ANNUAL REPORT
LAPORAN TAHUNAN
Laporan Tahunan ini memuat pernyataan kondisi keuangan, hasil operasi, rencana, strategi, kebijakan, serta tujuan Perseroan, yang digolongkan sebagai pernyataan ke depan dalam pelaksanaan perundang-undangan yang berlaku, kecuali hal-hal yang bersifat historis. Pernyataan-pernyataan tersebut memiliki risiko dan ketidakpastian, serta dapat mengakibatkan perkembangan aktual secara material berbeda dari yang dilaporkan.
Pernyataan-pernyataan prospektif dalam Laporan Tahunan ini dibuat berdasarkan berbagai asumsi mengenai kondisi terkini dan kondisi mendatang serta lingkungan bisnis dimana Perseroan menjalankan kegiatan usaha. Perseroan tidak menjamin bahwa dokumen-dokumen yang telah dipastikan keabsahannya akan membawa hasil-hasil tertentu sesuai harapan.
Laporan Tahunan ini memuat kata “Perseroan” didefinisikan sebagai PT Indonesian Paradise Property Tbk yang bergerak di bidang penyediaan akomodasi (hotel). Adakalanya kata “Kami” juga digunakan atas dasar kemudahan untuk menyebut PT Indonesian Paradise Property Tbk secara umum.
This Annual Report contains financial condition, operation results, projections, plans, strategies, policy, as well as the Company’s objectives, which is classified as forward-looking statements in the implementation of the applicable laws, excluding historical matters. Such statements are subject to known and unknown risks, uncertainties, and other factors that could cause actual results to differ materially from expected results.
Prospective statements in this Annual Report are prepared based on numerous assumptions concerning current conditions and future events of the Company and the business environment where the Company conducts business. The Company shall have no obligation to guarantee that all the valid documents presented will bring specific results as expected.
This Annual Report contains the word “Company” hereinafter referred to PT Indonesian Paradise Property Tbk, as the company that engages in accomodation (hotel) services. The word “We” is at times used to simply refer to PT Indonesian Paradise Property Tbk in general.
1
About Annual Report
S
elamat datang pada Laporan Tahunan PT Indonesian Paradise Property Tbk Tahun Buku 2015. Laporan ini menjadi Laporan Tahunan yang telah Perseroan terbitkan dan menjadi kewajiban untuk dilaporkan dan dimiliki oleh Perseroan setelah Pernyataan Pendaftaran Perseroan sebagai Perusahaan Publik dinyatakan efektif oleh Badan Pengawas Pasar Modal (BAPEPAM) pada tanggal 21 September 2004 dengan Surat No.S-2970/PM/2004. Atas dasar itu, Perseroan kemudian mencatatkan sahamnya di Bursa Efek Surabaya pada tanggal 1 Desember 2004. Dengan terjadinya merger antara Bursa Efek Surabaya dan Bursa Efek Jakarta menjadi Bursa Efek Indonesia pada tanggal 1 Desember 2007, saham Perseroan secara otomatis juga tercatat di Bursa Efek Indonesia.Tujuan utama penyusunan Laporan Tahunan PT Indonesian Paradise Property Tbk Tahun 2015 adalah meningkatkan keterbukaan informasi Perseroan yang ditunjukkan dalam lingkup eksternal dan internal serta pembelajaran dalam lingkup organisasi Perseroan sendiri. Selain itu, Laporan Tahunan ini juga memberikan gambaran kinerja serta pengelolaan Perseroan selama 1 (satu) tahun beroperasi di tahun 2015 serta perbandingannya dengan tahun 2014. Melalui terbitnya laporan ini, diharapkan seluruh Pemangku Kepentingan memperoleh informasi yang memadai terkait kebijakan serta pencapaian Perseroan selama tahun 2015.
Di tahun 2015 terjadi pelemahan ekonomi baik global maupun nasional yang berimbas di seluruh sektor industri, tidak terkecuali sektor penyediaan akomodasi (hotel). Melalui kerja keras dan optimisme yang tinggi, Perseroan yakin akan peningkatan performa bisnisnya. Berbekal pengalaman yang telah kami miliki menjadikan Perseroan lebih yakin dan mantap menatap masa depan dan siap berpacu menjadi yang terdepan.
Semangat untuk mengimplementasikan nilai-nilai Perseroan serta memberikan kontribusi yang lebih besar, menjadi cikal bakal semangat Perseroan untuk mandiri dan menjangkau lingkup yang lebih luas. Tahun 2015 menjadi cermin perjalanan Perseroan untuk menyiapkan diri melalui langkah sinergi dan konsolidasi internal yang dilakukan sehingga siap berpacu dan berjuang mencapai Visi dan Misi Perseroan.
Welcome to the Annual Report of PT Indonesian Paradise Property Tbk for 2015 Fiscal Year. This report is an Annual Report that the Company has published, which is mandatory to be created and reported by the Company following the Company’s Statement of Registration as Public Company has been deemed effective by the Capital Market Supervisory Board (BAPEPAM) on December 21, 2004 with Letter No.S-2970/PM/2004. On such basis, the Company listed its shares in Surabaya Stock Exchange on 1 December 2004. With the merger of Surabaya Stock Exchange and Jakarta Stock Exchange into Indonesia Stock Exchange on 1 December 2007, the Company’s shares had been listed in Indonesia Stock Exchange.
2015 Annual Report of PT Indonesian Paradise Property Tbk is primarily drawn up to enhance the Company’s information disclosure within internal and external environment of the Company and as a knowledge source in its own organization. In addition, this Annual Report provides an overview on the Company’s performance and management during its operations in 2015 and its comparison with that of 2014. With the publication of this report, it is expected that all stakeholders can acquire adequate information about the Company’s policy and achievements in 2015.
2015 was the year when global and national economy was sagging and affected all industrial sectors, including hospitality (provision of accommodation or hotel). With its hard work and high optimism, the Company believes in its ability to improve its business performance. The Company’s extensive experience is a powerful drive that makes the Company more confident to face the future and compete to be the best.
2 2
Table of Contents
DISCLAIMER
ABOuT ANNuAL REPORT
TABLE OF CONTENTS
2015 FLAShBACK PERFORMANCE
6 Ikhtisar Data Keuangan Penting Key Financial highlights 8 Informasi Saham di Bursa
Share highlights
10 Penghargaan-Penghargaan Awards
13 Peristiwa Penting 2015 Event highlights in 2015 13 Keunggulan Kompetitif
Competitive Advantages
14 Aksi Korporasi dan Informasi Perdagangan Saham Corporate Action and Shares Trade Information
MANAgEMENT
REPORTS
24 Laporan Dewan Komisaris Board of Commissioners Report 28 Laporan Direksi
Board of Directors Report
COMPANY
PROFILE
34 Informasi Perseroan Company Information 36 Sekilas Perseroan
Company in Brief
37 Informasi pada Website Perseroan Information on Company Website 38 Visi, Misi, dan Nilai Perseroan
Vision, Mission, & Corporate Values 40 Jejak Langkah
Milestone 41 Bidang usaha
Line of Business 43 Struktur Organisasi
Organization Structure 44 Profil Dewan Komisaris
Board of Commissioners Profile 48 Profil Direksi
Board of Directors Profile 52 Informasi Kepemilikan Saham
Information on Shares Ownership
53 Struktur grup dan Penyertaan Saham Perseroan (Entitas Anak dan/atau Asosiasi)
3 54 Kronologi Pencatatan dan Perubahan Jumlah Saham
Share Listing Chronology and Changes in Number of Share 60 Kronologi Pencatatan Efek lainnya
Other Securities Listing Chronology
60 Informasi Lembaga dan Profesi Penunjang Pasar Modal Information on Institutions and Professionals Supporting Capital Market
61 Informasi Entitas Anak Perusahaan Information on Subsidiaries 75 Jaringan Kantor dan Wilayah Kerja
Office Network and Work Area
OVERVIEW ON BuSINESS SuPPORT
78 Sumber Daya Manusia human Resources
MANAgEMENT DISCuSSION & ANALYSIS
86 Tinjauan umum general Overview
87 Tinjauan Operasi per Segmen usaha Operational Overview per Business Segment 87 Tinjauan Keuangan
Financial Overview
90 Kemampuan Membayar utang dan Kolektibilitas Piutang Solvency and Receivables Collectability Rate
90 Struktur Modal dan Kebijakan Manajemen atas Struktur Modal Capital Structure and Management Policy on Capital Structure 91 Ikatan Material untuk Investasi Barang Modal
Material Commitment for Capital goods Investment
91 Informasi dan Fakta Material Setelah Tanggal Laporan Akuntan Material Information and Fact Subsequent to Auditors’ Report Date
