PT MULTI INDOCITRA Tbk DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARY

(1)

LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM PADA TANGGAL 30 SEPTEMBER 2013 DAN 31 DESEMBER 2012

SERTA UNTUK PERIODE-PERIODE YANG BERAKHIR 30 SEPTEMBER 2013 DAN 2012

(Tidak diaudit)

CONSOLIDATED INTERIM FINANCIAL STATEMENTS AS OF SEPTEMBER 30, 2013 AND DECEMBER 31, 2012

AND FOR THE PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2013 AND 2012

(2)

P a g e

SURAT PERNYATAAN DIREKSI BOARD OF DIRECTORS’ STATEMENT

LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN PER 30 SEPTEMBER 2013

DAN 31 DESEMBER 2012 1 - 2

CONSOLIDATED FINANCIAL POSITION REPORTS AS OF SEPTEMBER 30, 2013 AND DECEMBER 31, 2012

LAPORAN LABA RUGI KONSOLIDASIAN KOMPREHENSIF UNTUK PERIODE - PERIODE

YANG BERAKHIR PADA 30 SEPTEMBER 2013 DAN 2012 3

COMPREHENSIVE CONSOLIDATED STATEMENTS OF INCOME FOR PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2013 AND 2012

LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE - PERIODE

CONSOLIDATED STATEMENTS OF CHANGES IN STOCKHOLDERS’ EQUITY ENDED SEPTEMBER 30, 2013 AND 2012

LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE-PERIODE YANG

CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWS FOR THE FOR THE PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2013 AND 2012

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 6 - 58

(3)

(4)

30 Sept 2013/ 31 Des 2012 /

Catatan/ Sept 30, 2013 Dec 31, 2012

Notes Unaudited Audited

ASET LANCAR CURRENT ASSETS

Kas dan Setara Kas 2c,2f,4 45,789,430,219 51,012,808,028 Cash and Cash Equivalents

Wesel Tagih 5 800,000,000 800,000,000 Promissory Notes

Piutang Usaha : Trade Receivables :

- Pihak Ketiga 2c,2d,2g,6 136,761,101,418123,486,197,171 - Third Parties

- Pihak Berelasi 6 20,975,338,100 13,645,870,757 - Related Parties

Piutang Lain-lain 1,531,206,833 656,662,800 Other Receivables P e r s e d i a a n 2h,7 98,571,211,883 84,547,476,906 I n v e n t o r i e s Pajak Dibayar di Muka 25 22,771,893,387 9,403,239,821 Prepaid Taxes

Uang Muka 2d,8 19,425,563,481 8,342,400,906 Advanced Payments

Biaya Dibayar Dimuka 2i,9 2,089,198,018 555,062,998 Prepaid Expenses

Jumlah Aset Lancar 335,440,039,093 305,724,623,634 Total Current Assets

ASET TIDAK LANCAR NON CURRENT ASSETS

Aset Pajak Tangguhan 2s 9,245,144,958 9,698,486,117 Deferred Tax Assets

Aset Tetap - setelah dikurangi 2j,2k,10,12 Fixed Assets - Net of

Akumulasi Penyusutan 16,17,23,24 143,446,668,150144,430,685,678 Accumulated Depreciation

Aset Lain-lain 2m,11 11,026,734,678 10,460,355,963 Other Assets

Jumlah Aset Tidak Lancar 164,702,565,315 163,605,510,230 Total Non Current Assets

JUMLAH ASET 469,330,133,864500,142,604,407 TOTAL ASSETS

(5)

30 Sept 2013/ 31 Des 2012 / Catatan/ Sept 30, 2013 Dec 31, 2012

Notes Unaudited Audited

LIABILITAS LANCAR CURRENT LIABILITIES

Utang Bank Jangka Pendek 2c,2n,10,12 29,948,195,090 17,127,125,393 Short-term Bank Loans

Utang Usaha : Trade Payables :

- Pihak Ketiga 2c,2d,2o,13 21,868,084,526 25,089,978,799 - Third Parties - Pihak Berelasi 13 2,806,812,703 5,523,638,606 - Related Parties Utang Pajak 25 15,513,908,059 9,701,918,875 Taxes Payables Utang Lain-lain 2c,14 11,871,129,401 9,935,865,050 Other Payables : Beban Masih Harus Dibayar 2d,15 7,865,793,127 10,959,606,978 Accrued Expenses Uang Muka Pelanggan 2,331,792,696 761,649,301 Advances from Customer Bagian Utang Jangka Panjang

yang Jatuh Tempo dalam Waktu Current Maturnities

Satu Tahun : of Long-term Liabilities :

- Utang Bank 2c,2n,10,16 7,260,451,455 12,283,102,155 - Bank Loans

- Utang Pembiayaan Konsumen 2p,10,17 817,876,819 1,299,906,566 - Consumer Financing Obligations Jumlah Liabilitas Lancar 100,284,043,875 92,682,791,723 Total Current Liabilities

LIABILITAS TIDAK LANCAR NON CURRENT LIABILITIES

Estimated Liability for Post-Employment Liabilitas Imbalan Pasca-Kerja 2q,26 15,988,950,024 17,550,588,907 Benefits

Liabilitas Jangka Panjang - Bagian

yang Jatuh Tempo dalam Waktu Long Term Liabilities - net of

Lebih dari Satu Tahun : Current Maturities

- Utang Bank 2c,2n,10,16 17,297,831,690 19,169,405,643 - Bank Loans

- Utang Pembiayaan Konsumen 2p,10,17 293,296,815 756,366,911 - Consumer Financing Obligations Jumlah Liabilitas Tidak Lancar 33,580,078,529 37,476,361,461 Total Non Current Liabilities Jumlah Liabilitas 133,864,122,404 130,159,153,184 Total Liabilities

E K U I T A S EQUITY

Ekuitas yang Dapat Diatribusikan Equity Attributable to Owner

Kepada Pemilik Entitas Induk of The Parent Entity

Modal Saham - Nilai Nominal 100 per saham Capital Stock - Par Value of 100

Modal Dasar - 2.000.000.000 saham Authorized - 2,000,000,000 shares

Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh - Subscribed and Fully Paid -

600.000.000 saham 18 60,000,000,000 60,000,000,000 600,000,000 shares Modal Saham yang Diperoleh Kembali 2u,19 (332,700,000) (332,700,000) Treasury stock

Tambahan Modal Disetor - Bersih 20 36,133,582,317 36,133,582,317 Additional Paid-in Capital - Net Selisih Penilaian Kembali Aset Tetap 2j,10 6,038,921,923 6,038,921,923 Revaluation Surplus

Selisih Transaksi Perubahan Ekuitas Diffrences Arising from Changes

Anak Perusahaan 2j,10 8,480,714,081 8,480,714,081 in Equity of Subsidiaries

Saldo Laba : Retained Earnings :

Belum Ditentukan Penggunaannya 214,324,800,484 191,679,892,272 U n a p p r o p r i a t e d Jumlah Ekuitas yang dapat

Diatribusikan ke Pemilik Entitas Total Equity Attributable to

Induk 324,645,318,805 302,000,410,593 Owner of Parent Entity Kepentingan Non-Pengendali 2b 41,633,163,198 37,170,570,087 Non-Controling Interest

Jumlah Ekuitas 366,278,482,003 339,170,980,680 Total Stockholders' Equity

JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS 500,142,604,407 469,330,133,864 TOTAL LIABILITIES AND EQUITY

(6)

Catatan/

Notes 2013 2012

PENJUALAN BERSIH 2d,2r,22 418,343,293,364 396,949,658,821 NET SALES

BEBAN POKOK PENJUALAN 2d,2r,23 204,153,315,216 186,640,994,801 COST OF GOODS SOLD LABA BRUTO 214,189,978,148 210,308,664,020 GROSS PROFIT

Selling, General and

Beban Penjualan, Umum dan Administrasi 2d,2r,10,24 (169,676,581,519) (163,689,308,389) Administrative Expenses

Pendapatan Operasi Lainnya 2c,10 2,683,651,180 1,283,718,051 Other Operating Income

