3. SOURCE OF ESTIMATION UNCERTAINTY
(continued)
Pertimbangan (lanjutan) Judgments (continued)
Penyisihan atas Kerugian Penurunan Nilai Piutang Plasma
Allowance for Impairment Losses on Plasma Receivables
Seperti dijelaskan dalam Catatan 2, piutang plasma merupakan biaya-biaya yang dikeluarkan
untuk pengembangan perkebunan plasma.
Kelompok Usaha mengevaluasi kelebihan atas akumulasi biaya pengembangan atas pendanaan dari bank dan jumlah yang disepakati oleh petani plasma. Dalam hal tersebut, Kelompok Usaha mempertimbangkan, berdasarkan fakta dan situasi yang tersedia, untuk mencatat penyisihan kerugian atas penurunan nilai piutang plasma. Provisi ini dievaluasi kembali dan disesuaikan jika terdapat tambahan informasi yang diterima. Nilai tercatat atas piutang plasma Kelompok Usaha sebelum penyisihan kerugian penurunan nilai pada tanggal 31 Desember 2012 adalah sebesar Rp747.527
(2011: Rp700.756). Penjelasan lebih rinci
diungkapkan dalam Catatan 36.
As explained in Note 2, plasma receivables represent advances made for the costs to develop plasma plantations. The Group evaluates the excess of accumulated development costs over the bank’s funding and amount agreed by the plasma farmers. In these cases, the Group uses judgment, based on available facts and circumstances, to record provision for impairment losses on plasma receivables. These provisions are re-evaluated and adjusted as additional information is received. The carrying amount of the Group’s plasma receivables before allowance for impairment losses as of December 31, 2012 was Rp747,527 (2011: Rp700,756). Further details are disclosed in Note 36.
Tagihan dan Keberatan atas Hasil Pemeriksaan Pajak
Claims for Tax Refund and Tax Assessments Under Appeal
Berdasarkan peraturan perpajakan yang berlaku saat ini, manajemen mempertimbangkan apakah jumlah yang tercatat dalam akun tagihan pajak penghasilan dapat dipulihkan dan direstitusi oleh Kantor Pajak. Nilai tercatat atas tagihan dan keberatan atas hasil pemeriksaan pajak Kelompok Usaha pada tanggal 31 Desember 2012 adalah sebesar Rp517.471 (2011: Rp479.941). Penjelasan lebih lanjut atas akun ini akan diberikan pada Catatan 19.
Based on tax regulations currently enacted, the management judges if the amounts recorded under “Claims for Tax Refund” account are recoverable and refundable from the Tax Office. The carrying amount of the Group’s claims for tax refund and tax assessments under appeal as of December 31, 2012 was Rp517,471 (2011: Rp479,941). Further explanations regarding this account are provided in Note 19.
Estimasi dan Asumsi Estimates and Assumptions
Asumsi utama terkait masa depan dan sumber utama estimasi ketidakpastian lain pada tanggal pelaporan yang memiliki risiko signifikan bagi penyesuaian yang material terhadap nilai tercatat aset dan liabilitas untuk periode berikutnya, diungkapkan di bawah ini. Kelompok Usaha mendasarkan asumsi dan estimasi pada parameter yang tersedia pada saat laporan keuangan
The key assumptions concerning the future and other key sources of estimation uncertainty at the reporting date that have a significant risk of causing a material adjustment to the carrying amounts of assets and liabilities within the next financial period are disclosed below. The Group bases its assumptions and estimates on parameters available when the consolidated financial
Estimasi dan Asumsi (lanjutan) Estimates and Assumptions (continued) Penyisihan atas Kerugian Penurunan Nilai Piutang
Usaha- Evaluasi Kolektif
Allowance for Impairment Losses on Trade Receivables - Collective Assessments
Bila Kelompok Usaha memutuskan bahwa tidak terdapat bukti obyektif atas penurunan nilai pada evaluasi individual atas piutang usaha, baik yang nilainya signifikan maupun tidak, Kelompok Usaha menyertakannya dalam kelompok piutang usaha dengan karakteristiknya risiko kredit yang serupa dan melakukan evaluasi kolektif atas penurunan nilai. Karakteristik yang dipilih mempengaruhi estimasi arus kas masa depan atas kelompok piutang usaha tersebut karena merupakan indikasi bagi kemampuan pelanggan untuk melunasi jumlah terutang.
