에너지경제연구원 01
현물 원유가격 추이
[일간 원유가격 변동] [주간 원유가격 변동]
자료: Reuters, 한국석유공사
9
월 첫째 주 국제유가는 미·중의 관세부과 조치시행, OPEC 등 원유생산 증가로 하락하였고 미·중 고위급 무역협상 개최예정 발표, 중국 PMI 상승, 미 원유재고 감소는 하락폭을 제한함.
∙ 미국과 중국이 9월 1일 부로 상대국 수입품에 대한 관세부과를 시행함(Reuters, 9.2).
- 중국은 750억 달러 규모의 미국産 수입품에 5%∼25% 관세를 부과하고 미국도 같은 날 1,250억 달러 규모의 중국産 수입품에 15% 관세부과를 시행함.
※ 이외에도 미국은 10월 1일부터 2,500억 달러 규모의 중국産 수입품에 대한 30% 관세 부과를 개시할 예정이며 12월 15일에는 양국 모두 상대국에 대한 추가 관세부과 조치를 시행할 계획임.
- 양국은 10월 초 고위급 무역 협상을 개최하고 9월 중 실무 협상이 열릴 예정인 것으로 전해짐(Bloomberg, 9.5).
∙ 로이터에 따르면 OPEC의 8월 원유 생산이 전월 보다 8만b/d 증가한 29.61백만b/d를 기록함(Reuters, 9.2).
- OPEC-11 감산이행률(136%)은 높게 나타났지만 나이지리아와 이라크의 원유생산이 전월보다 증가함.
※ 나이지리아 원유생산이 8만b/d 증가하였고 이라크는 6만b/d 증가함.
- Kpler에 따르면 OPEC의 8월 원유수출이 전월 대비 17.7만b/d 증가한 22.95백만b/d를 기록함.
※ 사우디(20.4만b/d↑), 나이지리아 및 이라크(20.8만b/d↑)가 증가하고 이란은 20.5만b/d 감소함(Reuters, 9.6).
- 한편, 러시아의 8월 원유생산량은 전월 대비 15만b/d 증가한 11.29백만b/d로 3월 이후 최고치를 기록함.
∙ 영국 BP社가 금년 세계 석유수요 성장을 IEA 등의 전망치보다도 낮은 1백만b/d 이하로 전망함(Reuters, 9.6).
- 석유 소비는 지난 20년 동안 연평균 1.5%씩 증가했지만 올해는 이에 크게 못 미칠 것으로 예상함.
※ 타기관의 금년 세계 석유수요 증가 전망치는 1백만b/d(EIA), 1.1백만b/d(IEA 및 OPEC) 등임.
∙ 중국의 8월 제조업 및 서비스업 구매관리자지수(PMI)가 전월 대비 상승한 것으로 보도됨(CNBC, 9.1; Reuters, 9.4).
1. 현물 유가
2019. 8. 30. ~ 2019. 9. 6.
753
에너지경제연구원 02 - 제조업 PMI는 전월 대비 0.5 포인트 상승한 50.4, 서비스업 PMI는 전월 대비 0.5 포인트 상승한 52.1로 보고됨.
∙ 사우디가 아람코 회장을 교체하고 기존 에너지부에서 산업 및 광물자원부를 독립하여 신설함(EI, 9.3).
- 사우디는 아람코의 기업공개(IPO)를 본격적으로 추진키 위해 국부펀드인 PIF 현 이사장인 Yasir al-Rumayyan을 새로운 아람코 회장으로 인선하였고 기존 아람코 회장이자 에너지부 장관인 Kahlid Al-Falih는 아람코 이사회에서 제외됨.
- 러시아 에너지부 장관 Novak은 이번 인사조치는 러시아와 사우디 간 협력 및 감산합의 추진에 영향을 주지 않을 것이라고 언급함(Reuters, 9.5).
∙ 유로화 대비 달러 환율은 9월 6일 기준 $1.1027/€로 전주(8월 30일)의 $1.0989/€에 비해 0.3% 상승함.
∙ 미국의 주간 원유생산 및 원유시추기 수는 모두 전주보다 감소함.
- 미국 에너지정보청(EIA)은 미국의 주간 원유생산(8월 30일 기준)이 전주(8월 23일)보다 10만b/d 감소한 1,240만b/d를 기록했다고 발표함.
- 베이커휴즈(Baker Hughes)에 따르면, 미국의 원유시추기 수는 9월 6일 기준으로 전주(8월 30일)보다 4기 감소한 738기를 기록함.
∙ 지난주 미국 석유재고는 원유, 휘발유 및 중간유분 모두 전주보다 감소함.
- 상업용 총 원유재고는 원유순수입 감소로 전주 대비 4.8백만 배럴 감소한 423.0백만 배럴을 기록하였고, WTI 선물 인도지점인 쿠싱 지역 원유재고는 전주 대비 0.3백만 배럴 감소한 40.1백만 배럴을 기록함.
- 미국 휘발유재고는 전주 대비 2.4백만 배럴 감소한 229.6백만 배럴을 기록했고, 중간유분 재고는 전주 대비 2.6백만 배럴 감소한 133.5백만 배럴을 기록함.
Nymex-WTI 선물 가격 및 비상업순매수 추이
[Nymex 비상업순매수 및 유가] [WTI 월물별 선물 가격]
자료: Reuters, CFTC, Nymex
9월 3일 기준 NYMEX-WTI 선물유가는 전주(8월 27일) 대비 $0.99/배럴(1.8%) 감소한
$53.94/배럴을 기록함.
∙ 9월 3일 기준으로 NYMEX-WTI 선물가격 원월물(‘20.6월)과 최근월물(‘19.10월)과의 스프레드는
$(-)2.20/배럴로 백워데이션(backwardation)이 확대됨.
- ICE-Brent 선물가격(9월 3일)의 원월물(‘20.7월)과 최근원물(‘19.11월) 간 스프레드는 $(-)2.27/배럴임.
미국 상품선물거래위원회(CFTC)가 발표한 9월 3일 기준 NYMEX의 투기성 자금에 의한 원유(WTI) 선물거래 순매수는 전주보다 7.5백만 배럴 감소한 384.2백만 배럴을 기록함.
∙ 투기성 자금의 매수 포지션은 4.5백만 배럴 감소하고, 매도 포지션은 3.0백만 배럴 증가함.
2. 선물 유가
에너지경제연구원 03 1) 석유재고(전략비축유 제외)
(단위: 백만 배럴)
일자
구분 8/9 8/16 8/23 8/30 전주대비
물량 변동률
원 유 440.5 437.8 427.8 423.0 -4.8 -1.1%
휘발유 233.8 234.1 232.0 229.6 -2.4 -1.0%
중간유분(난방유 등) 135.5 138.1 136.1 133.5 -2.6 -1.9%
중 유 30.8 30.0 31.7 30.1 -1.6 -5.0%
자료: EIA/DOE
2) 원유정제투입량
(단위: 백만 b/d)
일자
구분 8/9 8/16 8/23 8/30 전주대비
물량 변동률
원유처리량 17.30 17.70 17.41 17.38 -0.03 -0.2%
가동률(%) 94.8 95.9 95.2 94.8 -0.4 -0.4%
자료: EIA/DOE
3) 석유제품 소비
(단위: 백만 b/d)
일자
구분 8/9 8/16 8/23 8/30 전주대비
물량 변동률
휘발유 9.93 9.63 9.90 9.47 -0.43 -4.3%
중간유분(난방유 등) 3.86 3.76 4.05 4.13 +0.08 +2.0%
중 유 0.32 0.46 0.27 0.53 +0.26 +96.3%
총석유제품 22.08 20.99 22.21 21.62 -0.59 -2.7%
자료: EIA/DOE
4) 수입 및 생산
(단위: 백만 b/d)
구분
수 입 생 산
8/16 8/23 8/30 전주대비
8/16 8/23 8/30 전주대비
물량 변동률 물량 변동률
원유 7.22 5.93 6.90 +0.97 +16.4% 12.30 12.50 12.40 -0.10 -0.8%
휘발유 0.89 0.97 0.72 -0.25 -25.8% 9.90 10.66 10.27 -0.39 -3.7%
중간유분 0.21 0.13 0.13 0.00 0.0% 5.34 5.19 5.15 -0.04 -0.8%
중유 0.31 0.27 0.15 -0.12 -44.4% 0.39 0.43 0.37 -0.06 -14.0%
자료: EIA/DOE
