PERLINDUNGAN HUKUM BAGI KREDITUR DALAM PERJANJIAN KREDIT DENGAN JAMINAN FIDUSIA (Studi Pada KSP Kopdit Mekar Sai)

ABSTRAK

PERLINDUNGAN HUKUM BAGI KREDITUR DALAM PERJANJIAN

KREDIT DENGAN JAMINAN FIDUSIA

(Studi Pada KSP Kopdit Mekar Sai)

Oleh

Cindi Kartika

KSP Kopdit Mekar Sai dalam memberikan kredit mensyaratkan adanya jaminan

bagi pemberian kredit. Salah satu jaminan yang digunakan dalam perjanjian kredit

pada KSP Kopdit Mekar Sai adalah jaminan fidusia, Perjanjian kredit dengan

jaminan fidusia sering terjadi bahwa pihak kreditur dirugikan ketika pihak debitur

melakukan wanprestasi, sehingga diperlukan suatu aturan hukum dalam

pelaksanaan pembebanan jaminan fidusia yang tertuang dalam suatu perjanjian

kredit, yang bertujuan memberikan kepastian dan perlindungan hukum bagi

pihak-pihak terkait. Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui syarat dan prosedur

perjanjian kredit dengan jaminan fidusia, akibat hukum jika debitur wanprestasi

serta bagaimana perlindungan hukum terhadap kreditur dalam perjanjian kredit

dengan jaminan fidusia pada KSP Kopdit Mekar Sai.

Metode penelitian yang digunakan dalam skripsi ini adalah penelitian normatif

empiris dengan tipe penelitian deskriptif. Pendekatan masalah yang digunakan

dalam penelitian ini adalah studi pada peristiwa hukum. Data yang digunakan

adalah data primer dan data sekunder. Pengumpulan data dilakukan dengan studi

pustaka, studi dokumen serta wawancara. Kemudian analisis data dilakukan

secara kualitatif.

Cindi Kartika

KSP Kopdit Mekar Sai hanyalah dilindungi oleh ketentuan Pasal 1131

KUHPerdata, karena obyek jaminan fidusia yang tidak didaftarkan tidak

mempunyai hak

preferen.

✁✂✄ ✁☎✆ ✝✆

✞✟✠✟

m

✟

n

✁✡✝✄ ☎✁☛

☞✌ ✌✍ ✁✍✁ ✎

✏✁✍✁ ✎✁✑✒✓☎✝ ✓✄✌ ☞✌✁✑ ✏✁✍✁ ✎✁✑✒✓✑✔✓✝✁ ✏✁✑ ☎✆✕✁YAT HIDUP

MOTTO

PERSEMBAHAN

SANWACANA

DAFTAR ISI

I. PENDAHULUAN

✖✗

Latar Belakang ...

1

B. Masalah dan Pokok Bahasan ...

6

1. Masalah ...

6

2. Pokok Bahasan ...

6

C. Ruang Lingkup ...

7

D. Tujuan Penelitian ...

7

E. Kegunaan Penelitian ...

7

1. Kegunaan Teoritis ...

7

2. Kegunaan Praktis ...

8

II. TINJAUAN PUSTAKA

A. Perlindungan Hukum ...

9

1. Pengertian Perlindungan Hukum ...

9

2. Bentuk-bentuk Perlindungan Hukum ... 10

B. Perjanjian Kredit ... 12

1. Pengertian Perjanjian Kredit ... 12

2. Dasar Hukum Perjanjian Kredit ... 13

3. Bentuk Perjanjian Kredit ... 14

C. Jaminan Fidusia ... 16

1. Pengertian Fidusia dan Jaminan Fidusia ... 16

3. Sifat Jaminan Fidusia ...

20

4. Pembebanan Jaminan Fidusia ...

21

D. Wanprestasi dan Akibat Hukumnya... ...

23

1. Pengertian Wanprestasi ...

23

2. Akibat Hukum Wanprestasi ...

24

E. Koperasi ...

25

1. Pengertian Koperasi ...

25

2. Gambaran Umum KSP Kopdit Mekar Sai ...

26

F. Kerangka Pikir ...

28

✘ ✘ ✘✙✚ ✛ ✜✢ ✣✛✤✛ ✥✛✦✘✜ ✘✧✥

A. Jenis Penelitian ...

30

B. Tipe Penelitian... ....

30

C. Pendekatan Masalah ...

31

D. Data dan Sumber Data...

31

E. Metode Pengumpulan Data ... ....

33

F. Pengolahan Data ... ....

34

G. Analisis Data ...

34

✘★✙✩✧✪✘✦✤✛ ✥✛✦✘✜ ✘ ✧✥✣✧✥✤✛✚✫✧✩✧✪✧✥

A. Syarat dan Prosedur Perjanjian Kredit Dengan Jaminan Fidusia...

35

1. Syarat Perjanjian Kredit Dengan Jaminan Fidusia pada

KSP Kopdit Mekar Sai...

35

2. Prosedur Perjanjian Kredit Dengan Jaminan Fidusia pada

KSP Kopdit Mekar Sai...

39

B. Akibat Hukum Jika Debitur Wanprestasi Dalam Perjanjian Kredit

Dengan Jaminan Fidusia ...

48

C. Perlindungan Hukum Terhadap Kreditur Dalam Perjanjian Kredit

Dengan Jaminan Fidusia ...

54

1. Pendaftaran Jaminan Fidusia Sebagai Upaya Dalam Melindungi

Kreditur ...

56

2. Perlindungan Hukum KSP Kopdit Mekar Sai Dalam Perjanjian

Kredit Dengan Jaminan Fidusia Yang Tidak Didaftarkan...

61

V. PENUTUP

A. Kesimpulan ...

79

B. Saran ...

80

DAFTAR PUSTAKA

PERLINDUNGAN HUKUM BAGI KREDITUR DALAM PERJANJIAN

KREDIT DENGAN JAMINAN FIDUSIA

(Studi Pada KSP Kopdit Mekar Sai)

(Skripsi)

Oleh

CINDI KARTIKA

FAKULTAS HUKUM

UNIVERSITAS LAMPUNG

✬✭ ✮✯ ✰✱✲✳✱✴ ✵✱✶✳✷✳✸✹✵✴✰✷✮✭ ✲ ✰✺✳ ✮✲ ✵✯ ✵✸✬✭✮✻✵✱✻✰ ✵✱ ✷✮✭✲ ✰✺✲✭ ✱✴ ✵✱✻✵✸✰✱ ✵✱✼✰✲✳✽✰ ✵

(

✽✾✿

tu

✬❀✾ ❀✷ ✽✬✷❁ ❂✾✿

t

✸ ❃❄❀❅✽❀✿

)

❆ ❇❃❈

❉✰✱✲ ✰✷✵✮✺✰✷✵

✽❄✿ ❂❊✿

r

✽❃

bagai Salah Satu Syarat untuk Mencapai Gelar

SARJANA HUKUM

Pada

Bagian Hukum Keperdataan

Fakultas Hukum Universitas Lampung

FAKULTAS HUKUM

UNIVERSITAS LAMPUNG

❋ ●❍❍●

■❋❏ ❑❏ ▲▼ ▲◆❖PP ◆◗❖ ❘❏❙▼ ❚ ▲❏ ❯❏❑▼ ▲◆❱❲❳❏ ❖❏❨❏❑▼❯◆❨❏ ◗❏❖❩❬ ■❭▼ ▲◆❖P P◆◗❖ ❘❏❙▼❚ ▲❏ ❯❏❑▼ ▲◆❱❲❳❏❖❏❨❏❑▼❯◆❨❏ ◗❏❖❩❬

( Q

❭ ❩❪❫ ❴

I

❵❭❛

I

❜❪

H

❪ ❘❏❳❝❴

6)

■❞❏ ❖❡❏ ❖P❏ ❖❱❏◗❑❏ ❯◆❯ ▼❚❏▲❏❱▼❯ ❏◗❢ ❞❏ ❖❡❏❖ P❏ ❖❣◆❱❏❙▼❚ ▲▼❨❲◗◗❏ ❳❲❢ ❭▼❙❏❙❑❏ ❯◆❣❏❱❲❖P❳❲❖PP❲ ❨▼❚❏❡❏❳ ❖❘❏❢❤❲❑❏❑❏ ❯ ◆✐❚❏ ❖P❙▼❚❲❯ ❏❖❬

(Q

❭ ❩❪❫

I I

❋❜❪❵❪ ❘❏ ❳❥ ❦❧

)

■❭▼ ▲◆❖PP ◆◗❖ ❘❏❪❱❱❏◗❯ ▼❖❘◆❚◆◗❑❏ ❯◆❯ ▼❖ ❘❏❯❣❏❲❑❏❖❏❯ ❏❖❏ ❳❑▼❣❏❨❏❘❏❖P ❙▼❚◗❏❑❯▼❖▼❚❲ ❯❏ ❖ ❘❏❨❏❖❯▼❖ ❘◆❚◆◗❑❏❯ ◆❏❣❏ ❙❲❱❏❯ ▼❖▼❳❏❣❑❏❖◗◆❑◆❯ ❨❲❏ ❖❳❏❚❏❯ ❏❖◆ ▲❲❏ ▲◆❣❏ ❘❏❑❏❯ ◆❯ ▼❖▼❳❏❣❑❏❖❨▼❖P❏ ❖❏❨❲❱❩❭▼ ▲◆❖PP ◆◗❖ ❘❏

❪❱❱❏ ◗❯▼ ❯❙▼❚❲❣▼❖P❏❡❏ ❚❏❖❘❏❖P ▲▼❙❏❲❑ ❴❙❏❲❑❖ ❘❏❑▼❣❏❨❏ ❯◆❩ ❭▼ ▲◆❖P P◆◗❖ ❘❏❪❱❱❏◗❏❨❏❱❏ ◗❋❏ ◗❏❋▼❖❨▼❖P ❏❚❫ ❏ P❲❋ ❏◗❏❋▼❱❲◗❏ ❳❩❬

(Q

❭ ❩❪❵❵

I

❭❪❪ ❘❏❳❝ ♠

)

❍◆P ❏ ▲❑❲❳❏❙◆❑❏❖❱❏◗◆❖❳◆❑❙▼❚◗❏ ▲❲❱❩

❍◆P ❏ ▲❑❲❳❏❏❨❏❱❏◗◆❖❳ ◆❑❯▼❖ ♥✐ ❙❏❢❑❏❚▼❖❏❨❲❨❏❱❏ ❯❯▼❖ ♥✐ ❙❏❲❳◆❱❏ ◗ ❑❲❳❏❯▼❖▼ ❯◆❑❏ ❖❨❏❖❙▼❱❏❡❏❚❯ ▼❯❙❏ ❖P ◆❖❑▼ ▲▼❯❣❏ ❳❏❖◆❖❳◆❑❙▼❚◗❏ ▲❲❱

♦♣ qr♣ s t ✉✈ ✉✇

✉①②③④ ⑤⑥①⑦①①③ ②②⑦⑧⑨⑩ ⑦①③ ①③④ ⑦❶❷❸ ❹❺ ③①③❻⑥❼⑦⑥❶❽ ⑥❾❿s⑥✉➀➀✉✈r➁➂ ③❽ ③❸❸ ❹❺③ ①③❾ ❹④ ⑥⑤③ ②③❶❷①⑦④ ❻③②③ ❶⑧③ ②④ ③❽⑤③ ❶❾ ③⑧⑥❶⑦③➃ ③❶❺♣ ❶❺❾ ③⑥⑩ ❹⑧⑦❾ ③❶

❸ ❹①③④ ③⑦❶⑦➄

r❹⑦⑧⑦❶❺⑤⑨ ③❷⑧③❸ ③❸ ➃⑥❾ ⑥⑧⑤③❶❸ ❹❺ ③①③❾ ❹⑧❹❶⑤③ ②③❶②③❽⑦➄ ➅❹❶❺ ③❶❸ ❹❺ ③①③➆⑦❶❽ ③⑤③❶❾ ③❸ ⑦②❸ ③ ➃ ③❶❺

➇⑥❻❹⑧❸ ❹④ ⑩ ③②❾ ③ ❶❾ ③⑧➃ ③❾❹➆⑦①❾ ⑥⑦❶⑦⑥❶❽ ⑥❾ s ③④ ③⑤③❶♦③ ❻③

➊➋ ➌➍➎ ➍➏➐➋ ➑➒➓

➔

enulis dilahirkan di Mataram

→

aru Lampung Timur pada tanggal

➣↔ ↕➙ ➛➜

tus

➝➞➞ ➝ ➟

sebagai anak pertama dari dua bersaudara

➟ ➠ ➡

r

➢ ➤➡

s

➡➥➙➡

n

→

apak Edi

↕➥

drea

↕➦➧

ani dan

Ibu Dwi Prihaningrum,

S.Pd.

Pendidikan Taman Kanak-kanak (TK) Al-Mukminin Mataram Baru diselesaikan

tahun 1997, Sekolah Dasar (SD) diselesaikan di SD Negeri 1 Bandar Sribhawono,

Lampung Timur pada tahun 2003. Sekolah Menengah Pertama (SMP) di SMP

Kosgoro 1 Bandar Sribhawono, Lampung Timur pada tahun 2006. Dan melanjutkan

SMA pada SMA Negeri 1 Bandar Sribhawono, Lampung Timur lulus pada tahun

2009.

Pada tahun 2009, penulis terdaftar sebagai mahasiswa Fakultas Hukum Universitas

Lampung melalui jalur Seleksi Nasional Masuk

Perguruan Tinggi Negeri

(SNMPTN). Pada Januari 2012, Penulis melaksanakan Kuliah Kerja Nyata (KKN) di

Kabupaten Way Kanan. Penulis pernah aktif di organisasi FOSSI Fakultas Hukum

➨➩➫➭➩➯➩➫➩

Dengan mengucapkan

Alhamdulillah

penulis panjatkan puji syukur kehadirat

Allah SWT yang telah memberikan rahmat, nikmat, taufik, dan hidayah-Nya,

sehingga penulis dapat menyelesaikan skripsi ini. Sholawat serta salam kepada

suri tauladan terbaik sepanjang sejarah umat manusia Nabi Muhammad SAW.

Skripsi dengan judul

➲ ➳➵➸➺➻➼➽➾➼➚ ➪➼ ➶➾ ➹➾➘ ➴ ➪➚➻ ➷➸➵➽➻ ➬➾➸ ➽ ➪➺ ➪➘ ➳➵➸ ➮➪➼ ➮➻ ➪➼

➷ ➸➵➽➻ ➬➽➵➼➚➪➼ ➱➪➘ ➻➼ ➪➼ ✃➻➽➾❐➻ ➪

(

➨➬➾➽➻➳ ➪➽ ➪➷➨➳➷❒❮➽➻ ➬❰➵ ➹➪➸ ➨➪➻

)

Ï

adalah

salah satu syarat untuk memperoleh gelar Sarjana Hukum di Universitas

Lampung.

Penulis menyadari bahwa tanpa bantuan dari berbagai pihak, penyusunan skripsi

ini tidak mungkin dapat diselesaikan. Oleh karena itu, penulis menyampaikan

terima kasih kepada :

1. Bapak Hi. Dr. Heryandi, S.H., M.S., Dekan Fakultas Hukum Universitas

Lampung.

2. Bapak Dr. Wahyu Sasongko, S.H., M.Hum., Ketua Bagian Hukum

Keperdataan Fakultas Hukum Universitas Lampung.

3. Ibu Hj. Wati Rahmi Ria, S.H., M.Hum., Pembimbing I skripsi yang telah

memberikan arahan, masukan, dan bimbingannya serta nasihat yang baik

4. Ibu Kasmawati, S.H., M.Hum., Pembimbing II skripsi yang telah meluangkan

waktu, memberikan bimbingan, serta senantiasa sabar dalam memberikan

arahan kepada penulis dalam menyelesaikan skripsi ini.

5. Ibu Hj. Marindowati, S.H., M.H., Pembahas I yang telah memberikan

masukan dan saran dalam penyusunan serta penyempurnaan skripsi ini.

