PENGARUH DEBT FINANCING, EQUITY FINANCING, NON PERFORMING FINANCING

(1)

PENGARUH DEBT FINANCING, EQUITY FINANCING, NON PERFORMING FINANCING (NPF), CAPITAL ADEQUACY RATIO (CAR),

BIAYA OPERASIONAL DAN PENDAPATAN OPERASIONAL (BOPO) TERHADAP KINERJA KEUANGAN BANK UMUM SYARIAH (BUS)

INDONESIA PERIODE 2009-2015

SKRIPSI

Oleh:

Sri Marpungah NPM: 20120730225

FAKULTAS AGAMA ISLAM PRODI MUAMALAT

UNIVERSITAS MUHAMMADIYAH YOGYAKARTA 2015

(2)

i

BIAYA OPERASIONAL DAN PENDAPATAN OPERASIONAL (BOPO) TERHADAP KINERJA KEUANGAN BANK UMUM SYARIAH (BUS)

INDONESIA PERIODE 2009-2015

SKRIPSI

Oleh:

Sri Marpungah NPM: 20120730225

(3)

ii

PENGARUH DEBT FINANCING, EQUITY FINANCING, NON PERFORMING FINANCING (NPF), CAPITAL ADEQUACY RATIO (CAR), BIAYA OPERASIONAL DAN PENDAPATAN OPERASIONAL (BOPO) TERHADAP

KINERJA KEUANGAN BANK UMUM SYARIAH (BUS) INDONESIA PERIODE 2009-2015

Skripsi

Diajukan untuk memenuhi salah satu syarat guna memperoleh gelar Sarjana Ekonomi Islam (S.E.I) Strata Satu

pada Prodi Ekonomi & Perbankan Islam (Muamalat) Fakultas Agama Islam Universitas Muhammadiyah Yogyakarta

Oleh: Sri Marpungah NPM: 20120730225

(4)

iii

NOTA DINAS

Lamp. : 3 eks. Skripsi Yogyakarta, 22 Desember 2015 Hal : Persetujuan

Kepada Yth.

Dekan Fakultas Agama Islam

Universitas Muhammadiyah Yogyakarta Assalamu’alaikum wr. wb.

Setelah menerima dan mengadakan perbaikan seperlunya, maka saya berpendapat bahwa skripsi saudara:

Nama : Sri Marpungah NIM : 20120730225

Judul : PENGARUH DEBT FINANCING, EQUITY FINANCING, NON PERFORMING FINANCING (NPF), CAPITAL ADEQUACY RATIO (CAR), BIAYA OPERASIONAL PENDAPATAN OPERASIONAL (BOPO) TERHADAP KINERJA KEUANGAN BANK UMUM SYARIAH INDONESIA PERIODE 2009-2015

Telah memenuhi syarat untuk diajukan pada ujian akhir tingkat Sarjana pada Fakultas Agama Islam Prodi Muamalat Konsentrasi Ekonomi dan Perbankan Islam Universitas Muhammadiyah Yogyakarta.

Bersama ini saya sampaikan naskah skripsi tersebut, dengan harapan dapat diterima dan segera dimunaqasyahkan.

Atas perhatiannya diucapkan terimakasih. Wassalamu’alaikum wr.wb.

Pembimbing

(5)

iv

LEMBAR PENGESAHAN Judul Skripsi

BIAYA OPERASIONAL PENDAPATAN OPERASIONAL (BOPO) TERHADAP KINERJA KEUANGAN BANK UMUM SYARIAH

INDONESIA PERIODE 2009-2015 Yang dipersiapkan dan disusun oleh:

Nama : Sri Marpungah

NPM : 20120730225

Telah dimunaqasyahkan di depan Sidang Munaqasyah Prodi Muamalat Konsentrasi Ekonomi dan Perbankan Islam pada tanggal 22 Desember 2015 dan dinyatakan memenuhi syarat untuk diterima:

Sidang Dewan Skripsi

Ketua Sidang : Rozikan, S.E.I., M.S.I. (….………)

Pembimbing : Erni Suryandari, SE., M.Si. (…….………)

