عﻮﻧ ﺔﻘﻴﺛﻮﻟا :
ﺔﻟﺎﺳر ﺔﻴﻌﻣﺎﺟ
ناﻮﻨﻋ ﺔﻘﻴﺛﻮﻟا ﻲﻠﻋ تﺎﺳارد :
ب ﻦﻴﻣﺎﺘﻴﻓ جﺎﺘﻧﻻا ١٢
ﻦﻴﻣﻻﺎﺑﻮآﻮﻧﺎﻴﺴﻟا) ﺔﻘﻴﻗﺪﻟا تﺎﻨﺋﺎﻜﻟا ﺾﻌﺑ ﻦﻣ (
ب ﻦﻴﻣﺎﺘﻴﻓ جﺎﺘﻧﻻا ﻲﻠﻋ تﺎﺳارد ١٢
ﻦﻴﻣﻻﺎﺑﻮآﻮﻧﺎﻴﺴﻟا) تﺎﻨﺋﺎﻜﻟا ﺾﻌﺑ ﻦﻣ (
ﺔﻘﻴﻗﺪﻟا
ﺔﻐﻟ ﺔﻘﻴﺛﻮﻟا :
ﺔﻴﺑﺮﻌﻟا
ﺺﻠﺨﺘﺴﻤﻟا :
ءﺎﻘﺘﻧﻻ ﺔﺳارﺪﻟا ﻩﺬه ﺖﻳﺮﺟأ ب ﻦﻴﻣﺎﺘﻴﻔﻟ ﺔﺠﺘﻨﻤﻟا ﺔﻳﺮﻴﺘﻜﺒﻟا تﻻﻼﺴﻟا ﺄﻔآأ
١٢
) ﻦﻴﻣﻻﺎﺑﻮآﻮﻧﺎﺴﻟا (
ﻦﻴﺑ ﻦﻣ ٥٣ ﺔﻳﺮﻴﺘﻜﺑ ﻪﻟﻼﺳ .
تﻻﻼﺴﻟا ﺄﻔآأ ﺔﻴﺟﺎﺘﻧا ﺔﺳارد ﻢﺗ ﺎﻤآ
) ﺮﻧﺪﻳﺮﻓ ﻢﻳﺮﻴﺘآﺎﺒﻴﻧﻮﻴﺑوﺮﺑ يﺎﻴﺸﻳ
٦٢٠٧ س ﺲﻴﺴﻴﻣﻮﺘﺑﺮﺘﺳ ، ١٨٤
سﺎﻧﻮﻣ ﻮﻠﻳﺎﺜﻴﻣ ،
ﺎﻜﻴﻧﺎﺜﻴﻣ ١٤ ب – ١٦ ( ب ﻦﻴﻣﺎﺘﻴﻓ ﻦﻣ ١٢
ﺖﻗﺮﻐﺘﺳا ﻲﺘﻟاو ﻦﻴﻀﺤﺘﻟا ةﺮﺘﻓ لﻼﺧ ١٠
ﺔﺠﺗﺎﻨﻟا ﺔﻳﻮﻴﺤﻟا ﺔﻠﺘﻜﻟﺎﺑ مﺎﻤﺘهﻻا ﻊﻣ مﺎﻳأ ءﺎﻨﺛأ ﺎﻬﻟ ﺔﻔﻠﺘﺨﻤﻟا ﻮﻤﻨﻟا ﺮﻴﻳﺎﻌﻣو ﺎﻳﺮﻴﺘﻜﺒﻟا ﻩﺬﻬﻟ
ﻪﺘﺑﺎﺛو ةﺰﺘﻬﻣ عراﺰﻣ ﻲﻓ ﺎﻬﺘﻴﻤﻨﺗ )
ةﺪﺣاﻮﻟا ﺔﻌﻓﺪﻟا تاذ عراﺰﻤآ . (
ﺔﺳارﺪﻟا ﺖﻠﻤﺘﺷاو
تاﺰﻴآﺮﺘﻟا ﺮﻴﺛﺄﺗ ﺔﺳارد ﻰﻠﻋ ﺎﻀﻳأ ﺪﻳرﻮﻠآ ﺎﺻﻮﺼﺧو ةردﺎﻨﻟا ﺮﺻﺎﻨﻌﻟا ﻦﻣ ﺔﻔﻠﺘﺨﻤﻟا
ب ﻦﻴﻣﺎﺘﻴﻓ جﺎﺘﻧﺎىﻠﻋ ﺖﻟﺎﺑﻮﻜﻟا ١٢
طﺎﺸﻨﻟاو ﺎﻳﺮﻴﺘﻜﺒﻟا ﻩﺬﻬﻟ يﻮﻴﺤﻟا .