6. Bapak Ahmad Zazili, S.H., M.H., Pembahas II skripsi yang telah memberikan

kritik dan saran guna perbaikan skripsi ini.

7. Ibu Aprilianti, S.H., M.Hum., Sekertaris Bagian Hukum Keperdataan Fakultas

Hukum Universitas Lampung.

8. Bapak Abdul Muthalib Tahar, S.H., M.Hum., Pembimbing Akademik yang

telah memberikan arahan dan masukan selama menjalani studi di Fakultas

Hukum Universitas Lampung.

9. Bapak dan Ibu Dosen di Fakultas Hukum Universitas Lampung yang telah

memberikan pengetahuan ilmu hukum yang sangat berguna selama penulis

menyelesaikan studi di Fakultas Hukum Universitas Lampung.

10. Bapak Taryanto, staff KSP Kopdit Mekar Sai yang telah banyak membantu

penulis dalam menyelesaikan skripsi.

11. Seluruh Staf dan Karyawan Fakultas Hukum Universitas Lampung yang telah

banyak membantu kelancaran penulis selama mengikuti perkuliahan di

Fakultas Hukum Universitas Lampung.

12. Keluargaku tercinta, Eyang Uti dan Eyang Kakung, Pak Jarim, Pak e, adikku

13. Sahabat kecilku Vita dan Silvi, dan tak lupa kepada Ariyanto A.Md. yang

telah memberikan motivasi kepada penulis selama penulisan skripsi.

14. Sahabat-sahabat seperjuanganku yang selalu memberi semangat Amelia

Enggarsasi, Endang Purnawita, Elfrida Lubis, Nevi Handayani, Juliana

Angelia, Roberta, Helen Selvyana, Tia Agustina, Christin Bunga Elora .

Teman-teman di Asrama Diana Uni, Ika, Lili, Neni, Ketrin , terima kasih

untuk semua kenangan dan keceriaan kalian.

15. Seluruh teman-teman Fakultas Hukum Angkatan 2009 khususnya HIMA

Pedata Ekonomi Angkatan 2009, FOSSI FH Unila, serta seluruh

teman-temanku yang tidak dapat kutuliskan satu persatu.

16. Semua pihak yang telah

memberikan

bantuan dan motivasi

dalam

menyelesaikan penyusunan skripsi ini.

Akhir kata penulis menyadari bahwa dalam penulisan skripsi ini masih ada

kekurangan-kekurangan, penulis berharap semoga skripsi ini dapat bermanfaat

bagi semua yang membacanya, khususnya bagi penulis pribadi. Amin.

Bandar Lampung,

Mei 2013

Penulis

I

Ø ÙÚ

N

ÛÜ

H

Ý

L

ÝÜ

N

ÜØ

L

Þß Þàá

el

ÞâÞã

g

äåæç èéê ë éèé åìí éí æî ï èéê æ åð ëñ èì èé ç èê î èé ò èðî ñ åæç èéê ë éèé é èóîíéèô æ åð ëñèìèé ó èôèõ ó èöë ëñ èï è æ åé÷èñ èî æ èó ï èð èì èö ï èéê èòî ô ò èé æèì æëð ó åó ëèî èæ èéèö äèé÷èó î ôè ò èé ø éò èéêùøé òèéê ú èó èð û üý þÿ øéöëì æ åôèéëöìèé ñåæçèéêëé èé ó å÷èðè çåð ì åóî é èæçëéê èé✁ çèî ì ñ åæ åðî éöèõ æ èëñëé æ èó ï èð èì èö ó å÷èð è ñ åð íð èéêèé æ èëñ ë é çèòèé õë ìë æ æ åæåð ôë ìèé ò èéè ï èéê ç åó èðÿ äåéî éêìèöèé èìöî✂îöèó ñ åæç èéê ë éèé çåð èðöî ñ åéî éêìèöèé ì åç ëöëõèé èì èé ì åó åòî èèé ò èé è✁ ò èé õèô î éî ò èñ èö òîñ åé ëõî æåôèôëî ñî é èæ æ åæî éèæ ï èéê æ åæèé✄èèöì èé èó è ôåæçèê è ì åëèéêèé ñåðçèé ì èé æ èëñëé ôåæçèê è ì åëèéê èé ôèî é éï èÿ

✟

✠✡☛ ☞✌✍ ✎✏✑☛✎✏ ✒ ☞✓ ✎✔ ✎ ✌ ✎✏ ✠✡✔✡ ☛ ✎✔ ☞✏ ✎ ✍☞✔ ✕✖✗ ✖✎✏ ✌☞✏✡ ✏✑ ☛ ✎✕☛ ✎✏ ✕✎✔✎✘ ☛☞✙✡ ✠✖✚ ✎✏ ✍☞✔ ✌✎✒✛✎✔ ✎☛✎✕✜

✢☞✔✍✎✑ ✎✡ ✣☞✌✍✎✑ ✎ ☛☞✖✎✏✑ ✎✏ ✕☞✣✎✙ ✌ ☞✌✍✎✏✕✖ ✚☞✌ ☞✏✖ ✙✎✏ ☛☞✍ ✖ ✕✖✙ ✎✏ ✠✎✏ ✎ ✍✎✑✡ ☛☞✑✡ ✎✕✎✏ ✚☞✔ ☞☛ ✤ ✏✤ ✌✡ ✎✏ ✠☞✏✑ ✎✏ ✌ ☞✌✍☞✔✡☛✎✏ ✚ ✡ ✏✗ ✎✌ ✎✏ ✖✎✏✑ ✎✏ ✕✎✔ ✎ ✣✎✡ ✏ ✌☞✣✎✣✖✡ ☛ ✔ ☞✠✡✕ ✚ ☞✔ ✍ ✎✏☛ ✎✏✜ ✥☞✓ ✎✔ ✎ ✑ ✎✔✡✒ ✍☞✒ ✎✔✦ ✣☞✌✍✎✑ ✎ ☛ ☞✖ ✎✏✑✎✏ ✠✎✚✎✕ ✠✡☛✣✎✒ ✡✘✡☛✎✒ ✡☛ ✎✏ ✌ ☞✏✗ ✎✠✡ ✕✡✑ ✎☛ ☞✣✤✌✚ ✤☛✍ ☞✒ ✎✔✛✎✡ ✕✖✧

★✜ ✩☞✌✍✎✑ ✎ ☛ ☞✖ ✎✏✑✎✏✍✎✏☛ ✌☞✔✖✚✎☛ ✎✏✍ ✎✠ ✎✏✖✒ ✎✙ ✎✛✎✏✑✌ ☞✣✎☛ ✖☛ ✎✏☛ ☞✑ ✡ ✎✕✎✏✠✡ ✍✡ ✠ ✎✏✑ ☛☞✖✎✏✑ ✎✏ ✠ ☞✏✑✎✏ ✌ ☞✏✑✙✡ ✌✚ ✖ ✏ ✠✎✏ ✎ ✠ ✎✔✡ ✌✎✒✛✎✔✎☛ ✎✕ ✠✎✣✎✌ ✍☞✏ ✕✖☛ ✒✡ ✌✚ ✎✏ ✎✏✠✎✏✌☞✏✛✎✣✖✔☛✎✏✏✛✎☛ ☞✚✎✠✎✌✎✒✛✎✔ ✎☛ ✎ ✕✠✎✣✎✌✍☞✏✕✖☛☛ ✔ ☞✠✡ ✕✜

Yang

termasuk lembaga keuangan bank meliputi Bank Indonesia, Bank Umum dan

Bank Pembangunan Rakyat.

2. Lembaga keuangan bukan bank, merupakan badan usaha yang melakukan

kegiatan dibidang keuangan yang secara langsung maupun tidak langsung

menghimpun dana dengan jalan mengeluarkan surat berharga dan

menyalurkannya kepada masyarakat guna membiayai investasi perusahaan.

Lembaga keuangan bukan bank diatur dengan undang-undang yang mengatur

masing-masing bidang jasa keuangan bukan bank. Bidang usaha yang

termasuk lembaga keuangan bukan bank meliputi asuransi, pegadaian, dana

pensiun, reksa dana, dan bursa efek.

3. Lembaga pembiayaan merupakan badan usaha yang melakukan kegiatan

pembiayaan dalam bentuk penyediaan dana atau barang modal dengan tidak

menarik dana secara langsung dari masyarakat. Yang dapat melakukan

kegiatan dalam lembaga pembiayaan adalah bank, lembaga keuangan bukan

✪

✫✬✭ ✮✯✰ ✮✯ ✱✬✲✭ ✳ ✴✵✶ ✷✯ ✸✹ ✯✬✺ ✵✮ ✻✹ ✼✹ ✽ ✾✿ ❀ ✾❁✫❂✫❃ ❄ ✾❅ ❁✾❆❇❇ ✼✬ ✯ ❈✮❉✮✶ ✮✯ ✳ ✮❊❋✮ ✲ ✬✽✭ ✺ ✮❊✮✮✯ ✲ ✬✼✳✵✮❈✮✮✯ ✺ ✬✳ ✮✰✮✵✼✮✯✮ ✸✵✺ ✬✳✭❉✶✮✯ ✸ ✵✮❉✮✺ ❊✮✽✭ ✺ ✳✬✽ ✳✬ ✯ ❉✭✶✳ ✮✸ ✮✯❊✭✶✭ ✼●✬✽ ✺✬✽ ✹ ✮✯❍✬✽ ✳ ✮❉✮✺✮❉✮✭✫✹ ✲✬✽ ✮✺ ✵❃

■

❏✬✼ ✳ ✮✰✮✲✬✽ ✳ ✮✯ ✶✮✯ ✼✬✽ ✭✲✮✶✮✯ ✴✬✼✳✮✰ ✮ ❈✮✯✰ ✼✬✼ ✳✬✽✵✶✮✯❑ ✮✺ ✮ ✶✬✭ ✮✯✰ ✮ ✯✲✮✴✵✯✰ ✴✬ ✯✰ ✶ ✮✲❃ ▲✺ ✮❊✮ ✶✬✭✮✯✰ ✮✯ ❈✮✯✰ ✸ ✵✴✮✶✭✶✮✯ ✸✵✺ ✮✼ ✲ ✵✯✰ ✼ ✬ ✯❈✮✴✭ ✽ ✶ ✮✯ ✸ ✮✯ ✮ ✮❉✮✭ ✼ ✬✼✳ ✬✽ ✵✶✮✯ ✲✵✯❑ ✮✼✮✯❑✭✰✮✼ ✬ ✴✮✶✭✶✮✯✭ ✺ ✮❊✮✼ ✬ ✯✰❊✵✼✲✭✯ ✸✮✯ ✮ ✸ ✮✽ ✵ ✼✮✺ ❈✮✽ ✮✶ ✮❉ ✴✭✮✺ ✸✮✴✮✼ ✳ ✬ ✯❉✭✶ ✺ ✵✼ ✲ ✮✯ ✮✯❃ ▼✮✽ ✮✯ ✮ ❈✮✯✰ ✼ ✬✼✲ ✭ ✯ ❈✮✵ ✲✬✽✮✯ ✺ ❉✽✮❉✬✰ ✵✺ ✸ ✮✴✮✼ ✲ ✬ ✯✰✮✸✮✮✯ ✸✮✯ ✮✺ ✬ ✴✮✵✯ ✴✬✼ ✳ ✮✰✮✲ ✬✽✳✮✯✶ ✮✯ ✮✸ ✮✴✮❊✳✮✸✮✯ ✭✺ ✮❊✮ ✶✹ ✲✬✽✮✺ ✵◆ ✺✬✳✮✰ ✮✵ ✺ ✭ ✮❉✭ ✳ ✮✸ ✮✯✭✺ ✮❊✮ ❈✮✯✰✳ ✬✽✰ ✬✽ ✮✶ ✸✵✳✵✸✮✯✰ ✶✬✰ ✵✮❉ ✮✯✬ ✶✹✯✹ ✼ ✵ ✸ ✮✴✮✼ ✼✬ ✯❑ ✮✴✮✯✶ ✮✯ ✶✬✰ ✵✮❉✮✯ ✭✺ ✮❊✮ ✯❈✮ ✸ ✮✲✮❉ ✼✬ ✴✮✶✺ ✮✯✮✶ ✮✯ ✶✬✰ ✵✮❉✮✯ ✭✺ ✮❊✮ ✺ ✵✼ ✲ ✮✯ ✲✵✯❑ ✮✼ ✺✬✳✮✰ ✮✵ ✺ ✮✴✮❊ ✺ ✮❉✭ ✮❉✮✭ ✲✭✯ ✺ ✮❉✭❖✺ ✮❉✭✯ ❈✮ ✶✬✰✵✮❉✮✯ ✭✺ ✮❊✮ ❈✮✯✰ ✸✵✴✮✶✭ ✶ ✮✯✯ ❈✮❃ ✫ ✬✰ ✵✮❉✮✯ ✭ ✺ ✮❊✮ ✺ ✵✼✲✮✯ ✲✵✯❑ ✮✼ ✵✯ ✵ ✸✵✴✮✶✭ ✶ ✮✯ ✸✬ ✯✰✮✯ ✼✬ ✯✰❊✵✼✲ ✭ ✯ ✸✮✯ ✮ ✸✮✽ ✵ ✮✯✰✰ ✹ ❉✮ ✶✹✲ ✬✽ ✮✺ ✵◆ ✶✬✼ ✭ ✸ ✵✮✯ ✼✬ ✯ ❈✮✴✭✽✶✮✯ ✶✬✼ ✳ ✮✴✵ ✸✮✯ ✮ ❈✮ ✯✰ ✸ ✵❊✵✼✲ ✭ ✯ ❉✬✽ ✺✬✳ ✭ ❉ ✶✬✲ ✮✸ ✮ ✮✯✰✰ ✹ ❉✮ ✶✹✲ ✬✽ ✮✺ ✵ ❈✮✯✰ ✳ ✬✽✺ ✮✯✰✶✭❉✮✯❃

P

✫✹✲ ✬✽ ✮✺ ✵ ❉✬ ✴✮❊ ✼ ✬✼✳✮✯❉✭ ✲✬✼ ✬ ✯✭❊✮✯ ✶✬✳✭❉✭❊✮✯ ✸ ✮✯✮✳ ✮✰✵ ✶✬✰ ✵✮❉✮✯✲✬✽ ✬ ✶✹✯✹ ✼ ✵✮✯ ✸✬ ✯✰✮✯✼✬✼ ✳✬✽ ✵✶ ✮✯✲✵✯❑ ✮✼✮✯✭ ✮✯✰ ✮✯ ❉✮✽ ✮ ✴✮✵✯ ✼✬ ✴✮✴✭✵ ✶✽✬ ✸ ✵❉◆ ❈✮✵❉✭ ✳ ✬✽✭ ✲ ✮ ✲✬✽ ❑ ✮✯❑ ✵✮ ✯ ✶✽ ✬ ✸✵❉ ✮✯❉✮✽ ✮ ✶✽✬ ✸ ✵❉✭✽ ✺ ✬✳✮✰ ✮✵ ✲✵❊✮✶ ✲✬✼✳ ✬✽ ✵ ✲ ✵✯❑ ✮✼ ✮✯ ✸✬ ✯✰ ✮✯ ✸✬✳ ✵❉✭ ✽ ✺✬✳✮✰ ✮✵ ✲✵❊✮✶ ❈✮✯✰ ✳ ✬✽❊✭ ❉✮✯✰❃ ✫✹ ✲✬✽ ✮✺ ✵ ✼ ✬✼ ✵✴✵✶ ✵ ✲✬✽ ✮✯ ✲✬ ✯ ❉✵✯✰ ✸✮✴✮✼ ✶✬✰✵✮❉✮✯ ✲ ✬✽✬ ✶✹ ✯✹✼✵✮✯◆ ✶ ✮✽✬ ✯ ✮ ✶✹ ✲✬✽✮✺ ✵ ✸✵✯✵✴✮✵ ✼✮✼✲ ✭ ✼ ✬✼✳ ✬✽ ✵✶✮✯ ✳✬✽ ✳ ✮✰✮✵ ✶✬ ✴✬✳✵❊✮✯ ✶✬✲✮✸✮ ✲ ✮✽ ✮ ✮✯✰✰ ✹ ❉✮ ✮❉✮✭ ✼ ✮✺ ❈✮✽✮✶✮❉ ❈✮✯✰✼✬✼✮✯◗ ✮✮❉✶✮✯✶✬✳✬ ✽ ✮✸✮✮✯ ✯ ❈✮❃

✫✬✰✵✮❉✮✯ ✲ ✵✯❑ ✮✼❖✼✬✼✵✯❑ ✮✯ ✭ ✮✯✰ ❈✮✯✰ ❉✬✽ ❑ ✮✸✵ ✭ ✼✭ ✼ ✯ ❈✮ ✺ ✬✽ ✵✯✰ ✸✵✲ ✬✽✺ ❈✮✽ ✮❉✶ ✮✯ ✮✸ ✮✯ ❈✮ ✲ ✬ ✯ ❈✬✽✮❊✮✯ ❑ ✮✼✵✯ ✮✯ ✭ ❉✮✯✰ ✹ ✴✬❊ ✲ ✵❊✮✶ ✸✬✳ ✵❉✭ ✽ ✶✬✲ ✮✸ ✮ ✲ ✵❊✮✶ ✶✽✬ ✸ ✵❉✭✽❃

❘

❙❚ ❯❱❲❳❨

. Hukum Lembaga Pembiayaan .