91 Perbandingan Target dan Realisasi Serta Proyeksi Comparison of Target and Realization and Projection 92 Aspek Pemasaran
Marketing Aspect 92 Kebijakan Dividen
Dividend Policy
92 Realisasi Penggunaan Dana hasil Penawaran umum Realization of the use of Proceeds from Right Issue
92 Program Kepemilikan Saham oleh Karyawan dan Manajemen Management and Employee Stock Option Plan
92 Informasi Material Material Information
108 Perubahan Peraturan Perundang-undangan Changes in Regulations
108 Kebijakan Akuntansi Accounting Policies
gOOD CORPORATE gOVERNANCE
113 Dasar Penerapan Tata Kelola Perusahaan
Implementation Basis of good Corporate governance 114 Struktur Tata Kelola Perusahaan
Corporate governance Structure 114 Rapat umum Pemegang Saham (RuPS)
general Meeting of Shareholders (gMS) 118 Dewan Komisaris
Board of Commissioners
120 Direksi
Board of Directors
123 Program Pelatihan dan Pengembangan Kompetensi Dewan Komisaris dan Direksi
Training and Competency Development Programs for Board of Commissioners and Board of Directors
124 hubungan Afiliasi Dewan Komisaris dan Direksi
Affiliation Between the Board of Commissioners and the Board of Directors
124 Komite Audit Audit Committee
126 Komite Lain di Bawah Dewan Komisaris
Other Committees under the Board of Commissioners 126 Sekretaris Perusahaan
Corporate Secretary 127 unit Audit Internal
Internal Audit unit
130 Informasi Tentang Kantor Akuntan Publik Information on Public Accountant Office 130 Manajemen Risiko
Risk Management
132 Sistem Pengendalian Internal Internal Control System
132 Perkara Penting dan Informasi Sanksi Administratif 2015 Important Case and Administrative Sanctions in 2015 133 Akses Informasi dan Data Perseroan
Data and Information Access of the Company 133 Kode Etik Perseroan
Corporate Code of Conduct
133 uraian Mengenai Program Kepemilikan Saham oleh Manajemen dan Karyawan
Description on Share Ownership Program by the Management And Employees
133 Sistem Pelaporan Pelanggaran Whistleblowing System
CORPORATE SOCIAL RESPONSIBILITY
136 Kebijakan dan Dasar Penerapan Program Tanggung Jawab Sosial Perusahaan
Policies and Basis of Implementation of Corporate Social Responsibility
139 Program dan Kegiatan Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Programs and Activities Corporate Social Responsibility
Statement of Members of Board of Commissioners and Board of Directors on The Responsibility For The 2015 Annual Report of PT Indonesian Paradise Property Tbk
KILAS
KINERJA
2015
6
Key Financial highlights
URAIAN / Description 2015 2014* 2013*
Pendapatan usaha / Revenues 587.087.865.753 579.474.747.358 501.401.166.362
Laba Bruto / gross Profit 421.142.573.853 419.602.614.377 335.757.917.074
Jumlah Penghasilan Komprehensif Tahun Berjalan / Total Comprehensive Income for The Year
113.118.531.290 59.092.980.146 29.439.459.044
Laba Komprehensif Tahun Berjalan yang Dapat Diatribusikan Kepada: /
Total Comprehensive Income for the Year Attributable to: Pemilik Entitas Induk /
Owners of the Parent
Kepentingan Non Pengendali / Non-Controlling Interests
60.734.643.821
52.383.887.469
23.479.563.714
35.613.416.432
13.387.252.231
16.052.206.813
URAIAN / Description 2015 2014* 2013*
Jumlah Aset / Total Assets 4.901.062.529.658 2.191.239.246.396 2.155.010.104.358
Jumlah Liabilitas / Total Liabilities 949.040.795.832 949.915.446.990 974.360.629.738
Jumlah Ekuitas / Total Equity 3.952.021.733.826 1.241.323.799.406 1.180.649.474.620
Jumlah Saham yang Beredar / Number of Outstanding Shares 11.181.971.732 2.558.803.600 2.518.803.600
Laba per Saham / Earning per Share 8,96 11,22 5,36
URAIAN / Description 2015 2014* 2013*
Laba Bersih Terhadap Jumlah Aset / Return on Assets 2,31 2,70 1,37
Laba Bersih Terhadap Ekuitas / Return on Equity 2,86 4,76 2,49
Laba Bersih Terhadap Pendapatan / Return on Revenue 19,27 10,20 5,87
Rasio Lancar / Current Ratio 141,41 196,53 235,50
Liabilitas Terhadap Ekuitas / Liabilities on Equity 24,01 76,52 82,53
Liabilitas Terhadap Jumlah Aset / Liabilities on Assets 19,36 43,35 45,21
Rasio Modal Kerja terhadap Aset / Working Capital on Assets
2,65 7,48 8,14
Rasio Imbal hasil terhadap Investasi / Return on Investment
4,73 123,46 64,28
Rasio Investasi terhadap Aset / Investment on Assets 48,81 2,18 2,13
Consolidated statement of profit or Loss and other Comprehensive Income
Consolidated statements of financial position
financial Ratios (%)
7 100
200 300 400 500 600 700
750 1.500 2.250 3.000 3.750 4.500 5.250
150 300 450 600 750 900 1.050
700 1.400 2.100 2.800 3.500 4.200 4.900 (dalam miliar rupiah) / (in billion rupiah)
(dalam miliar rupiah) / (in billion rupiah)
(dalam miliar rupiah) / (in billion rupiah)
(dalam miliar rupiah) / (in billion rupiah)
Revenues
Total Assets
Total Liability
Total equity
587
4.901
949
3.952
579
2.191
949
1.241 501
2.155
974
1.180 2015
2015
2015
2015 2014
2014
2014
2014 2013
2013
2013
8
Share highlights
Emiten / Issuer : PT Indonesian Paradise Property Tbk
Kode Saham / Ticker Code : INPP
Pencatatan di Bursa Efek / Listing in Stock Exchange : Bursa Efek Indonesia Biro Adminitrasi Efek / Share Registrar : PT Adimitra Jasa Korpora
Periode / Period : Tahun 2015 dan Tahun 2014 / Year 2015 and 2014
INPP shares trade data of year 2015
harga saham INpp (Triwulan) per 2014
INPP Share Price (Quarterly) as of 2014
harga saham INpp (Triwulan) per 2015
INPP Share Price (Quarterly) as pf 2015
No periodeperiod
harga saham (Rp)
share price (rp) Volume
(Unit)
Volume (Unit)
Jumlah saham Yang beredar
total outstanding shares
Kapitalisasi pasar (Rp)
Market capitalization (rp)
Tertinggi
Highest
(Rp)
Terendah
Lowest
(Rp)
penutupan
closing
(Rp)
1 1st Quarter 350 188 230 116.000 2.558.803.600 588.524.828.000
2 2nd Quarter 350 180 350 339.000 3.766.456.710 1.318.259.848.500
3 3rd Quarter 400 298 365 702.000 11.181.971.732 4.081.419.682.180
4 4th Quarter 369 358 358 2.670.000 11.181.971.732 4.003.145.880.056
No periodeperiod
harga saham (Rp)
share price (rp) Volume
(Unit)
Volume (Unit)
Jumlah saham Yang beredar
total outstanding shares
Kapitalisasi pasar (Rp)
Market capitalization (rp)
Tertinggi
Highest
(Rp)
Terendah
Lowest
(Rp)
penutupan
closing
(Rp)
1 1st Quarter 185 145 145 1.003.000 2.518.803.600 365.226.522.000
2 2nd Quarter 240 130 169 3.254.000 2.558.803.600 432.437.808.400
3 3rd Quarter 299 163 167 2.335.000 2.558.803.600 427.320.201.200
4 4th Quarter 265 154 204 744.000 2.558.803.600 521.995.934.400
Share Performance
Kinerja saham / share performance disajikan Kembali / restatement
2015 2014 2013
Jumlah Saham Beredar / Total Outstanding Shares 11.181.971.732 2.558.803.600 2.518.803.600
9
2015 Share Price Movement
Jan '15
400
350
300
250
200
150
100
50
0
60.000
50.000
40.000
30.000
20.000
10.000
0 (shares) (Rp/share)
feb '15 mar '15 Apr '15 mei '15 Jun '15 Jul '15 Agt '15 sep '15 okt '15 Nov '15 des '15
Volume harga Saham
Share Price
pergerakan harga saham 2014
2014 Share Price Movement
Jan '15
400
350
300
250
200
150
100
50
0
1.500.000
1.200.000
900.000
600.000
300.000
0 (shares) (Rp/share)
feb '15 mar '15 Apr '15 mei '15 Jun '15 Jul '15 Agt '15 sep '15 okt '15 Nov '15 des '15
Volume harga Saham
10
11
No Unit Usaha /
business Unit
penghargaan & sertifikasi / Award & Certification
pemberi penghargaan / Awarding
Tanggal penerimaan penghargaan/ massa berlaku sertifikasi / date of Awarding/period of
Certification
UNIT UsAhA bALI / bALI bUsINess UNIT
1 hARRIS hotel Tuban Information Technology Performance of the year 2014
TAuZIA 26-27 January 2015
2 hARRIS hotel Tuban Online Reputation Management of The year 2015
TAuZIA 26-27 January 2015
3 hARRIS hotel Tuban Certificate of Excellence of 2015 Trip Advisor 20 May 2015
4 hARRIS Resort Kuta Beach Award for cooperation to organize blood donation
Palang Merah Indonesia
31 May 2015
5 hARRIS hotel Tuban The Best Region Tax-Payer Badung Regency year 2014
Bupati Badung 11 June 2015
6 hARRIS hotel Tuban Tri hita Karana Award (Silver grade) Yayasan Tri hita Karana 27 November 2015
7 Sheraton Bali Kuta Resort Tri hita Karana Tourism Awards gold Medal Yayasan Tri hita Karana 27 November 2015
8 hARRIS Resort Kuta Beach Certificate of appreciation for consistency in maintaining high standard from Tri hita Karana Platinum
Yayasan Tri hita Karana 27 November 2015
9 Sheraton Bali Kuta Resort TripAdvisor Certificate of Excellent 2015 TripAdvisor 2015
