BIRD Daily 4.202,81 207,43 IHSG MNC36 -54,85 (-1,29%) -3,06 (-1,45%) BIRDMsec. Bird Msec

(1)

^{BIRD Daily}

(MNC Research Division)

Selasa, 07 Januari 2014

MARKET COMMENT

Tajamnya kejatuhan Bursa Regional seperti: Nikkei sebesar –382,43 poin (-2,35%) dan Hangseng –133,13 poin (- 0,58%) serta peraturan baru fraksi harga saham yang membuat bingung pelaku pasar ditengah blunder cenderung mencari politik pencitraan pemerintahan yang berkuasa saai ini terkait penentuan harga gas 12 kg menjadi faktor IHSG turun sebesar –54,85 poin (1,29%) ditengah sepinya perdagangan serta net sell asing sebesar Rp- 188.41 miliar.

TODAY RECOMMENDATION

Sebelum mencapai fokus utama minggu ini yakni release hasil FOMC Minutes di hari Rabu dan data Payrolls di hari Jumat, investor kecewa atas release data ISM Non- Manufacturing bulan Desember di level 53, lebih rendah dibandingkan perkirakan awal yang diharapkan tumbuh 54,6 serta data bulan November di level 53,9 sehingga menumbangkan DJIA sebesar -44,89 poin (-0,27%) ditutup di level 16425,1 disertai turunnya The Vix sebesar - 1,53% ditutup di level 13,55.

Lelucon politik yang tidak lucu dalam rangka pencitraan oleh pemerintahan yang berkuasa saat ini terkait gonjang ganjing harga elpiji 12 kg sekali lagi membuktikan bahwa sudah waktunya pemerintahan saat ini secepatnya perlu diganti. Serta KEJATUHAN EIDO sebesar -1,18% dan KE- JATUHAN DJIA disertai kebijakan fraksi harga yang membuat semakin tidak menarik bagi para trader membuat IHSG diperkirakan berpeluang kembali TURUN dalam perdagangan Selasa ini.

Perlu diwaspadai emiten berbasis energi, termasuk di- dalamnya berbasis Coal, karena harga minyak mentah dunia (Oil) diperkirakan bisa turun menuju US$80/barrel jika kesepakatan nuklir Iran bisa selesai total di tengah oil price minggu lalu turun sebesar -6,3%, turun terendah sejak Juni 2013, setelah masuknya minyak dari Libya sebanyak 500.000/barrel per hari kepasar minyak dunia.

BUY: ASII, INTP, UNVR, GGRM

BOW: INDF, KLBF, CPIN, AKRA, SMGR, BMRI, ICBP, TLKM, BBCA

TODAY MARKET MOVERS (07/01)

Selasa Rupiah melemah di level Rp 12.205 (08.00 AM) Indeks Nikkei Selasa turun –39 poin (08.00 AM) Dow Jones Futures Selasa flat 2 poin (08.00 AM) GLOBAL MARKET (06/01)

Indices Point +/— %

DJIA 16.425,1 -44,89 -0,27

NASDAQ 4.113,68 -18,23 -0,44

NIKKEI 15.908,88 -382,43 -2,35

HSEI 22.684,15 -133,13 -0,58

STI 3.123,82 -7,65 -0,24

COMMODITIES PRICE (06/01)

Komoditas Price +/- %

Nymex/barrel 93,7 -0,26 -0,28

Batubara US/ton 84,60 Weekly Weekly

Emas US/oz 1.236,8 -1,8 -0,15

Nikel US/ton 13.560 -285 -1,14

Timah US/ton 21.600 +100 +0,46

CPO RM/ Mton 2.604 -36 -1,36

Follow us on:

BIRDMsec

IHSG

4.202,81

-54,85 (-1,29%)

Volume 2,66

Value 3,11

Market Cap. 4.154

Average PE 17,2

Average PBV 2,2

High—Low

(Yearly) 5.215—3.968

USD/IDR 12.179

-50 (-0,41%) Support—

Resistance 4.142 - 4.248 INDONESIA STOCK EXCHANGE

MNC36

207,43

-3,06 (-1,45%)