If the Group determines that no objective evidence of impairment exists for an individually assessed trade receivables, whether significant or not, it includes the trade receivables in a group of financial assets with similar credit risk characteristics and collectively assesses them for impairment. The characteristics chosen are relevant to the estimation of future cash flows for groups of such trade receivables by being indicative of the customers’ ability to pay all amounts due.
Arus kas masa depan pada kelompok piutang usaha yang dievaluasi secara kolektif untuk
penurunan nilai diestimasi berdasarkan
pengalaman kerugian historis bagi piutang usaha dengan karakteristik risiko kredit yang serupa dengan piutang usaha pada kelompok tersebut.
Future cash flows in a group of trade receivables that are collectively evaluated for impairment are estimated on the basis of historical loss experience for the trade receivables with credit risk characteristics similar to those in the group.
Pensiun dan Imbalan Kerja Pension and Employee Benefits
Penentuan biaya pensiun dan liabilitas imbalan kerja Kelompok Usaha bergantung pada pemilihan asumsi yang digunakan oleh aktuaria independen dalam menghitung jumlah-jumlah tersebut. Asumsi tersebut termasuk antara lain, tingkat diskonto tahunan, tingkat kenaikan gaji tahunan, tingkat pengunduran diri karyawan, umur pensiun, tingkat cacat tahunan dan referensi tingkat kematian. Hasil aktual yang berbeda dari asumsi yang ditetapkan Kelompok Usaha langsung diakui dalam laba atau rugi pada saat terjadinya.
The determination of the Group’s cost for pension and employee benefits liabilities depends on its selection of certain assumptions used by the independent actuary in calculating such amounts. Those assumptions include among others, annual discount rates, future annual salary increase rate, annual rate, retirement age, and disability rate and mortality rate reference. Actual results that differ from the Group’s assumptions are recognized immediately in profit or loss when they occur.
Sementara Kelompok Usaha berkeyakinan bahwa asumsi tersebut adalah wajar dan sesuai, perbedaan signifikan pada hasil aktual atau
perubahan signifikan dalam asumsi yang
ditetapkan Kelompok Usaha dapat mempengaruhi secara material liabilitas diestimasi atas pensiun dan imbalan kerja dan beban imbalan kerja neto. Nilai tercatat liabilitas diestimasi imbalan kerja Kelompok Usaha pada tanggal 31 Desember 2012
While the Group believes that its assumptions are reasonable and appropriate, significant differences in the Group’s actual results or significant changes in the Group’s assumptions may materially affect its estimated liabilities for pension and employee benefits and net employee benefits expense. The carrying amount of the Group’s estimated liabilities for employee benefits as of December 31, 2012 was Rp2,292,691 (2011: Rp1,923,474). Further
3. SUMBER ESTIMASI KETIDAKPASTIAN (lanjutan)
3. SOURCE OF ESTIMATION UNCERTAINTY
(continued)
Estimasi dan Asumsi (lanjutan) Estimates and Assumptions (continued)
Pensiun dan Imbalan Kerja (lanjutan) Pension and Employee Benefits (continued)
Kenaikan atau penurunan sebesar satu persen pada tingkat diskonto tahunan menyebabkan penurunan atau kenaikan pada imbalan kerja neto atau liabilitas imbalan kerja neto masing-masing sebesar Rp31.114 dan Rp129.881 untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2012 (2011: masing-masing Rp21.548 dan Rp24.932).
An increase/decrease of one percent in the annual discount rate will decrease/increase the net employee benefit expense or net employee benefit liability by Rp31,114 and Rp129,881, respectively, for the year ended December 31, 2012 (2011: Rp21,548 and Rp24,932, respectively).
Penyusutan Aset Tetap Depreciation of Fixed Assets
Biaya perolehan aset tetap disusutkan dengan menggunakan metode garis lurus berdasarkan estimasi masa manfaat ekonominya.
The costs of fixed assets are depreciated on a straight-line method over their estimated useful lives.
Manajemen mengestimasi masa manfaat ekonomis aset tetap antara 3 sampai dengan 40 tahun. Ini adalah umur yang secara umum diharapkan dalam industri di mana Kelompok Usaha menjalankan bisnisnya. Perubahan tingkat pemakaian dan perkembangan teknologi dapat mempengaruhi masa manfaat ekonomi dan nilai sisa aset, dan karenanya beban penyusutan masa depan dapat direvisi. Nilai tercatat neto aset tetap Kelompok Usaha pada tanggal 31 Desember 2012 adalah sebesar Rp15.775.741 (2011: Rp12.921.013).
Penjelasan lebih rinci diungkapkan dalam
Catatan 12.
Management properly estimates the useful lives of these fixed assets to be within 3 to 40 years. These are common life expectancies applied in the industries where the Group conducts its businesses. Changes in the expected level of usage and technological development could impact the economic useful lives and the residual values of these assets, and therefore future depreciation charges could be revised. The net carrying amount of the Group’s fixed assets as of December 31, 2012 was Rp15,775,741 (2011: Rp12,921,013). Further details are disclosed in Note 12.
Instrumen Keuangan Financial Instruments
Kelompok Usaha mencatat aset keuangan tertentu pada nilai wajar, yang mengharuskan penggunaan
estimasi akuntansi. Sementara komponen
signifikan dalam pengukuran nilai wajar ditentukan menggunakan bukti obyektif yang dapat diverifikasi, jumlah perubahan nilai wajar dapat berbeda bila
Kelompok Usaha menggunakan metodologi
penilaian yang berbeda. Perubahan nilai wajar aset keuangan tersebut dapat mempengaruhi secara langsung laba atau rugi Kelompok Usaha. Nilai tercatat aset keuangan-tersedia untuk dijual pada nilai wajar dalam laporan perubahan posisi
keuangan konsolidasian pada tanggal
The Group carries certain financial assets at fair values, which requires the use of accounting estimates. While significant components of fair value measurement were determined using verifiable objective evidences, the amount of changes in fair values would differ if the Group utilized different valuation methodology. Any changes in fair values of these financial assets would affect directly the Group’s profit or loss. The carrying amount of AFS’ financial assets carried at fair values in the consolidated statement of financial position as of December 31, 2012 was Rp552,726 (2011: Rp574,800) (Note 34).
Estimasi dan Asumsi (lanjutan) Estimates and Assumptions (continued)
Pajak Penghasilan dan Pajak Pertambahan Nilai Income Tax and Value-added Tax
Estimasi signifikan dilakukan dalam menentukan provisi atas pajak penghasilan badan maupun pengkreditan PPN Masukan. Terdapat transaksi dan perhitungan tertentu yang penentuan pajak terakhir tidak pasti dalam kegiatan usaha normal. Kelompok Usaha mengakui liabilitas atas pajak penghasilan badan berdasarkan estimasi apakah akan terdapat tambahan pajak penghasilan badan.
Significant estimation is involved in determining provision for corporate income tax and in determining creditable VAT. In there are certain transactions and computation for which the ultimate tax determination is uncertain during the ordinary course of business. The Group recognizes liabilities for expected corporate income tax issues based on estimates of whether additional corporate income tax will be due.
Nilai tercatat bersih liabilitas pajak penghasilan badan pada tanggal 31 Desember 2012 adalah sebesar Rp228.402 (2011: Rp276.312). Penjelasan lebih rinci diungkapkan dalam Catatan 19.
The net carrying amount of corporate income tax liabilities as of December 31, 2012 was Rp228,402 (2011: Rp276,312). Further details are disclosed in Note 19.
