TINJAUAN PUSTAKA
B. Keterkaitan Antar Variabel
4. Terhadap FDR terhadap Risiko Likuiditas
25 Rivai dan Arifin (2010) menjelaskan, bahwa semakin tinggi FDR suatu bank, berarti bank semakin tidak likuid, sehingga semakin tinggi pula risiko bank tidak dapat memenuhi kewajiban tepat pada waktunya atau hanya dapat memenuhi kewajiban melalui pinjaman darurat atau dengan kata lain semakin tinggi pula risiko likuiditasnya.
C. PenelitianTerdahulu
Abdullah (2003), melakukan penelitian untuk menguji hubungan antara kinerja terhadap risiko pada industri bank komersial di Arab Saudi. Indikator yang digunakan untuk mengukur kinerja adalah earning per share, dividend payout ratio, loans to deposit ratio, equity to total deposits, return on asset dan loan loss reserve. Pengaruh indikator kinerja bank terhadap risiko diuji menggunakan OLS dan korelasi Spearman’s Rank. Penelitian tersebut menemukan bahwa earning per share dan return on asset (net income to total asset) berpengaruh signifikan.
Menurut Naveed Ahmed, et al (2011) berdasarkan pembahasan atas pengujian hipotesis mengenai Risk Management Practices and Islamic Banks : An Empirical Investigation from Pakistan dapat disimpulkan bahwa ukuran bank (size of the bank) mempunyai hubungan yang positif, dan signifikan dengan risiko likuiditas. Hubungan antara Debt Equity Ratio (DER) dan Capital Adequacy Ratio (CAR) adalah signifikan, dan berhubungan negative dengan risiko likuiditas. Asset Utilization Ratio terbukti mempunyai hubungan yang positif, dan signifikan terhadap risiko likuiditas.Sedang kan hubungan
26 dari rasio NPLs dengan risiko likuiditas adalah negatif, dan tidak signifikan. Dari hasil regresi, penelitian ini menerima hipotesis bahwa terdapat hubungan antara Size of The Banks, Capital Adequacy Ratio (CAR), Debt Equity Ratio (DER), dan Manajemen Aset dengan risiko likuiditas. Dan tidak terjadi hubungan antara rasio NPL terhadap risiko likuiditas..
M. Farhan Akhtar, et al (2011), melakukan penelitian dengan judul Liquidity Risk Management: A comparative study between Conventional and Islamic Banks of Pakistan pada 6 bank konvensional dan 6 bank syariah di Pakistan. Variabel – variabel yang digunakan dalam penelitian ini adalah Size of the firm, Networking capital, Return on Equity (ROE), Capital Adequacy Ratio (CAR), Return on Assets (ROA). Hasil dari penelitian ini menunjukkan bahwa hubungan antara size dan networking capital terhadap net asset dan liquidity risk positif tetapi tidak signifikan pada bank konvensional dan syariah. Namun CAR di bank konvensional, dan ROA di bank syariah memiliki pengaruh positif dan signifikan.
Menurut Vido Niangga (2012) berdasarkan hasil pembahasan atas pengujian hipotesis mengenai faktor-faktor yang mempengaruhi risiko Likuiditas Bank di Indonesia dapat disimpulkan bahwa terdapat hubungan yang positif, dan signifikan antara Size of the Firm, Networking capital, dan Return on Assets (ROA) dengan risiko likuiditas. Dan tidak terdapat hubungan yang signifikan antara Return on Equity (ROE), dan Capital Adequacy Ratio (CAR) terhadap risiko likuiditas.
27 Menurut Ahmed Naveed, et al (2011) berdasarkan hasil pembahasan atas pengujian mengenai Liquidity Risk and Islamic Banks: Evidence from Pakistan dapatdisimpulkanbahwa variable Leverage, dan Age berpengaruh signifikan terhadap risiko likuiditas. Sedangkan variabel tangibility, size of the banks, dan profitabilitas tidak terdapat pengaruh terhadap risiko likuiditas pada bank syariah.
Menurut Asdini Andi (2012) berdasarkan hasil pembahasan atas pengujian hipotesis mengenai pengaruh LDR, NPL, CAR terhadap risiko likuiditas pada Bank Pembangunan Daerah (BPD) se Indonesia dapat disimpulkan bahwa variabel LDR, dan NPL berpengaruh negatif signifikan terhadap risiko likuiditas. Sedangkan variabel CAR berpengaruh positif signifikan terhadap risiko likuiditas.