❩❱ ❬❱❲❭ ❱❪❙❫ ❯❱ ❲

Grafika. 2008. hal 9-13

2

❴

❵❛❜❝❞❡❢ ❝❣ ❤❣ ✐❤❥ ❦ ❛❣ ❧ ❛♠ ❝♥❥ ❝❣ ❞❝❦ ❡❣ ❝❣ ♥ ❤✐❝❣ ♦ ♣q ❛♥ r ❛❢❡✐❤♠ r ❝q ❝❦ ♠ ❝❣ ♦❥❝ s❡❣ ❞❝❦ ❝❣ ❤❝❣ ♦ t❝❣♦❝✐ ✐❛♠❥❝❡✐ r ❛❣♦❝❣ ❥❛t❛s❝❥❝✐❝❣ ❝❣✐❝♠ ❝ s❡♥ ❝❥✉ s❡♥ ❝❥ ❧ ❝❣♦ ❦ ❛q ❝❥ ❤❥ ❝❣ s❡❣❞❝❦✉❦❛❦ ❡❣ ❞❝❦ ❤ ❝❣♦ ❝✐❝❤ r❛❣ ♦ ❝❣ ❡t✐❡q ❝♥ q ❝❡❣ r ❛❣♦❝❣ ✈❛♠❞❝❣ ❞❡❝❣ ❵♠ ❛r ❡✐✇ ✈❝r❝ ❤❦ ❤❦❣ ❧ ❝ ❥ ♠ ❛r ❡✐❤♠ ❦❛❣t❧ ❝♠ ❝✐❥❝❣ ❝r ❝❣ ❧ ❝ ❞❝❦❡❣❝❣ ❤✐ ❝❣♦ t❛❢❛q ❤ ❦ ❦ ❛❦❢ ❛♠ ❡❥ ❝❣s❡❣ ❞❝❦ ❝❣❤ ❝❣ ♦❥❛s❝r ❝r ❛❢❡✐❤♠✇

①

②❛♠ r ❝t❝♠ ❥ ❝❣③❣r❝❣ ♦✉❤❣ r ❝❣♦④♣ ❦♣♠⑤✐❝ ♥❤❣⑥⑦⑦⑧✐❛❣✐❝❣♦✈❛♠ ❢ ❝❣❥❝❣❦❛❣❛✐❝s❥ ❝❣ t❤❝✐❤ ❥❛✐❛❣ ✐❤ ❝❣ ❦ ❛❣♦❛❣❝❡ ❞❝❦❡❣❝❣ r ❝q ❝❦ s❛❦ ❢❛♠ ❡❝❣ ❥ ♠ ❛r❡✐✇ ⑨❛❢❝♦❝❡❦❝❣❝ r ❡❥ ❛❦ ❤❥❝❥ ❝❣ r❝q ❝❦ ✈❝t❝q ⑥⑥ ❧ ❝❣ ♦ ❢ ❛♠ ❢ ❤❣ ❧ ❡ t❛❢ ❝♦ ❝❡ ❢ ❛♠ ❡❥❤✐ ②❝❣ ❥ ⑩❣r♣❣ ❛t❡❝ ❦ ❛❣ ❛♠ ❝s❥❝❣ ❥❛✐❛❣✐❤❝❣ ❦ ❛❣♦❛❣ ❝❡ ❢ ❝✐❝t ❦ ❝❥t❡❦ ❤❦ s❛❦ ❢❛♠ ❡❝❣ ❥ ♠ ❛r ❡✐ ❝✐❝❤ s❛❦❢ ❡❝❧ ❝❝❣ ❢ ❛♠ r ❝t❝♠❥❝❣ s♠ ❡❣t❡s t❧ ❝♠ ❡❝♥❶ s❛❦❢ ❛♠ ❡❝❣ ❞❝❦ ❡❣ ❝❣❶ s❛❣❛❦s❝✐❝❣ ❡❣❷❛t✐❝t❡t❤♠ ❝✐❢❛♠ ♥ ❝♠♦❝❝ ✐❝❤♥❝qq ❝❡❣❧ ❝❣ ♦ t❛♠ ❤s❝❶ ❧ ❝❣♦ r❝s❝✐r❡q ❝❥ ❤❥ ❝❣ ♣q ❛♥❢❝❣ ❥ ❥❛s❝r ❝ s❛❦ ❡❣ ❞❝❦ ❝✐❝❤ t❛❥❛q ♣❦s♣❥ s❛❦❡❣❞❝❦ ❧ ❝❣♦ ✐❛♠❥❝❡✐❶ ✐❛♠ ❦ ❝t❤❥ ❥ ❛s❝r❝ s❛♠ ❤t❝♥ ❝❝❣✉ s❛♠❤t❝♥❝ ❝❣ r❝q ❝❦ ❥ ❛q ♣ ❦s♣❥ ❧ ❝❣♦ t❝❦ ❝ r❛❣ ♦❝❣ ❢ ❝❣ ❥ ❧ ❝❣ ♦ ❢ ❛♠t❝❣♦ ❥ ❤ ✐❝❣ ✇

❸

❵❛♦❡❝✐❝❣ s❡❣❞❝❦ ❦❛❦❡❣❞❝❦ ❤❝❣ ♦ ❧ ❝❣ ♦ r❡❥❝❡✐❥ ❝❣ r ❛❣♦❝❣ s❛♠t❧ ❝♠ ❝✐❝❣ s❛❣ ❧ ❛♠ ❝♥ ❝❣ ❞❝❦ ❡❣ ❝❣ ❤✐❝❣ ♦ ❢ ❝❣ ❧ ❝❥ r ❡q ❝❥ ❤❥ ❝❣ ♣q ❛♥ ❢ ❛♠ ❢ ❝♦ ❝❡ q ❛❦ ❢❝♦❝ ❥ ❛❤ ❝❣ ♦ ❝❣ ❢❝❣ ❥ ❦ ❝❤s❤❣ q ❛❦ ❢❝♦❝❥❛❤ ❝❣♦❝❣ ❢❤❥❝❣ ❢ ❝❣❥ r ❝❣q ❛❦ ❢❝♦❝s❛❦ ❢❡❝❧ ❝❝❣q ❝❡❣❣ ❧ ❝ ✐❛♠❦❝t❤❥ ❢❝r ❝❣ ❤t❝♥ ❝❥♣s❛♠ ❝t❡✇ ❹❛❦❢ ❝♦❝❥ ❛❤ ❝❣ ♦ ❝❣ ❤❦ ❤❦❣ ❧ ❝ t❛❺❝♠ ❝ ✐❛♦ ❝t ❦❛❣t❧ ❝♠ ❝✐❥❝❣ ❥ ❛s❝r❝ s❡♥❝❥ s❛❦ ❡❣ ❞❝❦ ❤❣ ✐❤❥ ❦❛❣ ❧ ❛♠ ❝♥❥❝❣ t❤ ❝✐❤ ❢ ❝♠ ❝❣ ♦ ❝✐❝❤ ❢❛❣r❝ t❛❢ ❝♦ ❝❡ ♣❢❞❛❥ ❞❝❦ ❡❣ ❝❣ ❤ ✐❝❣♦ ❥ ❛s❝r❝ ❥ ♠ ❛r ❡✐❤♠✇ ❻❝❦ ❡❣ ❝❣ ❦ ❛♠ ❤s❝❥❝❣ t❝♠ ❝❣❝ s❛♠q ❡❣ r ❤❣ ♦❝❣ ❢❝♦❡ ❥❛❝❦❝❣❝❣ ❥ ♠ ❛r ❡✐❤♠❶ ❧ ❝❡✐ ❤ ❥ ❛s❝t✐❡❝❣ ❝✐❝t s❛q ❤❣ ❝t❝❣ ❤ ✐❝❣♦ r ❛❢❡✐❤♠✇ ❵❛❢ ❛♠ ❝r ❝❝❣

❼

❽❾❿ ➀➁ ➂➀ ➃❾

Hukum Jaminan dan Jaminan Kredit Perbankan Indonesia

❾➄➀➅➀ ➆➇➀➈ ➉➀ ➊➀ ➋➀ ➌ ➍➎➏ ➆➂➐➑ ➒➓ ➒❾➁➀ ➌➓➔➑

→

↔

↕➙➛➜➝ ➙➝ ➛➞➟➠ ➡ ➙➢ ➙➝ ➡➞ ➟➤ ➥➙➟➙➦➙➝ ➠ ➝ ➦➠ ➢ ➛ ➞➛➡ ➞➟➢➞➧➜➨ ➟➞➤➜➢ ➩ ➫ ➙➨ ➙➛ ➡ ➞➝➥➙➨➠➟➙➝ ➢➟➞➫➜➦ ➙➡➙➭➜➨ ➙ ➫ ➞➭➜ ➦➠➟ ➦➜ ➫ ➙➢ ➛ ➙➛➡➠ ➛➞➝➥➞➨ ➞➤ ➙➜➢ ➙➝ ➤ ➞➯➙➨➙ ➢ ➞➲➙↕➜➭➙➝ ➥➙➝➯ ➭➞➟➢➞➝➙➙➝➫➞➝➯➙➝➢➟➞➫➜ ➦➥➙➝➯➦➞➨ ➙➳ ➫➜➢➞➨➠➙➟➢➙➝ ➵

➸ ➞➝ ➦➠ ➢ ↕➙➛➜➝ ➙➝ ➥➙➝➯ ➡ ➙➨➜➝➯ ➭➙➝ ➥➙➢ ➫➜➯➠➝➙➢ ➙➝ ➤ ➞➭➙➯➙➜ ➙➯➠➝➙➝ ➫ ➙➨ ➙➛➡➞➟ ↕➙➝ ↕➜ ➙➝ ➢➟➞➫➜➦ ➤➙➨ ➙➳ ➤ ➙➦➠➝➥➙ ➙➫➙➨ ➙➳ ↕➙➛➜➝ ➙➝ ➺➜ ➫➠ ➤➜ ➙➵ ➻➙➛➜➝➙➝ ➺➜ ➫➠➤➜ ➙ ➙➫➙➨ ➙➳ ➤➙➨ ➙➳ ➤ ➙➦➠ ↕➙➛➜➝ ➙➝ ➥➙➝➯ ➛ ➞➟➠➡➙➢ ➙➝ ➤➠ ➙➦➠ ➳➠➭➠ ➝➯➙➝ ➳➠ ➢➠➛ ➥➙➝➯ ➫➜ ➫ ➙➤ ➙➟➢➙➝ ➡ ➙➫➙ ➢➞➡➞➟➧➙➥➙➙➝ ➙➝➦➙➟➙ ➫ ➞➭➜ ➦➠➟ ➡ ➞➛➭➞➟➜ ➺➜ ➫➠ ➤➜ ➙ ➫ ➞➝➯➙➝ ➢➟➞➫➜ ➦➠➟ ➤ ➞➭➙➯➙➜ ➡ ➞➝ ➞➟➜➛ ➙ ➺➜➫➠ ➤➜ ➙➵ ➼➙➨ ➙➛ ➽ ➙➤ ➙➨ ➾ ➚ ➥➙➦ ➾ ➪➝ ➫ ➙➝➯➶➪➝➫ ➙➝➯ ➹ ➩➛ ➩➟ ➘ ➴ ➷ ➙➳➠ ➝ ➾➬➬ ➬ ➦➞➝➦➙➝➯ ➻➙➛➜➝ ➙➝ ➮➜ ➫➠ ➤➜ ➙ ➫➜➦➞➝➦➠➢➙➝ ➫ ➞➺➜➝ ➜ ➤➜ ➫ ➙➟➜ ➺➜ ➫➠ ➤➜ ➙➱ ➥➙➜ ➦➠ ✃ ➽ ➞➝➯➙➨➜➳➙➝ ➳➙➢ ➢➞➡➞➛➜➨➜➢ ➙➝ ➤➠➙➦➠ ➭➞➝ ➫ ➙ ➙➦➙➤ ➫ ➙➤ ➙➟ ➢ ➞➡ ➞➟➧ ➙ ➥➙➙➝ ➫➞➝➯➙➝ ➢➞➦➞➝ ➦➠➙➝ ➭➙➳➲➙ ➭➞➝➫➙ ➥➙➝➯ ➳➙➢ ➢ ➞➡ ➞➛➜➨➜➢➙➝➝➥➙ ➫➜ ➙➨➜➳➢➙➝ ➦➞➟➤ ➞➭➠ ➦ ➦➞➦➙➡ ➫➙➨ ➙➛ ➡ ➞➝➯➠ ➙➤ ➙➙➝ ➡ ➞➛➜➨➜➢ ➭➞➝ ➫ ➙ ➵ ❐➙➨ ➜➝➜ ➛ ➞➛➭➠ ➙➦ ➢➞➫➠➫➠ ➢ ➙➝ ➢ ➟ ➞➫➜ ➦➠➟ ➦➞➟➳ ➙➫ ➙➡ ➭➙➟➙➝➯ ↕➙➛➜➝ ➙➝ ➦➞➟➤ ➞➭➠ ➦ ➛ ➞➝ ↕➙➫➜ ➨ ➞➛➙➳➱ ➤ ➞➳ ➜➝➯ ➯➙ ➫➜ ➡➞➟➨➠➢➙➝ ➤➠➙➦➠ ➡ ➞➟↕➙➝↕➜ ➙➝ ➥➙➝➯ ➛ ➙➛➡➠ ➛➞➛➭➞➟➜➢➙➝ ➢➞➙➛➙➝➙➝ ➭➙➯➜ ➡➜➳ ➙➢ ➢ ➟ ➞➫➜ ➦➠ ➟ ➵ ➷ ➞➟➳➙➫➙➡ ➭➙➟➙➝➯ ➙➦➙➠ ➭➞➝ ➫ ➙ ➛➜➨➜➢ ➫➞➭➜ ➦➠ ➟ ➥➙➝➯ ➫➜ ↕➙➫➜➢➙➝↕➙➛➜➝➙➝➱ ➙➢➙➝ ➫➜➭➠➙➦➡ ➞➟↕➙➝↕➜ ➙➝➡➞➛➭➞➭➙➝➙➝➝➥➙➥➙➝➯ ➫➜ ➤ ➞➭➠➦➡ ➞➟↕➙➝↕➜ ➙➝ ↕➙➛➜➝ ➙➝➵ ➽ ➞➟ ↕➙➝ ↕➜ ➙➝ ↕➙➛➜➝➙➝ ➜➝➜ ➦➜ ➛➭➠➨ ➢➙➟➞➝➙ ➙➫ ➙➝➥➙ ➡ ➞➟↕➙➝↕➜➙➝ ➡ ➩➢➩➢➱ ➥➙➝➯ ➭➞➟➠➡➙➡ ➞➟↕➙➝↕➜ ➙➝➡➜➝ ↕➙➛➛ ➞➛➜➝↕➙➛➙➦➙➠➭➜ ➙➤➙➫➜ ➤ ➞➭➠➦➫➞➝➯➙➝➡ ➞➟↕➙➝↕➜ ➙➝➢➟➞➫➜ ➦➵

