PT Global Teleshop Tbk Indonesian language
FOREIGN CURRENCY Pada tanggal 31 Desember 2012, Perusahaan dan
34. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued) b. Risiko nilai tukar mata uang asing
(lanjutan) b. Foreign exchange rate risk (continued)
Tabel berikut ini menunjukan sensitivitas kemungkinan perubahan tingkat pertukaran Rupiah terhadap dolar Amerika Serikat, dengan asumsi variabel lain konstan, dampak terhadap laba sebelum pajak penghasilan sebagai berikut:
The following table demonstrates the sensitivity to a reasonably possible change in the Rupiah exchange rate againts United States dollar, with all other variables held constant, the effect to the income before income tax is as follows:
Dampak terhadap Perubahan laba sebelum
tingkat Rp/ beban pajak/
Change in Effect on income Rp rate before tax expenses
31 Desember 2012 December 31, 2012
Dolar AS 1% 665.464.163 US dollar
Dolar AS -1% (665.464.163) US dollar
31 Desember 2011 December 31, 2011
Dolar AS 1% 1.624.684.320 US dollar
Dolar AS -1% (1.624.684.320) US dollar
<
c. Risiko kredit c. Credit risk
Risiko kredit adalah risiko dimana lawan transaksi tidak akan memenuhi liabilitasnya berdasarkan instrumen keuangan atau kontrak pelanggan, yang menyebabkan kerugian keuangan.
Credit risk is the risk that the counterparty will not meet its obligation under a financial instrument or customer contract, leading to a financial loss.
Perusahaan dan Entitas Anak terpengaruh risiko ini dari kredit yang diberikan kepada pelanggan. Perusahaan dan Entitas Anak melakukan pengawasan kolektibilitas piutang sehingga dapat diterima penagihannya secara tepat waktu dan juga melakukan penelaahan atas masing-masing piutang pelanggan secara berkala untuk menilai potensi timbulnya kegagalan penagihan.
The Company and Subsidiaries are exposed to credit risk arising from the credit granted to its customers. The Company and Subsidiaries monitor receivables so that these are collected in a timely manner and also conduct reviews of individual customer accounts on a regular basis to assess the potential for uncollectibility.
PT Global Teleshop Tbk
Indonesian language.PT GLOBAL TELESHOP TBK DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN 31 Desember 2012
dengan Angka Perbandingan Tanggal 31 Desember 2011 serta untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut dan Tanggal 1 Januari 2011/31 Desember 2010
(Tidak Dikonsolidasi)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT GLOBAL TELESHOP TBK AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
STATEMENTS December 31, 2012 with Comparative Figures
as of December 31, 2011 and for the Year then Ended
and as of January 1, 2011/December 31, 2010 (Not Consolidated)
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
34. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) 34. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued) c. Risiko kredit (lanjutan) c. Credit risk (continued)
31 Desember 2012/December 31, 2012
Total
Telah Jatuh Tempo Namun Tidak Mengalami Penurunan Nilai / Past Due but Not Impaired Pinjaman yang diberikan dan
piutang/Loans and receivables Kas dan bank/Cash on hand
and in banks 74.256.418.153 74.256.418.153 - - - -
-Piutang /Accounts receivable Usaha/Trade :
Pihak ketiga/Third parties 9.423.221.119 5.973.839.008 855.433.475 232.097.979 42.107.019 1.797.214.347 522.529.291
Pihak berelasi/Related
parties 280.215.140 280.215.140 - - -
-Lain-lain/Others
Pihak ketiga/Third parties 96.568.732.146 24.584.655.989 1.799.946.690 7.158.033.304 10.890.275.309 47.626.712.808 4.509.108.046
Total 180.528.586.558 105.095.128.290 2.655.380.165 7.390.131.283 10.932.382.328 49.423.927.155 5.031.637.337
31 Desember 2011/December 31, 2011
Total
Telah Jatuh Tempo Namun Tidak Mengalami Penurunan Nilai / Past Due but Not Impaired Pinjaman yang diberikan dan
piutang/Loans and receivables Kas dan bank/Cash on hand
and in banks 68.662.206.214 68.662.206.214 - - - -
-Piutang /Accounts receivable Usaha/Trade
Pihak ketiga/Third parties 10.987.472.429 8.675.665.547 - 582.979.882 138.600.000 1.590.227.000
-Lain-lain/Others
Pihak ketiga/Third parties 110.142.406.057 45.317.700.403 - - - 64.824.705.654
-Pihak berelasi/Related
parties 51.634.873.348 51.634.873.348 - - - -
-Total 241.426.958.048 174.290.445.512 - 582.979.882 138.600.000 66.414.932.654
-d. Risiko likuiditas d. Liquidity risk
Risiko likuiditas adalah risiko dimana Perusahaan akan mengalami kesulitan dalam rangka memperoleh dana untuk memenuhi komitmennya terkait dengan instrumen keuangan.