Penguji : Syarif As’ad, S.EI., MSI. (……….………)

Yogyakarta, 22 Desember 2015 Fakultas Agama Islam

Universitas Muhammadiyah Yogyakarta Dekan,

Dr. Mahli Zainuddin Tago, M.Si. NIK: 19660717199203113014

(6)

v

PERNYATAAN

Saya yang bertandatangan di bawah ini:

Nama : Sri Marpungah

NIM : 20120730225

Program Studi : Ekonomi dan Perbankan Islam

Menyatakan bahwa skripsi yang berjudul “PENGARUH DEBT FINANCING, EQUITY FINANCING, NON PERFORMING FINANCING (NPF), CAPITAL ADEQUACY RATIO (CAR), BIAYA OPERASIONAL PENDAPATAN OPERASIONAL (BOPO) TERHADAP KINERJA KEUANGAN BANK UMUM SYARIAH INDONESIA PERIODE 2009-2015” ini merupakan karya saya sendiri dan belum pernah diajukan untuk memperoleh gelar kesarjanaan di suatu Perguruan Tinggi, dan sepanjang pengetahuan saya dalam skripsi ini tidak terdapat karya atau pendapat yang pernah ditulis atau diterbitka noleh orang lain, kecuali yang secara tertulis diacu dalam naskah ini dan disebutkan dalam daftar pustaka.

Yogyakarta, 22 Desember 2015

Sri Marpungah 20120730225

(7)

vi MOTTO

“ Maka sesungguhnya bersama kesulitan ada kemudahan. Sesungguhnya bersama kesulitan ada kemudahan. Maka apabila engkau telah selesai (dari sesuatu urusan), tetaplah bekerja keras (untuk urusan yang lain).

Dan hanya kepada Tuhanmulah engkau berharap” ~QS. Al-Insyirah, 6-8~

Sukses bukanlah akhir dari segalanya, kegagalan bukanlah sesuatu yang fatal, namun keberanian untuk meneruskan kehidupan yang harus

diperhatikan. ~Sir Winston Churchill~

Siapapun yang menempuh suatu jalan untuk mendapatkan ilmu, maka Allah akan memberikan kemudahan jalannya menuju syurga.

~H.R Muslim~

Do n’t be afraid to move, because the distance of 1000 miles starts by a single step.

~Jangan takut melangkah, karena jarak 1000 mil dimulai dari satu langkah~

Think big, and act now !!!

(8)

vii

HALAMAN PERSEMBAHAN

Alhamdulillahirabbil’alamin… Alhamdulillahirabbil’alamin… Alhamdulillahirabbil’alamin…

Segala Puji dan Syukurku bagi Allah SWT Atas Rahmat dan Petunjuk-Nya sehingga kini aku telah selesai dalam studi sarjana, sepercik keberhasilan yang

Engkau hadiahkan padaku ya Rabb. Dengan kerendahan hati yang tulus, bersama keridhaan-Mu ya Rabb,

Kupersembahkan karya sederhana ini untuk belahan jiwaku yang termulia, yang tanpamu aku bukanlah siapa-siapa Ibundaku (Admi), yang selalu

menyayangiku, membimbing dan mengarahkanku serta perjuangan yang begitu besar dan tetesan air mata disetiap doa malam mu sehingga sebait doa telah

merangkul diriku menuju hari depan yang cerah.

Serta orang yang selalu memberikan kasih sayang yang melimpah, dan yang selalu memberikan dukungan materi maupun non materi serta meberikan pengertian

yang luar biasa ayahandaku (Miarso) yang telah memberikan segalanya untukku. I Love You So Much.

Kepada kakak-kakaku tersayang (Tuslim, Lawok, Painem, Warni dan Timan) serta keluarga besarku di Beringin Jaya terimakasih tiada tara atas segala support yang telah diberikan selama ini. Serta terimakasih kepada keponakan-keponakanku

yang unyu-unyu yang selalu memciptakan canda tawa selama ini. Terakhir, untuk seseorang yang menjadi partner perjuangan ku ~Diar Adiksan

Subekti~ terimakasih atas segala kesabaran, pengertian, ketulusan, canda tawa, semangat dan kasih sayangnya selama ini.