10 Sheraton Bali Kuta Resort Country Winner Luxury Rooftop View hotel category
The World Luxury hotel Awards
2015
11 Sheraton Bali Kuta Resort Bene wine list, Wine Spectator Award of Excellence
Wine Spectator 2015
12 Sheraton Bali Kuta Resort gold Medal Winner for Dilmah Real high Tea Challenge Indonesia 2015
Dilmah Indonesia 2015
13 Sheraton Bali Kuta Resort Travel Weekly Magellan Awards Travel Weekly 2015
UNIT UsAhA YogYAKARTA / YogYAKARTA bUsINess UNIT
1 POP! hotel Sangaji The best or the highest contribution in terms of hotel tax payment
Walikota Yogyakarta 13 August 2015
2 POP! hotel Sangaji Top Destination award Klikhotel.com 2015
UNIT UsAhA JAKARTA / JAKARTA bUsINess UNIT
1 hARRIS Suites fX Sudirman guest Review Award PT Agoda January 2015
2 hARRIS Suites fX Sudirman guest Review Award Booking.com January 2015
3 hARRIS hotel Tebet The Most Favorite and Prestigious hotel Platinum Indonesia Didukung Oleh Menteri Koordinator Perekonomian Indonesia
13 December 2015 Sepanjang 2015, penghargaan yang diperoleh Perseroan
antara lain:
12
No Unit Usaha /
business Unit
penghargaan & sertifikasi / Award & Certification
pemberi penghargaan / Awarding
Tanggal penerimaan penghargaan/ massa berlaku sertifikasi / date of Awarding/period of
Certification
UNIT UsAhA bATAm / bATAm bUsINess UNIT
1 hARRIS hotel Batam Center Information Technology Performance of the year 2014
PT Tauzia International Management
27 January 2015
2 hARRIS hotel Batam Center Online Reputation Management of the year 2014
PT Tauzia International Management
27 January 2015
3 hARRIS hotel Batam Center 2014 Award of Excelence Score for 8.3 / 10 Booking.com 9 Februari 2015
4 hARRIS hotel Batam Center 2014 Customer Review Score for 8.2 / 10 Agoda.com March 2015
5 hARRIS hotel Batam Center 2015 Winner Trip Advisor Certificate of Excellence
Trip Advisor 20 May 2015
6 hARRIS hotel Batam Center The Second Best Tax Payer in the category of Starred hotel Tax Category
Batam Local government
13
Event highlights in 2015
Competitive Advantages
PT Indonesian Paradise Property Tbk telah melaksanakan Penawaran umum Terbatas I dalam rangka Penerbitan hak Memesan Efek Terlebih Dahulu sesuai dengan Berita Acara Rapat umum Pemegang Saham Luar Biasa sebagaimana tercantum dalam akta No.143 tanggal 12 Juni 2015 yang dibuat di hadapan Dr. Irawan Soerodjo, Sh., Msi., Notaris di Jakarta. Di dalam rapat tersebut para Pemegang Saham menyetujui rencana Perseroan untuk melakukan Penawaran umum Terbatas I kepada Para Pemegang Saham Perseroan dalam rangka penerbitan hak Memesan Efek Terlebih Dahulu. Penawaran umum Terbatas I ini dinyatakan efektif pendaftarannya oleh Otoritas Jasa Keuangan berdasarkan Surat No. S-253/D.04/2015 tanggal 12 Juni 2015 perihal Pemberitahuan Efektifnya Pernyataan Pendaftaran.
Penawaran umum Terbatas I tersebut kemudian direvisi khusus mengenai Rencana Penggunaan Dana berdasarkan persetujuan dalam Rapat umum Pemegang Saham Luar Biasa Perseroan tanggal 29 September 2015 seperti dinyatakan dalam Akta Berita Acara Rapat umum Pemegang Saham Luar Biasa Perseroan No.255 tanggal 29 September 2015 oleh Dr. Irawan Soerodjo Sh., Msi., Notaris di Jakarta.
Laporan Akuntan Independen atas Pelaksanaan hasil Penjatahan Saham sehubungan dengan Penawaran umum Terbatas I dalam rangka penerbitan hak Memesan Efek Terlebih Dahulu tertanggal 7 Agustus 2015 telah disampaikan oleh Perseroan kepada Otoritas Jasa Keuangan (OJK).
Nilai investasi Perseroan kian mengalami perkembangan yang positif. Perseroan merupakan salah satu pengembang hotel dan
lifestyle center yang telah bertahan lebih dari lima belas tahun menerapkan langkah-langkah yang konsisten untuk dapat bersaing diantara banyaknya pesaing di industri perhotelan nasional. Perseroan juga dihadapkan pada semakin ketatnya aturan pemerintah dan keterbatasan lahan. Dengan demikian, penerapan strategi yang tepat sangat dibutuhkan Perseroan untuk dapat bertahan dan bersaing, sehingga dapat meningkatkan keunggulan bersaing Perseroan di industri perhotelan. Di sisi lain seluruh kegiatan operasional Perseroan harus dapat meningkatkan efisiensi operasional dan mengatasi hambatan dan ancaman yang dihadapi. Dengan menganalisis strategi apakah yang dapat diterapkan Perseroan dalam menghadapi permasalahan yang telah disebutkan, Perseroan juga dapat menganalisis apakah strategi yang diterapkan tersebut membuat Perseroan dapat meningkatkan keunggulan bersaing.
PT Indonesian Paradise Property Tbk conducted Right Issue I for Pre-Emptive Rights in accordance with Newsletter of Extraordinary general Meeting of Shareholders as stated in deed No.143 dated 12 June 2015, prepared before Dr. Irawan Soerodjo. Sh., Msi., Notary in Jakarta. In the meeting, the Shareholders approved the Company’s plan to conduct Right Issue I to the Shareholders to issue Pre-Emptive Rights. The registration of Right Issue I was stated effective by Financial Services Authority based on Letter No. S-253/D.04/2015 of 12 June 2015 on Notification of the Effectiveness of Registration Statement.
This Right Issue I was specifically revised regarding the Proceeds use Plan based on the resolution of the Extraordinary general Meeting of Shareholders of the Company dated 29 September 2015, as stipulated in the Deed of Newsletter of Extraordinary general Meeting of Shareholders No. 255 of 29 September 2015, prepared before Dr. Irawan Soerodjo, Sh., Msi., Notary in Jakarta.
Independent Accounting Report on the Implementation of Share Allocation in relation to Right Issue I for Pre-Emptive Rights, dated August 7, 2015, had been submitted by the Company to the Financial Services Authority (OJK).
The Company’s investment value continues to show positive growth. The Company is one of the hotel and lifestyle center developers that has thrived for more than fifteen years in implementing various steps consistently to compete with other players in the national hotel industry. The Company also faces many challenges, such as the tightening of government regulations and land limitation. Therefore, the implementation of properand effective strategy is mandatory for the Company to remain vigilant and competitive; thus, increasing its competitive advantages in hotel industry. On the other hand, all of the Company’s operations must be capable of boosting its operational efficiency and overcoming the hindrances. Through analysis on possible strategies to be implemented in facing these problems, the Company may also analyze the capability of such strategy in improving the Company’s competitive advantages.
14
Dalam 2 (dua) tahun buku terakhir yaitu untuk tahun buku 2014 dan tahun buku 2015 Perseroan tidak melaksanakan aksi korporasi yang berhubungan dengan pemecahan saham (stock split), penggabungan saham (reverse stock), dividen saham, saham bonus maupun penurunan nilai saham.
untuk meningkatkan nilai saham yang dimiliki para Pemegang Saham Perseroan, pada tahun 2012, Perseroan melaksanakan Penambahan Modal Tanpa hak Memesan Efek Terlebih Dahulu yang dilaksanakan secara bertahap dan disesuaikan dengan kebutuhan dari waktu ke waktu dalam jangka waktu 2 (dua) tahun, dengan mengikuti ketentuan Peraturan Bapepam dan LK Nomor IX.D.4 tentang Penambahan Modal Tanpa hak Memesan Efek Terlebih Dahulu, Lampiran Keputusan Ketua Bapepam dan LK Nomor Kep-429/BL/2009 tanggal 9 Desember 2009. Adapun dana yang diperoleh dari Penambahan Modal Tanpa hak Memesan Efek Terlebih Dahulu tersebut digunakan untuk:
• pelunasan pinjaman Perseroan kepada gEMS Capital,
• pengembangan usaha dan operasional Perseroan dan/ atau melalui Entitas Anak dan/atau melalui Entitas Asosiasi Perseroan.
Sesuai dengan ketentuan, Perseroan dapat melakukan Penambahan Modal Tanpa hak Memesan Efek Terlebih Dahulu maksimal 10% (sepuluh persen) dari Modal Disetor dalam jangka waktu 2 (dua) tahun. Berdasarkan Daftar Pemegang Saham Perseroan per tanggal 1 Juni 2012, tercatat sejumlah 2.410.803.600 (dua miliar empat ratus sepuluh juta delapan ratus tiga ribu enam ratus) saham yang telah ditempatkan dan disetor. Perseroan dapat menerbitkan maksimal 241.080.360 (dua ratus empat puluh satu juta delapan puluh ribu tiga ratus enam puluh) saham. Jumlah itu merupakan 10% dari total saham yang telah ditempatkan dan disetor dalam Perseroan.
