주간 국제유가 시황 및 시장 동향(5호)

(1)

주간 국제유가 시황 및 시장 동향(5호)

(2005. 2. 21 - 3. 2)

1.

국제유가 시황 및 전망

가. 현물유가

3 0 3 5 4 0 4 5 5 0 5 5

2 / 2 1 2 / 2 2 2 / 2 3 2 / 2 4 2 / 2 5 2 / 2 8 3 / 1 3 / 2 (USD/bbl)

WTI Brent Dubai

4 0 . 8 2

5 3 . 1 0 5 0 . 5 6

43.05

자료: 한국석유공사

O 2월 마지막 주(21일 - 25일) 국제 유가는 지속적인 강세를 이어가며 작년 10월

이후 최고가를 기록. 특히 가격 상승 기조가 3월 초까지 이어지며 중동산 두바 이 원유가 사상 최고가격을 기록. 3월 2일 현재 WTI $53대, 두바이 $43대 진입

▹ 미동북부지역에 주말까지 한파가 지속,

폭설 예보 등의 뉴스와 미국

난방유 상업재고의 지속적 감소 소식 등에 영향

.

▹ 고유가 상황에도 불구 결실한 세계경제 성장으로 미국,

중국의 석유

수요가 지속 증가 전망과 사우디 장관의 고유가 유지 전망 발언 등 에 따라 수급차질에 대한 심리적 불안 요인 작용한 듯

▹ 3/2일에는 미국 일부 정유소의 가동 중단 뉴스와 정유소 가동율 하

락의 소식이 겹치면서 원유와 휘발유 가격 큰 폭 상승 마감.

▹ 선물시장 투기자금 순매수 규모 급증하는 추세임

O

원유가격이 급등하며

OPEC의 3월 총회 감산 부인발언이 나오고 있음.

그

러나 수급이 타이트한 상황에서 달러화 약세의 영향, 그리고

OPEC

감산

가능성 등이 시장을 지배하고 있어 총회 직전까지 강세 기조 이어질 전망

(2)

나. 선물유가 동향과 투기거래

3 7 4 0 4 3 4 6 4 9 5 2 5 5

2 / 2 1 2 / 2 2 2 / 2 3 2 / 2 4 2 / 2 8 3 / 1 3 / 2

(USD/bbl)

Nymex-WTI IPE-Brent

6 6

자료: www.piwpubs.com

O

미연방무역위원회(CFTC)가

25일 발표한 22일 기준 Nymex의 투기자금에

의한 원유(WTI)선물거래 순매수 규모가 약

54백만 배럴을 기록하며 2주

연속 큰 폭의 순매수 증가세로 이어짐. WTI 선물가격도

22일 $51.42로

큰 폭의 상승 마감.

▹ 1월 30일 OPEC

총회를 전후 잠시 주춤하던 순매수 규모는

2월 중순

이후

2주 연속 증가를 기록함. 2월 22일 순매수 규모 50.4백만 배럴 ▹ 2월 22일, Nymex WTI

최근월물 가격은

$51.42/bbl로 18일 대비

$2.80,

전주대비

$6.02의 큰 폭 상승을 기록.

- 4 0 - 2 0 0 2 0 4 0 6 0 8 0 1 0 0

040217 040302 040316 040330 040412 040427 040511 040525 040608 040622 040706 040720 040803 040817 040831 040914 040928 041012 041026 041109 041123 041207 041221 050104 050118 050201 050215

(백만 bbl)

25 30 35 40 45 50 55 60 (USD/bbl)

Nymex 순매수(좌측) Nymex-WTI(우측)

자료: Nymex, CFTC

(3)

2.

미국 주간 석유데이터 가. 원유 및 제품재고

전주대비 2/25 2/18 2/11 2/4

원 유(백만 bbl) +2.4 299.4 297.0 296.4 294.3

휘발유 +1.0 224.5 223.5 221.7 216.8

연료유 등 -1.8 110.0 111.8 112.5 115.6

중 유 -0.2 38.2 38.4 37.7 39.8

처리량(백만 b/d) -0.1 14.9 15.0 15.3 15.0

가동률(%) -0.9%p 89.3 90.2 91.7 90.0

주: 상기 재고에는 SPR 제외, 주말 기준 자료: EIA/DOE

O 2월 25일 기준,

원유와 휘발유는 연속적인 재고 증가를 기록하고 있는

반면 난방용 연료유의 상업재고는 수 주간 연속 감소 추세에 있음.

