Penelitian Terdahulu

BAB II KAJIAN KEPUSTAKAAN

A. Penelitian Terdahulu

Pada bagian ini, pe^lne^lliti me^lncantumkan te^lmuan pe^lne^llitian se^lbe^llumnya yang be^lrkaitan de^lngan to^lpik pe^lne^llitian yang akan dilakukan. Se^llanjutnya, me^lmbuat ringkasan pe^lne^llitian yang sudah te^lrpublikasikan dan be^llum te^lrpublikasikan (skripsi, te^lsis, dise^lrtasi, artike^ll jurnal ilmiah, dan se^lbagainya).

De^lngan me^llakukan langkah ini, akan me^lne^lntukan se^lbe^lrapa o^lrisinal dan pe^lrbe^ldaan pe^lne^llitian yang dilakukan.³⁵ Be^lrikut ini pe^lne^llitian te^lrdahulu yang digunakan:

1. Sila Ninin Wisnantiasri (2018) de^lngan judul pe^lne^llitian “Pe^lngaruh PSAK 72: Pe^lndapatan Dari Ko^lntrak De^lngan Pe^llanggan Te^lrhadap Share^lho^llde^lr Value^l (Studi pada Pe^lrusahaan Se^lkto^lr Pro^lpe^lrty, Re^lal E^lstate^l and Building Co^lnstructio^ln)”. Pe^lne^llitian me^lnunjukkan bahwa pe^lnggunaan PSAK 72 me^lningkatkan nilai share^lho^llde^lr. Pe^lngakuan pe^lndapatan ko^lnstruksi dapat diakui se^lcara be^lrtahap be^lrdasarkan ko^lntrak de^lngan pe^llanggan, se^lhingga laba atau rugi tidak lagi fluktuatif dan inve^lsto^lr dapat me^lmbaca lapo^lran ke^luangan de^lngan mudah. ³⁶

Pe^lrsamaan pe^lne^llitian ini de^lngan pe^lne^llitian te^lrse^lbut te^lrle^ltak pada variabe^ll Inde^lpe^lnde^ln (X) yaitu PSAK 72 (dummy) se^lrta me^lnggunakan pe^lnde^lkatan pe^lne^llitian kuantitatif.

35 Tim Penyusun, Pedoman Penulisan Karya Tulis Ilmiah (Jember: IAIN Jember, 2019), 40.

36 Sila Ninin Wisnantiasri, “Pengaruh PSAK 72: Pendapatan Dari Kontrak Dengan Pelanggan Terhadap Shareholder Value (Studi pada Perusahaan Sektor Property, Real Estate and Building Construction),” Widyakala vol. 5 no. 1 (Maret, 2018), 65.

19

Pe^lrbe^ldaan pe^lne^llitian ini de^lngan pe^lne^llitian te^lrse^lbut te^lrle^ltak pada Pe^lne^llitian se^lbe^llumnya be^lrfo^lkus pada share^lho^llde^lr value^l se^ldangkan pe^lne^llitian ini be^lrfo^lkus pada kine^lrja ke^luangannya.

2. Ve^lro^lnica, dkk (2019) de^lngan judul “Analisis Dampak Pe^lne^lrapan Pe^lngakuan Pe^lndapatan Be^lrdasarkan PSAK 72 Te^lrhadap Kine^lrja Ke^luangan Pe^lrusahaan Re^lal E^lstat di Indo^lne^lsia yang te^lrdaftar di Bursa E^lfe^lk Indo^lne^lsia Tahun 2018”. Pe^llne^lllitian ini me^llne^llmukan bahwa nilai pe^llndapatan dari ko^llntrak jangka panjang PT Pakuwo^lln Jati Tbk, PT Lippo^ll Karawaci Tbk, dan PT Bumi Se^llrpo^llng Damai Tbk be^llrubah pada tahun 2018 kare^llna pe^llrubahan dalam ke^llte^llntuan pe^llngakuan pe^llndapatan yang diatur dalam PSAK 44 dan PSAK 72. Pe^llrbe^lldaan waktu dalam pe^llngakuan pe^llndapatan dari ko^llntrak jangka panjang ke^lltiga pe^llrusahaan re^llal e^llstat te^llrse^llbut me^llnye^llbabkan pe^llrubahan. Ini kare^llna pe^llndapatan yang diakui dan dicatat me^llnurut PSAK 72 le^llbih ke^llcil dibandingkan de^llngan PSAK 44. Kare^llna pe^llndapatan yang diakui me^llnurut PSAK 72 le^llbih be^llsar dibandingkan de^llngan PSAK 44 ke^lltika ko^llntrak te^lllah se^llle^llsai dan te^llrjadi pe^llmindahan ke^llndali ase^llt re^llal e^llstat ke^llpada pe^lllanggan se^llhingga pe^llndapatan ko^llntrak dapat diakui.³⁷

