ﺔﻣﺎﻌﻟا تﺎﻗﻼﻌﻟاو ﻖﻳﻮﺴﺘﻟا ةرادإ
ﺮﺷﺎﻨﻟا : ضﺎﻳﺮﻟا ةﺪﻳﺮﺟ
ﺦﻳرﺎﺘﻟا 01 :
ﺮﻳﺎﻨﻳ– - 2014
لﺎﺗﯾﺑﺎﻛ ةرﯾزﺟﻟا » مﺎﻌﻟ ﺔﻛﻠﻣﻣﻟا ﻲﻓ ﺔطﺎﺳوﻟا تﺎﻣدﺧﻟ مدﻘﻣ لﺿﻓأ «
2013
مﺎﻌﻟ ﺔﻜﻠﻤﻤﻟا ﻲﻓ ﺔطﺎﺳﻮﻟا تﺎﻣﺪﺧ مﺪﻘﻣ ﻞﻀﻓأ ةﺰﺋﺎﺟ ﻊﻣ ﻞﯿﺨﻟاﺎﺑأ دﺎﻳز 2013
تﻘﺣﺗﺳإ ﺔﯾﻣﻟﺎﻌﻟا ﺔﯾﻟﺎﻣﻟاو ﺔﯾﻓرﺻﻣﻟا ﺔﺳﺳؤﻣﻟا فﯾﻧﺻﺗ بﺳﺣﺑ ﻟا »
لﺎﺗﯾﺑﺎﻛ ةرﯾزﺟ ةزﺋﺎﺟ ﺔﻛﻠﻣﻣﻟﺎﺑ ﻰﻟوﻷا ﺔطﺎﺳوﻟا ﺔﻛرﺷ »
“ FINANCE REVIEW
&
GLOBAL BANKING مﺎﻌﻟ ﺔﻛﻠﻣﻣﻟا ﻲﻓ ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا ﺔطﺎﺳوﻟا تﺎﻣدﺧﻟ مدﻘﻣ لﺿﻓﺄﻛ ”
كﻟذو ،2013
تﺎﻣوﻠﻌﻣﺑ لﯾﻣﻌﻟا دوزﺗ ﻲﺗﻟا ضرﻌﻟا تﺎﺷﺎﺷو ﺔﯾﺻوﺻﺧﻟﺎﺑ مﺳﺗﺗ ﺔﺣﯾرﻣ لوادﺗ تﻻﺎﺻ مﺿﺗ ﻲﺗﻟاو ،ﺔﯾرﺎﻣﺛﺗﺳﻻا زﻛارﻣﻟا نﻣ ﺔﻛﺑﺷﺑ ﺎﮭﻌﺗﻣﺗﻟ لﻼﺧ نﻣو ،ﺔﯾﻛذﻟا فﺗاوﮭﻟاو دﺎﺑﯾﻵاو تﻧرﺗﻧﻹا رﺑﻋ لوادﺗﻟا ﺔﯾﻧﺎﻛﻣإ ﻊﻣ ،قوﺳﻟا تارﺑﺧﻟا يوذ نﻣ ءﺎطﺳوﻟا نﻣ ﺔﻋوﻣﺟﻣ ةدﻋﺎﺳﻣﺑ فﺗﺎﮭﻟا
تﺎﻛرﺷ ﻰﻠﻋ ﺔﯾﻟﺎﺗﺗﻣﻟا ةرادﺻﻟا ﺎﮭﻘﯾﻘﺣﺗو ﺔﯾﻣﻼﺳﻹا ﺔﻌﯾرﺷﻟا ﻊﻣ ﺔﻘﻓاوﺗﻣﻟا ﺔﯾرﺎﻣﺛﺗﺳﻻا تﺎﻣدﺧﻟا لﺿﻓﻷ ﺎﮭﻣﯾدﻘﺗ نﻋ ًﻼﺿﻓ ،ﺔﻌﺳاوﻟا ﻷﺎﺑ لوادﺗ تﺎﯾﻧﻘﺗ نﻣ ﺎﯾﺟوﻟوﻧﻛﺗﻟا ﮫﯾﻟإ تﻠﺻوﺗ ﺎﻣ ثدﺣﻷ ﺎﮭﻘﯾﺑطﺗ ﻊﻣ ﺔﻛﻠﻣﻣﻟﺎﺑ ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا ﺔطﺎﺳوﻟا .ﺔﯾﻣﻟﺎﻌﻟاو ﺔﯾﻠﺣﻣﻟا قاوﺳ
ﺔﻛرﺷﻟ بدﺗﻧﻣﻟا وﺿﻌﻟاو يذﯾﻔﻧﺗﻟا سﯾﺋرﻟا لﯾﺧﻟاﺎﺑأ دﺎﯾز سدﻧﮭﻣﻟا لﺎﻗو لﺎﺗﯾﺑﺎﻛ ةرﯾزﺟﻟا»
رﯾدﻘﺗﺑ ًادﺟ نوروﺧﻓ نﺣﻧ : لﺎﻗو «
“ FINANCE REVIEW
&
GLOBAL BANKING ﮫﺑ ﻰظﺣﺗ يذﻟا رﻣﺗﺳﻣﻟا ﻲﻟودﻟا رﯾدﻘﺗﻟا اذھ نإو ﺎﻧﺗﻛرﺷ ءادﻷ ”
ةرﯾزﺟﻟا»
لﺎﺗﯾﺑﺎﻛ ﺑﻛأ وھ «
لﺟأ نﻣ لوادﺗﻟا مﻟﺎﻋ ﻲﻓ ﺔﯾﻧﻔﻟا تﺎﯾﻧﻘﺗﻟا ثدﺣﻷ ﺎﻧﻘﯾﺑطﺗو مارﻛﻟا ﺎﻧﺋﻼﻣﻌﻟ تﺎﻣدﺧ لﺿﻓأ مﯾدﻘﺗﺑ ﺎﻧﻣازﺗﻟا رارﻣﺗﺳا ﻰﻠﻋ لﯾﻟد ر
.ﺔﯾﻣﻟﺎﻌﻟاو ﺔﯾﻣﯾﻠﻗﻹا ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا قاروﻷا قاوﺳﻷ لوﺻوﻠﻟ ﺎﻧﺋﻼﻣﻌﻟ ةدﯾدﺟ لوادﺗ قﺎﻓآ ﺢﺗﻓ ﺔﻛرﺷﻟاو ﺔﺧﺳارﻟا ﺔﻗﻼﻌﻟا ﻻوﻟو ،دﺣاوﻟا قﯾرﻔﻟا حور نﻣ صﻼﺧإو نﺎﻔﺗﺑ لﻣﻌﻟا ﻻوﻟ ﻊﻗاوﻟا ضرأ ﻰﻠﻋ زرﺑﯾﻟ نﻛﯾ مﻟ حﺎﺟﻧﻟا اذھ نإ :ًﺎﻔﯾﺿﻣ .ﺎﻧﺋﻼﻣﻌﺑ ﺎﻧطﺑرﺗ ﻲﺗﻟا ﺔﯾوﻘﻟا
ﺔﻣﺎﻌﻟا تﺎﻗﻼﻌﻟاو ﻖﻳﻮﺴﺘﻟا ةرادإ
