BIAYA INVESTASI

PROYEK JALAN TOL DEPOK ANTASARI (DEPOK-ANTASARI)

Strategi manajemen proyek investasi pada prinsipnya berpedoman pada :

1. Tepat BMW Konstruksi: Biaya-Mutu-Waktu pelaksanaan konstruksi sesuai jadwal investasi, meskipun ada kendala ketidakpastian jadwal pengadaan tanah dengan menerapkan manajemen risiko konstruksi sesuai kaidah yang baku.

2. Tepat Biaya Investasi: Pengendalian biaya investasi khususnya cost overrun)$4ޔ)).$'. -/%2'

investasi dengan menerapkan manajemen risiko investasi sesuai kaidah yang baku.

3. Tepat Manfaat Investasi: Pencapaian proyeksi lalu-lintas dengan mencermati pengembangan jaringan dan tata ruang yang diasumsikan dengan menerapkan manajemen risiko investasi sesuai kaidah yang baku.

# )1 ./( )/()" ( )/+-*% /./-/ "4$.+-$)$+''4"0$ 4ǻ

ǒǹ *)./-0/$*) ǻ *./Ȏ0'$/4Ȏ$($)" *! *)./-0/$*)

*-$)" /* /# $)1 ./( )/ .# 0' Ǻ '/#*0"# /# - -

*)./-$)/. *! 0) -/$)/4 *! ') ,0$.$/$*) .# 0' 4

++'4$)" *)./-0/$*) -$.& ()" ( )/ $) *-) 2$/#

./)-+-* 0- .ǹ

Ǔǹ ++-*+-$/ *./ *! )1 ./( )/ ǻ *)/-*' *! $)1 ./( )/

*./.Ǻ .+ $''4 *./ *1 --0) ) ͗))$' *./. )

$)1 ./( )/ .# 0' 4 ++'4$)" $)1 ./( )/ -$.&

()" ( )/$)*- 2$/#/# ./)-+-* 0- .ǹ ǔǹ ++-*+-$/ )1 ./( )/ ) ͗/. ǻ #$ 1$)" /-ƙ$

+-*% /$*)4'**&$)"/) /2*-&).+/$' 1 '*+( )/

/#/$...0( 4++'4$)"$)1 ./( )/-$.&()" ( )/

$)*-) 2$/#/# ./)-+-* 0- .ǹ

PROYEK JALAN TOL DEPOK ANTASARI (DEPOK-ANTASARI)

ȎȎ

MANFAAT INVESTASI

BIAYA INVESTASI

147

Koridor jalan bebas hambatan Jakarta (Antasari) -Depok - Bogor - Ciawi (Caringin) akan membentuk jaringan transportasi utama Utara-Selatan sepanjang sekitar 55 kilometer, tidak termasuk jalan layang non-tol Antasari sepanjang sekitar 5 km, yang bahkan akan lebih panjang dari Jalan Tol Jagorawi sepanjang sekitar 45 km. Koridor ini akan terbangun penuh, melalui terobosan program percepatan dan berkolaborasi dengan beberapa BUMN, sebelum tahun 2021, dan bisa berfungsi optimal melalui pengembangan wilayah dengan konsep TOD / Transit Oriented Development yang juga bisa didukung oleh konsep TDM / Transport Demand Management.

Pembangunan Jalan tol Depok-Antasari atau Antasari-Depok-Bogor adalah bagian pengembangan koridor ini secara penuh, yang telah diawali dengan pembangunan Jalan Layang Non Tol Antasari oleh Pemerintah Provinsi DKI Jakarta. Koridor Jadebori akan terdiri dari 1 jalan layang non tol dan 5 Jaringan Jalan Tol yaitu sebagai berikut:

