danLaporanAuditorIndependen DaftarIs
PINJAMAN SUBORDINAS
15. LONG-TERM LOANS AND SUBORDINATED LOAN
Pinjaman Jangka Panjang Long-Term Loans
Pada tanggal 31 Desember 2006 dan 2005, saldo pinjaman Perusahaan dan anak perusahaan adalah sebagai berikut:
At December 31, 2006 and 2005, the Company and its subsidiary’s loans are as follows:
2006 2005
Tranche A Tranche A
Kreditur ECA 940.534 1.170.368 ECA Creditors
Seri A, Guaranteed Floating Rate Series A, Guaranteed Floating Rate
Note (FRN) 804.776 1.001.435 Note (FRN)
Multi-Lender Facility 469.773 584.569 Multi-Lender Facility
Erste Bank der Oesterreichischen Erste Bank der Oesterreichischen
Sparkassen AG, Credit Industriel et Sparkassen AG, Credit Industriel et
Commercial dan Clearwater Capital Commercial and Clearwater Capital
Partners (2006) dan The Asian Partners (2006) and The Asian
Debt Fund Ltd. serta Black River Debt Fund Ltd. and Black River
Asia Fund Ltd. (2005) 56.102 69.812 Asia Fund Ltd. (2005)
Jumlah Tranche A 2.271.185 2.826.184 Total Tranche A
PT Bank Pan Indonesia Tbk (Panin) 13.393 17.772 PT Bank Pan Indonesia Tbk (Panin)
Jumlah 2.284.578 2.843.956 Total
Bagian jatuh tempo dalam satu tahun (340.736) (298.323) Current maturities
Bagian jangka panjang 1.943.842 2.545.633 Long-term portion
Fasilitas Tranche A dalam mata uang Dolar AS: Tranche A facilities in US Dollar:
2006 2005
US$ US$
Kreditur ECA 104.445.805 118.939.866 ECA Creditors
Seri A, FRN 89.369.936 101.771.903 Series A, FRN
Multi-Lender Facility 52.168.037 59.407.453 Multi-Lender Facility
Erste Bank der Oesterreichischen Erste Bank der Oesterreichischen
Sparkassen AG, Credit Industriel et Sparkassen AG, Credit Industriel et
Commercial dan Clearwater Capital Commercial and Clearwater Capital
Partners (2006) dan The Asian Partners (2006) and The Asian
Debt Fund Ltd. serta Black River Debt Fund Ltd.and Black River
Asia Fund Ltd. (2005) 6.230.114 7.094.673 Asia Fund Ltd. (2005)
Jumlah 252.213.892 287.213.895 Total
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT Holcim Indonesia Tbk (Dahulu PT Semen Cibinong Tbk)
Dan Anak Perusahaan CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI
Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal 31 Desember 2006 Dengan Angka Perbandingan Tahun 2005 (Angka dalam tabel dinyatakan dalam jutaan
Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT Holcim Indonesia Tbk (Formerly PT Semen Cibinong Tbk)
And Subsidiaries NOTES TO CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS Year Ended December 31, 2006 With Comparative Figures for 2005
(Figures in tables stated in millions of Rupiah, unless stated otherwise)
15. PINJAMAN JANGKA PANJANG DAN PINJAMAN SUBORDINASI (lanjutan)
15. LONG-TERM LOANS AND SUBORDINATED LOAN (continued)
Fasilitas Tranche A mempunyai persyaratan dan kondisi sebagai berikut:
· Jatuh tempo terakhir tanggal 31 Agustus
2010.
Tranche A Facilities have the following terms and conditions:
· Final maturity date of August 31, 2010.
· Tingkat bunga US$ LIBOR enam bulanan
ditambah keuntungan tertentu, yaitu sebesar 1% sampai dengan tanggal 31 Agustus 2006 dan selanjutnya 2% sampai dengan akhir pembayaran pokok pinjaman.
· Interest rate at 6-month US$ LIBOR plus
certain margin, 1% up to August 31, 2006 and 2% onwards until final maturity.
· Pembayaran pokok pinjaman dalam 10 kali
angsuran tengah tahunan, dimulai pada tanggal 28 Februari 2006.
· Principal repayment in 10 semi-annual
installments starting February 28, 2006.
· Jumlah angsuran pokok pinjaman ditetapkan
meningkat untuk 9 angsuran pertama dan sisanya dibayar sekaligus pada angsuran ke -10.
· The principal amount of the loans shall be
repaid on the first 9 installments at progressive amounts and a balloon payment on the 10th installment.
· Perusahaan diwajibkan untuk memenuhi
persyaratan umum dan keuangan tertentu sesuai dengan perjanjian pinjaman.
· The Company is required to fulfill certain
general and financial covenants in accordance with the loan agreements.
· Sebagian fasilitas Tranche A, yaitu pinjaman
ABN AMRO Bank N.V., Copenhagen sebesar US$10.431.677 dan pinjaman Export-Import Bank of the United States sebesar US$24.929.563 yang tergabung dalam kelompok kreditur ECA dijamin dengan tanah seluas 326.145 m2 dan bangunan Cilacap II dibawah perjanjian jaminan bersama.