Beban Operasi Lainnya 2c (7,514,480,361) (925,980,135) Other Operating Expenses

LABA USAHA 39,682,567,448 46,977,093,547 OPERATING INCOME

Pendapatan Keuangan 538,701,017 1,005,688,370 Finance Income

Beban Keuangan (2,925,909,595) (3,250,997,244) Finance Expenses

LABA SEBELUM PAJAK PENGHASILAN 37,295,358,870 44,731,784,673 PROFIT BEFORE INCOME TAX

PAJAK PENGHASILAN : 2s,25 INCOME TAX :

Pajak Kini (10,187,857,550) (11,642,318,050) C u r r e n t

Pajak Tangguhan - - D e f e r r e d

Jumlah Beban Pajak Penghasilan (10,187,857,550) (11,642,318,050) Total Income Tax Expenses

LABA BERSIH 27,107,501,320 33,089,466,623 NET INCOME

PENDAPATAN KOMPREHENSIF LAIN - - OTHER COMPREHENSIVE INCOME

LABA KOMPREHENSIF 27,107,501,320 33,089,466,623 COMPREHENSIVE INCOME

LABA BERSIH DAN LABA KOMPREHENSIF NET INCOME AND COMPREHENSIVE

YANG DAPAT DIATRIBUSIKAN : INCOME ATRRIBUTABLE TO:

PEMILIK ENTITAS INDUK 22,644,908,212 28,867,289,387 OWNER OF PARENT ENTITY

KEPENTINGAN NON PENGENDALI 2b 4,462,593,108 4,222,177,236 NON CONTROLLING INTEREST

Jumlah 27,107,501,320 33,089,466,623 Total

(7)

S e lis ih T r a n s a k s i E k u ita s y a n g d a pa t K e p e n tin g a n P e ro le h a n P e r u b a h a n S a ld o L a b a D ia tribu sik a n k e p a d a N o n

K e m b a li T a m b a h a n M o d a l E k u ita s A n a k B e lu m D ite n tu k a n P e m ilik E n tita s In d uk P e n g e n d a li J u m la h S a h a m B e r e d a r D is e to r - B e r s ih S e lis ih R e v a lu a s i D iffe r e n c e s A r isin g P e n g g u n a a n n ya E q uity A ttr ibu ta ble N o n E k u ita s C a ta ta n M o d a l S a h a m T re a su ry S to c k A d d itio n a l R e v a lua tio n fro m C h a n g e s in R e ta in e d E a rn in g s to O w n e r o f P a r e n t C o n tro llin g T ota l

N ote s C a pita l S to c k R e a c q uisition P a id -in C a p ita l S u rp lu s S u bsid ia rie s's E q uty U n a pp ro pr ia te d E n tity In te r e st E qu ity

S A L D O P E R 3 1 D E S E M B E R 2 0 1 1

B A L A N C E A S O F D E C E M B E R 3 1 , 2 0 1 1 6 0 ,0 0 0 ,0 0 0 ,0 0 0 (3 3 2 ,7 0 0 ,0 0 0 ) 3 6 ,1 3 3 ,5 8 2 ,3 1 7 6 ,0 3 8 ,9 2 1 ,9 2 3 8 ,4 8 0 ,7 1 4 ,0 8 1 1 6 2 ,9 5 7 ,7 7 0 ,6 4 5 2 7 3 ,2 7 8 ,2 8 8 ,9 6 6 3 2 ,8 7 7 ,8 6 5 ,7 2 5 3 0 6 ,1 5 6 ,1 5 4 ,6 9 1

D I V I D E N

D I V I D E N D S 2 1 - - - - - (1 1 ,9 3 3 ,4 6 0 ,0 0 0 ) (1 1 ,9 3 3 ,4 6 0 ,0 0 0 ) - (1 1 ,9 3 3 ,4 6 0 ,0 0 0 )

P e m b a ya r a n D iv id e n A n a k P e r s e r o a n k e P e m e g a n g S a h a m M in o rita s

P a y m e n t D iv id e n d s fr om S ub sid ia r ie s

to M in o rity In te r e st - - - - - - - (9 ,8 0 6 ,5 8 8 ) (9 ,8 0 6 ,5 8 8 )

L A B A K O M P R E H E N S IF T A H U N 2 0 1 2 (9 B U L A N )

C O M P R E H E N S IV E IN C O M E IN 2 0 1 2 (9 M O N T H S ) - - - - - 2 8 ,8 6 7 ,2 8 9 ,3 8 7 2 8 ,8 6 7 ,2 8 9 ,3 8 7 4 ,2 2 2 ,1 7 7 ,2 3 6 3 3 ,0 8 9 ,4 6 6 ,6 2 3

S A L D O P E R 3 0 S E P T E M B E R 2 0 1 2

B A L A N C E A S O F S E P T E M B E R 3 0 , 2 0 1 2 6 0 ,0 0 0 ,0 0 0 ,0 0 0 (3 3 2 ,7 0 0 ,0 0 0 ) 3 6 ,1 3 3 ,5 8 2 ,3 1 7 6 ,0 3 8 ,9 2 1 ,9 2 3 8 ,4 8 0 ,7 1 4 ,0 8 1 1 7 9 ,8 9 1 ,6 0 0 ,0 3 2 2 9 0 ,2 1 2 ,1 1 8 ,3 5 3 3 7 ,0 9 0 ,2 3 6 ,3 7 3 3 2 7 ,3 0 2 ,3 5 4 ,7 2 6

S A L D O P E R 3 1 D E S E M B E R 2 0 1 2

B A L A N C E A S O F D E S E M B E R 3 1 , 2 0 1 2 6 0 ,0 0 0 ,0 0 0 ,0 0 0 (3 3 2 ,7 0 0 ,0 0 0 ) 3 6 ,1 3 3 ,5 8 2 ,3 1 7 6 ,0 3 8 ,9 2 1 ,9 2 3 8 ,4 8 0 ,7 1 4 ,0 8 1 1 9 1 ,6 7 9 ,8 9 2 ,2 7 2 3 0 2 ,0 0 0 ,4 1 0 ,5 9 3 3 7 ,1 7 0 ,5 7 0 ,0 8 7 3 3 9 ,1 7 0 ,9 8 0 ,6 8 0

L A B A K O M P R E H E N S IF T A H U N 2 0 1 3 (9 B U L A N )

C O M P R E H E N S IV E IN C O M E IN 2 0 1 3 (9 M O N T H S ) - - - - - 2 2 ,6 4 4 ,9 0 8 ,2 1 2 2 2 ,6 4 4 ,9 0 8 ,2 1 2 4 ,4 6 2 ,5 9 3 ,1 1 1 2 7 ,1 0 7 ,5 0 1 ,3 2 3

S A L D O P E R 3 0 S E P T E M B E R 2 0 1 3

B A L A N C E A S O F S E P T E M B E R 3 0 , 2 0 1 3 6 0 ,0 0 0 ,0 0 0 ,0 0 0 (3 3 2 ,7 0 0 ,0 0 0 ) 3 6 ,1 3 3 ,5 8 2 ,3 1 7 6 ,0 3 8 ,9 2 1 ,9 2 3 8 ,4 8 0 ,7 1 4 ,0 8 1 2 1 4 ,3 2 4 ,8 0 0 ,4 8 4 3 2 4 ,6 4 5 ,3 1 8 ,8 0 5 4 1 ,6 3 3 ,1 6 3 ,1 9 8 3 6 6 ,2 7 8 ,4 8 2 ,0 0 3

2 0 8 ,3 4 1 ,8 9 5 ,1 0 5

(8)

2013 2012

CASH FLOWS FROM OPERATING

ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI ACTIVITIES

Penerimaan (Pembayaran) Kas dari (untuk) : Cash Received from (Payment to) :

- P e l a n g g a n 425,858,873,664 375,966,020,364 - C u s t o m e r s Pembayaran Kas kepada Pemasok (247,108,569,166) (197,192,205,932) Cash Payment to Suppliers Pembayaran Beban-beban (140,134,552,217) (153,751,557,641) Payment for Expenses Penerimaan Bunga 715,811,411 1,056,448,242 Interest Received Pembayaran Bunga (2,925,909,595) (3,250,997,244) Interest Payment Pembayaran Pajak Penghasilan (17,806,104,124) (7,746,115,306) Income Tax Payment