ﻲﻓ ﺔﯾﻓﺎﻔﺷﻟا لﺛﻣ ﺔﻔﻠﺗﺧﻣﻟا لﻣﻌﻟا بﻧاوﺟ لﻛﺑ قﻠﻌﺗﺗ ﺔﻠﻣﺎﺷ روﺎﺣﻣ ةدﻋ ﻰﻠﻋ ﺎﮭﻣﯾﯾﻘﺗ مﺗﯾ ةزﺋﺎﺟﻟا هذﮭﻟ ﺔﺣﺷرﻣﻟا تﺎﻛرﺷﻟا نأ ﻰﻟإ رﺎﺷﯾ ءﻼﻣﻌﻟا ﺔﻣدﺧ زﯾﻣﺗو ﺔﯾﻟودﻟا لﻓﺎﺣﻣﻟا ﻲﻓ ﺔﯾﻣﻟﺎﻌﻟا ﺔﻛرﺎﺷﻣﻟاو ﺔﻔﻠﺗﺧﻣﻟا قﯾوﺳﺗﻟا تﻼﻣﺣو ﺔﻛرﺷﻟا ﻲﻓ ﻲﻣوﯾﻟا لوادﺗﻟا مﺟﺣو لﻣﺎﻌﺗﻟا ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا تﺎﻣدﺧﻟاو .ﺔﻛرﺷﻟا فرط نﻣ ﺔﻣدﻘﻣﻟا ﺎﯾﺟوﻟوﻧﻛﺗﻟاو لوادﺗﻟا تﺎطﺣﻣ مادﺧﺗﺳا ﺔﻟوﮭﺳو ﺔﻔﻠﺗﺧﻣﻟا ىرﺧﻷا
ةزﺋﺎﺟ نأ رﻛذﻟﺎﺑ رﯾدﺟﻟا
“ FINANCE REVIEW
&
GLOBAL BANKING ﻲﺗﻟاو ﺎﮭﺑ فرﺗﻌﻣﻟا ﺔﯾﻣﻟﺎﻌﻟا زﺋاوﺟﻟا نﻣ دﻌﺗ ”
لوﺣ ﻲﻟﺎﻣﻟاو ﻲﻓرﺻﻣﻟا عﺎطﻘﻟا ﻲﻓ رارﻘﻟا عﺎﻧﺻ زرﺑأ نﻣ ﺔﻋوﻣﺟﻣ ﺎﮭﺗﯾوﺿﻋ تﺣﺗ جردﻧﯾ ﺔﯾﻧﻌﻣﻟا ﺔﯾﻣﻟﺎﻌﻟا ﻊﻗاوﻣﻟا رﮭﺷأ دﺣأ رﺑﺗﻌﺗﻓ مﻟﺎﻌﻟا
ا تﺎﻋﺎطﻘﻠﻟ ﺎﮭﻣﯾﯾﻘﺗو ﺎھدﺎﯾﺣﺑ زﯾﻣﺗﺗو ﻲﻟﺎﻣﻟاو ﻲﻓرﺻﻣﻟا عﺎطﻘﻟاو ﻲﻣﻟﺎﻌﻟا دﺎﺻﺗﻗﻻﺎﺑ قﻠﻌﺗﺗ ﻲﺗﻟا ﺔﯾﻟودﻟا ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا رﺎﺑﺧﻷا مﯾﯾﻘﺗو مﯾدﻘﺗﺑ ﺔﯾﻟﺎﻣﻟ
زﺋاوﺟ نﻣ ﺎﮭﺗﻼﯾﺛﻣ نﯾﺑ ًﺎﻌﯾﻓر ًﺎﻌﻗوﻣ ةزﺋﺎﺟﻟا هذھ لﺛﻣﺗو ،ﮫﯾﻓ ﺔﻠﻣﺎﻌﻟا تﺎﻛرﺷﻟاو مﻟﺎﻋ ﻲﻓ ﺔﻗدﻟاو ءادﻸﻟ رﺎﯾﻌﻣ ﻲﻟﺎﺗﻟﺎﺑ ﻲھو ﻲﻟﺎﻣﻟا عﺎطﻘﻟا
.رﺎﻣﺛﺗﺳﻻاو لﺎﻣﻟا
ﺔﻣﺎﻌﻟا تﺎﻗﻼﻌﻟاو ﻖﻳﻮﺴﺘﻟا ةرادإ
ﺮﺷﺎﻨﻟا : ةﺮﻳﺰﺠﻟا ةﺪﻳﺮﺟ
ﺦﻳرﺎﺘﻟا 02 :
ﺮﻳﺎﻨﻳ– - 2014
لﺎﺘﯿﺑﺎﻛ ةﺮﯾﺰﺠﻟا » ﺔﻜﻠﻤﻤﻟا ﻲﻓ ﺔطﺎﺳﻮﻟا تﺎﻣﺪﺨﻟ مﺪﻘﻣ ﻞﻀﻓأ «
ﺖﻟﺎﻧ ةﺮﯾﺰﺠﻟا» لﺎﺘﯿﺑﺎﻛ ﺔﻛﺮﺷ«
ﺔطﺎﺳﻮﻟا ﻰﻟوﻷا ﺔﻜﻠﻤﻤﻟﺎﺑ ةﺰﺋﺎﺟ
“ FINANCE REVIEW
&
GLOBAL BANKING ﻞﻀﻓﺄﻛ ”
مﺪﻘﻣ تﺎﻣﺪﺨﻟ ﺔطﺎﺳﻮﻟا ﺔﯿﻟﺎﻤﻟا
ﻲﻓ ﺔﻜﻠﻤﻤﻟا مﺎﻌﻟ ﻚﻟذو2013
ﺐﺴﺤﺑ ﻒﯿﻨﺼﺗ ﺔﺴﺳﺆﻤﻟا ﺔﯿﻓﺮﺼﻤﻟا
ﺔﯿﻟﺎﻤﻟاو ﺔﯿﻤﻟﺎﻌﻟا ﺎﮭﻌﺘﻤﺘﻟ ﺔﻜﺒﺸﺑ ﻦﻣ ﺰﻛاﺮﻤﻟا
،ﺔﯾرﺎﻤﺜﺘﺳﻻا ﻲﺘﻟاو
ﻢﻀﺗ تﻻﺎﺻ لواﺪﺗ ﺔﺤﯾﺮﻣ ﻢﺴﺘﺗ
،ﺔﯿﺻﻮﺼﺨﻟﺎﺑ تﺎﺷﺎﺷو
ضﺮﻌﻟا ﻲﺘﻟا دوﺰﺗ ﻞﯿﻤﻌﻟا تﺎﻣﻮﻠﻌﻤﺑ
،قﻮﺴﻟا ﻊﻣ ﺔﯿﻧﺎﻜﻣإ لواﺪﺘﻟا
ﺮﺒﻋ ﺖﻧﺮﺘﻧﻹا دﺎﺒﯾﻵاو
ﻒﺗاﻮﮭﻟاو
،ﺔﯿﻛﺬﻟا ﻦﻣو لﻼﺧ ﻒﺗﺎﮭﻟا ةﺪﻋﺎﺴﻤﺑ ﺔﻋﻮﻤﺠﻣ ﻦﻣ
ءﺎﻄﺳﻮﻟا ﻦﻣ
يوذ تاﺮﺒﺨﻟا اﻮﻟا
،ﺔﻌﺳ ًﻼﻀﻓ ﻦﻋ ﺎﮭﻤﯾﺪﻘﺗ
ﻞﻀﻓﻷ تﺎﻣﺪﺨﻟا ﺔﯾرﺎﻤﺜﺘﺳﻻا
ﺔﻘﻓاﻮﺘﻤﻟا ﻊﻣ
ﺔﻌﯾﺮﺸﻟا ﺔﯿﻣﻼﺳﻹا ﺎﮭﻘﯿﻘﺤﺗو
ةراﺪﺼﻟا ﺔﯿﻟﺎﺘﺘﻤﻟا
ﻰﻠﻋ تﺎﻛﺮﺷ ﺔطﺎﺳﻮﻟا ﺔﯿﻟﺎﻤﻟا
،ﺔﻜﻠﻤﻤﻟﺎﺑ ﻊﻣ
ﺎﮭﻘﯿﺒﻄﺗ
ثﺪﺣﻷ ﺎﻣ ﺖﻠﺻﻮﺗ ﮫﯿﻟإ ﺎﯿﺟﻮﻟﻮﻨﻜﺘﻟا ﻦﻣ
تﺎﯿﻨﻘﺗ لواﺪﺗ قاﻮﺳﻷﺎﺑ ﺔﯿﻠﺤﻤﻟا
.ﺔﯿﻤﻟﺎﻌﻟاو ﻖﻠﻋو
سﺪﻨﮭﻤﻟا دﺎﯾز
ﻞﯿﺨﻟاﺎﺑأ ﺲﯿﺋﺮﻟا يﺬﯿﻔﻨﺘﻟا ﻮﻀﻌﻟاو
بﺪﺘﻨﻤﻟا ﺔﻛﺮﺸﻟ ةﺮﯾﺰﺠﻟا» لﺎﺘﯿﺑﺎﻛ :ًﻼﺋﺎﻗ«
ﻦﺤﻧ نورﻮﺨﻓ ًاﺪﺟ
ﺮﯾﺪﻘﺘﺑ
