Independent Commissioner Klemi Subiyantoro Komisaris Independen Independent Commissioner Rudhyanto Mooduto Komisaris Commissioner Muhadi Komisaris Independen Independent Commissioner Achmad Baraba Komisaris Independen Independent Commissioner Yayat Sutaryat
ReportfromBoardofcommisioner
Introduction
Management Discussion
& Analysis on Company
Performance Good Corporate Governance Corporate Social Responsibility Corporate Data Consolidated Financial Statements
Dear Shareholders,
Kami memanjatkanpuji syukur atas nikmat Tuhan Yang Maha Esa
karena telah berhasil melalui tahun yang penuh tantangan. Atas nama Dewan Komisaris, perkenankan kami menyampaikan laporan pertanggungjawaban atas pelaksanaan tugas pengawasan dan pemberian nasihat kepada Direksi dalam menjalankan kegiatan usaha sepanjang tahun 2013.
Sepanjang tahun 2013, kami memandang bahwa kondisi perekonomian Indonesia dapat dikatakan cukup baik, meskipun
ada pengaruh akibat ketidakpastian global. Meskipun target
pertumbuhan ekonomi sebesar 6,2% tidak tercapai, tetapi capaian laju pertumbuhan ekonomi di akhir tahun sebesar 5,6% sangat memadai.
Kondisi perekonomian global yang sedang berjuang untuk pulih dari imbas krisis sebelumnya, telah mengakibatkan penurunan ekspor Indonesia, sehingga defisit neraca berjalan meningkat. Dipadankan dengan isu tapering off di Amerika Serikat, modal asing yang ditanamkan di Indonesia sempat keluar. Hal ini memberikan tekanan nilai tukar rupiah terhadap dolar AS, yang mengakibatkan Bank Indonesia menaikkan suku bunga acuan sampai ke level 7,5%. Di dalam negeri, kebijakan pemerintah untuk mengurangi subsidi
bahan bakar minyak (BBM) telah menyebabkan kenaikan harga
bahan bakar. Industri transportasi merespons dengan menaikkan
We express our gratitude for the blessings of success from God Almighty to overcome a challenging year. On behalf of the Board of Commissioners, please allow us to deliver the report on the implementation of our supervisory responsibility and the provision of advice to the Board of Directors in carrying out business activities throughout the year 2013.
We view the Indonesian economy in 2013 as relatively good, although there were several impacts emerging from the uncertainties of the global economy. Despite the inability to achieve economic growth target of 6.2%, the economic growth of 5.6% at the end of the year of was considered to be adequate.
The Indonesian export decreased due to the global economic condition which was still struggling to recover, causing deficit of the current account. Along with the issue of tapering off in the United States, foreign capital invested in Indonesia exited. This provided pressure towards the value of Rupiah against the U.S. Dollar which caused Bank Indonesia to raise the BI rate up to the level of 7.5%. Domestically, the Government’s policy to reduce fuel-oil subsidy led to a rise in fuel prices. Transportation industry responded by raising the cost of services. This condition ultimately increased inflation in
40
Bauran kebijakan makro yag tepat dan respons kebijakan pemerintah yang cepat telah membuat kondisi makroekonomi Indonesia membaik di akhir tahun 2013. Hal itu ditandai dengan berkurangnya defisit neraca berjalan dan meningkatnya cadangan devisa. Tahun 2013 juga ditandai oleh masih berkembangnya industri keuangan, tidak terkecuali bank. Kredit yang disalurkan oleh perbankan masih tumbuh cukup tinggi. Per Desember 2013, pertumbuhan kredit perbankan tercatat 21,60% secara year-on- year. Sementara Dana Pihak Ketiga (DPK) naik 13,60% (YoY).
Meskipun secara absolut angka-angka ini lebih rendah dibanding
tahun sebelumnya, tetapi pertumbuhan kredit perbankan di atas 20% tetap merupakan bukti dari daya tahan (resiliensi) perekonomian domestik terhadap gejolak ekonomi global.