Kas Bersih Diperoleh dari Aktivitas Operasi 18,599,549,973 15,081,592,483 Net Cash Provided by Operating Activities

CASH FLOWS FROM INVESTING

ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI ACTIVITIES

Penambahan Aset Tetap (13,038,013,043) (11,328,690,656) Acquisition of Property, Plant and Equipment Hasil Penjualan Aset Tetap 100,039,997 29,373,969 Proceeds from Sale of Equipment Penurunan (Peningkatan) Aset Lain-lain (566,378,715) 4,937,761,714 Decrease (Increase) in Other Assets Pembayaran di Muka - Aset Tetap (2,287,126,264) (3,403,417,653) Prepayment of Property, Plant and Equipment Uang Muka Penjualan - Aset Tetap - 13,196,625,000 Advances from Sales of Assets

Peningkatan Wesel Tagih 934,236,147 - Receipt of Prommisossory Notes

Kas Bersih Diperoleh dari(Digunakan untuk) Aktivitas Investasi (14,857,241,878) 3,431,652,374 Net Cash Provided by(Used in) Investing Activities CASH FLOWS FROM FINANCING

ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN ACTIVITIES

Pembayaran Hutang Bank - Bersih (9,806,000,000) (14,038,092,889) Payment of Bank Loan - Net Pembayaran Dividen - (11,933,460,000) Payment of Dividend Pembayaran Angsuran Sewa Guna Usaha (1,133,823,831) 407,357,929 Lease Payment

Penerimaan Pelunasan (Peningkatan) Piutang Received from Payment of (Increase) of Due Pihak Berelasi 1,974,137,927 7,832,195,568 from Related Parties

Kas Bersih Diperoleh dari (Digunakan untuk) Net Cash Provided by (Used in)

Aktivitas Pendanaan (8,965,685,904) (17,731,999,392) Financing Activities

PENINGKATAN (PENURUNAN) KAS BERSIH (5,223,377,809) 781,245,465 INCREASE (DECREASE) IN NET CASH

CASH AND CASH EQUIVALENTS,

KAS DAN SETARA KAS, AWAL 51,012,808,028 40,952,983,832 BEGINNING

CASH AND CASH EQUIVALENTS,

(9)

1. UMUM 1. GENERAL

a. Pendirian Perusahaan a. The Company’s Establishment

PT Multi Indocitra Tbk (Perusahaan), didirikan berdasarkan akta notaris Esther Daniar Iskandar, SH No. 52 tanggal 11 Januari 1990. Akta Pendirian Perusahaan disahkan oleh Menteri Kehakiman Republik Indonesia dalam Surat Keputusan No. C2-7745.HT.01.01.Th.91 tanggal 16 Desember 1991.

PT Multi Indocitra Tbk (The Company) was established based on notarial deed No. 52 of Esther Daniar Iskandar, SH dated January 11, 1990. The deed of establishment was approved by the Minister of Justice of the Republic of Indonesia in its Decision Letter No. C2-7745.HT.01.01.Th.91 dated December 16, 1991.

Anggaran dasar Perusahaan telah mengalami beberapa kali perubahan, terakhir berdasarkan akta notaris F.X. Budi Santoso Isbandi, SH No. 56 tanggal 29 Mei 2012 sehubungan dengan perubahan domisili Perusahaan. Akta perubahan tersebut telah disahkan oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dalam Surat Keputusan No. AHU-43239.AH.01.02.Tahun 2012 tanggal 9 Agustus 2012.

The Articles of Association have been amended several times, most recently by notarial deed F.X. Budi Santoso Isbandi, SH No. 56 dated May 29, 2012 concerning changes in the Company’s domicile. This deed was approved by the Ministry of Law and Human Rights of Republic of Indonesia in its Letter No.AHU-43239.AH.01.02.Tahun 2012 dated August 9, 2012.

Perusahaan bergerak dalam bidang perdagangan umum atas barang-barang konsumsi perlengkapan bayi dan produk perawatan kesehatan, kosmetik dan lampu hemat energi. Perusahaan memulai produksi komersialnya pada tahun 1990.

The Company is engaged in general trading of commercial baby’s products and health care and cosmetics products and energy saving lamp. The Company commenced its operations in 1990.

Perusahaan berkedudukan di Jl. Gajah Mada No. 188, Jakarta Barat dengan cabang di Surabaya, Jawa Timur dan Medan, Sumatera Utara.

The Company’s domicile is at Jl. Gajah Mada No. 188, West Jakarta, with branch offices in Surabaya, East Java and Medan, North Sumatera.

b. Penawaran Umum Efek Perusahaan b. The Company’s Public Offering Perusahaan telah mendapatkan pernyataan efektif

dari Ketua Badan Pengawas Pasar Modal (BAPEPAM) dengan Surat No. S-3350/PM/2005 pada tanggal 9 Desember 2005 untuk melakukan penawaran umum (Initial Public Offering atau IPO) atas 100.000.000 saham dengan nilai nominal Rp100 per saham kepada masyarakat dengan harga penawaran sebesar Rp490 per saham. Pada tanggal 21 Desember 2005 seluruh saham Perusahaan tersebut telah tercatat di Bursa Efek Indonesia (BEI).

The Company received the effective statement from the Capital Market Supervisory Board (BAPEPAM) with Letter No. S-3350/PM/2005 dated December 9, 2005 for the Initial Public Offering (IPO) of its 100,000,000 shares with par value of Rp100 per share with a public offering price of Rp490 per share on December 21, 2005 all of the Company’s shares have been listed on the Indonesia Stock Exchange (BEI).

c. Struktur Perusahaan dan Entitas Anak c. The Company’s and Subsidiary’s Structure Pada tanggal 30 September 2013 dan 2012,

Perusahaan memiliki entitas anak, dengan rincian sebagai berikut :

As of September 30, 2013 and 2012, The Company has subsidiaries with details as follows:

Tanggal Tanggal

operasi perolehan

Persentase komersial/ entitas anak/

Kepemilikan/ Commercial Subsidiary

Domisili/ Percentage operation acquisition Kegiatan usaha/

Entitas Anak/Subsidiaries Domicile of ownership date date Scope of activities

Pemilikan langsung/

Directly owned

PT Multielok Cosmetic Serang 99,99 Januari 1984/ 3 Nopember 1993/ Memproduksi kosmetik untuk bayi dengan merk “Pigeon”/

(10)

1. UMUM (Lanjutan) 1. GENERAL (Continued)

Tanggal Tanggal

operasi perolehan

Persentase komersial entitas anak/

Kepemilikan/ Commercial Subsidiary

Domisili/ Percentage operation acquisition Kegiatan usaha/

Entitas Anak/Subsidiaries Domicile of ownership date date Scope of activities

Pemilikan tidak langsung/ Indirectly owned

PT Pigeon Indonesia Serang 65 Mei 1995/ 19 Januari 1995/ Memproduksi barang plastic dan karet untuk bayi dengan

May 1995 January 19,1995 merk “Pigeon”/Manufacturing plastics and rubber products with “Pigeon” brand

d. Entitas Induk dan Entitas Induk Terakhir d. Parent and Ultimate Parent PT Buana Graha Utama dan Surono Subekti

masing-masing adalah entitas induk dan entitas induk terakhir dari Perusahaan per tanggal 30 September 2013.

