Nilai wajar adalah nilai dimana suatu instrumen keuangan dapat dipertukarkan antara pihak yang memahami dan berkeinginan untuk melakukan transaksi wajar, dan bukan merupakan nilai penjualan akibat kesulitan keuangan atau likuidasi yang dipaksakan. Nilai wajar diperoleh dari kuotasi harga atau model arus kas diskonto.
Fair value is defined as the amount at which the financial instruments could be exchanged in a current transaction between knowledgeable, willing parties in an arm’s length transaction, other than in a forced sale or liquidation. Fair values are obtained from quoted prices, discounted cash flows model, as appropriate. Berikut adalah nilai tercatat dan estimasi nilai
wajar atas aset dan liabilitas keuangan Grup pada tanggal 30 Juni 2014 dan 31 Desember 2013 :
The following table sets forth the carrying amounts and estimated fair values of the Group’s financial assets and financial liabilities as of June 30, 2014 and December 31, 2013 :
Estimasi Estimasi
Nilai Wajar/ Nilai Wajar/
Nilai Tercatat / E stimated Nilai Tercat at/ E stimated Carrying V alue Fair Value Carrying Value Fair Value
Aset Keuangan Financial Assets
Pinj aman yang diber ikan dan pi utang Loan and receivables
K as 17,371,445 17,371,445 26,791, 401 26,791,401 Cash
P iutang lain-lain 221,851 221,851 1,856, 868 1,856,868 O ther accounts rec eivable
Deposito berjangka yang dibat asi Restric ted time deposit s
pencairannya dan lain-lain (Cat atan 8) 1,225,634 1,225,634 1,335, 950 1,335,950 and others (Note 8) P iutang pihak berelas i non-usaha 3,778,553 3,778,553 3,038, 647 3,038,647 Due f rom a related party A set tidak lancar lain-lain 136,685 136,685 1,776, 599 1,776,599 O ther noncurrent asset s
Jumlah Aset Keuangan 22,734,168 22,734,168 34,799, 465 34,799,465 Total Fi nanci al Assets
Liabili tas Keuangan Financial Liabili ti es
Liabi litas keuangan lain-lain Other financial liabilities
Utang usaha 36,959,087 36,959,087 33,348, 742 33,348,742 Trade accounts payable
B eban akrual 22,402,450 22,402,450 13,303, 973 13,303,973 A ccrued expenses
Utang lain-lain 6,448,588 6,448,588 1,591, 985 1,591,985 O ther liabilities
P injaman kepada pihak ketiga 21,840,000 21,840,000 41,840, 000 40,872,621 Loans from a third party P injaman pihak berelasi 88,075,268 88,075,268 70,744, 277 61,142,516 Loans from relat ed part ies
Utang lembaga keuangan bukan bank Loans from non-bank financial
(t ermasuk bagian yang jatuh tempo inst it utions (including current
dalam waktu satu tahun) 263,099 263,099 347, 730 347,730 and noncurrent portion) P injaman bank jangka panjang (termasuk
bagian yang jat uh tempo dalam Long-term bank loans (inc luding
waktu sat u t ahun) 265,154,940 265,154,940 247,060, 590 240,263,429 current and noncurrent portion)
Liabilitas sewa pembiayaan Financ e lease liabilities (inc luding
(t ermasuk bagian yang jatuh tempo current and noncurrent
dalam waktu satu tahun) 39,864,311 39,864,311 45,378, 234 45,378,234 portion)
Jumlah Liabi litas Keuangan 481,007,743 481,007,74 3 453,615, 531 436,249,230 Total Fi nanci al Liabil ities
2013 2014
Metode dan asumsi berikut ini digunakan oleh Grup untuk melakukan estimasi atas nilai wajar setiap kelompok instrumen keuangan:
The following methods and assumptions were used by the Group to estimate the fair value of each class of financial instrument:
Aset keuangan lancar dan liabilitas keuangan jangka pendek
Current financial assets and liabilities
Instrumen keuangan lancar/jangka pendek dengan sisa jatuh tempo satu (1) tahun atau kurang terdiri dari kas, piutang usaha, piutang lain- lain, deposito berjangka yang dibatasi pencairannya dan lain-lain, utang usaha, beban akrual, dan utang lain-lain.
Current financial instruments with remaining maturities of one (1) year or less consist of cash, trade accounts receivable, other accounts receivable, restricted time deposits and others, trade accounts payable, accrued expenses and other liabilities.
Karena instrumen keuangan tersebut jatuh tempo dalam jangka pendek, maka nilai tercatat aset keuangan lancar dan liabilitas jangka pendek telah mendekati estimasi nilai wajarnya.
Due to the short-term nature of the transactions, the carrying amounts of the current financial assets and liabilities approximate the estimated fair market values.
Aset keuangan tidak lancar dan liabilitas keuangan jangka panjang
Noncurrent financial assets and liabilities
Nilai wajarnya ditentukan dengan mendiskontokan arus kas masa datang menggunakan suku bunga yang berlaku dari transaksi pasar yang dapat diamati untuk instrumen dengan persyaratan, risiko kredit dan jatuh tempo yang sama.