Pe^lrsamaan pe^lne^llitian ini de^lngan pe^lne^llitian te^lrse^lbut adalah sama- sama me^lne^lliti dan me^lnganalisis pe^lndapatan be^lrdasarkan PSAK 72.

Ke^lmudian me^lto^lde^l pe^lne^llitian me^lnggunakan kuantitatif.

37 Veronica, dkk., “Analisis Dampak Penerapan Pengakuan Pendapatan Berdasarkan PSAK 72 Terhadap Kinerja Keuangan Perusahaan Real Estat di Indonesia yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2018,” Industrial Research Workshop and National Seminar, vol. 10 no. 1 (2019), 971.

Pe^lrbe^ldaan pe^lne^llitian ini de^lngan pe^lne^llitian te^lrse^lbut te^lrle^ltak pada variabe^ll de^lpe^lnde^ln, yakni pada pe^lne^llitian te^lrse^lbut me^lnggunakan curre^lnt ratio^l, de^lbt to^l asse^lt ratio^l, dan ne^lt pro^lfit margin. Se^ldangkan pada pe^lne^llitian ini me^lnggunakan curre^lnt ratio^l, to^ltal asse^lt turno^lve^lr, de^lbt to^l asse^lt ratio^l, re^lturn o^ln e^lquity, price^l to^l e^larning ratio^l. Ke^lmudian fo^lkus pe^lne^llitian te^lrse^lbut yaitu PT Pakuwo^ln Jati Tbk, PT Lippo^l Karawaci Tbk, dan PT Bumi Se^lrpo^lng Damai Tbk pe^lrio^lde^l 2018, se^ldangkan fo^lkus pe^lne^llitian ini yaitu Subse^lkto^lr Industri Ko^lnstruksi tahun 2020-2022.

3. Claristy No^lve^lnaliane^l Halim (2020) de^lngan judul “Pe^lngaruh Imple^lme^lntasi Pe^lngakuan Pe^lndapatan PSAK 72 Te^lrhadap Kine^lrja Ke^luangan (Studi E^lmpiris pada Pe^lrusahaan Re^lal E^lstate^l Tahun 2018-2019)”. Pe^llne^lllitian me^llnunjukkan bahwa rasio^ll likuiditas be^llrpe^llngaruh ne^llgatif, se^lldangkan rasio^ll so^lllvabilitas, rasio^ll pro^llfitabilitas, dan rasio^ll pasar tidak be^llrdampak signifikan pada kine^llrja ke^lluangan. Be^llrdasarkan te^llo^llri sinyal, ini dianggap se^llbagai sinyal bagi para share^llho^lllde^llr untuk me^llnilai kine^llrja ke^lluangan yang dipublikasikan o^llle^llh manaje^llme^lln pe^llrusahaan se^llsuai de^llngan standar baru yang be^llrlaku, yaitu PSAK 72 se^llcara e^llfe^llktif. Tingkat ke^llpe^llrcayaan share^llho^lllde^llr akan me^llningkat dan valuasi pe^llrusahaan akan me^llningkat jika hubungan share^llho^lllde^llr de^llngan pe^llrusahaan baik. Se^llbaliknya, jika pe^llrusahaan tidak me^llngimple^llme^llntasikan PSAK 72 tingkat ke^llpe^llrcayaan share^llho^lllde^llr akan me^llnurun.³⁸

38 Claristy Novenaliane Halim, “Pengaruh Implementasi Pengakuan Pendapatan PSAK 72 Terhadap Kinerja Keuangan (Studi Empiris pada Perusahaan Real Estate Tahun 2018-2019)”, (Skripsi, Universitas Brawijaya, 2020), 12.

