Consolidated Financial Statements
TANGGUHAN 12. DEFERRED EXPLORATION AND DEVELOPMENT COSTS
17. PINJAMAN JANGKA PANJANG (Lanjutan) LONG-TERM LOANS (Continued)
Pada tanggal jatuh tempo, MDB harus membayar redemption premium, yaitu jumlah yang menyediakan kepada pemberi pinjaman
internal rate of return sebesar 15%.
On the maturity date of the loan, MDB shall pay a redemption premium, which is the amount that provides the lender with an overall internal rate of return of 15%.
Tingkat suku bunga pinjaman adalah sebesar
London Interbank Offered Rate (LIBOR)
ditambah 7% per tahun dan jatuh tempo setiap triwulan.
The interest rate of the loan is London Interbank Offered Rate (LIBOR) plus 7% per annum and is payable every quarter.
Hasil dari pinjaman ini akan digunakan untuk kebutuhan modal kerja, membiayai debt
reserve account dan membayar sebagian
Pinjaman MDB (Catatan 28d).
The proceeds of the loan will be used for working capital requirements, funding of the debt reserve account and partial repayment of the MDB Loan (Note 28d).
Hutang ini dijamin dengan: The loan was secured by:
- proceeds account dan debt reserve
account; - proceeds account and debt reserve account;
- saham PT Newmont Nusa Tenggara (NNT) milik MDB dan kuasa untuk menjual saham tersebut;
- share pledges by MDB over shares in PT Newmont Nusa Tenggara (NNT) and the Power of Attorney to sell the shares;
- penyerahan atau kuasa atas jaminan (yaitu antara lain, hipotik, jaminan, hak gadai, penyerahan/ hypothecation); dan
- the assignment or charge evidencing Security Interests (i.e. mortgage, pledge, lien, assignment, hypothecation, among others); and
- dokumen lain yang membuktikan atau
menimbulkan penjaminan atas aset MDB. - any other document evidencing or creating security over any assets of the MDB.
Pinjaman ini diatur dengan ketentuan berikut,
dengan beberapa pengecualian: The loan was subject to the following covenants, with few exceptions:
- MDB tidak diperbolehkan membuat atau
melakukan penjaminan atas aset-aset nya; - MDB may not create or allow to exist any security interest over its assets;
- tidak diperbolehkan menjual aset yang disyaratkan dimana terdapat kemungkinan diakuisisi oleh afiliasi MDB dalam transaksi terutama untuk membiayai pembelian aset; dan
- may not dispose of its assets on terms where they may be acquired by MDB’s affiliates in transactions entered into primarily to finance the acquisition of the asset; and
- tidak diperbolehkan menjual saham pada NNT, membuat perjanjian pinjaman keuangan, mengubah sifat usaha, memberikan pinjaman (kecuali pinjaman antar hubungan istimewa), membayar dividen atau menerbitkan saham kepada siapapun.
- may not dispose of its shareholding in NNT, incur any financial indebtedness, change the nature of its business, provide loans (except for intercompany loans), pay any dividends or issue shares to any person.
Pada tanggal 31 Desember 2010, MDB telah
PT BUMI RESOURCES MINERALS Tbk LAPORAN TAHUNAN 2010
182
PT BUMI RESOURCES MINERALS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2010 DAN 2009
(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT BUMI RESOURCES MINERALS Tbk AND SUBSIDIARIES
NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2010 AND 2009
(Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated)
44
17. PINJAMAN JANGKA PANJANG (Lanjutan) 17. LONG-TERM LOANS (Continued)
Pada tanggal 1 April, 2010 MDB dan Credit Suisse AG, cabang Singapura ("Pemberi Pinjaman") menandatangani perubahan perjanjian pinjaman yang memberikan tambahan fasilitas pinjaman kepada MDB sebesar USD100 juta ("Fasilitas B") sehingga meningkatkan jumlah fasilitas pinjaman dari USD200 juta ("Fasilitas A") menjadi USD300 juta.
On April 1, 2010, MDB and Credit Suisse AG, Singapore branch (the “Lender”) entered into an amendment agreement granting MDB an additional loan facility in an amount of USD100 million (“Facility B”) increasing the amount of total loan facility from USD200 million (“Facility A”) to USD300 million.