▹ 원유 재고는 299.4백만 배럴로 +240만 배럴,

전주대비

0.8%

증가

▹ 휘발유 재고, 224.5백만 배럴로 전주대비 +100만 배럴, 0.4%

증가

▹

연료유 등 중간유분의 재고, 110백만 배럴로 전주대비

-180만 배럴,

1.6%

감소 기록

▹ 중유 재고, 38.2백만 배럴로 -20만 배럴, 0.5%

감소를 기록함

O

정유소 총 정제투입 물량은

14,887천 b/d로 전주대비 78천 b/d

줄어들 었고 따라서 정유소 가동률도 지난주 보다

0.9%p

줄어든

89.3%

기록

나. 수입 및 생산량

(단위: 백만 b/d)

수 입 생 산

2/25 2/18 2/11 2/25 2/18 2/11

원유 10.07 9.64 10.43 5.50 5.43 5.43

휘발유 0.98 0.78 1.18 8.49 8.59 8.60

연료유 등 0.28 0.43 0.32 3.73 3.71 3.69

중유 0.45 0.28 0.16 0.65 0.73 0.65

주: 데이터는 주말 기준 자료: EIA/DOE

(4)

O 2월 25일 기준,

전주(2월

18일)대비 수입량은 연료유를 제외하고 원유,

휘 발유 및 중유 제품이 늘었음. 생산은 원유와 중간유분(연료유 등)은 증가 한 반면 휘발유와 중유 생산은 감소되었음.

▹ 원유는 수입에서 1.2%(약 4만 b/d)

늘어난

1천 7만 b/d를 기록하였

고, 국내 생산은

7만 b/d

증가.

▹ 휘발유의 수입 물량은 98만 b/d로 전주대비 약 25%(20만 b/d)

증가 하였고, 국내 생산은

10만 b/d

감소.

▹

연료유(Distillate)는 수입

28만 b/d로 34%나 감소하였고,

국내 생산 은

373만 b/d를 기록하여 0.5%

증가.

▹ 중유는 수입은 45만 b/d로 17만 b/d

증가, 국내 생산은

65만 b/d로 8만 b/d

감소

(5)

【주요 통계】

① 주요 산유국 원유 생산량(단위: 백만 b/d)

2003년 2004년 3Q/04 4Q/04 11월 12월 1월

사우디 8.78 9.05 9.43 9.53 9.56 9.45 9.10

이 란 3.78 3.93 3.89 3.97 4.02 4.00 3.95

UAE 2.29 2.35 2.44 2.45 2.42 2.52 2.43

쿠웨이트 2.17 2.35 2.38 2.45 2.45 2.44 2.34

카타르 0.72 0.78 0.80 0.79 0.80 0.80 0.77

나이지리아 2.15 2.33 2.35 2.33 2.35 2.27 2.32

리비아 1.42 1.55 1.59 1.61 1.61 1.61 1.60

알제리 1.11 1.21 1.24 1.28 1.29 1.29 1.31

베네수엘라 2.01 2.21 2.21 2.24 2.25 2.23 2.20

인도네시아 1.01 0.97 0.96 0.97 0.97 0.98 0.96

이라크 1.33 1.99 1.92 1.98 1.79 1.95 1.79

OPEC 26.77 28.70 29.19 29.62 29.47 29.53 28.75

노르웨이 3.26 3.17 2.97 3.14 3.20 2.97 2.99

러시아 8.49 9.23 9.40 9.41 9.43 9.37 9.26

멕시코 3.79 3.84 3.82 3.85 3.80 3.66 3.85

브라질 1.77 1.77 1.80 1.79 1.74 1.83 1.88

오 만 0.82 0.76 0.76 0.75 0.75 0.75 0.75

자료: IEA, Monthly Oil Market Report, 2005년 2월호

② OPEC

잉여생산능력(단위: 백만

b/d)

생산쿼터 생산량(1월) 총생산능력 잉여생산능력 초과생산량 알제리 0.86 1.31 1.35 0.04 0.45 인도네시아 1.40 0.96 1.00 0.05 - 0.44

이란 3.96 3.95 4.00 0.05 - 0.01

쿠웨이트 2.17 2.34 2.50 0.16 0.17 리비아 1.45 1.60 1.62 0.02 0.16 나이지리아 2.22 2.32 2.40 0.18 0.10 카타르 0.70 0.77 0.80 0.03 0.07 사우디아라비아 8.78 9.10 10.00-10.50 0.90-1.40 0.32

