Hasil AP Møller -
Mærsk A/S Q2 2023
Berwawasan ke depan pernyataan
Presentasi ini berisi pernyataan berwawasan ke depan. Pernyataan tersebut
memiliki risiko dan ketidakpastian karena berbagai faktor, yang banyak di antaranya berada di luar kendali AP Møller - Mærsk A/S (APMM), dapat menyebabkan
perkembangan dan hasil aktual berbeda secara material dari ekspektasi yang terkandung dalam presentasi ini.
Kecuali dinyatakan lain, semua perbandingan mengacu pada perubahan y/y. Kecuali dinyatakan lain, semua angka dalam tanda kurung mengacu pada angka yang
bersangkutan untuk periode yang sama tahun sebelumnya
Angka perbandingan
Q2 2023
Pernyataan kunci
• Peningkatan panduan keuangan setahun penuh mencerminkan kinerja H1 yang kuat
• Kinerja segmen dipengaruhi oleh volume yang lebih rendah, namun didukung oleh pengendalian biaya yang kuat
• Pendapatan grup sebesar USD 13,0 miliar, dengan margin EBIT sebesar 12,4%
• Volume Q2 dan kondisi suku bunga stabil pada tingkat yang lebih rendah, sesuai dengan ekspektasi
Pernyataan kunci
• Mengingat proses destocking yang berkepanjangan, perkiraan volume peti kemas global selama setahun penuh turun menjadi -4% hingga -1% dibandingkan
sebelumnya -2,5% hingga +0,5%
dalam kondisi pasar yang sulit
Hasil kuartal kedua yang kuat
• Pada semester kedua, kami memperkirakan pasar akan menghadapi volume yang lebih rendah dan peningkatan pasokan
• Fokus pada pelanggan dan kepatuhan kontrak menjadi bantalan
• Profitabilitas kembali ke pola normalisasi
• Manajemen kapasitas dinamis dan biaya proaktif
pengendalian membawa hasil yang kuat, meskipun tingkat lingkungannya lebih rendah
efek normalisasi laju Pernyataan kunci
50 -15%
20 Q4
35%
18 23
Q3 21
Q1
-5%
Q4
19 22
Q1 18
Margin EBIT (%)
25%
20 150
Q4 19
Q2 Q1 Q1
21
Q4 20
18
55%
Q2
22 100
Q1 21
Q2
15%
19
Q3 Q1
22 Dinormalisasi menjadi 100
20
Q2 250
23 18
45%
Q3
21
5%
Q3 Q2
Q4 Q2
19 300
Q3
22 200
Laut
Pernyataan kunci
• L&S mengharapkan pemulihan margin yang progresif di masa depan
• Sektor-sektor utama Ritel dan Gaya Hidup, khususnya di Asia Pasifik dan Amerika Utara, masih menghadapi tantangan akibat destocking yang terus berlanjut
Transportasi darat serta volume yang lebih lemah • Tingkat
aktivitas yang lebih rendah berarti peningkatan fokus pada pengelolaan biaya mengingat perluasan jejak
• Diangkut dengan Maersk terpengaruh oleh tarif yang lebih rendah di Udara dan
500
Logistik & Layanan
2.500
- 300 200
EBITDA (USDm) Pendapatan (USDm)
2.000 1.500 1.000 500
-100
4.500 4.000 3.500 3.000
100 400
-
Pernyataan kunci
Terminal
• ROIC akan tetap berada di atas ambang batas 9%, bahkan ketika kuartal dengan pendapatan penyimpanan luar biasa tinggi keluar secara tahunan
