PT INDONESIAN PARADISE PROPERTY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/ AND IT S SUBSIDIARIES
PSAK 46 (Revised 2014), “ Income Taxes”
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (Lanj ut an)
2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNT ING POLICIES
(Cont i nued)
q. Pengakuan Pendapatan dan Beban q. Revenue and Expenses Recognit ion
Pendapat an hot el dan hunian kamar diakui pada t anggal t erhuninya dan unt uk pendapat an hot el l ainnya diakui pada saat barang at au j asa diserahkan kepada pel anggan.
Hot el r oom r evenue i s r ecogni zed based on r oom occupancy whi l e ot her hot el r evenues ar e r ecogni zed when t he goods ar e del i ver ed or t he ser vi ces r ender ed t o t he cust omer s.
Pendapat an sewa diakui sej al an berl al unya wakt u at au sel ama periode sewa at au penggunaan aset yang bersangkut an. Pendapat an l ainnya diakui pada saat penyerahan barang dan j asa kepada pel anggan.
Rent al i ncome i s r ecogni sed al ong t he passage of t i me or over t he l ease or use of t he asset . Ot her r evenues ar e r ecogni sed upon del i ver y of goods and ser vi ces t o cust omer s.
Uang muka sewa yang dit erima dari penyewa dicat at ke dal am akun pendapat an dit erima di muka dan akan diakui sebagai pendapat an secara berkal a sesuai dengan periode kont rak sewa yang berl aku.
Rent al r evenue r ecei ved i n advance ar e r ecor ded as unear ned i ncome and r ecogni zed as i ncome r egul ar l y over t he r ent al per i ods.
Beban diakui pada saat t erj adinya (accr ual basi s). Expenses ar e r ecogni zed when i ncur r ed (accr ual
basi s).
r. Paj ak Penghasilan r . Income T ax
Beban paj ak penghasil an t erdiri dari paj ak penghasil an kini dan paj ak t angguhan. Beban paj ak kini dit ent ukan berdasarkan l aba kena paj ak dal am t ahun yang bersangkut an yang dihit ung berdasarkan t arif paj ak yang berl aku.
Income t ax expenses compr i ses cur r ent and def er r ed i ncome t ax. Cur r ent t ax expense i s det er mi ned based on t he t axabl e pr of i t f or t he year , usi ng t he t ax r at es t hat have been enact ed.
Aset dan l iabil it as paj ak t angguhan diakui at as konsekuensi paj ak periode mendat ang yang t imbul dari perbedaan j uml ah t ercat at aset dan l iabil it as menurut l aporan keuangan konsol idasian dengan dasar pengenaan paj ak aset dan l iabil it as. Liabil it as paj ak t angguhan diakui unt uk semua perbedaan t emporer kena paj ak dan aset paj ak t angguhan diakui unt uk perbedaan yang bol eh dikurangkan, sepanj ang besar kemungkinan dapat dimanf aat kan unt uk mengurangi l aba kena paj ak pada masa mendat ang.
Def er r ed t ax asset s and l i abi l i t i es ar e r ecogni zed as a f ut ur e per i od t ax consequences r esul t i ng f r om di f f er ences of car r yi ng val ue bet ween asset s and l i abi l i t i es based on t he consol i dat ed f i nanci al st at ement s wi t h t ax base of asset s and l i abi l i t i es. Def er r ed t ax l i abi l i t i es ar e r ecogni zed f or al l t axabl e t empor ar y di f f er ences and def er r ed t ax asset s ar e r ecogni zed f or deduct i bl e di f f er ences, when i t i s pr obabl e t o be used agai nst f ut ur e t axabl e i ncome.
Paj ak t angguhan diukur dengan menggunakan t ari f paj ak yang berl aku at au secara subst ansial t el ah berl aku pada t anggal l aporan posisi keuangan konsol idasian. Paj ak t angguhan dibebankan at au dikredit kan dalam l aporan l aba rugi dan penghasil an komprehensif l ain konsol idasian t ahun berj al an kecual i paj ak t angguhan yang dibebankan at au dikredit kan l angsung ke ekuit as.
