DERIVATIVES RECEIVABLE AND PAYABLE (continued)

BANK LAIN

11. DERIVATIVES RECEIVABLE AND PAYABLE (continued)

Derivatif diluar pasar (over-the-counter) dapat menimbulkan risiko-risiko kepada Bank yang berhubungan dengan ketiadaan pasar terbuka untuk menutup posisi terbuka Bank.

Over-the-counter derivatives may expose the Bank to the risks associated with the absence of an exchange market on which to close out an open position.

Eksposur Bank untuk kontrak derivatif ini dimonitor secara ketat sebagai bagian dari manajemen risiko pasar Bank secara keseluruhan (Catatan 50).

The Bank's exposure under derivative contracts is closely monitored as part of the overall management of the Bank's market risk (Note 50).

a. Berdasarkan jenis, mata uang dan pihak berelasi

a. By type, currency and related party

Tabel dibawah ini memperlihatkan nilai wajar dari instrumen derivatif, yang disajikan sebagai aset atau liabilitas, beserta jumlah notional-nya. Jumlah notional tersebut, yang disajikan secara gross, adalah nilai dari underlying aset derivatif, tingkat rasio referensi atau indeks yang merupakan basis dimana perubahan di dalam nilai derivatif diukur. Jumlah notional mengindikasikan jumlah transaksi yang belum jatuh tempo di akhir tahun dan tidak mengindikasikan risiko kredit maupun pasar.

The table below shows the fair values of derivative financial instruments, recorded as assets or liabilities, together with their notional amounts. The notional amount, recorded gross, is the amount of a derivative's underlying asset, reference ratio rate or indices and is the basis upon which changes in the value of derivatives are measured. The notional amounts indicate the volume of transactions outstanding at the end of year and indicative of neither the market risk nor the credit risk.

Nilai notional (kontrak) (ekuivalen dengan Rp)/

Notional

amount Tagihan Liabilitas

(contract) derivatif/ derivatif/

(equivalent Derivatives Derivatives

to Rp) receivable payable

contracts

Dolar Amerika Serikat 428.546 5.273 2.883 United States Dollar

Mata uang asing lainnya 233.935 2.572 928 Other foreign currencies

Dolar Amerika Serikat 7.403.762 6.407 21.279 United States Dollar

Mata uang asing lainnya 504.917 542 6.968 Other foreign currencies

8.571.160

14.794 32.058

Dolar Amerika Serikat 2.396.443 - 33.967 United States Dollar

Dolar Amerika Serikat 2.104.917 70.942 - United States Dollar

Mata uang asing lainnya 100.000 3.004 - Other foreign currencies

2.204.917

73.946

-nilai tukar dan suku bunga contracts and interest rate

Mata uang asing lainnya 2.261.924 115.455 80.727 Other foreign currencies

15.434.444

204.195 146.752

Swap Swap

Terkait dengan kontrak Related to exchange rate

Pihak ketiga Third parties

Jumlah Total

Swap Swap

Terkait dengan suku bunga Related to interest rate

Swap Swap

Pihak ketiga Third parties

(Tidak Diaudit/Unaudited )

Terkait dengan kontrak Related to exchange rate

31 Maret/March 31, 2013

Pihak berelasi (Catatan 43) Related parties (Note 43)

Swap nilai tukar

Swap

Pihak ketiga Third parties

Forward Forward

89 a. Berdasarkan jenis, mata uang dan pihak

berelasi (lanjutan)

a. By type, currency and related party (continued)

Nilai notional (kontrak) (ekuivalen dengan Rp)/

Notional

amount Tagihan Liabilitas

(contract) derivatif/ derivatif/

(equivalent Derivatives Derivatives

to Rp) receivable payable

Dolar Amerika Serikat 1.147.142 2.532 5.450 United States Dollar

Mata uang asing lainnya 191.210 610 1.403 Other foreign currencies

Dolar Amerika Serikat 6.237.149 23.511 15.654 United States Dollar

Mata uang asing lainnya 419.432 1.673 482 Other foreign currencies 7.994.933

28.326 22.989

Dolar Amerika Serikat 2.448.021 - 38.786 United States Dollar

Dolar Amerika Serikat 2.158.897 77.964 - United States Dollar

Mata uang asing lainnya 150.000 4.586 - Other foreign currencies 2.308.897

82.550

-Mata uang asing lainnya 2.634.909 125.072 76.112 Other foreign currencies

15.386.760

235.948 137.887

Swap Swap

nilai tukar dan suku bunga contracts and interest rate

Pihak ketiga Third parties

Swap Swap

Terkait dengan kontrak Related to exchange rate

Jumlah Total

Terkait dengan suku bunga Related to interest rate

Swap Swap

Pihak ketiga Third parties

Pihak berelasi (Catatan 43) Related parties (Note 43)

nilai tukar contracts

Swap

Third parties Pihak ketiga

Forward Forward

Swap (Diaudit/Audited )

Terkait dengan kontrak Related to exchange rate

31 Desember/December 31, 2012

Informasi mengenai jatuh tempo diungkapkan pada Catatan 53.