Aset Pajak Tangguhan Deferred Tax Assets
Aset pajak tangguhan diakui atas seluruh perbedaan temporer yang dapat dikurangkan dan rugi fiskal yang belum digunakan sepanjang besar kemungkinannya bahwa penghasilan kena pajak akan tersedia sehingga perbedaan temporer yang dapat dikurangkan dan rugi fiskal tersebut dapat digunakan. Estimasi signifikan oleh manajemen disyaratkan dalam menentukan jumlah aset pajak tangguhan yang dapat diakui, berdasarkan saat penggunaan dan tingkat penghasilan kena pajak dan strategi perencanaan pajak masa depan.
Deferred tax assets are recognized for all deductible temporary differences and unused tax losses to the extent that it is probable that taxable income will be available against which deductible temporary differences and unused tax losses can be utilized. Significant management estimates are required to determine the amount of deferred tax assets that can be recognized, based upon the likely timing and the level of future taxable income together with future tax planning strategies.
Pada tanggal 31 Desember 2012, Kelompok Usaha memiliki rugi fiskal yang dapat dikompensasi dengan pendapatan kena pajak di masa depan, sampai dengan lima tahun sejak rugi fiskal tersebut terjadi sebesar Rp 2.226.940 (2011: Rp1.579.180). Rugi fiskal tersebut terkait kepada Entitas Anak yang sebagian besar tanaman perkebunannya masih belum menghasilkan atau baru mulai menghasilkan, belum daluwarsa dan tidak dapat
digunakan untuk disalinghapuskan dengan
penghasilan kena pajak entitas lain dalam Kelompok Usaha. Jika Kelompok Usaha dapat mengakui seluruh aset pajak tangguhan yang tidak diakui, saldo laba akan meningkat sebesar
As of December 31, 2012, the Group has tax losses carry forwards amounting to Rp 2,226,940 (2011: Rp1,579,180), which may be utilized against future taxable income for five years since the tax losses occurred. These tax losses relate to Subsidiaries where most of the plantations are still in immature stage or just started to mature, are not yet expired and may not be used to offset taxable income elsewhere in the Group. If the Group was able to recognize all unrecognized deferred tax assets on tax losses carry forwards, retained earnings would be increased by Rp94,781 for the year ended December 31, 2012 (2011: Rp88,881).
3. SUMBER ESTIMASI KETIDAKPASTIAN (lanjutan)
3. SOURCE OF ESTIMATION UNCERTAINTY
(continued)
Estimasi dan Asumsi (lanjutan) Estimates and Assumptions (continued)
Penyisihan atas Penurunan Nilai Pasar dan Keusangan Persediaan
Allowance for Decline in Market Values and Obsolescence of Inventories
Penyisihan atas penurunan nilai pasar dan keusangan persediaan diestimasi berdasarkan fakta dan situasi yang tersedia, termasuk namun tidak terbatas kepada, kondisi fisik persediaan yang
dimiliki, harga jual pasar, estimasi biaya
penyelesaian dan estimasi biaya yang timbul untuk
penjualan. Provisi dievaluasi kembali dan
disesuaikan jika terdapat tambahan informasi yang yang mempengaruhi jumlah yang diestimasi. Nilai tercatat neto persediaan Kelompok Usaha pada tanggal 31 Desember 2012 adalah sebesar Rp7.782.594 (2011: Rp6.536.343). Penjelasan lebih rinci diungkapkan dalam Catatan 8.
Allowance for decline in market values and obsolescence of inventories is estimated based on the best available facts and circumstances, including but not limited to, the inventories’ own physical conditions, their market selling prices, estimated costs of completion and estimated costs to be incurred for their sales. The provision is re- evaluated and adjusted as additional information received affects the amount estimated. The net carrying amount of the Group’s inventories as of December 31, 2012 was Rp7,782,594 (2011: Rp6,536,343). Further details are disclosed in Note 8.
Penurunan Nilai Aset Non-keuangan Impairment of Non-financial Assets
Penurunan nilai timbul saat nilai tercatat aset atau
UPK melebihi nilai terpulihkannya, yang
merupakan jumlah yang lebih besar antara nilai wajar dikurangi biaya untuk menjual dan nilai pakainya. Perhitungan nilai wajar dikurangi biaya untuk menjual didasarkan pada data yang tersedia dari transaksi penjualan yang mengikat yang dibuat dalam transaksi normal atas aset serupa atau harga pasar yang dapat diamati dikurangi dengan biaya tambahan yang dapat diatribusikan dengan pelepasan aset.