PT Buana Graha Utama and Surono Subekti are the parent and ultimate parent of the Company as of September 30, 2013.

e. Dewan Komisaris, Dewan Direksi dan Karyawan e. Board of Commissioners, Board of Directors and Employees

Pada tanggal 30 September 2013, susunan Dewan Komisaris dan Dewan Direksi Perusahaan berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan yang diaktakan dengan akta notaris F.X. Budi Santoso Isbandi, SH No. 94 tanggal 30 Mei 2013 adalah sebagai berikut:

As of September 30, 2013, the members of the Company’s Board of Commissioners and Board of Directors based on the Annual Shareholders Meeting as stated in the notarial deed No. 94 of F.X. Budi Santoso Isbandi, SH dated May 30, 2013 are as follows:

Dewan Komisaris Board of Commissioners

Komisaris Utama Alka Tranggana President Commissioner

Komisaris Budi Setyawan Commissioner

Komisaris Independen H.I. Syafei Independent Commissioner

Dewan Direksi Board of Directors

Direktur Utama Herman Wirawan President Director

Direktur Andy Iskandar Director

Direktur Budiman Gitaloka Director

Direktur Anthony Honoris Director

Pada tanggal 30 September 2012, susunan Dewan Komisaris dan Dewan Direksi Perusahaan berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan yang diaktakan dengan akta notaris F.X. Budi Santoso Isbandi, SH No. 55 tanggal 29 Mei 2012 adalah sebagai berikut:

As of September 30, 2012, the members of the Company’s Board of Commissioners and Board of Directors based on the Annual Shareholders Meeting as stated in the notarial deed No. 55 of F.X. Budi Santoso Isbandi, SH dated May 29, 2012 are as follows:

Dewan Komisaris Board of Commissioners

Komisaris Utama Alka Tranggana President Commissioner

Komisaris Budi Setyawan Commissioner

Komisaris Independen H.I. Syafei Independent Commissioner

Dewan Direksi Board of Directors

Direktur Utama Herman Wirawan President Director

Direktur Kandhaga Dharma Gatha Yuwono Director

(11)

1. UMUM (Lanjutan) 1. GENERAL (Continued) Gaji atau tunjangan yang diberikan kepada Dewan

Komisaris dan Direksi Perusahaan dan Entitas Anak berjumlah sekitar Rp 8.649.391.635 dan Rp 6.948.867.040 masing-masing untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2012 dan 2011.

The salaries and other compensations benefits paid to the the Board of Commissioners and Directors of the Company and Subsidiary amounted to Rp 8,649,391,635 and Rp 6,948,867,040 for the years ended December 31, 2012 and 2011, respectively.

Pada tanggal 30 September 2013 dan 2012, Perusahaan dan Entitas Anak mempunyai karyawan masing-masing sekitar 1.561 dan 1.367 orang (tidak diaudit).

As of September 30, 2013 and 2012, the Company and its Subsidiary have a total of approximately 1,561 and 1,367 employees, respectively (unaudited).

f. Komite Audit f. Audit Committee

Susunan komite audit pada tanggal 30 September 2013 dan 2012 adalah sebagai berikut:

The members of audit committee as of September 30, 2013 and 2012 are as follows:

Ketua H.I Syafei Chairman

Anggota Johan Giyanto Member

Anggota Matheus Polusto Salbri Member

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES

Ikhtisar kebijakan akuntansi penting yang diterapkan secara konsisten dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasian Perusahaan adalah sebagai berikut:

The significant accounting principles which were applied consistently in the preparation of the consolidated financial statements are as follows:

a. Dasar Pengukuran dan Penyusunan Laporan Keuangan Konsolidasian

a. Basis of Measurements and Preparations of Consolidated Financial Statements

Laporan keuangan konsolidasian telah disusun sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia (“SAK”) yang mencakup Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) dan Interpretasi Standar Akuntansi Keuangan (ISAK) yang dikeluarkan oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan Ikatan Akuntan Indonesia serta peraturan Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan (Bapepam-LK), kecuali dinyatakan lain. Seperti diungkapkan dalam catatan-catatan terkait berikut di bawah ini, beberapa standar akuntansi yang telah direvisi dan diterbitkan, ditetapkan efektif tanggal 1 Januari 2012.

The consolidated financial statements have been prepared in accordance with Financial Accounting Standards in Indonesia (“FAS”) comprising of the Statements of Financial Accounting Standards (SFAS) and Interpretation Financial Accounting Standards (IFAS) issued by the Board of Financial Accounting Standards of the Indonesian Institute of Accountants and rules established by the Capital Market Supervisory Agency (Bapepam-LK), except the other stated. As disclosed further in the relevant succeeding notes, several amended and published accounting standards were adopted effective January 1, 2012.

Laporan keuangan konsolidasian disusun sesuai dengan PSAK No. 1 (Revisi 2009), mengenai “Penyajian Laporan Keuangan”.

(12)

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (Lanjutan)

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued)

PSAK No.1 (Revisi 2009) mengatur penyajian laporan keuangan, yaitu antara lain, tujuan pelaporan, komponen laporan keuangan, penyajian secara wajar, materialitas, agregasi, saling hapus, perbedaan antara aset lancar dan tidak lancar dan liabilitas jangka pendek dan jangka panjang, informasi komparatif, konsistensi penyajian dan memperkenalkan pengungkapan baru, antara lain, sumber estimasi ketidakpastian dan pertimbangan, pengelolaan permodalan, pendapatan komprehensif lainnya, penyimpangan dari standar akuntansi keuangan dan pernyataan kepatuhan.

SFAS No.1 (Revised 2009) regulates presentation of financial statements as to, among others, the objective, component of financial statements, fair presentation, materiality and aggregate, offsetting, distinction between current and non-current assets and short-term and long-term liabilities, comparative information, consistency and introduces new disclosures such as, among others, key estimations and judgements, capital management, other comprehensive income, departures from accounting standards and statements of compliance.

Laporan keuangan konsolidasian telah disusun dengan dasar biaya historis, kecuali dinyatakan lain, dan menggunakan dasar akrual, kecuali untuk laporan arus kas konsolidasian.

The consolidated financial statements have been prepared under the historical cost, except otherwise state, and using the accruals basis, except in the consolidated statement of cash flows.

Laporan arus kas konsolidasian disusun menggunakan metode langsung dengan mengklasifikasikan arus kas berdasarkan aktivitas operasi, investasi dan pendanaan.

The consolidated statement of cash flows is prepared using the direct method by classifying cash flows on the basis of operating, investing and financing activities.

Mata uang pelaporan yang digunakan dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasian adalah Rupiah yang merupakan mata uang fungsional Perusahaan.

The reporting currency used in the consolidated financial statements is Rupiah which is the Company’s functional currency.

b. Prinsip-prinsip Konsolidasian b. Principles of Consolidation

Laporan keuangan konsolidasian terdiri dari laporan keuangan Perusahaan dan Entitas Anak yaitu PT Multielok Cosmetic yang dimiliki sebesar 99,99%.

The consolidated financial statements consist of the Company and its Subsidiary, PT Multielok Cosmetic with ownership of 99.99%.

Efektif tanggal 1 Januari 2011, Perusahaan dan Entitas Anak menerapakan secara retrospektif PSAK No. 4 (Revisi 2009), “Laporan Keuangan Konsolidasian dan Laporan Keuangan Tersendiri”, kecuali beberapa hal berikut yang diterapkan secara prospektif: (i) rugi entitas anak yang menyebabkan saldo defisit bagi kepentingan non pengendali; (ii) kehilangan pengendalian pada entitas anak; (iii) perubahan kepemilikan pada entitas anak yang tidak mengakibatkan hilangnya pengendalian; (iv) hak suara potensial dalam dalam menentukan keberadaan pengendalian; (v) kondolidasi atas entitas anak yang memiliki pembatasan jangka panjang. PSAK No. 4 (Revisi 2009) mengatur penyusunan dan penyajian laporan keuangan konsolidasian untuk sekelompok entitas yang berada dalam pengendalian suatu entitas induk dan akuntansi untuk investasi pada entitas-entitas anak, pengendalian bersama entitas dan entitas asosiasi ketika laporan keuangan tersendiri disajikan sebagai informasi tambahan. Seperti diuraikan pada bagian ini, penerapan PSAK No. 4 (Revisi 2009) tersebut memberikan pengaruh yang berarti terhadap laporan keuangan berikut

(13)

Seluruh transaksi dan saldo akun antar perusahaan yang signifikan (termasuk laba atau rugi yang belum direalisasi) telah dieliminasi. Entitas anak yang dikonsolidasikan secara penuh sejak tanggal akuisisi, yaitu tanggal Perusahaan memperoleh pengendalian, sampai dengan tanggal entitas induk kehilangan pengendalian. Pengendalian dianggap ada ketika Perusahaan memiliki secara langsung atau tidak langsung melalui entitas anak, lebih dari setengah kekuasaan suara entitas.