Di tengah situasi itulah, kami memandang, Perseroan telah menerapkan strategi kebijakan yang disesuaikan dengan perkembangan perekonomian yang terjadi sehingga kinerja Perseroan khususnya dari sisi penciptaan laba tetap berkembang positif. Strategi dimaksud, terutama selalu mempertimbangkan dampak faktor eksternal terhadap bisnis Perseroan. Selain itu, tetap konsisten untuk fokus pada bisnis yang bertumpu di segmen yang telah dikenali risikonya, kemudian diikuti pengembangan ke segmen lain sejalan dengan kesiapan infrastruktur pendukung.
Dalam pengembangan produk dan layanan, Perseroan telah mengembangkan keragaman produk dan layanan untuk dapat bersaing dengan perbankan pada umumnya.
Dewan Komisaris memberikan apresiasi terhadap kerja keras seluruh jenjang organisasi bank bjb baik pengurus maupun pegawai sehingga dapat membukukan kinerja yang cukup baik di tahun 2013.
Dewan Komisaris menilai pencapaian kinerja di tahun 2013 cukup menggembirakan, dilihat dari pertumbuhan laba yang meningkat dari tahun 2012 walaupun pertumbuhan aset sedikit mengalami penurunan yang disebabkan oleh menurunnya dana masyarakat dalam bentuk deposito. Penurunan ini disebabkan oleh pilihan strategi untuk menyeimbangkan struktur dana masyarakat dalam rangka menjaga biaya dana dalam koridor yang memberikan potensi peningkatan laba dibanding periode sebelumnya, yaitu tetap terjaganya pendapatan bunga bersih (Net Interest Margin) yang lebih tinggi dibanding periode sebelumnya.
Hal ini terlihat dari total aset Perseroan sedikit mengalami penurunan yaitu dari Rp66,99 triliun menjadi Rp66,72 triliun atau turun sebesar 0,4%, namun secara konsolidasi (dengan anak perusahaan) terjadi peningkatan total aset dari Rp70,84 triliun menjadi Rp70,96 triliun atau meningkat 0,2%. Dari sisi pencapaian penghimpunan dana masyarakat terdapat peningkatan giro dari Rp14,53 triliun menjadi
A suitable mix of relevant macro policies and Government policies fast response caused the Indonesian macroeconomic condition to improve at the end of 2013. This was characterized by the reduction of current account deficit and the rise of foreign exchange reserves. The year 2013 was also marked by the development of the financial industry, including banking. Distribution of loans by banks grew significantly high. As of December 2013, the Bank’s credit growth
was recorded to be 21.60% year-on-year. Meanwhile Third-Party
Funds (TPF) rose 13.60% (YoY).
Although in absolute terms the figures were lower than the previous year, the banking credit growth of more than 20% remains to be the testament of resilience of the domestic economy towards the global economic turmoil.
In the midst of that situation, we consider, the Company has implemented policy strategies that are tailored to the economic developments that occur hence the Company’s performance, especially in terms of creating revenues have developed positively. The strategies always considered the impacts of external factors towards the business of the Company. In addition, the Company remained consistent to focus on the business segment with identified risks, followed by the development to another segments in line with the readiness of supporting infrastructure.
In the development of products and services, the Company has developed a variety of products and services in order to compete with banks in general.
The Board of Commissioners express our appreciation towards the hard work of all levels of the organization of bank bjb, both
the Management and employees so as to record a fairly good
performance in 2013.
The Board of Commissioners feels that the performance achievement in 2013 was quite encouraging, in terms of increased earnings growth in 2012 despite the slight decrease in assets growth due to the decrease of public funds in the form of deposits. This decrease is due to the choice of strategies to balance the structure of public funds in order to keep the cost of funds in the corridor that provides the potential for an increase in profit compared to the previous period, which is to maintain the net interest income (Net Interest
Margin)thatishigherthanthepreviousperiod.
This is evident from the slight decrease in the Company’s assets from Rp66.99 trillion to Rp66.72 trillion, decreasing by 0.4%, however on a consolidated basis (with subsidiaries) there was an increase in total assets from Rp70.84 trillion to Rp70.96 trillion or an increase of 0.2%. In terms of public funding, there is an increase in current accounts from Rp14.53 trillion to Rp16.36 trillion, or an increase of
Introduction
Management Discussion
& Analysis on Company
Performance Good Corporate Governance Corporate Social Responsibility Corporate Data Consolidated Financial Statements
Rp16,36 triliun atau meningkat 12,6%, tabungan meningkat dari Rp8,69 triliun menjadi Rp11,77 triliun atau meningkat 35,4%, sedangkan seperti dikemukakan di atas deposito yang merupakan sumber dana mahal mengalami penurunan dari Rp24,32 triliun menjadi Rp18,62 triliun atau menurun 23,4%.