An impairment exists when the carrying amount of an asset or CGU exceeds its recoverable amount, which is the higher of its fair value less costs to sell and its value in use. The fair value less costs to sell calculation is based on available data from binding sales transactions in an arm’s length transaction of similar assets or observable market prices less incremental costs for disposing of the asset.
Proyeksi arus kas tidak termasuk aktivitas restrukturisasi yang belum ada perikatannya atau investasi signifikan di masa depan yang akan meningkatkan kinerja dari UPK yang diuji. Jumlah terpulihkan paling sensitif terhadap tingkat diskonto yang digunakan untuk model arus kas yang didiskontokan seperti halnya dengan arus kas masuk masa depan yang diharapkan dan tingkat
pertumbuhan yang digunakan untuk tujuan
ekstrapolasi, dimana asumsi utama yang
digunakan untuk menentukan jumlah terpulihkan UPK, masing-masing dijelaskan lebih rinci dalam Catatan 13.
The future cash flow projection does not include restructuring activities that the Group is not yet committed to or significant future investments that will enhance the asset’s performance of the CGU being tested. The recoverable amount is most sensitive to the discount rate used for the discounted cash flow model as well as the expected future cash inflows and the growth rate used for extrapolation purposes, which are the key assumptions used to determine the recoverable amount for the different CGU, are further explained in Note 13.
Estimasi dan Asumsi (lanjutan) Estimates and Assumptions (continued)
Penurunan Nilai Aset Non-keuangan (lanjutan) Impairment of Non-financial Assets (continued)
Manajemen berkeyakinan bahwa tidak terdapat
indikasi atas kemungkinan penurunan nilai
potensial atas aset tetap, tanaman perkebunan, goodwill dan aset tidak berwujud yang disajikan pada laporan posisi keuangan konsolidasian pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011.
Management believes that there is no indication of potential impairment in values of fixed assets, plantations, goodwill and intangible asset presented in the consolidated statements of financial position as of December 31, 2012 and 2011.
Nilai tercatat aset tetap, tanaman perkebunan, goodwill dan aset tidak berwujud Kelompok Usaha
pada tanggal 31 Desember 2012 adalah
Rp28.641.489 (2011: Rp25.390.064).
The carrying amount of the Group’s fixed assets, plantations, goodwill and intangible asset as of December 31, 2012 was Rp28,641,489 (2011: Rp25,390,064).
Biaya Pembongkaran Aset Dismantling Cost
Kelompok Usaha mencadangkan biaya timbul untuk pembongkaran atas tanah yang disewa berdasarkan kewajiban yang bersifat legal ataupun konstruktif. Hal ini membutuhkan estimasi beban untuk menyelesaikan kewajiban tersebut pada saat akhir periode pelaporan, dihitung berdasarkan diskon rate sebelum pajak yang mencerminkan kondisi pasar terkini atas nilai waktu dari uang dan resiko tertentu dari liabilitas tersebut. Nilai tercatat liabilitas diestimasi atas biaya pembongkaran aset tetap Kelompok Usaha pada tangal 31 Desember
2012 adalah Rp92.037 (2011: Rp75.643).
Penjelasan lebih rinci diungkapkan dalam
Catatan 12.
The Group provides for the cost of restoring a rented land where a legal or constructive obligation exists. This requires an estimation of the cost to restore the land based on the best estimate of the expenditure required to settle the obligation as at the end of the reporting date, discounted using a pre-tax discount rate that reflects the current market assessment of the time value of money and risks specific to the liability. The carrying amount of the Group’s estimated liabilities for assets dismantling costs as of December 31, 2012 was Rp92,037 (2011: Rp75,643). Further details are disclosed in Note 12.