All significant intercompany transactions and account balances (including the related significant unrealized gains or losses) have been eliminated. Subsidiary is fully consolidated from the date on which the Company obtained control and continue to be consolidated until the date such control ceases. Control is presumed to exist if the Company owns, directly or indirectly through Subsidiaries, more than a half of the voting power of an entity.

Rugi entitas anak yang tidak dimiliki secara penuh diatribusikan pada kepentingan non pengendali bahkan jika hal ini mengakibatkan kepentingan non pengendali mempunyai saldo defisit.

Losses of a non wholly owned subsidiary are attributed to the noncontrolling interest even if that results in a deficit balance.

Jika kehilangan pengendalian atas suatu entitas anak, maka Perusahaan dan Entitas Anak:

In case of loss of control over a subsidiary, the Company and its subsidiary:

 Menghentikan pengakuan aset (termasuk setiap goodwill) dan liabilitas entitas anak;

 Derecognizes the assets (including goodwill)

and liabilities of the subsidiary;

 Menghentikan pengakuan jumlah tercatat setiap kepentingan non pengendali;

 Derecognizes the carrying amount of any

noncontrolling interest;

 Menghentikan pengakuan akumulasi selisih penjabaran, yang dicatat di ekuitas, bila ada;

 Derecognizes the cumlative translation

differences, recorded in equity, if any;

 Mengakui nilai wajar pembayaran yang diterima;

 Recognizes the fair value of the consideration

received;

 Mengakui setiap sisa investasi pada nilai wajarnya;

 Recognizes the fair value of any investment

retained;

 Mengakui setiap perbedaan yang dihasilkan sebagai keuntungan atau kerugian dalam laporan laba rugi; dan

 Recognizes any surplus or deficit in profit or

loss; and

 Mereklasifiasi bagian induk atas komponen yang sebelumnya diakui sebagai pendapatan komprehensif ke laporan laba rugi, atau mengalihkan secara langsung ke saldo laba.

 Reclassifies the parent’s share of components

previously recognized in other comprehensive income to profit or loss or retained earnings, as appropriate.

Kepentingan non pengendali mencerminkan bagian atas laba atau rugi dan aset neto dari entitas anak yang tidak dapat diatribusikan secara langsung maupun tidak langsung oleh Perusahaan, yang masing-masing disajikan dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian dan dalam ekuitas pada laporan posisi keuangan konsolidasian, terpisah dari bagian yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk.

(14)

c. Penjabaran Mata Uang Asing c. Foreign Currency Translation

Transaksi dalam mata uang selain Rupiah dijabarkan menggunakan kurs yang berlaku pada tanggal transaksi. Pada tanggal laporan posisi keuangan, aset dan liabilitas moneter dalam mata uang selain Rupiah dijabarkan dengan kurs yang berlaku pada tanggal tersebut.

Transactions denominated in currencies other than Rupiah are converted at the exchange rate prevailing at the date of the transaction. At the statements of financial position date, monetary assets and liabilities denominated in currencies other than Rupiah are translated at the exchange rate prevailing at that date.

Keuntungan dan kerugian selisih kurs yang timbul dari transaksi dalam mata uang selain Rupiah dan dari penjabaran aset dan liabilitas moneter dalam mata uang selain Rupiah diakui dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian.

Exchange gains and losses arising on transactions in currencies other than Rupiah and on the translation of monetary assets and liabilities in currencies other than Rupiah are recognised in the consolidated statement of comprehensive income.

Kurs yang digunakan untuk menjabarkan pada tanggal 30 September 2013 dan 31 Desember 2012 adalah sebagai berikut:

Exchange rates used to translation as of September 30, 2013 and December 31, 2012 are as follows:

2013 2012

1 Dolar Amerika Serikat 11.613,00 9.670,00 1 United States Dollar

1 Dolar Singapura 9.234,28 7.907,12 1 Singapore Dollar

1 Renminbi China 1.888,91 1.537,46 1 Renminbi China

1 Dolar Hongkong 1.497,64 1.247,48 1 Hongkong Dollar

1 Yen Jepang 118,69 111,97 1 Yen Japan

1 Euro 15.671,17 12.809,86 1 Euro

d. Transaksi dengan Pihak Berelasi d. Transactions with Related Parties

Perusahaan menerapkan PSAK No.7 (Revisi 2010) mengenai “Pengungkapan Pihak-pihak Berelasi”. PSAK revisi ini mensyaratkan pengungkapan hubungan, transaksi dan saldo pihak-pihak berelasi, termasuk komitmen.

The Company applied SFAS No. 7 (Revised 2010) regarding “Related Party Disclosures”. The revised SFAS requires disclosure of related party relationships, transactions and outstanding balances, including commitments.

Suatu pihak dianggap berelasi dengan Perusahaan jika:

A party is considered to be related to the Company if:

i. Langsung atau tidak langsung melalui satu atau lebih perantara, suatu pihak (a) mengendalikan, atau dikendalikan oleh, atau berada di bawah pengendalian bersama dengan Perusahaan; (b) memiliki kepentingan dalam Perusahaan yang memberikan pengaruh signifikan atas Perusahaan; atau (c) memiliki pengendalian bersama atas Perusahaan;

i. Directly, or indirectly through one or more

(15)

ii. Suatu pihak yang berelasi dengan Perusahaan;

ii. The party is an associate of the Company;

iii. Suatu pihak adalah ventura bersama dimana Perusahaan sebagai venturer;

iii. The party is a joint venture in which the Company is a venturer;

iv. Suatu pihak adalah anggota dari personil manajemen kunci Perusahaan atau induk;

iv. The party is a member of the key management personnel of the Company or its parent;

v. Suatu pihak adalah anggota keluarga dekat dari individu yang diuraikan dalam butir (i) atau (iv);

v. The party is a close member of the family of any individual referred to in (i) or (iv);

vi. Suatu pihak adalah entitas yang dikendalikan, dikendalikan bersama atau dipengaruhi signifikan oleh atau untuk dimana hak suara signifikan pada beberapa entitas, langsung maupun tidak langsung, individu seperti diuraikan dalam butir (iv) atau (v); atau

vi. The party is an entity that is controlled, jointly controlled or significantly influenced by or for which significant voting power in such entity resides with, directly or indirectly, any individual referred to in (iv) or (v); or

vii. Suatu pihak adalah suatu program imbalan paska kerja untuk imbalan kerja dari Perusahaan atau entitas yang terkait dengan Perusahaan.

vii. The party is a post-employment benefit plan for the benefit of employees of the Company, or of any entity that is a related party of the Company.

Semua transaksi penting dengan pihak berelasi diungkapkan dalam catatan atas laporan keuangan .

All major transactions with related parties are disclosed in the notes to the financial statements.

e. Instrumen Keuangan e. Financial Instruments

Efektif tanggal 1 Januari 2012, Perusahaan menerapkan PSAK No. 50 (Revisi 2010), “Instrumen Keuangan: Penyajian”, PSAK No. 55 (Revisi 2011), “Instrumen Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran”, dan PSAK No. 60,”Instrumen Keuangan: Pengungkapan”.

Effective January 1, 2012, the Company has applied SFAS No. 50 (Revised 2010), “Financial Instruments: Presentation”, SFAS No. 55 (Revised 2011), “Financial Instruments: Recognition and Measurement”, and SFAS No. 60,”Financial Instrument: Disclosures”.

PSAK No. 50 (Revisi 2010) berisi syarat-syarat untuk penyajian instrumen keuangan dan mengidentifikasi informasi yang harus diungkapkan. Persyaratan penyajian berlaku untuk klasifikasi instrumen keuangan, dari perspektif penerbit menjadi aset keuangan, liabilitas keuangan dan instrumen modal; klasifikasi suku bunga terkait, dividen, rugi dan laba; kondisi-kondisi dimana aset dan liabilitas keuangan dapat saling hapus.