“ FINANCE REVIEW
&
GLOBAL BANKING ءادﻷ ”
،ﺎﻨﺘﻛﺮﺷ اﺬھو ﺮﯾﺪﻘﺘﻟا ﻲﻟوﺪﻟا ﺮﻤﺘﺴﻤﻟا يﺬﻟا ﻰﻈﺤﺗ ﮫﺑ ةﺮﯾﺰﺠﻟا» لﺎﺘﯿﺑﺎﻛ ﻮھ«
ﺮﺒﻛأ ﻞﯿﻟد ﻰﻠﻋ راﺮﻤﺘﺳا ﺎﻨﻣاﺰﺘﻟا ﻢﯾﺪﻘﺘﺑ ﻞﻀﻓأ تﺎﻣﺪﺧ ﺎﻨﺋﻼﻤﻌﻟ
ﻟا ماﺮﻜ ﺎﻨﻘﯿﺒﻄﺗو ثﺪﺣﻷ تﺎﯿﻨﻘﺘﻟا ﺔﯿﻨﻔﻟا ﻲﻓ ﻢﻟﺎﻋ لواﺪﺘﻟا ﻦﻣ ﻞﺟأ ﺢﺘﻓ قﺎﻓآ لواﺪﺗ ةﺪﯾﺪﺟ ﺎﻨﺋﻼﻤﻌﻟ لﻮﺻﻮﻠﻟ قاﻮﺳﻷ
قاروﻷا ﺔﯿﻟﺎﻤﻟا ﺔﯿﻤﯿﻠﻗﻹا
.ﺔﯿﻤﻟﺎﻌﻟاو
ﺔﻣﺎﻌﻟا تﺎﻗﻼﻌﻟاو ﻖﻳﻮﺴﺘﻟا ةرادإ
ًﺎﻔﯿﻀﻣ نإ:
اﺬھ حﺎﺠﻨﻟا ﻢﻟ ﻦﻜﯾ زﺮﺒﯿﻟ ﻰﻠﻋ ضرأ ﻊﻗاﻮﻟا ﻻﻮﻟ ﻞﻤﻌﻟا نﺎﻔﺘﺑ صﻼﺧإو ﻦﻣ
حور ﻖﯾﺮﻔﻟا ﺪﺣاﻮﻟا
، ﻻﻮﻟو ﺔﻗﻼﻌﻟا ﺔﺨﺳاﺮﻟا ﺔﻛﺮﺸﻟاو
ﺔﯾﻮﻘﻟا ﻲﺘﻟا ﺎﻨﻄﺑﺮﺗ .ﺎﻨﺋﻼﻤﻌﺑ
رﺎﺸﯾ ﻰﻟإ نأ تﺎﻛﺮﺸﻟا ﺔﺤﺷﺮﻤﻟا
ةﺬﮭﻟ ةﺰﺋﺎﺠﻟا ﻢﺘﯾ ﺎﮭﻤﯿﯿﻘﺗ ﻰﻠﻋ ةﺪﻋ روﺎﺤﻣ ﺔﻠﻣﺎﺷ ﻖﻠﻌﺘﺗ ﺐﻧاﻮﺟ ﻞﻤﻌﻟا ﻔﻠﺘﺨﻤﻟا ﺔ ﻞﺜﻣ ﺔﯿﻓﺎﻔﺸﻟا ﻲﻓ ﻞﻣﺎﻌﺘﻟا ﻢﺠﺣو
لواﺪﺘﻟا ﻲﻣﻮﯿﻟا ﻲﻓ ﺔﻛﺮﺸﻟا تﻼﻤﺣو ﻖﯾﻮﺴﺘﻟا
ﺔﻔﻠﺘﺨﻤﻟا ﺔﻛرﺎﺸﻤﻟاو ﻲﻓ
ﻞﻓﺎﺤﻤﻟا ﺔﯿﻟوﺪﻟا ﺰﯿﻤﺗو ﺔﻣﺪﺧ ءﻼﻤﻌﻟا تﺎﻣﺪﺨﻟاو ﺔﯿﻟﺎﻤﻟا
ىﺮﺧﻷا ﺔﻔﻠﺘﺨﻤﻟا
ﺔﻟﻮﮭﺳو ماﺪﺨﺘﺳا تﺎﻄﺤﻣ لواﺪﺘﻟا ﺎﯿﺟﻮﻟﻮﻨﻜﺘﻟاو ﺔﻣﺪﻘﻤﻟا
ﻦﻣ فﺮط .ﺔﻛﺮﺸﻟا
ﺔﻣﺎﻌﻟا تﺎﻗﻼﻌﻟاو ﻖﻳﻮﺴﺘﻟا ةرادإ
ﺮﺷﺎﻨﻟا : ﺔﻨﻳﺪﻤﻟا ةﺪﻳﺮﺟ
ﺦﻳرﺎﺘﻟا 31 :
ﺮﺒﻤﺴﻳد– -
2013
لﺎﺘﯿﺑﺎﻛ ةﺮﯾﺰﺠﻟا“ ﺔﻜﻠﻤﻤﻟﺎﺑ ﺔطﺎﺳﻮﻟا تﺎﻣﺪﺧ ﻞﻀﻓأ ”
تﻘﺣﺗﺳا لﺎﺗﯾﺑﺎﻛ ةرﯾزﺟﻟا»
ةزﺋﺎﺟ ﺔﻛﻠﻣﻣﻟﺎﺑ ﻰﻟوﻷا ﺔطﺎﺳوﻟا ﺔﻛرﺷ « FINANCE REVIEW»
&
GLOBAL BANKING تﺎﻣدﺧﻟ مدﻘﻣ لﺿﻓﺄﻛ «
مﺎﻌﻟ ﺔﻛﻠﻣﻣﻟا ﻲﻓ ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا ﺔطﺎﺳوﻟا تﺎﺷﺎﺷو ﺔﯾﺻوﺻﺧﻟﺎﺑ مﺳﺗﺗ ﺔﺣﯾرﻣ لوادﺗ تﻻﺎﺻ مﺿﺗ ﻲﺗﻟاو ،ﺔﯾرﺎﻣﺛﺗﺳﻻا زﻛارﻣﻟا نﻣ ﺔﻛﺑﺷﺑ ﺎﮭﻌﺗﻣﺗﻟ ،2013
ﺧ نﻣو ،ﺔﯾﻛذﻟا فﺗاوﮭﻟاو دﺎﺑﯾﻵاو تﻧرﺗﻧﻹا رﺑﻋ لوادﺗﻟا ﺔﯾﻧﺎﻛﻣإ ﻊﻣ ،قوﺳﻟا تﺎﻣوﻠﻌﻣﺑ لﯾﻣﻌﻟا دوزﺗ ﻲﺗﻟا ضرﻌﻟا ﺔﻋوﻣﺟﻣ ةدﻋﺎﺳﻣﺑ فﺗﺎﮭﻟا لﻼ
ﺔﻛرﺷﻟ بدﺗﻧﻣﻟا وﺿﻌﻟاو يذﯾﻔﻧﺗﻟا سﯾﺋرﻟا لﯾﺧﻟا ﺎﺑأ دﺎﯾز سدﻧﮭﻣﻟا قﻠﻋو .ﺔﻌﺳاوﻟا تارﺑﺧﻟا يوذ نﻣ ءﺎطﺳوﻟا نﻣ لﺎﺗﯾﺑﺎﻛ ةرﯾزﺟﻟا»
:لﺎﻗو «
ﮫﺑ ﻰظﺣﺗ يذﻟا رﻣﺗﺳﻣﻟا ﻲﻟودﻟا رﯾدﻘﺗﻟا اذھ نإو ﺎﻧﺗﻛرﺷ ءادﻷ ةزﺋﺎﺟﻟا هذﮭﺑ رﯾدﻘﺗﺑ اًدﺟ نوروﺧﻓ نﺣﻧ ﯾﺑﺎﻛ ةرﯾزﺟﻟا»
لﺎﺗ ﻰﻠﻋ لﯾﻟد رﺑﻛأ وھ «
ةدﯾدﺟ لوادﺗ قﺎﻓآ ﺢﺗﻓ لﺟأ نﻣ لوادﺗﻟا مﻟﺎﻋ ﻲﻓ ﺔﯾﻧﻔﻟا تﺎﯾﻧﻘﺗﻟا ثدﺣﻷ ﺎﻧﻘﯾﺑطﺗو مارﻛﻟا ﺎﻧﺋﻼﻣﻌﻟ تﺎﻣدﺧ لﺿﻓأ مﯾدﻘﺗﺑ ﺎﻧﻣازﺗﻟا رارﻣﺗﺳا ﺎﻧﺋﻼﻣﻌﻟ