(2)

BIRD Daily

COMPANY LATEST

PT Telekomunikasi Indonesia Tbk (TLKM). Perseroan pada 2014 menargetkan pendapatan Rp10 triliun dari segmen enterprise dan Small Medium Enterprise (SME). Perseroan mengatakan, dari target tersebut segmen enterprise berkontri- busi 76% sedangkan 24% dikontribusi segmen SME yang tumbuh 10% dibandingkan tahun 2013. Segmen enterprise dan SME menjadi pusat pertumbuhan revenue unconsole bagi Perseroan. Memasuki 2014 Perseroan akan fokus masuk ke segmen pasar UKM melalu tiga revenue driver, seperti Small Office Home Office (SOHO), Business Solution for Community (BSC), serta Digital Media Solutions dimana dari ketiga business driver tersebut Perseroan memproyeksikan pendapatan sekitar Rp100 miliar.

PT Surya Toto Indonesia Tbk (TOTO). Perseroan akan memperbesar pasar ekspornya dari 20% menjadi 30% pada tahun 2014 ini. Naiknya ekspor didukung dengan membaiknya kondisi di beberapa negara. Di tahun 2014, Perseroan menargetkan bisa mengalami pertumbuhan pendapatan sekitar 10% sehingga Perseroan berharap bisa meraup pendapatan sekitar Rp 1,76 triliun. Sejauh ini pasar ekspor Perseroan yang cukup besar masih berada di kawasan Asia. Salah satunya adalah Jepang, lalu disusul Malaysia dan Singapura. Dengan kontribusi ekspor 30%, artinya tahun ini Perseroan menargetkan bisa meraup penjualan ekspor sekitar Rp 528 miliar.

PT Semen Baturaja Tbk (SMBR). Perseroan menargetkan pendapatan sebesar Rp1,4 triliun pada 2014, naik 19% di- bandingkan estimasi tahun lalu Rp1,17 triliun. Sejalan dengan itu, laba bersih diharapkan tumbuh menjadi Rp350 miliar dari tahun sebelumnya Rp325 miliar. Perseroan akan menambah dana investasi pembangunan pabrik menjadi Rp2,9 triliun dari sebelumnya Rp2,5 triliun. Hal tersebut menyusul rencana ekspansi pabrik hingga 2016. Perseroan juga akan men- yediakan capex sekitar Rp1 triliun. Dana capex sebagian besar untuk kepentingan ekspansi mesin pabrik Perseroan.

Perseroan memperkirakan sekitar 40-50% investasi untuk mesin pabrik Baturaja II yang didapatkan dari hasil tender.

PT Adi Sarana Armada Tbk (ASSA). Perseroan menganggarkan capex sekitar Rp 700 – 800 miliar tahun ini, naik 33%

dibandingkan capex 2013 sebesar Rp600 miliar. Capex akan didanai dari kas internal dan eksternal. Perseroan tengah mencari pinjaman bank sebesar Rp700 miliar untuk dana capex tersebut. Perseroan tengah menjajaki 2 – 3 bank dalam negeri. Belum lama ini, Perseroan memperoleh pinjaman bank sebesar Rp300 miliar dari PT Bank Mandiri Tbk. Sekitar 90- 95% capex akan dipakai untuk pembelian mobil baru.

PT Mandom Indonesia Tbk (TCID). Perseroan mengalokasikan capex sebesar Rp240 miliar, melonjak dibandingkan dengan dana yang dialokasikan secara regular setiap tahun yakni Rp80 – 90 miliar. Lonjakan alokasi capex tahun ini dise- babkan oleh penambahan capex sebanyak Rp156 miliar yang akan digunakan untuk pembangunan kantor dan pabrik baru yang membutuhkan investasi sebesar Rp390 miliar. Investasi untuk pembangunan kantor dan pabrik baru tersebut dila- kukan dalam dua tahap yakni sebanyak 60% pada tahun lalu dan sisanya pada tahun ini dengan sumber dana dari kas internal Perseroan.