1. JORR-1 (terdiri dari seksi E,S dan W);

2. JORR-2 (sejak Cilincing, Cibitung, Cimanggis, Cinere, Serpong, Kunciran, hingga Cengkareng);

3. JORR-3 (antara lain koridor Citeureup-Bojong Gede-Legok yang diprakarsai oleh konsorsium yang dipimpin Perseroan);

4. BORR (dari Sentul Selatan hingga Salabenda);

5. Bocimi ( yang akan berlanjut hingga Ciranjang dan Padalarang), selain;

6. Jalan Tol Depok-Antasari sendiri yang digenapi panjangnya dari Bojong Gede hingga Salabenda.

&-/ $"#24*--$*-ȗ)/.-$ȘȎ +*&Ȏ*"*-Ȏ$2$ȗ-$)"$)Ș

2$'' /# +-$(-4/-).+*-//$*)) /2*-&*-/#Ȏ*0/#*--$**-

*!ǖǖ&$'*( / -Ǻ 3'0$)")/.-$ȅ.)*)/*'' ' 1 / -*0)ǖ&(Ǻ

2$#2$'' 1 ) '*)" -/#)"*-2$*''*!*-*0/Ǖǖ&(Ǻ/#$.

*--$*-2$'' !0''4 1 '*+ Ǻ/#-*0"#- &/#-*0"# ' -/$*)

+-*"-()*''*-/$*)2$/#. 1 -'Ǻ !*- ǓǑǓǒǺ))

!0)/$*)*+/$(''4/#-*0"#/# 1 '*+( )/*!/# - "$*)2$/#/#

*) +/ *! ȝ-).$/ -$ )/ 1 '*+( )/ 2#$# ) '.*  .0++*-/ 4/# *) +/*!ȝ-).+*-/ ())" ( )/ǹ

# *)./-0/$*) *! /# +*&Ȏ)/.-$ *- )/.-$Ȏ +*&Ȏ*"*-

*''*$.+-/*!/# !0'' 1 '*+( )/*!/#$.*--$*-Ǻ2#$##.

 ) ./-/ 2$/# /# *)./-0/$*) *! )/.-$ *)Ȏ*'' *. 4

-*1$)$'*1 -)( )/*!&-/ǹ *-$*--$*-2$''*).$./

*!ǒ)*)Ȏ/*''-* ' 1 / )ǖ*''* /2*-&/#/$..!*''*2.ǻ ǒǹ Ȏǒȗ*.$./$)"*!. /$*).ǺǺ)ȘǼ

Ǔǹ ȎǓ ȗ!-*( $'$)$)"Ǻ $$/0)"Ǻ $()""$.Ǻ $) - Ǻ

 -+*)"Ǻ0)$-)Ǻ0)/$' )"&- )"ȘǼ

3. Ȏǔ ȗ$)'0$)" /# $/ 0- 0+Ȏ*%*)" Ȏ "*&

*--$*-$)$/$/ 4*).*-/$0(' 4/# *(+)4ȘǼ Ǖǹ ȗ!-*( )/0' '/)/*' )ȘǼ

ǖǹ *$($ ȗ#$# 2$'' *)/$)0 0)/$' $-)%)" )

'-)"ȘǺ .$ .Ǽ

Ǘǹ # +*&Ȏ)/.-$/*''-*$/. '!$.*(+' / $)' )"/#

!-*(*%*)" /*' )ǹ

148

PT CITRA MARGA NUSAPHALA PERSADA Tbk Laporan Tahunan | Annual Report 2017

Pada tahun 1998 untuk pertama kalinya Pemerintah menerbitkan regulasi berupa Keppres yang mengatur Kerjasama Pemerintah dengan Badan Usaha Swasta dalam Penyediaan Infrastruktur.

Regulasi ini kemudian terus mengalami perbaikan demi perbaikan untuk semakin menyempurnakan kerjasama Public-Private-Partnership tersebut. Perubahan besar seiring masuknya era reformasi adalah melalui penerbitan Perpres 67 tahun 2005. Regulasi ini kemudian diubah hingga terakhir adalah yang ke 4 kalinya, yaitu berturut-turut Perpres 13 tahun 2010, Perpres 56 tahun 2011, Perpres 66 tahun 2013, serta terakhir Perpres 38 tahun 2015. Untuk lebih mendukung sifat percepatan di tengah berbagai kendala konvensional, kemudian Pemerintah menerbitkan Perpres 3 tahun спрх -$.$ȅ--*4 &/-/ "$..$*)'ѵ -+- .т/#0)спрх$)$Ѷ

ruas jalan tol Depok-Antasari sepanjang 21 kilometer.

