Providing full authority and authority to the Board of Directors of the Company
THE COMPANY'S INTERNAL CONTROL SYSTEM
Sistem pengendalian internal Perseroan salah satunya dilakukan melalui pembuatan serangkaian kebijakan dan prosedur standar di dalam menjalankan kegiatan operasional Perseroan. Sistem ini terus dimonitor pelaksanaannya dan telah mengalami
The company's internal control system, one of which is done through the creation of a series of policies and standard procedures in the operational activities of running the company. This system is constantly monitored their implementation and have evolved to achieve the
104 penyempurnaan untuk mencapai tingkat efektifitas dan efisiensi yang baik di dalam meminimalkan risiko yang dapat timbul
level of effectiveness and efficiency in minimizing the risks that can arise.
Sistem pengendalian internal merupakan komponen penting dalam manajemen sebagai acuan untuk menyelenggarakan kegiatan operasi yang sehat dan aman. Sistem pengendalian internal meliputi seluruh kebijakan dan prosedur di seluruh fungsi operasional yang bertujuan untuk melindungi seluruh aset perusahaan. Dengan sistem pengendalian internal yang baik, diharapkan dapat mendukung pencapaian sasaran kinerja yang telah ditetapkan, menambah keyakinan bagi manajemen, mendorong kepatuhan pada peraturan serta meminimalkan risiko kerugian.
Internal control system is an important component in management as a reference for the operating activities are healthy and safe. Internal control system encompasses the entire policies and procedures throughout the operational function aim to protect all assets of the company. With a good internal control system, are expected to support the achievement of the performance targets that have been set, adding confidence to management, encourage compliance with regulations as well as minimize the risk of losses.
Perseroan menerapkan sistem pengendalian internal dengan membentuk sistem prosedur operasional yang di dalamnya mencakup sistem pengendalian internal, di dukung dengan sistem informasi dan teknologi yang memadai serta diterapkan di seluruh unit bisnis.
The company has implemented internal control system by establishing a system of operational procedures that include internal control systems, supported by information systems and adequate technology and applied across the business units
Evaluasi Efektivitas Sistem Pengendalian Internal
Pelaksanaan pemeriksaan operasional oleh Unit Audit Internal dilakukan secara rutin setiap tahunnya. Pemeriksaan operasional dilakukan untuk mengetahui adanya kelemahan atau penyimpangan yang ada di dalam setiap fungsi kegiatan operasi. Hasil pemeriksaan operasional menjadi masukan bagi manajemen untuk memperbaiki sistem pengendalian internal pada fungsi operasional yang kurang efektif.
Berdasarkan hasil evaluasi atas efektivitas sistem pengendalian internal, tidak ditemukan kelemahan yang material dalam pengendalian Internal pada masing-masing unit bisnis karena seluruh temuan serta penyimpangan dalam operasional perusahaan telah diungkapkan dan ditangani dengan semestinya dan rekomendasi
Evaluation of the Effectiveness of Internal Control System
Implementation of operational checks by the Internal Audit Unit is conducted routinely every year. The inspection operations conducted to identify weaknesses or irregularities that exist within every function of the operating activities. Inspection results into operational input for the management to improve the internal control systems in the operational functions that are less effective.
Based on the results of the evaluation of the effectiveness of the internal control system over, not found a weakness in Internal control material at each business unit because the entire findings as well as irregularities in the company's operations have been disclosed and properly handled and recommendations for
105 untuk peningkatan pengendalian sistem telah disampaikan dan diterapkan dengan bai
improvement of control systems have been delivered and implemented properly.
Evaluasi pengendalian internal terhadap pelaporan keuangan dilakukan dan diawasi oleh Direktur Utama dan Direktur Keuangan, dan dilaksanakan oleh Direksi dan seluruh manejemen untuk memberikan keyakinan yang memadai mengenai keandalan pelaporan keuangan dan penyusunan laporan keuangan konsolidasian untuk keperluan eksternal sesuai dengan prinsip akuntansi yang berlaku umum
Evaluation of the internal control of financial reporting against performed and supervised by the President Director and Director of finance, and carried out by the Board of Directors and the entire management to give sufficient confidence regarding the reliability of financial reporting and the preparation of consolidated financial statements for external purposes in accordance with generally accepted accounting principles.