❒❮➽ ❒➩➡ ➫➜ ➦ ❰➞➢➙➟ ❮➙➜ ➛➞➟➠➡➙➢➙➝ ➤ ➙➨ ➙➳ ➤ ➙➦➠ ➨ ➞➛➭➙➯➙ ➢ ➞➠➙➝➯➙➝ ➝ ➩➝ ➭➙➝➢ ➥➙➝➯ ➛ ➞➛➡ ➟➙➢ ➦➞➢ ➢ ➙➝ ↕➙➛➜➝ ➙➝ ➺➜ ➫➠➤➜ ➙ ➫➙➨ ➙➛ ➡➞➛➭➞➟➜ ➙➝ ➢➟➞➫➜ ➦➝➥➙➵ ➼➙➨ ➙➛ ➡➞ ➛➭➞➟➜ ➙➝ ➢➟➞➫➜➦ ➦➞➟➤ ➞➭➠➦ ❒❮➽ ❒➩➡ ➫➜ ➦ ❰➞➢ ➙➟ ❮➙➜ ➛➞➛➜➨➜➢ ➜ ➡➞➫ ➩➛ ➙➝ ➥➙➝➯ ➛➞➝➯➙➦➠➟ ➤ ➥➙➟➙➦➶ ➤ ➥➙➟ ➙➦➫➙➝ ➡ ➟➩➤ ➞➫➠ ➟➡ ➞➟↕➙➝↕➜ ➙➝➥➙➝➯➫➜➭➠➙➦➫➞➝➯➙➝➤➠ ➟ ➙➦➡➞➟ ↕➙➝ ↕➜ ➙➝➢➟➞➫➜ ➦➵

Ï

ÐÑÒ ÓÔÕÖ× ØÙ Ú Ö ØÛ Ö ØÛ ÖÔ ØÙÜ Ö× ÖÝ ÐØÕØÝ ÒÓÕØ×ÚØÙ ØØ ÙÒÓÝ Þ ÓÞ ØÙØÙ ß ØÝ Ñ ÙØÙ àÑ Ð ÖÚÑ Ø áØÙâ Û ÓÔÛ Ö ØÙâ Ð ØÕØÝ Ú Ö ØÛ ÖÒÓÔãØÙãÑ ØÙ × ÔÓÐÑÛä áØÙâ Þ ÓÔÛ ÖãÖØÙ ÖÙÛ Ö× ÝÓÝ Þ ÓÔÑ×ØÙ ×ÓÒ ØÚÛÑ ØÙÐØÙÒÓÔÕÑ Ù ÐÖ ÙâØÙÜ Ö× ÖÝ ÞØâÑÒ ÑÜ Ø× åÒ ÑÜ Ø×Û ÓÔ×ØÑÛä×ÜÖÚ ÖÚ ÙáØÞ ØâÑÒ ÑÜ Ø× ×ÔÓÐÑÛ Ö ÔØÒØÞÑ ÕØÐÓÞÑÛ ÖÔæØÙÒ ÔÓÚÛ ØÚÑØÛ ØÖÛÑ ÐØ×ÝÓÝ ÓÙ ÖÜ Ñ× ÓæØãÑ Þ ØÙÙáØç

èÓÔÐ ØÚØÔ× ØÙ Ö ÔØÑ ØÙ Û ÓÔÚ ÓÞ ÖÛ ÐÑ ØÛ ØÚä Ý Ø×Ø ÒÓÙÖ ÕÑ Ú Û ÓÔÛ ØÔÑ× ÖÙÛ Ö× Ý ÓÙâØÐ Ø× ØÙ ÒÓÙÓÕÑÛÑ ØÙä Ð ØÙ ÝÓÙÖ ÕÑÚ×ØÙÙáØ × Ó Ð ØÕØÝ Ú×ÔÑÒ ÚÑ áØÙâ Þ ÓÔãÖ ÐÖ Õ é êëìíîïðñïòó ï ôñõñö ÷ó òî øìëðîùñì ðó íóö êëìúó ïúîóï øìëðîù ðëïòó ï ûóöî ïóï üî ðñýîó

(

þùñðîêóðóøþ êøÿ ðîù✁ ëõóìþó î

)

✥✂

✄✂ ✁óýóíó☎ðó ïêÿõÿõ ✄ó☎óýó ï

1

✂ ✁óýó íó☎

èÓÔÐ ØÚØÔ× ØÙ ÕØÛ ØÔÞ ÓÕØ× Ø Ùâ áØÙâÛ ÓÕØÜ ÐÑ Ö ÔØÑ×ØÙÚ ÓÞ ÓÕÖÝ ÙáØÝØ× Ø áØÙâÝÓÙãØÐÑ ✆✝×ÖÚÝ ØÚ ØÕØÜ Ú×ÔÑÒ ÚÑÑ ÙÑ ØÐØÕØÜ Þ ØâØÑÝ ØÙ Ø×ØÜÒÓÔÕÑ Ù ÐÖ ÙâØÙÜÖ×ÖÝ ÞØâÑ× Ô ÓÐÑÛ ÖÔ Ð ØÕØÝÒÓÔãØÙãÑ ØÙ×ÔÓÐÑÛÐ ÓÙâØÙãØÝ Ñ ÙØÙ✆ÑÐÖ ÚÑ ØÒØÐ Ø✞✟✠✞✝ Ò ÐÑÛ✡Ó×ØÔ✟ØÑ

?

2

✂ êÿõÿõ✄ó☎óýóï

Berdasarkan masalah di atas, maka yang menjadi pokok bahasan dalam penelitian

ini adalah :

1. Syarat dan prosedur perjanjian kredit dengan jaminan fidusia pada KSP

Kopdit Mekar Sai;

2. Akibat hukum jika debitur wanprestasi dalam perjanjian kredit dengan

jaminan fidusia;

3. Perlindungan hukum terhadap kreditur dalam perjanjian kredit dengan

☛

☞✌ ✍

u

✎ ✏

g Lingkup

✑✒ ✓✔✕ ✖✗ ✔✕ ✘✒ ✙ ✚ ✓✖ ✓✛ ✙ ✜✔ ✜✖✗✢✗ ✓✔ ✗ ✔✗ ✓✚✓✖ ✓✣ ✙✜✤✖ ✗ ✔✚ ✒ ✔✕ ✓✔ ✣✒ ✘✒ ✛ ✦ ✓✕ ✗ ✘ ✤✜✚ ✗✢✒ ✤ ✚✓✖ ✓✛ ✙ ✜✤✧✓✔✧✗ ✓✔ ✘✤✜✚ ✗✢ ✚ ✜✔✕ ✓✔ ✧✓✛✗ ✔ ✓✔ ★✗✚ ✒✩✗ ✓✪ ✚ ✓✤✗ ✩ ✫✓ ✤✓✢ ✚ ✓✔ ✙✤✬ ✩✜✚✒✤ ✙✜✤✧✓✔✧✗ ✓✔ ✘ ✤ ✜✚✗✢ ✖ ✓✖✒ ✓✘✗✦✓✢ ✣✒ ✘✒ ✛ ✧✗✘✓ ✚ ✜✦ ✗✢✒ ✤ ✛✜✖ ✓✘✒ ✘ ✓✔ ✭✓✔✙ ✤ ✜✩✢ ✓✩✗ ✩✜✤✢ ✓

✙✜✤✖✗ ✔✚ ✒ ✔✕ ✓✔✣ ✒✘ ✒✛ ✦ ✓✕ ✗ ✘✤✜✚✗✢✒✤✮ ✯✗ ✔✕ ✘✒ ✙ ✦ ✗✚ ✓ ✔✕ ✗✖✛✒ ✚✓✖ ✓✛ ✙✜✔✜✖✗✢✗ ✓✔ ✓✚ ✓✖ ✓✣ ✣ ✒✘ ✒✛✘✜✙ ✜✤✚✓✢ ✓✓✔✮

✰✌ ✱

uju

✎ ✏✲✳

neliti

✎ ✏

✴ ✜✤✚✓✩✓✤✘ ✓✔ ✛✓✩✓✖ ✓✣ ✚✗ ✓✢ ✓✩ ✪ ✛ ✓✘ ✓ ✙✜✔✜✖✗✢✗ ✓✔ ✗ ✔✗ ✛ ✜✛ ✗✖✗✘✗ ✢✒✧✒ ✓✔ ✫✓ ✔✕ ✗ ✔✕✗ ✔ ✚ ✗✵ ✓✙ ✓✗✪✫✓✗✢✒✩✜✦ ✓✕✓✗✦✜✤✗✘✒ ✢

✓✮ ✶ ✔✢✒ ✘ ✛ ✜✔✕ ✜✢ ✓✣ ✒✗✪ ✛ ✜✛✓✣ ✓✛ ✗ ✚✓✔ ✛ ✜✔✕ ✓✔ ✓✖✗✩✗✩ ✩ ✫✓✤✓✢ ✚ ✓✔ ✙✤✬ ✩✜✚✒✤ ✙ ✜✤✧✓✔✧✗ ✓✔✘ ✤ ✜✚✗✢✚ ✜✔✕ ✓✔✧✓✛✗ ✔ ✓✔★✗✚✒✩✗ ✓✙✓✚ ✓✷✸✹✷✬✙ ✚✗✢✺ ✜✘ ✓✤✸✓✗

;

b. Untuk mengetahui, memahami dan menganalisis akibat hukum jika debitur

wanprestasi dalam perjanjian kredit dengan jaminan fidusia pada KSP Kopdit

Mekar Sai;

c. Untuk mengetahui, memahami dan menganalisis perlindungan hukum

terhadap kreditur dalam perjanjian kredit dengan jaminan fidusia pada KSP

Kopdit Mekar Sai;

✻✌

Kegun

✎✎✏✲✳

neliti

✎✏

Adapun kegunaan yang diharapkan dari hasil penelitian ini adalah sebagai berikut:

1

✌ ✼✳ ✽✾✏✎✎✏✱ ✳✿ ❀❁❂❁❃

Penelitian ini dapat berguna sebagai sumbangan pemikiran dan

perkembangan pengetahuan ilmu hukum ekonomi mengenai perlindungan

❄

2

❅ ❆ ❇❈❉❊❋❋ ❊● ❍❋ ■❏❑▲

▼◆ ❖P◗▼❘▼ ❙ ❚❯▼ ❱▼ ❯P❲❘P❳ ◗▼❲❘ ▼❲ ❨▼ ❨▼ ❩▼❲ ❬ P❙❭❳ ❚▼❲ ❪▼❲ ❯P❲❘P❫▼❴ ❚▼❲ ❯P❲ P❭ ❙❫ ❙❪ ❙◗ ❙❪▼❲ ❘❙❭❳❚❴❚❬❚❳❬❴❚❩ ❚ ❩❲ ❱▼❴❚❬❚❳❯P❵❪▼❫▼P❬❛❲❛❳❙◆

◗◆ ❜❲ ❫ ❚❬ ❳ P❲ ▼❳ ◗▼❴ ◗▼❴▼❲ ❙❲ ❝❛❵❳▼ ❩ ❙ ◗▼❘❙ ❯ ❙❴ ▼❬ ❞❯ ❙❴ ▼❬ ❱▼❲❘ ❳ P❳◗❚❫ ❚❴ ❬▼❲ ❵P❝ P❵P❲❩❙ ❱▼❲❘ ❪▼ ❯▼❫ ❪ ❙❘ ❚❲▼❬ ▼❲ ❚❲ ❫ ❚❬ ❯ P❲P❭ ❙❫ ❙▼❲ ❭▼❲❡❚❫▼ ❲ ❱▼❲❘ ◗P❵❬▼ ❙❫▼❲ ❪ P❲❘ ▼❲ ❳ ▼ ❩▼❭▼❴ ❪▼❲ ❯❛❬❛❬ ◗▼❴ ▼ ❩▼❲ ❯ P❵❭ ❙❲ ❪ ❚❲ ❘▼❲ ❴ ❚❬ ❚❳ ◗▼❘ ❙ ❬❵P❪❙❫ ❚❵ ❪▼❭▼❳❯P❵❡▼❲❡❙▼❲❬❵P❪ ❙❫❪ P❲❘ ▼❲❡▼❳❙❲▼❲❝ ❙❪ ❚❩ ❙▼

;

c. Sebagai pemenuhan salah satu syarat akademik bagi peneliti untuk

❢ ❢❣ ❤ ❢✐❥ ❦❧❦✐♠❧♥❤❦♦❦

❦❣ ♠♣qrst✉t✈ ✇t

u

①②

u

③

u

1

❣

P

♣t✈♣q ④s✇t

P

♣qrst✉⑤t✈ ✇t①⑤②⑤③

⑥⑦⑧⑦⑨⑩ ⑦⑨❶ ❷ ❸❹ ❷⑦❺ ❸ ⑦❻ ⑦❷⑦❼❽ ❾❿❽ ❹ ❷➀ ⑦➁ ⑨❹❽ ➂ ⑦❺➃➀ ➄ ⑦❽ ➅❹ ❺⑧➀❽❾❶ ❽ ➂ ⑦❽ ⑦❾⑦⑧⑦❻ ➃❹ ⑨➅ ⑦➃ ➆❹ ❺⑧➀❽ ❾❶❽➂➁ ➅❹ ❺ ➆❶⑦➃⑦❽ ⑨❹ ⑧➀❽❾❶ ❽ ➂➀➇

➈

➉❹ ⑨⑦➄❽ ⑦⑦❽ ➄ ⑦➃⑦ ➅ ❹ ❺⑧➀❽❾❶ ❽ ➂ ⑦❽ ❷❹➊⑦❺ ⑦ ➄❹ ➆⑦❻ ⑦❷⑦ ⑦❽➃❹ ❺ ❷❹ ➆❶➃⑨❹⑨➀ ⑧➀ ➄➀ ➄❹ ⑨➀ ❺➀➅⑦❽ ⑦➃⑦❶➄❹ ❷⑦⑨ ⑦⑦❽❶❽❷❶❺➋❶❽❷❶❺➁

y

⑦➀ ➃❶➌

➍

⑦➇ ➎❽ ❷❶❺➃➀❽❾⑦➄ ⑦❽⑨❹ ⑧➀❽ ❾❶ ❽ ➂➀

;

➆➇ ➎❽ ❷❶ ❺➅➀ ❻ ⑦➄

-

➅➀ ❻ ⑦➄

y

⑦❽ ➂⑨❹ ⑧➀❽ ❾❶❽➂➀

;

➊

.

➎❽ ❷❶ ❺ ➊⑦❺⑦

-

➊⑦❺⑦⑨❹ ⑧➀❽❾❶ ❽ ➂➀

.