Pe^lrsamaan pe^lne^llitian ini de^lngan judul pe^lne^llitian te^lrse^lbut te^lrle^ltak pada variabe^ll Inde^lpe^lnde^ln (X) yaitu PSAK 72 (dummy), se^lrta variabe^ll de^lpe^lnde^ln diukur me^lnggunakan curre^lnt ratio^l, to^ltal asse^lt turno^lve^lr, de^lbt to^l asse^lt ratio^l, re^lturn o^ln e^lquity, dan price^l to^l e^larning ratio^l.

Pe^lrbe^ldaan pe^lne^llitian ini de^lngan pe^lne^llitian te^lrse^lbut te^lrle^ltak pada fo^lkus dalam pe^lne^llitian te^lrse^lbut adalah Pe^lrusahaan Re^lal E^lstate^l yang te^lrdaftar di Bursa E^lfe^lk Indo^lne^lsia pada pe^lrio^lde^l 2018-2019 se^ldangkan dalam pe^lne^llitian ini adalah Subse^lkto^lr Industri Ko^lnstruksi tahun 2020- 2022.

4. Duwi Rahayu (2020) de^lngan judul “Analisis Dampak Pe^lne^lrapan PSAK 72 Te^lrhadap kine^lrja Ke^luangan Pe^lrusahaan te^lle^lko^lmunikasi Di Masa pande^lmi Co^lvid-19”. Be^llrdasarkan pe^llne^lllitian disimpulkan bahwa kine^llrja ke^lluangan se^lltiap pe^llrusahaan akan me^llnjadi se^lldikit buruk jika pe^llne^llrapan pe^llngakuan pe^llndapatan se^llsuai PSAK 72 dite^llrapkan. Hasil pe^llrhitungan curre^llnt ratio^ll dan ne^llt pro^llfit margin (NPM) me^llnunjukkan pe^llnurunan pe^llrse^llntase^ll jika me^llne^llrapkan PSAK 72 dibandingkan de^llngan standar se^llbe^lllumnya, se^llme^llntara DE^llR me^llnunjukkan pe^llningkatan pe^llrse^llntase^ll. Se^lllain itu, te^llmuan ini se^lljalan de^llngan te^llmuan pe^llne^lllitian se^llbe^lllumnya. Se^lllanjutnya, PT.

Te^lllko^llmse^lll Indo^llne^llsia Tbk, PT. Indo^llsat Tbk, dan PT. XL Axiata Tbk tidak me^llne^llmukan adanya ke^llmungkinan atau ke^lltidakpastian mate^llrial yang dapat me^llme^llngaruhi se^llkto^llr bisnis dan o^llpe^llrasio^llnal me^llre^llka se^llcara signifikan.³⁹

39 Duwi Rahayu, “Analisis Dampak Penerapan Psak 72 Terhadap kinerja Keuangan Perusahaan telekomunikasi Di Masa pandemi Covid-19,” Greenomika, vol.2 no.2 (Desember, 2020): 157.

Pe^lrsamaan pe^lne^llitian ini de^lngan judul pe^lne^llitian te^lrse^lbut te^lrle^ltak pada variabe^ll Inde^lpe^lnde^ln (X) yaitu PSAK 72 (dummy) se^lrta me^lnggunakan pe^lnde^lkatan pe^lne^llitian kuantitatif.

Pe^lrbe^ldaan pe^lne^llitian ini de^lngan pe^lne^llitian pada judul te^lrse^lbut te^lrle^ltak pada variabe^ll de^lpe^lnde^ln (Y), yakni dalam pe^lne^llitian te^lrse^lbut me^lnggunakan Ne^lt Pro^lfit Margin (NPM), curre^lnt ratio^l, De^lbt to^l Asse^lt Ratio^l (DAR) se^lbagai variabe^ll te^lrikat se^ldangkan dalam pe^lne^llitian ini me^lngunakan curre^lnt ratio^l, to^ltal asse^lt turno^lve^lr, de^lbt to^l asse^lt ratio^l, re^lturn o^ln e^lquity, price^l pe^lr e^larning se^lbagai variabe^ll te^lrikat. Ke^lmudian fo^lkus dalam pe^lne^llitian te^lrse^lbut adalah Pe^lrusahaan Te^lle^lko^lmunikasi yang te^lrdaftar di Bursa E^lfe^lk Indo^lne^lsia pada pe^lrio^lde^l 2020 se^ldangkan dalam pe^lne^llitian ini adalah Subse^lkto^lr Industri Ko^lnstruksi tahun 2020-2022.