Liquidity risk is defined as a risk when the Company will find difficulties in order to acquire the fund to fulfill their commitments against the financial instruments.
dengan Angka Perbandingan Tanggal 31 Desember 2011 serta untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut dan Tanggal 1 Januari 2011/31 Desember 2010
(Tidak Dikonsolidasi)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
with Comparative Figures as of December 31, 2011 and for the Year then Ended
and as of January 1, 2011/December 31, 2010 (Not Consolidated)
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
34. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) 34. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued) d. Risiko likuiditas (lanjutan) d. Liquidity risk (continued)
Eksposur Perusahaan dan Entitas Anak terhadap risiko likuiditas timbul terutama dari penempatan dana dari kelebihan penerimaan kas setelah dikurangkan dari penggunaan kas untuk mendukung kegiatan usaha Perusahaan dan Entitas Anak. Perusahaan dan Entitas Anak mengelola risiko likuiditas dengan menjaga kecukupan arus kas dan fasilitas bank dengan terus memonitor proyeksi arus kas dan ketersediaan dana. Perusahaan dan Entitas Anak juga menerapkan manajemen risiko likuiditas yang berhati-hati dengan mepertahankan saldo kas yang cukup yang berasal dari penagihan hasil penjualan dan menempatkan kelebihan dana kas dalam instrumen keuangan dengan tingkat risiko yang rendah namun memberikan imbal hasil yang memadai serta memperhatikan reputasi dan kredibilitas lembaga keuangan.
The Company and Subsidiaries’ exposure to liquidity risk arise primarily from the placement of funds in excess of those used to support the business activities of the Company and Subsidiaries. The Company and Subsidiaries manage liquidity risk by maintaining sufficient cash flows and bank facilities by continuously monitoring projected cash flows and availability of funds. The Company and Subsidiaries also implement prudent liquidity risk management to maintain sufficient cash balances arising from revenue collection place the excess cash in lowrisk financial instruments that provide adequate returns, and pay close attention to the reputation and credibility of financial institutions.
Tabel berikut ini menunjukan profil jangka waktu pembayaran liabilitas Perusahaan dan Entitas Anak berdasarkan pembayaran dalam kontrak pada tanggal 31 Desember 2012, dan 2011.
The table below summarises the maturity profile of the Company and Subsidiaries’
financial liabilities based on contractual payments as of December 31, 2012 and 2011.
31 Desember 2012/December 31, 2012
< 1 tahun/ 1 - 2 tahun/ 3 - 5 tahun/ > 5 tahun/ Total/
< 1 year 1 - 2 years 3 - 5 years > 5 years Total
Utang bank jangka pendek*) 477.980.902.092 - - - 477.980.902.092 Short-term bank loans*)
Utang usaha 99.988.046.651 - - - 99.988.046.651 Trade payables
Utang lain-lain 2.983.026.083 - - - 2.983.026.083 Other payables
Beban akrual 6.535.389.044 - - - 6.535.389.044 Accrued expenses
Liabilitas imbalan kerja Short-term employee
jangka pendek 388.581.620 - - - 388.581.620 benefit liability
Total 587.875.945.490 - - - 587.875.945.490 Total
31 Desember 2011/December 31, 2011
< 1 tahun/ 1 - 2 tahun/ 3 - 5 tahun/ > 5 tahun/ Total/
< 1 year 1 - 2 years 3 - 5 years > 5 years Total
Utang bank jangka pendek*) 486.213.045.126 - - - 486.213.045.126 Short-term bank loans*)
Utang usaha 192.735.264.485 - - - 192.735.264.485 Trade payables
Utang lain-lain 586.306.002 - - - 586.306.002 Other payables
Beban akrual 3.383.798.657 - - - 3.383.798.657 Accrued expenses
Total 682.918.414.270 - - - 682.918.414.270 Total
*) Termasuk estimasi pembayaran bunga sampai tanggal jatuh tempo/Includes estimated interest payment at the maturities date
PT Global Teleshop Tbk
Indonesian language.
PT GLOBAL TELESHOP TBK DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN 31 Desember 2012
dengan Angka Perbandingan Tanggal 31 Desember 2011 serta untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut dan Tanggal 1 Januari 2011/31 Desember 2010
(Tidak Dikonsolidasi)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT GLOBAL TELESHOP TBK AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
STATEMENTS December 31, 2012 with Comparative Figures
as of December 31, 2011 and for the Year then Ended
and as of January 1, 2011/December 31, 2010 (Not Consolidated)
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
34. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) 34. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued) d. Risiko likuiditas (lanjutan) d. Liquidity risk (continued)
Eksposur Perusahaan dan Entitas Anak terhadap risiko likuiditas timbul terutama dari penempatan dana dari kelebihan penerimaan kas setelah dikurangkan dari penggunaan kas untuk mendukung kegiatan usaha Perusahaan dan Entitas Anak. Perusahaan dan Entitas Anak mengelola risiko likuiditas dengan menjaga kecukupan arus kas dan fasilitas bank dengan terus memonitor proyeksi arus kas dan ketersediaan dana. Perusahaan dan Entitas Anak juga menerapkan manajemen risiko likuiditas yang berhati-hati dengan mepertahankan saldo kas yang cukup yang berasal dari penagihan hasil penjualan dan menempatkan kelebihan dana kas dalam instrumen keuangan dengan tingkat risiko yang rendah namun memberikan imbal hasil yang memadai serta memperhatikan reputasi dan kredibilitas lembaga keuangan.
The Company and Subsidiaries’ exposure to liquidity risk arise primarily from the placement of funds in excess of those used to support the business activities of the Company and Subsidiaries. The Company and Subsidiaries manage liquidity risk by maintaining sufficient cash flows and bank facilities by continuously monitoring projected cash flows and availability of funds. The Company and Subsidiaries also implement prudent liquidity risk management to maintain sufficient cash balances arising from revenue collection place the excess cash in lowrisk financial instruments that provide adequate returns, and pay close attention to the reputation and credibility of financial institutions.
Tabel berikut ini menunjukan profil jangka waktu pembayaran liabilitas Perusahaan dan Entitas Anak berdasarkan pembayaran dalam kontrak pada tanggal 31 Desember 2012, dan 2011.
The table below summarises the maturity profile of the Company and Subsidiaries’
financial liabilities based on contractual payments as of December 31, 2012 and 2011.
31 Desember 2012/December 31, 2012
< 1 tahun/ 1 - 2 tahun/ 3 - 5 tahun/ > 5 tahun/ Total/
< 1 year 1 - 2 years 3 - 5 years > 5 years Total
Utang bank jangka pendek*) 477.980.902.092 - - - 477.980.902.092 Short-term bank loans*)
Utang usaha 99.988.046.651 - - - 99.988.046.651 Trade payables
Utang lain-lain 2.983.026.083 - - - 2.983.026.083 Other payables
Beban akrual 6.535.389.044 - - - 6.535.389.044 Accrued expenses
Liabilitas imbalan kerja Short-term employee
jangka pendek 388.581.620 - - - 388.581.620 benefit liability
Total 587.875.945.490 - - - 587.875.945.490 Total
31 Desember 2011/December 31, 2011
< 1 tahun/ 1 - 2 tahun/ 3 - 5 tahun/ > 5 tahun/ Total/
< 1 year 1 - 2 years 3 - 5 years > 5 years Total
Utang bank jangka pendek*) 486.213.045.126 - - - 486.213.045.126 Short-term bank loans*)
Utang usaha 192.735.264.485 - - - 192.735.264.485 Trade payables
Utang lain-lain 586.306.002 - - - 586.306.002 Other payables
Beban akrual 3.383.798.657 - - - 3.383.798.657 Accrued expenses
Total 682.918.414.270 - - - 682.918.414.270 Total
*) Termasuk estimasi pembayaran bunga sampai tanggal jatuh tempo/Includes estimated interest payment at the maturities date
Indonesian language.