Penambahan Modal Tanpa hak Memesan Efek Terlebih Dahulu Perseroan dilaksanakan pada harga pelaksanaan Rp350 (tiga ratus lima puluh Rupiah) per saham. Nilai tersebut didasarkan pada ketentuan dalam Peraturan PT Bursa Efek Indonesia Nomor I-A Tentang Pencatatan Saham dan Efek Bersifat Ekuitas Selain Saham yang diterbitkan oleh Perusahaan Tercatat. Dalam peraturan itu ditentukan bahwa penetapan harga pelaksanaan dilakukan berdasarkan harga rata-rata penutupan saham Perseroan dalam kurun waktu 25 (dua puluh lima) hari Bursa berturut-turut di pasar reguler sebelum Perseroan mengumumkan pemanggilan Rapat umum Pemegang Saham Luar Biasa dengan agenda Penambahan Modal Tanpa hak Memesan Efek Terlebih Dahulu.
Within the last 2 (two) years, namely for 2014 fiscal year and 2015, the Company did not perform any corporate action related with stock split, reverse stock, shares dividend, bonus shares or value depreciation.
To increase the value of shares owned by the Company’s Shareholders through the growth and business development, in 2012, the Company has conducted Capital Increase Without Pre-Emptive Rights, conducted in stages and adjusted as needed from time to time within 2 (two) years period, in conjunction to the Regulation of Capital Market Supervisory Agency and Financial Institution Number IX D.4 on Capital Increase Without Pre-Emptive Rights, Appendix of Decree of Bapepam and LK Chairman Decision and LK Number Kep.429/BL/2009 dated 9 December 2009. The fund obtained from the Capital Increase Without Pre-Emptive Rights was used to:
• pay off the Company’s loan to gEMS Capital,
• expand the Company’s business and operations and or through the Subsidiaries and or through Associated Companies.
According to the regulation, the Company can conduct the Capital Increase Without Pre-Emptive Rights at the most 10% (ten percent) from the Paid-up Capital within the period of 2 (two) years. Based on the Company’s shareholders List per 1 June 2012 there are 2,410,803,600 (two billion four hundred ten million eight hundred three thousands and six hundreds) shares of Issued and Paid-up Capital. The Company can issue maximum 241,080,360 (two hundreds forty one million eighty thousands three hundreds and sixty) shares equivalent to 10% of Company’s Paid-up Capital.
The Capital Increase Without Pre-Emptive Rights of the Company is carried out at the execution price of Rp350 (three hundreds and fifty Rupiah) per shares, that is based on the provision of the Regulation of Indonesian Stock Exchange Number I-A of Shares Listing and Non Shares Equity type of Marketable Securities issued by the Listed Company, where the pricing of the executed price is carried out based on the average closing price of shares in the period of 25 (twenty five) trading days in the regular market before the Company conducts the announcement an advertisement on the Extraordinary general Meeting of Shareholders with the Capital Increase Without Pre-Emptive Rights as its agenda.
15 Berdasarkan surat BEI No.S-03837/BEI.PPJ/05-2012 tanggal 31
Mei 2012, nilai rata-rata harga penutupan saham Perseroan dalam periode 25 hari bursa sebelum tanggal 16 Mei 2012 yang merupakan tanggal iklan Pemberitahuan Rapat umum Pemegang Saham Luar Biasa Perseroan adalah Rp348,80. Nilai tersebut menjadi harga minimum pelaksanaan saham baru Perseroan.
Rapat umum Pemegang Saham Luar Biasa Perseroan pada 19 Juni 2012 telah menyetujui Penambahan Modal Tanpa hak Memesan Efek Terlebih Dahulu Perseroan dilaksanakan secara bertahap dan disesuaikan dengan kebutuhan dari waktu ke waktu dalam jangka waktu 2 (dua) tahun.
hingga akhir tahun 2014, Perseroan telah melaksanakan 3 (tiga) tahap Penambahan Modal Tanpa hak Memesan Efek Terlebih Dahulu:
• Tahap-1 dilakukan pada 24 Juli 2012 dengan surat Persetujuan Pencatatan Efek dari PT Bursa Efek Indonesia Nomor: S-04996/BEI.PPJ/07-2012 tanggal 12 Juli 2012. Pengambil saham Tahap-1 ini adalah PT Saka guna Lestari.
hasil Pelaksanaan Penambahan Modal Tanpa hak Memesan Efek Terlebih Dahulu Perseroan Tahap-1 sebagai berikut:
Jumlah saham baru yang diterbitkan Tahap-1 The amount of new shares issued on Stage-1
71.000.000 lembar saham 71,000,000 shares
harga Nominal per saham Nominal Value per share
Rp100 (seratus Rupiah) Rp100 (one hundred Rupiah)
harga Pelaksanaan per saham Execution Price per share
Rp350 (tiga ratus lima puluh Rupiah) Rp350 (three hundreds and fifty Rupiah)
Nama Pemegang Saham
Name of Shareholder PT Saka guna Lestari
Jumlah Saham Biasa PT Indonesian Paradise Property Tbk
sebelum Penambahan Modal Tanpa hak Memesan Efek Terlebih Dahulu Tahap-1
The Amount of Ordinary Share of PT Indonesian Paradise Property Tbk before Capital Increase Without Pre-Emptive Rights Stage-1
2.410.803.600
2,410,803,600
Jumlah Saham Biasa PT Indonesian Paradise Property Tbk
setelah Penambahan Modal Tanpa hak Memesan Efek Terlebih Dahulu Tahap-1
The Amount of Ordinary Share of PT Indonesian Paradise Property Tbk after Capital Increase Without Pre-Emptive Rights Stage-1
2.481.803.600
2,481,803,600
• Tahap-2 dilakukan pada 19 April 2013 dengan surat Persetujuan Pencatatan Efek dari PT Bursa Efek Indonesia Nomor: S-0810/BEI.PPJ/04-2013 tanggal 9 April 2013. Pengambil saham Tahap-2 ini adalah PT Saka guna Lestari.
Based on the letter from Indonesian Stock Exchange (BEI) No. S-03837/BEI.PPJ /05-2012 dated 31 May 2012 the average closing price of the Company share in the period of 25 trading days before 16 May 2012 as the advertisement date of Company Extraordinary general Meeting of Shareholders announcement was Rp348.80 which also become the minimum price of the Company new share execution.
Extraordinary general Meeting of Shareholders which was conducted on 19 June 2012 has approved that the Company Capital Increase Without Pre-Emptive Rights will be carried out gradually and adjusted to the time-to-time need within the period of 2 (two) years.
until the end of 2014, the Company has conducted 3 (three) stages of Capital Increase Without Pre-Emptive Rights:
• Stage-1 was conducted on 24 July 2012 that has received the approval letter of Share Listings from Indonesian Stock Exchange No. S-04996/BEI. PPJ /07-2012 dated 12 July 2012, where the party excercise the shares was PT Saka guna Lestari.
The result of the Company Capital Increase Without Pre-Emptive Rights Stage-1 is as follows:
16
hasil Pelaksanaan Penambahan Modal Tanpa hak Memesan Efek Terlebih Dahulu Perseroan Tahap-2 sebagai berikut:
Jumlah saham baru yang diterbitkan Tahap-2 The amount of new shares issued on Stage-2
37.000.000 lembar saham 37,000,000 shares
harga Nominal per saham Nominal Value per share
Rp100 (seratus Rupiah) Rp100 (one hundred Rupiah)
harga Pelaksanaan per saham Execution Price per share
Rp380 (tiga ratus delapan puluh Rupiah) Rp380 (three hundreds and eighty Rupiah)
Nama Pemegang Saham
Name of Shareholder PT Saka guna Lestari
Jumlah Saham Biasa PT Indonesian Paradise Property Tbk
sebelum Penambahan Modal Tanpa hak Memesan Efek Terlebih Dahulu Tahap-2
The Amount of Ordinary Share of PT Indonesian Paradise Property Tbk before Capital Increase Without Pre-Emptive Rights Stage-2
2.481.803.600
2,481,803,600
Jumlah Saham Biasa PT Indonesian Paradise Property Tbk
setelah Penambahan Modal Tanpa hak Memesan Efek Terlebih Dahulu Tahap-2
The Amount of Ordinary Share of PT Indonesian Paradise Property Tbk after Capital Increase Without Pre-Emptive Rights Stage-2
2.518.803.600
2,518,803,600
• Tahap-3 dilakukan pada 2 Juni 2014 dengan surat Persetujuan Pencatatan Efek dari PT Bursa Efek Indonesia Nomor: S-01943/BEI.Pg2/05-2014 tanggal 19 Mei 2014. Pengambil saham Tahap-3 ini adalah PT Saka guna Lestari.