спрц

Pengadaan tanah untuk seksi 1, seksi-2 dan seksi-3 dari Antasari sampai Bojong Gede sepanjang sekitar 21 kilometer akan tuntas pada tahun 2018. Hingga akhir 2017 luas kebutuhan Ruang Milik Jalan (Rumija) yang sudah dibebaskan mencapai 75,3 hektar dari 181,9 hektar yang dibutuhkan atau 41,4%. Pencapaian pengadaan tanah ini berarti hampir sepertiga dari total kebutuhan luas lahan.

Total Kebutuhan dan Luas Lahan Yang Sudah Dibebaskan

)ǒǚǚǙ!*-/# /$( /# *1 -)( )/$..0 - "0'/$*)$)/# !-*(

Labu Ciganjur Cipedak Pangkalan

Jati Baru Gandul Jalan

Akses Krukut Grogol

149

Dari nilai Uang Ganti Kerugian (UGK) hingga akhir nilai UGK yang sudah dibayarkan mencapai Rp 3,997 Triliun dari kebutuhan UGK senilai total Rp 8,076 Triliun yang diprediksikan (status akhir 2017) atau 41,4%. Pencapaian pengadaan tanah ini berarti lebih sepertiga dari total kebutuhan nilai UGK hingga Bojong Gede. Persentase yang lebih tinggi untuk nilai UGK terhadap nilai luas berarti harga lahan sisi Utara / Jakarta memang lebih tinggi dibandingkan dengan sisi Selatan / Depok dan Bogor.

Komposisi sumber dana UGK yang telah direalisasikan tersebut terdiri atas sumber dana BLU 15% atau Rp 580 Miliar, sumber dana Land Capping 29% atau Rp 1,142 Triliun, sumber dana APBN 21%

atau Rp 838 Miliar, dan sumber dana talangan Pemegang Saham 36% atau Rp1,433 Miliar. Sumber dana yang masih tersedia dan aktif pada akhir tahun 2017 adalah berasal dari sindikasi Bank Pembangunan Daerah dan Banyak Syariah meliputi BRI Syariah, BPD Jateng, BPD Sumsel, BPD Sumut, BPD Sulselbar dan BPD Sultra.

-*(/# 1'0 *!$-- )4*! *..ȗȘ0)/$'/# )*!/#/

#. )+$- # .+ǔǺǚǚ-$''$*)*!) .2*-/#/*/'*!

+ǙǺǑǘǗ-$''$*)2#$#+- $/ ȗ.//0. )*!ǓǑǒǘȘ*-ǕǒǺǕʞǹ#$.

'),0$.$/$*)#$ 1 ( )/( ).(*- /#)*) /#$-*!/# /*/'

) .*!"- .0+/**%*)" ǹ#$"# -+ - )/" !*-/# 1'0 *!/*/# *-1'0 ( )./#//# *-/#ȝ&-/.$ ')+-$ $.#$"# -/#)/# *0/#ȝ +*&)*"*-.$ .ǹ

# *(+*.$/$*) *! !0) .*0- . /#/ #1 ) - '$5 

*).$./. *! ǒǖʞ *- + ǖǙǑ $''$*)Ǻ Ǔǚʞ ) +$)" 0) *-

+ǒǹǒǕǓ-$''$*)ǺǓǒʞ*-+ǙǔǙ$''$*)Ǻ)ǔǗʞ#- #*' -

 .*0- +ǒǹǒǕǔǔ /-$''$*)ǹ *0- *! !0). /#/ - ./$'' 1$''

) /$1 4 /# ) *! ǓǑǒǘ - !-*( /# .4)$/ *! "$*)'

 1 '*+( )/ )& ) #-$ )& *1 -$)" 4-$#Ǻ 

/ )"Ǻ0(. 'Ǻ0(0/Ǻ.0'. '-).0'/-ǹ Land Capping

1.141,911

Dana Talangan

-$"$)"0).