The SFAS No. 50 (Revised 2010) contains the requirements for the presentation of financial instruments and identifies the information that should be disclosed. The presentation requirements apply to the classification of financial instruments, from the perspective of the issuer, into financial assets, financial liabilities and equity instruments; the classification of related interest, dividends, losses and gains; and the circumstances in which financial assets and financial liabilities should be offset.

PSAK ini mengharuskan pengungkapan, antara lain informasi mengenai faktor-faktor yang dapat mempengaruhi jumlah, waktu dan kepastian dari arus kas entitas di masa mendatang yang berhubungan dengan instrumen keuangan dan kebijakan akuntansi yang berlaku bagi instrumen-instrumen tersebut.

(16)

PSAK No. 55 (Revisi 2011) mengatur prinsip-prinsip dasar pengakuan dan pengukuran aset keuangan, liabilitas keuangan, dan kontrak pembelian dan penjualan item non keuangan. Pernyataan ini, antara lain, memberikan definisi dan karakteristik terhadap derivatif, kategori instrumen keuangan, pengakuan dan pengukuran, akuntansi lindung nilai dan penetapan hubungan lindung nilai.

SFAS No. 55 (Revised 2011) establishes the principles for recognizing and measuring financial assets, financial liabilities and some contracts to buy or sell non-financial items. This SFAS provides the definitions and characteristics of derivatives, the categories of financial instruments, recognition and measurement, hedge accounting and determination of hedging relationships, among others.

PSAK No. 60 mensyaratkan pengungkapan signifikan instrument keuangan untuk posisi keuangan dan kinerja; beserta sifat dan tingkat yang timbul dari risiko keuangan Perusahaan yang terekspos selama periode berjalan dan pada akhir periode pelaporan, dan bagaimana entitas mengelola risiko mereka.

SFAS No. 60 requires disclosures of significance of financial instruments for financial position and performance; and the nature and extent of risks arising from financial instruments to which the Company is exposed during the period and at the end of the reporting period, and how the entity manages those risks.

i. Aset Keuangan i. Financial Assets

Pengakuan awal Initial recognition

Aset keuangan dalam ruang lingkup PSAK No. 55 diklasifikasikan sebagai aset keuangan yang dinilai pada nilai wajar melalui laba atau rugi, pinjaman yang diberikan dan piutang, investasi yang dimiliki hingga jatuh tempo, dan aset keuangan tersedia untuk dijual. Perusahaan menentukan klasifikasi aset keuangan pada saat pengakuan awal dan, jika diperbolehkan dan sesuai, akan dievaluasi kembali setiap akhir tahun keuangan.

Financial assets within the scope of the SFAS No. 55 are classified as financial assets at fair value through profit or loss, loans and receivables, held-to-maturity investments and available-for-sale financial assets. The Company determines the classification of its financial assets at initial recognition and, where allowed and appropriate, re-evaluates this designation at each financial year end.

Pada saat pengakuan awal, aset keuangan diukur pada nilai wajar. Dalam hal investasi tidak diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi, nilai wajar tersebut ditambah dengan biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung.

Financial assets are recognized initially at fair value plus, in the case of investments not at fair value through profit or loss, directly attributable transaction costs.

Pembelian atau penjualan aset keuangan yang memerlukan penyerahan aset dalam kurun waktu yang telah ditetapkan oleh peraturan dan kebiasan yang berlaku di pasar (pembelian secara reguler) diakui pada tanggal perdagangan, seperti tanggal perusahaan berkomitmen untuk membeli atau menjual aset.

(17)

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued)

Pengukuran setelah pengakuan awal Subsequent measurement

Pengukuran setelah pengakuan awal dari aset keuangan tergantung pada klasifikasi sebagai berikut:

The subsequent measurement of financial assets depends on their classification as follows:

• Aset keuangan yang dinilai pada nilai wajar melalui laba atau rugi

• Financial assets at fair value through profit or loss

Aset keuangan yang dinilai pada nilai wajar melalui laba atau rugi meliputi aset keuangan yang diklasifikasikan dalam kelompok diperdagangkan dan aset keuangan yang pada saat pengakuan awalnya telah ditetapkan untuk dinilai pada nilai wajar melalui laba atau rugi.

Financial assets at fair value through profit or loss include financial assets held for trading and financial assets designated upon initial recognition at fair value through profit or loss.

Aset keuangan diklasifikasikan sebagai kelompok diperdagangkan jika diperoleh atau dimiliki untuk tujuan dijual dalam waktu dekat. Aset derivatif juga diklasifikasikan dalam kelompok diperdagangkan kecuali derivatif yang ditetapkan sebagai instrumen lindung nilai. Aset keuangan yang dinilai pada nilai wajar melalui laba atau rugi dicatat dalam laporan posisi keuangan pada nilai wajar dengan laba atau rugi diakui dalam laporan laba rugi komprehensif.

Financial assets are classified as held for trading if they are acquired for the purpose of selling in the near term. Derivative assets are also classified as held for trading unless they are designated as effective hedging instruments. Financial assets at fair value through profit and loss are carried in the statements of financial position at fair value with gains or losses recognized in the statement of comprehensive income.

Derivatif melekat dalam kontrak utama dihitung sebagai derivatif terpisah ketika risiko dan karakteristiknya tidak berkaitan dengan kontrak utama dan kontrak utama tidak dicatat pada nilai wajar. Derivatif melekat diukur berdasarkan nilai wajar dengan laba atau rugi yang timbul dari perubahan nilai wajar tersebut diakui dalam laporan laba rugi komprehensif. Penilaian kembali hanya timbul jika terdapat perubahan kontrak yang secara signifikan mengubah arus kas yang dipersyaratkan oleh kontrak.

Derivatives embedded in host contracts are accounted for as separate derivatives when their risks and characteristics are not closely related to those of the host contracts and the host contracts are not carried at fair value. These embedded derivatives are measured at fair value with gains or losses arising from changes in fair value recognized in the statement of comprehensive income. Reassessment only occurs if there is a change in the terms of the contract that significantly modifies the cash flows that would otherwise be required.

• Pinjaman yang diberikan dan piutang • Loans and receivables

Pinjaman yang diberikan dan piutang adalah aset keuangan non derivatif dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan dan tidak mempunyai kuotasi di pasar aktif. Aset keuangan tersebut dicatat pada biaya perolehan yang diamortisasi menggunakan metode tingkat bunga efektif. Laba atau rugi diakui dalam laporan laba rugi komprehensif pada saat pinjaman dan piutang dihentikan pengakuannya atau mengalami penurunan nilai, serta melalui proses amortisasi.

(18)

• Investasi dimiliki hingga jatuh tempo • Held-to-maturity (HTM) investments

Aset keuangan non derivatif dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan dan jatuh temponya telah ditetapkan diklasifikasi sebagai investasi dimiliki hingga jatuh tempo jika Perusahaan mempunyai maksud dan kemampuan untuk memiliki aset keuangan tersebut hingga jatuh tempo. Setelah pengukuran awal, investasi dalam kelompok dimiliki hingga jatuh tempo diukur pada biaya perolehan yang diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif.

Non-derivative financial assets with fixed or determinable payments and fixed maturities are classified as HTM when the Company has the positive intention and ability to hold them to maturity. After initial measurement, HTM investments are measured at amortized cost using the effective interest rate method.

Metode ini menggunakan suku bunga efektif untuk mendiskonto penerimaan kas di masa yang akan datang selama perkiraan umur aset keuangan menjadi nilai tercatat bersihnya. Laba atau rugi diakui pada laporan laba rugi komprehensive ketika investasi dihentikan pengakuannya atau mengalami penurunan nilai, serta melalui proses amortisasi.

This method uses an effective interest rate that exactly discounts estimated future cash receipts through the expected life of the financial asset to the net carrying amount of the financial asset. Gains and losses are recognized in the statement of comprehensive income when the investments are derecognized or impaired, as well as through the amortization process.

• Aset keuangan tersedia untuk dijual • Available-for-sale (AFS) financial assets

Aset keuangan tersedia untuk dijual adalah aset keuangan non derivatif yang ditetapkan sebagai tersedia untuk dijual atau yang tidak diklasifikasikan ke dalam tiga kategori sebelumnya. Setelah pengukuran awal, aset keuangan tersedia untuk dijual diukur pada nilai wajar dengan laba atau rugi yang belum direalisasi diakui dalam ekuitas sampai investasi tersebut dihentikan pengakuannya. Pada saat itu, laba atau rugi kumulatif yang sebelumnya diakui dalam ekuitas harus direklasifikasi ke dalam laba atau rugi sebagai penyesuaian reklasifikasi.