Dalam kaitannya dengan penyaluran dana, khususnya penyaluran kredit terjadi peningkatan yang signifikan yaitu dari Rp35,23 triliun menjadi Rp45,11 triliun atau meningkat 28%. Khusus untuk segmen kredit mikro terjadi peningkatan yang besar yaitu dari Rp4,5 triliun menjadi Rp5,3 triliun atau meningkat 17,8%, bahkan peningkatan paling besar terjadi pada segmen KPR yaitu dari Rp1,7 triliun menjadi Rp3,9 triliun atau naik 127,2%. Hal mana menunjukan upaya Perseroan untuk senantiasa berorientasi pada pengembangan usaha
kecil, mikro dan koperasi (UKMK) meskipun disadari sepenuhnya
terdapat tendensi kenaikan rasio non-performing loan (NPL). Atas penurunan kualitas kredit khususnya kredit mikro, Dewan Komisaris seperti dikemukakan di atas telah memberikan arahan dan masukan untuk perbaikan kualitas kredit tersebut melalui penyempurnaan organisasi, proses bisnis dan peningkatan kompetensi sumber daya manusia.
Hal yang cukup menggembirakan, Perseroan mampu menciptakan laba tahun 2013 setelah pajak sebesar Rp1,38 triliun hal mana tumbuh 16,1% dibanding tahun 2012 yang sebesar Rp1,19 triliun. Pembentukan laba ini terjadi karena pertumbuhan pendapatan operasional dari Rp6,69 triliun menjadi Rp7,83 triliun atau tumbuh 16,9% dan beban operasional tumbuh 15,9% yaitu dari Rp5,36 triliun menjadi Rp6,21 triliun. Hal ini menunjukan bahwa Perseroan mampu meningkatkan laba per lembar saham dari Rp123 menjadi Rp141,59 atau tumbuh 15,1%, sehingga Perseroan masih mampu untuk menciptakan return on equity (ROE) sebesar 26,76% atau tumbuh 1,74% dibanding tahun 2012 sebesar 25,02%.
Dalam hal penghimpunan dana masyarakat, terjadi peningkatan jumlah nasabah (number of account) tabungan maupun giro yang cukup besar hal mana mengindikasikan bahwa kepercayaan masyarakat terhadap bank bjb semakin meningkat.
Dewan Komisaris juga senantiasa mendorong dan mendukung strategi Direksi dalam hal menjadikan kredit konsumer dan kredit mikro sebagai pilar utama bank bjb serta peningkatan komposisi kredit produktif. Namun, Dewan Komisaris menyadari adanya ketidaksempurnaan dalam proses bisnis maupun infrastruktur penyaluran kredit produktif, sehingga berdampak pada peningkatan rasio non-performing loan (NPL) pada tahun 2013.
Dewan Komisaris telah memberikan nasehat kepada Direksi dalam hal penyempurnaan struktur organisasi, proses bisnis dan peningkatan kualitas sumber daya manusia. Pengelolaan bisnis perkreditan ditekankan pada prinsip kehati-hatian yang mengedepankan aspek manajemen risiko dan peningkatan pengelolaan risiko operasional,
12.6%, savings increase from Rp8.69 trillion to Rp11.77 trillion, or an increase of 35.4%, while as abovestated, deposit which is a costly source of funds decreased from Rp24.32 trillion to Rp18.62 trillion, or a decrease of 23.4%.
In relations to fund disbursements, particularly lending, a significant increase was experienced from Rp35.23 trillion to Rp45.11 trillion, or an increase of 28%. Especially for the micro credit segment, a large increase occurred, from Rp4.5 trillion to Rp5.3 trillion, or an increase of 17.8%, the largest increase occurred in the mortgage segment, from Rp1.7 trillion to Rp3.9 trillion, increased by 127.2%. Which demonstrates the Company’s efforts to continuously emphasizes on
thedevelopmentofsmall,microandcooperative(SMEC),although
it is fully recognize that there is a tendency of increase in the ratio of non-performing loan (NPL). For the decline in credit quality, particularly micro credit, the Board of Commissioners as stated above has provided guidances and recommendations for the improvement of credit quality through improvements in the organization, business processes and competence of human resources.