ﻪﺒﻌﻠﺗ ﺎﻤﻟ اﺮﻈﻧو
جﺎﺘﻨﻟا ﻰﻠﻋ ﺮﻴﺛﺎﺘﻟا ﻲﻓ ﺔﻔﻠﺘﺨﻤﻟا ﺔﻴﻤﻨﺘﻟا ب ﻦﻴﻣﺎﺘﻴﻓ ﻦﻣ ﺎهاﻮﺘﺤﻣو ﺔﻳﻮﻴﺤﻟا ﺔﻠﺘﻜﻟا
١٢ ﺪﻗ ﻪﻧﺎﻓ
ﺎﻳﺮﺘﻜﺑ ﻲﺘﻟﻼﺳ ﺔﻴﻤﻨﺗ ﻢﺗ ﻲﻓ ﺎﻜﻴﻧﺎﺜﻴﻣ سﺎﻧﻮﻣﻮﻠﻳﺎﺜﻴﻤﻟاو ، يﺎﻴﺸﻳ ﺮﻧﺪﻳﺮﻓ ﻢﻳﺮﺘﻴآﺎﺒﻴﻧﻮﻴﺑوﺮﺒﻟا
عراﺰﻤآ ﺮﻤﺨﻟا ﻒﻴﻔﺨﺘﻟا تﻻﺪﻌﻣ ﺮﻴﺛﺄﺗ ﺔﺳارد ﻊﻣ ةﺮﻤﺘﺴﻣ
) ﻂﺳﻮﻟا ﺔﻓﺎﺿا لﺪﻌﻣ
ﻢﺠﺣ ﻊﻣ ةﺪﺣو ﻞﻜﻟ ﻲﺋاﺬﻐﻟا ﺮﻤﺨﻤﻟا ﻲﻓ ﺔﻋرﺰﻤﻟا
( كﻼﻬﺘﺳا لﺪﻌﻣو ﻮﻤﻨﻟا لﺪﻌﻣ ﻰﻠﻋ
ﺔﻴﻤآو ﻦﻴﺟوﺮﺘﻴﻨﻟاو نﻮﺑﺮﻜﻟا يرﺪﺼﻣ ب ﻦﻴﻣﺎﺘﻴﻓ
١٢ ﺔﻔﻠﺘﺨﻤﻟا تﺎﺒﺜﻟا ﻞﺣاﺮﻣ لﻼﺧ
ﻒﻴﻔﺨﺗ لﺪﻌﻣ ﻞآ ﻦﻣ ﺔﺠﺗﺎﻨﻟا .
