Laporan Keuangan Perseroan untuk tahun yang berakhir pada 31 Desember 2022. Laporan Keuangan Perseroan telah diaudit oleh Kantor Akuntan Publik Purwantono, Sungkoro & Surja (A member firm of Ernst and Young Global Limited) dan mendapat opini wajar tanpa modifikasian dalam semua hal yang material.
TINJAUAN KEUANGAN TINJAUAN KEUANGAN
Financial Review
The financial review below refers to the Company’s Financial Statements for the year ended December 31, 2022. The Company’s Financial Statements have been audited by the Public Accounting Firm Purwantono, Sungkoro & Surja (A member firm of Ernst and Young Global Limited) and received a fair opinion in all material respects.
Aset Lancar
Total Aset Lancar mengalami kenaikan sebesar Rp.
645 miliar dari Rp. 4,89 triliun pada akhir tahun 2021 menjadi Rp. 5,53 triliun pada akhir tahun 2022.
Piutang Usaha
Pada tahun 2022 Piutang Usaha sebesar Rp. 1,57 triliun naik sebesar 5,02% dibandingkan dengan tahun 2021 Piutang Usaha sebesar Rp. 1,50 triliun.
Ratio hari Piutang Usaha konsolidasi penurunan sampai ke 33 hari pada periode 2022 sedangkan di periode 2021 masih tercatat 35 hari. Pada segmen distribusi tercatat 55 hari dan segmen ritel modern
Current Assets
Total Current Assets increased by Rp. 645 billion from Rp. 4.89 trillion at the end of 2021 to Rp. 5.53 trillion by the end of 2022.
Trade Receivables
In 2022 Trade Receivables amounting to Rp. 1.57 trillion, an increase of 5,02% compared to 2021 Trade Receivables of Rp. 1.50 trillion. The ratio of days of consolidated Accounts Receivable decreased to 33 days in the 2022 period, while in the 2021 period it was still recorded at 35 days. In the distribution segment it recorded 55 day and the modern retail
(in million Rp.) Financial Position Statement
Akun 2022 2021 Pertumbuhan (%)
Growth (%) Accounts
Aset Lancar 5.534.371 4.889.717 13,18 Current Assets
Aset Tetap-Neto 3.657.883 3.657.723 8,62 Property and Equipment-Net
Aset Tidak Lancar 4.111.224 3.615.410 13,71 Other Non-current Assets
Total Aset 9.645.596 8.505.128 13,41 Total Assets
Liabilitas Jangka Pendek 5.271.647 4.466.558 18,02 Current Liabilities
Liabilitas Jangka Panjang 1.877.900 1.773.383 5,89 Non-current Liabilities
Total Liabilitas 7.149.548 6.239.941 14,58 Total Liabilities
Total Ekuitas 2.496.047 2.265.187 10,19 Total Equity
Laporan Posisi Keuangan
Laporan Posisi Keuangan (dalam juta Rupiah)
Persediaan Barang
Tahun 2022 Persediaan barang naik 18,26% menjadi Rp. 3,42 triliun dibandingkan Rp. 2,89 triliun pada akhir 2021. Pertumbuhan Persediaan lebih tinggi dibandingkan pertumbuhan pendapatan sebesar 8,51% dibanding tahun lalu, dikarenakan naiknya barang lokal dan untuk antisipasi pada level aman ketersediaan barang di gudang termasuk menghidari resiko keterlambatan pengiriman khususnya untuk barang impor dalam mengantisipasi libur panjang imlek di negara asal. Ratio hari Persediaan konsolidasi yakni 95 hari, naik 8 hari dari 87 hari dibandingkan dengan tahun 2021, pada segmen distribusi tercatat 65 hari dan segmen ritel modern tercatat 182 hari.
