BIRD Daily(MNC Research Division)
Kamis, 13 Maret 2014
MARKET COMMENT
Tiga persoalan pokok mengenai perlambatan ekonomi China, default nya obligasi local China dan rencana referen- dum di Crimea-Ukraina yang kemudian mendorong kejatu- han Bursa Asia dan pada gilirannya juga mempengaruhi kejatuhan IHSG sebesar –19,83 poin (-0,42%).
TODAY RECOMMENDATION
Ditengah absennya sentimen dari emiten dan release data ekonomi penting dari AS, maka persoalan geopolitik di Ukraina (perkembangan terbaru negara yang tergabung dalam Uni Eropa di luar dugaaan memberikan sanksi eko- nomi kepada Rusia setelah Rusia melakukan invasi militer di Crimeria dan dukungan tambahan dari AS akan mem- berikan bantuan ekonomi untuk Ukraina). Melambatnya pertumbuhan ekonomi di China yang diperkirakan akan tumbuh 7,5% di tahun 2014, suatu pertumbuhan ekonomi terendah sejak tahun 1990. Persoalan China onshore bond default muncul ke permukaan, akan tetapi investor dengan jumlah dana yang besar takut ketinggalan momentum 5 tahunan Bull Market di Wall Street disertai reboundnya harga komoditas Copper sebagai proxy pertumbuhan eko- nomi global, menjadi faktor pendorong DJIA hanya turun tipis sebesar -11,17 poin (-0,07%) ditutup di level 16340,08 disertai kejatuhan The Vix sebesar -2,23% ditu- tup di level 14,47 dalam perdagangan Rabu.
Sementara itu, IHSG diperkirakan masih berpeluang men- galami minor rebound dalam perdagangan Kamis ini meru- juk naiknya EIDO sebesar +0,68 dan kemungkinan Bank Indonesia tetap akan mempertahankan BI Rate di level saat ini 7,5%.
Fokus perdagangan Kamis ini disarankan lakukan selective buying atas saham di sektor: Konstruksi, Infrastruktur, Properti, Konsumer dan Perbankan.
BUY: WIKA, INDF, PGAS, CTRA, UNVR, ICBP, BSDE, CPIN, PTPP
BOW: SMGR, KLBF, SMRA, UNTR, BMRI, BBRI
TODAY MARKET MOVERS (13/03)
Kamis Rupiah melemah di level Rp 11.420 (08.00 AM) Indeks Nikkei Kamis naik +30 poin (08.00 AM) Dow Jones Futures Kamis naik +24 poin (08.00 AM) GLOBAL MARKET (13/03)
Indices Point +/— %
DJIA 16.340,08 -11,17 -0,07
NASDAQ 1.868,20 +0,57 +0,03
NIKKEI 14.830,39 -393,72 -2,59
HSEI 21.901,95 -367,66 -1,65
STI 3.097,43 -31,97 -1,02
COMMODITIES PRICE (13/03)
Komoditas Price +/- %
Nymex/barrel 97,99 -2,04 -2,04
Batubara US/ton 74,30 Weekly Weekly
Emas US/oz 1.370,5 +23,8 +1,77
Nikel US/ton 15.650 +100 +0,64
Timah US/ton 22.950 +80 +0,35
CPO RM/ Mton 2.821 -51 -1,77
Follow us on:
BIRDMsec Bird Msec
IHSG
4.684,39
-19,83 (-0,42%)
Volume 5,8
Value 6
Market Cap. 4.662,8
Average PE 15,9
Average PBV 2,4
High—Low
(Yearly) 5215—3969
USD/IDR 11.420
+20 (+0,18%) Support—
Resistance 4.651 - 4.715 INDONESIA STOCK EXCHANGE
MNC36
237,59
-0,88 (-0,37%)
BIRD Daily
COMPANY LATEST
PT Logindo Samuderamakmur Tbk (LEAD). Perseroan meraih laba US$16,4 juta per 31 Desember 2013. Atau naik dari US$8,8 juta di tahun 2012. Kinerja tersebut mendapat dukungan dari perolehan pendapatan sebesar US$59,01 juta dari periode yang sama tahun 2012 sebesar US$34,09 juta. Dengan beban pokok pendapatan sebesar US$28,9 juta maka laba bruto menjadi US$30,1 juta. Atau naik dari US$16,5 juta di tahun 2012. Untuk laba usaha juga menguat menjadi US$23,8 juta dari US$12,4 juta. Sebab beban umum ikut mengalami kenaikan menjadi US$6,5 juta dari US$4,5 juta. Se- mentara laba sebelum pajak sebesar US$17,5 juta dari US$9,4 juta. Dengan pajak US$1,07 juta maka laba bersih men- jadi US$16,4 juta. Untuk liabilitas perseroan naik menjadi US$123,7 juta dari US$97,7 juta. Sedangkan total aset perse- roan menjadi US$235,7 juta dari US$148,4 juta per 31 Desember 2012.