Def er r ed t ax i s cal cul at ed at t he t ax r at es t hat have been enact ed or subst ant i al l y enact ed at t he consol i dat ed st at ement s of f i nanci al posi t i on dat e. Def er r ed t ax i s char ged or cr edi t ed t o t he cur r ent year ’ s consol i dat ed st at ement s of pr of i t or l oss and ot her compr ehensi ve i ncome, except def er r ed t ax whi ch i s char ged or cr edi t ed di r ect l y t o equi t y.
Juml ah t ercat at aset paj ak t angguhan dikaj i ul ang pada akhir periode pel aporan dan dikurangi j uml ah t ercat at nya j ika kemungkinan besar l aba kena paj ak t idak l agi t ersedia dal am j umlah yang memadai unt uk mengkompensasikan sebagian at au sel uruh aset paj ak t angguhan t ersebut .
The car r yi ng amount of def er r ed t ax asset i s r evi ewed at t he end of each r epor t i ng per i od and r educed t o t he ext ent t hat i t i s no l onger pr obabl e t hat suf f i ci ent t axabl e pr of i t s wi l l be avai l abl e t o al l ow al l or par t of t he asset t o be r ecover ed.
T hese consolidat ed f inancial st at ement s are originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/ 28 Exhibit E/ 28
PT INDONESIAN PARADISE PROPERTY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2015 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT INDONESIAN PARADISE PROPERT Y T bk AND IT S SUBSIDIARIES
NOT ES T O T HE CONSOLIDAT ED FINANCIAL ST AT EMENT S T HE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2015
(Expressed in Rupiah, unless ot herwise st at ed)
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (Lanj ut an)
2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNT ING POLICIES
(Cont i nued)
r. Paj ak Penghasilan (Lanj ut an) r . Income T ax(Cont i nued)
Aset dan l iabil it as paj ak t angguhan disaj ikan di l aporan posisi keuangan konsolidasian, kecual i aset dan l iabilit as paj ak t angguhan unt uk ent it as yang berbeda, at as dasar kompensasi sesuai dengan penyaj ian aset dan l iabil it as paj ak kini.
Def er r ed t ax asset s and l i abi l i t i es ar e of f set i n t he consol i dat ed st at ement s of f i nanci al posi t i on, except i f t hey ar e f or di f f er ent l egal ent i t i es, i n t he same manner t he cur r ent t ax asset s and l i abi l i t i es ar e pr esent ed.
Paj ak kini dan paj ak t angguhan diakui sebagai beban at au penghasil an dal am l aba at au rugi, kecual i sepanj ang paj ak penghasil an yang berasal dari t ransaksi at au kej adian yang diakui, dil uar laba at au rugi (baik dal am penghasil an komprehensif l ain maupun secara l angsung di ekuit as), dal am hal t ersebut paj ak j uga diakui di l uar l aba at au rugi.
Cur r ent and def er r ed t ax ar e r ecogni zed as an expense or i ncome i n pr of i t or l oss, except when t hey r el at e t o i t ems t hat ar e r ecogni zed out si de of pr of i t or l oss (whet her i n ot her compr ehensi ve i ncome or di r ect l y i n equi t y), i n whi ch case t he t ax i s al so r ecogni zed out si de of pr of i t or l oss.
s. Imbalan Pasca-Kerj a s. Post -Employment Benef it s
Imbalan kerj a j angka pendek Short -t erm employee benef it s
Imbal an kerj a j angka pendek merupakan l iabil it as kepada karyawan at as gaj i dan bonus diakui pada saat t erut ang kepada karyawan berdasarkan met ode akrual .
Shor t -t er m empl oyee benef i t s whi ch ar e r epr esent l i abi l i t i es t o empl oyees f or sal ar y and bonuses ar e r ecogni sed when t hey accr ue t o t he empl oyees.
Imbalan pensiun Pension benef it s
Perusahaan dan ent it as anaknya mengakui imbal an kerj a j angka pendek berdasarkan met ode akrual sesuai dengan Undang-Undang Ket enagakerj aan No. 13/ 2003 t anggal 25 Maret 2003.