Information on maturities is disclosed in Note 53.

kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)

90 11. TAGIHAN DAN LIABILITAS DERIVATIF

(lanjutan)

11. DERIVATIVES RECEIVABLE AND PAYABLE (continued)

a. Berdasarkan jenis, mata uang dan pihak berelasi (lanjutan)

a. By type, currency and related party (continued)

Bank memiliki transaksi kontrak valuta berjangka pertukaran mata uang asing dan suku bunga dengan beberapa bank asing dan debitur untuk pengelolaan likuiditas dan menghadapi risiko perubahan suku bunga atas aset dan liabilitas Bank. Berdasarkan perjanjian ini, Bank wajib membayar pokok pinjaman beserta bunga dengan suku bunga mengambang atau tetap. Bunga dibayarkan dalam mata uang Rupiah dan USD setiap satu atau tiga bulan sampai dengan tanggal jatuh tempo. Per tanggal 31 Maret 2013 dan 31 Desember 2012, transaksi kontrak valuta berjangka pertukaran mata uang asing dan suku bunga tersebut akan jatuh tempo dari tanggal 23 September 2013 sampai dengan 12 Juli 2017 dan tanggal 23 September 2013 sampai dengan 12 Juli 2017.

The Bank has outstanding cross currency swap transaction with several foreign banks and debtors for liquidity management and to cover the interest rate fluctuation as part of asset and liabilities management of the Bank.

Based on the agreement, the Bank should pay principal and variable or fixed interest rate. The interest is paid in Rupiah and USD currencies on a monthly or quarterly basis until maturity date. As of March 31, 2013 and December 31, 2012, the cross currency swap transactions will mature from September 23, 2013 until July 12, 2017 and September 23, 2013 until July 12, 2017.

Bank memiliki transaksi kontrak pertukaran suku bunga dengan beberapa bank asing tertentu untuk pengelolaan risiko perubahan suku bunga atas aset dan liabilitas Bank.

Berdasarkan perjanjian ini, Bank wajib membayar bunga mengambang setiap tiga bulan hingga tanggal jatuh tempo. Per tanggal 31 Maret 2013 dan 31 Desember 2012, transaksi kontrak pertukaran suku bunga tersebut akan jatuh tempo dari tanggal yang berkisar 11 Juli 2014 hingga 21 Nopember 2017 dan 18 Februari 2013 hingga 21 Nopember 2017.

The Bank has outstanding interest rate swap transaction with several banks for liquidity management and to cover the interest rate fluctuation as part of asset and liabilities management of the Bank. Based on the agreement, the Bank should pay variable interest rate on quarterly basis until maturity date. As of March 31, 2013 and December 31, 2012, interest rate swap transactions will mature from July 11, 2014 until November 21, 2017 and February 18, 2013 until November 21, 2017.

b. Berdasarkan jatuh tempo dan kolektibilitas b. By maturity and collectibility Per 31 Maret 2013 dan 31 Desember 2012

jangka waktu kontrak forward mata uang asing masing-masing adalah antara 16 - 361 hari dan 6 - 361 hari, jangka waktu kontrak swap mata uang asing masing-masing adalah antara 5 - 369 hari dan 5 - 369 hari.

As of March 31, 2013 and December 31, 2012, the tenure of the forward foreign currency contracts were between 16 - 361 days and 6 - 361 days, foreign currency swaps were between 5 - 369 days and 5 - 369 days.

Kolektibilitas tagihan derivatif pada tanggal 31 Maret 2013 dan 31 Desember 2012 adalah lancar.

The collectibility of derivatives receivable as of March 31, 2013 and December 31, 2012 was current.

c. Suku bunga kontraktual c. Contractual interest rate Suku bunga kontraktual untuk periode/tahun

yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2013 dan 31 Desember 2012 untuk transaksi swap suku bunga dan swap mata uang dan suku bunga adalah sebagai berikut:

Contractual effective interest rate per annum for the period/year ended March 31, 2013 and December 31, 2012 for interest rate swap and cross currency rate swap deals were as follows:

31 Maret/ 31 Desember/

March 31, December 31,

2013 2012

(Tidak Diaudit/ (Diaudit/

Unaudited) Audited)

1M TD - 3M SBI 1M TD - 3M SBI

7,60% - 8,10% 7,60% - 8,10%

1M Libor+575 - 3M Libor+600 1M Libor+575 - 3M Libor+600

0,61% - 7,79% 0,61% - 7,79%

1M Libor+575 - 3M Libor+675 1M Libor+575 - 3M Libor+600

7,10% - 8,60% 7,10% - 8,60%

6,67% - 11,33% 6,67% - 11,33%

5,70% - 12,10% 5,70% - 12,10%

1M Libor+465 - 3M Libor+305 1M Libor+465 - 3M Libor+180

1M Libor+465 - 3M Libor+180 1M Libor+465 - 3M Libor+180

4,75% - 7,00% 5,10%