PT Indocement Tunggal Prakarsa Tbk (INTP). Perseroan menargetkan produksi semen pada pabrik baru di Pati Jawa Tengan sebesar 2,5 juta ton. Untuk mencapai terget tersebut tentunya setelah dokumen Analisis Mengenai Dampak Ling- kungan (Amdal) pendirian pabrik selesai. Pasalnya finalisasi Amdal akan melalui uji publik. Rencananya uji publik amdal akan melibatkan masyarakat sekitar pati. Persero akan merogoh kocek Rp7 triliun untuk membangun pabrik semen di Pati. Padahal menurutnya awalnya biaya investasi tidak sebesar itu. Namun karena persoalan Amdal yang baru akan ram- pung setelah tiga tahun lamanya itu yang menjadi pemicu kenaikan biaya investasi.
PT Indocement Tunggal Prakarsa Tbk (INTP). Perseroan menargetkan kapasitas produksi semen sebesar 4,4 juta ton per tahun pada 2016 di Citeruep, Jawa Barat. Harapan kapasitas produksi semen di Citeruep sebesar 1,9 juta ton pada kuartal pertama 2014 dan untuk mencapai produksi sebesar 4,4 juta ton dibutuhkan waktu dua tahun lagi. Perseroan menargetkan pertumbuhan pada 2014, sebesar 6% akan lebih tinggi dari pertumbuhan 2013 yang hanya 5,5%. Untuk mendukung proses produksi tersebut, perseroan menggandeng Tianjin Cement Industry Design & Research Institute Co.
Ltd. (TCDRI) China untuk mendukung mesin produksi di Citeurep Jawa Barat. Indocement telah berinvestasi Rp5 triliun membangun pabrik ke 14 di Citereup. Sementara dukungan pasokan alat mesin dari China karena perusahaan tersebut biasa memasok mesin produksi di negaranya.
PT Electronic City Indonesia Tbk (ECII). Perseroan menganggarkan belanja modal atau capital expenditure (capex) sepanjang 2014 sebesar Rp400 miliar. Jumlah tersebut sama besarnya dengan belanja modal yang dianggarkan tahun lalu. Commercial and Investor Relations Director Electronic City, Fery Wiraatmadja mengungkapkan, dana capex tersebut akan digunakan untuk membuka toko baru, membeli lahan dan untuk peremajaan toko-toko lama. Pihak manajemen menjelaskan bahwa anggaran belanja modal itu, berasal seluruhnya dari sisa dana initial public offering (IPO) perseroan 2013. Sisa dana IPO sebesar Rp1,375 triliun digunakan untuk investasi perseroan pada 2013, 2014 dan 2015 mendatang.
Sepanjang kuartal-I 2014, perseroan telah membuka lima toko baru yang tersebar di wilayah Jabodetabek, Bali, Medan, Lampung, Serang, Cilegon, Solo, Purwakarta, Cimahi, Jatinangor, Cianjur, Balikpapan, Pontianak, Pekalongan, Batam, Kendari, dan Ponorogo.
PT Indocement Tunggal Prakasa Tbk (INTP). Perseroan menargetkan, pabrik barunya di Citeureup, Bogor, Jawa Barat, selesai pada tahun 2015. Menurut pihak manajemen, dengan usainya pembangunan pabrik maka produksi semen perseroan diharapkan meningkat menjadi 20,5 juta ton per tahun. Saat ini produksi semen sebesar 18,6 juta ton per ta- hun. Pabrik di Citeureup ini memiliki kapasitas produksi 1,9 juta ton per tahun. Ekspansi usaha dalam meningkatkan pro- duksi semen ini merupakan bentuk antisipasi perseroan terkait kian maraknya proyek infrastruktur yang bakal men- dongkrak permintaan semen dalam negeri. Pembangunan pabrik ini diperkirakan akan menelan dana investasi sebesar Rp6,5 triliun. Perseroan memperkirakan kapasitas produksi pabrik semen baru yang akan dibangun di Kabupaten Pati, Jawa Tengah, bakal mencapai 2,5 juta ton per tahun. Namun hingga saat ini perseroan masih harus menyelesaikan do- kumen Analisis Mengenai Dampak Lingkungan (amdal) terkait pendirian pabrik tersebut. Seperti diketahui, aksi ekspansi ini adalah rangkaian dari rencana Perseroan untuk menggenjot kapasitas produksi menjadi sekitar 20,5 juta ton pada ta- hun 2014.