ﺞﺋﺎﺘﻨﻟا ﺺﺨﻠﺘﺗو ﻲﻠﻳ ﺎﻤﻴﻓ
: - - ﺔﻳﻮﻴﺤﻟا ﺔﻠﺘﻜﻟا ﻒﻠﺘﺨﺗ
ب ﻦﻴﻣﺎﺘﻴﻔﻟ ﺔﻴﺟﺎﺘﻧﻻا ﺔﻴﻤآو ١٢
ﺔﻳﺮﻴﺘﻜﺑ ﺔﻟﻼﺳ ﻦﻣ ﺔﻠﺘآ ﻰﻠﻋا ﺖﻈﺣﻮﻟ ﺎﻤآ ،ىﺮﺧا ﻰﻟا
ﻦﻣ ﺔﻟﻼﺳ ﻦﻴﺴﻤﺧ عﻮﻤﺠﻣ ﻦﻣ ﻂﻘﻓ تﻻﻼﺳ ﺔﻌﺴﺗ ﻲﻓ ﺔﻳﻮﻴﺣ
، ﺲﻴﺴﻴﻣﻮﺘﻴﺑﺮﺘﺳﻻا ﺎﻳﺮﻴﺘﻜﺑ
ﻦﻴﺑ ، ﺔﻓﺎﺠﻟا نزوﻻا ﺖﺣواﺮﺗ ﺚﻴﺣ ٦٤٠
ﻰﻟا ١٣٠٠ ماﺮﺠﻴﻠﻠﻣ /
١٠٠ ﻩﺎﻤﻨﻣ ﺮﺘﻤﻴﻠﻠﻣ
ﺮﻴﻌﺸﻟا ﺺﻠﺨﺘﺴﻣ ﻂﺳو ﻰﻠﻋ )
ﺖﻟﻮﻤﻟا ﺺﻠﺨﺘﺴﻣ (
ﺎﻳﺮﻴﺘﻜﺑ ﺖﺠﺘﻧاو ، ﺎﺒﻴﻧﻮﻴﺑوﺮﺒﻟا
ﺔﻴﻟﺎﻋ ﺔﻳﻮﻴﺣ ﺔﻠﺘآ ﺔﻴﻤآ ﺎﻀﻳأ يﺎﻴﺸﻳ ﺮﻧﺪﻳﺮﻓ ﻢﻳﺮﺘﻴآ )
١٩١ ﻞﻜﻟ ماﺮﺠﻴﻠﻠﻣ ١٠٠
ةﺮﺘﻠﻴﻠﻠﻣ
يﺎﻴﻨﻴﻤﺸﻴﻟ ﺲﻠﺳﺎﺑﻮﺘآﻻ ﺎﻳﺮﻴﺘﻜﺑو )
٢٢٠ ﻞﻜﻟ ماﺮﺠﻴﻠﻠﻣ ١٠٠
لﻼﺧ ﺮﺘﻠﻴﻠﻠﻣ ﻰﻠﻋ ﻢﻬﺘﻴﻤﻨﺗ
ﺖﻟﻮﻤﻟا ﺺﻠﺨﺘﺴﻣ ﻂﺳو .
ﻰﻠﻋ ﻮﻤﻧ يأ ﺔﻳﺮﻴﺘﻜﺑ ﺔﻟﻼﺳ ﺮﺸﻋ ﺔﻴﻧﺎﻤﺛ ﺮﻬﻈﺗ ﻢﻟو ﺔﺌﻴﺑ
اﺬه ماﺪﺨﺘﺳﺎﺑ ﺔﻳﻮﻴﺤﻟا ﺔﻠﺘﻜﻟا ﻦﻣ ﺔﻴﻟﺎﻋ ﺔﻴﻤآ ىﺮﺧأ عاﻮﻧا ﺖﻄﻋأ ﻦﻴﺣ ﻲﻓ لوﺮﺴﻴﻠﺠﻟا س ﺲﻴﺴﻴﻣﻮﺘﺒﻳﺮﺘﺳﻻا ﻞﺜﻣ ﺖﻟﻮﻤﻟا ﺺﻠﺨﺘﺴﻣ ﻂﺳو ﻦﻋ ﻂﺳﻮﻟا ٥١
ﺲﻴﺴﻴﻣﻮﺘﺒﻳﺮﺘﺳو ،
س ٣٨
، ب ﺲﻴﺴﻴﻣﻮﺘﺒﻳﺮﺘﺳو ٢٣٣
. ﺎﻳﺮﻴﺘﻜﺑ ﺖﻄﻋأ ﻚﻟذ ﻦﻣ ﺾﻴﻘﻨﻟا ﻰﻠﻋو