ﻊﻗاوﻟا ضرأ ﻰﻠﻋ زرﺑﯾﻟ نﻛﯾ مﻟ حﺎﺟﻧﻟا اذھ نإ :ﺎﻔﯾﺿﻣ .ﺔﯾﻣﻟﺎﻌﻟاو ﺔﯾﻣﯾﻠﻗﻹا ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا قاروﻷا قاوﺳﻷ لوﺻوﻠﻟ حور نﻣ صﻼﺧإو نﺎﻔﺗﺑ لﻣﻌﻟا ﻻوﻟ
ﺎﻧﺋﻼﻣﻌﺑ ﺎﻧطﺑرﺗ ﻲﺗﻟا ﺔﯾوﻘﻟا ﺔﻛرﺷﻟاو ﺔﺧﺳارﻟا ﺔﻗﻼﻌﻟا ﻻوﻟو ،دﺣاوﻟا قﯾرﻔﻟا
ﺔﻣﺎﻌﻟا تﺎﻗﻼﻌﻟاو ﻖﻳﻮﺴﺘﻟا ةرادإ
ﺮﺷﺎﻨﻟا : ةﺪﻳﺮﺟ ﻂﺳوﻷا قﺮﺸﻟا
ﺦﻳرﺎﺘﻟا 02 :
ﺮﻳﺎﻨﻳ– - 2014
فﯾﻧﺻﺗ بﺳﺣﺑ تﻘﺣﺗﺳا ﺔﯾﻣﻟﺎﻌﻟا ﺔﯾﻟﺎﻣﻟاو ﺔﯾﻓرﺻﻣﻟا ﺔﺳﺳؤﻣﻟا
لﺎﺗﯾﺑﺎﻛ ةرﯾزﺟﻟا» ةزﺋﺎﺟ ﺔطﺎﺳوﻟا ﺔﻛرﺷ «
» GLOBAL BANKING
&
FINANCE REVIEW مﺎﻌﻟ ﺔﯾدوﻌﺳﻟا ﻲﻓ ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا ﺔطﺎﺳوﻟا تﺎﻣدﺧﻟ مدﻘﻣ لﺿﻓﺄﻛ «
زﻛارﻣﻟا نﻣ ﺔﻛﺑﺷﺑ ﺎﮭﻌﺗﻣﺗﻟ كﻟذو ،2013
ﺔﯾﻧﺎﻛﻣإ ﻊﻣ ،قوﺳﻟا تﺎﻣوﻠﻌﻣﺑ لﯾﻣﻌﻟا دوزﺗ ﻲﺗﻟا ضرﻌﻟا تﺎﺷﺎﺷو ﺔﯾﺻوﺻﺧﻟﺎﺑ مﺳﺗﺗ ﺔﺣﯾرﻣ لوادﺗ تﻻﺎﺻ مﺿﺗ ﻲﺗﻟاو ،ﺔﯾرﺎﻣﺛﺗﺳﻻا ﻼﺧ نﻣو ،ﺔﯾﻛذﻟا فﺗاوﮭﻟاو دﺎﺑ يﻵاو تﻧرﺗﻧﻹا رﺑﻋ لوادﺗﻟا ﻼﺿﻓ ،ﺔﻌﺳاوﻟا تارﺑﺧﻟا يوذ نﻣ ءﺎطﺳوﻟا نﻣ ﺔﻋوﻣﺟﻣ ةدﻋﺎﺳﻣﺑ فﺗﺎﮭﻟا ل
ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا ﺔطﺎﺳوﻟا تﺎﻛرﺷ ﻰﻠﻋ ﺔﯾﻟﺎﺗﺗﻣﻟا ةرادﺻﻟا ﺎﮭﻘﯾﻘﺣﺗو ،ﺔﯾﻣﻼﺳﻹا ﺔﻌﯾرﺷﻟا ﻊﻣ ﺔﻘﻓاوﺗﻣﻟا ﺔﯾرﺎﻣﺛﺗﺳﻻا تﺎﻣدﺧﻟا لﺿﻓﻷ ﺎﮭﻣﯾدﻘﺗ نﻋ لوادﺗ تﺎﯾﻧﻘﺗ نﻣ ﺎﯾﺟوﻟوﻧﻛﺗﻟا ﺔﯾﻟإ تﻠﺻوﺗ ﺎﻣ ثدﺣﻷ ﺎﮭﻘﯾﺑطﺗ ﻊﻣ ﺔﯾدوﻌﺳﻟﺎﺑ .ﺔﯾﻣﻟﺎﻌﻟاو ﺔﯾﻠﺣﻣﻟا قاوﺳﻷﺎﺑ
ﺔﻛرﺷﻟ بدﺗﻧﻣﻟا وﺿﻌﻟاو يذﯾﻔﻧﺗﻟا سﯾﺋرﻟا ،لﯾﺧﻟا ﺎﺑأ دﺎﯾز سدﻧﮭﻣﻟا قﻠﻋو لﺎﺗﯾﺑﺎﻛ ةرﯾزﺟﻟا»
ﻲﻟودﻟا رﯾدﻘﺗﻟا اذﮭﺑ نوروﺧﻓ نﺣﻧ» :«
و ،مارﻛﻟا ﺎﻧﺋﻼﻣﻌﻟ تﺎﻣدﺧ لﺿﻓأ مﯾدﻘﺗﺑ ﺎﻧﻣازﺗﻟا رارﻣﺗﺳا ﻰﻠﻋ لﯾﻟد رﺑﻛأ وھو (لﺎﺗﯾﺑﺎﻛ ةرﯾزﺟﻟا) ﮫﺑ ﻰظﺣﺗ يذﻟا رﻣﺗﺳﻣﻟا ثدﺣﻷ ﺎﻧﻘﯾﺑطﺗ
ﺔﯾﻣﻟﺎﻌﻟاو ﺔﯾﻣﯾﻠﻗﻹا ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا قاروﻷا قاوﺳﻷ لوﺻوﻠﻟ ﺎﻧﺋﻼﻣﻌﻟ ةدﯾدﺟ لوادﺗ قﺎﻓآ ﺢﺗﻓ لﺟأ نﻣ لوادﺗﻟا مﻟﺎﻋ ﻲﻓ ﺔﯾﻧﻔﻟا تﺎﯾﻧﻘﺗﻟا .«
:لﯾﺧﻟا ﺎﺑأ فﺎﺿأو ﺔﻗﻼﻌﻟا ﻻوﻟو ،دﺣاوﻟا قﯾرﻔﻟا حور نﻣ صﻼﺧإو نﺎﻔﺗﺑ لﻣﻌﻟا ﻻوﻟ ﻊﻗاوﻟا ضرأ ﻰﻠﻋ زرﺑﯾﻟ نﻛﯾ مﻟ حﺎﺟﻧﻟا اذھ نإ»
ﺎﻧﺋﻼﻣﻌﺑ ﺎﻧطﺑرﺗ ﻲﺗﻟا ﺔﯾوﻘﻟا ﺔﻛارﺷﻟاو ﺔﺧﺳارﻟا .«