• Terminal menunjukkan ketahanan yang kuat ketika volume turun 6,5%
seiring dengan normalisasi tingkat kemacetan dan penyimpanan
• Pengendalian biaya yang efektif dan kenaikan harga kontrak
• ROIC (LTM) sebesar 11,4% masih jauh di atas level tahun 2021 seiring dengan berlanjutnya imbal hasil yang kuat dan menarik
mengurangi dampak EBITDA dari pendapatan yang lebih rendah dan inflasi
200
12.3
21
7.1 915
Q4 10.0
1.124
21
Q2 15 800
Q1
ROIK (%)
22
7.6 999
876
Q3 Pendapatan (USDm)
11.9 11.9
22 8.7
1.117
5
Q1 21
12.8 600
23 7.4
969
Q3
11.4 25
21 -
20 1.200
Q1 22
8.2 1.089
Q2 400
10.9
22 1.131
7.4
- 13.1
Q4
950
23
10 1.027
Q2 1.000
12.5
Pernyataan kunci
Mewujudkan peta jalan untuk tahun 2021-2025
T/A Di atas 6% 33,5%
Target
34,3%
Di atas 6%
11,4%
Minimal. 50%
Margin EBIT – dalam kondisi normal
Di atas 9%
Pengembalian modal yang diinvestasikan (ROIC) – (LTM) Terminal:
Laut:
- ini dari 200 pelanggan Samudera teratas Logistik & Layanan:
Setiap tahun >7,5%
Rata-rata 2021-25 >12,0%
Margin EBIT
Jalankan dengan ukuran armada yang ada 4,2m
4,3%
4,1-4,3 juta TEU
LTM
Kemajuan berkelanjutan dalam transformasi strategis
Pengembalian modal yang diinvestasikan (ROIC) – (LTM)
Di atas 10%
APMM:
Pertumbuhan pendapatan organik -3%
Target jangka menengah diperkenalkan di CMD pada Mei 2021
Panduan
prospek dan kini memperkirakan EBITDA dasar sebesar USD 9,5 - 11,0 miliar (sebelumnya USD 8,0 – 11,0 miliar), EBIT dasar sebesar
USD 3,5 - 5,0 miliar (sebelumnya USD 2,0 - 5,0 miliar) dan arus kas bebas (FCF) setidaknya sebesar USD 3,0 miliar (sebelumnya setidaknya USD 2,0 miliar)
•
Koreksi inventaris yang terjadi sejak Q4 2022 tampaknya akan berkepanjangan dan diperkirakan akan berlangsung hingga akhir tahun
pertumbuhan volume peti kemas pada kisaran -4% hingga -1% dibandingkan sebelumnya -2.5% hingga +0.5%. APMM berharap dapat tumbuh sejalan dengan pasar
•
Untuk setahun penuh 2023, AP Moller-Maersk meningkatkan pendanaannya
•
Berdasarkan destocking yang berkepanjangan, APMM kini melihat global
Panduan keuangan setahun penuh 2023 telah dikumpulkan
• Mempertahankan kekuatan harga yang kuat
• Mempercepat strategi integrator sebagai pembeda
• Berinvestasi dalam teknologi, otomasi, dan dekarbonisasi
• Menurunnya kemacetan pelabuhan global akan mempengaruhi pendapatan Laut
• Stabilisasi pendapatan •
Risiko sisi penawaran di semester kedua berdasarkan pesanan industri
• Bersandar pada transformasi digital
• Memperdalam proposisi nilai integrator
• Mendapatkan kembali momentum menuju margin EBIT 6% di H2 Logistik & Layanan
• Fokus pada otomatisasi dan praktik terbaik
APMM
Dalam agenda tahun 2023
• Terus fokus pada hubungan BCO yang kuat
Terminal
• Fokus untuk mendapatkan bagian dari belanja logistik pelanggan
• APMM kini memperkirakan belanja modal akan berada di batas bawah kisaran yang dikomunikasikan sebelumnya, yakni sebesar USD 9,0 - 10,0 miliar (untuk tahun 2022-2023) dan USD 10,0 - 11,0 miliar (untuk tahun 2023-2024)
Q2 2023
Pernyataan kunci
Ikhtisar keuangan Q2 2023
13,0 miliar
1,6 miliar 1,6 miliar
2,9 miliar
(-40,0%)
(-82,1%)
(-28.2ppt)
(-71,9%)
(-76,9%)
(peningkatan 3,7 miliar)
kegiatan• Arus kas bebas sebesar USD 1,6 miliar, didorong oleh arus kas operasional yang lebih rendah
Q2 2023, Rp EBITDA Pernyataan kunci
Pendapatan
rencana pembelian kembali
• Posisi kas bersih sebesar 7,1 miliar pada Q2, mendukung rencana pertumbuhan dan pangsa EBIT turun menjadi USD 1,6 miliar yang mencerminkan margin sebesar 12,4%
NIBD (USD) -7,1 miliar
• Laba bersih setelah pajak pada kuartal kedua tahun 2023 adalah sebesar USD 1,5 miliar dibandingkan dengan USD 8,6 miliar (Q2 2022) dan USD 2,3 miliar (Q1 2023)
• EBITDA Q2 turun menjadi USD 2,9 miliar, menghasilkan margin sebesar 22,4%, sementara
ROIC, LTM 34,3%
Arus kas bebas pembangunan yang didukung oleh pengendalian biaya yang kuat
EBIT
• Pengembalian tunai kepada pemegang saham* berjumlah USD 2,4 miliar selama kuartal ini, termasuk pemotongan pajak sebesar USD 1,5 miliar yang dibayarkan
• Hasil kuartal kedua yang kuat, mencerminkan volume dan laju yang diharapkan
*termasuk dividen dan pembelian kembali saham
Konversi tunai sebesar 95% menghasilkan arus kas bebas sebesar USD 1,6 miliar
761
pembelian kembali
-800
Jembatan arus kas untuk Q2 2023, USDm
Utang berbunga bersih berada pada Q2-23A Hasil divestasi MSS sebesar USD 685 juta di Q2 diimbangi dengan USD 1,5 miliar dari pemotongan pajak dividen dan penempatan deposito jangka pendek sebesar USD 995 juta, yang diterjemahkan ke dalam arus kas bersih sebesar USD -1,2 miliar.
Belanja modal bruto lebih rendah pada Q2-23 dibandingkan Q2-22, terutama didorong oleh sektor Ocean.
setara dengan akhir Q1 2023 dengan posisi kas bersih sebesar USD 7,1 miliar.
Menghasilkan total uang tunai dan simpanan sebesar USD 22,1 miliar Arus kas bebas mencapai USD 1,6 miliar (USD 6,8 miliar) dengan konversi tunai sebesar 95%.
Keuangan Pelunasan/
penerimaan
pinjaman , bersih 2.400
-1.207 1.200
-600
Arus kas bebas 2.200
-2,392
-1.400
Belanja modal kotor
36
-1.000
bersih
Keuangan
-162
pembayaran, bersih 1.600
2.800
-822
-200
Akuisisi 1.581
Arus kas bersih Hasil penjualan
dan dividen diterima
investasi dan lain-lain, bersih -738
2.000
Arus kas dari operasi
Dividen 2.758
1.800
-995 347
Angsuran sewa yang dikapitalisasi
dan berbagi -400
2.600
1.400
-1.200 0
Ikhtisar keuangan Q2 2023
Sorotan Q2 2023
• EBIT turun sebesar USD 7,3 miliar menjadi USD 1,2 miliar yang disebabkan oleh penurunan pendapatan, sebagian diimbangi oleh penurunan biaya operasional yang turun sebesar USD 1,3 miliar
Perkembangan EBIT (USDm) dan margin EBIT (%)
• Pendapatan menurun sebesar 50% menjadi USD 8,7 miliar, terutama disebabkan oleh penurunan tarif angkutan sebesar 51% dan
penurunan volume sebesar 6,1%, seiring dengan berlanjutnya normalisasi industri kelautan dari puncaknya pada tahun 2022
Laut
6.000
517 314
20%
Belanja modal bruto
50%
Q2 2023 (USDm) Q2
21
EBIT
Margin EBITDA 10.000
30%
Q4 21
Q2 2022 (USDm)
2.259 Q3 22
55,1%
13,8%
Margin EBIT 8.000
49,0%
Pendapatan 0
4.000
40%
Q1 23
EBIT
Q3 21
Margin EBIT
8.703 EBITDA
Q1 22
17.412
26,0%
10%
9.598 Q2
22
1.205
Q2 23 2.000
0%
8.526 Q4
22
Lautan - sorotan Q2 2023
271
Penurunan EBITDA terutama disebabkan oleh penurunan suku bunga
*Termasuk pengakuan pendapatan dan lindung nilai bunker
570 3.000
USDm
-356 4.000
2.259
Pendapatan lainnya, dampak bersih FX
SG&A, dan lainnya * Biaya jaringan tidak
termasuk. harga bunker 5.000
EBITDA Q2-23 ,
195 6.000
Biaya unit penanganan kontainer harga bunker
EBITDA Q2-22 7.000
-814
Efek volume 9.598
8.000
Pengaruh tarif angkutan 1.000
9.000
0
-7,206 2.000
10.000
Jembatan EBITDA untuk Samudera untuk Q2 2023, USDm
• Rata-rata kapasitas armada yang dioperasikan turun 3,4% dibandingkan Q2 tahun 22
Lautan - sorotan Q2 2023
destocking menyebabkan penurunan volume muatan sebesar 6,1% menjadi 2.906 ribu FFE
• Tarif pengangkutan rata-rata menurun y/y sebesar 51,0%, didorong oleh rendahnya tarif kontrak dan pengiriman. Suku bunga Q oQ turun 14,9%
• Pada akhir kuartal kedua tahun 2023, 1,5 juta FFE ditandatangani dalam kontrak tahun jamak
volume kontrak untuk setahun penuh kini diperkirakan sebesar 68%
• Berlanjutnya penurunan permintaan didorong oleh berkepanjangan
• Berdasarkan volume H1, bagian kami atas Samudera
Definisi pembagian kontrak
65% 68%
32% 32%
35%
68%
Tarif rata-rata terus menjadi normal
Total pembagian volume*
Perubahan Tanya Jawab
2.444
3.095
Y/Y berubah
Kontrak Volume yang dimuat ('000 FFE)
4.282
-6,1%
2023e
Kapasitas yang dioperasikan ('000 TEU)
4.983
6,7%
Tarif angkutan rata-rata (USD/FFE) -14,9%
2022 2021
Q2 2022
2.724
-1,9%
Pengiriman
Kuartal 2 2023 Kuartal 1 2023
4.217 2.906
-3,4%
KPI Laut
2.871 4.136
-51,0%
Pengendalian biaya menyebabkan penurunan biaya per unit
Q2 21 Q3 21 Q1 23Q1 22 Q2 23Q4 21 Q3 22Q2 22 Q4 22
4.000
1.000
Biaya satuan, bunker tetap* (lhs)
FFek yang dimuat
2.000 3.000 3.000
4.000 USD/FFE
2.000
FFEk yang dimuat (kanan)
1.000
• Biaya operasional turun sebesar 17% didorong oleh harga bunker yang lebih rendah dan biaya penanganan kontainer yang lebih rendah
0 0
dan penurunan konsumsi bunker sebesar 8,3%.