The Company and i t s subsi di ar i es r ecogni zed an unf unded empl oyee benef i t s l i abi l i t y i n accor dance wi t h Labor Law No. 13/ 2003 dat ed 25 Mar ch 2003.
Perhit ungan imbal an pasca-kerj a menggunakan
met ode Pr oj ect ed Uni t Cr edi t . Akumul asi
keunt ungan dan kerugian akt uarial bersih yang bel um diakui yang mel ebihi 10% dari nil ai kini l iabil it as imbalan past i diakui dengan met ode garis l urus sel ama rat a-rat a sisa masa kerj a yang diperkirakan dari para pekerj a dal am program t ersebut .
The cost of pr ovi di ng post -empl oyment benef i t s i s det er mi ned usi ng t he Pr oj ect ed Uni t Cr edi t met hod. The accumul at ed unr ecogni zed act uar i al gai ns and l osses t hat exceed 10% of t he pr esent val ue of t he Company def i ned benef i t obl i gat i ons i s r ecogni zed on a st r ai ght -l i ne basi s over t he expect ed aver age r emai ni ng wor ki ng l i ves of t he par t i ci pat i ng empl oyees.
Beban j asa l al u dibebankan langsung apabil a
imbal an t ersebut menj adi hak at au vest ed, dan
sebal iknya akan diakui sebagai beban dengan met ode garis l urus sel ama periode rat a-rat a sampai
imbal an t ersebut menj adi vest ed.
Past ser vi ce cost i s r ecogni zed i mmedi at el y t o t he ext ent t hat t he benef i t s ar e al r eady vest ed, and ot her wi se i s amor t i zed on a st r ai ght -l i ne basi s over t he aver age per i od unt i l t he benef i t s become vest ed.
Juml ah yang diakui sebagai liabil it as imbal an past i di l aporan posisi keuangan konsol idasian merupakan nil ai kini l iabil it as imbal an past i disesuaikan dengan keunt ungan dan kerugian akt uarial yang bel um diakui dan biaya j asa l al u yang bel um diakui.
The benef i t obl i gat i on r ecogni zed i n t he consol i dat ed st at ement s of f i nanci al posi t i on r epr esent s t he pr esent val ue of t he def i ned benef i t obl i gat i on, as adj ust ed f or unr ecogni zed act uar i al gai ns and l osses and unr ecogni zed past ser vi ce cost .
Keunt ungan dan kerugian dari kurt ail men at au penyel esaian kewaj iban imbal an past i diakui ket ika kurt ail men at au penyel esaian t ersebut t erj adi.
Gai ns or l osses on t he cur t ai l ment or set t l ement of t he def i ned benef i t obl i gat i on ar e r ecogni zed when t he cur t ai l ment or set t l ement occur s.
T hese consolidat ed f inancial st at ement s are originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/ 29 Exhibit E/ 29
PT INDONESIAN PARADISE PROPERTY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2015 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT INDONESIAN PARADISE PROPERT Y T bk AND IT S SUBSIDIARIES
NOT ES T O T HE CONSOLIDAT ED FINANCIAL ST AT EMENT S T HE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2015
(Expressed in Rupiah, unless ot herwise st at ed)
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (Lanj ut an)
2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNT ING POLICIES
(Cont i nued)
t . Provisi t . Provisions
Provisi diakui apabil a Perusahaan dan ent it as anaknya mempunyai kewaj iban hukum at au konst rukt if di masa kini sebagai akibat dari kej adian di masa l al u; dan besar kemungkinan Perusahaan dan ent it as anaknya diharuskan menyel esaikan kewaj iban t ersebut dapat diest imasi secara handal .
Provisi diukur sebesar nil ai kini pengel uaran yang diharapkan diperl ukan unt uk menyel esaikan kewaj iban dengan menggunakan t ingkat bunga sebel um paj ak yang mencerminkan penil aian pasar at as nil ai wakt u uang dan risiko yang t erkait dengan kewaj iban. Peningkat an provisi karena berj al annya wakt u diakui sebagai biaya keuangan.