It is quite encouraging, the Company was able to generate an after- tax profit in 2013 amounted to Rp1.38 trillion, growing by 16.1% compared to 2012 which amounted to Rp1.19 trillion. This occurs because of the operating income growth from Rp6.69 trillion to Rp7.83 trillion, growing by 16.9% and operating expenses growth by 15.9%, from Rp5.36 trillion to Rp6.21 trillion. This indicates that the Company was able to increase the earnings per share from Rp123 be Rp141.59 or a 15.1% growth, hence the Company was able to create a return on equity (ROE) of 26.76% or an increase of 1.74% compared to 2012 which amounted to 25.02%.
In terms of public fundings, an increase in the number of customers (number of accounts) in savings or current accounts which was quite large to indicate that public confidence in bank bjb is increasing.
The Board of Commissioners continues to encourage and support the strategy of the Board of Directors in terms of making consumer loans and micro-credit as the major pillar of the Bank as well as the increase of productive loans. However, the Board of Commissioners is aware of the imperfections that occurred within the business process and the infrastructure of productive credit distribution which caused the increase of the ratio of Non-Performing Loan (NPL) in 2013. The Board of Commissioners provided advices in terms of improvement and refinement of the organizational structure, business processes
andimprovementofthequalityofhumanresources.Management
of credit was to be emphasized on the precautionary principle which emphasizes on the aspects of risk management and improvement
42
Dewan Komisaris juga telah menyarankan dan menyetujui rencana bisnis bank tahun 2014 yang bernuansa konsolidatif dan prudent, diantaranya tidak adanya ekspansi seperti pendirian kantor cabang
barukecualirelokasidan/ataupeningkatanstatuskantorcabang.
Dewan Komisaris mencatat terdapat pemberitaan di media massa dan penanganan hukum oleh aparat penegak hukum terkait dengan beberapa permasalahan yang dihadapi oleh perseroan. Hal ini, sedikit banyak memberikan pengaruh terhadap pengelolaan perseroan dalam mencapai rencana bisnis bank. Terhadap permasalahan tersebut Dewan Komisaris telah memberikan masukan-masukan untuk penanganan permasalahan tersebut dan senantiasa melakukan
monitoring terhadap proses penyelesaian permasalahan tersebut, disamping memberikan arahan kepada seluruh jajaran bank bjb
untuk menarik pelajaran penting dari permasalahan di atas. Selain itu Dewan Komisaris juga mencatat bahwa jajaran Direksi yang belum lengkap sebagaimana diputuskan dalam RUPS terdahulu memberikan dampak beban kerja direksi yang ada menjadi lebih berat dan tentu saja berpengaruh terhadap kinerja Perseroan. Dewan Komisaris mengamanatkan, untuk tahun 2014 dimana kondisi perekonomian nasional diperkirakan tidak lebih baik dari tahun 2013 serta berkaca pada pencapaian maupun permasalahan pada tahun itu, hendaknya Direksi dan jajarannya menjalankan praktik pengelolaan bank berdasarkan prinsip kehati-hatian serta melaksanakan prinsip Good Corporate Governance secara optimal. Terkait dengan pelaksanaan kepatuhan bank dan prinsip kehati- hatian, Perseroan juga senantiasa menerapkan manajemen risiko dalam menjalankan usahanya. Untuk hal ini, Perseroan terus mengembangkan kebijakan dan prosedur manajemen risiko serta profil risiko bank, sebagai bagian dari pelaksanaan kepatuhan. Selain itu, Perseroan juga meningkatkan peran sistem pengawasan internal, dengan menjadikan peran audit internal sebagai mitra bisnis strategis manajemen dan seluruh jajaran bank. Tak kalah pentingnya, dalam rangka pengawasan dan upaya memitigasi risiko, Perseroan menyusun perencanaan audit berbasis risiko.