· Part of the Tranche A Loans, consisting of the
ABN AMRO Bank N.V. Copenhagen’s loan of US$10,431,677 and Export-Import Bank of the United States’ loan of US$24,929,563 as part of ECA creditors, is secured by land covering an area of 326,145 m2 and the building thereon of Cilacap II plant under security sharing agreement.
· Pinjaman dari Erste Bank der
Oesterreichischen Sparkassen AG, Credit Industriel et Commercial dan Clearwater Capital Partners pada tahun 2006 (The Asian Debt Fund Ltd. dan Black River Asia Fund Ltd. pada tahun 2005) sebesar US$5.242.401
· The loans held by Erste Bank der
Oesterreichischen Sparkassen AG, Credit Industriel et Commercial and Clearwater Capital Partners in 2006 (The Asian Debt Fund Ltd. and Black River Asia Fund Ltd. in 2005) of US$5,242,401 are secured by land
(Dahulu PT Semen Cibinong Tbk) Dan Anak Perusahaan CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI
Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal 31 Desember 2006 Dengan Angka Perbandingan Tahun 2005 (Angka dalam tabel dinyatakan dalam jutaan
Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
(Formerly PT Semen Cibinong Tbk) And Subsidiaries
NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Year Ended December 31, 2006 With Comparative Figures for 2005
(Figures in tables stated in millions of Rupiah, unless stated otherwise)
32 15. PINJAMAN JANGKA PANJANG DAN
PINJAMAN SUBORDINASI (lanjutan)
15. LONG-TERM LOANS AND SUBORDINATED LOAN (continued)
· Perusahaan, sebagai penjamin, dan CIFL
(anak perusahaan), sebagai Penerbit, serta J.P. Morgan Trustee and Depository Company Limited, sebagai Trustee, menandatangani Paying Agency Agreement untuk FRN Seri A, sebesar US$110.846.231. Pada tanggal 31 Desember 2006, jumlah yang terhutang adalah US$89.369.936.
· The Company, as guarantor, and CIFL
(a wholly-owned subsidiary), as Issuer, and J.P. Morgan Trustee and Depository Company Limited, as Trustee, entered into Paying Agency Agreement relating to the Series A, FRN of US$110,846,231. At December 31, 2006, the outstanding balance amounted to US$89,369,936.
· Perusahaan, sebagai penjamin, dan CIFL
(anak perusahaan), sebagai peminjam, dan ABN AMRO Bank N.V., Singapura, sebagai agen fasilitas, serta The Financial Institutions, sebagai kreditur Tranche A, menandatangani Multi Lender Facility Agreement, sebesar US$61.978.233. Pada tanggal 31 Desember 2006, jumlah yang terhutang adalah US$52.168.037.
· The Company, as guarantor, and CIFL (a
wholly-owned subsidiary), as borrower, and ABN AMRO Bank N.V., Singapore, as facility agent, and The Financial Institutions, as Tranche A Lenders, entered into a Multi- Lender Facility Agreement of US$61,978,233. At December 31, 2006, the outstanding balance amounted to US$52,168,037.
· Pada tahun 2006, Perusahaan melaksanakan
pembayaran angsuran pokok pinjaman sebesar US$35.000.000, termasuk
pembayaran dipercepat sebesar
US$5.000.000.
· In 2006, the Company made a total installment
of loan principal of US$35,000,000, including US$5,000,000 early payment.
· Perusahaan melakukan program pembelian
kembali hutang dengan penawaran bagi kreditur Perusahaan melalui lelang untuk membeli kembali saldo hutang dengan uang tunai seharga maksimal US$0,90 untuk setiap US$1 hutang. Pada tanggal 21 April 2005, pelelangan untuk pembelian kembali tersebut ditutup dengan jumlah sebesar US$15 juta untuk pembelian kembali hutang senilai US$16.735.665. Selanjutnya, pada tanggal 7 Desember 2005, Perusahaan melakukan kembali program pembelian hutang. Program tersebut ditutup dengan jumlah US$317.187 untuk pembelian kembali hutang sebesar US$356.640. Keuntungan pembelian kembali hutang tahun 2005 sebesar US$1.775.118 (Rp17.072 juta) dicatat sebagai penghasilan lain-lain.
· The Company initiated a debt repurchase
program wherein the Company offered to repurchase from the creditors its outstanding financial obligations for cash at maximum price of US$0.90 per US$1 loan. On April 21, 2005, the auction program was concluded for the amount of US$15 million that resulted in a buy- back of loans totaling US$16,735,665. Furthermore, on December 7, 2005, the Company initiated another debt repurchase program. The program was concluded for the amount of US$317,187 that resulted in a buy- back of loans totaling US$356,640. Gain on these debt repurchases for year 2005 of US$1,775,118 (Rp17,072 million) is recorded as other income.