Pr ovi si ons ar e r ecogni sed when t he Company and i t s subsi di ar i es have a pr esent l egal or const r uct i ve obl i gat i on as a r esul t of past event s; i t i s pr obabl e t hat t he out f l ow of r esour ces wi l l be r equi r ed t o set t l e t he obl i gat i on; and t he amount can’ t be est i mat ed r el i abl y. Pr ovi si ons ar e not r ecogni sed f or f ut ur e oper at i ng l osses.
Pr ovi si ons ar e measur ed at t he pr esent val ue of t he expendi t ur es expect ed t o be r equi r ed t o set t l e t he obl i gat i on usi ng a pr e-t ax r at e t hat r ef l ect s cur r ent mar ket assessment s of t he t i me val ue of money and t he r i sks speci f i c t o t he obl i gat i on. The i ncr ease i n t he pr ovi si on due t o t he passage of t i me i s r ecogni sed as an i nt er est expense.
u. Kuasi-Reorganisasi u. Quasi-Reorganizat ion
Kuasi-reorganisasi merupakan prosedur akunt ansi yang mengat ur ent it as merest rukt urisasi ekuit asnya dengan mengel iminasi def isit dan menil ai kembal i sel uruh aset dan l iabil it as pada nil ai waj ar. Dengan mel akukan prosedur ini, ent it as diharapkan dapat mel anj ut kan usahanya sepert i baru, dengan l aporan posisi keuangan konsol idasian yang menunj ukkan posisi keuangan yang l ebih baik t anpa def isit dari masa l ampau.
A quasi -r eor gani zat i on i s an account i ng pr ocedur e whi ch enabl es an ent i t y t o r est r uct ur e i t s equi t y by el i mi nat i ng i t s def i ci t s and r eappr ai si ng al l i t s asset s and l i abi l i t i es at f ai r val ue. By t hi s pr ocedur e, t he ent i t y i s expect ed t o cont i nue i t s busi ness as i f i t was a f r esh st ar t , wi t h a consol i dat ed st at ement of f i nanci al posi t i on showi ng a bet t er f i nanci al posi t i on wi t h no past def i ci t .
NIl ai waj ar aset dan l iabil it as dit ent ukan berdasarkan nil ai pasar. Bil a nil ai pasar t idak t ersedia, est imasi nil ai pasar didasarkan pada inf ormasi t erbaik yang t ersedia. Est imasi nil ai waj ar dilakukan dengan mempert imbangkan harga aset sej enis dan t eknik penil aian yang pal ing sesuai dengan karakt erist ik aset dan l iabil it as yang bersangkut an, ant ara l ain met ode nil ai kini dan arus kas diskont o. Perusahaan dan ent it as anaknya menent ukan nil ai waj ar aset dan l iabil it as berdasarkan hasil penil aian dari penil ai independen.
The f ai r val ues of asset s and l i abi l i t i es ar e det er mi ned based on mar ket val ues. If t he mar ket val ues i s unavai l abl e, t he est i mat ed f ai r val ue i s det er mi ned usi ng t he best i nf or mat i on avai l abl e. The est i mat es of t he f ai r val ues put i nt o consi der at i on pr i ces of t he si mi l ar t ype of asset s and a val uat i on t echni que most sui t abl e t o t he char act er i st i cs of t he r el at ed asset s and l i abi l i t i es, among ot her s, pr esent s val ue met hod and di scount ed cash f l ows met hod. The Company and i t s subsi di ar i es det er mi ned t he val ue of asset s and l i abi l i t i es based on t he appr ai sal r esul t f r om an i ndependent appr ai ser .
Sepert i yang dij el askan pada Cat at an 38, Perusahaan mel akukan kuasi-reorganisasi pada t anggal 31 Jul i 2009, dimana sal do def isit Perusahaan sebesar Rp 31. 224 j ut a, diel iminasi ke sal do penil aian kembal i aset dan l iabil it as. PT Indonesian Paradise Isl and, ent it as anak, mel akukan kuasi-reorganisasi pada t anggal 31 Desember 2011 dengan mengel iminasi sal do def isit .