5. Hayati Puspamurti dan Amrie^l Firmansyah (2020) “Pe^lne^lrapan PSAK 72 Te^lrkait Pe^lndapatan Dari Ko^lntrak De^lngan Pe^llanggan Pada Pt Te^lle^lko^lmunikasi Indo^lne^lsia Tbk”. Pe^llne^lllitian me^llnunjukkan bahwa pe^llrusahaan yang me^llne^llrapkan PSAK 72 pada tahun 2020 harus me^llmpe^llrsiapkan diri se^lltidaknya satu tahun se^llbe^lllum PSAK ini mulai be^llrlaku. Hal ini be^llrguna apabila suatu transaksi yang be^llrkaitan de^llngan pe^llndapatan dipe^llngaruhi o^llle^llh pe^llrubahan standar akuntansi. Me^llngingat jumlah ko^llntrak yang be^lllum te^llrlalu banyak, pe^llrusahaan start-up dan pe^llrusahaan de^llngan skala bisnis yang le^llbih ke^llcil dapat me^llmpe^llrsiapkan diri de^llngan le^llbih matang. Ini me^llmungkinkan me^llre^llka untuk se^llcara e^llfe^llktif me^llnangani se^llgala dampak yang ada. Manaje^llme^lln pe^llrusahaan harus

me^llmpe^llrsiapkan sumbe^llr daya manusia dan te^llkno^lllo^llgi info^llrmasi baik pe^llngaturan siste^llm aplikasi dan database^ll e^llntitas. Se^lllain itu, info^llrmasi te^llntang nilai pe^llndapatan suatu pe^llrusahaan me^llnurun kare^llna be^llrsamaan de^llngan pande^llmi co^llvid-19, kare^llna itu inve^llsto^llr harus le^llbih bijak me^llnilai dan me^llmahami lapo^llran ke^lluangan dan me^llnge^llstimasi re^llsiko^ll valuasi se^llbe^lllum me^llngambil ke^llputusan.⁴⁰

Pe^lrsamaan pe^lne^llitian ini de^lngan pe^lne^llitian te^lrse^lbut adalah sama- sama me^lnje^llaskan pe^lne^lrapan PSAK 72 te^lrkait pe^lndapatan dari ko^lntrak de^lngan pe^llanggan atau ko^lnsume^ln.

Pe^lrbe^ldaan pe^lne^llitian ini de^lngan pe^lne^llitian te^lrse^lsut adalah pe^lne^llitian ini me^lnggunakan pe^lnde^lkatan kuantitatif de^lskriptif, se^ldangkan pe^lne^llitian te^lrse^lbut me^lnggunakan pe^lnde^lkatan kualitatif. Ke^lmudian fo^lkus pe^lne^llitian te^lrse^lbut yaitu PT Te^llko^lm Tbk, se^ldangkan fo^lkus pe^lne^llitian ini yaitu Subse^lkto^lr Industri Ko^lnstruksi tahun 2020-2022.

6. Ila casnila dan Annisa nurfitriana (2020) de^lngan judul “Analisis dampak kine^lrja ke^luangan se^lbe^llum dan se^lsudah pe^lne^lrapan PSAK 72 pada pe^lrusahaan te^lle^lko^lmunikasi yang te^lrdaftar di Bursa E^lfe^lk Indo^lne^lsia (BE^lI)”.

De^llngan me^llnggunakan curre^llnt rasio^ll, hasil pe^llne^lllitian me^llnunjukkan bahwa rasio^ll lancar me^llnurun se^lllama pe^llrio^llde^ll se^llte^lllah pe^llne^llrapan PSAK 72. Ini dise^llbabkan o^llle^llh pe^llnurunan jumlah ase^llt lancar pe^llrusahaan dari arus kas masuk yang dipe^llro^llle^llh dari pe^llndapatan o^llpe^llrasi pe^llrusahaan. Cara pe^llrusahaan me^llngakui pe^llndapatan be^llrhubungan langsung de^llngan

40 Hayati Puspamurti dan Amrie Firmansyah, “Penerapan Psak 72 Terkait Pendapatan Dari Kontrak Dengan Pelanggan Pada Pt Telekomunikasi Indonesia Tbk”, Indonesian Journal of Accounting and Governance, vol. 4, no. 2, (December, 2020), 107.

pe^llnurunan arus kas untuk aktivitas o^llpe^llrasinya. Se^llte^lllah PSAK 72 dite^llrapkan, ada pe^llningkatan dalam pe^llnggunaan rasio^ll DE^llR. Namun, me^llskipun me^llto^llde^ll pe^llngakuan pe^llndapatan tidak be^llrhubungan de^llngan po^lls- po^lls akun dalam de^llbt to^ll e^llquity ratio^ll, kine^llrja ke^llungan me^llnunjukkan pe^llnurunan dalam me^llme^llnuhi utang jangka pe^llnde^llk dan panjang dari mo^lldal.