Fasilitas baru ini akan dikenakan bunga sebesar LIBOR ditambah 7% dan dibayarkan setiap triwulan. Fasilitas B dibayar secara penuh setelah 24 bulan dari tanggal penggunaan Fasilitas A. Pada tanggal jatuh tempo, MDB akan membayar redemption
premium kepada Pemberi Pinjaman dengan
tingkat pengembalian keseluruhan sebesar 15%.
The new facility will be subject to an annual interest of LIBOR plus 7% and is payable every quarter. Facility B is payable in full after 24 months from the utilization date of Facility A. On the maturity date, MDB shall pay a redemption premium that is equivalent to an amount which provides the Lender with an overall rate of return of 15%.
Pada tanggal 31 Desember 2010, biaya perolehan diamortisasi atas pinjaman ini adalah sebesar Rp2.079.573.884 (setara dengan USD231.295.060 pada tanggal 31 Desember 2010) dan diskonto yang belum diamortisasi sebesar Rp273.536.524 (setara dengan USD30.423.370 pada tanggal 31 Desember 2010). Beban bunga atas pinjaman sebesar Rp353.236.635 untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2010 (Catatan 26).
As of December 31, 2010, the amortized cost of this loan amounted to Rp2,079,573,884 (equivalent to USD231,295,060 as of December 31, 2010) and the related unamortized discount is Rp273,536,524 (equivalent to USD30,423,370 as of December 31, 2010). The interest expense on the loan amounted to Rp353,236,635 for the year ended December 31, 2010 (Note 26).
b. Perjanjian Fasilitas Pinjaman Nomura b. Nomura Loan Facility Agreement
Bumi Resources Japan Company Limited (BRJ), Anak perusahaan, menandatangani perjanjian fasilitas pinjaman sebesar USD21 juta pada tanggal 18 Oktober 2010 dengan Nomura International Plc (Nomura), sebagai pemberi pinjaman, facility agent dan security
agent, Perusahaan sebagai penjamin, dan
Nomura Singapore Limited sebagai arranger. Kewajiban BRJ pada perjanjian pinjaman ini tidak dapat dibatalkan dan dijaminkan tanpa syarat oleh Perusahaan.
Bumi Resources Japan Company Limited (BRJ), a Subsidiary, entered into a USD21 million loan facility agreement on October 18, 2010 with Nomura International Plc (Nomura), as lender, facility agent and security agent, the Company, as guarantor, and Nomura Singapore Limited, as arranger. BRJ’s obligations under the loan agreement are irrevocably and unconditionally guaranteed by the Company.
Dana dari pinjaman ini hanya bisa digunakan untuk pembayaran beban Perusahaan yang berhubungan dengan penawaran umum saham perdana, belanja modal dan modal kerja yang dibutuhkan Perusahaan dan Anak perusahaan. Suku bunga pinjaman sebesar 8% per tahun.
The proceeds of the loan may only be used to pay for the expenses of the Company in relation to the initial public offering, for capital expenditures and working capital requirements of the Company and Subsidiaries. The loan accrues interest of 8% annually.
PT BUMI RESOURCES MINERALS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2010 DAN 2009
(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT BUMI RESOURCES MINERALS Tbk AND SUBSIDIARIES
NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2010 AND 2009
(Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated)
17. PINJAMAN JANGKA PANJANG (Lanjutan) 17. LONG-TERM LOANS (Continued)
Pinjaman ini diangsur secara triwulan dimulai sejak tanggal 11 Januari 2011 dan akan jatuh tempo 27 bulan setelah penarikan pertama.
The loan is payable in quarterly installments commencing on January 11, 2011 and will mature 27 months after the initial drawdown.
Pada tanggal 31 Desember 2010, biaya perolehan diamortisasi atas pinjaman ini adalah sebesar Rp182,073,146 (setara dengan USD20.250.600 pada tanggal 31 Desember 2001) dan diskonto yang belum diamortisasi sebesar Rp6.737.854 (setara dengan USD749.400 pada tanggal 31 Desember 2010). Beban bunga atas pinjaman sebesar Rp3.842.335 untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2010 (Catatan 26).