SISTEM MANAJEMEN RISIKO RISK MANAGEMENT SYSTEM
Manajemen Risiko bertujuan mengidentifikasi dan menganalisis risiko-risiko yang dihadapi Perseroan, menetapkan batasan risiko dan pengendalian yang sesuai, serta mengawasi kepatuhan terhadap batasan yang telah ditetapkan tanpa terlalu mempengaruhi daya saing dan fleksibilitas Perseroan. Manajemen risiko yang andal yang didukung oleh sumber daya dan teknologi informasi, diharapkan dapat meningkatkan kepercayaan pemangku kepentingan dan memperkecil potensi kerugian. Inisiatif pengelolaan risiko Perseroan mengupayakan informasi terkini dan menyeluruh bagi Direksi dan jajaran manajemen agar dapat mengantisipasi sedini mungkin kemungkinan timbulnya risiko dan memitigasi risiko yang timbul.Dalam hal ini, fungsi pengelolaan risiko di Perseroan dan Entitas Anak dilakukan oleh setiap divisi baik kegiatan operasional maupun non operasional. Pengelolaan risiko di Entitas Anak mencangkup identifikasi, penilaian, pengelolaan, dan pemantauan risiko secara terkoordinasi dan terintegrasi.
Risk management aims to identify and analyse the risks faced by the company, set a limit on risk and control, as well as overseeing the adherence to the limits that have been set without being too affected the competitiveness and flexibility of the company. A reliable risk management supported by resources and information technology are expected to increase the trust of stakeholders and minimize potential losses.
The company's risk management initiative seeking the most current information and thorough for the Board of Directors and the management ranks in order to anticipate the likely incidence of risk as early as possible and mitigate the risks that arise. In this case, the function of risk management in the company and the entities of the child conducted by each Division both operational and non operational activities. Risk management includes the identification of the Child Entity's, assessment, management, and monitoring of risk are coordinated and integrated.
Perseroan sebagai perusahaan yang bergerak di bidang penyediaan perumahan memiliki risiko-risiko usaha yang dapat mempengaruhi tingkat
The company as a company engaged in the provision of housing has risks-business risk that could affect the company's performance levels.
106 kinerja Perseroan. Perseroan telah mengidentifikasi risiko-risiko utama yang harus dikelola dengan baik agar tidak berdampak negatif dan material terhadap kegiatan usaha, kondisi keuangan, kinerja dan prospek usaha Perseroan. Risiko-risiko tersebut adalah:
The company has identified the main risks that must be managed properly so as not to negatively impact and material against business activities, financial condition, performance and business prospects of the company. These risks are:
Risiko Ekonomi Economic Risk
Naik turunnya kondisi perekonomian nasional khususnya akan sangat mempengaruhi tingkat suku bunga, laju inflasi dan nilai tukar mata uang asing. Kondisi perekonomian yang tidak stabil akan berakibat kepada kenaikan harga bahan baku dan sangat mempengaruhi kemampuan daya beli masyarakat yang pada akhirnya akan mempengaruhi tingkat penjualan Perseroan. Oleh karenanya, Management akan selalu mencermati indikasi perekonomian dan menyesuaikan kebijakan Perseroan sehingga mampu beradaptasi dengan perubahan-perubahan yang terjadi. Direksi dan manajemen Perseroan secara berkala mengevaluasi struktur permodalan. Sebagai bagian dari eveluasi tersebut, Direksi dan manajemen mempertimbangkan biaya permodalan dan risiko yang berhubungan.
UPS and downs of the condition of the national economy in particular will greatly influence the level of interest rates, the rate of inflation and the exchange rate of foreign currencies. The conditions of unstable economy would be to increase the price of raw materials and greatly affect the ability of purchasing power that will ultimately affect the company's sales level. Therefore, Management will always observe the indications the economy and adjusting the policy of the company so that it is able to adapt to the changes that occur. The Board of Directors and management of the company periodically evaluate the capital structure. As part of the evaluation, the Board of Directors and management consider the cost of capital and the risks associated.
Risiko Pasar Market Risk
Risiko pasar adalah risiko yang terjadi karena adanya perubahan yang merugikan pada harga pasar, termasuk tingkat suku bunga dan kurs nilai tukar nilai tukar dari instrument keuangan.Risiko pasar utama bagi Perseroan adalah risiko nilai tukar mata uang asing yang terkait perubahan kurs nilai tukar dari utang yang didenominasi dalam mata uang asing, risiko likuiditas dan kredit serta risiko harga komoditas.
Risiko nilai tukar mata uang asing timbul ketika transaksi dalam mata uang selain mata uang fungsional dari Perseroan dan Entitas Anak yang terutama disebabkan oleh volatilitas atau fluktuasi nilai tukar mata uang asing tersebut.
Market risk is the risk that occurs due to adverse changes in market prices, including interest rate and exchange rate exchange rate exchange rate of the financial instrument. The main market for the company's risk is the risk of exchange rates of foreign currency exchange rate changes related exchange rate of debt denominated into foreign currency, credit and liquidity risk as well as commodity price risk.
The risks of foreign exchange rate arise when transactions in currencies other than the functional currency of the company and the Child Entity mainly due to exchange rate fluctuations or volatility of foreign currencies.
107 Volatilitas ini menghasilkan pendapatan dan beban Perseroan dan Entitas Anak
This generates revenue volatility and the burden
of the company and entities.
Risiko Modal
Perseroan mengelola risiko modal untuk memastikan kemampuan untuk melanjutkan keberlangsungan usaha dan operasional perusahaan, selain memaksimalkan keuntungan para pemegang saham melalui optimalisasi saldo utang dan ekuitas. Struktur modal Perseroan terdiri dari kas serta ekuitas pemegang saham induk dan kepentingan non pengendali.
Risiko lainnya
Risiko lainnya adalah persaingan usaha dengan perusahan properti lainnya khususnya yang berada di wilayah pengembangan yang sama dengan Perseroan. Guna menghadapi permasalahan ini, Perseroan menyadari bahwa perumahan yang ditawarkan harus memberikan mutu dan kualitas perumahan serta pelayanan yang lebih baik. Oleh karenanya, Perseroan selalu berupaya untuk memberikan yang lebih kepada kepada konsumen hal ini menjadi faktor yang signifikan dalam menghadapi persaingan. Evaluasi Efektivitas Manajemen Risiko
Sistem pengendalian internal di masing-masing bagian merupakan faktor utama yang langsung berperan dalam manajemen risiko. Sedangkan Audit Internal merupakan bagian yang menilai dan mengevaluasi efektivitas penerapan manajemen risiko tersebut.
Audit Internal juga melakukan evaluasi dan penilaian risiko dari sudut pandang audit (internal audit risk assessment) yaitu menyangkut tingkat risiko dan tingkat pengendalian. Hasil penilaian ini dijadikan
Risk Capital
The company manages risk capital to ensure the ability to continue the existence of the business and operations of the company, other than maximizing profit the shareholders through the optimization of the balance of debt and equity. Capital structure of the company consists of shareholder's equity and cash holding and non-controlling interests.
Other risks
The other risk is business competition with other property companies especially in the development of the same company. In order to face this problem, the company realized that the housing offer must provide quality and the quality of housing as well as better service. Therefore, the company always strives to provide a more to consumers it is becoming a
significant factor in the face of competition.
Evaluation of Risk Management Effectiveness Internal control system in each section is a major factor that plays a role in risk management. While the Internal Audit is the part that assess and evaluates the effectiveness of the application of risk management.
Internal audit also perform the evaluation and assessment of the risk from the standpoint of audit (internal audit risk assessment) namely concerning the level of risk and the level of control. The results of this assessment be used
108 acuan untuk tindak lanjut perbaikan pengendalian internal dan manajemen risiko.
as reference for the follow-up improvement of internal control and risk management
Evaluasi efektivitas sistem manajemen risiko yang telah/ akan dilakukan oleh bagian Audit Internal adalah sebagai berikut
Evaluation of the effectiveness of the risk management systems that have been/will be undertaken by the Internal Audit Section is as follows
1. Melakukan monitoring, review dan evaluasi terhadap manajemen risiko yang telah diterapkan.
2. Melakukan koordinasi dan pembahasan manajemen risiko dengan bagian terkait. 3. Menyampaikan laporan analisis risiko dan
kepatuhan secara berkala kepala Direksi
1. Do the monitoring, review and evaluation of risk management has been applied.
2. Do the coordination and discussion of risk management with the associated part. 3. Deliver risk analysis and compliance
reports regularly heads the Board of Directors.
PERKARA PENTING YANG SEDANG DIHADAPI