Aset Tidak Lancar
Total Aset Tidak Lancar pada akhir tahun 2022 tercatat sebesar Rp. 4,11 triliun, naik sebesar Rp. 496 miliar atau 13,71%, dari Rp. 3,62 triliun di tahun 2021. Kenaikan ini disebabkan oleh naiknya Estimasi Tagihan Pajak Penghasilan dari Rp. 85 miliar ke Rp.198 miliar, naik 133,32% dan Aset Tetap - Neto sebesar Rp. 290 miliar dari Rp. 3,37 triliun pada akhir tahun 2021 menjadi Rp. 3,66 triliun pada akhir tahun 2022. Kenaikan ini diutamakan adanya pembelian Aset Tetap berupa aset hak guna tanah dan bangunan, renovasi bangunan sewa, peralatan kantor, toko, dan gudang.
Total Aset
Total Aset Perseroan pada tanggal 31 Desember 2022 menunjukkan posisi Total Aset sebesar Rp. 9,65 triliun dibandingkan tahun sebelumnya sebesar Rp. 8,51 triliun. Kenaikan sebesar Rp. 1,14 triliun atau 13,41% pada tahun 2022 dibandingkan tahun 2021, disebabkan adanya kenaikan pada Persediaan sebesar 18,26% dan Aset Tetap aset hak guna tanah dan bangunan, renovasi bangunan sewa, peralatan kantor, toko, gudang dan Estimasi Tagihan Pajak Penghasilan.
Inventories
In 2022 Goods inventories will increase by 18.26%
to Rp. 3.42 trillion compared to Rp. 2.89 trillion by the end of 2021. Inventory growth is higher than revenue growth of 8.51% compared to last year, due to anticipation at a safe level of availability of goods in warehouses for local products including avoiding the risk of delays in delivery, especially for imported goods in anticipation of the Chinese New Year holiday in the country origin. The ratio of consolidated inventory days is 95 days, up 8 days from 87 days compared to 2021, the distribution segment recorded 65 days and the modern retail segment recorded 182 days.
Non-Current Assets
Total Non-Current Assets at the end of 2022 were recorded at Rp. 4.11 trillion, an increase of Rp. 496 billion or 13.71%, from Rp. 3.62 trillion in 2021. This increase was due to an increase in Claims for Income Tax Refund from Rp. 85 billion to Rp. 198 bilion or 133.32% increase and Fixed Assets. Net of Rp. 290 billion from Rp. 3.37 trillion at the end of 2021 to Rp. 3.66 trillion at the end of 2022. This increase is prioritized for the purchase of Fixed Assets in the form of leased land and buildings, renovation of leased building, office equipment, shops and warehouses.
Total Assets
The Company’s Total Assets on December 31, 2022 shows the position of Total Assets of Rp. 9.65 trillion compared to the previous year of Rp. 8.51 trillion.
An increase of Rp. 1.14 trillion or 13.41% in 2022 compared to 2021, due to an increase in inventories of 18.26% and fixed assets in the form of leased land and buildings, renovation of leased building, office equipment, shops, warehouses and Claims for Income Tax Refund.
Utang Bank Jangka Pendek - Neto
Tahun 2022 Utang bank jangka pendek - neto dan pinjaman lainnya sebesar Rp. 1,90 triliun, naik sebanyak Rp. 420 miliar atau 28,38%, dari Rp. 1,48 triliun tahun 2021. Penyebab kenaikan pada Utang bank jangka pendek adalah untuk menunjang modal kerja, seiring dengan bertambahnya gerai Mitra10 dan kenaikan Pendapatan Perseroan.
Total Liabilitas Jangka Pendek
Total Liabilitas Jangka Pendek tahun 2022 sebesar Rp. 5,27 triliun, naik sebanyak 18,02% atau Rp. 805 miliar, dari Rp. 4,47 triliun tahun 2021. Kenaikan ini didominasi naiknya Utang usaha dan Utang bank jangka pendek - neto dan Liabilitas sewa.