PT Astra Otoparts (AUTO). Perseroan telah menggunakan dana hasil penawaran umum terbatas (PUT) I pada tahun lalu senilai Rp2,9 triliun sebesar 79% atau senilai Rp2,36 triliun. Rp1,4 triliun dari dana hasil PUT I itu digunakan untuk membayar kembali utang Perseroan, sedangkan Rp700 miliar dipakai untuk birdging loan. Sementara itu, Perseroan juga telah menggunakan Rp246,8 miliar untuk penyertaan modal dan/ atau pinjaman. Per Desember 2013, Perseroan masih memiliki sisa dana PUT I mencapai Rp598,2 miliar yang didepositokan dengan bunga 8% - 10,25%.

PT Sampoerna Agro Tbk (SGRO). Perseroan sedang mempersiapkan penambahan lahan tertanam baru untuk perkebu- nan yang dimilikinya, yaitu kelapa sawit, karet dan sagu. Untuk mendukung langkah ekspansi tersebut, Perseroan telah menyiapkan belanja modal atau (capex) Rp 1 triliun pada tahun 2014 dimana tahun 2014 ini perseroan berencana menambah lahan tertanam baru sawit seluas 5.000-10.000 hektare (ha), karet seluas 2.000-3.000 ha dan untuk sagu sekitar 1.000 -2.000 ha. Hingga kuartal III-2013, luas lahan yang sudah tertanami mencapai 120.000 ha. Sedangkan re- alisasi penanaman pohon sagu hingga kuartal III-2013 baru mencapai 1.200 ha. Dengan demikian, luas areal tertanam untuk perkebunan sagu milik Perseroan hampir mencapai 10.000 ha.

PT Semen Indonesia Tbk (SMGR). Demi menyelamatkan margin, Perseroan tengah mengkaji kenaikan harga jual se- men. Perseroan akan menaikkan harga jual semennya antara 2 – 3% pada tahun ini. Beberapa hal yang menyebabkan Perseroan melakukan aksi ini karena suku bunga acuan Bank Indonesia (BI rate ) sudah mencapai 7,5%, kenaikan tariff dasar listrik dan upah minimum provinsi. Dengan kenaikan harga jual semen, Perseroan menargetkan pertumbuhan pendapatan 12 – 13% di tahun ini.

(3)

BIRD Daily

ECONOMIC CALENDER CORPORATE ACTION

Monday

06

Januari

Tuesday

07

Januari

Wednesday

08

Januari

Thursday

09

Januari

Friday

10

Januari

•

China : HSBC/ Markit Services PMI (Dec)

•

Eurozone : Purchasing Manager Index Compos- ite (DecF)

•

Eurozone : Sentix Investor Confidence (Jan)

•

USA : ISM Non-Manufacturing Composite (Dec)

•

Germas : Consumer Price Index (YoY) (DecP)

•

TRIL : Right Issue (10 : 105)

•

German : Unemployment Change (Dec)

•

German : Unemployment Rate (Dec)

•

USA : Trade Balance (Nov)

•

NISP : Right Issue (108 : 115)

•

China : Trade Balance (Dec)

•

Eurozone : Retail Sales (YoY) (Nov)

•

Eurozone : Unemployment Rate (Nov)

•

USA : MBA Mortgage Applications (Jan)

•

USA : ADP Employment Change (Dec)

•

USA : Consumer Credit (Nov)

•

China : Consumer Price Index (YoY) (Dec)

•

Eurozone : Economic Confidence (Dec)

•

Eurozone : Consumer Confidence (DecF)

•

Eurozone : European Central Bank Rate Deci- sion (Jan)

•

USA : Initial Jobless Claims (Jan)

•

TKIM : RUPSLB

•

China : New Yuan Loans (Dec)

•

German : Retail Sales (MoM) (Nov)

•

Japan : Coincident Index (NovP)

•

USA : Change in Nonform Payrolls (Dec)