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT Holcim Indonesia Tbk (Dahulu PT Semen Cibinong Tbk)
Dan Anak Perusahaan CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI
Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal 31 Desember 2006 Dengan Angka Perbandingan Tahun 2005 (Angka dalam tabel dinyatakan dalam jutaan
Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT Holcim Indonesia Tbk (Formerly PT Semen Cibinong Tbk)
And Subsidiaries NOTES TO CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS Year Ended December 31, 2006 With Comparative Figures for 2005
(Figures in tables stated in millions of Rupiah, unless stated otherwise)
15. PINJAMAN JANGKA PANJANG DAN PINJAMAN SUBORDINASI (lanjutan)
15. LONG-TERM LOANS AND SUBORDINATED LOAN (continued)
Bank Panin
Perusahaan memperoleh fasilitas pinjaman jangka panjang sebesar US$3.562.500 dari Bank Panin dengan tingkat bunga 6% per tahun. Pinjaman ini dibayar kembali dalam 116 angsuran, dimana cicilan terakhir jatuh tempo pada tanggal 26 Desember 2010. Fasilitas ini dijamin dengan kapal motor dan 2 unit kapal tongkang. Perusahaan juga diwajibkan memenuhi ketentuan tertentu dalam perjanjian.
Bank Panin
The Company obtained a long-term loan facility of US$3,562,500 from Bank Panin with interest rate at 6% per annum. The loan is repayable in 116 installments, with final installment due on December 26, 2010. The loan is secured by motor vessel and 2 units of barges. The Company is also required to fulfill certain covenants which are stated in the agreement.
Pinjaman Subordinasi Subordinated Loan
2006 2005
Tranche B - Pinjaman Subordinasi Tranche B - Subordinated Loan
Wesel bayar Seri B 1.762.223 1.925.627 Series B Notes
Fasilitas Tranche B
CIFL menerbitkan Wesel Bayar Subordinasi Terjamin sebesar US$195.693.800 kepada Holcim Participations (Mauritius) Ltd., (Holmau) yang sudah dialihkan ke Cemasco B.V., Belanda, pada tanggal 30 Agustus 2006. Wesel bayar Tranche B hanya akan dikenakan bunga terhitung setelah tanggal 31 Agustus 2006 sebesar 15% per tahun, yang kemudian diperpanjang dimana hanya akan dikenakan bunga setelah tanggal 31 Agustus 2008. Wesel bayar Tranche B akan jatuh tempo dan wajib dibayar sekaligus pada tanggal yang lebih lama antara tanggal pembayaran final Tranche A atau tanggal 4 November 2014.
Tranche B Facility
CIFL issued a Secured Guaranteed Subordinated Promissory Note in the amount of US$195,693,800 to Holcim Participations (Mauritius) Ltd., (Holmau), which has been transferred to Cemasco B.V., the Netherlands, on August 30, 2006. The Tranche B Note shall bear interest only after August 31, 2006 at 15% per annum, which subsequently has been extended to begin only after August 31, 2008. The Tranche B Note will mature in lump sum amount on Tranche A final payment date or on November 4, 2014, whichever occurs later.
Hak kreditur, sebagai pemegang wesel bayar Tranche B, disubordinasi terhadap hak kreditur Tranche A, dan pada saat likuidasi, pembayaran kepada kreditur dilakukan setelah seluruh kewajiban kepada kreditur Tranche A telah diselesaikan.
The rights of lender under the Tranche B Note shall be fully subordinated to the rights of Tranche A creditors, and upon liquidation payments to lenders shall be made after the Tranche A creditors have been repaid, prepaid or redeemed in full.
(Dahulu PT Semen Cibinong Tbk) Dan Anak Perusahaan CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI
Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal 31 Desember 2006 Dengan Angka Perbandingan Tahun 2005 (Angka dalam tabel dinyatakan dalam jutaan
Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
(Formerly PT Semen Cibinong Tbk) And Subsidiaries
NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Year Ended December 31, 2006 With Comparative Figures for 2005
(Figures in tables stated in millions of Rupiah, unless stated otherwise)
34
16. KEWAJIBAN JANGKA PANJANG LAIN 16. OTHER LONG-TERM LIABILITIES
2006 2005
Penghapusan hutang bunga
ditangguhkan 148.558 184.040 Deferred interest waived
Biaya rehabilitasi 12.818 20.999 Rehabilitation cost
Jumlah 161.376 205.039 Total
Penghapusan hutang bunga ditangguhkan sehubungan dengan restrukturisasi hutang (Catatan 15) diamortisasi sebagai pengurang beban bunga selama tahun perjanjian hutang baru. Amortisasi penghapusan hutang bunga ditangguhkan adalah sebesar Rp35.482 juta pada tahun 2006 dan Rp54.122 juta pada tahun 2005 (Catatan 25).
Interest waived related to restructured loans (Note 15) was deferred and is being amortized as a reduction of interest expense over the new term of the loans. The waived interest amortization amounted to Rp35,482 million in 2006 and Rp54,122 million in 2005 (Note 25).
17. MODAL SAHAM 17. CAPITAL STOCK
31 Desember/December 31, 2006