hasil Pelaksanaan Penambahan Modal Tanpa hak Memesan Efek Terlebih Dahulu Perseroan Tahap-3 sebagai berikut:
Jumlah saham baru yang diterbitkan Tahap-3 The amount of new shares issued on Stage-3
40.000.000 lembar saham 40,000,000 shares
harga Nominal per saham Nominal Value per share
Rp100 (seratus Rupiah) Rp100 (one hundred Rupiah)
harga Pelaksanaan per saham Execution Price per share
Rp350 (tiga ratus lima puluh Rupiah) Rp350 (three hundreds and fifty Rupiah)
Nama Pemegang Saham
Name of Shareholder PT Saka guna Lestari
Jumlah Saham Biasa PT Indonesian Paradise Property Tbk
sebelum Penambahan Modal Tanpa hak Memesan Efek Terlebih Dahulu Tahap-3
The Amount of Ordinary Share of PT Indonesian Paradise Property Tbk before Capital Increase Without Pre-Emptive Rights Stage-3
2.518.803.600
2,518,803,600
Jumlah Saham Biasa PT Indonesian Paradise Property Tbk
setelah Penambahan Modal Tanpa hak Memesan Efek Terlebih Dahulu Tahap-3
The Amount of Ordinary Share of PT Indonesian Paradise Property Tbk after Capital Increase Without Pre-Emptive Rights Stage-3
2.558.803.600
2,558,803,600
Sebagai pengambil saham dalam keseluruhan rangkaian tahapan pelaksanaan Penambahan Modal Tanpa hak Memesan Efek Terlebih Dahulu Perseroan di atas, PT Saka
The result of the Company Capital Increase Without Pre-Emptive Rights Stage-2 is as follows:
• Stage-3 was conducted on 2 June 2014 that has received the approval letter of Shares Listing from Indonesian Stock Exchange No. S-01943/BEI.Pg2/05-2014 dated 19 May 2014 where the party excercise the shares was PT Saka guna Lestari.
The result of the Company Capital Increase Without Pre-Emptive Rights Stage-3 is as follows:
17 guna Lestari tidak memiliki keterkaitan dengan Perseroan
dan bukan merupakan Pemegang Saham utama Perseroan maupun pihak terafiliasi dengan anggota Direksi, Dewan Komisaris, atau pun Pemegang Saham utama Perseroan. Oleh karena itu, transaksi pengambilan Saham Baru Perseroan oleh PT Saka guna Lestari bukan merupakan transaksi afiliasi dan tidak mengandung benturan kepentingan sebagaimana dimaksud dalam Peraturan Bapepam dan LK IX.E.1. Lampiran Keputusan Ketua Bapepam dan LK Nomor: Kep-412/BL/2009 tanggal 25 November 2009 mengenai Transaksi Afiliasi dan Benturan Kepentingan Transaksi Tertentu.
Pada 2015, Perseroan melaksanakan Penawaran umum Terbatas I dengan cara menerbitkan hak Memesan Efek Terlebih Dahulu kepada Para Pemegang Saham Perseroan, dan telah mendapat pernyataan efektif dari Otoritas Jasa Keuangan berdasarkan surat dari OJK Nomor: S-253/D.04/2015, tanggal 12 Juni 2015, perihal: Pemberitahuan Efektifnya Pernyataan Pendaftaran, serta telah mendapat persetujuan dalam Rapat umum Pemegang Saham Luar Biasa Perseroan yang dilaksanakan pada tanggal 12 Juni 2015 (‘Penawaran umum Terbatas I’).
Uraian pelaksanaan penawaran Umum Terbatas I perseroan adalah sebagai berikut:
Jenis Efek yang ditawarkan Securities type offered
hak Memesan Efek Terlebih Dahulu Pre-Emptive Rights
Jumlah hak Memesan Efek Terlebih Dahulu
Total Pre-Emptive Rights
Sebanyak 8.623.168.132 (delapan miliar enam ratus dua puluh tiga juta seratus enam puluh delapan ribu seratus tiga puluh dua) saham yang merupakan Saham Baru yang dikeluarkan dari portepel Perseroan yang memiliki hak yang sama dan sederajat dalam segala hal dengan Saham Biasa Atas Nama lainnya yang telah ditempatkan dan disetor penuh.
Around 8,623,168,132 (eight billion six hundred twenty three million one hundred sixty eight one hundred thirty two) New Shares issued by the Company’s portfolio with fair and equal rights in all aspects with issued and fully paid Registered Shares.
Nilai Nominal Nominal Value
Rp100 (seratus Rupiah) per saham atau seluruhnya dengan nilai nominal Rp 862.316.813.200 (delapan ratus enam puluh dua miliar tiga ratus enam belas juta delapan ratus tiga belas ribu dua ratus Rupiah).
Rp100 (one hundred Rupiah) per share or as a whole with nominal value of Rp.862,316,813,200 (Eight hundred sixty two billion three hundred sixteen million eight hundred thirteen thousand two hundred Rupiah)
Rp325 (tiga ratus dua puluh lima Rupiah), sehingga keseluruhan jumlah dana yang akan diterima Perseroan sebesar Rp2.802.529.642.900 (dua triliun delapan ratus dua miliar lima ratus dua puluh sembilan juta enam ratus empat puluh dua ribu sembilan ratus Rupiah)
Rp325 (three hundred twenty five Rupiah), making the total proceeds received by the Company at Rp2,802,529,642,900 (two trillion eight hundred and two billion five hundred twenty nine million six hundred forty two thousand nine hundred Rupiah).
Rasio Konversi Conversion Ratio
100 (seratus) Saham lama berhak atas 337 (tiga ratus tiga puluh tujuh) hak Memesan Efek Terlebih Dahulu
100 (one hundred) Rights Issue on 337 (three hundred thirty seven) Pre-Emptive Rights
Maksimum dilusi kepemilikan saham Perseroan
Maximum diluted shares ownership
77,12% (tujuh puluh tujuh koma dua belas persen) 77.12% (seventy seven point twelve percents)
nor affiliated with members of Board of Directors, Board of Commissioners and the Company’s Main Shareholders. Therefore, the new shares subscription transaction by PT Saka guna Lestari is not considered as the affiliated transactions as well as a conflict of interest as referred in the Bapepam and LK Regulation IX.E.1 Appendix of Chairman Bapepam and LK No. Kep-412/BL/2009 dated 25 November 2009 regarding Affiliated Transaction and Conflict of Interest on Certain
Transaction.
In 2015, the Company conducted Right Issue I with
Pre-Emptive Rights to the Shareholders, and had received effective statement from Financial Services Authority pursuant to OJK letter No. S-253/D.04/2015 dated 12 June 2015, on: Notification of Effective Registration Statement, and had been approved in Extraordinary general Meeting of Shareholders conducted on 12 June 2015 (‘Right Issue I’).
18
Sehubungan dengan Penawaran umum Terbatas I tersebut dan guna memenuhi ketentuan Peraturan Bapepam Nomor IX.D.1. Keputusan Ketua Bapepam Nomor: Kep-26/PM/2003 tanggal 17 Juli 2003 Tentang hak Memesan Efek Terlebih Dahulu dan Peraturan Bapepam Nomor IX.D.2. Keputusan Ketua Bapepam Nomor Kep-08/PM/2000 tanggal 13 Maret 2000 Tentang Pedoman Mengenai Bentuk dan Isi Pernyataan Pendaftaran Dalam Rangka Penerbitan hak Memesan Efek Terlebih Dahulu, Perseroan telah menyediakan dan mengumumkan Informasi Kepada Pemegang Saham Perseroan Dalam rangka Penawaran umum Terbatas I Dengan hak Memesan Efek Terlebih Dahulu dengan mengiklankan dalam Surat Kabar Investor Daily pada tanggal 14 April 2015 serta Tambahan/Perbaikan Informasi pada tanggal 10 Juni 2015 pada Surat Kabar yang sama.
Atas Saham Baru tersebut telah dicatatkan di Bursa Efek Indonesia dan merupakan saham biasa atas nama yang akan memberikan kepada pemegangnya semua hak yang dapat dijalankan oleh setiap Pemegang Saham Perseroan serta merupakan saham yang sama dan sederajat dengan saham-saham yang telah dicatatkan sebelumnya oleh Perseroan.
Pihak yang bertindak selaku Pembeli Siaga adalah: Penta Pacific holdings Limited dan Elysium Investment Partners Limited, dimana para Pembeli Siaga tersebut bukan merupakan pihak yang terafiliasi dengan Perseroan.
Dalam Penawaran umum Terbatas I ini, PT grahatama Kreasibaru selaku Pemegang Saham Perseroan sebesar 37%, guna mempertahankan kepemilikannya dalam Perseroan, telah menyatakan kesanggupan dan melaksanakan hak Memesan Efek Terlebih Dahulu yang menjadi haknya.
