에너지경제연구원 01
현물 원유가격 추이
[일간 원유가격 변동] [주간 원유가격 변동]
자료: Reuters, 한국석유공사
1월 둘째 주 국제유가는 미 트럼프 대통령의 對이란 무력사용 자제 방침 발표에 따른 지정학 리스크 감소와 미 원유재고 증가로 하락하였고 OPEC의 12월 원유생산 감소 소식은 하락폭을 제한함.
∙ 미국이 이란에 대한 무력사용을 자제하고 경제적 제재조치를 강화할 것이라고 발표함에 따라 양국 간의 군사적 충돌가능성이 낮아지고 국제유가는 하락함(BBC, 1.8).
- 이란은 미국의 솔레이마니 살해(1월 3일)에 대한 보복으로 이라크 소재 미군기지에 대한 미사일 공격을 강행하였으나 사상자는 없는 것으로 알려짐(The Guardian, 1.8).
- 미 트럼프 대통령이 공식성명을 통해 이란에 대한 무력사용 자제방침을 발표함에 따라 솔레이마니 피살 이후 급등했던 국제유가는 피살사태 이전 수준으로 하락함.
∙ 로이터에 따르면 12월 OPEC의 감산 준수율이 158%로서 전월보다 5%p 증가함(Reuters, 1.7).
- 사우디의 원유생산이 전월 대비 5만b/d 감소하고 감산이행이 저조하였던 나이지리아와 이라크도 생산량이 전월보다 각각 8만b/d 및 5만b/d 감소한 것으로 추정됨.
∙ EIA에 따르면 미국 제조업과 화물운송업의 침체로 인해 에너지 소비가 크게 감소함(Reuters, 1.7).
- 3분기 산업 부문 총 에너지 소비량은 전년 동기 대비 1% 감소하였고 전력소비량은 약 5%
감소하였으며 정유회사들의 2019년 원유 처리량은 전년 대비 30만b/d(1.8%) 감소함.
∙ 쿠웨이트와 사우디가 국경 중립지대 원유 생산을 재개하기로 합의함(Reuters, 1.10; EI, 1.9).
- 양국은 공동 운영 유전인 Khafji 및 Wafra(가동 중단 전 총 생산량 50만 b/d)에서의 원유생산을 재개하기로 합의하고 금년 말까지 25만b/d를 생산할 것이라고 보도됨.
∙ 베네수엘라의 원유생산이 PDVSA 운영 난항으로 2020년에도 감소세를 보일 것으로 전망됨(EI, 1.10).
1. 현물 유가
2020. 1. 3. ~ 2020. 1. 10.
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에너지경제연구원 02 - Energy Intelligence는 2019년 원유 생산량을 74만b/d∼80만b/d로 추정하고 금년에도 미국의 제재 등으로
PDVSA의 운영이 난항을 겪으며 원유생산이 최대 65%까지 감소할 수 있다고 내다봄(EI, 1.10).
- PDVSA는 인력 및 자금부족으로 인해 사업운영이 어려워짐에 따라 자국 유전의 운영 및 생산을 공동투자자인 러시아 및 중국의 석유회사들에게 양도 중인 것으로 알려짐(Reuters, 1.6).
∙ 유로화 대비 달러 환율은 1월 10일 기준 $1.1120/€로 전주에 비해 0.3% 하락(가치 상승)함.
∙ 미국의 주간 원유생산은 전주와 동일하고 원유시추기 수는 전주보다 감소함.
- 미국 에너지정보청(EIA)은 미국의 주간 원유생산(1월 3일 기준)이 전주(12월 27일)와 동일한 1,290만b/d를 기록했다고 발표함.
- 베이커휴즈(Baker Hughes)에 따르면, 미국의 원유시추기 수는 1월 10일 기준으로 전주(1월 3일) 보다 11기 감소한 659기를 기록함.
∙ 지난주 미국 석유재고는 원유, 휘발유 및 중간유분 모두 전주보다 증가함.