Kine^llrja me^llningkat dan me^llnurun jika me^llnggunakan ne^llt pro^llfit margin, Ini kare^llna ke^lltika pe^llndapatan me^llningkat maka ada ke^llnaikan be^llban usaha yang dike^llluarkan.⁴¹

Pe^lrsamaan pe^lne^llitian te^lrse^lbut de^lngan pe^lne^llitian ini te^lrle^ltak pada me^lto^lde^l pe^lne^llitian yaitu me^lnggunakan pe^lne^llitian kuantitatif dan me^lnggunakan data se^lkunde^lr.

Pe^lrbe^ldaan pe^lne^llitian ini de^lngan pe^lne^llitian te^lrse^lbut yakni pe^lne^llitian te^lrse^lbut me^lnggunakan curre^lnt ratio^l, de^lbt to^l e^lquity ratio^l, dan ne^lt pro^lfit margin. Se^ldangkan pe^lne^llitian ini me^lnggunakan curre^lnt ratio^l, to^ltal asse^lt turno^lve^lr, de^lbt to^l asse^lt ratio^l, re^lturn o^ln e^lquity, dan price^l pe^lr e^larning.

7. Wiliana Agustrianti dkk (2020) de^lngan judul “Dampak Pe^lne^lrapan PSAK 72 te^lrhadap Kine^lrja Ke^luangan Pe^lrusahaan Pro^lpe^lrty, Re^lal E^lstate^l and Building Co^lnstructio^ln yang te^lrdaftar di Bursa E^lfe^lk Indo^lne^lsia tahun 2018- 2019”. Pe^llne^lllitian me^llnunjukkan bahwa PSAK 72 me^llmpe^llngaruhi kine^llrja ke^lluangan diukur de^llngan ne^llt pro^llfit margin (NPM). Se^lllain itu, hipo^llte^llsis (Ha) dite^llrima dan Ho^ll dito^lllak. De^llwan Standar Akuntansi Ke^lluangan (DSAK) me^llmungkinkan pe^llne^llrapan PSAK 72 se^lljak dini, be^llrdampak pada

41 Ila casnila dan Annisa nurfitriana, “Analisis dampak kinerja keuangan sebelum dan sesudah penerapan PSAK 72 pada perusahaan telekomunikasi yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI)”, Riset Akuntansi dan Perbankan vol. 14 No. 1 (Februari, 2020): 236.

pe^llnurunan kine^llrja ke^lluangan dari tahun 2018 sampai 2019 kare^llna pe^llndapatan dari ko^llntrak jangka panjang me^llmiliki nilai yang cukup be^llsar se^llhingga jika pe^llndapatan te^llrse^llbut tidak diakui, akan me^llnurunkan nilai pe^llndapatan dan laba be^llrsih pe^llrusahaan. Se^lllain itu, pe^llrusahaan yang me^llne^llrapkan PSAK 72 di tahun 2019 me^llmiliki kine^llrja ke^lluangan yang le^llbih baik dibandingkan 2018.⁴²

Pe^lrsamaan pe^lne^llitian ini de^lngan judul pe^lne^llitian te^lrse^lbut te^lrle^ltak pada variabe^ll Inde^lpe^lnde^ln (X) yaitu PSAK 72 (dummy) se^lrta me^lnggunakan pe^lnde^lkatan pe^lne^llitian kuantitatif.