As di scussed i n Not e 38, t he conduct ed quasi - r eor gani zat i on as of 31 Jul y 2009, i n whi ch t he def i ci t of t he Company amount ed t o Rp 31, 224 mi l l i on, i s el i mi nat ed t o t he r eval uat i on i ncr ement of asset s and l i abi l i t i es. PT Indonesi an Par adi se Isl and, a subsi di ar y, conduct ed quasi r eor gani zat i on f or t he f i nanci al posi t i on as at 31 December 2011 by el i mi nat ed def i ci t bal ance.
T hese consolidat ed f inancial st at ement s are originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/ 30 Exhibit E/ 30
PT INDONESIAN PARADISE PROPERTY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2015 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT INDONESIAN PARADISE PROPERT Y T bk AND IT S SUBSIDIARIES
NOT ES T O T HE CONSOLIDAT ED FINANCIAL ST AT EMENT S T HE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2015
(Expressed in Rupiah, unless ot herwise st at ed)
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (Lanj ut an)
2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNT ING POLICIES
(Cont i nued)
v. Laba per Saham Dasar v. Basic Earnings per share
Laba per saham dasar dihit ung dengan membagi l aba bersih t ahun berj al an yang dapat diat ribusikan kepada pemil ik ent it as induk dengan j umlah rat a- rat a t ert imbang saham yang beredar sel ama t ahun berj al an.
Basi c ear ni ngs per shar e i s comput ed by di vi di ng net i ncome f or t he year at t r i but abl e t o owner s of t he Company by t he wei ght ed aver age number of shar es out st andi ng dur i ng t he year .
Perusahaan dan ent it as anaknya t idak mempunyai
ef ek berpot ensi saham biasa yang bersif at di l ut i ve
pada t anggal -t anggal 31 Desember 2015 dan 2014, dan ol eh karenanya, l aba per saham dil usian t idak dihit ung dan disaj ikan pada l aporan l aba rugi dan penghasil an komprehensif l ain konsol idasian.
The Company and i t s subsi di ar i es have no out st andi ng di l ut i ve pot ent i al or di nar y shar es as of 31 December 2015 and 2014, and accor di ngl y, no di l ut ed ear ni ngs per shar e i s cal cul at ed and pr esent ed i n t he consol i dat ed st at ement s of pr of i t or l oss and ot her compr ehensi ve i ncome.
w. Informasi Segmen w. Segment informat ion
Segmen operasi diident if ikasi berdasarkan l aporan int ernal mengenai komponen dari Perusahaan dan ent it as anaknya yang secara regul ar direviu ol eh “ pengambil keput usan operasional ” dalam rangka mengal okasikan sumber daya dan menil ai kinerj a segmen operasi.
Oper at i ng segment s t o be i dent i f i ed on t he basi s of i nt er nal r epor t s about component s of t he Company and i t s subsi di ar i es t hat ar e r egul ar l y r evi ewed by t he chi ef oper at i ng deci si on maker i n or der t o al l ocat e r esour ces t o t he segment s and t o assess t hei r per f or mance.
Segmen operasi adal ah komponen dari ent it as: An oper at i ng segment i s a component of an ent i t y:
a) yang t erl ibat dal am akt ivit as bisnis yang
mana memperol eh pendapat an dan menimbul kan beban (t ermasuk pendapat an dan beban t erkait dengan t ransaksi dengan komponen l ain dari ent it as yang sama);
a) t hat engages i n busi ness act i vi t i es whi ch i t may ear n r evenue and i ncur expenses (i ncl udi ng r evenue and expenses r el at i ng t o t he t r ansact i on wi t h ot her component s of t he same ent i t y);
b) yang hasil operasinya dikaj i ul ang secara
regul ar ol eh pengambil keput usan operasional unt uk membuat keput usan t ent ang sumber daya yang dial okasikan pada segmen t ersebut dan menil ai kinerj anya; dan
b) whose oper at i ng r esul t s ar e r evi ewed r egul ar l y by t he ent i t y’ s chi ef oper at i ng deci si on maker t o make deci si on about