Materi 3 Introduksi Penyusunan Lap Keu Konsolidasian

(1)

Advanced Accounting

Thirteenth Edition, Global Edition

Chapter 3

Introduksi

Penyusunan Laporan Keuangan Konsolidasian

Bab 3

An Introduction to

Consolidated Financial Statements

Slides prepared by Kuwat Slamet, PKN STAN, 2020

(2)

Tujuan Pembelajaran

3.1 Mengetahui manfaat dan keterbatasan laporan keuangan konsolidasian (consolidated financial statements).

3.2 Memahami perlunya memasukkan entitas anak (subsidiary) ke dalam laporan keuangan konsolidasian.

3.3 Mengaplikasikan konsep konsolidasian dalam pembukuan perusahaan induk (parent company) atas investasinya di perusahaan/entitas anak pada tanggal perolehan.

3.4 Mencatat nilai wajar entitas anak pada tanggal perolehan.

3.5 Memahami konsep kepentingan nonpengendali

(noncontrolling interest) pada saat perusahaan induk memiliki kurang dari 100% saham beredar entitas anak.

(3)

Tujuan Pembelajaran

^(lanjutan)

3.6 Menyajikan laporan posisi keuangan (neraca)

konsolidasian setelah tanggal perolehan, termasuk menyiapkan jurnal eliminasi.

3.7 Melakukan amortisasi selisih lebih (excess) nilai wajar dibandingkan dengan nilai buku dalam periode setelah tanggal perolehan.

3.8 Mengaplikasikan konsep yang mendasari penyiapan laporan laba rugi konsolidasian.

3.9 Mengenal konsep push-down accounting.

(4)

3.1: Manfaat dan Keterbatasan

An Introduction to Consolidated Financial Statements

(5)

Pengakuisisian Bisnis pada bab ini

Kombinasi bisnis melalui akuisisi saham:



memperoleh kepentingan pengendalian (controlling interest) dalam saham biasa dengan hak suara.



lebih dari 50%



dapat memiliki pengendalian melalui kepemilikan tidak langsung.

Kombinasi bisnis terjadi pada saat:



tambahan saham entitas anak secara mudah diperoleh melalui tambahan investasi

.

(6)

Laporan Keuangan Konsolidasian

 Manfaat utama bagi pemilik dan kreditor entitas induk.

 Tidak menjadi perhatian utama bagi pihak nonpengendali ataupun kreditor entitas anak.

 Manfaat bagi pemilik dan kreditor karena

adanya penyajian laporan entitas anak

terpisah.

(7)

Laporan Keuangan Konsolidasian (PSAK 65)

adalah laporan keuangan kelompok usaha yang didalamnya aset, liabilitas, ekuitas,

penghasilan, beban, dan arus kas entitas

induk dan entitas anak disajikan sebagai

suatu entitas ekonomik tunggal.

(8)

3.2: Entitas Anak (Subsidiaries)

(9)

Apakah entitas anak?

 Suatu perusahaan menjadi entitas anak pada saat

ada perusahaan lain yang memiliki pengendalian atas saham biasa dengan hak suara yang beredar.

 Pada akuisisi 100 persen, investee tetap melanjutkan kegiatan operasionalnya sebagai entitas hukum yang terpisah.

 Entitas anak, atau afiliasi, melanjutkan usaha sebagai entitas hukum terpisah dan menyiapkan laporan

keuangan tersendiri.

(10)

Entitas Anak, Entitas Induk, dan Entitas Investasi (PSAK 65)



Entitas anak dalah entitas yang dikendalikan oleh entitas lain.



Entitas induk adalah entitas yang mengendalikan satu atau lebih entitas.



Entitas investasi adalah entitas yang:

• memperoleh dana dari satu atau lebih investor dengan tujuan memberikan investor tersebut jasa manajemen investasi;

• menyatakan komitmen kepada investor bahwa tujuan bisnisnya adalah untuk menginvestasikan dana yang semata-mata untuk memperoleh imbal hasil dari kenaikan nilai modal, penghasilan investasi, atau keduanya; dan

• mengukur dan mengevaluasi kinerja dari seluruh investasinya yang substansial berdasarkan nilai wajar.

