งานวิจัยนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อศึกษาปัจจัยที่ส่งผลต่อผลตอบแทนของโกลด์ฟิวเจอร์สในตลาดซื้อขายล่วงหน้าของประเทศไทย อัตราผลตอบแทนของโกลด์ฟิวเจอร์สในตลาดสัญญาซื้อขายล่วงหน้า การซื้อขายฟิวเจอร์สในประเทศไทย
บทที่ 1 บทน ำ
- ควำมเป็นมำและควำมส ำคัญของปัญหำ
- วัตถุประสงค์ของกำรศึกษำ
- ขอบเขตของกำรศึกษำ
- ประโยชน์ที่คำดว่ำจะได้รับ
- วิธีด ำเนินกำรวิจัย
- กรอบแนวคิดในกำรวิจัย
0000000เพื่อศึกษาปัจจัยที่ส่งผลต่อผลตอบแทนของโกลด์ฟิวเจอร์สในตลาดฟิวเจอร์สไทย เพื่อทราบปัจจัยที่มีอิทธิพลต่อผลตอบแทนของ Gold Futures ในตลาด Futures ของไทย
0000000 ดัชนีราคาตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย (Set Index) หมายถึง ดัชนีราคาหุ้น รายวันของตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย (SET Index) และเป็นดัชนีที่สะท้อนความเคลื่อนไหวของราคาหลักทรัพย์ทั้งหมด (Composite Index) ที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย 0000000 ราคาน้ำมันดิบโลก หมายถึง ราคาน้ำมันที่ซื้อขายในตลาดลอนดอนในประเทศอังกฤษ (London Bullion Market Association: LBMA) เป็นราคาซื้อและขายรายวันซึ่งจะประกาศในเวลาประมาณ 10.30 น. ตามเวลาสหราชอาณาจักร (ประมาณ 5.30 น.) น. เวลาไทย)
บทที่ 2
ทฤษฎีกำรก ำหนดรำคำหลักทรัพย์ (Capital Asset Pricing Model : CAPM)
ทฤษฏีหลักทรัพย์รำยตัว (Security Market Line : SML)
ทฤษฎีตัวแบบก ำหนดรำคำหลักทรัพย์ (Arbitrage Pricing Theory : APT)
สัญญำชื้อขำยทองค ำล่วงหน้ำ
กำหนดราคาของสินทรัพย์แต่ละรายการที่จะลงทุน ซึ่งส่งผลต่ออัตราผลตอบแทนของ Gold Futures ในตลาดสัญญา การซื้อขายล่วงหน้าของประเทศไทย พร้อมทั้งแผนโครงสร้างค่าตอบแทนสำหรับผู้จัดการ อีกทั้งยังสามารถซ่อนอยู่ในโอกาสในการลงทุนต่างๆ เพื่อให้ทราบและเข้าใจกลไกของอนุพันธ์ ประกอบกับราคาทองคำ มีการเคลื่อนไหวที่ไม่เกี่ยวข้องกับราคาหุ้น Gold Futures มีการซื้อขาย Gold Futures 2 ประเภท ได้แก่ Gold Futures 50 บาท และ Gold Futures 10 บาท ทองลงด้วยคุณสมบัติเด่นคือสามารถขายได้ก่อนซื้อหรือซื้อก่อนขายและใช้งาน การลงทุนน้อยกว่าการซื้อทองคำแท่งจริง Gold Futures จึงเป็นทางเลือกที่น่าสนใจสำหรับการทำกำไรและการกระจายสินค้า ความเสี่ยงพอร์ตการลงทุน London AM Fix = ราคาทองคำปิดตลาดลอนดอนช่วงเช้า (ดอลลาร์สหรัฐต่อทรอยออนซ์)
ต่อ)
- แนวคิดเกี่ยวกับรำคำทองค ำตลำดโลก (Gold Price)
- ประชำกรและกลุ่มตัวอย่ำง
- วิธีการเก็บรวบรวมข้อมูล
- กำรวิเครำะห์ข้อมูล
- กำรน ำเสนอข้อมูล
0000000 จะเห็นได้ว่าดัชนีราคาตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยสามารถเป็นเครื่องบ่งชี้เศรษฐกิจทั้งด้านบวกและด้านลบได้ เช่น ถ้าตลาดหุ้นทั่วโลกตก จะมีความกังวลต่อเศรษฐกิจโลกและราคาทองคำอาจสูงขึ้น ผู้ลงทุนยังสามารถลงทุนในโกลด์ฟิวเจอร์สได้มากขึ้น เพราะทองคำเป็นอีกหนึ่งโอกาสของนักลงทุน หรือไม่ราคาทองคำก็อาจตกตามตลาดหุ้นได้เพราะนักลงทุนคาดการณ์ว่าความต้องการทองคำก็อาจลดลงตามสถานการณ์เศรษฐกิจโลกด้วย นอกจาก Set Index ซึ่งเป็นดัชนีที่ใช้วัดระดับราคาหุ้นแล้ว ในตลาดทั้งตลาดหลักทรัพย์แห่งชาติ GFR = อัตราการเปลี่ยนแปลงของอัตราผลตอบแทน Gold Futures โดยใช้สูตร 00000000 H4 : ปัจจัยราคาน้ำมันดิบโลกเป็นปัจจัยที่ส่งผลต่ออัตราผลตอบแทนของ Gold Futures ในตลาดสัญญา การซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าในประเทศไทย