⑥❹❽➂⑦❽❾❹ ⑨➀ ➄➀ ⑦❽➁ ➄ ⑦➃⑦⑨❹ ⑧➀❽ ❾❶❽➂➀❾⑦❺➀➅ ➀ ❻⑦➄

-

➅➀ ❻⑦➄➃❹ ❺ ➃❹❽ ➃❶⑦❽

y

➂❾➀ ➃❶➏❶ ➄ ⑦❽❶❽➃❶ ➄ ➅ ➀ ❻⑦➄➃❹ ❺➃❹❽➃❶❾❹❽ ➂ ⑦❽⑨❹ ❽ ➂ ➂❶ ❽ ⑦➄ ⑦❽➊⑦❺⑦

-

➊⑦❺⑦➃❹ ❺ ➃❹❽ ➃❶➇

➉❹ ❺⑧➀❽❾❶ ❽ ➂ ⑦❽ ❻❶ ➄❶ ⑨ ❾⑦➅⑦➃ ❾➀ ⑦❺ ➃➀ ➄ ⑦❽ ❷❹ ➆ ⑦➂⑦➀ ➅❹ ❺⑧➀❽❾❶ ❽ ➂ ⑦❽ ❿⑧❹ ❻ ❻❶ ➄❶ ⑨ ⑦➃⑦❶ ➅ ❹ ❺⑧➀❽ ❾❶❽➂⑦❽ ⑨❹❽ ➂ ➂❶ ❽ ⑦➄ ⑦❽ ➅ ❺⑦❽⑦➃⑦ ❾ ⑦❽ ❷ ⑦❺ ⑦❽ ⑦ ❻❶ ➄❶ ⑨

. H

❶➄❶⑨ ❾⑦⑧⑦⑨ ⑨❹ ⑨➆❹ ❺➀ ➄⑦❽ ➅❹ ❺ ⑧➀❽ ❾❶❽➂⑦❽ ❾ ⑦➅ ⑦➃ ⑨❹ ⑧⑦⑧❶ ➀ ➊⑦❺⑦

-

➊⑦❺⑦ ➃❹ ❺ ➃❹❽ ➃❶ ➁ ⑦❽ ➃⑦❺ ⑦ ⑧ ⑦➀❽

y

⑦➀ ➃❶ ❾❹❽ ➂ ⑦❽ ⑨❹ ⑨➆❶ ⑦➃➅❹ ❺ ⑦➃❶ ❺ ⑦❽➁ ➆❹ ❺➃❶➏❶ ⑦❽❶ ❽ ➃❶➄➌

3

⑦

.

⑨❹ ⑨ ➆❹ ❺➀ ➄ ⑦❽ ❻⑦➄❾ ⑦❽➄❹➐⑦➏➀ ➆ ⑦❽➑ ➆➇ ⑨❹❽➏⑦⑨➀❽ ❻⑦➄

-

❻ ⑦➄➅ ⑦❺⑦❷❶ ➆❹ ➄

y

❻❶ ➄❶ ⑨

.

1

➒ ➓ ➔→ ➣↔↕ ➙↕

y

↔

K

➛ ➔↕ ➙→↕ ➙➛➜→ ➣➔➝ ➓ ↔➛ ➛↔➞ ➛↔→ ➣↔➟ ➣ ➔➝➛↔➟ ➛ ↔➠ ➛➡ ➛➙➛

.

➢ ➤➥➦

s

➧ ➨

s

➤

r

➧ ➤➩➤

s

➤➫➭ ➯

o

➭➨

s

➲➤

, E

➞ ➓ ➙➓

K

➣➞↕➛

,

➳➣➜➵

1. J

➛➸➛➺➜ ➛

:

➠ ➛➻➛➓→↕ ➙➜ ➛➸➛

, 1991. H

➛➻

595

2

➼➛➡

y

↕➽➛➙➾↔➟➸➾

.

➢ ➨➚➨➭

tu

➤➭ ➪➶➨➚➨➭

tu

➤➭➹➶

o

➶

o

➘➦➶➥

u

➹➨

r

➴ ➲➭➯➭ ➷➤➭

u

➢

o

➭➥ ➨➭

su

.

➠➛ ↔➞➛➺

L

➛➔➬ ↕ ↔➟

:

→ ➣↔➣➺➝➓➜➮ ↔➓➱ ➣➺➙➓➜ ➛➙

L

➛ ➔➬↕↔➟

, 2007.

➡ ➛➻

30

3

❐❒

❮❰Ï❰

y

❰Ð Ñ ÒÓÔ❰Õ ÖÕ❰Ð Ò❰Ô❰ × ØÙÏÔÓÐ Ò ÖÐÑ❰Ð Ú ÖÕÖ × ❰ Ò❰Ô❰ Ú ØÙ ×Û Ö❰ Ü❰Ð ØÙÏ❰ ÜÖÏ❰Ð ØÙÏ ÖÐ Ò❰ÐÑÝÖÐÒ❰ÐÑ❰ÐÞ ßÓÕ❰ Ü❰Õ ❰Ð àÙ Û❰ Ñ❰Ó ØÙÏÔÓÐÒÖÐ Ñ❰Ð ÚÖÕ Ö × Õ❰Ï ÙÐ❰ ÜÓÐ Ò❰Õ❰ÐÝ ÜÓÐÒ❰Õ ❰ÐÐ❰

y

Ú❰Ï Öà ÒÓ Ò❰à❰Ï Õ❰Ð Ø❰ Ò❰ ØÙÏ ❰ ÜÖÏ❰Ð ÚÖÕ Ö ×Þ á❰ÐØ❰ ØÙÏ❰ ÜÖÏ❰ Ð â ×❰Õ ❰ ÜÓÐÒ❰Õ ❰ÐÚ ÖÕÖ×ÛÙÔ Ö×Ò❰ Ø❰ ÜÒÓÔ❰Õ ÖÕ❰ÐÞ

2

ã ä åæçèéê ëåæçèé

P

åìíîæïè æðñæòèéèó

ôÙÐ ÜÖÕÝÛÙÐÜÖÕ ØÙÏ ÔÓÐ Ò ÖÐÑ❰ÐÚ ÖÕÖ××ÙÐ õ❰ ÒÓ ö

(

ÒÖ❰

), y

❰Ó ÜÖ÷

4

❰

.

øÙÏÔÓÐÒÖÐ Ñ❰ÐÚ ÖÕÖ×

y

❰ÐÑ ùúû

ventif

øÙÏÔÓÐ Ò ÖÐÑ❰Ð Ú ÖÕÖ× ÓÐÓ ×Ù ×ÛÙÏÓÕ❰Ð Õ ÙàÙ × Ø❰ Ü❰Ð Õ Ù Ø❰ Ò❰ Ï ❰Õ❰ Ü

y

ÖÐ ÜÖÕ ×ÙÐÑ❰õ ÖÕ❰Ð ÕÙ ÛÙÏ❰ Ü❰Ð ❰ Ü❰à ØÙÐÒ❰ Ø❰ ÜÐ❰

y

àÙ ÛÙÔ Ö × àÖ❰ ÜÖ ÕÙ Ø ÖÜÖà❰Ð ØÙ ×ÙÏÓÐ Ü❰ Ú❰Ð ×ÙÐÒ❰ Ø❰ Ü ÛÙÐÜÖÕ❰Ð Ñ

y

ÒÙüÓÐ Ó ÜÓü

.

ýÙ ÚÓÐ Ñ Ñ❰

,

ØÙÏÔÓÐ Ò ÖÐÑ❰Ð Ú ÖÕÖ× ÓÐÓ ÛÙÏ ÜÖõ Ö❰Ð ÖÐÜÖÕ ×ÙÐþÙ Ñ❰ Ú ÜÙÏõ❰ ÒÓÐ❰

y

àÙÐÑÕ Ù Ü❰ Ò❰Ð à❰ÐÑ❰ Ü ÛÙà❰Ï ❰ÏÜÓÐ❰

y

Û❰ ÑÓ ÜÓÐ Ò❰ÕØÙ ×ÙÏÓÐ Ü❰ Ú❰ÐÑ

y

ÒÓ Ò ❰à❰ÏÕ ❰Ð Ø❰ Ò❰Õ Ù ÛÙ Û❰à❰ÐÛÙÏ ÜÓÐÒ❰ÕÞ

ÛÞ øÙÏ ÔÓÐ Ò ÖÐÑ❰ÐÚÖÕ Ö ×

y

❰ÐÑ

Represif

øÙÏÔÓÐ Ò ÖÐÑ❰Ð ÚÖÕ Ö × ÓÐÓ ÛÙÏü ÖÐ ÑàÓ ÖÐÜÖÕ ×ÙÐÙÔ Ùà❰ÓÕ ❰Ð

y

❰ Ø❰ ÛÓÔ❰ ÜÙÏõ❰ ÒÓ àÙÐÑÕ Ù Ü❰

. I

Ð ÒÿÐ ÙàÓ❰ ÒÙ ❰à❰ ÓÐ Ó ÜÙÏ Ò❰ Ø❰ Ü ÛÙÏÛ❰ Ñ❰Ó Û❰ Ò❰Ð

y

❰Ð Ñ ×ÙÐ ❰ÐÑ❰Ð Ó ØÙÏ ÔÓÐÒÖÐ Ñ❰Ð ÚÖÕ Ö ×Û❰ ÑÓ Ï❰Õ❰ Ü

y

, y

❰Ð Ñ ÒÓÕ ÙÔÿ× Øÿ Õ Õ❰Ð ×ÙÐ õ❰ ÒÓ

3 (

ÜÓ Ñ❰

)

Û❰ Ò❰Ð â

y

❰Ó ÜÖ ÷

1)

øÙÐÑ❰ ÒÓÔ❰ÐÒ❰Ô❰ ×ÔÓÐ ÑÕ Ö ØøÙÏ ❰ ÒÓÔ❰Ð✁ ×Ö ×

ßÙ ❰à❰ ÓÐ Ó Ò❰Ô❰ × ØÏ ❰Õ ÜÙÕ ÜÙÔ❰ ÚÒÓ ÜÙ × ØÖ Ú õ❰Ô❰Ð ÖÐ ÜÖÕ ×ÙÐÙÏ ❰ ÚÕ ❰Ð

y

àÖ❰ ÜÖ ØÙÏÕ❰Ï ❰ ÜÙÏÜÙÐ ÜÖ Õ Ù Ø❰ Ò❰ øÙÏ❰ ÒÓÔ❰Ð ✁ ×Ö × àÙ Û❰Ñ❰Ó ØÙÏ Û Ö❰ Ü❰Ð ×ÙÔ❰ ❰ Ð Ú ÖÕÖ×ÿÔÙ ÚØÙÐÑÖ❰à❰

.

2) I

ÐàÜ❰ÐàÓøÙ ×Ù ÏÓÐ Ü❰ Ú❰Ð Ñ

y

×ÙÏ ÖØ❰Õ❰ÐÔÙ × Û❰ Ñ❰Û❰Ð ÒÓÐ Ñ❰ Ò ×ÓÐ ÓàÜÏ❰àÓ

4

✂✄✄ ☎

://

✆☎ ✝✞ ✟✄ ✠

.

✡ ✟✠

.

☛☞

.

✞ ✌

/373/N

✍ ✎✞☛ ✌ ✞✄☛

y

,M

☛ ✝✄ ✂☛

(2010),

Perlindungan hukum bagi kreditur

✙ ✙

✚✛✜ ✢✜ ✣ ✢✜✢✜ ✤✛✥ ✦✧✜ ★ ✩✜✣✢✜ ✪ ✩✫ ✩✬ ✭ ✢✣ ✧ ✥ ✢✫

y

✢✮ ✬✛ ✦✢✦✩ ✧✧✜ ✯ ✮ ✢✜✯ ✧ ✤✛ ✬✛✥ ✧✜✮ ✢✪

y

✢✜✣ ✬✛✥ ✩ ✤✢✫ ✢✜✦✛ ✬ ✭✢✣✢✭✢✜ ★ ✧✜ ✣✢★ ✬ ✧✜ ✧✯ ✮✥ ✢✯ ✧✢★ ✢✦✢✪ ✤✛✥ ✬ ✧✜✮ ✢ ✢✜ ✭✢✜ ★ ✧✜ ✣ ✮✛✥ ✪ ✢★ ✢✤✯ ✩ ✢✮ ✩✮ ✧✜★✢✫✢✜ ✤✛ ✬✛✥✧✜✮ ✢✪✰ ✦✛ ✪✤✧✪ ✢✫

y

✢✜✣✬✛✥ ✢✯ ✢★✧✥ ✩✣ ✧✫ ✢✜✰✦✛ ✪ ✮ ✧✜ ★ ✢✫ ✢✜ ✤✛ ✬✛✥ ✧✜ ✮ ✢✪✮✛✥ ✯ ✛ ✭✩✮✱ ✲✜✯ ✮ ✢✜ ✯ ✧ ✤✛ ✬✛✥ ✧✜✮ ✢✪

y

✢✜✣ ✭✛ ✥✳✛✜✢✜✣ ✩✜ ✮ ✩✫ ✬✛✥✩✭ ✢✪✭ ✢✪✫ ✢✜★ ✢✤ ✢✮✬✛ ✬✭ ✢✮ ✢✦✫✢✜✮ ✧✜★✢✫✢✜✤✛ ✬✛✥ ✧✜✮ ✢✪✮✛✥✯ ✛ ✭ ✩✮✱

✴

)

✵✢★ ✢✜

-

✭ ✢★ ✢✜✫ ✪✩✯ ✩✯

M

✛✥ ✩ ✤✢✫ ✢✜ ✭ ✢★✢✜ ✢✜ ✣

y

✮✛✥ ✫ ✢✧✮★✢✜ ✭✛✥✳✛✜✢✜ ✣ ✩✜ ✮ ✩ ✫ ✬✛✜✛✦✛✯ ✢✧✫ ✢✜

y

✯ ✩ ✢✮✩

✯ ✛✜✣✫✛✮ ✢

.

✵✢★✢✜

-

✭✢★✢✜ ✫✪ ✩✯ ✩✯ ✮✛✥✯ ✛ ✭✩✮ ✢✜✮ ✢✥✢ ✦✢✧✜ ✢★ ✢✦✢✪

K

✢✜✮ ✰✥ ✶✥✩✯ ✢✜ ✚✛✥ ✩ ✬✢✪ ✢✜ ✷ ✚✛✜ ✣ ✢★✧✦✢✜

K

✛ ✤✛✣ ✢✳✢✧✢✜✷ ✵✢★✢✜ ✸✛✜ ✯ ✰✥

F

✧✦✬

,

✚✢✜✧✮ ✧✢✶✥✩✯ ✢✜ ✚✧✩✮ ✢✜ ✣✹✛✣ ✢✥ ✢

,

✯ ✛✥✮ ✢✚✛✥✢★ ✧✦✢✜✺★ ✬ ✧✜ ✧✯ ✮✥ ✢✯ ✧

N

✛✣✢✥ ✢

.

✻✛✜ ✣ ✢✜ ★ ✛ ✬✧✫ ✧✢✜ ✷ ✤✛ ✥ ✦✧✜★✩✜ ✣ ✢✜ ✪ ✩✫ ✩✬ ✯ ✢✜✣✢✮ ★ ✧✤✛✥ ✦✩✫ ✢✜ ✩✜ ✮ ✩✫ ✬✛✜★✢✤✢✮ ✫ ✢✜ ✫✛ ✤✢✯ ✮ ✧✢✜ ✪✩ ✫✩ ✬

.