Untuk menghadapi tahun 2014 Perseroan telah menyusun sejumlah target yang di antaranya peningkatan aset dan laba, sebagai pertanggungjawaban pengelolaan usaha. Untuk mencapai hal itu, sejumlah strategi telah disiapkan, diantaranya pengembangan produk serta penerbitan obligasi berkelanjutan.
Strategi lain yang telah disiapkan Perseroan, di antaranya mengefisiensikan biaya operasional agar daya saing bank semakin kuat, bersamaan dengan itu pengembangan produk dan kualitas layanan juga terus ditingkatkan.
The Board of Commissioners also suggested and approved the Bank’s business plan in 2014 which is consolidative and prudent, among others, the lack of expansion such as the establishment of new
branchesexceptforrelocationand/orimprovementofthestatusof
branch offices.
The Board of Commissioners noted that there are reports in the media and legal handling by law enforcement officers associated with some issues faced by the company. It is, more or less influence the management of the company in achieving its business plan. To overcome these problems, the Board of Commissioners has provided recommendations to handle those issues and constantly monitoring the progress of settlement of these problems, in addition to providing guidance to all levels of bank bjb to draw an important lesson from the above problems.
Furthermore, the Board of Commissioners also noted that the Board
ofDirectorsthatisnotcompleteasdeterminedinthepreviousGMS
impact the workload of the existing directors becoming heavier and obviously affected the Company’s performance.
The Board of Commissioners mandates, for 2014, in which the national economy is not expected to be better than 2013, as well as reflecting on the achievements and problems of that year, the Board of Directors and its staffs should implement the bank’s management practices based on the precautionary principle and to implement the principles of good corporate governance optimally.
Related to compliance and prudential banking principles, the Company has consistently implemented risk management in performing its business. In this regard, the Company continues to develop risk management policies and procedures as well as the Bank’s risk profile, as part of compliance implementation.
In addition, the Company has also improved its internal control systems, by positioning internal audit function as a strategic business partner of the management and organization of the Bank. Also important is the development of risk-based audit planning for improved supervision and risk mitigation efforts.
In facing 2014, the Company has developed a number of targets that included growth in assets and earnings, as the business management responsibilities. In order to achieve this, a number of strategies have been prepared, including product developments and continuous bonds issuance.
Other strategies prepared by the Company, including streamlining operational costs in order to strengthen the competitiveness of the bank, along with product developments and improving the quality of services.
Introduction
Management Discussion
& Analysis on Company
Performance Good Corporate Governance Corporate Social Responsibility Corporate Data Consolidated Financial Statements
Untuk melaksanakan strategi tersebut di atas, pengembangan kompetensi sumber daya manusia dan teknologi informasi di lingkungan Perseroan merupakan kunci utama Perseroan dalam rangka memenuhi target.
Atas strategi yang telah disusun itu, Dewan Komisaris merasa yakin bahwa target yang ditetapkan akan dapat dicapai.
Kami menyampaikan terima kasih dan penghargaan yang tinggi kepada para pemegang saham dan para pemangku kepentingan atas kepercayaan yang telah diberikan kepada Pengurus dan seluruh karyawan sehingga Perseroan dapat berkembang dan memberikan kontribusi terhadap perkembangan perekonomian di Jawa Barat dan Banten.
Kami yakin dengan kerja sama yang baik seperti selama ini dan akan terus ditingkatkan, Perseroan akan mampu mengatasi segala tantangan yang akan dihadapi dan target yang telah dicanangkan dapat menjadikan Perseroan sebagai bank yang terkemuka dan berkinerja baik.
Atas nama Dewan Komisaris
On behalf of the Board of Commissioners
To implement the above stated strategies, the competence development of human resources and information technology in the Company is the primary key of the Company in order to meet the target.
On the strategies which have been developed, the Board of Commissioners is confident that the established targets will be achieved.
We extend the highest gratitude and appreciation to the shareholders
andstakeholdersforthetrustthathasbeengiventotheManagement
and all employees so that the Company can flourish and contribute to the economic developments in West Java and Banten.
We are confident that with the good cooperation all this time and it will continue to be improved, the Company will be able to overcome all the challenges to be faced and targets that have been determined will make the Company a leading bank and performs well.
44
Bien Subiantoro
Direktur Utama President Director