As of December 31, 2010, the amortized cost of this loan amounted to Rp182,073,146 (equivalent to USD20,250,600 as of December 31, 2010) and the related unamortized discount is Rp6,737,854 (equivalent to USD749,400 as of December 31, 2010). The interest expense on the loan amounted to Rp3,842,335 for the year ended December 31, 2010 (Note 26).
c. Rio Tinto Limited c. Rio Tinto Limited
Pada tanggal 1 September 1998, PT Citra Palu Minerals (CPM), Anak perusahaan, menandatangani perjanjian pinjaman dengan Rio Tinto Limited, Australia (Rio Tinto) dimana Rio Tinto setuju untuk memberikan pinjaman kepada CPM, untuk mendanai aktivitas eksplorasinya di Indonesia.
On September 1, 1998, PT Citra Palu Minerals (CPM), a Subsidiary, entered into a loan agreement with Rio Tinto Limited, Australia (Rio Tinto), whereby Rio Tinto agreed to provide loan advances to fund CPM in undertaking certain exploration activities in Indonesia.
Pada bulan Januari 2004, perjanjian pinjaman
telah diubah sebagai berikut, antara lain: In January 2004, the loan agreement was amended to effect the following, among others:
• Rio Tinto tidak akan memberikan pinjaman lainnya kepada CPM sebagai tambahan atas pinjaman sebesar USD8.027.348.
• Rio Tinto shall not make any other future advances to CPM in addition to the outstanding balance of the loan amounting to USD8,027,348 at the time of variation.
• Saldo pinjaman yang belum dilunasi tidak dikenakan bunga kecuali jika CPM gagal membayar kembali pinjaman pada tanggal jatuh tempo.
• The outstanding loan balance will not bear interest except on the failure of CPM to repay the amount on the date by which the payment is due.
• Pembayaran pertama sebesar USD5,5 juta dan akan jatuh tempo pada saat CPM mulai beroperasi dan sisanya akan dilunasi setiap triwulan dihitung berdasarkan persentase tertentu atas produksi dan penjualan dari CPM.
• The first repayment amounting to USD5.5 million will be due on the commencement of CPM’s operating period and the balance will be payable in the successive quarters calculated based on a certain percentage of CPM’s production and sales.
Tidak ada aset yang digunakan sebagai
PT BUMI RESOURCES MINERALS Tbk LAPORAN TAHUNAN 2010
184
PT BUMI RESOURCES MINERALS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2010 DAN 2009
(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT BUMI RESOURCES MINERALS Tbk AND SUBSIDIARIES
NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2010 AND 2009
(Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated)
46
18. INSTRUMEN KEUANGAN 18. FINANCIAL INSTRUMENTS
Efektif tanggal 1 Januari 2010, Perusahaan dan Anak perusahaan menerapkan PSAK No. 50 (Revisi 2006), “Instrumen Keuangan: Penyajian dan Pengungkapan”, dan PSAK No. 55 (Revisi 2006), “Instrumen Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran”, yang menggantikan PSAK No. 50, “Akuntansi Investasi Efek Tertentu” dan PSAK No. 55 (Revisi 1999), “Akuntansi Instrumen Derivatif dan Aktivitas Lindung Nilai”.
Effective January 1, 2010, the Company and Subsidiaries applied PSAK No. 50 (Revised 2006), “Financial Instruments: Presentation and Disclosures”, and PSAK No. 55 (Revised 2006),
“Financial Instruments: Recognition and
Measurement”, which supersede PSAK No. 50, “Accounting for Certain Investments in Securities”, and PSAK No. 55 (Revised 1999), “Accounting for Derivative Instruments and Hedging Activities.”