✺★ ✢✜

y

✢ ✤✛ ✥ ✦✧✜ ★ ✩✜✣✢✜ ✼✧✫ ✢ ✢★✢ ✫✛ ✤✢✯ ✮ ✧✢✜✮✛✜ ✮ ✢✜✣✜✰✥ ✬ ✢ ✪ ✩✫ ✩✬

y

✢✜✣ ✬✛✜ ✣ ✢✮ ✩✥✜

y

✢

. H

✢✦✧✜ ✧✯ ✛✯ ✩ ✢✧★✛✜ ✣ ✢✜✤✛✥ ✦✧✜ ★ ✩✜✣✢✜✪ ✩✫ ✩✬

y

✢✜ ✣ ✬✛✜✣✪✛✜ ★ ✢✫ ✧ ✢★✢✜

y

✢ ✫✛✯ ✛ ✧✬✭ ✢✜✣✢✜ ✷ ✫✛✯ ✛✥ ✢✯ ✧✢✜ ✷ ★ ✢✜ ✫✛✯✛ ✦ ✢✥ ✢✯ ✢✜ ✢✜ ✮ ✢✥ ✢ ✤ ✢✥ ✢ ✤ ✧✪✢ ✫

y

✢✜ ✣ ✭✛✥ ✪ ✩✭ ✩✜ ✣ ✢✜✱

✿❀

❁❂ ❃❄❅❆ ❇❈❆❉ ❇❈❊❅❄ ❋❉

t

1

❂

P

❄❈●❄❅❍❉ ❇❈

P

❄❅❆ ❇❈❆❉ ❇❈❊❅❄ ❋❉❍

■❏❑▲▼◆❖ P◗ ❘❙▲❑ ❚ ❯ P◆ ❱ ❲ ❘◗❯❳◆ P◆ ❱ ❖◆▼

y

◆❱❨ ◆ ❏▲ ❱ ❨ ❙◆▼◆❲ P ❘❖▲ ❙ ❯❳◆ ❱ ❏ ❘❖ ◆◗▲ ❩❖◆◗ ▲ ❙▲ ❲ ◆ ❏◆◗ ◆ P◆❑❬

y

◆ ❱ ❨

y

❙◆ ❳◆❑ ❙▲◆◗❑▲ P◆ ❱ ❏❘❚ ◆ ❨◆▲ ❳▲❱❭◆❲ ◆ ❱ ❏❘❭❯❲▼◆❖ ❯◆ ❱❨❪ ❫❘▼◆▲ ❱ ▲❑ ❯ P◗ ❘❙▲❑ ❭❯❨◆ ❙◆ ❳◆❑ ❙▲◆◗❑▲ P◆ ❱ ❏❘❚ ◆ ❨◆▲ ❳ ❘❲❚◆◆ ◗◆ ❱

y

❏ ❘❴◆◗ ◆ ❴▲ ❴▲▼◆ ❱ ❙◆▼◆❲ ❳❘◗❭◆ ❱❭▲◆ ❱ ❭❯◆▼ ❚❘▼▲❪ ■❏❑▲▼◆❖ P◗❘❙▲❑ ❚ ❘◗ ◆ ❏◆▼ ❙◆ ◗▲ ❚ ◆❖◆ ❏◆ ▼ ◆❑▲ ❱❬ ◆▲❑❯

y

❵❛❜ ❝

r

❝

y

◆ ❱❨ ❚❘◗◆◗❑▲ P ❘❳❘◗ ❴◆◆◆ ❱❪

y

❞

❡◆ ❏◆▼ ❢ ◆◆❑

y

(11)

❣❱❙◆ ❱❨

-

❣❱ ❙◆ ❱ ❨

N

❤❲ ❤◗

10

✐◆❖❯❱

1998

❑ ❘❱❑◆ ❱❨ ❡❘◗❚ ◆ ❱P◆ ❱ ❲❘❱❨◆◗❑▲ P◆ ❱ ▲ ❏❑▲▼◆❖ P◗❘❙▲❑ ❏ ❘❴◆◗◆ ▼ ❘❚ ▲❖ ▼ ❘❱ ❨P◆ ❳ ◆▲❑ ❯❬

y

K

◗ ❘❙▲❑ ◆ ❙◆▼◆❖ ❳❘❱

y

❘❙▲ ◆◆ ❱ ❯◆ ❱❨ ◆❑◆ ❯❑◆ ❨▲❖◆ ❱ ◆ ❱❨

y

❙◆ ❳◆❑ ❙▲ ❳ ❘◗ ❏◆❲◆ P◆ ❱ ❙ ❘❱ ❨◆ ❱▲❑ ❯❬ ❚❘◗ ❙◆ ❏◆◗ P◆ ❱ ❳❘◗❏❘❑ ❯❭❯◆ ❱ ◆❑◆ ❯ P❘❏ ❘❳◆ P◆❑ ◆ ❱ ❳▲ ❱❭◆ ❲

-

❲ ❘❲▲ ❱❭◆❲ ◆ ❱❑◆◗◆ ❚◆ ❱ P ❙❘❱ ❨◆ ❱ ❳▲❖◆ P ▼◆▲ ❱ ◆ ❱❨

y

❲❘❥◆❭▲❚ P◆ ❱ ❳▲❖◆ P ❳ ❘❲▲ ❱❭◆❲ ❯ ❱❑ ❯ P ❲❘▼ ❯❱◆ ❏▲ ❯❑◆ ❱❨ ❱◆

y

❏ ❘❑ ❘▼◆❖ ❭◆ ❱❨ P◆ ❥◆ P❑ ❯ ❑ ❘◗❑ ❘❱❑ ❯❙❘❱ ❨◆ ❱❳ ❘❲❚❘◗▲◆ ❱❚ ❯ ❱❨◆

.

❦▲ ❙◆▼◆❲ ❲❘❱◆▼ ❯◗ P◆ ❱

y

P◗ ❘❙▲❑ P ❘❳◆ ❙◆ ❲ ◆ ❏◆ ◗◆ P◆❑

y

,

❚ ◆ ❱P◆ P◆ ❱❲ ❘❱ ❯◆ ❱❨ P◆ ❱ ❙◆▼◆❲ ❏ ❯◆❑ ❯ ❳❘◗❭◆ ❱❭▲◆ ❱

y

◆ ❱ ❨ ❙▲ ❱◆❲ ◆ P◆ ❱ ❳❘◗❭◆ ❱❭▲◆ ❱ P◗ ❘❙▲❑

.

❦◆▼◆❲ ❡◆ ❏◆▼

1

◆ ◆❑

y

(3)

❧◆ ❱❴◆ ❱ ❨◆ ❱ ❣❱❙◆ ❱❨

-

❣❱ ❙◆ ❱❨ ❑ ❘❱❑◆ ❱❨ ❡❘◗❚ ◆ ❱P◆ ❱❬ ❙▲❑ ❘❱❑ ❯ P◆ ❱ ❳ ❘❱❨ ❘◗ ❑▲◆ ❱ ❳❘◗❭◆ ❱❭▲◆ ❱ P◗ ❘❙▲❑

y

◆ ❱❨ ❙▲◆◗❑▲ P◆ ❱ ❏❘❚ ◆ ❨◆▲ ❳❘◗ ❏ ❘❑ ❯❭❯◆ ❱ ❙◆ ❱ ◆❑◆ ❯ P❘❏ ❘❳◆ P◆❑◆ ❱ ◆ ❱ ❨

y

❙▲❚ ❯◆❑ ❚❘◗ ❏◆❲◆ ◆ ❱❑◆◗ ◆ P◗ ❘❙▲❑ ❯◗ ❙◆ ❱ ❙ ❘❚▲❑ ❯◗ ◆❑◆ ❏ ❏ ❘❭❯❲▼◆❖ P◗ ❘❙▲❑ ❙ ❘❱❨◆ ❱ P❤ ❱❙▲ ❏▲

y

◆ ❱ ❨ ❑ ❘▼◆❖ ❙▲ ❳ ❘◗❭◆ ❱❭▲ P◆ ❱❬ ❖◆▼ ❲ ◆ ❱◆ ❳▲❖◆ P ❙❘❚ ▲❑ ❯◗ ❥◆❭▲❚ ❯❱❑ ❯P ❲ ❘❱ ❨❘❲ ❚◆▼▲ P◆ ❱ P◗ ❘❙▲❑

y

◆ ❱❨ ❑ ❘▼◆❖ ❙▲❑ ❘◗ ▲❲◆ ❙◆▼◆❲ ❭◆ ❱❨ P◆ ❥◆ P❑ ❯ ❑ ❘◗ ❑ ❘❱❑ ❯ ❙▲ ❏ ❘◗❑◆▲ ❚ ❯ ❱❨◆ ❙◆ ❱ ❚ ▲◆◆

y

-

❚▲◆◆

y

y

◆ ❱❨❙▲ ❏❘ ❳◆ P◆❑▲

.

❣❱ ❏❯◗

-

❯❱ ❏❯◗

y

◆ ❱ ❨❑❘◗ P◆ ❱ ❙ ❯❱ ❨❙◆▼◆❲ ❳❘◗❭◆ ❱❭▲◆ ❱P◗❘❙▲❑◆ ❙◆▼◆❖♠

5

❹❺

❻❼ ❽❾ ❻❿

y

❻➀ ➁➂➃ ➁➄➅➆ ➅❻❿ ❾ ❻❿ ➇❻➄❻➅➈ ➁➃ ➁➀ ❻➈ ❻➄❻❿ ➉ ➊❼ ➋➌ ➊➅ ❻➄➊➁➂ ➃❻➍❻❻❿➄❻➂❻➈ ➂➁❾➌➄➅➂❾❻❿❾ ➁➊➌➄➅ ➂

;

➎

.

❽❾ ❻❿

y

❻➈ ➁➏ ❻➆➌ ➊❻❿ ❾ ➁➊➌➄➅ ➂

.

K

➁➏ ❻➆➌ ➊❻❿❾ ➁➊➌➄➅➂❻❾❻➐❻➑➒

❻

. M

➁❿ ➓ ➁➍ ➊❻➐➌➈❻❿➈ ➂ ➁❾➌➄

y

❻❿ ➓ ➄➁➐❻➑❾➌➄➁➂➌ ➍❻❿

y

❻

;

➊❼

M

➁➍➊❻

y

❻➂➊➅❿ ➓❻

;

❾❻❿

➎

.

➔➌❻

y

❻

-

➊➌❻

y

❻➐❻➌❿❿

y

❻

.

→➁➂➆ ❻❿ ➆➌❻❿ ➈ ➂ ➁❾➌➄ ❻❾❻➐❻➑ →➁➂➆ ❻❿➆➌❻❿

y

❻❿ ➓ ❾➌ ➊➅❻➄ ❻❿ ➄❻➂ ❻ ➈➂➁❾➌➄➅ ➂ ❾❻❿ ❾ ➁➊➌➄➅➂

,

❾➌ ➍❻❿ ❻ ➈➂➁❾➌➄➅ ➂ ➊➁➂➈➁➏ ❻➆➌ ➊❻❿ ➅❿➄➅➈ ➍➁➍ ➊➁➂➌➈ ❻❿ ➅❻❿ ➓ ❻➄❻➅ ➈ ➂➁❾➌➄ ➈ ➁➀ ❻❾❻ ❾➁➊➌➄➅➂

,

❾ ❻❿ ❾ ➁➊➌➄➅ ➂ ➊➁➂➈➁➏ ❻➆➌ ➊❻❿ ➅❿ ➄➅➈ ➍➁➍ ➊❻❻➂

y

➀➣➈➣➈ ❾❻❿ ➊➅❿➓❻

,

➃➁➂ ➄❻ ➊➌❻❻

y

-

➊➌❻❻

y

➐❻➌❿ ❿

y

❻➃ ➁➃ ➅❻➌ ❾➁❿ ➓ ❻❿➆ ❻❿ ➓➈❻➏ ❻➈ ➄➅❻❿ ➓

y

➄➁➐❻➑❾➌➃ ➁➀❻➈❻➄➌❻❿ ➄❻➂ ❻➈ ➁❾ ➅ ❻❿

y

❻

.

6

2

↔ ↕➙ ➛➙ ➜➝ ➞➟➞➠

P

➡➜➢➙ ➤➢➥➙➤➦➜➡➧➥➨

➩➅❻❿ ➓ ➐➌❿➓ ➈ ➅ ➀➀ ➁❿➓❻➄➅➂ ❻❿ ➄➁❿ ➄❻❿ ➓➀ ➁➂➆ ❻❿ ➆➌❻❿➈➂➁❾➌➄➃ ➁➊❻➓❻➌➊➁➂➌➈ ➅ ➄

:

❻

.

K

➌➄❻➊ ➫❿ ❾ ❻❿➓

-

➫❿❾❻❿ ➓

H

➅➈ ➅➍ →➁➂❾ ❻➄❻ ➔ ❻➊ ➭

III,

➍➁❿ ➓ ➁❿❻➌ ➀➁➂➆❻❿➆➌❻❿ ➀➌❿ ➆ ❻➍

-

➍➁➍➌❿ ➆ ❻➍➅❻❿ ➓➉

➊❼ ➫❿ ❾ ❻❿➓

-

➫❿ ❾ ❻❿ ➓

N

➣➍ ➣➂

10

➯ ❻➑➅❿

1998

➄➁❿ ➄❻❿➓ →➁➂➅➊❻➑❻❿ ❽➄❻➃ ➫❿❾❻❿➓

-➫❿ ❾ ❻❿➓➲ ➣➍ ➣➂

7

➯❻➑➅❿

1992

➄➁❿➄❻❿➓→➁➂➊❻❿➈❻❿➳➍➁➐➌➀ ➅➄➌

:

1.

→❻➃ ❻➐

1

❻❿➓ ➈ ❻

11

➄➁❿ ➄❻❿➓ →➁❿➓➁➂➄➌❻❿➵ ➂➁❾➌➄

;

2.

→➁➂➆ ❻❿ ➆➌❻❿ ❻❿ ➆ ❻➈

-

➀➌➅➄❻❿➓➳

y

❻➌➄➅ ➀➁➂➆ ❻❿ ➆➌❻❿ ➀➁➍➊➌❻❻ ❻❿

y

❾❻➐❻➍ ➊➁❿ ➄➅➈

➀➁➍ ➊➁➐➌❻❿ ❾ ❻❿ ❻➄❻➅ ➀➁❿ ➓ ❻➐➌ ➑❻❿ ➃➁➂➄ ❻ ➀ ➁❿➓➅ ➂➅➃ ❻❿ ➀➌➅ ➄❻❿➓ ❻➄❻➅ ➄❻➓➌ ➑❻❿

-➄❻➓➌ ➑❻❿ ➆ ❻❿➓ ➈ ➀➁❿❾➁➈ ➃ ➅ ❻➄➅ ➀➁➂➅ ➃❻➑❻❻❿ ❾ ❻➂➌ ➄➂❻❿ ➃ ❻➈➃➌ ➀➁➂❾ ❻➓❻❿➓❻❿ ❾❻➐❻➍❻➄❻➅➐➅❻➂❿ ➁➓➁➂➌

;

6

áâ

ãä åæçèéê èë éêì éçíîìçæïë íð éë íî

y

ñ æçèéê èë éêï éò éêòï æêòéêó æóñ æçòîê éìéê ìéç íî ìçæïë í

y

éêò ì æó îïë éê ïë ñ æçôë íî êòìé ê îê íîì óæõéìî ìéê ñæóö ééç éê

y

ó æõéõîë ñæê æçö ë íìéçíîì çæïë í

;

4.

åæçèéê èë éê ÷æøé òîê é î÷éôé

, y

éë íî ñæç èéêèë éê ÷æøé ó æê

y

æøé öéçéêò

y

éêòöæçéìôë çï æêòéêù ñ÷ë îê íîìóæê æçî÷ì éêñ æçèéêèë éêë íîìæñ éïé éíéî óæõéì îì éêèî éõöæõë

;

5.

åæçèéê èë éê ÷æøé öæõë

, y

éë íî ñæç èéêèë éê

y

éêò ñ æóö é

y

éçéê ê

y

é ïëõéìî ìéê

÷æúéç é éêò÷î çéê ïéê ôéì éíé÷ óëõë ì éíé÷ ö éç éêò ë íî öæçéõëô ì æñ éïé ñæóö æõë÷æíæõéôéêò÷îç éêêé

y

õî ê é÷ ïëöé

y

éç

.