(11)

Entitas Anak, Entitas Induk, dan Entitas Investasi (PSAK 65)

Entitas induk yang merupakan entitas investasi

tidak menyajikan laporan keuangan konsolidasian jika entitas investasi disyaratkan untuk mengukur seluruh entitas anaknya pada nilai wajar melalui laba rugi sesuai dengan PSAK 55 (mengenai

Instrumen Keuangan: Pengakuan dan

Pengukuran).

(12)

Entitas Anak Dikonsolidasikan

Entitas anak tidak perlu dilakukan pengonsolidasian pada kondisi sbb:



Pengendalian tidak diberikan kepada pemilik mayoritas.



Ventura bersama (joint ventures)



Akuisisi kelompok aset (groups of assets) yang tidak berhubungan dengan bisnis.



Kombinasi di antara entitas dalam pengendalian bersama.



Kombinasi entitas nonlaba atau akuisisi perusahaan bertujuan mendapatkan laba dengan entitas nonlaba.

(13)

Laporan Keuangan Konsolidasian

^(lanjutan)

Disajikan oleh perusahaan/entitas induk.

Entitas induk mengungkapkan



Kebijikan konsolidasian [SEC Reg. S-X, Rule 3A-03]



Hal-hal pengecualian dalam konsolidasian Akhir tahun fiskal bagi entitas konsolidasian:



Gunakan akhir tahun fiskal entitas induk, tetapi



Dapat meliputi laporan entitas anak yang akhir tahun fiskalnya 3 bulan dari akhir tahun fiskal entitas induk.

● Pengungkapan kejadian-kejadian campur tangan yang material

(14)

3.3: Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian pada Tanggal Perolehan

(15)

Contoh Pop:

Acquisition Cost = Fair Value = Book Value

Son’s Balance Sheet:

BV=FV blank

Cash $20

Other current assets 30

Plant assets, net 80

Total $130

Accounts payable $30

Other current liabilities 20

Capital stock 60

Retained earnings 20

Total $130

Pop memperoleh 100% saham biasa Son sebesar $80, yang nilainya sama dengan nilai buku dan nilai wajar aset bersihnya.

Cost of acquisition $80

Less 100% book value 80

Excess of cost over book value $0

Untuk konsolidasian, lakukan pengeliminasian akun investasi Pop dan akun modal saham dan laba

ditahan Son.

(16)

Laporan Posisi Keuangan

Balance Sheets Separate blank Consolidated

blank Pop Son Pop & Son

Cash $40 $20 $60

Other curr. assets 90 30 120

Plant assets, net 120 80 200

Investment in Son 80 0 0

Total $330 $130 $380

Accounts payable $40 $30 $70

Other curr. liabilities 50 20 70

Capital stock 200 60 200

Retained earnings 40 20 40

Total $330 $130 $380

(17)

Jurnal Eliminasi

Jurnal eliminasi pada kertas kerja Pop

blank blank

Capital stock (-SE) 60 blank

Retained earnings (-SE) 20 blank

Investment in Son (-A) blank 80

(18)

3.4: Nilai wajar pada Tanggal Perolehan

(19)

Cost, Fair Value, and Book Value

Nilai perolehan, nilai wajar aset bersih teridentifikasi

(identifiable net assets), dan nilai buku bisa saja berbeda.

 Alokasikan selisih lebih (excess) atau defisiensi yang terjadi antara nilai perolehan dengan nilai buku dan tentukan goodwill, bila ada.

 Ingat, bila BV = FV, dan

● Cost > BV, excess dialokasikan sebagai goodwill.