The fair values of noncurrent financial assets and liabilities are determined by discounting future cash flows using applicable rates from observable current market transactions for instruments with similar terms, credit risk and remaining maturities.
23. Modal Saham 23. Capital Stock
Susunan kepemilikan saham Perusahaan pada tanggal 30 Juni 2014 and 31 Desember 2013 adalah sebagai berikut:
The share ownership in the Company as of June 30, 2014 and December 31, 2013 is as follows:
Modal Persentase Ditempatkan dan Kepemilikan/ Disetor Penuh/ Jumlah Saham/ Percentage of Issued and
Total Shares Ownership Paid-up Capital
% US$
J Resources Mining Limited 715.155.798 94,60 7.950.593 J Resources Mining Limited
Masyarakat (kepemilikan masing- Public (ownership interest of
masing kurang dari 5%) 40.844.202 5,40 451.392 less than 5% each) Jumlah 756.000.000 100,00 8.401.985 Total
Pemegang Saham Name of Stockholders
Pemegang Saham Perusahaan menyetujui peningkatan modal ditempatkan dan disetor dari Rp 3.000.000.000 (ekuivalen US$ 336.373) yang terbagi atas 30.000.000 saham menjadi Rp 75.600.000.000 (ekuivalen US$ 8.401.985) yang terbagi atas 756.000.000 saham dengan nilai nominal Rp 100 per saham yang didokumentasikan pada Akta No. 115 tanggal 26 Januari 2012 dari Humberg Lie, S.H., notaris di Jakarta.
The Company’s Stockholders have approved to increase its issued and paid-up capital from Rp 3,000,000,000 (equivalent to US$ 336,373) divided into 30,000,000 shares to Rp 75,600,000,000 (equivalent to US$ 8,401,985) divided into 756,000,000 shares with par value of Rp 100 per share, as documented in Notarial Deed No. 115 dated January 26, 2012 of Humberg Lie, SH, public notary in Jakarta.
Akta perubahan ini telah memperoleh persetujuan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dengan Surat No. AHU-AH.01.10-02869 tanggal 30 Januari 2012.
The amendments were approved by the Ministry of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia in its Decision Letter No. AHU-AH.01.10-02869 dated January 30, 2012.
Manajemen Permodalan Capital Management
Tujuan utama dari pengelolaan modal Grup adalah untuk memastikan bahwa Grup mempertahankan rasio modal yang sehat dalam rangka mendukung bisnis dan memaksimalkan nilai pemegang saham.
The primary objective of the Group’s capital management is to ensure that it maintains healthy capital ratios in order to support its business and maximize shareholder value.
Grup mengelola struktur modal dan membuat penyesuaian terhadap struktur modal sehubungan dengan perubahan kondisi ekonomi. Grup memantau modalnya dengan menggunakan analisa gearing ratio (rasio utang terhadap modal), yakni membagi utang bersih terhadap jumlah modal. Struktur modal Grup terdiri dari ekuitas (terdiri dari modal saham, tambahan modal disetor, transaksi dengan kepentingan nonpengendali selisih kurs penjabaran dan saldo laba) dan pinjaman (terdiri dari pinjaman pihak berelasi, pinjaman dari pihak ketiga utang lembaga keuangan bukan bank, pinjaman bank jangka panjang dan sewa pembiayaan) diterima dikurangi dengan kas.
The Group manages its capital structure and makes adjustments to it, in light of changes in economic conditions. The Group monitors its capital using gearing ratios, by dividing net debt by total capital. The Group’s capital structure consists of equity (consist of capital stock, additional paid-in capital, transaction with noncontrolling interest, translation adjustment and retained earnings) and loans (consists of loan from related parties, loan from a third party, loans from non-bank financial institution, long- term bank loans and finance lease liabilities) received reduced by cash.
24. Tambahan Modal Disetor 24. Additional Paid-in Capital
Merupakan tambahan modal disetor sehubungan dengan penerbitan saham, sebagai berikut:
This account represents additional paid-in capital in connection with the issuance of shares, as follows:
Jumlah/Total
Penjualan saham Perusahaan pada penawaran Sale of the Company's shares through public
umum kepada masyarakat tahun 2003 offering in 2003
Jumlah yang diterima untuk pengeluaran Proceeds from the issuance of
12.000.000 saham 202.066 12,000,000 shares
Biaya emisi saham (45.680) Stock issuance costs
Bersih 156.386 Net
Selisih kurs penjabaran (2.760) Translation adjustment
Penawaran umum terbatas I kepada
pemegang saham tahun 2012 Rights offering I to stockholders in 2012
Jumlah yang diterima untuk pengeluaran Proceeds from the issuance of
726.000.000 saham 153.351.863 726,000,000 shares
Biaya emisi saham (570.700) Stock issuance costs
Bersih 152.781.163 Net
152.934.789 Balance as of June 30, 2014 and December 31, 2013