ﻲﻓ ﺔﯾﻓﺎﻔﺷﻟا لﺛﻣ ﺔﻔﻠﺗﺧﻣﻟا لﻣﻌﻟا بﻧاوﺟ لﻛﺑ قﻠﻌﺗﺗ ﺔﻠﻣﺎﺷ روﺎﺣﻣ ةدﻋ ﻰﻠﻋ ﺎﮭﻣﯾﯾﻘﺗ يرﺟﯾ ةزﺋﺎﺟﻟا هذﮭﻟ ﺔﺣﺷرﻣﻟا تﺎﻛرﺷﻟا نأ ﻰﻟإ رﺎﺷﯾ ﻟا ﻲﻓ ﺔﯾﻣﻟﺎﻌﻟا ﺔﻛرﺎﺷﻣﻟاو ﺔﻔﻠﺗﺧﻣﻟا قﯾوﺳﺗﻟا تﻼﻣﺣو ،ﺔﻛرﺷﻟا ﻲﻓ ﻲﻣوﯾﻟا لوادﺗﻟا مﺟﺣو لﻣﺎﻌﺗﻟا ءﻼﻣﻌﻟا ﺔﻣدﺧ زﯾﻣﺗو ،ﺔﯾﻟودﻟا لﻓﺎﺣﻣ
.ﺔﻛرﺷﻟا فرط نﻣ ﺔﻣدﻘﻣﻟا ﺎﯾﺟوﻟوﻧﻛﺗﻟاو لوادﺗﻟا تﺎطﺣﻣ مادﺧﺗﺳا ﺔﻟوﮭﺳو ،ﺔﻔﻠﺗﺧﻣﻟا ىرﺧﻷا ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا تﺎﻣدﺧﻟاو
ﺔﻣﺎﻌﻟا تﺎﻗﻼﻌﻟاو ﻖﻳﻮﺴﺘﻟا ةرادإ
ﺮﺷﺎﻨﻟا :
ﺦﻳرﺎﺘﻟا :
30 ﺮﺒﻤﺴﻳد– -
2013
مﺎﻌﻟ ﺔﯾدوﻌﺳﻟا ﻲﻓ ﺔطﺎﺳوﻟا تﺎﻣدﺧﻟ مدﻘﻣ لﺿﻓأ "لﺎﺗﯾﺑﺎﻛ ةرﯾزﺟﻟا"
2013
ةزﺋﺎﺟ ﺔﻛﻠﻣﻣﻟﺎﺑ ﻰﻟوﻷا ﺔطﺎﺳوﻟا ﺔﻛرﺷ " لﺎﺗﯾﺑﺎﻛ ةرﯾزﺟﻟا " تﻘﺣﺗﺳإ ﺔﯾﻣﻟﺎﻌﻟا ﺔﯾﻟﺎﻣﻟاو ﺔﯾﻓرﺻﻣﻟا ﺔﺳﺳؤﻣﻟا فﯾﻧﺻﺗ بﺳﺣﺑ
“ FINANCE REVIEW
&
GLOBAL BANKING مﺎﻌﻟ ﺔﻛﻠﻣﻣﻟا ﻲﻓ ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا ﺔطﺎﺳوﻟا تﺎﻣدﺧﻟ مدﻘﻣ لﺿﻓﺄﻛ”
،2013
دوزﺗ ﻲﺗﻟا ضرﻌﻟا تﺎﺷﺎﺷو ﺔﯾﺻوﺻﺧﻟﺎﺑ مﺳﺗﺗ ﺔﺣﯾرﻣ لوادﺗ تﻻﺎﺻ مﺿﺗ ﻲﺗﻟاو ، ﺔﯾرﺎﻣﺛﺗﺳﻻا زﻛارﻣﻟا نﻣ ﺔﻛﺑﺷﺑ ﺎﮭﻌﺗﻣﺗﻟ كﻟذو نﻣ ﺔﻋوﻣﺟﻣ ةدﻋﺎﺳﻣﺑ فﺗﺎﮭﻟا لﻼﺧ نﻣو، ﺔﯾﻛذﻟا فﺗاوﮭﻟاو دﺎﺑﯾﻵاو تﻧرﺗﻧﻹا رﺑﻋ لوادﺗﻟا ﺔﯾﻧﺎﻛﻣإ ﻊﻣ ،قوﺳﻟا تﺎﻣوﻠﻌﻣﺑ لﯾﻣﻌﻟا ا تارﺑﺧﻟا يوذ نﻣ ءﺎطﺳوﻟا ﺎﮭﻘﯾﻘﺣﺗو ﺔﯾﻣﻼﺳﻹا ﺔﻌﯾرﺷﻟا ﻊﻣ ﺔﻘﻓاوﺗﻣﻟا ﺔﯾرﺎﻣﺛﺗﺳﻹا تﺎﻣدﺧﻟا لﺿﻓﻷ ﺎﮭﻣﯾدﻘﺗ نﻋ ًﻼﺿﻓ ،ﺔﻌﺳاوﻟ
قاوﺳﻷﺎﺑ لوادﺗ تﺎﯾﻧﻘﺗ نﻣ ﺎﯾﺟوﻟوﻧﻛﺗﻟا ﺔﯾﻟإ تﻠﺻوﺗﺎﻣ ثدﺣﻷ ﺎﮭﻘﯾﺑطﺗ ﻊﻣ ﺔﻛﻠﻣﻣﻟﺎﺑ ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا ﺔطﺎﺳوﻟا تﺎﻛرﺷ ﻰﻠﻋ ﺔﯾﻟﺎﺗﺗﻣﻟا ةرادﺻﻟا .ﺔﯾﻣﻟﺎﻌﻟاو ﺔﯾﻠﺣﻣﻟا اﺎﺑأ دﺎﯾز سدﻧﮭﻣﻟا قﻠﻋ دﻗو رﯾدﻘﺗﺑ ًادﺟ نوروﺧﻓ نﺣﻧ : لﺎﻗو " لﺎﺗﯾﺑﺎﻛ ةرﯾزﺟﻟا" ﺔﻛرﺷﻟ بدﺗﻧﻣﻟا وﺿﻌﻟاو يذﯾﻔﻧﺗﻟا سﯾﺋرﻟا لﯾﺧﻟ
“ FINANCE REVIEW
&
GLOBAL BANKING ﮫﺑ ﻰظﺣﺗ يذﻟا رﻣﺗﺳﻣﻟا ﻲﻟودﻟا رﯾدﻘﺗﻟا اذھ نإو ﺎﻧﺗﻛرﺷ ءادﻷ ”
ﻣﻌﻟ تﺎﻣدﺧ لﺿﻓأ مﯾدﻘﺗﺑ ﺎﻧﻣازﺗﻟإ رارﻣﺗﺳإ ﻰﻠﻋ لﯾﻟد رﺑﻛأ وھ " لﺎﺗﯾﺑﺎﻛ ةرﯾزﺟﻟا"
ﻲﻓ ﺔﯾﻧﻔﻟا تﺎﯾﻧﻘﺗﻟا ثدﺣﻷ ﺎﻧﻘﯾﺑطﺗو مارﻛﻟا ﺎﻧﺋﻼ
. ﺔﯾﻣﻟﺎﻌﻟاو ﺔﯾﻣﯾﻠﻗﻹا ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا قاروﻷا قاوﺳﻷ لوﺻوﻠﻟ ﺎﻧﺋﻼﻣﻌﻟ ةدﯾدﺟ لوادﺗ قﺎﻓآ ﺢﺗﻓ لﺟأ نﻣ لوادﺗﻟا مﻟﺎﻋ ﻟا ﻻوﻟو ، دﺣاوﻟا قﯾرﻔﻟا حور نﻣ صﻼﺧإو نﺎﻔﺗﺑ لﻣﻌﻟا ﻻوﻟ ﻊﻗاوﻟا ضرأ ﻰﻠﻋ زرﺑﯾﻟ نﻛﯾ مﻟ حﺎﺟﻧﻟا اذھ نإ : ًﺎﻔﯾﺿﻣ ﺔﻗﻼﻌ