•

USA : Unemployment Rate (Dec)

•

HERO : RUPSLB World Indices Comparison 2014 Year-to-Date Growth

06/01/2014 IDX Foreign Net Trading

Net Sell -188,3 Net Sell

-3,8 Year 2014

IDX Foreign Net Trading (Miliar Rp)

-0.39%

-1.73%

-1.14%

-2.10%

-3.24%

0.00%

-1.55%

-1.52%

-0.82%

-0.39%

-0.02%

Indonesia Malaysia Singapore Hong Kong S. Korea Japan China India USA UK Australia

1785

1597

Buy Sell Domestic

Buy Sell

1327 1515

Buy Sell Foreign

Buy Sell

(4)

BIRD Daily

CODE CLOSE CHG S R REC

PERTAMBANGAN

INCO 2175 -200 1923 2628 BOW

INDUSTRI DASAR DAN KIMIA

CPIN 3380 -20 3263 3518 BOW

SMGR 20325 325 19375 20950 BUY INTP 14300 -50 13950 14700 BOW

ANEKA INDUSTRI

AUTO 3600 -50 3438 3813 ^BOW

INDUSTRI BARANG KONSUMSI

GGRM 42500 0 41600 43400 ^BOW ICBP 10125 -75 9488 10838 ^BOW

INDF 6675 -25 6538 6838 ^BOW

KLBF 1310 -10 1278 1353 ^BOW

MYOR 25500 -500 22975 28525 ^BOW

ULTJ 4200 0 4043 4358 ^BOW

UNVR 26750 250 26025 27225 ^BUY

INFRASTRUKTUR

JSMR 4550 -75 4475 4700 ^BOW

PGAS 4400 -150 4168 4783 ^BOW

TBIG 6050 50 5650 6400 ^BUY

TLKM 2085 -40 1940 2270 ^BOW

PERDAGANGAN, JASA DAN INVESTASI

ACES 620 -20 593 668 BOW

CODE CLOSE CHG S R REC

PROPERTI DAN REAL ESTATE

ASRI 430 -15 415 460 BOW

BKSL 156 -3 153 162 BOW

BSDE 1250 -40 1210 1330 BOW

CTRA 775 -15 760 805 BOW

CTRP 570 -30 540 630 BOW

LPKR 875 -25 820 955 BOW

PWON 269 -11 255 294 BOW

SMRA 785 -35 743 863 BOW

WIKA 1625 -35 1568 1718 BOW

WSKT 408 -7 394 430 BOW

KEUANGAN

BBCA 9350 -150 9125 9725 BOW BBNI 3680 -170 3480 4050 BOW BBRI 7025 -225 6763 7513 BOW

BJBR 870 -10 853 898 BOW

BMRI 7650 -150 7350 8100 BOW

BTPN 4400 0 4355 4445 BUY

COMPANY GROUP

BHIT 323 -2 315 333 BOW

BMTR 1840 -50 1798 1933 BOW

MNCN 2525 -75 2435 2690 BOW

BABP 137 -2 131 146 BOW

BCAP 1300 -20 1190 1430 BOW

IATA 72 -4 62 86 BOW

KPIG 1270 0 1195 1345 BUY

MSKY 1905 -25 1873 1963 BOW

TOP TRADING VALUE

TRAM 280 9,0

ASII 221 7,1

SMGR 185 5,9

TLKM 179 5,8

BBRI 160 5,1

Code ^(Mill.Sh) %

TOP LOSERS

GAMA -21 -25,61 SIAP -29 -22,84 GMTD -1650 -19,88 RELI -100 -16,67 UNIT -50 -16,67

Code Change % TRADING SUMMARY

DAILY TECHNICAL RECOMMENDATION TOP TRADING VOLUME

SUGI 322 12,1

LCGP 265 9,9

TRAM 176 6,6

ADRO 104 3,9

TMPI 97 3,6

Code ^(Bill.Rp) %

TOP GAINERS

CITA +95 +24,36 CMPP +100 +20,41 YULE +15 +14,02

NELY +13 +8,97

ERTX +20 +7,14

Code Change %

(5)