Rencana Penggunaan Dana yang tertulis dalam Prospektus Penawaran umum Terbatas I Perseroan yang telah mendapat persetujuan dalam Rapat umum Pemegang Saham Luar Biasa Perseroan yang diselenggarakan pada 12 Juni 2015 sesuai dengan Akta Berita Acara Rapat umum Pemegang Saham Luar Biasa Perseroan No. 143 tanggal 12 Juni 2015 oleh Dr. Irawan Soerodjo,Sh.,MSi., Notaris di Jakarta, yang selanjutnya dirubah berdasarkan persetujuan dalam Rapat umum Pemegang Saham Luar Biasa Perseroan tanggal 29 September 2015 berdasarkan Akta Berita Acara Rapat umum Pemegang Saham Luar Biasa Perseroan No. 255 tanggal 29 September 2015 oleh Dr. Irawan Soerodjo,Sh.,MSi., Notaris di Jakarta; adalah sebagai berikut:
In relation with the aforementioned Right Issue I and to meet the rules in Bapepam Regulation Number IX.D.1, Decision of Chairman of Bapepam Number: Kep-26/PM/2003 on 17 July 2003 on Pre-Emptive Rights and Bapepam Regulation Number IX.D.2., Decision of Chairman of Bapepam Number Kep-08/PM/2000 on 13 March 2000 on guideline For the Form and Content of Registration Statement For the Issuance of Pre-Emptive Rights, the Company provided and announced Information to the Shareholders for Right Issue I With Pre-Emptive Rights through advertisement in Investor Daily Newspaper on 14 April 2015 and Additional/Reviewed Information on 10 June 2015 in the same Newspaper.
The New Shares were listed on Indonesia Stock Exchange as registered shares that would grant rights to be implemented by the Company’s shareholders. The registered shares had fair and equal values with other previously-listed shares of the Company.
The parties acting as Standby Buyers were: Penta Pacific holdings Limited and Elysium Investment Partners Limited. The Standby Buyers had no affiliation with the Company.
In this Right Issue I, in order to maintain its shareholding in the Company, PT grahatama Kreasibaru, which owns 37% of the Company’s shares has declared its capability to fulfill its rights to conduct Pre-Emptive Rights.
19 Dana yang diperoleh dari Penawaran umum Terbatas I ini,
setelah dikurangi dengan biaya-biaya emisi yang menjadi kewajiban Perseroan, seluruhnya dipergunakan untuk:
1. Sebesar 82,07% digunakan untuk melakukan pembelian saham PT Plaza Indonesia Realty Tbk sejumlah 920.000.000 (sembilan ratus dua puluh juta) saham atau sebesar 25,92% kepemilikan dengan nilai keseluruhan sebesar Rp2.300.000.000.000 (dua triliun tiga ratus miliar Rupiah) dari Nexus Solutions Pte (tidak terafiliasi).
2. Sebesar 1,52% digunakan untuk melakukan pembelian saham perusahaan-perusahaan berikut ini dari PT grahatama Kreasibaru (terafiliasi), yaitu:
a. PT Sepingan Properti sejumlah 8.974.499 (delapan juta sembilan ratus tujuh puluh empat ribu empat ratus sembilan puluh sembilan) saham atau sebesar 50,00% kepemilikan dengan nilai keseluruhan sebesar Rp13.500.000.000 (tiga belas miliar lima ratus juta Rupiah);
b. PT Mitra Perdana Nuansa sejumlah 25.000 (dua puluh lima ribu) saham atau sebesar 51,00% kepemilikan dengan nilai keseluruhan sebesar Rp29.000.000.000 (dua puluh sembilan miliar Rupiah).
3. Sebesar 3,46% digunakan untuk melakukan pembelian saham PT Anugerah Nusaraya sejumlah 41.202.437 (empat puluh satu juta dua ratus dua ribu empat ratus tiga puluh tujuh) saham atau 51,00% kepemilikan dengan nilai keseluruhan sebesar Rp97.000.000.000 (sembilan puluh tujuh miliar Rupiah) dari:
a. PT Andalan Karya Property (terafiliasi) sejumlah 1.615.782 (satu juta enam ratus lima belas ribu tujuh ratus delapan puluh dua) saham atau sebesar 2,00% kepemilikan;
b. unipac holdings Ltd. (tidak terafiliasi) sejumlah 39.586.655 (tiga puluh sembilan juta lima ratus delapan puluh enam ribu enam ratus lima puluh lima) saham atau sebesar 49,00% kepemilikan.
4. Sisanya digunakan untuk:
a. Sebesar 6,85% digunakan untuk pembelian saham PT Mitra gemilang Mahacipta sejumlah 13.888 (tiga belas ribu delapan ratus delapan pulu delapan) saham atau 55,00% kepemilikan dengan nilai keseluruhan sebesar Rp192.000.000.000 (seratus sembilan puluh dua miliar Rupiah) dari PT Daksa utama Mandiri.
b. Sisanya akan digunakan untuk modal kerja Perseroan dan pengembangan usaha melalui Perseroan, dan/ atau Entitas Anak maupun Perusahaan Asosiasi, yaitu
Proceeds from Right Issue I, after issuer’s expense which is the Company’s obligation, are used for:
1. In the amount of 82.07% used to purchase shares of PT Plaza Indonesia Realty Tbk of 920,000,000 (nine hundred twenty million) shares or 25.92% ownership with total values of Rp.2,300,000,000,000 (two trillion and three hundred billion Rupiah from Nexus Solutions Pte (unaffiliated).
2. In the amount of 1.52% used to purchase shares of the following companies from PT grahatama Kreasibaru (affiliated), namely:
a. PT Sepingan Properti of 8,974,499 (eight million nine hundred seventy four thousand four hundred ninety nine) shares or 50.00% ownership with total amount of Rp13,500,000,000 (thirteen billion five hundred million Rupiah);
b. PT Mitra Perdana Nuansa of 25,000 (twenty five thousand) shares or by 51.00% ownership with total amount of Rp29,000,000,000 (twenty nine billion Rupiah).
3. In the amount of 3.46% used to purchase shares of PT Anugerah Nusaraya of 41,202,437 (forty one million two hundred two thousand four hundred thirty seven) shares or 51.00% ownership with total amount of Rp97,000,000,000 (ninety seven billion Rupiah) from:
a. PT Andalan Karya Property (affiliated) of 1,615,782 (one million six hundred and fifteen thousand seven hundred eighty two) shares or by 2.00% ownership;
b. unipac holdings Ltd. (unaffiliated) of 39,586,655 (thirty nine million five hundred eighty six thousand six hundred fifty five) shares or by 49.00% ownership.
4. The rest of the proceeds are used for:
a. In the amount of 6.85% used to purchase shares of PT Mitra gemilang Mahacipta of 13,888 shares or 55.00% ownership with total amount of Rp192,000,000,000 (one hundred ninety two billion rupiah) from PT Daksa utama Mandiri.
20
dalam bentuk pengembangan proyek baru, penyertaan modal, maupun akuisisi lahan dan/atau akuisisi perusahaan yang telah memiliki proyek dan/atau telah memiliki lahan untuk dikembangkan dan/atau telah memiliki izin pengembangan suatu lahan. Penyaluran dana melalui Perseroan kepada Entitas Anak dan/atau Perusahaan Asosiasi akan diberikan oleh Perseroan dalam bentuk penambahan modal dan/atau pinjaman, dan/atau melalui penyertaan modal.
Seluruh hak Memesan Efek Terlebih Dahulu tersebut telah dilaksanakan sehingga jumlah saham Perseroan yang dicatatkan menjadi sebesar 11.181.971.732 (sebelas miliar seratus delapan puluh satu juta sembilan ratus tujuh puluh satu ribu tujuh ratus tiga puluh dua) Saham Biasa Atas Nama yang terdiri dari 2.558.803.600 (dua miliar lima ratus lima puluh delapan juta delapan ratus tiga ribu enam ratus) Saham Lama dan 8.623.168.132 (delapan miliar enam ratus dua puluh tiga juta seratus enam puluh delapan ribu seratus tiga puluh dua) Saham Baru yang berasal dari Penawaran umum Terbatas I, masing-masing dengan nilai nominal Rp100 (seratus Rupiah) setiap lembar saham.
Jumlah saham baru yang diterbitkan Penawaran umum Terbatas I The amount of new shares issued on Right Issue I
8.623.168.132 lembar saham 8,623,168,132 shares
harga Nominal per saham Nominal Value per share
Rp100 (seratus Rupiah) Rp100 (one hundred Rupiah)
harga Pelaksanaan per saham Execution Price per share
Rp325 (tiga ratus dua puluh lima Rupiah) Rp325 (three hundred and twenty five Rupiah)
Jumlah Saham Biasa PT Indonesian Paradise Property Tbk sebelum Penawaran umum Terbatas I
The Amount of Ordinary Share of PT Indonesian Paradise Property Tbk before Right Issue I
2.558.803.600
2,558,803,600
Jumlah Saham Biasa PT Indonesian Paradise Property Tbk setelah Penawaran umum Terbatas I
The Amount of Ordinary Share of PT Indonesian Paradise Property Tbk after Right Issue I
11.181.971.732
11,181,971,732
namely in the form of development of new projects, capital inclusion, or land acquisition and/or company acquisition which has had projects and/or land to be
developed and/or has had land development permit. Fund transfer from the Company to the Subsidiaries and/or Associated Entities will be provided by the company in the form of additional capital and/or loans and/or through capital inclusion.
LAPORAN
MANAJEMEN
24
Board of Commissioners Report
Presiden Komisaris merangkap sebagai Komisaris Independen President Commissioner cum Independent Commissioner
PT Indonesian Paradise Property Tbk yang bergerak dalam dunia properti menyadari bahwa industri properti harus dihadapi dengan tekun, hati-hati, dan bijaksana. Dalam upaya mengukuhkan keberadaannya, Perseroan memosisikan diri sebagai perusahaan yang tumbuh berkembang didasarkan pada inovasi dan kreativitas.