404,105

Badan Layanan Umum

0'$ -1$ " )4 580,448

APBN//0" / 837,552

150

PT CITRA MARGA NUSAPHALA PERSADA Tbk Laporan Tahunan | Annual Report 2017

спрц

Pencapaian progress konstruksi Paket-1 selama tahun 2016 adalah sebesar 46,217 % kemudian pada akhir tahun 2017 progres konstruksi telah mencapai 86,62%. Dengan volume pekerjaan sisa adalah sebesar 13,38%, sehingga diharapkan pada akhir Mei 2018 seluruh pekerjaan konstruksi paket 1 telah selesai dan akan

-*+ -.$+0)$спрч. / '#$)4/&)'0'0. -/$ޔ&/ 4&

Operasi (SLO)

ǓǑǒǘ

# #$ 1 ( )/*!/# *)./-0/$*)+-*"- ..*!&" ǒ0-$)"

ǓǑǒǗ$.ǕǗǹǓǒǘʞ/# )//# )*!ǓǑǒǘ*)./-0/$*)+-*"- ..#.

- # ǙǗǹǗǓʞǹ $/# /# - ($)$)" 2*-& 1*'0( *! ǒǔǹǔǙʞǺ $/ $.

3+ / /#/4/# )*!4ǓǑǒǙ''*!/# *)./-0/$*)2*-&*!

+&" ǒ#. )*(+' / )2$'' *+ -/$*)'40) ǓǑǒǙ

ƚ -$/$. '- /*+../# -/$͗/ *!-*+ -+ -/$*)ȗ Șǹ

Bulan

Month ^Des-15 ^Jan-16 ^Feb-16 ^Mar-16 ^Apr-16 ^Mei-16 ^Jun-16 ^Jul-16

Konst (%) ^{21,7 %} ^{2,8 %} ^{2,8 %} ^{2,8 %} ^{3,9 %} ^{3,9 %} ^{3,9 %} ^{1,4 %}

KI (Milliar) ^148,08 ^5,26 ^15,19 ^15,19 ^12,71 ^65,02 ^25,13 ^25,52

Bulan

Month ^Agu-16 ^Sep-16 ^Okt-16 ^Nop-16 ^Des-16 ^Jan-17 ^Feb-17 ^Mar-17

Konst (%) ^1,4% ^1,4% ^{0,1 %} ^{0,1 %} ^{0,1 %} ^{0,1 %} ^{0,9 %} ^{3,2 %}

KI (Milliar) ^22,40 ^35,31 ^36,00 ^30,94 ^15,69 ^64,62 ^23,62

-Bulan

Month Âpr-17 ^Mei-17 ^Jun-17 ^Jul-17 Âgu-17 ^Sep-17 Ôkt-17 ^Nop-17 ^Des-17

Konst (%) ^{4,9 %} ^{7,7 %} ^{0,5 %} ^{0,6 %} ^{1,5 %} ^{2,2 %} ^{7,1 %} ^{10,7 %} ^{0,9 %}

KI (Milliar) ^- ^- ^53,11 ^14,90 ^- ^23,55 ^15,15 ^12,44 ^26,36

-5,0 % 15,0 %

5,0 % 25,0 %

0,0 % 20,0 %

10,0 %

160,00

80,00 120,00

40,00

-140,00

60,00 100,00

20,00

151 Struktur pendanaan proyek merupakan kesepakatan para pihak yang

terdiri atas pihak investor atau pemegang saham CW, pihak bank sebagai kreditur, dan pihak CW sebagai debitur. Struktur yang telah disepakati dalam bentuk dokumen Perjanjian Kredit, dan dokumen persetujuan pemegang saham melalui RUPSLB, merupakan acuan bagi penyusunan anggaran maupun kegiatan keuangan lainnya.