• Biaya operasional tidak termasuk bunker mengalami penurunan sebesar 11%
(tahun ke tahun) dan 1% (berturut-turut) menjadi USD 5,0 miliar, yang
dikombinasikan dengan penurunan volume sebesar 6,1%, menyebabkan biaya unit pada bunker tetap sebesar USD 2,389, setara dengan penurunan
sebesar 1% (tahun ke tahun) dan 6% (berurutan)
• Total biaya bunker turun 34% menjadi USD 1,4 miliar, didorong oleh penurunan harga rata-rata bunker sebesar 28% menjadi USD 592 per ton
Lautan - sorotan Q2 2023
•
Dampak tambahan dari penurunan tarif angkutan udara dan jalan raya. Pendapatan organik turun 19,3%
Perkembangan EBIT (USDm) dan margin EBIT (%)
•
Penurunan EBIT didorong oleh volume yang lebih rendah dan tarif yang lebih rendah serta peningkatan basis biaya
yang mencerminkan jejak bisnis yang lebih besar
•
EBIT sebesar USD 115 juta (USD 234 juta), menghasilkan margin EBIT sebesar 3,4%
Sorotan Q2 2023
Margin EBIT EBIT
311
EBITDA 337
Logistik & Layanan
• Pendapatan turun sebesar 3% menjadi USD 3,4 miliar (USD 3,5 miliar), terutama didorong oleh penurunan volume di sektor Ritel dan Gaya Hidup, khususnya di Asia Pasifik dan Amerika Utara
115 150
892
0%
Q2 2023 (USDm) Q2 2022 (USDm) Pendapatan
250 300
6,7%
Belanja modal bruto
10%
Q1 22 Q2 22 Q3 22 Q4 22
9,6%
EBIT 50
100
K2 21 K3 21 K4 21
Margin EBITDA
223
3.502 Laba kotor
9,2%
200
5%
Q2 23
3.386 1.045
Q1 23
286 234 Margin EBIT
0
3,4%
• Terpenuhi oleh pendapatan Maersk yang meningkat sebesar USD 152 juta menjadi USD 1,3 miliar (USD 1,1 miliar), terutama didorong oleh konsolidasi LF Logistics dan Pilot. Margin EBITA adalah -1,5% (3,3%)
• Pendapatan yang dikelola oleh Maersk turun sebesar USD 73 juta menjadi USD 535 juta (USD 608 juta), dipengaruhi oleh penurunan volume sebesar 13% dari pelanggan lama di bidang
ritel dan gaya hidup dalam manajemen rantai pasokan. Margin EBITA adalah 11,9% (13,3%)
• Pendapatan Transported by Maersk turun sebesar USD 195 juta menjadi USD Logistik & Layanan - sorotan Q2 2023
Pendapatan, USDm
1,6 miliar (USD 1,8 miliar), didorong oleh tarif dan volume yang lebih rendah di sektor Udara dan Udara serta LCL. Margin EBITA adalah 7,3% (8,2%)
21 -125 158
16%
Q2 2023
-19%
Dampak organik
dampak merger dan akuisisi
EBITA
Q2 2022
262
Pertumbuhan %
Efek volume yang lebih rendah terus berlanjut
3.502
Pendapatan
560 -676 3.386
pertumbuhan %
Ikhtisar Akuisisi Q2
(3)%
Dikelola oleh Maersk
3.502
pertumbuhan %
3.386 -
Total
(11)%
1.751
USDm
pertumbuhan %
1.556 -
Diangkut oleh Maersk
13%
-
1.143
pertumbuhan %
1.295
535 608
-
Dipenuhi oleh Maersk
(12)%
Q2 2023 Q2 2022
• Margin EBIT yang kuat sebesar 28,3% meskipun EBIT Sorotan Q2 2023
• Pendapatan turun 15% menjadi USD 950 juta didorong oleh penurunan penyimpanan dan penurunan volume sebesar 6,5% (-3,4% like for-like)
turun menjadi USD 269 juta, didorong oleh penurunan volume dan pendapatan penyimpanan
Perkembangan EBIT (USDm) dan margin EBIT (%)
• ROIC (LTM) tetap kuat di angka 11,4%, 2,7 poin persentase di atas Q2 2021
Terminal
0%
40%
Margin EBIT
Margin EBITDA 34,8% 35,6%
EBIT
30%
10%
Belanja modal bruto 400
100
Q2 21 Q3 21 Q4 21 Q1 22 Q2 22 Q3 22 Q4 22
EBITDA
20%
-10%
400
Pendapatan
200
-100
331
28,1%
105 1.124 Q2 2023 (USDm) Q2 2022 (USDm)
28,3%
97 950
K1 23 K2 23
316 Margin EBIT
300
0
269 EBIT
Jembatan EBITDA terminal Terminal - sorotan Q2 2023
• Volume terminal menurun sebesar 6,5% (-3,4% like-for-like), terutama didorong oleh lemahnya pasar di Amerika Utara, dimana volume menurun sebesar 12%. Pemanfaatan turun menjadi 72% (79%)
• Pendapatan per perpindahan turun 9,3% (-6,4% like-for-like) menjadi USD 310, didorong oleh normalisasi pendapatan penyimpanan, yang sebagian diimbangi oleh kenaikan tarif terkait CPI
Profitabilitas yang kuat terus berlanjut, meski pendapatannya lebih rendah
• Biaya per perpindahan turun sebesar 7,6% (-3,1% like-for-like) menjadi USD 245 karena Terminal mampu menyesuaikan tingkat aktivitas yang lebih rendah dengan inisiatif penghematan biaya, sehingga mengimbangi inflasi
USDm
5
Q2 2022 500
-36
EBITDA 400
0
400
100
Q2 2023 200
EBITDA Efek pendapatan
per gerakan 300
-75
Campuran volume & FX
Biaya per gerakan
& lainnya 37
331
Efek volume
Q2 2023
• Pendapatan turun menjadi USD 504 juta (USD 579 juta) Sorotan Q2 2023
• Divestasi Maersk Supply Services selesai pada
hasil yang kuat dari Höegh Autoliners dibandingkan dengan penurunan aktivitas yang sama pada Q2 2022
didorong oleh divestasi MSS pada bulan Mei, sebagian diimbangi oleh kinerja Svitzer yang terus menguntungkan
• EBIT meningkat menjadi USD 71 juta (USD 16 juta) didorong oleh
Perkembangan EBIT (USDm) dan margin EBIT (%)
Layanan Penarikan & Maritim
30%
EBIT
71 -150
EBIT 16
Margin EBIT -100
99 Margin EBIT
150
Pendapatan
81
0%
2,8%
Q1 22 Q2 22 Q3 22 Q4 22 Q1 23 Q2 23
59 100
Margin EBITDA 0
-20%
Q2 2023 (USDm) Q2 2022 (USDm)
579
Belanja modal bruto
20%
EBITDA
14,0%
50
-10%
504
10%
K2 21 K3 21 K4 21 -50
-30%
93 11,7%
14,1%
Pertanyaan dan jawaban
Untuk mengajukan pertanyaan, silakan tekan 01
Pengingat: SATU pertanyaan per giliran
Komentar terakhir
• Kebutuhan pelanggan saat ini
• Destocking berkepanjangan
• Peningkatan panduan keuangan setahun penuh mencerminkan H1 yang kuat pengelolaan
aktivitas di H2
• Peningkatan fokus pada biaya hasil
lingkungan memvalidasi strategi integrator sepanjang tahun, berdampak
• Keuangan kuartal kedua yang kuat
Meningkatkan
kehidupan
semua orang dengan
mengintegrasikan dunia
Lampiran
Ikhtisar keuangan Q2 2023
Terminal 400 105
Belanja modal
331 316 97
EBIT EBITDA
950 1.124 269
Pendapatan
93
AP Moller - Konsolidasi Maersk
Q2 2023
2.259
311
579
-55 -53
2.905 1.607
Q2 2023
1.205
115 286
Q2 2022 517
81
7 99
1.008 Aktivitas dan eliminasi yang tidak dialokasikan, dll.
Q2 2023
8.703
3.386
Q2 2022
9.598
337
504 59
-555 -967
Q2 2022
8.526
234
71
-89 -104
12.988 21.650 10.327
5
8.988 juta dolar AS
Laut
223 Q2 2023
314
16
738 Q2 2022
17.412
Layanan Penarikan & Maritim
Logistik & Layanan 3.502
Ikhtisar keuangan
Informasi keuangan konsolidasi
Laba per saham (USD) 85 466 217 830
Keuntungan/kerugian penjualan aset tidak lancar dll, bersih
-203
-289
56.427 -1
47,4%
1.418
59
85 Kuartal 2 2023 Kuartal 2 2022 Semester 1 2023 Semester 1 2022
12.988
20
12,4%
Keuntungan/kerugian yang mendasari
174
1.346 2.925
-163
-3.356 27.195
-
Keuntungan penjualan aset tidak lancar, dll., bersih
2.905
3
464
4.107 8.988
EBIT
Angka-angka penting dan keuangan (USDm)
-37
-497 -3.356
49.195 Laba/rugi periode berjalan
-
Bagian keuntungan dalam usaha patungan dan perusahaan asosiasi
6.874
41,5% 216
Kuartal 2 2023 Kuartal 2 2022 Semester 1 2023 Semester 1 2022
22,4%
10
297 Margin EBIT
-303
Kewajiban sewa (IFRS 16)
1.591 49.195
1.487
8.553 25,3%
52.586 163 -
1.571
827 3.933
-41
Hutang berbunga bersih
104 Item keuangan, bersih
Pendapatan
52.586 -64
110
8.621
37 21.650
3.451
-7.090 14,5%
321 EBITDA
15.764
Kerugian penurunan nilai, bersih.
Laba/rugi sebelum pajak Modal yang diinvestasikan
3.810
3.907 42
40.942
-7.090 49.343
303
16.261 10.327
79
335 Margin EBITDA
Pajak Jumlah Ekuitas (total APMM)
8.785
Biaya transaksi dan integrasi
-16
207
15.429
49.343 56.427
47,7%
64 19.411
Depresiasi, penurunan nilai, dll.
39,7%
598 Laporan laba rugi (USDm)
164
Pajak atas penyesuaian
1.607
16.022
Ikhtisar keuangan
Informasi keuangan konsolidasi
-822 -762 -1.647 -1.408
1.581 1.240
16.832
-283
-8.085 Hasil penjualan dan dividen diterima
Untung/rugi sebelum item keuangan
-372
-1.506 -280
Angsuran sewa modal – pembayaran kembali kewajiban sewa
631
-2,392
Kuartal 2 2023 Kuartal 2 2022
249 3.228
Arus kas dari aktivitas operasi (CFFO)
1.113
186
3.933
-242 Barang non tunai, dll.
8.092
-2,362 2.758
Arus kas bebas (FCF)
-211 -144
1.607
-2,279
12.858 3.166
Beban keuangan dibayar atas kewajiban sewa
Semester 1 2023
6.844
Belanja modal
761 145 -1.210
180
-1.576
Akuisisi, bersih (termasuk penjualan)
588 Perubahan modal kerja
347
-12.507 8.611
Semester 1 2022
-1.535 -124
8.988
-378
-1.551 -738
-234
Pembayaran keuangan, bersih
1.365
16.261
Dividen dan pembelian kembali saham
-59 Pajak dibayar
655 5.805 Laporan arus kas (USDm)
-1.008
• Kami mempertahankan neraca yang kuat selama ini Ikhtisar keuangan Q2 2023
• Kami menegaskan kembali komitmen kami terhadap keuntungan pemegang saham, termasuk program pembelian kembali saham yang sudah
ada senilai sekitar USD 3 miliar per tahun hingga tahun 2025 yang secara efektif mengembalikan sebagian besar posisi kas kami dari waktu ke waktu
seperempat
• Alokasi modal akan memprioritaskan investasi berkelanjutan dalam strategi Integrator kami, dengan fokus pada pertumbuhan, otomatisasi, dan dekarbonisasi, meskipun prospek ekonomi lemah
• Kami mengantisipasi adanya peningkatan kembali secara progresif pada neraca kami
11.478 9.491
Deposito jangka pendek 10.487
Neraca dan alokasi modal
Total uang tunai dan deposito
244
11.137 Kewajiban sewa
4.176
19.221 10.423
15.382
353 Total utang kotor
22.149
245 Sekuritas
Hutang berbunga bersih
3.847
Q1 2023
(7.002) 15.059
250
11.336 Lainnya
-
(3.356) 11.652
15.865 Saldo tunai dan bank
Q2 2023
(7.090) 248
9.730 10.968
Pinjaman
Q2 2022 3.995
22.384
Posisi hutang & kas
Bunga bersih sebesar USD -7,1 miliar
Ikhtisar keuangan Q2 2023
Arus kas bebas sebesar USD 1,6 miliar dan divestasi MSS menurunkan NIBD meskipun USD 2,4 miliar dari Dividen WHT dan SBB
-2
-0,8
0
EBITDA Dividen dan
pembelian kembali saham (3) 0
Dampak) 0,7
0,2
-12 -6
-8
Hasil penjualan dan dividen
diterima
2.4
Lainnya (2) NIBD Ultimo Akuisisi, bersih
Perubahan modal
kerja -7.0
-0,1
Q2 2023 Baru
Sewa yang dikapitalisasi (BS
-7.1 -4
-10
pembayaran
& Pajak yang di bayar
-0,3
Keuangan
0,7
Belanja modal kotor -2.9
NIBD Q1 2023
Perkembangan utang berbunga bersih Q2 2023, USD miliar
Peringkat kredit investment grade BBB+
(stabil) dari S&P dan Baa2 (positif) dari Moody's.