3

û ü ýþÿ ✁

P

ý✂✄☎ þ✄✆☎ þ✝ ✂ý✞✆ÿ

✟æçï é÷éç ìéê åé÷éõ

1

é

y

éí

(11)

✠ê ïéêò

-

✠êï éêò

N

ù óù ç

10

✡éôî ê

1998

íæêíéêò åæçöéêì éêð

y

éêò ïë ó éì÷î ï ñæç÷æíî èîéê éíéî ìæ÷æñéì éíéê ñë ê èéó

-

óæóë êèéó éï éõéô ö æê íîì ñæç èéêèë éê ì çæïëí

,

÷æôë êò ò é êé óé ñæç èéê èë éê íæç÷æöîí éï éõéô ñ æçèéêèë éê ìç æïë í

. M

æ÷ìë ñ îê ñéï é î óî óêé

y

ñæç èéêèë éê íë ï éì ñ æçõî ïëöîéí ï æêòéê íæçíîõë÷ð é÷éõì éê ì æïî é öæõéô ñëôéì ÷æñéì éí

,

úéìéñ ôî ìî ó

,

íæê íéêò ÷î éíî ÷æö éö íæçíæê íîð ï éê ÷î éíî ÷æö éö éêò

y

ôéõéõ ÷æöéò éë ó éêé ïë íæíéñ ìéê ï éõéó åé÷éõ

1320

K

✠

H

åæçï éíé

y

éêò óæóö ùõæôìéê ì æ÷æñ éì éíéê ñ éï é ñæç èéêèë éê ïéñ éí ïëõéìî ìéê

ï éõéó ö æê íîì õë÷éê óéî ñî ê íîõë÷éêð ê éóî ê ìë çéê

y

é ìæ÷æñ éìéíéê ñ éïé ñ æçèéêèë éê ì çæïëíñæçöéêì éêôéç î÷ïëö î éíï éõéó÷æö î éô ñæç èéêèë éêíæçíîõë÷ä

7

K

æíæê íîéêë êë íæçïéñ éí ñéï éñ æêèæõé÷éê åé÷éõ

8

✠ê ïéêò

-

✠êï éêò åæçöéêì éê

y

éêò

ó æøéèëö ì éêì æñ éïéö éê ìñæóö æçë ìçæïë íî êíî ìó æóö î éíñæç èéêèë éê÷æúéçéí æçíîõë÷ä

7

✙✚

✛✜✢✣✤✥ ✦✣ ✧ ★ ✜✤✩✣ ✧✩ ✪✣ ✧ ★ ✜✤ ✫✣ ✧✬✣ ✧ ✢✣✤✥✦ ✫ ✜✤ ✫ ✜✧✭✥✬ ✭✥ ✮✪✦✣ ✧ ✭✜✮✣ ✢ ✯ ✪✭✜✭✣ ★✬✣ ✧ ✯✣ ✮✣✰ ★✱✬✱✬ ✬✜✭✜✧ ✭✥✣ ✧ ★✜✤✬✤✜✯✪✭✣ ✧ ✱✮✜✢ ✲✣ ✧ ✬ ✳✧✯✱✧ ✜✦ ✪✣ ✦✜✫✣✴✣ ✪✰✣ ✧✣ ✯✪✰ ✣ ✬✦✥ ✯ ✯✣ ✮✣✰ ✵✣ ✦✣ ✮✶✣✣ ✭

y

(2)

✷ ✧✯✣ ✧✴

-

✷ ✧✯✣ ✧✴✵✜✤ ✫✣ ✧✬✣ ✧✸

✵✜✤✩✣ ✧✩ ✪✣ ✧✬✤✜✯✪✭✰✜✤✥ ★✣ ✬✣ ✧✪✬✣ ✭✣ ✧✣ ✭✣✥ ✫✥✬✭✪✭✜✤✭✥ ✮✪✦✣ ✧ ✭✣✤✣✫✣ ✧✬ ✯ ✜✧✴✣ ✧✯ ✜✫✪✭✥ ✤

,

✦ ✜✢✪✧✴✴✣ ✢✣✤✥✦ ✯✪✦✥✦✥✧ ✯✣ ✧ ✯ ✪✫✥ ✣ ✭ ✦ ✜✯✜✰✪✬✪✣ ✧ ✤ ✥ ★✣ ✣✴✣✤ ✦ ✜✭✪✣ ★ ✱✤ ✣ ✧✴ ✰ ✥ ✯✣ ✢ ✥✧✭✥✬✰✜✧✴✜✭✣ ✢✥✪ ✫✣ ✢✹✣ ★✜✤ ✩✣ ✧✩ ✪✣ ✧✣ ✧✴

y

✯ ✪✫✥ ✣ ✭ ✪✭✥ ✰ ✜✤✥★✣ ✬✣ ✧ ★✜✤ ✩ ✣ ✧✩✪✣ ✧ ✬✤ ✜✯ ✪✭

.

✺✣ ✮✣✰★✤ ✣ ✬✭✜✬★ ✜✤ ✫✣ ✧✬✣ ✧✣ ✯✣

2 (

✯✥✣

)

✫ ✜✧✭✥✬★ ✜✤✩✣ ✧✩ ✪✣ ✧✬✤ ✜✯ ✪✭

, y

✣ ✪✭✥✻

✣

.

✵✜✤✩✣ ✧✩ ✪✣ ✧✬✤✜✯✪✭

y

✣ ✧✴✯✪✫✥✣ ✭✯ ✪✫✣ ✹✣ ✢✭✣ ✧✴✣ ✧

✼✣ ✧✴ ✯✪✰ ✣ ✬✦✥ ✯ ✯ ✜✧✴✣ ✧ ★✜✤✩✣ ✧✩ ✪✣ ✧ ✬✤ ✜✯ ✪✭ ✯✪ ✫✣ ✹✣ ✢ ✭✣ ✧✴✣ ✧ ✣ ✯✣ ✮✣ ✢ ★ ✜✤✩✣ ✧✩ ✪✣ ✧ ✭✜✤ ✦ ✜✫✥✭ ✯ ✪✫✥ ✣ ✭ ✭✣ ✧ ★✣ ★✜✤ ✣ ✧ ★✜✩✣ ✫✣ ✭

y

✣ ✧✴ ✫ ✜✤ ✹✜✧ ✣ ✧✴ ✯✣ ✮✣✰ ★✜✰✫✥ ✣ ✭✣ ✧ ✣ ✬ ✭✣ ✣ ✭✣✥ ★ ✜✤✩✣ ✧✩ ✪✣ ✧✸

8

✲✪✣ ✦✣ ✧✣

y

✭✜✮✣ ✢ ✫✜✤ ✫ ✜✧✭✥✬ ✯✤✣✽

y

✣ ✧✴ ✮✜✫✪✢ ✯✣ ✢✥ ✮✥ ✯✪✦ ✪✣ ★ ✬✣ ✧ ✱✮✜✢ ✫✣ ✧ ✬ ✬✜✰ ✥ ✯ ✪✣ ✧ ✯✪✭✣ ✹✣✤✬✣ ✧ ✬✜★✣ ✯✣ ✾✣ ✮✱✧ ✧✣ ✦✣ ✫✣✢ ✯ ✜✫✪✭✥ ✤ ✥✧ ✭✥ ✬ ✯✪✦ ✜★✣ ✬✣ ✭✪

.

✵✜✤✩✣ ✧✩ ✪✣ ✧ ✣ ✧✴

y

✭✜✮✣ ✢ ✯✪✫✣ ✬✥✬✣ ✧ ✰✜✰✥ ✣ ✭ ★✜✤ ✦✣✤ ✣ ✭✣ ✧

y

✯✣ ✧ ✬✜✭✜✧ ✭✥✣ ✧ ✫✜✤✫✜✧ ✭✥ ✬ ✽✱✤✰ ✥ ✮✪✤

y

✣ ✧✴ ✭✪✯✣ ✬ ★✜✤✧✣ ✢ ✯✪★ ✜✤ ✫✪✧ ✾✣ ✧✴✬✣ ✧ ✣ ✭✣✥ ✯✪✧ ✜✴✱✦✪✣ ✦ ✪✬✣ ✧✭✜✤✮✜✫✪✢✯✣ ✢✥ ✮✥✬ ✜★✣ ✯✣ ✾✣ ✮✱✧✧✣ ✦✣ ✫✣ ✢✸

✲✪✮✣ ✾✣ ✮✱✧ ✯✜✫ ✪✭✥ ✤ ✭✪✯✣ ✬ ✫✜✤✬✜✧✣ ✧ ✭✜✤ ✢✣ ✯✣ ★ ✬✮✣✥✦✥ ✮

y

✣ ✧✴ ✭✜✤ ✯✣ ★✣ ✭ ✯✪ ✯✣ ✮✣✰ ✧✣

y

,

✰ ✣ ✬✣ ✭✪✯✣ ✬ ✭✜✤ ✯✣ ★✣ ✭ ✬✜✦ ✜✰ ★✣ ✭✣ ✧✥✧✭✥✬✰ ✜✮✣ ✬✥ ✬✣ ✧ ★✤✱✭✜✦ ✣ ✭✣ ✦✬ ✮✣✥ ✦✥ ✮

y

✣ ✧✴ ✭✪✯✣ ✬ ✯ ✪★✜✤ ✬ ✜✧✣ ✧ ✬✣ ✧ ✱✮✜✢ ✧✣ ✦✣ ✫✣ ✢ ✭✜✤ ✦ ✜✫✥✭

,

✬✣✤ ✜✧✣ ★✜✤ ✩✣ ✧✩ ✪✣ ✧ ✭✜✤✦✜✫✥ ✭ ✭✜✮✣ ✢ ✯ ✪✫✣ ✬✥✬✣ ✧ ✱✮✜✢ ✮✜✰✫✣✴✣ ★ ✜✤ ✫✣ ✧✬✣ ✧

y

✣ ✧✴ ✫✜✤ ✦✣ ✧✴✬✥ ✭✣ ✧ ✯✣ ✧ ✫✥✬✣ ✧ ✱✮✜✢ ★✜✭✥✴✣ ✦ ★ ✜✤✫✣ ✧ ✬✣ ✧

y

✣ ✧✴ ✫ ✜✤ ✢✣ ✯✣ ★✣ ✧ ✮✣ ✧✴✦✥✧✴ ✯✜✧✴✣ ✧ ✧✣ ✦✣ ✫✣ ✢ ✯✜✫ ✪✭✥ ✤

.

✿✜✢ ✪✧✴✴✣ ✰✣✥ ✭✪✯✣ ✬ ✰✣✥❀ ✾✣ ✮✱✧ ✯ ✜✫✪✭✥ ✤ ✣ ✧✴

y

✣ ✬✣ ✧ ✰ ✜✧✴✣ ✩✥ ✬✣ ✧ ✬✤ ✜✯ ✪✭ ✢✣✤ ✥ ✦ ✰ ✜✧

y

✜✭✥✩✥✪ ✦ ✜✴✣ ✮✣ ✦✣✤✣ ✭

y

✯✣ ✧ ✬ ✜✭✜✧✭✥ ✣ ✧✣ ✧✴

y

✭✜✮✣ ✢✯✪✣✩✥✬✣ ✧✱✮✜✢✫✣ ✧✬✦✜✫✣✴✣ ✪✬✤ ✜✯✪✭ ✥ ✤

.

8

❉❊

❋● ❍■❏❑▲▼❑ ◆▲▼❖❏■P ◆◗

y

▲▼ ❘P◆❋❙▲ ◗P■▼❘▲▼❚ ❖◗▲❚ ❙◗■▼◗◆❖

(

❚ ❖◗▲

N

❯ ◗▲❏ ◆❱

)

❚ ❖◗▲ ▲ ❙ ◗■▼ ◗◆❖ ▲P▲❲▲❳ ❱❙❏▲ ◗ ▲ ◗▲ ❙ ◗❙❲◆❱▲▼ ▲▼ ❘

y

❱■▼ ❘▲❑▲ P ◆❋ ❙▲ ◗ P▲▼ P ◆◗▲▼ P▲ ◗▲▼❘▲▼◆

, y

▲▼❘ ❨■ ❨ ❙▲ ◗ ❩■❏ ◆❱ ◗◆❬▲

-

❩■❏ ◆❱ ◗◆❬▲

y

▲▼❘ ❨ ■▼❑▲P◆ P▲ ❱▲❏ ❱ ❙▲ ◗❙ ❳▲ ❖❙▼◗❙❖P ◆❑▲P◆❖▲▼ ❱■ ❋▲ ❘▲ ◆▲❲▲ ◗❋ ❙❖ ◗◆

.

9

❭■❏P▲ ❱▲❏❖▲▼❍▲ ❱▲❲

1868 K

❪

H

❍■ ❏P ▲ ◗▲

,

▲ ❖◗▲ ▲ ❙ ◗■▼ ◗◆❖ ❋■❏ ❙ ❩▲ ▲ ❖◗▲

y

▲▼❘ P ◆◗■▼◗❙❖▲▼ ❯❲■❳ ❙▼ P▲▼❘

-

❙▼ P▲▼❘❫ P ◆❋ ❙▲ ◗ ❯❲■❳ P▲▼❴▲ ◗▲ ❙P◆❳▲P▲ ❩▲▼ ❩■ ❘▲ ❬▲ ◆❙❨ ❙❨

, y

▲▼❘❋◆▲ ❱▲▼▲

y

P ◆❱■ ❋❙ ◗▼❯◗▲❏ ◆❱●

❚▼◗▲❏▲ ❩■❏❑▲▼ ❑ ◆▲▼ ❖❏ ■P ◆◗

y

▲▼❘ P ◆❋ ❙▲ ◗ P ■▼ ❘▲▼ ❚ ❖◗▲ P ◆ ❋▲ ❬▲❳ ◗▲▼❘▲▼ P■▼❘▲▼ ❩■❏❑▲▼❑ ◆▲▼ ❖❏■P ◆◗ P■▼❘▲▼ ▲ ❖ ◗▲ ❯ ◗■▼◗◆❖ ❱ ❙P▲❳ ◗■▼ ◗❙ ▲P▲ ❩■❏ ❋■P▲▲▼ ▼▲

y

.

❭◆❲▲ P ◆❲◆❳▲ ◗ P ▲❏ ◆ ❱■ ❘◆ ❩■❨ ❋ ❙❖ ◗◆▲▼▼▲

y

,

▲▼ ◗▲❏ ▲ ▲ ❖◗▲ P◆ ❋▲❬▲❳ ◗▲▼❘▲▼ P■▼❘▲▼ ▲ ❖◗▲ ❯ ◗■▼◗◆❖ ❨ ■❨▲▼❘ ❋■❏❋■P ▲

.

❚ ❖ ◗▲ ❯◗■▼ ◗◆❖ ❨■❨❩❙▼▲ ◆

y

❖■ ❖ ❙▲ ◗▲▼ ❩■❨ ❋❙ ❖◗◆▲▼ ❱■❨❩❙❏▼▲

,

▲❏◗◆▼▲

y

▲ ❖◗▲ ❯ ◗■▼◗◆❖ ◆◗❙ P◆▲▼ ❘ ❘▲ ❩ ❱▲❳ P ▲▼ ❋■▼▲❏ ◗▲▼ ❩▲ ❩■❏❲❙ ❨■❨❋ ❙❖ ◗◆❖▲▼ ❖■▲ ❋❱▲❳▲▼ ▼▲

y

.