● Cost < BV, excess dialokasikan sebagai keuntungan dari pembelian dengan diskon (gain on the bargain purchase)

(20)

BV ≠ FV ≠ Cost

Perbedaan antara nilai buku aset bersih (BV) dan nilai wajar aset bersih teridentifikasi (FV) dibebankan ke

dalam aset atau liabilitas tertentu, misalnya:

 Undervalued or overvalued inventories, plant assets

 Unrecorded assets (patents) or liabilities (existing contingencies)

Perbedaan antara FV dan Cost dicatat sebagai goodwill

atau gain on the bargain purchase.

(21)

BV ≠ FV ≠ Cost --- > ringkasan kunci

Cost

Fair Value

Book Value

>

> Identifiable Net Assets

Goodwill

(22)

Contoh: BV ≠ FV tetapi Cost = FV

Phebe memperoleh 100% kepentingan Stone dengan harga $310.

Stone BV FV

Cash $40 $40

Receivables 30 30

Inventory 50 75

Plant, net 200 240

Total $320 $385

Liabilities $75 $75

Capital stock 100 blank Retained earnings 145 blank

Total $320 blank

BV = 100 + 145 = $245 FV = 385 – 75 = $310 Cost – FV = $0 goodwill

Cost $310

100% Book value 245

Excess of cost over BV $65

(23)

Phebe dan Stone

Allocate to: Amount Amort.

Inventory 100%(+25) 25 1st yr

Plant 100%(+40) 40 10 yrs

Total $65

Jurnal eliminasi pada kertas kerja Phebe

blank blank

Inventory (+A) 25 blank

Plant (+A) 40 blank

Investment in Stone (-A) blank 310

(24)

Contoh: BV ≠ FV and Cost ≠ FV

Petra memperoleh 100% kepentingan Sammy dengan harga $530.

Sammy BV FV

Cash $100 $100

Receivables 40 40

Inventory 250 250

Plant, net 130 190

Total $520 $580

Liabilities $80 $85

Capital stock 250 blank

Retained earnings 190 blank

BV = 250 + 190 = $440 FV = 580 – 85 = $495

Cost – FV = $35 goodwill

Cost $530

100% Book value 440

Excess of cost over BV $90

(25)

Petra dan Sammy

Plant 60 4 yrs

Liabilities -5 5 yrs

Goodwill 35

Total $90

Jurnal eliminasi pada kertas kerja Petra

Blank Blank

Capital stock (-SE) 250 Blank

Retained earnings (-SE) 190 Blank

Plant (+A) 60 Blank

Goodwill (+A) 35 Blank

Liabilities (+L) Blank 5

Investment in Sammy (-A) 530

(26)

Contoh: BV ≠ FV and Cost ≠ FV

^(lanjutan)

Prime memperoleh 100% kepentingan Sun dengan harga $185.

Sun BV FV

Cash $10 $10

Receivables 30 30

Inventory 80 90

Plant, net 100 120

Total $220 $250

Liabilities $40 $40

Capital stock 75 blank

Retained earnings 105 blank

BV = 75 + 105 = $180 FV = 250 - 40 = $210

Cost – FV = -$25: Gain on bargain purchase

Cost $185

100% BV 180

Excess of cost over BV $5

(27)

Prime dan Sun

Inventory 10 1st yr

Plant, land 20 -

Bargain purchase (25) Gain

Total $5

Prime mencatat perolehan Sun dengan asumsi dilakukan melalui pembelian tunai.

Ingat bahwa akun investasi dicatat dengan nilai wajar dan pembelian dengan diskon (bargain purchase) dicatat segera sebagai keuntungan.