BIRD Daily

Disclaimer

This research report has been issued by PT MNC Securities It may not be reproduced or further distributed or published, in whole or in part, for any purpose. PT MNC Securities has based this document on information obtained from sources it believes to be reliable but which it has not independently verified; PT MNC Securities makes no guarantee, representation or warranty and accepts no responsibility to liability as to its accu- racy or completeness. Expression of opinion herein are those of the research department only and are subject to change without notice. This document is not and should not be construed as an offer or the solicitation of an offer to purchase or subscribe or sell any investment. PT MNC Securities and its affiliates and/or their offices, directors and employees may own or have positions in any investment mentioned herein or any investment related thereto and may from time to time add to or dispose of any such investment. PT MNC Securities and its affiliates may act as market maker or have assumed an underwriting position in the securities of companies discusses herein (or investment related thereto) and may sell them to or buy them from customers on a principal basis and may also perform or seek to perform investment banking or underwriting services for or relating to those companies.

MNC Securities

MNC Tower Lt.4

Jl. Kebon Sirih No.17-19 Jakarta 10340 P. 021-3922000

F. 021-39836857

Research

Edwin J. Sebayang Head of research [email protected] ext.260

mining, energy, company groups

Reza Nugraha

[email protected] ext.261 cement, transportation, construction, property

Dian Agustina ext.262

[email protected]

plantation, pharmacy

Zabrina Raissa ext.264

[email protected]

banking

(6)

BIRD Daily

MNC Tower - Jakarta MANGGA DUA - Jakarta SURYO - Jakarta

Jl. Kebon Sirih No 17-19 Arkade Belanja Mangga Dua Jl. Suryo No. 20

Jakarta 10340 Ruko No. 2 Senopati

Telp. 021- 3928333 Jl Arteri Mangga Dua Raya Jakarta Selatan

Fax. 021-3919930 Jakarta 10620 Telp. ( 021 ) 72799989

HP. 0888 800 9138 Telp. 021-6127668 Fax. (021 ) 72799977

Yelly Syofita Fax. 021-6127701 Suta Vanda Syafril

[email protected] HP. 0812 910 0807 [email protected]

Yenny Mintarjo [email protected] [email protected]

INDOVISION - Jakarta GAJAH MADA - Jakarta TAMAN PERMATA BUANA - Jakarta

Wisma Indovision Lantai Dasar Mediterania Gajah Mada Residence Ruko Taman Permata Buana

Jl Raya Panjang Z / III Unit Ruko TUD 12 Jalan Pulau Bira D1 No. 26

Jakarta 11520 Jl. Gajah Mada 174 Jakarta 11610

Telp. 021-5813378 / 79 Telp. ( 021 ) 63875567 Telp. 021-5803735

Fax. 021-5813380 '( 021 ) 63875568 Fax . 021-58358063

HP. 0815 1650 107 Anggraeni Kie Henny Roosiana

Denny Kurniawan [email protected] [email protected]

[email protected] [email protected]

[email protected]

KEMAYORAN - Jakarta KELAPA GADING - Jakarta GANDARIA - Jakarta

Jl. Landasan Pacu Utara Selatan Blok A1, Kav 2 Komplek Bukit Gading Mediterania Jl. Iskandar Muda No. 9 A Apartemen Mediterania Palace, Ruko C/OR/M Jl. Boulevard BGR Blok A/12 Kelapa Gading Barat Arteri Pondok Indah (depan Gandaria City)

Kemayoran, Jakarta 10630 Jakarta Utara 14240 Jakarta 12240

Telp. (021) 30044599 Telp. 021-45842111 Telp. (021) 7294243, 7294230

Ponirin Johan Fax . 021-45842110 Fax. (021) 7294245

[email protected] Andri Muharizal Putra A. Dwi Supriyanto

[email protected]

OTISTA - Jakarta SURABAYA Sby-Sulawesi

Jl. Otista Raya No.31A GEDUNG ICBC CENTER Jl. Sulawesi No. 60

Jakarta Timur JL. BASUKI RAHMAT 16-18 Surabaya 60281

Telp. (021) 29360105 SURABAYA Telp. 031-5041690

FAX. (021) 29360106 TELP. 031-5317929 Fax. 031-5041694

Fauziah/Nadia HP. 0888 303 7338 HP. 0812 325 2868

Otista [email protected] ANDRIANTO WIJAYA Lius Andy H.