H5 : ราคาทองคำในตลาดโลกเป็นปัจจัยที่ส่งผลต่ออัตราผลตอบแทนของสัญญาซื้อขายทองคำล่วงหน้าในตลาดสัญญา การซื้อขายฟิวเจอร์สไทย 0000000ผลการวิจัยปัจจัยที่ส่งผลต่ออัตราผลตอบแทนของสัญญาซื้อขายทองคำล่วงหน้าในตลาดสัญญา การซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าของไทย ได้มาจากการวิเคราะห์ข้อมูลที่เขานำเสนอ
บทที่ 4
ผลกำรวิเครำะห์ข้อมูล
ผลการวิเคราะห์สถิติเชิงพรรณนา
0000000 จากการรวบรวมข้อมูลผลตอบแทนของ Gold Futures ในตลาดซื้อขายล่วงหน้าของไทย (Gold Futures) ดอกเบี้ยสินเชื่อระหว่างธนาคาร อัตราระหว่างธนาคาร) ดัชนีราคาตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย (Set Index) อัตราแลกเปลี่ยน บาทต่อ ดอลลาร์สหรัฐฯ (อัตราแลกเปลี่ยน) ราคาน้ำมันดิบโลก ราคาทองคำโลก (ราคาทองคำ) โดยข้อมูลรายวันตั้งแต่วันที่ 1 มกราคม 2554 - 31 ธันวาคม
การวิเคราะห์การแจกแจงปกติของตัวแปรต้นและตัวแปรตาม
- ผลการวิเคราะห์การถดถอยเชิงพหุคูณ (Multiple Regression Analysis)
0000000 โดยการทดสอบความสัมพันธ์ระหว่างตัวแปรอิสระ ซึ่งส่งผลต่ออัตราผลตอบแทนของ Gold Futures ในตลาดสัญญา ผลการซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าของประเทศไทยจากการนำข้อมูลจากตัวแปรมาวิเคราะห์ด้วยสมการการถดถอยเชิงเส้น (Multiple Regression Analysis) และทดสอบ ด้วยเครื่องมือทางสถิติแสดงผลการทดสอบค่าสัมประสิทธิ์สหสัมพันธ์ (Correlation) เพื่อทราบความสัมพันธ์ของตัวแปรหลักและตัวแปรตามโดยการป้อนแต่ละปัจจัยลงในสมการ (Enter) โดยมีสมมติฐานดังนี้ 0000000 จากตารางที่ 4.4 สามารถเขียนสมการเพื่อคำนวณอัตราผลตอบแทนของ Gold Futures ทำนายได้เมื่อใด สามารถใส่ปัจจัยทั้งหมดลงในสมการได้ดังนี้ ประเทศไทย และอัตราการเปลี่ยนแปลงของราคาน้ำมันดิบโลก ตามลำดับ โดยอัตราการเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยนเงินบาทต่อดอลลาร์สหรัฐฯ ซึ่งส่งผลเสียต่ออัตราผลตอบแทนของ Gold Futures
บทที่ 5
สรุปผลกำรวิจัยและข้อเสนอแนะ
- สรุปผลการวิจัย 5.2 การอภิปรายผล
- ข้อเสนอแนะในการศึกษาครั้งต่อไป
- สรุปผลกำรวิจัย
- กำรอภิปรำยผล
- ข้อจ ำกัดของกำรวิจัย
- ข้อเสนอแนะจำกงำนวิจัย
- ข้อเสนอแนะในกำรศึกษำครั้งต่อไป
ผลการวิเคราะห์การถดถอยพหุคูณของอัตราผลตอบแทนของ Gold Futures ในตลาดสัญญาซื้อขายล่วงหน้าของประเทศไทย พบว่าสามารถคาดการณ์ค่าสัมประสิทธิ์ได้ อัตราแลกเปลี่ยนสกุลเงินบาทต่างประเทศต่อดอลลาร์สหรัฐ (Exchange) ส่งผลต่ออัตราผลตอบแทนของ Gold Futures ในตลาดสัญญา ราคาน้ำมันดิบในตลาดโลก (World Crude Oil) ส่งผลต่ออัตราผลตอบแทนของ Gold Futures ในตลาดสัญญา การซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าของประเทศไทยที่มีนัยสำคัญทางสถิติ
บรรณานุกรม
บรรณานุกรม (ต่อ)
University of North Carolina at Wilmington, Trinity College, Dublin and Trinity College, Dublin - School of Business. The valuation of risky assets and the selection of risky investments in equity portfolios and capital budgets.
บรรณานุกรมสารสนเทศอิเล็คทรอนิกส์
บรรณานุกรมสารสนเทศอิเล็คทรอนิกส์ (ต่อ)
ประวัติการศึกษาและการท างาน