. ﺎﻧﺋﻼﻣﻌﺑ ﺎﻧطﺑرﺗ ﻲﺗﻟا ﺔﯾوﻘﻟا ﺔﻛرﺷﻟاو ﺔﺧﺳارﻟا ﻲﻓ ﺔﯾﻓﺎﻔﺷﻟا لﺛﻣ ﺔﻔﻠﺗﺧﻣﻟا لﻣﻌﻟا بﻧاوﺟ لﻛﺑ قﻠﻌﺗﺗ ﺔﻠﻣﺎﺷ روﺎﺣﻣ ةدﻋ ﻰﻠﻋ ﺎﮭﻣﯾﻘﺗ مﺗﯾ ةزﺋﺎﺟﻟا ةذﮭﻟ ﺔﺣﺷرﻣﻟا تﺎﻛرﺷﻟا نأ ﻰﻟإ رﺎﺷﯾ ﻲﻓ ﺔﯾﻣﻟﺎﻌﻟا ﺔﻛرﺎﺷﻣﻟاو ﺔﻔﻠﺗﺧﻣﻟا قﯾوﺳﺗﻟا تﻼﻣﺣو ﺔﻛرﺷﻟا ﻲﻓ ﻲﻣوﯾﻟا لوادﺗﻟا مﺟﺣو لﻣﺎﻌﺗﻟا ءﻼﻣﻌﻟا ﺔﻣدﺧ زﯾﻣﺗو ﺔﯾﻟودﻟا لﻓﺎﺣﻣﻟا
. ﺔﻛرﺷﻟا فرط نﻣ ﺔﻣدﻘﻣﻟا ﺎﯾﺟوﻟوﻧﻛﺗﻟاو لوادﺗﻟا تﺎطﺣﻣ مادﺧﺗﺳإ ﺔﻟوﮭﺳو ﺔﻔﻠﺗﺧﻣﻟا ىرﺧﻷا ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا تﺎﻣدﺧﻟاو ةزﺋﺎﺟ نأ رﻛذﻟﺎﺑ رﯾدﺟﻟا
“ FINANCE REVIEW
&
GLOBAL BANKING ﺎﮭﺑ فرﺗﻌﻣﻟا ﺔﯾﻣﻟﺎﻌﻟا زﺋاوﺟﻟا نﻣ دﻌﺗ ”
وﻣﺟﻣ ﺎﮭﺗﯾوﺿﻋ تﺣﺗ جردﻧﯾ ﻲﺗﻟاو ﻊﻗاوﻣﻟا رﮭﺷأ دﺣأ رﺑﺗﻌﺗﻓ مﻟﺎﻌﻟا لوﺣ ﻲﻟﺎﻣﻟاو ﻲﻓرﺻﻣﻟا عﺎطﻘﻟا ﻲﻓ رارﻘﻟا عﺎﻧﺻ زرﺑأ نﻣ ﺔﻋ
ﺎھدﺎﯾﺣﺑ زﯾﻣﺗﺗو ﻲﻟﺎﻣﻟاو ﻲﻓرﺻﻣﻟا عﺎطﻘﻟاو ﻲﻣﻟﺎﻌﻟا دﺎﺻﺗﻗﻹﺎﺑ قﻠﻌﺗﺗ ﻲﺗﻟا ﺔﯾﻟودﻟا ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا رﺎﺑﺧﻷا مﯾﯾﻘﺗو مﯾدﻘﺗﺑ ﺔﯾﻧﻌﻣﻟا ﺔﯾﻣﻟﺎﻌﻟا و ، ﮫﯾﻓ ﺔﻠﻣﺎﻌﻟا تﺎﻛرﺷﻟاو ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا تﺎﻋﺎطﻘﻠﻟ ﺎﮭﻣﯾﻘﺗو ﻲھو ﻲﻟﺎﻣﻟا عﺎطﻘﻟا زﺋاوﺟ نﻣ ﺎﮭﺗﻼﯾﺛﻣ نﯾﺑ ًﺎﻌﯾﻓر ًﺎﻌﻗوﻣ ةزﺋﺎﺟﻟا هذھ لﺛﻣﺗ
. رﺎﻣﺛﺗﺳﻹاو لﺎﻣﻟا مﻟﺎﻋ ﻲﻓ ﺔﻗدﻟاو ءادﻸﻟ رﺎﯾﻌﻣ ﻲﻟﺎﺗﻟﺎﺑ
ﺔﻣﺎﻌﻟا تﺎﻗﻼﻌﻟاو ﻖﻳﻮﺴﺘﻟا ةرادإ
ﺮﺷﺎﻨﻟا : www.mubasher.info
ﺦﻳرﺎﺘﻟا 30 :
ﺮﺒﻤﺴﻳد– -
2013
مﺎﻌﻟ ﺔﻛﻠﻣﻣﻟا ﻲﻓ ﺔطﺎﺳوﻟا تﺎﻣدﺧﻟ مدﻘﻣ لﺿﻓأ " لﺎﺗﯾﺑﺎﻛ ةرﯾزﺟﻟا "
2013
ةﺰﺋﺎﺟ ﺔﻜﻠﻤﻤﻟﺎﺑ ﻰﻟوﻷا ﺔطﺎﺳﻮﻟا ﺔﻛﺮﺷ " لﺎﺘﯿﺑﺎﻛ ةﺮﻳﺰﺠﻟا " ﺖﻘﺤﺘﺳإ ﺔﯿﻤﻟﺎﻌﻟا ﺔﯿﻟﺎﻤﻟاو ﺔﯿﻓﺮﺼﻤﻟا ﺔﺴﺳﺆﻤﻟا ﻒﯿﻨﺼﺗ ﺐﺴﺤﺑ
“ GLOBAL BANKING
&
FINANCE REVIEW
” مﺎﻌﻟ ﺔﻜﻠﻤﻤﻟا ﻲﻓ ﺔﯿﻟﺎﻤﻟا ﺔطﺎﺳﻮﻟا تﺎﻣﺪﺨﻟ مﺪﻘﻣ ﻞﻀﻓﺄﻛ 2013
ﻢﻀﺗ ﻲﺘﻟاو ، ﺔﻳرﺎﻤﺜﺘﺳﻻا ﺰﻛاﺮﻤﻟا ﻦﻣ ﺔﻜﺒﺸﺑ ﺎﮭﻌﺘﻤﺘﻟ ﻚﻟذو ،
ﻮﮭﻟاو دﺎﺒﻳﻵاو ﺖﻧﺮﺘﻧﻹا ﺮﺒﻋ لواﺪﺘﻟا ﺔﯿﻧﺎﻜﻣإ ﻊﻣ ،قﻮﺴﻟا تﺎﻣﻮﻠﻌﻤﺑ ﻞﯿﻤﻌﻟا دوﺰﺗ ﻲﺘﻟا ضﺮﻌﻟا تﺎﺷﺎﺷو ﺔﯿﺻﻮﺼﺨﻟﺎﺑ ﻢﺴﺘﺗ ﺔﺤﻳﺮﻣ لواﺪﺗ تﻻﺎﺻ ﻒﺗا
ا ﺔﻘﻓاﻮﺘﻤﻟا ﺔﻳرﺎﻤﺜﺘﺳﻹا تﺎﻣﺪﺨﻟا ﻞﻀﻓﻷ ﺎﮭﻤﻳﺪﻘﺗ ﻦﻋ ًﻼﻀﻓ ،ﺔﻌﺳاﻮﻟا تاﺮﺒﺨﻟا يوذ ﻦﻣ ءﺎﻄﺳﻮﻟا ﻦﻣ ﺔﻋﻮﻤﺠﻣ ةﺪﻋﺎﺴﻤﺑ ﻒﺗﺎﮭﻟا لﻼﺧ ﻦﻣو، ﺔﯿﻛﺬﻟ ﻊﻣ