Investment in Sun (+A) 210 blank

Gain on bargain purchase (R, +SE) blank 25

Cash (-A) blank 185

(28)

Jurnal Eliminasi pada Kertas Kerja ( Worksheet )

Excess yang belum diamortisasi sebesar $30, yaitu:

● $10 untuk undervalued inventory

● $20 untuk undervalued land included in plant assets

Jurnal elimimasi pada kertas kerja Prime ^Blank ^blank

Unamortized excess (+A) 30 blank

Investment in Sun (-A) blank 210

Inventory (+A) 10 blank

Plant (+A) 20 blank

Unamortized excess (-A) blank 30

(29)

Worksheet

blank Prime Sun Adjustments Consolidated

blank BV BV DR CR blank

Cash $30 $10 blank blank $40

Receivables 50 30 blank blank 80

Inventory 100 80 (b) 10 blank 190

Plant, net 450 100 (b) 20 blank 570

Investment in Sun 210 blank blank (a) 210 0

Unamortized excess blank blank (a) 30 (b) 30 blank

Total $840 $220 blank blank $880

Liabilities $270 $40 blank blank $310

Capital stock 200 75 (a) 75 blank 200

Retained earnings 370 105 (a) 105 blank 370

Total $840 $220 blank blank $880

blank blank blank 240 240 blank

(30)

3.5: Kepentingan Nonpengendali (Noncontrolling Interests)

(31)

Noncontrolling Interest (NCI)

Entitas induk memiliki kepentingan pada entitas anak kurang dari 100%



Kepentingan nonpengendali (NCI) merepresentasikan pemegang saham minoritas.



Bagian dari ekuitas pemegang saham



Diukur dengan nilai wajar, berdasarkan harga perolehan entitas induk.

Contoh: entitas induk membayar $40,000 untuk mendapatkan kepentingan 85%.



Nilai tersirat (implied value) atas nilai investee keseluruhan adalah

$40,000/85% = $47,059.



Maka, bagian pihak minoritas = 15%(47,059) = $7,059

(32)

Contoh: Noncontrolling Interests

Pop memperoleh 90% kepentingan Son dengan harga $90 pada saat Son memiliki modal saham sebesar $60 dan saldo laba

(laba ditahan) sebesar $20. Nilai buku aset dan liabilitas Son sama dengan nilai wajarnya.

Cost of 90% of Son $90

Implied value of Son (90/90%) $100 Book value of net identifiable

assets-liabilities 80

Excess over book value $20

Allocate to:

Goodwill $20

(33)

Jurnal eliminasi

Jurnal eliminasi pada kertas kerja Pop

Blank Blank

Capital Stock (-SE) 60 blank

Retained Earnings (-SE) 20 blank

Goodwill (+A) 20 blank

Investment in Son (-A) blank 90

Noncontrolling interest (+SE) blank 10

(34)

POP Corporation and Subsidiary Consolidated Balance Sheet Workpapers January 1, 2016

(In Thousands) ^{(1 of 2)}

blank

Pop

100%

Son

Adjustments

and Eliminations Consolidated Balance Sheet

blank blank blank Debits Credits blank

Assets

Cash $ 20 $ 20 blank blank $ 40

Other current assets 90 30 blank blank 120

Plant assets 150 90 blank blank 240

Accumulated depreciation (30) (10) blank blank (40)

Investment in Son 100 blank blank a 100

Goodwill ____ ____ a 20 Blank 20

Total assets $330 $130 Blank Blank $380

(35)

blank Pop 100% Son Adjustments and Eliminations Consolidated Balance Sheet

blank blank blank Debits Credits blank

Liabilities and Equity

Accounts payable $ 40 $ 30 blank blank $ 70

Other current liabilities 50 20 blank blank 70

Capital stock―Pop 200 blank blank blank 200

Retained

earnings―Pop 40 blank

blank blank 40

Capital stock―Son blank 60 a 60 blank blank

Retained

earnings―Son ____ 20 a 20 ____ ____

Total liabilities and

stockholders’ equity $330

̿̿ ̿ ̿ ̿ ̿ ̿ ̿

$130

̿̿ ̿ ̿ ̿ ̿ ̿

100

̿̿ ̿ ̿ ̿ ̿ ̿ ̿

100

̿̿ ̿ ̿ ̿ ̿ ̿ ̿

$380

̿̿ ̿ ̿ ̿ ̿ ̿ ̿

a. Untuk mengeliminasi akun resiprokal investasi dan ekuitas serta untuk membebankan excess of investment cost (fair value) over book valueke goodwill.