(9)

viii

KATA PENGANTAR

Assalamu’alaikum Wr. Wb.

Syukur alhamdulillah penulis panjatkan kepada Allah SWT yang telah memberikan limpahan rahmat dan kesehatan, dan shalawat serta salam selalu tercurah kepada junjungan kita Rasulullah Muhammad SAW yang telah memberikan teladan hidup yang baik kepada penulis, sehingga penulis dapat menyelesaikan penyusunan skripsi yang berjudul “PENGARUH DEBT FINANCING, EQUITY FINANCING, NON PERFORMING FINANCING (NPF), CAPITAL ADEQUACY RATIO (CAR), BIAYA OPERASIONAL DAN PENDAPATAN OPERASIONAL (BOPO) TERHADAP KINERJA KEUANGAN BANK UMUM SYARIAH (BUS) INDONESIA PERIODE 2009-2015”. Skripsi ini bertujuan untuk memenuhi syarat dalam menyelesaikan Program Sarjana (S1) pada Program Sarjana Fakultas Agama Islam Universitas Muhammadiyah Yogyakarta.

Dalam proses penulisan sampai dengan terselesaikannya skripsi ini, tentunya banyak sekali pihak yang berkontribusi didalamnya. Maka dalam kesempatan ini penulis ingin menyampaikan ucapan terimakasih yang sebesar-besarnya kepada berbagai pihak diantaranya :

1. Prof Dr. Bambang Cipto, MA selaku Rektor Universitas Muhammadiyah Yogyakarta.

2. Dr. Mahli Zainudin, M.Si selaku Dekan Fakultas Agama Islam Universitas Muhammadiyah Yogyakarta.

(10)

ix

3. Syarif As’ad, S.EI, MSI selaku Ketua Jurusan Ekonomi dan Perbankan Islam Fakultas Agama Islam Universitas Muhammadiyah Yogyakarta yang telah banyak memberikan waktu untuk berdiskusi serta memberikan kritik yang membangun bagi penulis.

4. Bunda Erni Suryandari, SE, M.Si selaku dosen pembimbing inspiratif yang telah memberikan masukan, kritik, saran dan ilmu serta dukungan perhatian sehingga skripsi ini dapat selesai dengan baik.

5. Bapak dan Ibu dosen Fakultas Agama Islam Universitas Muhammadiyah Yogyakarta yang telah memberikan bekal ilmu yang sangat bermanfaat bagi penulis.

6. Mas Satria Utama, S.EI., M.EI yang telah memberikan saran, kritikan dan ilmu pengetahuan kepada penulis dalam penyusunan skripsi ini, dan Mas Rozikan, S.E.I, M.S.I yang selalu memberikan semangat, motivasi dan ilmu pengetahuannya.

7. Ayahanda dan ibunda tercinta (Miarso dan Admi) yang selalu menyayangiku, membimbing dan mengarahkanku, serta yang selalu memberikan doa setiap sujud malam mu, sehingga penulis dapat menyelesaikan skripsi ini.

8. Kaka-Kakaku tersayang yang selama ini menjadi motivatorku terimakasih berkat kerja keras kalian adikmu dapat merasakan bahagianya menjadi seorang intelektual.

9. Sahabat-sahabatku yang aku sayangi Miss Gahol “MG”, (Nita, Umi, Luluk, Riska, Nisa, Vinny, Dewi, Hikmah, Ismi) terimakasih kalian yang selalu menemani dan menyemangati aku melalui perhatian, motivasi dan canda tawa

(11)

x

semoga kesuksesan selalu menyertai kita semua. Senang bisa hidup selama 3,3 tahun di jogja bersama kalian, semangat mengejar wisuda ya teman-teman.

10.Teman kontrakan Intan Yulianti N, terimaksih atas perhatian, support, serta canda dan tawa yang kamu berikan, semangat kuliahnya semoga cepet nyusul wisuda ya.

11.Untuk teman-teman seperjuangan EPI 2012 yang telah menjadi bagian dari segala perjuangan penulis selama kuliah. Sukses untuk kita semua.

12.Semua pihak yang telah membantu dalam proses penulisan skripsi ini yang tidak bisa disebutkan satu persatu.

Penulis menyadari bahwa dalam penulisan skripsi ini masih banyak kekurangan karena keterbatasan pengetahuan dan pengalaman, oleh karena itu kritik dan saran sangat diharapkan. Semoga skripsi ini bermanfaat dan dapat digunakan sebagai tambahan informasi dan wacana bagi semua pihak yang membutuhkan serta bisa memberikan kontribusi yang berarti bagi pihak-pihak yang berkepentingan di dalamnya.

Wassalamu’alaikum Wr. Wb.

Yogyakarta, 22 Desember 2015 Penulis

Sri Marpungah 20120730225

(12)

xi DAFTAR ISI

HALAMAN SAMPUL ... i

HALAMAN JUDUL ... ii

NOTA DINAS ... iii

HALAMAN PENGESAHAN ... iv

HALAMAN PERNYATAAN... v

MOTTO ... vi

HALAMAN PERSEMBAHAN ... vii

KATA PENGANTAR ... viii

DAFTAR ISI ... xi

DAFTAR TABEL ... xiv

DAFTAR GAMBAR ... xv

ABSTRAK ... xvi

ABSTRACK ... xvii

TRANSLITERASI ... xviii

BAB I PENDAHULUAN A. Latar Belakang Masalah... 1

B. Rumusan Masalah ... 18

C. Tujuan Penelitian ... 18

D. Manfaat Penelitian ... 19

(13)

xii

BAB II TINJAUAN PUSTAKA DAN KERANGKA TEORI

A. Tinjauan Pustaka ... 22

B. Kerangka Teori ... 31

1. Bank Umum Syariah ... 31

2. Bank Syariah ... 32

3. Laporan Keuangan Perbankan Syariah ... 37

4. Pembiayaan Bank Syariah ... 43

5. Produk Pembiayaan Perbankan Syariah ... 46

6. Kinerja Keuangan ... 58

7. Bentuk-bentuk Rasio Keuangan ... 59

C. Penurunan Hipotesis ... 63

D. Model Penelitian ... 72

BAB III METODE PENELITIAN A. Jenis Metode Penelitian dan Sifat Penelitian ... 73

B. Populasi dan Sampel Penelitian ... 73

C. Jenis dan Sumber Data ... 74

D. Teknik Pengumpulan Data ... 74

E. Definisi Operasional dan Pengukuran Variabel ... 75

F. Teknik Analisis Data ... 79

BAB IV HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN A. Gambaran Umum Objek Penelitian ... 86

(14)

xiii

B. Uji Statistik Deskriptif ... 88

C. Uji Asumsi Klasik ... 95

1. Uji Normalitas ... 95

2. Uji Multikolinearitas ... 96

3. Uji Heteroskedastisitas ... 97

4. Uji Autokorelasi ... 99

D. Uji Regresi Linier Berganda ... 100

1. Uji Regresi Parsial (Uji t)... 100

2. Uji Regresi Serentak (Uji F) ... 103

3. Uji Koefisiensi Determinasi (Adjusted R2) ... 104

E. Pembahasan Hasil Penelitian ... 106

BAB V PENUTUP A. Kesimpulan ... 118 B. Saran ... 120 C. Keterbatasan Penelitian ... 122 DAFTAR PUSTAKA ... 123 LAMPIRAN

(15)

xiv

DAFTAR TABEL

Tabel 1.1 Perkembangan Jumlah Kantor BUS dan UUS ... 2

Tabel 1.2 Indikator Utama Bank Umum Syariah dan Unit Usaha Syariah ... 5

Tabel 1.3 Data Rasio Keuangan BUS dan UUS ... 8

Tabel 4.1 Jumlah Bank Umum Syariah ... 86

Tabel 4.2 Prosedur Pengambilan Sampel ... 87

Tabel 4.3 Statistik Deskriptif ... 89

Tabel 4.4 Hasil Uji Normalitas ... 96

Tabel 4.5 Hasil Uji Multikolinearitas ... 97

Tabel 4.6 Hasil Uji Heteroskedastisitas ... 98

Tabel 4.7 Hasil Uji Autokorelasi ... 99

Tabel 4.8 Hasil Uji Nilai t ... 100

Tabel 4.9 Hasil Uji Nilai F ... 104

Tabel 4.10 Hasil Uji Koefisiensi Determinasi (Adjusted R2)... 105

(16)

xv

DAFTAR GAMBAR

Gambar 1.1 Perkembangan Jumlah Kantor BUS dan UUS ... 3

Gambar 1.2 Indikator BUS dan UUS... 6

Gambar 1.3 Data Rasio Keuangan BUS dan UUS ... 9

Gambar 2.1 Model Penelitian ... 72

Gambar 4.1 Perkembangan Pembiayaan Bank Umum Syariah ... 108

Gambar 4.2 Perkembangan NPF ... 109

(17)

xvi ABSTRAK

Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh debt financing, equity financing, Non Performing Financing (NPF), Capital Adequacy Ratio (CAR), Biaya Operasional Pendapatan Operasional (BOPO) terhadap kinerja keuangan yang diproksikan dengan Return On Asset (ROA) pada Bank Umum Syariah (BUS) yang beroperasi di Indonesia periode 2009-2010.

Data yang digunakan dalam penelitian ini adalah data kuantitatif yang berupa data sekunder yaitu berupa laporan triwulan yang diperoleh dari website masing-masing bank. Data diuji secara parsial maupun simultan. Populasi dalam penelitian ini adalah Bank Umum Syariah di Indonesia yang berjumlah 12 bank. Pengambilan sampel dilakukan dengan menggunakan teknik purposive sampling dan diperoleh 5 sampel, yaitu Bank Syariah Mandiri, Bank Muamalat Indonesia, Bank Mega Syariah, Bank BRI Syariah, dan Bank Bukopin Syariah. Metode analisis data dilakukan dengan menggunakan analisis regresi linier berganda.

Hasil penelitian menunjukkan bahwa Debt Financing berpengaruh negatif terhadap kinerja keuangan yang diproksikan dengan ROA pada Bank Umum Syariah (BUS), Equity Financing berpengaruh negatif terhadap kinerja keuangan yang diproksikan dengan ROA pada Bank Umum Syariah (BUS), Non Performing Financing (NPF) tidak berpengaruh terhadap kinerja keuangan yang diproksikan dengan ROA pada Bank Umum Syariah (BUS), Capital Adequacy Ratio (CAR) tidak berpengaruh terhadap kinerja keuangan yang diproksikan dengan ROA pada Bank Umum Syariah (BUS), dan Biaya Operasional Pendapatan Operasional (BOPO) berpengaruh negatif terhadap kinerja keuangan yang diproksikan dengan ROA pada Bank Umum Syariah (BUS).

Kata Kunci: Return On Asset (ROA), Debt Financing, Equity Financing, Performing Financing (NPF), Capital Adequacy Ratio (CAR), Biaya Operasional Pendapatan Operasional (BOPO)

(18)

xvii ABSTRACT

This study aims to determine the effect of debt financing, equity financing, Non Performing Financing (NPF), Capital Adequacy Ratio (CAR), Operating Expenses Operating Income (BOPO) to financial performance proxied by the Return On Asset (ROA) in Islamic Banks (BUS) which operates in Indonesia poriode 2009-2010.

The data in this research is quantitative data which is a secondary data in quarterly reports obtained from the website of each bank. Data were tested partially or simultaneously. The population was Islamic Banks in Indonesia which amounted to 12 banks. Sampling was done by using purposive sampling and obtained 5 samples, Bank Syariah Mandiri, Bank Muamalat Indonesia, Bank Mega Syariah, Bank BRI Syariah and Bank Bukopin Syariah. The methods of data analysis was using multiple linear regression analysis.

The results showed that the Debt Financing negatively affect to financial performance proxied by the ROA on Islamic Banks (BUS), Equity Financing negatively affect to financial performance proxied by ROA on Islamic Banks (BUS), Non Performing Financing (NPF) has no effect on financial performance proxied by ROA on Islamic Banks (BUS), Capital Adequacy Ratio (CAR) has no effect on the financial performance proxied by the ROA on Islamic Banks (BUS), and Operating Expenses Operating Income (ROA) negatively affect to financial performance which is proxied by the ROA on Islamic Banks (BUS).

Keywords: Return on Assets (ROA), Debt Financing, Equity Financing, Performing Financing (NPF), Capital Adequacy Ratio (CAR), Operating Expenses Operating Income (BOPO)

(19)

xviii

TRANSLITERASI

Transliterasi kata Arab-Latin yang dipakai dalam penyusunan Skripsi ini berpedoman pada Surat Keputusan Bersama Menteri Agama dan Menteri Pendidikan dan Kebudayaan Republik Indonesia Nomor: 158/1987 dan 0543b/U/1987 tertanggal 22 Januari 1988.

1. Konsonan Tunggal

Huruf Arab

Nama Huruf Latin Nama

Alif Tidak dilambangkan Tidak dilambangkan

Bā’ B -

Tā T -

Sā ṡ s (dengan titik diatas)

Jīm J -

Hā ḥ h (dengan titik dibawah)

Khā’ Kh -

Dāl D -

Zāl Ż z (dengan titik diatas)

Rā’ R -

Zā’ Z -

Sīn S -

(20)

xix

Sād .s s (dengan titik dibawah)

Dād .d d (dengan titik dibawah)

Tā’ .t t (dengan titik dibawah)

Zā’ .z z (dengan titik dibawah)

‘Aīn „ Komater balik keatas

Gaīn G - Fā’ F - Qāf Q - Kāf K - Lām L - Mīm M - Nūn N - Wāwu W - Hā’ H - Hamzah ‘ Apostrof Yā’ Y -

2. Konsonan Rangkap karena Syaddah ditulis rangkap

Ditulis Muta‟addidah

(21)

xx 3. Ta’ Marbūṭ ah di akhir kata

a. Bila dimatikan tulis h

Ditulis ḥikmah

Ditulis Jizyah

(Ketentuan ini tidak diperlukan, bila kata-kata arab yang sudah terserap kedalam bahasa Indonesia, seperti zakat, salat dan sebagainya, kecuali bila dikehendaki lafal aslinya)

b. Bila ta‟ marbuṭ ah diikuti dengan kata sandang “al” serta bacaan kedua itu terpisah, maka ditulis dengan h

Ditulis Karāmah al-auliyā‟

c. Bila ta‟ marbuṭ ah hidup atau dengan harakat, fathah, kasrah dan dammah ditulis t

Ditulis Zakāt al-fịtr

4. Vokal Pendek

faṭ hạh Ditulis A

Kasrah Ditulis I

(22)

xxi 5. Vokal Panjang

1. Faṭ hạh +alif Ditulis Ditulis

Ā

Jāhiliyah 2. Faṭ hạh + ya‟ mati Ditulis

Ditulis

Ā Tansā 3. Kasrah + ya‟ mati Ditulis

Ditulis

Ī Karīm 4. ḍammah + wawumati Ditulis

Ditulis

Ū Furūd

6. Vokal Rangkap

1. Faṭ hạh + ya‟ mati Ditulis ditulis

Ai

Bainakum

2. Faṭ hạh + wawumati Ditulis ditulis

Au

Qaul

7. Vokal Pendek yang Berurutan dalam Satu Kata Dipisah kandengan Apostrof

Ditulis a‟antum

Ditulis u‟iddat

(23)

xxii 8. Kata Sandang Alif + Lam

a. Bila diikuti huruf Qamariyyah

Ditulis al –Qur‟ān

Ditulis al-Qiyās

b. Bila diikuti huruf Syamsiyyah ditulis dengan menggunakan huruf Syamsiyyah yang mengikutinya, serta menghilangkan huruf l (el)-nya

Ditulis as –Samā‟

Ditulis asy- Syams

9. Penulisan Kata-kata dalam Rangkaian Kalimat Ditulis menurut bunyi atau pengucapannya.

Ditulis Zawi al-furūḍ