Melalui Laporan Tahunan ini, Dewan Komisaris akan memaparkan pandangan kami terhadap kinerja Perseroan sepanjang 2015, penerapan tata kelola perusahaan serta langkah Perseroan pada masa mendatang.
Dewan Komisaris menilai kinerja Direksi sepanjang tahun 2015 telah berjalan dengan cukup baik. Pada akhir tahun 2015, Perseroan mencatat perolehan pendapatan usaha sebesar Rp587 miliar,
As a company that engages in the field of property, PT Indonesian Paradise Property Tbk realizes that it takes perseverance, prudence, and deep insight in running the business. In an effort to confirmed the existence, the Company put itself as a company that grows with innovation and creativity.
Through this Annual Report, we, the Board of Commissioners, will explain our views on the Company’s performance during 2015, implementation of corporate governance, and the Company’s future steps.
Assessment on performance of the board of directors
The Board of Commissioners assessed that the Board of Directors’ performance throughout 2015 was excellent. At the end of 2015, the Company recorded revenues of Rp587 billion, increased by
25 tumbuh 1,31% dari periode sebelumnya sebesar Rp579 miliar.
Menurut Dewan Komisaris, Direksi dan seluruh jajarannya telah bekerja keras memajukan Perseroan dengan mengembangkan mutu dan kompetensi sumber daya manusia, penerapan secara bertahap tata kelola perusahaan yang baik (Good
Corporate Governance) serta melakukan perbaikan sistem
secara berkelanjutan untuk mencapai hasil yang optimal. Arahan kami pada Direksi adalah tetap fokus dan melanjutkan penerapan kebijakan strategis tahun sebelumnya dengan target pertumbuhan pendapatan usaha yang lebih baik. Namun demikian, untuk mengantisipasi melambatnya pertumbuhan hotel, Perseroan juga dapat menjajaki dan menyinergikan bisnis perhotelan dengan bidang lainnya.
Perkembangan Perseroan sangat ditentukan oleh kemampuan Perseroan meraih peluang bisnis serta penerapan strategi operasional yang efektif. Oleh karena itu, kami melihat Direksi telah menetapkan prospek usaha pada masa mendatang dengan baik melalui berbagai kebijakan strategis yang dapat menumbuhkembangkan kinerja Perseroan.
Prospek industri properti pada masa mendatang sangat bagus walaupun tingkat kompetisi juga akan semakin tinggi. Namun kami percaya bahwa peluang pertumbuhan senantiasa tersedia. Oleh karena itu, Perseroan mengarah pada penciptaan inovasi-inovasi bisnis yang lebih baik, agar dapat menghasilkan kinerja prima yang berkesinambungan sehingga peluang pertumbuhan dapat diraih.
Dewan Komisaris mendukung penuh implementasi tata kelola perusahaan yang baik di seluruh aspek kegiatan bisnis Perseroan. Dewan Komisaris bersama Direksi telah sepakat untuk menerapkan prinsip-prinsip tata kelola secara konsisten pada tahun 2015. Namun demikian, pada hakekatnya Perseroan telah menjadikan praktik tata kelola perusahaan yang baik sebagai landasan operasionalnya. Dewan Komisaris telah dilengkapi dengan komite yang membantu Dewan Komisaris dalam melaksanakan fungsi dan tanggung jawabnya yaitu Komite Audit. Pada masa mendatang, Perseroan akan terus meningkatkan penerapan tata kelola perusahaan yang baik untuk mencapai kinerja dan meraih kepercayaan yang lebih tinggi dari seluruh Pemangku Kepentingan.
1.31% from the previous period which was Rp579 billion. The Board of Commissioners saw that the Board of Directors has worked hard to advance the Company by developing the quality and competency of human resources, gradual implementation of good Corporate governance, and carrying out sustainable system improvement to achieve optimum results. Our direction to the Board of Directors was to focus on and to continue the implementation of strategic policies from the previous year with the target of a better revenues achievement. however, to anticipate the sluggish growth of hotels, the Company has explored and synergized hotel business with other fields.
business outlook
The Company’s development is largely determined by the Company’s capability in grasping business opportunities and the implementation of effective operational strategy. Therefore, we saw that the Board of Directors has determined excellent business outlook for the future through various strategic policies that will boost the performance of the Company.
Property industry prospect in the future is good despite the rising competition. Nevertheless, we believe that opportunity to grow is available as well. hence, the Company aims to create a better business innovations so as to create a sustainable good performance and the opportunity to grow can be achieved.
Corporate governance Implementation
26
Atas nama Dewan Komisaris, On Behalf of the Board of Commissioners,
Presiden Komisaris merangkap sebagai Komisaris Independen President Commissioner cum Independent Commissioner Dalam pandangan Dewan Komisaris, kinerja Komite Audit
sepanjang 2015 telah dilaksanakan dengan sangat baik. Komite Audit telah memberikan pertimbangan untuk Direksi dalam proses penunjukkan akuntan publik yang akan melakukan pemeriksaan audit atas laporan keuangan Perseroan, melakukan pertemuan dengan auditor eksternal terkait proses penyajian laporan keuangan, memberikan arahan kepada tim auditor internal dalam penyusunan perencanaan audit dan fokus audit, serta membantu mengarahkan agar fungsi Internal Audit menjadi benar-benar efektif.
Pada tahun 2015, Perseroan melakukan perubahan komposisi Dewan Komisaris yakni dengan penggantian Komisaris Independen. Semoga dengan komposisi Dewan Komisaris yang baru, pelaksanaan tugas dan tanggung jawab Dewan Komisaris semakin baik dan membawa energi positif terhadap pertumbuhan bisnis Perseroan.
Dewan Komisaris menyampaikan penghargaan dan terima kasih yang setinggi-tingginya kepada jajaran Direksi dan seluruh karyawan atas kerja keras dan dedikasi yang konsisten sepanjang tahun 2015. ucapan terima kasih dan penghargaan juga kami sampaikan kepada Pemegang Saham, mitra bisnis, pelanggan dan seluruh Pemangku Kepentingan lainnya atas kepercayaan yang telah diberikan.
Terima kasih
Assessment on performance of Committees
under the board of Commissioners
The Board of Commissioners observed that the performance of Audit Committee throughout 2015 was outstanding. The Audit Committee has provided considerations to the Board of Directors in the process of public accounting appointment that will audit the Company’s financial statements, conduct meeting with external auditor concerning process of financial statements presentation, providing direction to internal auditor in drafting audit planning and audit focus, and assisting in steering the Internal Audit to be more effective.
Change in Composition of the board of
Commissioners
In 2015, the Company made change in composition of the Board of Commissioners, namely the Independent Commissioner. With this change, we hope that the implementation of duties and responsibilities of the Board of Commissioners is getting better and bring positive energy to the Company’s business growth.
Closing
The Board of Commissioners extends our sincere appreciation and gratitude to the Board of Directors and all employees for their consistent hardwork and dedication throughout 2015. The same appreciation also goes to shareholders, business partners, customers, and other stakeholders for their trust to us.
28
Board of Directors Report
Para Pemegang Saham dan Seluruh Pemangku Kepentingan yang Terhormat,
Pada kesempatan yang sangat baik ini, marilah kita bersama-sama memanjatkan puji dan syukur kepada Tuhan Yang Maha Esa, karena atas rahmat-Nya, kita bersama-sama dapat melalui berbagai tantangan dan dinamika bisnis yang semakin kompleks di sepanjang tahun 2015.
Perkembangan industri properti menjadi fokus perhatian utama kami dalam upaya meningkatkan dan mempertahankan pertumbuhan Perseroan. untuk itu, kami senantiasa memperbaiki kinerja dengan dukungan sumber daya yang kompeten serta penerapan tata kelola perusahaan yang baik.
Kebijakan strategis
Perseroan melanjutkan tahapan kebijakan strategis sebagai bagian yang tak terpisahkan dari fondasi bisnis Perseroan. Pada awalnya fokus Perseroan diarahkan pada pengembangan hotel. Setelah sukses dalam pengembangan bisnis perhotelan, Perseroan mulai melakukan diversifikasi dengan membangun pusat perbelanjaan (mall). Dalam strategi jangka panjangnya, Perseroan akan masuk ke sektor high rise building yang akan menjadi pelengkap (complement) perhotelan dan pusat perbelanjaan yang sudah menjadi fokus bisnis Perseroan.
Pada pertengahan tahun 2015, Perseroan melakukan akuisisi 25,92% saham PT Plaza Indonesia Realty Tbk dengan nilai Rp2,3 triliun melalui proses Penawaran umum Terbatas I (Right
Issue I). Akuisisi tersebut menjadi langkah awal Perseroan
untuk memasuki sektor pengembangan high rise building.
pencapaian dan Tantangan 2015
Dari sisi finansial, Perseroan berhasil mencatatkan pendapatan usaha sebesar Rp587 miliar, tumbuh 1,31% atau sebesar Rp8 miliar dibandingkan pada tahun 2014 sebesar Rp579 miliar. Laba bruto tercatat sebesar Rp421,1 miliar, naik 0,36% atau sebesar Rp1,5 miliar dibandingkan pada 2014 sebesar Rp419,6 miliar. Jumlah asset Perseroan pada tahun 2015 tercatat sebesar Rp4.901 miliar, naik 123,67% dibandingkan pada tahun 2014 sebesar Rp2.191 miliar.