POP Corporation and Subsidiary Consolidated Balance Sheet Workpapers January 1, 2016

(In Thousands) ^{(2 of 2)}

(36)

3.6: Laporan Posisi Keuangan

Konsolidasian Setelah Tanggal Perolehan

(37)

Laporan Posisi Keuangan Setelah Tanggal Perolehan

Dalam penyusunan laporan posisi keuangan konsolidasian:



Mengeliminasi akun Investasi di entitas anak (pada pembukuan entitas induk).



Mengeliminasi akun ekuitas entitas anak (common stock, retained earnings, etc.)



Menyesuaikan akun aset dan liabilitas atas semua saldo excess yang belum diamortisasi.



Mencatat goodwill, bila ada.



Mencatat Noncontrolling Interest, bila ada.

(38)

Tabel: setelah 1 tahun

Setelah 1 tahun Pop Son

Cash $54.8 $30

Dividends Receivable 18 blank Other Current Assets 82 56

Plant Assets, net 110 74

Investment in Son 108 blank

Total $372.8 $160

blank Pop Son

Liabilities $100 $50

Capital stock 200 90

Retained earnings 72.8 40

blank blank blank

Total $372.8 $160

Jurnal Kertas Kerja Eliminasi Pop blank blank

Goodwill (+A) 20 blank

Investment in Son (90%) (-A) blank 108

Noncontrolling interest (10%) (+SE) blank 12

Dividends Payable (-L) 18 blank

Dividends receivable (-A) blank 18

Accounts Payable (-L) 10 blank

(39)

Tabel: setelah 1 tahun

^(lanjutan)

After 1 year Pop Son Adjustments Consolidated

blank BV BV DR CR blank

Cash $54.8 $30 blank blank $84.8

Dividends Receivable 18 blank blank 18 0

Other Current Assets 82 56 blank 10 128

Plant Assets, Net 110 74 blank blank 184

Investment in Son 108 blank blank 108 0

Goodwill blank blank 20 blank 20

Unamortized excess blank blank 120 120 blank

Total $372.8 $160 blank blank $416.8

Accounts Payable $60 $30 10 blank $80

Dividends Payable blank 20 18 blank 2

Other current liabilities 40 10 blank blank 50

Capital stock 200 60 60 blank 200

Retained earnings 72.8 40 40 blank 72.8

Noncontrolling interest blank blank blank 12 12

Total $372.8 $160 blank blank $416.8

blank blank blank 148 148 blank

(40)

Item Kunci Pada Laporan Posisi Keuangan

 Investasi di entitas anak tidak muncul pada Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian.

 Ekuitas pada Laporan Posisi Keuangan

Konsolidasian berupa ekuitas entitas induk ditambah dengan ekuitas kepentingan nonpengendali

(noncontrolling interest atau NCI).

 Nilai akun NCI proporsional dengan nilai akun Investasi pada entitas anak pada penggunaan metode ekuitas.

 $12 = $108 x .10/.90

(41)

3.7: Amortisasi setelah Tanggal Perolehan

(42)

Unamortized Excess

Excess dibebankan ke aset dan liabilitas diamortisasi menyesuaikan dengan akun tersebut.

Balance sheet

account Amortization period Income statement account

Inventories and other

current assets Generally, 1^st year Cost of sales and other expense

Buildings, equipment, patents

Remaining life at business combination

Depreciation and amortization expense

Land, copyrights Not amortized blank

Long-term debt Time to maturity Interest expense

(43)

Phebe dan Stone

(continued)

Cost $310

100% BV 245

Excess $65

Inventory 25 1st yr

Plant 40 10 yrs

Total $65

blank Beginning

unamortized excess

Current year's amortization

Ending unamortized

excess

Inventory 25 (25) 0

Plant 40 (4) 36

Total 65 (29) 36

(44)

Petra dan Sammy

(continued)

Cost $530

100% BV 440

Excess $90

Allocate to: Amt Amort.