❵❛ ❜ ❝❞ ❡❢❝ ❢❣ ❡❤✐ ❡❝

u

1

❛❥❦❢❧❦♠♥❡❝ ❢❣ ❡❤♦✐ ❡❝❤❝ ❢❜❝❞ ❡❢❝ ❢❣ ❡❤♦✐ ❡❝

I

❱ ◗◆❲▲❳♣ ◆P ❙ ❱ ◆▲ ❱❙P▲❳ ❲▲❨ ▲ P ◆❖■▼▲❲P ▲❲▲❨ ❋▲❳▲ ❱▲

I

▼ P ❯▼ ■ ❱◆▲ P ▲▼❨ ■❏ ❙ ❩▲ ❖▲▼ ◆❱ ◗◆❲▲❳

❏ ■ ❱❨◆ P ▲❲▲❨ P ❙▼ ◆▲ ❳❙ ❖❙❨ P ◆

I

▼P ❯▼ ■ ❱ ◆▲

. H

❙❋ ❙▼❘▲▼ ❳❙❖ ❙❨

y

▲▼❘ ◗■❏❑▲P◆ ▲▼◗▲❏ ▲ ❖❏■P◆◗❙❏ P■▼❘▲▼ P■ ❋ ◆◗❙❏ ❨ ■❏ ❙ ❩▲ ❖▲▼ ❳❙ ❋❙▼ ❘▲▼ ❳❙❖ ❙❨

y

▲▼❘ ❋■❏ P▲ ❱▲❏ ❖▲▼ ▲ ◗▲ ❱ ❖■ ❩■❏q▲▲▲▼●

y

10

I

❱◗◆❲▲❳ ♣ ◆P❙❱ ◆▲ ❋■❏▲ ❱▲❲ P ▲❏ ◆ ❋▲❳▲❱▲ ❭■❲▲▼P ▲

, y

▲ ◆◗❙

fiducie

,

❱■P▲▼❘ ❖▲▼ P▲❲▲❨ ❋▲❳▲ ❱▲

I

▼❘❘❏ ◆❱P ◆❱■ ❋ ❙◗

fiduciary transfer of ownership

, y

▲▼❘ ▲❏◗◆▼▲

y

❖■ ❩■❏q▲▲▲▼ ●

y

r◆P▲❲▲❨ ❋■❏ ❋▲ ❘▲ ◆ ❲◆◗■❏ ▲ ◗❙❏

,

♣ ◆P ❙ ❱ ◆▲ ❲▲

z

◆❨ P◆❱■ ❋ ❙◗ P■▼❘▲▼ ◆❱ ◗◆❲▲❳

eigendom overdract

(FE

s

), y

▲ ◆◗❙ ❩■▼■❏▲❳▲▼

y

❳▲ ❖❨◆❲◆❖ ❋■❏P ▲ ❱▲❏ ❖▲▼ ▲ ◗▲ ❱

9

Ibid

,

t✉✈ ✇

38

10

❷❸

❹❺❻❺ ❼❽❾❾❾❿ ➀

y

➁➂ ➃❾➄❾➅ ➆❾ ➇❾ ➄ ➈ ❾❾➉

y

(1)

➊❿ ➃❾❿ ➋

-

➊❿ ➃❾❿ ➋

N

➌➅ ➌ ❼

42

➍❾ ➎ ➏❿

1999

➉❺❿ ➉❾❿ ➋

J

❾➅ ➂❿ ❾❿

F

➂➃ ➏➇ ➂❾ ➉❺ ❼➃❾❻❾➉ ❻ ❺❿➋❺ ❼➉ ➂❾❿ ➐➂➃ ➏➇ ➂❾

, y

❾ ➂➉ ➏ ➆❺❿➋❾➄ ➂➎❾❿ ➎❾ ❹ ❹❺❻❺➅➂➄ ➂❹❾❿ ➇➏❾➉ ➏ ➑❺❿ ➃❾ ❾➉❾ ➇➃❾ ➇❾ ❼ ❹❺❻ ❺ ❼❽❾❾ ❾❿

y

➃❺❿ ➋❾❿ ❹❺➉❺❿ ➉ ➏❾❿ ➑❾ ➎➒❾ ➑❺❿ ➃❾

y

❾❿ ➋ ➎❾ ❹❹❺❻ ❺➅➂➄ ➂❹❾❿❿❾

y

y

❾❿ ➋ ➃➂❾ ➃❾ ❹❾❿ ➉❺ ❼➇❺ ➑➏➉➉❺➉❾❻➃❾➄❾➅ ❻ ❺❿ ➋ ➏❾ ➇❾❾❿❻❺➅➂➄ ➂❹ ➑❺❿ ➃❾ ➂➉ ➏➓

.

11

➔❾❿ ➋ ➃ ➂❾ ❼➉ ➂❹❾❿ ➃❺❿➋❾❿ ❻❺❿➋❾➄ ➂➎❾❿ ➎❾ ❹ ❹❺❻❺➅➂➄ ➂❹❾❿ ❾➃❾➄❾ ➎ ❻ ❺➅ ➂❿➃❾ ➎❾❿ ➎❾ ❹ ❹❺❻ ❺➅➂➄ ➂❹❾❿ ➃❾ ❼➂ ➃❺ ➑ ➂➉ ➏❼

(

❻❺➅➑❺ ❼➂ ➐➂➃ ➏➇ ➂❾

)

❹❺❻❾ ➃❾ ❹ ❼❺ ➃➂➉ ➏ ❼

(

❻❺❿ ❺ ❼➂➅❾ ➐➂➃➏ ➇ ➂❾

)

❾➉❾ ➇ ➃❾ ➇❾ ❼ ❹❺❻❺ ❼ ❽❾❾❾❿ →

y

➃❺❿ ➋❾❿ ➇❾ ❼❾➉

y

➑❾ ➎➒❾ ➑❺❿➃❾

y

❾❿ ➋

➅ ❺❿➣❾ ➃ ➂➌➑➣❺ ❹❿❾

y

➉❺ ➉❾❻➑❺ ❼❾ ➃❾ ➃ ➂➉❾❿ ➋❾❿❹❼❺ ➃➂➉ ➏ ❼

(

❻❺➅➑❺ ❼➂➐➂➃➏ ➇ ➂❾

).

➁❺❿➋❾❿ ➃❺➅➂❹➂❾❿→ ➃❾➄❾➅ ➐➂➃➏ ➇ ➂❾➉❺➄❾ ➎➉❺ ❼➣❾ ➃➂❻ ❺❿↔❺❼❾ ➎❾❿ ➃❾❿❻❺➅➂❿ ➃❾ ➎❾❿ ➃❾➄❾➅ ❹❺❻❺➅➂➄ ➂❹❾❿ ❾➉❾ ➇ ➇ ➏❾➉➏ ➑❺❿➃❾

y

❾❿ ➋ ➃ ➂➄❾ ❹➏ ❹❾❿ ❾➉ ❾ ➇ ➃❾ ➇❾ ❼

fiduciair

➃❺❿➋❾❿ ➇❾ ❼

y

❾➉ ➑❾ ➎➒❾ ➑❺❿ ➃❾

y

❾ ❿ ➋ ➎❾ ❹ ❹❺❻❺➅➂➄ ➂❹❾❿ ❿❾

y

➉❺ ❼➇❺ ➑ ➏➉ ➃➂➇❺ ❼❾ ➎ ❹❾❿ ➃❾❿ ➃ ➂❻ ➂❿➃❾ ➎ ❹❾❿ ❹❺❻❾ ➃❾ ❹ ❼❺ ➃➂➉ ➏ ❼➉❺➉ ❾❻ ➃❾➄❾➅ ❻❺❿➋➏❾ ➇❾ ❾❿ ➃❺ ➑➂➉ ➏ ❼

.

➁❾➄❾➅ ➎❾➄ ➂❿➂

y

❾❿ ➋ ➃ ➂➇❺ ❼❾ ➎❹❾❿ ➃❾❿ ➃ ➂❻ ➂❿➃❾ ➎ ❹❾❿ ➂➉ ➏ ➃❾ ❼ ➂ ➃❺ ➑ ➂➉ ➏❼ ❹❺ ❹ ❼❺ ➃ ➂➉ ➏❼ ❾ ➃❾➄❾ ➎ ➎❾ ❹ ❹❺❻ ❺➅ ➂➄ ➂❹❾❿ ❾➉❾ ➇ ➇➏❾➉ ➏ ➑❺❿ ➃❾

y

❾❿ ➋ ➃ ➂➣❾ ➃➂❹❾❿ ➇❺➑❾ ➋❾ ➂ ➣❾➅ ➂❿ ❾❿ → ➇❺ ➎ ➂❿ ➋ ➋❾ ➎❾ ❹ ❹❺❻ ❺➅ ➂➄ ➂❹❾❿ ➇❺ ❽❾ ❼❾

y

➏ ❼➂➃➂ ➇ ❾➉❾ ➇ ➑❺❿➃❾

y

❾❿ ➋ ➃➂➣❾➅➂❿❹❾❿ ➑❺ ❼❾➄ ➂➎ ❹❺❻ ❾ ➃❾ ❹❼❺ ➃➂➉ ➏ ❼

.

↕❺➅❺❿ ➉❾ ❼❾ ➂➉ ➏➎❾ ❹❺ ❹➌❿ ➌➅ ➂➇ ❾➉❾ ➇➑❺❿➃❾

y

❾❿➋➃➂➣❾➅➂❿ ❹❾❿➉❺ ❼➇❺ ➑➏➉➉❺➉❾❻ ➑❺ ❼❾ ➃❾➃ ➂➉❾❿ ➋❾❿❾➉❾ ➏➃❾➄❾➅❻❺ ❿ ➋ ➏❾ ➇❾❾❿ ❻ ❺➅ ➂➄ ➂❹❿❾

y

.

↕❺➄❾➅❾ ➃❺ ➑ ➂➉ ➏❼ ➑❺➄ ➏➅ ➅ ❺➄➏❿❾ ➇ ➂ ➏➉❾❿➋❿❾

y

,

➇❺➄❾➅ ❾ ➂➉ ➏ ❻➏➄❾ ❹ ❼❺ ➃➂➉ ➏ ❼ ➅ ❺➅❻➏❿❾ ➂

y

➎❾ ❹➏❿➉ ➏ ❹➅ ❺❿➣➏❾➄ ❹❺ ➑❾❿ ➃❾❾❿➐➂➃ ➏➇ ➂❾

y

❾❿➋➃➂➣❾➅➂❿ ❹❾❿❹❺❻ ❾ ➃❾❿❾

y

. I

❿ ➂ ➑❺ ❼❾ ❼➉ ➂ ➑ ➂➄❾ ➏➉❾❿ ➋ ➃❺ ➑ ➂➉ ➏❼ ➄ ➏❿ ❾ ➇ ➅❾ ❹❾ ❹❺ ➑❺❿➃❾❾❿ ➐➂➃ ➏➇ ➂❾

y

❾❿➋ ➃ ➂➣❾➅➂❿❹❾❿ ❹❺❻❾ ➃❾❿❾

y

➉❺ ❼➇❺ ➑➏➉❾ ❹❾❿ ➃➂➇❺ ❼❾ ➎ ❹❾❿ ❹❺➅➑❾➄ ➂❹❺❻ ❾ ➃❾❿❾

y

➌➄❺ ➎❹ ❼❺ ➃ ➂➉ ➏❼

.

➁❾➄❾➅ ➆❾ ➇❾➄

1

❾❿ ➋ ❹❾

2

➊❿ ➃❾❿ ➋

-

➊❿➃❾❿➋

N

➌➅➌❼

42

➍❾ ➎ ➏❿

1999

➉❺❿ ➉❾❿ ➋

J

❾➅➂❿❾❿

F

➂➃ ➏➇ ➂❾ ➃ ➂❼➏➅ ➏ ➇❹❾❿ ❻❺❿➋❺ ❼➉➂❾❿ ➣❾➅➂❿❾❿ ➐➂➃➏ ➇➂❾

, y

❾ ➂➉ ➏ ❾➅ ➂❿ ❾❿

J

F

➂➃➏ ➇➂❾ ❾ ➃❾➄❾ ➎

11

➺➻

➼➽➾ ➚➽ ➪➶➹➽➹ ➽➘➽➴ ➷➬➹ ➮➽ ➷➬ ➱✃➬ ➱➽➾ ➷➽➶➾ ➽➹✃

y

➷➬ ➱❐❒ ➚❒➮ ➪➽❒ ❮❒➹ ➽➹ ✃

y

➘➶ ➮➽➾ ➷➬ ➱❐❒ ➚❒➮ ➮➽➹ ➷➽➹ ➮➽ ➘➶ ➮➽➾ ➷➬ ➱✃➬➱➽➾ ➾➼❒ ➴❒ ➴ ➹➽

y

➷➽➹✃ ❒➹ ➽➹ ➽➹ ✃

y

➘➶ ➮➽➾ ➮➽ ❮➽➘ ➮➶ ➷➬ ➷➽➹➶➼➽➾➘➽➹✃ ✃❒ ➹✃ ➽➹➴ ➬ ➷➽✃ ➽➶ ➪➽➹ ➽➮➶ ➪➽➾ ➴❒➮➮➽ ❰➽ ➪Ï➹ ➮➽➹✃ÐÏ➹ ➮➽➹✃ ÑÒ ➪Ò ➱Ó Ô➽ ➼❒ ➹Õ Ö Ö×➘➬➹➘➽➹ ✃ Ø➽➾ Ô➽➹ ✃✃ ❒➹ ✃➽➹Ù ➽➹ ✃

y

➘➬➘➽ ❮➷➬ ➱➽ ➮➽ ➮➽ ❰➽ ➪❮➬➹✃ ❒➽➴ ➽➽➹ ❒➘➽➹ ✃ ➘➬ ➱➘➬➹ ➘❒Ù ➽➹✃

y

➪➬ ➪ ➷➬ ➱➶➾ ➽➹ ➾➬ ➮❒ ➮❒➾ ➽➹➽➹ ✃

y

➮➶❒ ➘➽ ➪➽➾ ➽➹➾ ➬ ❮➽ ➮➽ Ú➬➹ ➬ ➱➶ ➪➽Û➶ ➮❒ ➴➶➽ ➘➬ ➱➼➽ ➮➽ ❮➾➱➬ ➮➶➘❒ ➱❰➽➶➹➹➽

y

.

Ü➬ ➱➮➽➴➽ ➱➾➽➹❮➬ ➱❒➪❒ ➴ ➽➹➾➬➘➬ ➹➘❒➽➹ ➮➽ ❰➽ ➪Ú➽➴ ➽ ❰

1

➽➹ ✃➾ ➽

2

Ï➹➮➽➹✃

-

Ï➹➮➽➹ ✃

N

Ò ➪Ò ➱

42

Ô➽ ➼❒ ➹Õ Ö ÖÖ➘➬➹➘➽➹ ✃

J

➽ ➪➶➹➽➹Û➶ ➮❒➴ ➶➽

,

❒ ➹➴ ❒➱

-

❒ ➹➴ ❒ ➱➮➽ ➱➶➚➽ ➪➶➹ ➽➹Ý➶ ➮❒ ➴ ➶➽

, y

➽➶➘❒Þ

➽

.

ß➬ ➷➽✃ ➽➶ ❰➬ ➪ ➷➽✃ ➽➼➽➾➚➽ ➪➶➹ ➽➹➾ ➬ ➷➬➹➮➽➽➹➮➽➹➼➽➾➽➹✃

y

➮➶❒➘➽ ➪➽➾➽➹à ➷á

K

➬ ➷➬➹➮➽➽➹➷➬ ➱✃➬ ➱➽➾➴ ➬ ➷➽✃ ➽➶Ò➷

y

➬➾➹➽

y

;

â

. K

➬ ➷➬➹ ➮➽➽➹➘➶ ➮➽➾➷➬ ➱✃ ➬ ➱➽➾➾ ➼❒➴ ❒➴ ➹➽

y

➷➽➹✃ ❒➹ ➽➹➽➹ ✃

y

➘➶➮➽➾➮➶ ➷➬ ➷➽➹ ➶➮➬➹✃ ➽➹

H

➽➾ Ô➽➹ ✃✃ ❒➹ ✃➽➹➚❒✃ ➽➪➬➹ ➚➽ ➮➶Ò➷

y

➬➾➚➽ ➪➶➹➽➹Ý➶ ➮❒➴ ➶➽

;

➮á

K

➬ ➷➬➹➮➽➽➹➪➬➹ ➚➽ ➮➶Ò ➷

y

➬➾➚➽ ➪➶➹➽➹Ý➶ ➮❒➴ ➶➽➘➬ ➱➴ ➬ ➷❒ ➘➮➶ ➪➽➾➴ ❒ ➮➾➽➹➴ ➬ ➷➽✃ ➽➶ ➽✃❒ ➹➽➹à

➬

.

Ï➹ ➘❒➾ ❮➬ ❰❒ ➹➽➴ ➽➹➴ ❒➽➘❒❒ ➘➽➹✃➘➬ ➱➘➬➹➘❒à

Ý

.

M

➬ ➪➷➬ ➱➶➾ ➽➹➾ ➬ ➮❒ ➮❒➾ ➽➹➽ ➹✃

y

➮➶❒ ➘➽ ➪➽➾ ➽➹➾➬ ❮➽ ➮➽ ❮➬➹ ➬ ➱➶ ➪➽Ý➶ ➮❒➴ ➶➽➘➬ ➱ ➼➽ ➮➽ ❮ ➾ ➱➬ ➮➶➘❒ ➱❰➽➶➹➹➽

y