Pada akhir tahun 2017 masa penarikan kredit menyelesaikan bulan ke 30, di dalam 42 bulan masa ketersediaan atau availability periode.

Sesuai jadwal maka penarikan kredit sudah mencapai sebesar Rp 1,053 Triliun dan CW berhasil menarik 49,34% dari total fasilitas kredit BRI sebesar Rp2,135 Trilliun

Pada prinsipnya proyek akan tetap mengacu kepada batasan waktu dan batasan nilai struktur pendanaan yang telah disepakati tersebut di atas. Rencana bisnis dimungkinkan untuk direvisi sesuai dengan kondisi Perseroan saat ini dan untuk itu CW akan melakukan koordinasi untuk mendapatkan kesepakatan para pihak, baik pihak pemegang saham CW, pihak BPJT maupun pihak kreditur.

# !0)$)"./-0/0- *!/# +-*% /$.)"- ( )/*!/# +-/$ .

*).$./$)" *! /# $)1 ./*-. *- .#- #*' -. *! Ǻ /# )& . /#

- $/*-Ǻ)/# +-/4./# - $+$ )/*!/# '*)/# "- 

./-0/0- $) /# !-*( *! *) "- ( )/ *0( )/Ǻ ) /# .#- #*' -++-*1'*0( )//#-*0"#/# $.- ! - ) !*-

/# +- +-/$*)0" /*-*/# -͗))$'/$1$/$ .ǹ

//# )*!ǓǑǒǘ/# '*)2$/#-2'*(+' / ./# ǔǑ/#(*)/#Ǻ

2$/#$)ǕǓ(*)/#.*!1$'$'$/4+ -$*ǹ

# '*) $/#-2' #. - # + ǒǹǑǖǔ /-$''$*) ) #.

//-/ ǕǚǹǔǕʞ*!ȅ./*/'- $/!$'$/4*!+Ǔǹǒǔǖ/-$''$*)ǹ

) +-$)$+' Ǻ /# +-*% / 2$'' ./$'' - ! - /* /# /$( '$($//$*). )

'$($//$*). *! /# !0)$)" ./-0/0- /#/ #1 ) "- 0+*)

*1 ǹ# 0.$) ..+')$.'$& '4/* - 1$. $)*-) 2$/#

/# 0-- )/ *)$/$*) *! /# *(+)4 ) !*- /#/ +0-+*. 

2$'' **-$)/ /* */$) /# "- ( )/ *! /# +-/$ .Ǻ $/# - /# .#- #*' -.*!Ǻ/# *-- $/*-ǹ

Total Investasi

*/')1 ./( )/ Struktur Pendanaan

$))$)"/-0/0- 500.000

2.500.000

1.500.000 3.500.000

1.000.000 3.000.000

2.000.000

Total

3,139,702

Equity 1,004,702

Debt 2,135,000

152

PT CITRA MARGA NUSAPHALA PERSADA Tbk Laporan Tahunan | Annual Report 2017

о

Perseroan telah berkoordinasi dengan CPI sebagai kandidat operator untuk melakukan analisa integrasi pengoperasian ruas jalan tol CW dengan ruas jalan tol yang bersambung, sehingga didapat biaya O&M yang paling minimum. Integrasi tersebut akan semakin kompetitif dengan dukungan sistem transaksi non-tunai yang bersifat multi-bank dan multi-operator atau multi-ruas jalan tol.

ǐ

# *(+)4 #. **-$)/ 2$/# /# . ) *+ -/*-

)$/ /* )'45 /# $)/ "-/$*) *! /# *+ -/$*) *! /# 

/*''-*. "( )/2$/#*)/$)0*0./*''-*. "( )/Ǻ.*/#//# ($)$(0(ǐ*./.) */$) ǹ0#$)/ "-/$*)2$'' (*-

*(+ /$/$1 2$/# /# .0++*-/ *! (0'/$Ȏ)& ) (0'/$Ȏ*+ -/*- *-

(0'/$Ȏ/*''-*/-)./$*).ǹ

153 PT Citra Marga Lintas Jabar (CMLJ) merupakan Badan

Usaha Jalan Tol untuk ruas Soreang-Pasir Koja dan telah menandatangani Perjanjian Pengusahaan Jalan Tol pada tanggal 4 September 2015 serta ground breaking atas tol tersebut pada tanggal 9 September 2015 oleh Menteri Pekerjaan Umum dan Perumahan Rakyat.