UAE 2.36 2.43 2.55 0.13 0.07

베네수엘라 3.11 2.20 2.25 0.05 - 0.91

OPEC 10개국 27.00 26.97 28.47-28.97 1.50-2.00 -0.03

이라크 1.79 2.50 0.72

합 계 28.75 30.97-31.47 2.22-2.72

주: 총생산능력은 30일 내에 생산을 개시하여 90일 동안 지속할 수 있는 수준을 의미함 자료: IEA, Monthly Oil Market Report, 2005년 2월호

(6)

③

비OECD 주요국 석유 순교역 실적

(수입 -

수출) 가. 중국

(단위: 천 b/d)

2004년 2Q/04 3Q/04 4Q/04 10월 11월 12월

원유 2,346 2,371 2,232 2,491 2,117 2,699 2,665

석유제품 663 849 545 661 598 819 572

합 계 3,010 3,220 2,777 3,153 2,715 3,518 3,237

경 유 43 50 21 79 39 80 118

휘발유 -125 -141 -146 -117 -102 -113 -136

중 유 506 653 412 515 425 658 466

LPG 201 227 222 184 201 205 147

나프타 -33 -11 -48 -51 -20 -73 -60

나. 인도

(단위: 천 b/d)

2003년 1Q/04 2Q/04 3Q/04 9월 10월 11월

원유 1,863 1,938 2,090 2,013 2,075 1,903 1,671

석유제품 -152 -132 -173 -178 -201 -192 -316

합 계 1,712 1,807 1,917 1,834 1,875 1,711 1,355

경 유 -119 -137 -135 -122 -188 -156 -183

휘발유 -72 -77 -67 -75 -63 -86 -81

중 유 5 -12 13 -5 3 -7 -55

LPG 55 90 39 86 118 119 137

나프타 -1 19 10 -29 -21 -13 -42

④ IEA

세계석유수급

(단위: 백만 b/d) 2002년 2003년 2004년 2Q/04 3Q/04 4Q/04 1Q/05 2Q/05 OECD 수요 48.1 48.9 49.5 48.2 49.2 50.6 50.5 48.4 비OECD 수요 29.9 30.9 32.9 32.9 32.7 33.8 33.8 33.9 세 계 수 요 77.9 79.8 82.5 81.2 81.9 84.4 84.3 82.4 비OPEC 생산 48.1 49.0 50.0 50.0 49.7 50.3 50.5 50.6 OPEC 생산 25.1 26.8 28.7 28.1 29.2 29.6

OPEC-NGL 3.7 3.9 4.3 4.3 4.3 4.4 4.7 4.7

세 계 공 급 76.9 79.6 83.0 82.3 83.2 84.3

재고 변동 -1.0 -0.1 +0.5 +1.2 +1.3 -0.1

(7)

⑤

세계 기준원유 현물가격(단위: US$/bbl)

WTI Brent Dubai OPEC Basket

2000년 30.32 28.87 26.27 27.55

2001년 25.97 24.83 22.84 23.19

2002년 26.17 25.20 23.88 24.50

2003년 31.08 28.81 26.80 28.17

2004년 41.50 38.36 33.74 36.97

04-1/4분기 35.33 32.08 29.51 30.75

04-2/4분기 38.30 35.41 33.24 34.42

04-3/4분기 43.90 41.66 36.23 39.07

04-4/4분기 48.30 44.15 35.77 35.72

9월 45.92 43.42 35.61 40.36

10월 53.24 49.80 37.99 45.37

11월 48.44 43.03 35.05 38.96

12월 43.22 39.69 34.25 35.70

1월 46.84 44.44 37.97 40.24

2월 47.96 45.37 39.91 n.a

1월-4주 48.59 46.22 40.35 42.67

2월-1주 47.00 44.00 38.53 40.97

2월-2주 46.08 43.41 38.28 40.13

2월-3주 47.82 44.94 39.66 41.68

2월-4주 50.80 44.00 38.53 43.96

2월 17일 47.54 45.86 40.31 42.56

2월 18일 48.56 45.27 40.05 42.68

2월 21일 (휴장) 45.67 40.82 43.12

2월 22일 50.56 47.47 41.20 44.28

2월 23일 50.78 47.91 41.76 44.72

2월 24일 50.86 49.27 41.96 45.24

2월 25일 51.00 49.70 41.99 45.49

2월 28일 51.66 49.95 42.68 46.26

3월 1일 51.63 50.06 42.80 46.17

3월 2일 53.10 50.90 43.05 47.01

자료: 한국석유공사 외