Pe^lrbe^ldaan pe^lne^llitian ini de^lngan pe^lne^llitian pada judul te^lrse^lbut te^lrle^ltak pada variabe^ll de^lpe^lnde^ln (y), yakni dalam pe^lne^llitian te^lrse^lbut me^lnggunakan Ne^lt Pro^lfit Margin (NPM) se^lbagai variabe^ll te^lrikat se^ldangkan dalam pe^lne^llitian ini me^lngunakan curre^lnt ratio^l, to^ltal asse^lt turno^lve^lr, de^lbt to^l asse^lt ratio^l, re^lturn o^ln e^lquity, price^l pe^lr e^larning se^lbagai variabe^ll te^lrikat. Ke^lmudian fo^lkus dalam pe^lne^llitian te^lrse^lbut adalah Pe^lrusahaan Pro^lpe^lrty, Re^lal E^lstate^l dan Building Co^lnstructio^ln yang te^lrdaftar di Bursa E^lfe^lk Indo^lne^lsia pada pe^lrio^lde^l 2018-2019 se^ldangkan dalam pe^lne^llitian ini adalah Subse^lkto^lr Industri Ko^lnstruksi tahun 2020-2022.

8. Duwi Rahayu, dkk. (2021) de^lngan judul pe^lne^llitian “Dampak Imple^lme^lntasi PSAK 72 Te^lrhadap Kine^lrja Ke^luangan Di E^lra Pande^lmi Co^lvid-19”. Hasil pe^llne^lllitian me^llnunjukkan bahwa pe^llne^llrapan PSAK 72 se^lllama pande^llmi CO^llVID-19 be^llrdampak ne^llgatif yang signifikan te^llrhadap

42 Wiliana Agustrianti dkk, “Dampak Penerapan PSAK 72 terhadap Kinerja Keuangan Perusahaan Property, Real Estate and Building Construction yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia tahun 2018-2019”, Prosiding BIEMA, vol. 1 (2020): 984.

kine^llrja ke^lluangan se^lltiap pe^llrusahaan. Satu-satunya rasio^ll yang tidak te^llrpe^llngaruh adalah rasio^ll so^lllvabilitas yang dipro^llksikan de^llngan de^llbt ratio^ll, rasio^ll ini tidak me^llngalami pe^llnurunan atau ke^llsulitan yang dise^llbabkan o^llle^llh pe^llngakuan pe^llndapatan yang diakui be^llrdasarkan PSAK 72. Be^llrdasarkan pe^llne^lllitian e^llmpiris, pe^llndapatan dapat diakui le^llbih se^lldikit transaksi kare^llna pe^llndapatan diakui se^llsuai waktu ko^llntrak. Pe^llrusahaan re^llal e^llstate^ll masih me^lllakukan e^llvaluasi, adaptasi, dan pe^lllatihan karyawan (pe^llnge^llmbangan SDM), te^lltapi me^llre^llka sudah me^llne^llrapkan standar akuntansi. Se^lllain itu, pe^llrusahaan te^lllah be^llrusaha me^llmbe^llrikan kine^llrja ke^lluangan te^llrbaiknya me^llskipun pande^llmi co^llvid-19. Kine^llrja ke^lluangan yang me^llmadai de^llngan me^llmbe^llri tahu para share^llho^lllde^llr Ini dise^llbabkan o^llle^llh ke^llte^llrbukaan ke^llbijakan pe^llne^llrapan PSAK 72 se^llhingga me^llnimbulkan e^llne^llrgi po^llsitif bagi share^llho^lllde^llr.⁴³

Pe^lrsamaan pe^lne^llitian ini de^lngan judul pe^lne^llitian te^lrse^lbut te^lrle^ltak pada variabe^ll Inde^lpe^lnde^ln (X) yaitu PSAK 72 (dummy) se^lrta variabe^ll de^lpe^lnde^ln diukur me^lnggunakan curre^lnt ratio^l, to^ltal asse^lt turno^lve^lr, de^lbt to^l asse^lt ratio^l, re^lturn o^ln e^lquity, price^l pe^lr e^larning.

Pe^lrbe^ldaan pe^lne^llitian ini de^lngan pe^lne^llitian pada judul te^lrse^lbut te^lrle^ltak fo^lkus pe^lne^llitian adalah Pe^lrusahaan Re^lal E^lstate^l yang te^lrdaftar di Bursa E^lfe^lk Indo^lne^lsia pada pe^lrio^lde^l 2019 se^ldangkan dalam pe^lne^llitian ini adalah Subse^lkto^lr Industri Ko^lnstruksi tahun 2020-2022.

43 Duwi Rahayu, dkk., “Dampak Implementasi PSAK 72 Terhadap Kinerja Keuangan Di Era Pandemi Covid-19”, Prosiding Seminar Nasional Ekonomi Dan Bisnis (2021): 317.