PT GLOBAL TELESHOP TBK DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN 31 Desember 2012
dengan Angka Perbandingan Tanggal 31 Desember 2011 serta untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut dan Tanggal 1 Januari 2011/31 Desember 2010
(Tidak Dikonsolidasi)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT GLOBAL TELESHOP TBK AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
STATEMENTS December 31, 2012 with Comparative Figures
as of December 31, 2011 and for the Year then Ended
and as of January 1, 2011/December 31, 2010 (Not Consolidated)
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
35. MANAJEMEN MODAL 35. CAPITAL MANAGEMENT
Modal terdiri dari ekuitas yang dapat diatribusikan
kepada pemilik entitas induk. Capital includes equity attributable to the owners of the parent entity.
Tujuan utama pengelolaan modal Perusahaan dan Entitas Anak adalah untuk memastikan pemeliharaan rasio modal yang sehat untuk mendukung usaha, pemeringkat pinjaman yang kuat dan memaksimalkan imbalan bagi pemegang saham.
The primary objective of the Company and Subsidiaries’ capital management is to ensure that it maintains healthy capital ratios in order to support its business, strong credit ratings and maximize shareholder value.
Perusahaan dan Entitas Anak tertentu disyaratkan untuk memelihara tingkat permodalan tertentu oleh perjanjian pinjaman. Perusahaan dan Entitas Anak telah memenuhi semua persyaratan modal yang ditetapkan oleh pihak eksternal.
The Company and certain Subdiaries are required to maintain certain level of capital by loan agreement. The Company and Subsidiaries have complied with all externally imposed capital requirements.
Perusahaan dan Entitas Anak mengelola struktur permodalan dan melakukan penyesuaian, bila diperlukan, berdasarkan perubahan kondisi ekonomi. Untuk memelihara dan menyesuaikan struktur permodalan, Perusahaan dan Entitas Anak dapat menyesuaikan pembayaran dividen kepada pemegang saham, menerbitkan saham baru atau mengusahakan pendanaan melalui pinjaman.
Tidak ada perubahan atas tujuan, kebijakan maupun proses untuk tahun yang berakhir tanggal-tanggal 31 Desember 2012 dan 2011.
The Company and Subsidiaries manages its capital structure and makes adjustments to it, in light of changes in economic conditions. To maintain or adjust the capital structure, the Company and Subsidiaries may adjust the dividend payment to shareholders, issue new shares or raise debt financing. No changes were made in the objectives, policies or processes for the years ended December 31, 2012 and 2011.
Perusahaan dan Entitas Anak memantau tingkat permodalan dengan menggunakan ukuran rasio keuangan seperti rasio total utang yang berbeban bunga terhadap total ekuitas tidak lebih dari 3 (tiga) kali pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011.
The Company and Subsidiaries monitors the level of capital using financial ratio such as interest bearing debt to equity ratio of the Company to not more than 3 (three) times as of December 31, 2012 and 2011.
2012 2011
Utang bank jangka pendek 475.627.958.557 485.056.878.124 Short-term bank loans Total Utang yang Berbeban Bunga 475.627.958.557 485.056.878.124 Total Interest Bearing Debt
Total Ekuitas 415.827.826.661 179.623.425.903 Total Equity
Rasio Utang yang Berbeban Bunga
terhadap Ekuitas 1,14 2,70 Interest Bearing Debt to Equity Ratio
Sebagaimana disajikan dalam Catatan 13, Perusahaan dipersyaratkan untuk memelihara rasio utang terhadap ekuitas oleh kreditur. Selama tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011, Perusahaan telah mematuhi persyaratan permodalan yang diberikan oleh pihak kreditur.
As stated in Note 13, the Company is required to maintain a debt to equity ratio by the lenders.
During the years ended December 31, 2012 and 2011, the Company has complied with the externally imposed capital requirements from lender.
dengan Angka Perbandingan Tanggal 31 Desember 2011 serta untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut dan Tanggal 1 Januari 2011/31 Desember 2010
(Tidak Dikonsolidasi)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
with Comparative Figures as of December 31, 2011 and for the Year then Ended
and as of January 1, 2011/December 31, 2010 (Not Consolidated)
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
36. NILAI WAJAR INSTRUMEN KEUANGAN 36. FINANCIAL INSTRUMENTS