Utang Usaha
Utang Usaha tahun 2022 berjumlah Rp. 2,81 triliun dimana naik sebesar Rp. 289 miliar atau 11,42%
dari Rp. 2,53 triliun pada akhir 2021. Ratio Hutang Usaha konsilidasi adalah 71 hari, naik 2 hari, dari 69 hari pada tahun 2021, pada segmen distribusi tercatat 67 hari dan segmen ritel modern tercatat 16 hari.
Total Liabilitas Jangka Panjang
Tahun 2022, Total Liabilitas Jangka Panjang yang terdiri dari Utang bank jangka panjang sebesar Rp. 697 miliar turun sebanyak Rp. 12 miliar atau 1,75%, dari Rp. 709 miliar di akhir 2021. Kenaikan Liabilitas Sewa sebesar Rp. 128 miliar atau 14,49%
dari Rp. 882 miliar di tahun 2021 menjadi Rp. 1,01 triliun di tahun 2022. Kenaikan Utang bank jangka panjang dan Liabilitas sewa ini untuk pembiayaan belanja pembukaan gerai baru Mitra10. Sedangkan untuk Liabilitas imbalan kerja jangka panjang tahun 2022 sebesar Rp. 171 miliar turun sebesar Rp. 10 miliar atau 5,96% dibanding tahun 2021 sebesar Rp. 182 miliar.
Total Liabilitas
Total Liabilitas mengalami peningkatan sebesar Rp. 909 miliar atau 14,58% dari Rp. 6,24 triliun pada
Short-Term Bank Loans – Net
In 2022 Short Term Bank Loans and other loans - net of Rp. 1.90 trillion, an increase of Rp. 420 billion or 28.4%, from Rp. 1.48 trillion in 2021. The cause of the increase in Short-Term Bank Loans - net is to support working capital, in line with the increase in number of Mitra10 stores and the Company’s Revenues.
Total Current Liabilities
Total Current Liabilities in 2022 is Rp. 5.27 trillion, an increase of 18.02% or Rp. 805 billion, from Rp. 4.47 trillion in 2021. This increase was dominated by increases in Trade payables and Short-term bank loans - net and Lease Liabilities.
Accounts Payables
Trade Payables in 2022 amount to Rp. 2.81 trillion, which increased by Rp. 289 billion or 11.42% of Rp. 2.53 trillion by the end of 2021. The consolidated Account Payable Ratio is 71 days, up by 2 days, from 69 days in 2021, in the distribution segment recorded 67 days and the modern retail segment recorded 16 days.
Total Non-Current Liabilities
In 2022, the Total Non-Current Liabilities consisting of long-term debts are Rp. 697 billion, decreased by Rp. 12 billion or 1.75%, from Rp. 709 billion at the end of 2021. Increase in Lease Liabilities by Rp. 128 billion or 14.49% of Rp. 882 billion in 2021 to Rp. 1.01 trillion in 2022. The increase in long-debts loans and lease liabilities is to finance new outlets of Mitra10. Meanwhile, the Long-term employee benefits liability for 2022 is Rp. 171 billion decreased by Rp. 10 billion or 5.96% compared to 2021 of Rp. 182 billion.
Total Liabilities
Total Liabilities have increased by Rp. 909 billion or 14.58% of Rp. 6.24 trillion at the end of 2021 to
bank jangka pendek-neto sebesar Rp.420 miliar atau 28,4% dan Utang usaha sebesar Rp. 289 miliar atau sebesar 11,42% dan Liabilitas sewa sebesar Rp. 128 miliar atau 14,5%. Kenaikan tersebut untuk menunjang modal kerja/usaha dan belanja modal pembukaan gerai.
Total Ekuitas
Posisi Total Ekuitas naik 10,19% dari Rp. 2,27 triliun pada 31 Desember 2021 menjadi Rp. 2,50 triliun pada 31 Desember 2022.
Rp.420 billion or 28.4% and trade payables were Rp. 289 billion or 11.42% and rental liabilities were Rp. 128 billion or 14.5%. The increase was to support working/business capital and capital expenditure for opening outlets.