ﻦﻣ ﺎﯿﺟﻮﻟﻮﻨﻜﺘﻟا ﺔﯿﻟإ ﺖﻠﺻﻮﺗﺎﻣ ثﺪﺣﻷ ﺎﮭﻘﯿﺒﻄﺗ ﻊﻣ ﺔﻜﻠﻤﻤﻟﺎﺑ ﺔﯿﻟﺎﻤﻟا ﺔطﺎﺳﻮﻟا تﺎﻛﺮﺷ ﻰﻠﻋ ﺔﯿﻟﺎﺘﺘﻤﻟا ةراﺪﺼﻟا ﺎﮭﻘﯿﻘﺤﺗو ﺔﯿﻣﻼﺳﻹا ﺔﻌﻳﺮﺸﻟا ﻘﺗ
تﺎﯿﻨ
.ﺔﯿﻤﻟﺎﻌﻟاو ﺔﯿﻠﺤﻤﻟا قاﻮﺳﻷﺎﺑ لواﺪﺗ ﺮﻳﺪﻘﺘﺑ ًاﺪﺟ نورﻮﺨﻓ ﻦﺤﻧ : لﺎﻗو " لﺎﺘﯿﺑﺎﻛ ةﺮﻳﺰﺠﻟا" ﺔﻛﺮﺸﻟ بﺪﺘﻨﻤﻟا ﻮﻀﻌﻟاو يﺬﯿﻔﻨﺘﻟا ﺲﯿﺋﺮﻟا ﻞﯿﺨﻟاﺎﺑأ دﺎﻳز سﺪﻨﮭﻤﻟا ﻖﻠﻋ ﺪﻗو
“ GLOBAL BANKING
&
FINANCE REVIEW ”
ﺎﻛ ةﺮﻳﺰﺠﻟا" ﻪﺑ ﻰﻈﺤﺗ يﺬﻟا ﺮﻤﺘﺴﻤﻟا ﻲﻟوﺪﻟا ﺮﻳﺪﻘﺘﻟا اﺬھ نإو ﺎﻨﺘﻛﺮﺷ ءادﻷ ﺎﻨﻣاﺰﺘﻟإ راﺮﻤﺘﺳإ ﻰﻠﻋ ﻞﯿﻟد ﺮﺒﻛأ ﻮھ " لﺎﺘﯿﺑ
لﻮﺻﻮﻠﻟ ﺎﻨﺋﻼﻤﻌﻟ ةﺪﻳﺪﺟ لواﺪﺗ قﺎﻓآ ﺢﺘﻓ ﻞﺟأ ﻦﻣ لواﺪﺘﻟا ﻢﻟﺎﻋ ﻲﻓ ﺔﯿﻨﻔﻟا تﺎﯿﻨﻘﺘﻟا ثﺪﺣﻷ ﺎﻨﻘﯿﺒﻄﺗو ماﺮﻜﻟا ﺎﻨﺋﻼﻤﻌﻟ تﺎﻣﺪﺧ ﻞﻀﻓأ ﻢﻳﺪﻘﺘﺑ قاﻮﺳﻷ
ﺔﯿﻤﻟﺎﻌﻟاو ﺔﯿﻤﯿﻠﻗﻹا ﺔﯿﻟﺎﻤﻟا قاروﻷا
.
رأ ﻰﻠﻋ زﺮﺒﯿﻟ ﻦﻜﻳ ﻢﻟ حﺎﺠﻨﻟا اﺬھ نإ : ًﺎﻔﯿﻀﻣ ﻲﺘﻟا ﺔﻳﻮﻘﻟا ﺔﻛﺮﺸﻟاو ﺔﺨﺳاﺮﻟا ﺔﻗﻼﻌﻟا ﻻﻮﻟو ، ﺪﺣاﻮﻟا ﻖﻳﺮﻔﻟا حور ﻦﻣ صﻼﺧإو نﺎﻔﺘﺑ ﻞﻤﻌﻟا ﻻﻮﻟ ﻊﻗاﻮﻟا ض
. ﺎﻨﺋﻼﻤﻌﺑ ﺎﻨﻄﺑﺮﺗ ﻣﺎﻌﺘﻟا ﻲﻓ ﺔﯿﻓﺎﻔﺸﻟا ﻞﺜﻣ ﺔﻔﻠﺘﺨﻤﻟا ﻞﻤﻌﻟا ﺐﻧاﻮﺟ ﻞﻜﺑ ﻖﻠﻌﺘﺗ ﺔﻠﻣﺎﺷ روﺎﺤﻣ ةﺪﻋ ﻰﻠﻋ ﺎﮭﻤﯿﻘﺗ ﻢﺘﻳ ةﺰﺋﺎﺠﻟا ةﺬﮭﻟ ﺔﺤﺷﺮﻤﻟا تﺎﻛﺮﺸﻟا نأ ﻰﻟإ رﺎﺸﻳ ﻞ
لواﺪﺘﻟا ﻢﺠﺣو ﺔﯿﻟﺎﻤﻟا تﺎﻣﺪﺨﻟاو ءﻼﻤﻌﻟا ﺔﻣﺪﺧ ﺰﯿﻤﺗو ﺔﯿﻟوﺪﻟا ﻞﻓﺎﺤﻤﻟا ﻲﻓ ﺔﯿﻤﻟﺎﻌﻟا ﺔﻛرﺎﺸﻤﻟاو ﺔﻔﻠﺘﺨﻤﻟا ﻖﻳﻮﺴﺘﻟا تﻼﻤﺣو ﺔﻛﺮﺸﻟا ﻲﻓ ﻲﻣﻮﯿﻟا
. ﺔﻛﺮﺸﻟا فﺮط ﻦﻣ ﺔﻣﺪﻘﻤﻟا ﺎﯿﺟﻮﻟﻮﻨﻜﺘﻟاو لواﺪﺘﻟا تﺎﻄﺤﻣ ماﺪﺨﺘﺳإ ﺔﻟﻮﮭﺳو ﺔﻔﻠﺘﺨﻤﻟا ىﺮﺧﻷا ةﺰﺋﺎﺟ نأ ﺮﻛﺬﻟﺎﺑ ﺮﻳﺪﺠﻟا
“ FINANCE REVIEW
&
GLOBL BANKING ”
ﺗ ﻦﻣ ﺔﻋﻮﻤﺠﻣ ﺎﮭﺘﻳﻮﻀﻋ ﺖﺤﺗ جرﺪﻨﻳ ﻲﺘﻟاو ﺎﮭﺑ فﺮﺘﻌﻤﻟا ﺔﯿﻤﻟﺎﻌﻟا ﺰﺋاﻮﺠﻟا ﻦﻣ ﺪﻌ
ﺔﯿﻟﺎﻤﻟا رﺎﺒﺧﻷا ﻢﯿﯿﻘﺗو ﻢﻳﺪﻘﺘﺑ ﺔﯿﻨﻌﻤﻟا ﺔﯿﻤﻟﺎﻌﻟا ﻊﻗاﻮﻤﻟا ﺮﮭﺷأ ﺪﺣأ ﺮﺒﺘﻌﺘﻓ ﻢﻟﺎﻌﻟا لﻮﺣ ﻲﻟﺎﻤﻟاو ﻲﻓﺮﺼﻤﻟا عﺎﻄﻘﻟا ﻲﻓ راﺮﻘﻟا عﺎﻨﺻ زﺮﺑأ ﻲﺘﻟا ﺔﯿﻟوﺪﻟا
و ﻲﻟﺎﻤﻟاو ﻲﻓﺮﺼﻤﻟا عﺎﻄﻘﻟاو ﻲﻤﻟﺎﻌﻟا دﺎﺼﺘﻗﻹﺎﺑ ﻖﻠﻌﺘﺗ ًﺎﻌﻗﻮﻣ ةﺰﺋﺎﺠﻟا هﺬھ ﻞﺜﻤﺗو ، ﻪﯿﻓ ﺔﻠﻣﺎﻌﻟا تﺎﻛﺮﺸﻟاو ﺔﯿﻟﺎﻤﻟا تﺎﻋﺎﻄﻘﻠﻟ ﺎﮭﻤﯿﻘﺗو ﺎھدﺎﯿﺤﺑ ﺰﯿﻤﺘﺗ
. رﺎﻤﺜﺘﺳﻹاو لﺎﻤﻟا ﻢﻟﺎﻋ ﻲﻓ ﺔﻗﺪﻟاو ءادﻸﻟ رﺎﯿﻌﻣ ﻲﻟﺎﺘﻟﺎﺑ ﻲھو ﻲﻟﺎﻤﻟا عﺎﻄﻘﻟا ﺰﺋاﻮﺟ ﻦﻣ ﺎﮭﺗﻼﯿﺜﻣ ﻦﯿﺑ ًﺎﻌﯿﻓر
ﺔﻣﺎﻌﻟا تﺎﻗﻼﻌﻟاو ﻖﻳﻮﺴﺘﻟا ةرادإ
ﺮﺷﺎﻨﻟا : http://sa.aliqtisadi.com
ﺦﻳرﺎﺘﻟا 30 :
ﺮﺒﻤﺴﻳد– -
2013
" ةزﺋﺎﺟ ﻰﻠﻋ ،ﺔﻛﻠﻣﻣﻟﺎﺑ ﻰﻟوﻷا ﺔطﺎﺳوﻟا ﺔﻛرﺷ ،"لﺎﺗﯾﺑﺎﻛ ةرﯾزﺟﻟا" تﻠﺻﺣ FINANCE REVIEW