ﺲﻴﺴﻴﻣﻮﺘﺒﻳﺮﺘﺳا ٦٨
و س ب ﺲﻴﺴﻴﻣﻮﺘﺒﻳﺮﺘﺳو ٢٨
ﻂﺳو ﻰﻠﻋ ﻮﻤﻧ ﺔﻴﻤآ ﻲﻧدأ
ﺺﻠﺨﺘﺴﻣ ﻂﺳو ﻊﻣ ﺔﻧرﺎﻘﻤﻟﺎﺑ لوﺮﺴﻴﻠﺠﻟا ﺖﻟﻮﻤﻟا
. ﻲﻓ ﺔﻟﺎﻌﻔﻟا تﻻﻼﺴﻟا ﺎﻔآأ نأ ﺪﺟوو
ب ﻦﻴﻣﺎﺘﻴﻓ جﺎﺘﻧا ١٢
ﻲه يﺎﻴﺸﻳ ﺮﻧﺪﻳﺮﻓ ﻢﻳﺮﻴﺘآﻮﺒﻴﻧﻮﻴﺑوﺮﺒﻟا ٦٢٠٧
ﺲﻴﺴﻴﻣﻮﺘﺒﻳﺮﺘﺳو ،
س ١٨٤ ﺎﻜﻴﻧﺎﺜﻴﻣ سﺎﻧﻮﻣﻮﻠﻳﺎﺜﻴﻣو ١٤
ب – ١٦ اﻮﻄﻋا ﺚﻴﺣ ١٤٢٫٤
، ٩٧٫٦٢ ، ٦٢٫٩
ب ﻦﻴﻣﺎﺘﻴﻓ ﻦﻣ ماﺮﺟوﺮﻜﻴﻣ ١٢
ﻞﻜﻟ ١٠٠ ﻂﺳو ﻰﻠﻋ ﻲﻟاﻮﺘﻟا ﻰﻠﻋ ﺔﻋرﺰﻣ ﺮﺘﻠﻴﻠﻠﻣ
ﺖﻟﻮﻤﻟا ﺺﻠﺨﺘﺴﻣ .
ب ﻦﻴﻣﺎﺘﻴﻓ ﺔﻴﺟﺎﺘﻧا ﺖﺣواﺮﺗو ١٢
ﻰﻠﻋ ﻦﻣ لوﺮﺴﻴﻠﺠﻟا ﺔﺌﻴﺑ ٢٤٫٩٨
ﻰﻟا ٨٥٫٥ ﻞﻜﻟ ماﺮﺟوﺮﻜﻴﻣ ١٠٠
ﺔﻋرﺰﻣ ﺮﺘﻠﻴﻠﻠﻣ .
ﺎﻳﺮﻴﺘﻜﺑ تﺮﻬﻇأ ﻢﻳﺮﻴﺘآﺎﺒﻴﻧﻮﻴﺑوﺮﻴﻟا
ﻦﻴﻣﻮﻴﻟا لﻼﺧ ﺔﻳﻮﻴﺤﻟا ﺔﻠﺘﻜﻟا ﺔﻴﻤآ ﻲﻓ ةدﺮﻄﻀﻣ ةدﺎﻳز يﺎﻴﺸﻳﺮﻧﺪﺑﺮﻓ ﻦﻣ ﻦﻴﻟوﻻا
عراﺰﻤﻟا ﻲﻓ ﻦﻴﻀﺤﺘﻟا ﻦﻣ ﻰﻟوﻻا مﺎﻳأ ﺔﻌﺑرﻻاو ةﺰﺘﻬﻤﻟا عراﺰﻤﻟا ﻲﻓ ﻦﻴﻀﺤﺘﻟا ﺔﺘﺑﺎﺜﻟا
ﺔﻳﻮﻴﺤﻟا ﺔﻠﺘﻜﻟا ﺔﻴﻤآ ﺖﻧﺎآ ﺚﻴﺣ ١٣٨٥
، ١٢٠٥ ﻞﻜﻟ فﺎﺟ نزو ماﺮﺠﻴﻠﻠﻣ ١٠٠
ﺮﺘﻠﻴﻠﻠﻣ
ةﺰﺘﻬﻤﻟا عراﺰﻤﻟا ﻲﻓ ﻲﺼﺼﺨﺘﻟا ﻮﻤﻨﻟا لﺪﻌﻣ نأ ﺪﺟوو ﻲﻟاﻮﺘﻟا ﻰﻠﻋ ﺔﻋرﺰﻣ )
٠٫٠٨٥
ﺔﻋﺎﺴﻟا ﻲﻓ (
ﺔﺘﺑﺎﺜﻟا عراﺰﻤﻟا ﻲﻓ ﻪﻨﻣ ﻰﻠﻋأ )
٠٫٠٢٢ ﺔﻋﺎﺴﻟا ﻲﻓ . (
تﺮﻬﻇأ ﻚﻟﺬآو
ﺮﻴﻳﺎﻌﻣ عراﺰﻤﻟا ﻲﻓ ﻪﺘﻤﻴﻗ تداز يﺬﻟا ﻒﻋﺎﻀﺘﻟا ﻦﻣز اﺪﻋﺎﻣ ﻩﺎﺠﺗﻻا ﺲﻔﻧ ىﺮﺧﻻا ﻮﻤﻨﻟا
ﻪﺘﺑﺎﺜﻟا ) ٣٠٫٥٠ ﺔﻋﺎﺳ ( ةﺰﺘﻬﻤﻟا عراﺰﻤﻟا ﻲﻓ ﺎﻬﻨﻋ )
٨٫١٥ ﺔﻋﺎﺳ ( ضﺎﻔﺨﻧا ﻆﺣﻮﻟو
ﻮﻤﻨﻟا ﻲﻓ ﻲﻴﺠﻳرﺪﺗ ﺔﺛﻼﺜﻟا ﻲﻓ ﻚﻟذ ﺪﻌﺑ ﺎﺘﺑﺎﺛ ﺢﺒﺼﻴﻟ ﻲﻤﺘﻳرﺎﻏﻮﻠﻟا رﻮﻄﻟا ﺔﻳﺎﻬﻧ ﺪﻌﺑ ﻚﻟذو
ﻦﻣ ةﺮﻴﺧﻻا مﺎﻳا ﻦﻴﺘﻘﻳﺮﻄﻟا ﺎﺘﻠآ ﻲﻓ ﻦﻴﻀﺤﺘﻟا ةﺮﺘﻓ
. ﺮﻜﺴﻟا ﻦﻣ ةدﺎﻔﺘﺳﻻا ﺔﺒﺴﻧ ﺖﻐﻠﺑو
ﻲﻓ ﺎﻬﻟ ﺔﻤﻴﻗ ﻰﻠﻋا ﺎﺘﺑﺎﺛ ﺮﻜﺴﻟا ﻦﻣ ةدﺎﻔﺘﺳﻻا لﺪﻌﻣ ﺢﺒﺻا ﻢﺛ ﻦﻴﻀﺤﺘﻟا ءﺪﺑ ﻦﻣ ﻦﻴﻣﻮﻳ لوأ
ﻚﻟذ ﺪﻌﺑ ) ٩٥٫٩٤ – ٩٩٫١٦ . (%
ﻦﻣ ةﺪﺣو ﻞﻜﻟ ﻮﻤﻨﻟا ﺔﻴﻤآ ﻮﻤﻨﻟا ﻞﻣﺎﻌﻣ نأ ﻆﺣﻮﻟو
ﻚﻠﻬﺘﺴﻤﻟا ﺮﻜﺴﻟا (
ﻎﻠﺑ ﺪﻗ ﻦﻣ ﻲﻧﺎﺜﻟا مﻮﻴﻟا ﻲﻓ ﺎﺻﻮﺼﺧ ةﺰﺘﻬﻤﻟا عراﺰﻤﻟا ﻲﻓ ﻩﺎﺼﻗأ
ﻲﻓ ﻩﺮﻴﻈﻧ ﻊﻣ ﺔﻧرﺎﻘﻤﻟﺎﺑ ﻦﻴﻀﺤﺘﻟا ﺔﺘﺑﺎﺜﻟا عراﺰﻤﻟا
.
فﺮﺸﻤﻟا :
د . د ، نﺎﻀﻣر ﺪﻤﺤﻣ تﺎﺤﺸﻟا .
ﻲﻨﻴﺠﺳ ﻞﻴﻤﺟ رﻮﺼﻨﻣ