Our Valuable Shareholders and Stakeholders,
In this momentous occasion, let us extend our gratitude to god Almighty for his blessings on the Company throughout this year so that we managed to overcome various challenges and dynamics in business that was getting more complex in 2015.
The development of property industry remained as our focus on creation of efforts in improving and maintaining the growth of the Company. To that end, we are committed to continuously enhance the Company’s performance through the support of competent and excellent resources as well as the implementation of good corporate governance.
Analysis on the performance of 2015
strategic policiesThe Company continued its strategic policies as an integral part of the Company’s business foundation. Initially, the Company’s focus was directed in the sector of hotel development. Then, after continuous success in the sector, the Company began to diversify its business to the development of shopping mall. Within our corporate long-term strategy, the Company shall enter into the high rise building sector to complement the initial focuses of the Company on hotel and shopping mall sectors.
In the middle of 2015, the Company acquired 25.92% shares of PT Plaza Indonesia Realty Tbk with the value of Rp2.3 trillion. The acquisition was carried out through Rights Issue I. We view this corporate action as our initial step in entering the high rise building development sector.
Challenges and Achievements in 2015
29 Presiden Direktur
President Director
In 2015, the Company made long-term investments in hotels and
shopping centers that were integrated with large-scale properties
and high rise buildings. One of the key examples which reflect this
policy is the hARRIS Resort Kuta Beach in Bali and share acquisition
of PT Plaza Indonesia Realty Tbk.
Kelebihan pasokan kamar hotel di beberapa daerah operasional Perseroan sebagai salah satu akibat dari lambatnya Pemerintah dalam mengeluarkan kebijakan pembatasan pembangungan hotel-hotel baru mempengaruhi kinerja keuangan Perseroan. harga Kamar Rata-Rata (Average Room Rate) hARRIS hotel Tuban - Bali yang dimiliki Perseroan, pada 2015 tercatat sebesar Rp377.249, lebih rendah dibandingkan pada 2014 sebesar Rp394.990. Meski demikian, Tingkat hunian (occupancy) hARRIS hotel Tuban - Bali mencapai sekitar 60,2%, berada di atas tingkat hunian 2014 yang mencapai 58,4%. Penerapan kebijakan strategis yang telah ditetapkan membuat kami optimis kinerja Perseroan akan mengalami peningkatan di tahun-tahun mendatang.
30
Memandang ke depan, kami menilai ekonomi Indonesia cukup kokoh. Kami yakin dapat menghadapi tahun 2016 melalui berbagai kebijakan strategis serta target peningkatan kinerja yang mampu meningkatkan performa Perseroan. Kami optimis dapat menciptakan pertumbuhan pada angka yang realistis di masa mendatang.
Perjalanan panjang Perseroan dalam membangun reputasi sebagai perusahaan holding properti selama hampir dua dekade membuat kami senantiasa menjaga nilai-nilai integritas sesuai etika bisnis. Dewan Komisaris dan Direksi telah menyamakan persepsi dan pemahaman tentang tata kelola perusahaan yang baik. Ini merupakan satu langkah awal dari tekad kami untuk mengimplementasikan tata kelola perusahaan yang baik secara konsisten mulai dalam rangka membangun perusahaan yang tangguh dan berkelanjutan. Secara bertahap, kami telah menerapkan prinsip-prinsip tata kelola perusahaan yang baik dan terus terpelihara dari waktu ke waktu meskipun belum terformulasi sepenuhnya sebagaimana Pedoman Tata Kelola Perusahaan yang Baik yang dikeluarkan oleh Otoritas Jasa Keuangan serta Komite Nasional Kebijakan Governance.
Perseroan telah memiliki Komite Audit yang membantu Dewan Komisaris dalam memastikan kesesuaian prinsip-prinsip transparansi, tanggung jawab, akuntabilitas, kemandirian dan keadilan dalam perencanaan dan pelaksanaan operasional Perseroan termasuk pelaporan keuangan. Komite Audit juga memberikan arahan kepada Internal Audit dalam melaksanakan program audit tahunan dan melakukan pemeriksaan khusus, evaluasi serta kegiatan non-program lainnya.
Kami juga melakukan proses manajemen risiko secara terus-menerus untuk mengantisipasi kemungkinan tekanan keuangan serta perlindungan terhadap kerugian serius. Setiap unit di Perseroan senantiasa melakukan identifikasi, pengukuran, pemantauan dan pelaporan atas risiko-risiko yang berpotensi menyebabkan tidak tercapainya tujuan Perseroan, baik dalam jangka pendek maupun jangka panjang. Kemudian, Direksi bersama dengan unit Internal Audit dan Komite Audit mengkaji dan merancang berbagai perangkat, kebijakan dan prosedur serta metodologi pengendalian risiko.
business outlook
Looking forward, we observe that the domestic economy will grow stronger. We believe that the Company will be able to face the challenges in 2016 through the implementation of new strategies and reasonable performance improvement target which will be able to sustain the Company’s business growth. The Board of Directors believes that the Company will advance its growth in the realistic figures in the future.
Implementation of Corporate governance
The Company’s experiences in building reputation as a property holding company in the nation for almost two decades encourage us to be able to sustainably maintain our integrity in line with business ethics. The Board of Commissioners and Board of Directors have aligned the perception and understanding in good Corporate governance implementation. This is the initial step of our strong commitment to implement good Corporate governance in a consistent manner, starting from the relentless endeavor to develop a robust and sustainable company. gradually, we have implemented all good Corporate governance principles and continued to maintain and improve it over the years despite it being not fully formulated in accordance with the good Corporate governance guidelines issued by the Financial Services Authority and National Committee on Corporate governance.The Company has established Audit Committee to assist the function of the Board of Commissioners in ensuring the compliance with the principles of transparency, accountability, responsibility, independency and fairness and the effectiveness of the Company’s operational activities, including financial reporting. The Audit Committee also provides directions to the Internal Audit in carrying out the annual audit program and in conducting special audit and evaluation, as well as other non-programmed activities.
Risk management
31 Atas nama Direksi,
On behalf of the Board of Directors,
Presiden Direktur President Director Perseroan tidak memiliki komite-komite di bawah Direksi.
Sepanjang tahun 2015, Perseroan tidak melakukan perubahan komposisi Direksi.
Direksi menyampaikan terima kasih kepada seluruh Pemegang Saham, Dewan Komisaris, pelanggan dan mitra usaha atas dukungan dan kerjasamanya. Kami juga menyampaikan penghargaan kepada seluruh karyawan yang telah menunjukkan dedikasi dan profesionalitas dalam bekerja serta konsistensi dalam menjaga nilai-nilai Perseroan. Kami yakin dengan dukungan semua pihak, Perseroan bukan hanya akan menjadi perusahaan properti yang unggul, tetapi juga semakin dirasakan manfaat keberadaannya oleh masyarakat.
Terima kasih
Committees under the board of directors
The Company does not own committees that function under the jurisdiction of the Board of Directors.Changes in the Composition of board of
directors
Throughout the year, there was no change in the composition of Board of Directors of the Company.
Closing
The Board of Directors would like to extend our gratitude to all shareholders, the Board of Commissioners, customers and business partners for their unyielding supports and cooperation. We would also like to appreciate all employees of the Company who have demonstrated their dedication and professionalism in carrying out their duties and responsibilities, as well as their consistency in maintaining Corporate Values. We believe that, with supports from all parties, the Company will not only become an excellent property company in Indonesia, but will also be able to create added values for the benefit of the society.
PROFIL
PERSEROAN
34
NAmA peRseRoAN •CompANY NAme PT Indonesian Paradise Property Tbk
ALAmAT •AddRess Jl. Tebet Timur Raya 10 C Jakarta, 12820, Indonesia Telp. (62-21) 8305633 Fax. (62-21) 8305634
Email. info@theparadise-group.com
Akan Efektif per Juli 2016 / Will Be Effective July 2016
gedung Perkantoran Centennial Tower Lantai 30
Jl. gatot Subroto Kav.24-25 Jakarta 12930, Indonesia Telp. (62-21) 22958022 Fax. (62-21) 22958020
Email. info@theparadise-group.com
Kode sAhAm •TICKeR Code INPP
modAL dAsAR •AUThoRIzed CApITAL Rp4.000.000.000.000
modAL sAhAm dITempATKAN dAN dIseToR peNUh peR 31 desembeR 2015 •
IssUed ANd fULLY pAId-Up CApITAL As of 31 deCembeR 2015 Rp1.118.197.173.200
AKUNTAN pUbLIK INdepeNdeN •INdepeNdeNT pUbLIC ACCoUNTANT
Tanubrata sutanto fahmi & Rekan Prudential Tower, lantai 17
Jl. Jend. Sudirman Kav. 79 Jakarta 12910, Indonesia Tel. (62-21) 5795 7300 Fax. (62-21) 5795 7301 www.bdo.co.id
bIRo AdmINIsTRAsI efeK •shARe RegIsTRAR
pT Adimitra Jasa Korpora Rukan Kirana Boutique Office Jl. Kirana Avenue III Blok F3 No. 5 Kelapa gading
Jakarta 14250, Indonesia
Tel. (62-21) 2974 5222, 2936 5287, 2936 5298 Fax. (62-21) 2928 9961
poRTAL peRseRoAN •CompANY’s WebsITe www.theparadise-group.com