Cadangan likuiditas1 turun menjadi USD 26,9 miliar pada akhir kuartal kedua tahun 2023.
utang berbunga (NIBD) yang mana USD 11,0 miliar merupakan sewa yang
dikapitalisasi, posisi kas bersih sebesar USD 18,1 miliar (tidak termasuk sewa yang dikapitalisasi).
Sewa (sewa BS
3) Berdasarkan dividen dan pembelian saham treasuri
Dikapitalisasi
1) 2)
11.0
Pembayaran kembali yang dikapitalisasi Sewa
Q2-23 11.1
Bersih Baru
Dampak) Q1-23
-0,8
Total
Dampak) 0,7
Termasuk namun tidak terbatas pada: Penjualan/pembelian surat berharga, penjabaran saldo utang dalam mata uang, transaksi antar perusahaan yang melibatkan utang serta lindung nilai atas utang.
Total
Sewa (BS
Didefinisikan sebagai kas dan surat berharga, deposito berjangka, dan fasilitas komitmen yang belum ditarik dengan jangka waktu lebih dari 12 bulan dikurangi kas dan surat berharga yang dibatasi penggunaannya
DKK bn
75
36.7
0
Distribusi pendapatan kepada pemegang saham
2018 4.4
Tahun 2023 60
2020
5 6.5
2012 85
50
12.3
6.6 3.1
74,4*
3.9
3.1
2013 2017
80
2022 2015
2011 15
70
55
2014
3.1
5.3
Dividen luar biasa (Danske Bank) Pembelian kembali saham yang dilakukan Dividen 4.4
48.5
10.6
2019
6.5 2016
5.0 5.2
19.7
5.3
2021 3.2
65
10
6.2 3.1
Ikhtisar keuangan Q2 2023
29% 30% 29%
Definisi baru versus definisi lama
Definisi pembagian kontrak
2023e
2021 2022
Definisi baru (Total pembagian volume)
Definisi pembagian kontrak
32%
32%
71%
65%
35%
68%
70%
71%
68%
Pengiriman, Pengiriman
Definisi lama (Pemisahan volume Jarak Jauh)
Kontrak,
Jangka panjang
Kontrak
Jangka panjang
1.2
50
1.5
• Kemacetan pelabuhan kembali ke tingkat sebelum pandemi di hampir semua wilayah geografis Volume Pengiriman Global & Kemacetan Pelabuhan
• Volume impor Amerika Utara dan Eropa sama atau lebih tinggi dari tingkat sebelum pandemi
Kemacetan mereda sementara volume impor kembali normal
1/7/2019 1/7/20231/3/2021 11/1/202211/1/2020 1/3/2023
3/1/2019 11/1/2019 1/7/20221/3/20221/3/2020 1/7/2021
11/1/2018 1/7/2020
FFEm
Cina
200 1.0
2022 300
0,9 TEUm di pelabuhan,
dinormalisasi
2022 1.3
FFEm FFEm
0,7
rata-rata 2017-2019 1.1
UE Inggris
WC AS
Komisi Eropa AS
150
2023 250
0,9
rata-rata 2017-2019 0,8
1.1
2023 100
Volume Impor Eropa
Kemacetan Pelabuhan Global
1/7/2018 11/1/2021
Volume Impor Amerika Utara
Stefan Gruber
stefan.gruber@maersk.com +45 5357 1650
Pejabat Hubungan Investor Senior Mikel Johansen
Kepala Hubungan Investor
mikkel.e.johansen@maersk.com +45 2330 2950
