ABSTRAK
DEVI AGUSTINA. Pengaruh Faktor-Faktor Fundamental dan Beta Saham Terhadap Return Saham pada Perusahaan Properti dan Konstruksi yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode 2017-2020, dibawah bimbingan YUMNIATI AGUSTINA.
Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis pengaruh faktor-faktor fundamental (ROA, CR, TATO) dan beta saham terhadap return saham pada perusahaan properti dan konstruksi yang terdaftar di BEI periode 2017-2020. Sampel penelitian ini terdiri dari dari 24 perusahaan properti dan konstruksi dengan 96 data, dimana pengambilan sampel ditentukan dengan metode sampling purposive. Penelitian ini adalah penelitian kuantitatif dengan analisis kuantitatif asosiatif yang berbentuk hubungan kausal, dimana data yang diteliti merupakan data sekunder (dokumentasi) dengan skala rasio dan diolah dengan program SPSS versi 25. Teknik analisis data menggunakan statistik deskriptif, uji asumsi klasik, uji model (regresi linear berganda) dan uji hipotesis. Hasil penelitian menunjukkan bahwa secara parsial ROA, CR dan TATO tidak berpengaruh signifikan terhadap return saham, hanya beta saham yang secara parsial berpengaruh positif dan signifikan terhadap return saham.
Sedangkan secara simultan menunjukkan bahwa ROA, CR, TATO dan beta saham berpengaruh signifikan terhadap return saham. ROA, CR, TATO dan beta saham mempunyai pengaruh terhadap return saham dengan persentase koefisien determinasi sebesar 9,8%, dimana 90,2% dipengaruhi oleh variabel lain diluar penelitian ini.
Kata kunci: Faktor Fundamental; ROA; CR; TATO; Beta Saham; Return Saham
VIII
ABSTRACT
DEVI AGUSTINA. The Influence of Fundamental Factors and Stock Beta on Stock Return in Property and Construction Companies Listed on the Indonesia Stock Exchange for the 2017-2020 period, under the guidance of YUMNIATI AGUSTINA.
This study aims to analyze the effect of fundamental factors (ROA, CR, TATO) and stock beta on stock returns in property and construction companies listed on the Indonesia Stock Exchange for the 2017-2020 period. The sample of this study consisted of 24 property and construction companies with 96 data, where the sampling was determined by purposive sampling method. This research is a quantitative research with associative quantitative analysis in the form of a causal relationship, where the data studied are secondary data (documentation) with a ratio scale and processed with the SPSS version 25 program. The data analysis technique uses descriptive statistics, classical assumption test, model test (regression). multiple linear) and hypothesis testing. The results showed that partially ROA, CR and TATO had no significant effect on stock returns, only stock beta partially had a positive and significant effect on stock returns. Meanwhile, it simultaneously shows that ROA, CR, TATO and stock beta have a significant effect on stock returns. ROA, CR, TATO and stock beta have an influence on stock returns with a percentage coefficient of determination of 9,8%, of whitch 90,2% is influenced by other variables outside of this study.
Keywords: Fundamental Factors; ROA; CR; TATO; Stock Beta; Stock Returns
IX