Tabel 2.1 Penelitian Terdahulu
No Peneliti dan Judul
Penelitian
Variabel Hasil Penelitian
1 Asdini Andi Syahril (2012), Pengaruh LDR, NPL, CAR Terhadap Risiko Likuiditas Pada Bank Pembangunan Daerah (BPD) Se Indonesia
Variabel Independen : Loan to Deposit Ratio (LDR), Non Performing Loans (NPL), Capital Adequacy Ratio (CAR) Variabel Dependen : Risiko Likuiditas
Loan to Deposit Ratio (LDR) :
(-) signifikan
Non Performing Loans (NPL) :
28 (lanjutan tabel 2.1) Capital Adequacy Ratio(CAR) : (+) signifikan 2 Vido Niangga Widyantoro (2012), Faktor-Faktor Yang Mempengaruhi Risiko Likuiditas Bank Di Indonesia Variabel Independen : Size of the Firm, Networking Capital, Return on Asset (ROA), Return on Equity (ROE), danCapital Adequacy Ratio (CAR)
Variabel Dependen : Risiko Likuiditas
Size of the Firm: (+) signifikan,
Networking Capital : (+) signifikan,
Return on Asset (ROA) :
(+) signifikan Return on Equity (ROE) :
Tidak signifikan Capital Adequacy Ratio (CAR) :
Tidak signifikan
3 M.Farhan Akhtar, Khizer Ali, dan Shama Sadaqat (2011),
Liquidity Risk Management: A comparative study between Conventional and Islamic Banks of Pakistan
Variabel Independen : Size of the firm, Networking Capital, Return on Equity (ROE), Capital Adequacy Ratio (CAR), Return on Assets (ROA)
Variabel Dependen : Risiko Likuiditas
Size of the Bank : (+) tidak signifikan Networking Capital : (+) tidak signifikan ROE : (-) tidak signifikan CAR : (+) signifikan ROA : (+) signifikan 4 Naveed Ahmed, M.Farhan Akhtar, dan M.Usman (2011), Risk Management Practices and Islamic Banks: An Empirical Investigation from Pakistan
Variabel Independen : Size of the Banks, Capital Adequacy Ratio (CAR), Debt to Equity Ratio (DER), Non Performing Loans (NPL),
Manajemen aset Variabel Dependen : Risiko Likuiditas
Size of the Bank: (+) signifikan CAR : (-) signifikan DER : (-) signifikan NPL : (+) tidak signifikan Manajemen Aset : (+) signifikan
29 (lanjutan tabel 2.1)
D. Kerangka Pemikiran
Berdasarkan telaah pustaka dan hasil dari penelitian terdahulu diduga bahwa Capital Adequacy Ratio (CAR), Debt to Equity Ratio (DER), Return on Asset (ROA), dan Financing to Deposits Ratio (FDR) berpengaruh terhadap risiko likuiditas bank syariah secara masing – masing, dan bersama – sama. Dengan demikian dapat dirumuskan kerangka pikir penelitian sebagai berikut : 5 Naveed Ahmed,
Zulfqar Ahmed, Imran Haider Naqvi (2011), Liquidity Risk and Islamic Banks:
Evidence from Pakistan
Variabel Independen : Leverage, Tangibility, Age, Size of the Bank, Profitabilitas Variabel Dependen : Risiko Likuiditas Leverage : (+) signifikan Tangibility : (-) signifikan Age : (+) signifikan Size of the Bank : (-) tidak signifikan Profitabilitas : (-) tidak signifikan 6 Abdullah (2003), The Relationship Between Commercial Banks Performance and Risk Measures : A Case Studi Arabia Stock Market
Variabel Independen : Deposits, Dividen Payout Ratio, Equity to Total Deposits Ratio, Earning per Share, Loan to Deposit Ratio, Loan loss Reserve, Net Income to Total Asset.
Variabel Dependen : Systematic Risk, Total Risk
Earning per Share: signifikan
Net Income to Total Asset :
30 Gambar 2.1
Kerangka Berpikir
E. Hipotesis
Berdasarkan hubungan antara tujuan penelitian serta kerangka pemikiran teoritis terhadap rumusan masalah penelitian ini, maka hipotesis yang diajukan adalah sebagai berikut :
H1 :Terdapat hubungan antara Capital Adequacy Ratio (CAR), Debt to Equity Ratio (DER), Return on Assets (ROA), dan Financing to
RumusanMasalah LatarBelakangMtasalah
KrisisKeuangan 2008 BerkembangnyaPerbankanSyariah
Pengaruh CAR, DER, ROA, dan FDR terhadapRisikoLikuiditasPada Bank Syariah
di Indonesia Periode 2008-2012 Landasan Teori PenelitianTe rdahulu VariabelDependen : RisikoLikuiditas VariabelIndependen : CAR, DER, ROA, FDR
UjiRegresiBerganda
Ujit UjiF
UjiAsumsiKlasik
31 Deposit Ratio (FDR) berpengaruh terhadap risiko likuiditas secara simultan.
H2 :Capital Adequacy Ratio (CAR) berpengaruh positif terhadap risiko likuiditas.
H3 :Debt to Equity Ratio (DER) berpengaruh positif terhadap risiko likuiditas.
H4 :Return on Assets (ROA) berpengaruh positif terhadap risiko likuiditas.
H5 :Financing to Deposit Ratio (FDR) berpengaruh positif terhadap risiko likuiditas.
32
BAB III