Plant 60 4 yrs

Liabilities -5 5 yrs

Goodwill 35 -

Total $90

blank

Beginning unamortized

excess

Ending unamortized

excess

Plant 60 (15) 45

Liabilities (5) 1 (4)

Goodwill 35 0 35

Total 90 (14) 76

(45)

Prime dan Sun

(continued)

Cost $185

100% BV 180

Excess $5

Inventory 10 1st yr

Land 20 -

Bargain purchase (25) Gain

Total $5

blank

Beginning unamortized

excess

Ending unamortized

excess

Inventory 10 (10) 0

Land 20 0 20

Total 30 (10) 20

(46)

3.8: Laporan Laba Rugi Konsolidasian

(47)

Contoh Data Komprehensif

^{(1 of 3)}

Pam memperoleh 90% kepentingan Son pada tanggal 12/31/2016 dengan nilai $10,200. Pada

saat itu ekuitas Son terdiri dari $4,000 saham biasa,

$1,000 agio saham, dan $900 laba ditahan. Pada tanggal tersebut inventori, tanah, dan bangunan Son tercatat understated masing-masing sebesar

$100, $200, dan $1,000, dan peralatan dan utang weselnya tercatat overstated sebesar $300 dan

$100.

(48)

Contoh Data Komprehensif

^{(2 of 3)}

Cost of 90% of Sam $10,200 Implied value of Sam

10,200/.90 $11,333

Book value

(4000+1000+900) 5,900

Excess over book value $5,433

Allocate to:

Inventory $100 1st yr

Land 200 -

Building 1,000 40 yrs

Equipment (300) 5 yrs

Note payable 100 1st yr

Goodwill 4,333 -

Total $5,433

blank Unamortized excess

1/1/12 Current amortization

Unamortized excess 12/31/12

Inventory 100 (100) 0

Land 200 0 200

Building 1,000 (25) 975

Equipment (300) 60 (240)

Note payable 100 (100) 0

Goodwill 4,333 0 4,333

(49)

Contoh Data Komprehensif

^{(3 of 3)}

blank Pam Son Consol.*

Sales $9,523.50 $2,200.00 $11,723.50

Income from Son 571.50 blank $0.00

Cost of sales (4,000.00) (700.00) (4,800.00)

Depreciation exp - bldg (200.00) (80.00) (305.00)

Depreciation exp - equip (700.00) (360.00) (1,000.00)

Other expense (1,800.00) (120.00) (1,920.00)

Interest expense (300.00) (140.00) (540.00)

Net income $3,095.00 $800.00 blank

Total consolidated income blank blank $3,158.50

Noncontrolling interest share blank blank 63.50

Controlling interest share blank blank $3,095.00

• Biaya penjualan, depresiasi bangunan, dan beban bunga meningkat

sebesar $100, $25, dan $100, dan depresiasi peralatan $60 lebih rendah dari penjumlahan Pam dan Son.

(50)

Item Kunci pada Laporan Laba Rugi

 Akun Income from Subsidiary dieliminasi.

 Amortisasi periode berjalan termasuk dalam akun beban yang sesuai.

 Nilai noncontrolling interest share of net

income proporsional dengan nilai Income from Subsidiary pada penggunaan metode ekuitas.

$571.50 x .10/.90

= $63.50

(51)

3.9: Push-Down Accounting

(52)

Push-Down Accounting

Ketentuan SEC



Entitas anak secara substansi dimiliki sepenuhnya oleh entitas induk (kurang lebih 90%).



Tidak ada utang atau saham preferen yang dipegang oleh pihak umum.

Pembukuan entitas anak disesuaikan.



Aset, termasuk goodwill, dan liabilitas direvaluasi berdasarkan harga perolehan.



Laba ditahan digantikan oleh Push-Down Capital yang sudah termasuk di dalam laba ditahan dan penyesuaian nilai.

(53)

SELESAI

(54)

Home Assignment

• P 3-11