- 상업용 총 원유재고는 전주 대비 1.2백만 배럴 증가한 431.1백만 배럴을 기록하였고, WTI 선물 인도지점인 쿠싱 지역 원유재고는 전주 대비 0.8백만 배럴 감소한 35.5백만 배럴을 기록함.
- 미국 휘발유재고는 전주 대비 9.1백만 배럴 증가한 251.6백만 배럴을 기록하였고, 중간유분 재고는 전주 대비 5.4백만 배럴 증가한 139.1백만 배럴을 기록함.
Nymex-WTI 선물 가격 및 비상업순매수 추이
[Nymex 비상업순매수 및 유가] [WTI 월물별 선물 가격]
자료: Reuters, CFTC, Nymex
1월 7일 기준 NYMEX-WTI 선물유가는 전주(12월 31일) 대비 $1.64/배럴(2.7%) 증가한
$62.70/배럴을 기록함.
∙ 1월 7일 기준으로 NYMEX-WTI 선물가격 원월물(‘20.10월)과 최근월물(‘20.2월)과의 스프레드는
$(-)3.66/배럴로 백워데이션(backwardation)이 축소됨.
- ICE-Brent 선물가격(1월 7일)의 원월물(‘20.11월)과 최근원물(‘20.3월) 간 스프레드는 $(-)4.97/배럴임.
미국 상품선물거래위원회(CFTC)가 발표한 1월 7일 기준 NYMEX의 투기성 자금에 의한 원유(WTI) 선물거래 순매수는 전주보다 12.4백만 배럴 증가한 567.3백만 배럴을 기록함.
∙ 투기성 자금의 매수 포지션은 12.2백만 배럴 증가하였고 매도 포지션은 0.3백만 배럴 감소함.
2. 선물 유가
에너지경제연구원 03 1) 석유재고(전략비축유 제외)
(단위: 백만 배럴)
일자
구분 12/13 12/20 12/27 1/3 전주대비
물량 변동률
원 유 446.8 441.4 429.9 431.1 +1.2 +0.3%
휘발유 237.3 239.3 242.5 251.6 +9.1 +3.8%
중간유분(난방유 등) 125.1 124.9 133.7 139.1 +5.4 +4.0%
중 유 32.1 31.9 30.0 28.3 -1.7 -5.7%
자료: EIA/DOE
2) 원유정제투입량
(단위: 백만 b/d)
일자
구분 12/13 12/20 12/27 1/3 전주대비
물량 변동률
원유처리량 16.56 16.98 17.28 16.90 -0.38 -2.2%
가동률(%) 90.6 93.3 94.5 93.0 -1.5 -1.6%
자료: EIA/DOE
3) 석유제품 소비
(단위: 백만 b/d)
일자
구분 12/13 12/20 12/27 1/3 전주대비
물량 변동률
휘발유 9.41 9.30 8.96 8.13 -0.83 -9.3%
중간유분(난방유 등) 4.12 4.21 3.06 3.37 +0.31 +10.1%
중 유 0.49 0.19 0.29 0.57 +0.28 +96.6%
총석유제품 21.80 21.31 19.92 19.35 -0.57 -2.9%
자료: EIA/DOE
4) 수입 및 생산
(단위: 백만 b/d)
구분
수 입 생 산
12/20 12/27 1/3 전주대비
12/20 12/27 1/3 전주대비
물량 변동률 물량 변동률
원유 6.81 6.35 6.73 +0.38 +6.0% 12.90 12.90 12.90 0.00 0.0%
휘발유 0.59 0.47 0.40 -0.07 -14.9% 10.27 10.17 8.89 -1.28 -12.6%
중간유분 0.25 0.18 0.25 +0.07 +38.9% 5.39 5.31 5.31 0.00 0.0%
중유 0.05 0.15 0.22 +0.07 +46.7% 0.27 0.25 0.24 -0.01 -4.0%
자료: EIA/DOE