&
GLOBAL BANKING تﺎﻣدﺧﻟ مدﻘﻣ لﺿﻓﺄﻛ "
مﺎﻌﻟ ﺔﻛﻠﻣﻣﻟا ﻲﻓ ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا ﺔطﺎﺳوﻟا ."ﺔﯾﻣﻟﺎﻌﻟا ﺔﯾﻟﺎﻣﻟاو ﺔﯾﻓرﺻﻣﻟا ﺔﺳﺳؤﻣﻟا" فﯾﻧﺻﺗﻟ ًﺎﻘﻓو ،2013
ﺣﯾرﻣ لوادﺗ تﻻﺎﺻ مﺿﺗ ﻲﺗﻟاو ،ﺔﯾرﺎﻣﺛﺗﺳﻻا زﻛارﻣﻟا نﻣ ﺔﻛﺑﺷﺑ ﺎﮭﻌﺗﻣﺗﻟ ةزﺋﺎﺟﻟا ﻰﻠﻋ ﺔﻛرﺷﻟا تﻠﺻﺣ ،"مﺎﻗرأ" ﻊﻗوﻣ ﮫﻠﻘﻧ ﺔﻛرﺷﻠﻟ نﺎﯾﺑ بﺳﺣﺑو مﺳﺗﺗ ﺔ
ﺷو ﺔﯾﺻوﺻﺧﻟﺎﺑ ةدﻋﺎﺳﻣﺑ فﺗﺎﮭﻟا لﻼﺧ نﻣو ،ﺔﯾﻛذﻟا فﺗاوﮭﻟاو دﺎﺑﯾﻵاو تﻧرﺗﻧﻹا رﺑﻋ لوادﺗﻟا ﺔﯾﻧﺎﻛﻣإ ﻊﻣ ،قوﺳﻟا تﺎﻣوﻠﻌﻣﺑ لﯾﻣﻌﻟا دوزﺗ ﻲﺗﻟا ضرﻌﻟا تﺎﺷﺎ
ﺎﮭﻘﯾﻘﺣﺗو ،ﺔﯾﻣﻼﺳﻹا ﺔﻌﯾرﺷﻟا ﻊﻣ ﺔﻘﻓاوﺗﻣﻟا ﺔﯾرﺎﻣﺛﺗﺳﻹا تﺎﻣدﺧﻟا لﺿﻓﻷ ﺎﮭﻣﯾدﻘﺗ نﻋ ًﻼﺿﻓ ،ﺔﻌﺳاوﻟا تارﺑﺧﻟا يوذ نﻣ ءﺎطﺳوﻟا نﻣ ﺔﻋوﻣﺟﻣ دﺻﻟا
ﺔﯾﻟﺎﺗﺗﻣﻟا ةرا
.ﺔﯾﻣﻟﺎﻌﻟاو ﺔﯾﻠﺣﻣﻟا قاوﺳﻷﺎﺑ لوادﺗ تﺎﯾﻧﻘﺗ نﻣ ﺎﯾﺟوﻟوﻧﻛﺗﻟا ﺔﯾﻟإ تﻠﺻوﺗﺎﻣ ثدﺣﻷ ﺎﮭﻘﯾﺑطﺗ ﻊﻣ ﺔﻛﻠﻣﻣﻟﺎﺑ ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا ﺔطﺎﺳوﻟا تﺎﻛرﺷ ﻰﻠﻋ ﻲﻓ ﺔﯾﻓﺎﻔﺷﻟا لﺛﻣ ،ﺔﻔﻠﺗﺧﻣﻟا لﻣﻌﻟا بﻧاوﺟ لﻛﺑ قﻠﻌﺗﺗ ﺔﻠﻣﺎﺷ روﺎﺣﻣ ةدﻋ ﻰﻠﻋ ﺎﮭﻣﯾﻘﺗ مﺗﯾ ةزﺋﺎﺟﻟا ةذﮭﻟ ﺔﺣﺷرﻣﻟا تﺎﻛرﺷﻟا نأ ﻰﻟإ رﺎﺷﯾ ﻲﻣوﯾﻟا لوادﺗﻟا مﺟﺣو لﻣﺎﻌﺗﻟا
،ﺔﻔﻠﺗﺧﻣﻟا ىرﺧﻷا ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا تﺎﻣدﺧﻟاو ءﻼﻣﻌﻟا ﺔﻣدﺧ زﯾﻣﺗو ﺔﯾﻟودﻟا لﻓﺎﺣﻣﻟا ﻲﻓ ﺔﯾﻣﻟﺎﻌﻟا ﺔﻛرﺎﺷﻣﻟاو ﺔﻔﻠﺗﺧﻣﻟا قﯾوﺳﺗﻟا تﻼﻣﺣو ،ﺔﻛرﺷﻟا ﻲﻓ مادﺧﺗﺳإ ﺔﻟوﮭﺳو
. ﺔﻛرﺷﻟا فرط نﻣ ﺔﻣدﻘﻣﻟا ﺎﯾﺟوﻟوﻧﻛﺗﻟاو لوادﺗﻟا تﺎطﺣﻣ
" ةزﺋﺎﺟ دﻌﺗو FINANCE REVIEW
&
GLOBAL BANKING زرﺑأ نﻣ ﺔﻋوﻣﺟﻣ ﺎﮭﺗﯾوﺿﻋ تﺣﺗ جردﻧﯾ ﻲﺗﻟاو ﺎﮭﺑ فرﺗﻌﻣﻟا ﺔﯾﻣﻟﺎﻌﻟا زﺋاوﺟﻟا نﻣ "
.مﻟﺎﻌﻟا لوﺣ ﻲﻟﺎﻣﻟاو ﻲﻓرﺻﻣﻟا عﺎطﻘﻟا ﻲﻓ رارﻘﻟا عﺎﻧﺻ ﻣﻟا عﺎطﻘﻟاو ﻲﻣﻟﺎﻌﻟا دﺎﺻﺗﻗﻹﺎﺑ قﻠﻌﺗﺗ ﻲﺗﻟا ﺔﯾﻟودﻟا ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا رﺎﺑﺧﻷا مﯾﯾﻘﺗو مﯾدﻘﺗﺑ ﺔﯾﻧﻌﻣﻟا ﺔﯾﻣﻟﺎﻌﻟا ﻊﻗاوﻣﻟا رﮭﺷأ دﺣأ رﺑﺗﻌﺗو ﺎﮭﻣﯾﻘﺗو ﺎھدﺎﯾﺣﺑ زﯾﻣﺗﺗو ﻲﻟﺎﻣﻟاو ﻲﻓرﺻ
رﺎﯾﻌﻣ ﻲﻟﺎﺗﻟﺎﺑ ﻲھو ﻲﻟﺎﻣﻟا عﺎطﻘﻟا زﺋاوﺟ نﻣ ﺎﮭﺗﻼﯾﺛﻣ نﯾﺑ ًﺎﻌﯾﻓر ًﺎﻌﻗوﻣ ةزﺋﺎﺟﻟا هذھ لﺛﻣﺗو ، ﮫﯾﻓ ﺔﻠﻣﺎﻌﻟا تﺎﻛرﺷﻟاو ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا تﺎﻋﺎطﻘﻠﻟ لﺎﻣﻟا مﻟﺎﻋ ﻲﻓ ﺔﻗدﻟاو ءادﻸﻟ
. رﺎﻣﺛﺗﺳﻹاو