MEDAN MALANG SOLO

Jl. Karantina No 46 Jl. Pahlawan TRIP No. 9 Jl. Dr. Rajiman 64 / 226

Kel. Durian, Kec Medan Timur Malang 65112 Solo

Medan 20235 Telp. 0341-567555 Telp. (0271) 642722,

Telp. 061-6641905 Fax. 0341-586086 631662, 633707

HP. 0888 330 0000 Fax. (0271) 637726

Lanny Tjahjadi Tindawati

[email protected] LY. Lennywati

Bandung MAGELANG SEMARANG

Jl. Gatot Subroto No. 2 Jl. Cempaka No. 8 B Rukan Mutiara Marina No. 36 Lt. 2

Bandung - 40262 Komp. Kyai Langgeng Kav. 35 - 36

Telp No. 022- 733 1916-17 Kel. Jurang Ombo, Magelang 56123 Semarang

Fax No. 022- 733 1915 Telp. 0293-313338 Telp. 024-76631623

Bismar / Dimas Panji 0293-313468 Fax. 024-76631627

[email protected] Fax. 0293-313438 Widyastuti

[email protected] HP. 0888 282 6180 [email protected]

Deddy Irianto [email protected]

DENPASAR MAKASSAR BATAM

Gedung Bhakti Group Jl. Lanto Dg Pasewang No. 28 C Hotel Nagoya Plaza

( Koran Seputar Indonesia ) Makassar - Sulawesi Selatan Jl. Imam Bonjol No. 3-4

Jl. Diponegoro No. 109 Kompleks Rukan Ratulangi Lubuk Baja, Batam 29432

Denpasar - 80114 Blok. C12-C13 Telp. 0778-459997

Telp. 0361-264569 Jl. DR. Sam Ratulangi No. 7 Fax. 0778-456787

Fax. 0361-264563 Makassar - 90113 HP. 0812 701 7917

Telp. 0411-858516 Manan

Fax. 0411-858526 [email protected]

Fax. 0411 - 850913 [email protected]

Daniel R. Marsan email: [email protected]

Sentul - Bogor TEGAL PATI

Jl. Ir. H. Djuanda No. 78 Jl. Ahmad Yani No 237 Jalan HOS Cokroaminoto Gang 2 No. 1

Sentul City, Tegal Pati – Jawa Tengah

Bogor – 16810 Telp. 0283 - 335 7768 Telp (0295) 382722

Telp. 6221- 87962291 – 93 Fax. 0283 - 340 520 Faks (0295) 385093

Fax. 6221- 87962294 Tubagus Anditra/ Aprilia Arie Santoso

Hari Retnowati [email protected] [email protected]

[email protected]

Semarang_Pojok BEI Semarang_Pojok BEI Balikpapan

Univ Dian Nuswantoro Universitas Stikubank Jl. Jend Sudirman No.33

Telp . (024) 356 7010 Telp . (024) 841 4970 Balikpapan – Kaltim

Gustav Iskandar Gustav Iskandar Tel. (0542) 736259

[email protected]

Bandar Lampung Menado Jambi

Jl. Brigjen Katamso No. 12 Jl. Pierre Tendean Jl. GR. Djamin Datuk Bagindo No.7

Tanjung Karang, Bandar Lampung 35111 Komp Mega Mas Blok 1 D No.19 Jambi

Tel. (0721) 251238 DEALING Tel. (0431) 877888 Telp : 0741-7554595/7075309

Tel. (0721) 264569 CSO Fax. (0431) 876222 Jasman