Jalan tol Soreang-Pasir Koja sepanjang 8,15 km merupakan salah satu jalan tol strategis Pemerintah yang terhubung dengan 3 (tiga) ruas jalan tol yaitu : Padalarang-Cileunyi, ruas jalan tol Cikampek-Palimanan dan ruas jalan tol Jakarta-Cikampek, sehingga memberikan kemudahan dan membantu mempersingkat waktu perjalanan dari Bandung menuju Soreang atau sebaliknya bagi warga sekitar Soreang.

Sejak dilakukan ground breaking tahun 2015, CMLJ terus melakukan berbagai upaya percepatan pengadaan lahan dan konstruksi agar jalan tol Soreang-Pasir Koja dapat segera diresmikan. Dengan dukungan dari Pemerintah dan pemegang saham CMLJ pada tanggal 4 Desember 2017 jalan tol Soreang-Pasir Koja diresmikan oleh Presiden RI Bapak H. Joko Widodo dan dilakukan uji coba operasi.

PT Citra Marga Lintas Jabar (CMLJ) $. /# *'' * 0.$) ..

)/$/4!*-/# *- )"Ȑ.$-*% /$*))..0##1 .$") 

/# *) ..$*) "- ( )/ *) +/ ( - Ǖ/# ǓǑǒǖǺ ) "-*0)

- &$)" *! /*'' +-*% / *) +/ ( - ǚ/# ǓǑǒǖ 4 /# $)$./ - !*-

0'$*-&.)0'$ *0.$)"ǹ

# *- )"Ȑ.$-*%*''*2$/#' )"/#*!Ǚǹǒǖ&($.*) *!/#

*1 -)( )/ȅ../-/ "$/*''-*.2#$#$.*)) / /*ǔȗ/#- Ș/*''

-*. /$*).Ǻ/# 4- Ǽ'-)"Ȏ$' 0)4$Ǻ$&(+ &Ȏ'$())

/*''-*. /$*))&-/Ȏ$&(+ &/*''-*. /$*)Ǻ.*./*

"$1 . *! ..)/*# '+.#*-/ )/-1 '/$( !-*()0)"/*

*- )")/# */# -24!*-- .$ )/.*!/# *- )"- ǹ

$) "-*0) - &$)" $) ǓǑǒǖǺ *)/$)0 . 1-$*0. ƙ*-/. /*

3+ $/ ')+-*0- ( )/)*)./-0/$*).*/#//# *- )"Ȏ

.$-*%/*''-**0' $(( $/ '4$)0"0-/ ǹ$/#.0++*-/

!-*(/# *1 -)( )/) .#- #*' -.Ǻ*) ( -Ǖ/#ǓǑǒǘ

/# *- )"Ȏ.$-*%/*''-*2.$)0"0-/ 4ǹǹ- .$ )/ǹǼ

-ǹ ǹ*&*$**Ǻ)/-$'*+ -/$*)2 - + -!*-( ǹ

Dalam dokumen Laporan Tahunan 2017 Annual Report 2017 (Halaman 146-153)

BIAYA INVESTASI

PROYEK JALAN TOL DEPOK ANTASARI (DEPOK-ANTASARI)

BIAYA INVESTASI

 

PROYEK JALAN TOL DEPOK ANTASARI (DEPOK-ANTASARI)

Ȏ Ȏ  



 спрц

 

  спрц

ǓǑǒǘ

3,139,702

о 

ǐ 

ȎȎ

спрц

спрц

ǓǑǒǘ

о

ǐ