Total Equity
Total Equity position rose 10.19% from Rp. 2.27 trillion on 31 December 2021 to Rp. 2.50 trillion on December 31, 2022.
Akun 2022 2021 Pertumbuhan
Growth
(%) Account
Pendapatan 15.447.381 14.236.423 8,51 Revenues
Beban Pokok Penjualan
Barang beli putus 12.927.167 11.359.532 8,21 Cost of Direct Sales
Laba Kotor 2.520.214 2.289.956 10,06 Gross Profit
Beban Operasional (2.049.139) (1.901.720) 7,75 Operating Expenses
Pendapatan Usaha Lain-Lain - Neto 134.714 128.364 4,95 Other Operating Income - Net
Laba Usaha 605.789 516.600 17,26 Income from Operations
Pendapatan Keuangan-Neto
dan Beban Keuangan (266.917) (228.535) 16,79 Finance Income -Net
and Finance Expense
Laba Sebelum Pajak Penghasilan 338.872 288.065 17,64 Income Before Income Tax
Beban Pajak Penghasilan-Neto (75.611) (62.750) 20,49 Income Tax Expense - Net
Laba Tahun Berjalan 263.261 225.315 16,84 Profit for the Year
Penghasilan Komprehensif Lain-Neto 7.542 9.101 (17,13) Other Comprehensive Income - Net Total Penghasilan Komprehensif
Tahun Berjalan 270.804 234.415 15,52 Total Comprehensive Income
for the Year Laba Tahun Berjalan yang dapat
Diatribusikan kepada : - Pemilik Entitas Induk - Kepentingan Nonpengendali
239.115 24.146
211.514 13.800
13,05 74,97
Profit for the Year Attributable to : - Owners of the Parent Entity - Non-Controling Interests Laba Komprehensif Tahun Berjalan yang
dapat Diatribusikan kepada : - Pemilik Entitas Induk - Kepentingan Nonpengendali
246.419 24.385
220.388 14.027
11,97 73,84
Total Comprehensive Income for the Year Attributable to:
- Owners of the Parent Entity - Non-Controling Interests
Laba Per Saham 53,63 47,44 13,05 Earning per share
Laporan Laba Rugi Komprehensif Konsolidasian Laporan Laba Rugi Komprehensif Konsolidasian
(dalam juta Rupiah)
Consolidated Statement of Comprehensive Profit or Loss
(in million Rp)
Laba Kotor
Pada tahun 2022, Laba Kotor Perseroan naik dari Rp.
2,29 triliun pada tahun 2021 menjadi Rp. 2,52 triliun pada tahun 2022. Kenaikan Laba Kotor sebesar Rp. 230 miliar atau 10,06% disebabkan kenaikan Penjualan baik secara volume penjualan dan harga jual penjualan. Marjin Laba Kotor sedikit turun dari 16,31% di tahun 2022 dibandingkan tahun 2021 sebesar 16,09%.
Beban Operasional
Tahun 2022 Beban Operasional sebesar Rp. 2,05 triliun, naik Rp. 147 miliar atau tumbuh 7,75%, dibandingkan tahun sebelumnya Rp. 1,90 triliun.
Kenaikan ini dampak dari naiknya Gaji dan Tunjangan sebesar Rp. 842 miliar, naik Rp. 64 miliar atau 8,19%
dibandingkan tahun sebelumnya, Penyusutan Rp.
312 miliar, naik Rp. 58 miliar atau tumbuh 22,70%
akibat dari penambahan gerai baru Mitra10, juga kenaikan listrik, air dan telpon 35,11% dan kenaikan pengiriman sebesar 19,15% akibat dari kenaikan BBM dan penjualan.
Pendapatan Usaha Lain-Lain-Neto
Tahun 2022 Pendapatan Usaha Lain-lain sebesar Rp. 135 miliar, naik sebesar Rp. 6 miliar atau 4,9%, dibandingkan tahun 2021 sebesar Rp. 128 miliar.
Laba Usaha
Pada tahun 2022, Laba Usaha Perseroan sebesar Rp.
606 miliar, naik sekitar 17,26% atau sebesar Rp. 89 miliar dari Rp. 517 miliar di tahun 2021. Marjin Laba Usaha naik dari 3,92% di tahun 2022 dibandingkan tahun 2021 sebesar 3,63%.
Beban Keuangan
Beban Keuangan tahun 2022 menjadi Rp. 268 miliar, naik sebesar Rp. 38 miliar atau 16,58%, dari Rp. 230 miliar di tahun 2021.
Gross profit
In 2022, the Company’s Gross Profit will increase from Rp. 2.29 trillion in 2021 to Rp. 2.52 trillion in 2022. Increase in Gross Profit of Rp. 230 billion or 10.06% due to increase in Sales, both in terms of sales volume and selling price. Gross Profit Margin slightly decreased from 16.31% in 2022 compared to 2021 of 16.09%.
Operational Expenses
In 2022 Operating Expenses of Rp. 2.05 trillion, an increase of Rp. 147 billion or grew 7.75%, compared to the previous year Rp. 1.90 trillion. This increase is the impact of an increase in salaries and allowances of Rp. 842 billion, an increase of Rp. 64 billion or 8.19% compared to the previous year, Depreciation of Rp. 312 billion, an increase of Rp. 58 billion or grew 22.70% due to the addition of new Mitra10 outlets, also an increase in electricity, water and telephone by 35.11% and an increase in shipments of 19.15% due to an increase in fuel and sales.
Other Operating Income-Net
In 2022 Other Business Income of Rp. 135 billion, an increase of Rp. 6 billion or 4.9%, compared to 2021 of Rp. 128 billion.
Income from Operating
In 2022, the Company’s Operating Profit is Rp.
606 billion, an increase of about 17.26% or Rp. 89 billion from Rp. 517 billion in 2021. Operating Profit Margin increased from 3.92% in 2022 compared to 2021 of 3.63%.
Finance Expense
Financial Expenses in 2022 will be Rp. 268 billion, an increase of Rp. 38 billion or 16.58%, from Rp. 230 billion in 2021.
Uraian 2022 2021 Pertumbuhan Growth
(%) Description
Arus Kas dari Aktivitas Operasi 274.148 83.212 229,46 Net Cash Provided by Operating Activities Arus Kas dari Aktivitas Investasi (424.998) (413.334) 2,82 Net Cash Used in Investing Activities Arus Kas dari Aktivitas Pendanaan 227.512 286.941 (20,71) Net Cash Provided by Financing Activities Kas dan Setara Kas Akhir Tahun 143.608 66.945 114,52 Cash and Cash Equivalent at the End of Year
Laporan Arus Kas (dalam juta Rupiah) (in million Rp ) Cash Flow Statement
Arus Kas Dari Aktivitas Operasi
Arus Kas yang diperoleh dari aktivitas operasi tercatat sebesar positif Rp. 274 miliar pada tahun 2022, meningkat positif Rp. 191 miliar pada tahun 2022. Arus Kas tersebut merupakan hasil dari kenaikan penerimaan kas dari pelanggan sebesar Rp. 1,15 triliun dibanding periode 2021 dan naiknya pengeluaran kas untuk beban operasi sebesar Rp.
672 miliar untuk persediaan dan pemasok sebesar Rp. 691 miliar.
Arus Kas Dari Aktivitas Investasi
Arus Kas dari Aktifitas Investasi tahun 2022 yang digunakan sebanyak Rp. 425 miliar dibanding tahun sebelumnya Rp. 413 miliar, dimana naik sebesar 2,8% atau Rp. 12 miliar, untuk pembelian aset tetap berupa hak guna tanah dan bangunan, renovasi bangunan sewa, peralatan kantor, toko, gudang.
Arus Kas Dari Aktivitas Pendanaan
Arus Kas dari Aktifitas Pendanaan untuk tahun 2022 tercatat Rp. 228 miliar, terutama untuk penambahan modal kerja dan pembayaran Liabilitas sewa.
Cash Flow From Operating Activities
Cash flow obtained from operating activities was recorded as positive Rp. 274 billion in 2022, a positive increase of Rp. 191 billion in 2022. This cash flow is the result of an increase in cash receipts from customers of Rp. 1.15 trillion compared to the 2021 period and an increase in cash disbursements for operating expenses of Rp. 672 billion for inventories and suppliers amounting Rp. 691 billion.
Cash Flow From Investing Activities
Cash flow from investment activities in 2022 is used in the amount of Rp. 425 billion compared to the previous year Rp. 413 billion, which increased by 2.8% or Rp. 12 billion, for purchasing fixed assets in the form of leased land and buildings, renovation of leased building, office equipment, shops and warehouses.
Cash Flow From Financing Activities
Cash Flow from Funding Activities for 2022 was recorded at Rp. 228 billion, mainly for additional working capital and lease Liabilities payment.
Rasio 2022 2021 Ratio
Rasio Lancar (X) 1,05 1,09 Current Ratio (X)
Laba Bersih Terhadap Total Aset (%) 2,55 2,59 Return on Assets (%)
Laba Bersih Terhadap Total Ekuitas (%) 9,87 9,73 Return on Equity (%)
Laba Bersih Terhadap Penjualan (%) 1,60 1,55 Net Profit Margin (%)
Total Liabilitas Terhadap Total Aset (X) 0,74 0,73 Debt to Assets Ratio (X)
Total Liabilitas Terhadap Total Ekuitas (X) 2,86 2,75 Debt to Equity Ratio (X)
Total Utang Bank Terhadap Total Aset (X) 0,29 0,27 Interest Bearing Debt to Assets Ratio (X) Total Utang Bank Terhadap Total Ekuitas (X) 1,11 1,03 Interest Bearing Debt to Equity Ratio (X)
Kemampuan Membayar Utang
Rasio Likuiditas
Likuiditas adalah kemampuan Perseroan untuk memenuhi Liabilitas Jangka Pendek yang diukur dengan perbandingan Total Aset Lancar terhadap Total Liabilitas Jangka Pendek. Tingkat likuiditas Perseroan pada periode 2022 dan 2021 dalam posisi stabil di 1,05x.
Rasio Total Liabilitas terhadap Total Aset (DAR) DAR Perseroan di ratio 0,74x pada tanggal 31 Desember 2022 dari 0,73x pada tanggal 31 Desember 2021.
Rasio Total Utang Bank terhadap Total Aset (IBDA) IBDA Perseroan sedikit naik menjadi 0,29x pada tanggal 31 Desember 2022 dari 0,27x pada tanggal 31 Desember 2021.
Rasio Total Liabilitas terhadap Total Ekuitas (DER) DER Perseroan sedikit mengalami kenaikan pada tahun 2022 menjadi 2,86x dibandingkan tahun 2021 sebesar 2,75x.
Liquidity Ratio
Liquidity is the Company’s ability to meet Short Term Liabilities as measured by the ratio of Total Current Assets to Total Short Term Liabilities. The Company’s liquidity level in the 2022 and 2021 periods is stable at 1.05x.
Ratio of Total Liabilities to Total Assets (DAR) The Company’s DAR ratio was 0.74x on 31 December 2022 from 0.73x on 31 December 2021.
Ratio of Total Bank Debt to Total Assets (IBDA) The Company’s IBDA slightly increased to 0.29x on 31 December 2022 from 0.27x on 31 December 2021.
Ratio of Total Liabilities to Total Equity (DER) The Company’s DER slightly increased in 2022 to 2.86x compared to 2021 of 2.75x.