Amortisasi Aset tidak Berwujud Amortization of Intangible Asset
Kelompok Usaha mengestimasi umur manfaat merek-merek yang berhubungan dengan berbagai produk susu. Estimasi umur manfaat merek-merek tersebut ditelaah setiap tahun dan diperbaharui jika terjadi perbedaan perkiraan dari estimasi awal dikarenakan perubahan situasi pasar atau batasan lainnya. Namun, terdapat kemungkinan hasil operasi masa yang akan datang terpengaruh secara material oleh perubahan estimasi yang terjadi dikarenakan perubahan faktor-faktor yang disebutkan di atas. Jumlah dan waktu biaya yang dicatat untuk setiap periode akan dipengaruhi oleh
The Group estimates the useful life of the brands for its various milk products. The estimated useful life of the brands is reviewed annually and is updated if expectations differ from previous estimates due to changes in market situations or other limits. It is possible, however, that future results of operations could be materially affected by changes in estimates brought about by changes in the factors mentioned above. The amounts and timing of recorded expenses for any period would be affected by changes in these factors and circumstances. A reduction in the estimated useful
3. SUMBER ESTIMASI KETIDAKPASTIAN (lanjutan)
3. SOURCE OF ESTIMATION UNCERTAINTY
(continued)
Estimasi dan Asumsi (lanjutan) Estimates and Assumptions (continued)
Amortisasi Aset tidak Berwujud (lanjutan) Amortization of Intangible Asset (continued)
Nilai tercatat aset tidak berwujud Kelompok Usaha pada tanggal 31 Desember 2012 adalah sebesar Rp2.065.195 (2011: Rp2.198.433). Penjelasan lebih rinci diungkapkan di Catatan 13.
The net carrying amount of the Group’s intangible asset as of December 31, 2012 was Rp2,065,195 (2011 : Rp2,198,433). Further details are disclosed in Note 13.
4. KAS DAN SETARA KAS 4. CASH AND CASH EQUIVALENTS
Kas dan setara kas terdiri dari: Cash and cash equivalents consist of:
2012 2011
Kas 186.268 130.552 Cash on hand
Kas di bank Cash in banks
Dalam rupiah In Rupiah
PT Bank Central Asia Tbk (BCA) 982.281 781.276 PT Bank Central Asia Tbk (BCA)
PT Bank Danamon PT Bank Danamon
Indonesia Tbk (Danamon) 546.670 309.635 Indonesia Tbk (Danamon)
PT Bank Mega Tbk (Mega) 321.171 805.550 PT Bank Mega Tbk (Mega)
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
(Mandiri) 69.434 39.594 (Mandiri)
PT Bank Rakyat Indonesia PT Bank Rakyat Indonesia
(Persero) Tbk (BRI) 65.941 63.454 (Persero) Tbk (BRI)
PT Bank UOB Indonesia PT Bank UOB Indonesia
(UOB Indonesia) 45.474 856.491 (UOB Indonesia)
PT Bank Pan Indonesia Tbk (Panin) 41.054 429.799 PT Bank Pan Indonesia Tbk (Panin)
PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank CIMB Niaga Tbk
(CIMB Niaga) 30.687 109.465 (CIMB Niaga)
Lain-lain (masing-masing Others
di bawah Rp50.000) 52.595 48.795 (each below Rp50,000)
Dalam mata uang asing In foreign currencies
(Catatan 38) (Note 38)
BCA 372.140 397.367 BCA
Danamon 244.296 117 Danamon
UOB Bank Ltd., Singapura UOB Bank Ltd., Singapore
(UOB Singapura) 49.658 58.391 (UOB Singapore)
Citibank N.A., cabang Citibank N.A.,
Indonesia (Citibank) 36.885 89.433 Indonesia branch (Citibank)
UOB Indonesia 24.307 99.432 UOB Indonesia
Lain-lain (masing-masing Others
di bawah Rp50.000) 152.525 64.088 (each below Rp50,000)
Total kas di bank 3.035.118 4.152.887 Total cash in banks
2012 2011
Setara kas - deposito berjangka Cash equivalents - time deposits