AFS financial assets are non-derivative financial assets that are designated as available-for-sale or are not classified in any of the three preceding categories. After initial measurement, AFS financial assets are measured at fair value with unrealized gains or losses recognized in the shareholders’ equity until the investment is derecognized. At that time, the cumulative gain or loss previously recognized in the shareholders’ equity shall be reclassified to profit or loss as a reclassification adjustment.

Investasi yang diklasifikasi sebagai aset keuangan tersedia untuk dijual adalah sebagai berikut:

The investments classified as AFS are as follows:

- Investasi pada saham yang tidak tersedia nilai wajarnya dengan kepemilikan kurang dari 20% dan investasi jangka panjang lainnya dicatat pada biaya perolehannya.

- Investments in shares of stock that do

not have readily determinable fair value in which the equity interest is less than 20% and other long-term investments are carried at cost.

- Investasi dalam modal saham yang tersedia nilai wajarnya dengan kepemilikan kurang dari 20% dicatat pada nilai wajar.

- Investments in equity shares that have

(19)

ii. Liabilitas Keuangan ii. Financial Liabilities

Pengakuan awal Initial recognition

Liabilitas keuangan dalam ruang lingkup PSAK No. 55 diklasifikasikan sebagai liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba atau rugi, utang dan pinjaman atau derivatif yang telah ditetapkan untuk tujuan lindung nilai yang efektif, jika sesuai. Perusahaan menentukan klasifikasi liabilitas keuangan pada saat pengakuan awal.

Financial liabilities within the scope of the SFAS No. 55 are classified as financial liabilities at fair value through profit or loss, loans and borrowings, or as derivatives designated as hedging instruments in an effective hedge, as appropriate. The Company determines the classification of their financial liabilities at initial recognition.

Saat pengakuan awal, liabilitas keuangan diukur pada nilai wajar dan, dalam hal utang dan pinjaman, termasuk biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung.

Financial liabilities are recognized initially at fair value and, in the case of loans and borrowings, inclusive of directly attributable transaction costs.

Pengukuran setelah pengakuan awal Subsequent measurement

Pengukuran liabilitas keuangan bergantung pada klasifikasi sebagai berikut:

The measurement of financial liabilities depends on their classification as follows:

• Liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba atau rugi

• Financial liabilities at fair value through profit or loss.

Liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba atau rugi mencakup liabilitas keuangan yang diklasifikasikan dalam kelompok diperdagangkan dan liabilitas keuangan yang pada saat pengakuan awalnya, telah ditetapkan, diukur pada nilai wajar melalui laba atau rugi.

Financial liabilities at fair value through profit or loss include financial liabilities held for trading and financial liabilities designated upon initial recognition at fair value through profit or loss.

Liabilitas keuangan diklasifikasikan dalam kelompok diperdagangkan jika diperoleh atau dimiliki untuk tujuan dijual dalam waktu dekat. Liabilitas derivatif juga diklasifikasikan dalam kelompok diperdagangkan kecuali derivatif yang ditetapkan sebagai instrumen lindung nilai yang efektif.

Financial liabilities are classified as held for trading if they are acquired for the purpose of selling in the near term. Derivative liabilities are also classified as held for trading unless they are designated as effective hedging instruments.

Laba atau rugi atas liabilitas dalam kelompok diperdagangkan harus diakui dalam laporan laba rugi komprehensif.

Gains or losses on liabilities held for trading are recognized in the statement of comprehensive income.

• Utang dan pinjaman • Loans and borrowings

Setelah pengakuan awal, utang dan pinjaman yang dikenakan bunga diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif.

After initial recognition, interest-bearing loans and borrowings are subsequently measured at amortized cost using the effective interest rate method.

Laba atau rugi harus diakui dalam laporan laba rugi ketika liabilitas tersebut dihentikan pengakuannya serta melalui proses amortisasinya.

(20)

iii. Saling hapus instrumen keuangan iii. Offsetting of financial instruments

Aset keuangan dan liabilitas keuangan saling hapus dan nilai bersihnya disajikan dalam laporan posisi keuangan jika, dan hanya jika, terdapat hak yang berkekuatan hukum untuk melakukan saling hapus atas jumlah yang telah diakui dari aset keuangan dan liabilitas keuangan tersebut dan terdapat intensi untuk menyelesaikan dengan menggunakan dasar neto, atau untuk merealisasikan aset dan menyelesaikan liabilitasnya secara bersamaan.

Financial assets and financial liabilities are offset and the net amount reported in the statements of financial position if, and only if, there is a currently enforceable legal right to offset the recognized amounts and there is an intention to settle on a net basis, or to realize the assets and settle the liabilities simultaneously.

iv. Nilai wajar instrumen keuangan iv. Fair value of financial instruments

Nilai wajar instrumen keuangan yang secara aktif diperdagangkan di pasar keuangan ditentukan dengan mengacu pada kuotasi harga pasar yang berlaku pada penutupan pasar pada akhir periode pelaporan. Untuk instrumen keuangan yang tidak diperdagangkan di pasar aktif, nilai wajar ditentukan dengan menggunakan teknik penilaian. Teknik penilaian tersebut meliputi penggunaan transaksi pasar terkini yang dilakukan secara wajar (arm’s-length market

transactions), referensi atas nilai wajar terkini

dari instrumen lain yang secara substantial sama, analisis arus kas yang didiskonto, atau model penilaian lainnya.

The fair value of financial instruments that are actively traded in organized financial markets is determined by reference to quoted market bid prices at the close of business at the end of the reporting period. For financial instruments where there is no active market, fair value is determined using valuation techniques. Such techniques may include using recent arm’s-length market transaction, reference to the current fair value of another instrument that is substantially the same, discounted cash flow analysis, or other valuation models.

Penyesuaian risiko kredit Credit risk adjustment

Perusahaan menyesuaikan harga di pasar yang lebih menguntungkan untuk mencerminkan adanya perbedaan risiko kredit pihak yang bertransaksi antara instrumen yang diperdagangkan di pasar tersebut dengan instrumen yang dinilai untuk posisi aset keuangan. Dalam penentuan nilai wajar posisi liabilitas keuangan, risiko kredit Perusahaan terkait dengan instrumen keuangan tersebut ikut diperhitungkan.

The Company adjusts the price in the observable market to reflect any differences in counterparty credit risk between instruments traded in that market and the ones being valued for financial asset positions. In determining the fair value of financial liability positions, the Company's own credit risk associated with the instrument is taken into account.

v. Biaya perolehan yang diamortisasi dari instrumen keuangan

v. Amortized cost of financial instruments

Biaya perolehan yang diamortisasi diukur dengan menggunakan metode suku bunga efektif dikurangi penyisihan penurunan nilai dan pembayaran atau pengurangan pokok. Perhitungan ini mencakup seluruh premi atau diskonto pada saat akuisisi dan mencakup biaya transaksi serta komisi yang merupakan bagian tak terpisahkan dari suku bunga efektif.

(21)

vi. Penurunan nilai aset keuangan vi. Impairment of financial assets

Pada setiap tanggal laporan posisi keuangan, Perusahaan mengevaluasi apakah terdapat bukti yang obyektif bahwa aset keuangan atau kelompok aset keuangan mengalami penurunan nilai.

The Company assesses at each statements of financial position date whether there is any objective evidence that a financial asset or a group of financial assets is impaired.

• Aset keuangan dicatat sebesar biaya perolehan yang diamortisasi.

• Financial assets carried at amortized cost.

Untuk pinjaman yang diberikan dan piutang yang dicatat pada biaya perolehan diamortisasi, Perusahaan terlebih dahulu menentukan bahwa terdapat bukti obyektif mengenai penurunan nilai secara individual atas aset keuangan yang signifikan secara individual, atau secara kolektif untuk aset keuangan yang tidak signifikan secara individual. Jika Perusahaan menentukan tidak terdapat bukti obyektif mengenai penurunan nilai atas aset keuangan yang dinilai secara individual, terlepas aset keuangan tersebut signifikan atau tidak, maka aset tersebut dimasukkan ke dalam kelompok aset keuangan yang memiliki karakteristik risiko kredit yang sejenis dan menilai penurunan nilai kelompok tersebut secara kolektif.

For loans and receivables carried at amortized cost, the Company first assesses whether objective evidence of impairment exists individually for financial assets that are individually significant, or collectively for financial assets that are not individually significant. If the Company determines that no objective evidence of impairment exists for an individually assessed financial asset, whether significant or not, the asset is included in a group of financial assets with similar credit risk characteristics and collectively assessed for impairment.

Aset yang penurunan nilainya dinilai secara individual dan untuk itu kerugian penurunan nilai diakui atau tetap diakui, tidak termasuk dalam penilaian penurunan nilai secara kolektif.

Assets that are individually assessed for impairment and for which an impairment loss is, or continues to be, recognized are not included in a collective assessment of impairment.

Jika terdapat bukti obyektif bahwa kerugian penurunan nilai telah terjadi, jumlah kerugian tersebut diukur sebagai selisih antara nilai tercatat aset dengan nilai kini estimasi arus kas masa datang (tidak termasuk kerugian kredit di masa mendatang yang belum terjadi). Nilai kini estimasi arus kas masa datang didiskonto dengan menggunakan suku bunga efektif awal dari aset keuangan tersebut.

If there is objective evidence that an impairment loss has occurred, the amount of the loss is measured as the difference between the asset’s carrying amount and the present value of estimated future cash flows (excluding future expected credit losses that have not yet been incurred). The present value of the estimated future cash flows is discounted at the financial asset’s original effective interest rate.

Jika pinjaman yang diberikan memiliki suku bunga variabel, maka tingkat diskonto yang digunakan untuk mengukur setiap kerugian penurunan nilai adalah suku bunga efektif yang berlaku.

(22)

Nilai tercatat atas aset keuangan dikurangi melalui penggunaan pos cadangan penurunan nilai dan jumlah kerugian yang terjadi diakui dalam laporan laba rugi komprehensif. Pendapatan bunga selanjutnya diakui sebesar nilai tercatat yang diturunkan nilainya berdasarkan tingkat suku bunga efektif awal dari aset keuangan. Pinjaman yang diberikan dan piutang beserta dengan cadangan terkait dihapuskan jika tidak terdapat kemungkinan yang realistis atas pemulihan di masa mendatang dan seluruh agunan telah terealisasi atau dialihkan kepada Perusahaan. Jika, pada tahun berikutnya, nilai estimasi kerugian penurunan nilai aset keuangan bertambah atau berkurang karena peristiwa yang terjadi setelah penurunan nilai diakui, maka kerugian penurunan nilai yang diakui sebelumnya bertambah atau berkurang dengan menyesuaikan pos cadangan penurunan nilai.

The carrying amount of the financial asset is reduced through the use of an allowance for impairment account and the amount of the loss is recognized in the statement of comprehensive income. Interest income continues to be accrued on the reduced carrying amount based on the original effective interest rate of the financial asset. Loans and receivables, together with the associated allowance, are written off when there is no realistic prospect of future recovery and all collateral has been realized or has been transferred to the Company. If, in a subsequent year, the amount of the estimated impairment loss increases or decreases because of an event occurring after the impairment was recognized, the previously recognized impairment loss is increased or reduced by adjusting the allowance for impairment account.

Jika di masa mendatang penghapusan tersebut dapat dipulihkan, jumlah pemulihan tersebut diakui pada laba atau rugi.

If a future write-off is later recovered, the recovery is recognized in profit or loss.

• Aset keuangan yang tersedia untuk dijual • Available-for-sale (AFS) financial assets

Dalam hal investasi ekuitas diklasifikasikan sebagai aset keuangan yang tersedia untuk dijual, bukti obyektif akan termasuk penurunan nilai wajar yang signifikan dan berkepanjangan di bawah nilai perolehan investasi tersebut.

In the case of equity investment classified as an AFS financial asset, objective evidence would include a significant or prolonged decline in the fair value of the investment below its cost.

Ketika terdapat bukti penurunan nilai, kerugian kumulatif - yang diukur sebagai selisih antara biaya perolehan dan nilai wajar kini, dikurangi kerugian penurunan nilai investasi yang sebelumnya diakui pada laba atau rugi direklasifikasikan dari ekuitas ke dalam laba atau rugi. Kerugian penurunan nilai atas investasi ekuitas tidak dihapuskan melalui laba atau rugi; sedangkan peningkatan nilai wajar setelah penurunan nilai diakui dalam ekuitas.

(23)

Dalam hal instrumen utang diklasifikasikan sebagai aset keuangan yang tersedia untuk dijual, indikasi penurunan nilai dievaluasi berdasarkan kriteria yang sama dengan aset keuangan yang dicatat sebesar biaya perolehan diamortisasi. Penghasilan bunga di masa mendatang didasarkan pada nilai tercatat yang diturunkan nilainya dan diakui berdasarkan suku bunga yang digunakan untuk mendiskonto arus kas masa datang dalam pengukuran kerugian penurunan nilai. Penghasilan bunga yang masih harus dibayar tersebut dicatat sebagai bagian dari akun “Pendapatan Keuangan” dalam laporan laba rugi komprehensif. Jika pada tahun berikutnya, nilai wajar atas instrumen utang meningkat dan peningkatan tersebut secara obyektif dapat dikaitkan dengan peristiwa yang timbul setelah pengakuan kerugian penurunan nilai melalui laba atau rugi, kerugian penurunan nilai tersebut harus dipulihkan melalui laba atau rugi.

In the case of a debt instrument classified as an AFS financial asset, impairment is assessed based on the same criteria as financial assets carried at amortized cost. Future interest income is based on the reduced carrying amount and is accrued based on the rate of interest used to discount future cash flows for the purpose of measuring impairment loss. Such accrual is recorded as part of the “Finance Income” account in the statement of comprehensive income. If, in a subsequent year, the fair value of a debt instrument increases and the increase can be objectively related to an event occurring after the impairment loss was recognized in profit or loss, the impairment loss is reversed through profit or loss.

vii. Penghentian pengakuan aset dan liabilitas keuangan

vii. Derecognition of financial assets and liabilities

Aset Keuangan Financial Assets

Penghentian pengakuan atas suatu aset keuangan (atau, apabila dapat diterapkan untuk bagian dari aset keuangan atau bagian dari kelompok aset keuangan sejenis) terjadi bila: (1) hak kontraktual atas arus kas yang berasal dari aset keuangan tersebut berakhir; atau (2) Perusahaan memindahkan hak untuk menerima arus kas yang berasal dari aset keuangan tersebut atau menanggung liabilitas untuk membayar arus kas yang diterima tersebut tanpa penundaan yang signifikan kepada pihak ketiga melalui suatu kesepakatan penyerahan dan salah satu diantara (a) Perusahaan secara substansial memindahkan seluruh risiko dan manfaat atas kepemilikan aset keuangan tersebut, atau (b) Perusahaan secara substansial tidak memindahkan dan tidak memiliki seluruh risiko dan manfaat atas kepemilikan aset keuangan tersebut, namun telah memindahkan pengendalian atas aset tersebut.

A financial asset (or where applicable, a part of a financial asset or part of a group of similar financial assets) is derecognized when: (1) the rights to receive cash flows from the asset have expired; or (2) the Company has transferred its rights to receive cash flows from the asset or has assumed an obligation to pay the received cash flows in full without material delay to a third party under a “pass-through” arrangement; and either (a) the Company has transferred substantially all the risks and rewards of the asset, or (b) the Company has neither transferred nor retained substantially all the risks and rewards of the asset, but has transferred control of the asset.

Liabilitas keuangan Financial liabilities

Liabilitas keuangan dihentikan pengakuannya ketika liabilitas yang ditetapkan dalam kontrak dihentikan atau dibatalkan atau kadaluwarsa.