Tabel berikut menyajikan nilai tercatat dan taksiran nilai wajar dari instrumen keuangan Perusahaan dan Anak perusahaan yang dicatat di neraca konsolidasian pada tanggal 31 Desember 2010:
The following table sets forth the carrying values and estimated fair values of the Company and Subsidiaries’ financial instruments that are carried in the consolidated balance sheet as of December 31, 2010:
Nilai Tercatat/ Nilai Wajar/
Carrying Amount Fair value
Aset Keuangan Financial Assets
Pinjaman yang diberikan dan piutang Loans and receivables
Kas dan setara kas 913.750.630 913.750.630 Cash and cash equivalents Kas di bank yang dibatasi
penggunaannya(1) 159.519.806 159.519.806 Restricted cash in banks(1)
Piutang hubungan istimewa 26.846.753 36.387.912 Due from related parties Wesel tagih 1.000.362.016 1.045.769.434 Notes recievable
Jumlah Aset Keuangan 2.100.479.205 2.155.427.782 Total Financial Assets
Kewajiban Keuangan Financial Liabilities
Kewajiban keuangan yang diukur Financial liabilities at fair value
pada nilai wajar melalui through profit and loss
laporan laba rugi
Kewajiban derivatif 31.170.089 31.170.089 Derivative liabilities
Kewajiban keuangan lainnya Other financial liabilities
Hutang usaha 19.866.802 19.866.802 Trade payables Hutang lain-lain 9.396.354 9.396.354 Other payables Beban masih harus dibayar 73.471.795 73.471.795 Accrued expenses Pinjaman jangka panjang(1) 2.261.647.030 2.541.921.408 Long-term loans(1)
Hutang hubungan istimewa 460.679.583 621.987.190 Due to related parties
Sub-jumlah 2.825.061.564 3.266.643.549 Subtotal
Jumlah Kewajiban Keuangan 2.856.231.653 3.297.813.638 Total Financial Liabilities
PT BUMI RESOURCES MINERALS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2010 DAN 2009
(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT BUMI RESOURCES MINERALS Tbk AND SUBSIDIARIES
NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2010 AND 2009
(Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated)
18. INSTRUMEN KEUANGAN 18. FINANCIAL INSTRUMENTS
Efektif tanggal 1 Januari 2010, Perusahaan dan Anak perusahaan menerapkan PSAK No. 50 (Revisi 2006), “Instrumen Keuangan: Penyajian dan Pengungkapan”, dan PSAK No. 55 (Revisi 2006), “Instrumen Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran”, yang menggantikan PSAK No. 50, “Akuntansi Investasi Efek Tertentu” dan PSAK No. 55 (Revisi 1999), “Akuntansi Instrumen Derivatif dan Aktivitas Lindung Nilai”.
Effective January 1, 2010, the Company and Subsidiaries applied PSAK No. 50 (Revised 2006), “Financial Instruments: Presentation and Disclosures”, and PSAK No. 55 (Revised 2006),
“Financial Instruments: Recognition and
Measurement”, which supersede PSAK No. 50, “Accounting for Certain Investments in Securities”, and PSAK No. 55 (Revised 1999), “Accounting for Derivative Instruments and Hedging Activities.”
Tabel berikut menyajikan nilai tercatat dan taksiran nilai wajar dari instrumen keuangan Perusahaan dan Anak perusahaan yang dicatat di neraca konsolidasian pada tanggal 31 Desember 2010:
The following table sets forth the carrying values and estimated fair values of the Company and Subsidiaries’ financial instruments that are carried in the consolidated balance sheet as of December 31, 2010:
Nilai Tercatat/ Nilai Wajar/
Carrying Amount Fair value
Aset Keuangan Financial Assets
Pinjaman yang diberikan dan piutang Loans and receivables
Kas dan setara kas 913.750.630 913.750.630 Cash and cash equivalents Kas di bank yang dibatasi
penggunaannya(1) 159.519.806 159.519.806 Restricted cash in banks(1)
Piutang hubungan istimewa 26.846.753 36.387.912 Due from related parties Wesel tagih 1.000.362.016 1.045.769.434 Notes recievable
Jumlah Aset Keuangan 2.100.479.205 2.155.427.782 Total Financial Assets
Kewajiban Keuangan Financial Liabilities
Kewajiban keuangan yang diukur Financial liabilities at fair value
pada nilai wajar melalui through profit and loss
laporan laba rugi
Kewajiban derivatif 31.170.089 31.170.089 Derivative liabilities
Kewajiban keuangan lainnya Other financial liabilities
Hutang usaha 19.866.802 19.866.802 Trade payables Hutang lain-lain 9.396.354 9.396.354 Other payables Beban masih harus dibayar 73.471.795 73.471.795 Accrued expenses Pinjaman jangka panjang(1) 2.261.647.030 2.541.921.408 Long-term loans(1)
Hutang hubungan istimewa 460.679.583 621.987.190 Due to related parties
Sub-jumlah 2.825.061.564 3.266.643.549 Subtotal
Jumlah Kewajiban Keuangan 2.856.231.653 3.297.813.638 Total Financial Liabilities
1) Termasuk bagian lancar dan tidak lancar. (1) Included current and non-current portion.
PT BUMI RESOURCES MINERALS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2010 DAN 2009
(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT BUMI RESOURCES MINERALS Tbk AND SUBSIDIARIES
NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2010 AND 2009
(Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated)