ANALISIS SUMBER DAN PENGGUNAAN DANA
MANAJEMEN KEUANGAN – EKU 232
FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS UNIVERSITAS UDAYANA
Disusun oleh:
Dr. Made Reina Candradewi, S.E., M.Sc.
PERTEMUAN 4
PERKULIAHAN
1 Pendahuluan
2 Laporan Keuangan Pokok dan Analisis Rasio Keuangan 3 Analisis Indeks, Common Size, Analisis MVA dan EVA 4 Analisis Sumber dan Penggunaan Dana
5 Manajemen Modal Kerja dan Manajemen Kas 6 Manajemen Piutang dan Manajemen Persediaan 7 Nilai Waktu Uang
8 Ujian Tengah Semester 9 Keputusan Investasi
10 Metode Penilaian Investasi 11 Sumber Dana Perusahaan 12 Analisis Biaya Modal
13 Kebijakan Dividen
14 Financial Technology dan Personal Finance (literasi dan inklusi keuangan) 15 Topik-topik Khusus (Merjer & Akuisisi; Restrukturisasi Reorganisasi &
Likuidasi)
16 Ujian Akhir Semester
OUTLINE
1. Penggolongan Sumber dana
2. Membuat / menyusun laporan sumber dan penggunaan kas 3. Penggolongan sumber dan penggunaan modal kerja
4. Membuat / menyusun laporan sumber dan penggunaan
modal kerja
ANALISIS SUMBER DAN PENGGUNAAN DANA
• Alat analisis untuk mengetahui bagaimana dana digunakan dalam perusahaan dan bagaimana pendanaan atau pembelanjaannya.
• Alat penting bagi manajer keuangan atau kreditur dalam menilai dari mana sumber dana dan digunakan untuk apa saja dana
tersebut.
• Untuk mengetahui bagaimana perusahaan mengelola dan
menggunakan dananya serta operasi keuangan perusahaan
LAPORAN SUMBER DAN PENGGUNAAN KAS
Penyusunan laporan Sumber dan Penggunaan Kas:
1. Membandingkan dua neraca dan laporan laba rugi untuk menyusun perubahan pada masing-masing elemen.
2. Mengelompokkan perubahan-perubahan tersebut dalam kelompok perubahan yang memperbesar kas dan kelompok yang memperkecil jumlah kas. Mengelompokkan elemen- elemen dalam laporan laba rugi kedalam kelompok yang memperbesar kas dan kelompok yang memperkecil jumlah kas.
3. Mengadakan konsolidasi dari semua informasi tersebut ke
dalam laporan sumber dan penggunaan kas.
Elemen-elemen aktiva lancar selain kas
Elemen-elemen aktiva tetap
Elemen-elemen dari modal, baik dari modal sendiri maupun modal asing
Keuntungan perusahaan yang berasal dari operasi
Elemen-elemen dari neraca berdasarkan
penggolongan:
Berkurangnya aktiva lancar selain kas
Berkurangnya aktiva tetap
Bertambahnya hutang-hutang
Bertambahnya modal
Adanya keuntungan dari operasi perusahaan
Sumber Kas ditandai dengan:
Bertambahnya aktiva lancar selain kas
Bertambahnya aktiva tetap
Berkurangnya hutang
Berkurangnya modal
Pembayaran dividen tunai
Adanya kerugian
Penggunaan kas ditandai dengan:
Neraca PT
Permana (jutaan rupiah)
POS - POS 2011 2012
AKTIVA Kas
Surat-surat Berharga Piutang
Persediaan
Jumlah Aktiva Lancar
32.000 75.000 250.000 650.000 1.007.000
30.000 70.000 200.000 400.000 700.000 Aktiva Tetap
Pabrik dan Perlengkapannya Akumulasi Penyusutan
Jumlah Aktiva tetap Bersih
2.000.000 (400.000) 1.600.000
2.300.000 (500.000) 1.800.000
Total Aktiva 2.607.000 2.500.000
PASIVA
Hutang dagang Hutang Wesel Hutang bank Hutang lainnya Hutang pajak
Jumlah hutang lancar
87.000 210.000 400.000 25.000 125.000 857.000
40.000 150.000 425.000 25.000 120.000 760.000 Hutang jangka panjang
Saham biasa Laba ditahan
600.000 700.000 460.000
540.000 700.000 500.000
Total Pasiva 2.607.000 2.500.000
Laporan Laba Rugi PT Permana (dalam jutaan rupiah)
POS - POS 2011 2012
Penjualan
Harga Pokok Penjualan Laba kotor
Biaya operasi
Laba sebelum bunga dan pajak Bunga
Laba sebelum pajak Pajak (40%)
3.500.000 2.600.000 900.000 180.000 720.000 160.000 560.000 224.000
3.600.000 2.700.000 900.000 200.000 700.000 150.000 550.000 220.000
Laba bersih setelah pajak 336.000 330.000
Langkah Pertama
Laporan Perubahan Neraca PT Permana (jutaan rupiah)
POS - POS 2011 2012 Sumber Penggunaan
AKTIVA Kas
Surat-surat Berharga Piutang
Persediaan
32.000 75.000 250.000 650.000
30.000 70.000 200.000 400.000
2.000 5.000 50.000 250.000 Aktiva Tetap
Pabrik dan Perlengkapannya
Akumulasi Penyusutan 2.000.000
(400.000) 2.300.000
(500.000) 100.000 300.000
Total Aktiva 2.607.000 2.500.000
PASIVA
Hutang dagang Hutang Wesel Hutang bank Hutang lainnya Hutang pajak
87.000 210.000 400.000 25.000 125.000
40.000 150.000 425.000 25.000 120.000
25.000
47.000 60.000 5.000 Hutang jangka panjang
Saham biasa Laba ditahan
600.000 700.000 460.000
540.000 700.000
500.000 40.000
60.000
Total Pasiva 2.607.000 2.500.000 472.000 472.000
Langkah Kedua
Menghitung dana yang bersumber dari operasi
Laba ditahan awal 2012(akhir 2011) Rp460.000 Laba bersih 2012 Rp330.000
Laba ditahan yang tersedia 2012 Rp790.000 Laba ditahan 2012 (Rp500.000)
Dividen tunai 2012 Rp290.000
Langkah Ketiga
Sumber Penggunaan Dana diperoleh dari operasi
Laba bersih Penyusutan
Berkurangnya surat berharga Berkurangnya piutang
Berkurangnya persediaan Kenaikan hutang bank Penurunan kas
330.000 100.000 5.000 50.000 250.000 25.000 2.000
Dividen
Tambahan aktiva tetap Berkurangnya hutang dgg Berkurangnya hutang wesel Berkurangnya hutang pajak Berkurangnya hutang jangka panjang
290.000 300.000 47.000 60.000 5.000 60.000
Jumlah 762.000 762.000
PT Permana
Laporan Sumber dan Penggunaan Dana
(dalam jutaan rupiah)
Laporan Sumber dan Penggunaan Modal Kerja
Modal kerja neto yaitu kelebihan aktiva lancar di atas hutang lancar
Apabila suatu periode modal kerja lebih besar dari modal kerja sebelumnya: terjadi kenaikan modal kerja, sumber modal kerja lebih besar dari penggunaannya.
Dapat diketahui dari mana saja sumber modal kerja dan
penggunaannya.
Sumber-sumber modal kerja
Berkurangnya aktiva tetap
Bertambahnya hutang jangka panjang
Bertambahnya modal
Keuntungan operasi
Penggunaan modal kerja
Pembayaran dividen tunai
Bertambahnya aktiva tetap
Berkurangnya hutang jangka panjang
Berkurangnya modal
Kerugian dari operasi perusahaan
Langkah-langkah penyusunan laporan sumber dan penggunaan modal kerja
1. Menyusun laporan perubahan modal kerja
2. Mengelompokkan perubahan unsur-unsur non-current account yang dapat memperbesar dan memperkecil modal kerja
3. Mengelompokkan unsur-unsur dalam laporan laba rugi dan laba ditahan kedalam kelompok perubahan yang memperbesar atau memperkecil modal kerja
4. Menyusun laporan sumber dan penggunaan modal kerja
Keterangan 2011 2012 Bertambah (Berkurang) Aktiva Lancar
Kas
Surat berharga Piutang
Persediaan
32.000 75.000 250.000 650.000
30.000 70.000 200.000 400.000
2.000 5.000 50.000 250.000
Total Aktiva Lancar 1.007.000 700.000 307.000
Hutang Lancar Hutang dagang Hutang wesel Hutang bank Hutang pajak Hutang lainnya
87.000 210.000 400.000 125.000 25.000
40.000 150.000 425.000 120.000 25.000
(47.000) (60.000) 25.000 (5.000)
Total Hutang Lancar 847.000 760.000 (87.000)
Berkurangnya modal 220.000
PT Permana
Laporan Perubahan Modal Kerja (dalam
jutaan Rp)
PT Permana
Laporan Sumber dan Penggunaan Modal Kerja
(dalam jutaan Rp)
Sumber Penggunaan
Dana diperoleh dari operasi Laba bersih
Penyusutan
Penurunan modal kerja
330.000 100.000 220.000
Dividen
Penambahan aktiva tetap Penurunan hutang jk pjg
290.000 300.000 60.000
Jumlah 650.000 Jumlah 650.000
TERIMA
KASIH