PT Bank Himpunan Saudara 1906 Tbk (SDRA). Perseroan membukukan kenaikan laba bersih 4,06 persen pada tahun lalu menjadi Rp123,67 miliar dibanding perolehan serupa pada tahun 2012 yang mencapai Rp118,84 miliar. Pencapaian tersebut tak lepas dari kontribusi perolehan pendapatan bunga bersih di tahun 2013 lalu yang meningkat 16,39 persen menjadi Rp502,84 miliar serta adanya keuntungan penjabaran transaksi valuta asing yang meningkat 130,59 persen menjadi Rp11,02 miliar.
Sementara itu, dalam laporan keuangan perseroan disebutkan beban operasional selain bunga bersih tercatat meningkat 25,99 persen menjadi Rp345,45 miliar, dan laba operasional naik 1,25 persen menjadi Rp159,81 miliar. Sepanjang tahun lalu perolehan dana pihak ketiga (DPK) Bank Saudara meningkat 9,24 persen, yakni dari Rp6,22 triliun di 2012 menjadi Rp6,80 triliun. Begitu juga dengan penyaluran kredit di tahun lalu yang meningkat menjadi Rp6,20 triliun dari sebelumnya Rp5,26 triliun di 2012. Adapun tingkat rasio NPL perseroan sepanjang tahun lalu naik menjadi 1,78% dari tahun lalu yang mencapai 1,31%, sedangkan untuk NIM tercatat turun di 2013 menjadi 7,19% dari 8,28% di 2012, BOPO naik menjadi 84,48% di 2013 dari sebelumnya 81,49% di 2012, dan untuk LDR naik menjadi 90,59% di 2013 dari 84,39% di 2012.
Perseroan sendiri juga mencatat adanya kenaikan pada tota asetnya, dimana sepanjang tahun 2013 total aset naik men- jadi Rp8,23 triliun dari aset perseroan di tahun 2012 yang mencapai Rp7,62 triliun.
3
BIRD Daily
COMPANY LATEST
PT Adhi Karya Tbk (ADHI). Perseroan menambah dua kegiatan usaha guna menggenjot pendapatan berulang (recurring income). Perseroan menuturkan dau kegiatan usaha itu adalah penyelenggaraan sarana dan prasarana perker- ataapian serta penyelenggaraan kepariwisataan. Penyelenggaraan sarana dan prasarana perkeretaapian termasuk mon- orel, sedangkan dengan kepariwisataan termasuk usaha hotel. Dengan penambahan kegiatan usaha dalam bidang penye- lenggaraan kepariwisataan, maka Perseroan tidak hanya dapat mengembangkan bidang jasa konstruksi pembangunan hotel, tetapi juga dapat melakukan investasi, pengelolaan hotel di atas kawasan terpadu yang dibangun oleh Perseroan.
PT Kimia Farma Tbk (KAEF). Perseroan berencana membangun pabrik pengolahan bahan baku garam farmasi senilai Rp25 miliar di Mojokerto, Jawa Timur. Perseroan menuturkan dalam pembangunan proyek itu, Perseroan bekerja sama dengan Badan Pengkajian dan Penerapan Teknologi (BPPT) dan PT Garam (Persero). BPPT sebagai transfer teknologi, se- dangkan PT Garam sebagai pemasok garamnya. Pabrik berkapasitas 1.500 ton per tahun itu mulai dibangun tahun ini dan diharapkan bisa rampung akhir tahun atau awal tahun depan. Dengan demikian, pabrik pengolahan bahan baku garam farmasi ini bisa berproduksi awal atau pertengahan 2015.
BIRD Daily
ECONOMIC CALENDER CORPORATE ACTION
Monday
10
Maret
Tuesday
11
Maret
Wednesday
12
Maret
Thursday
13
Maret
Friday
14
Maret
• Japan : GDP Annualized
• China : New Yuan Loans
• MTFN : RUPSLB
• JSMR : RUPST
• Japan : Consumer Confidence Index
• USA : MBA Mortgage Applications
• USA : Advance Retail Sales • Bali Towerindo Sentra : IPO
• USA : U. of Michgan Confidence • ARNA : Public Expose
• ARNA : RUPST
• ADHI : RUPST World Indices Comparison 2014 Year-to-Date Growth
13/03/2014 IDX Foreign Net Trading
Net Sell -131,37 Net Buy +10.731 Year 2014
IDX Foreign Net Trading (Miliar Rp)
8.10%
-1.68%
-1.79%
-2.01%
-1.56%
-8.90%
-2.82%
-0.09%
-1.83%
0.66%
1.16%
Indonesia Malaysia Singapore Hong Kong S. Korea Japan China India USA UK Australia
3919
3788
Buy Sell Domestic
Buy Sell
2125 2257
Buy Sell Foreign
Buy Sell
5
BIRD Daily
CODE CLOSE CHG S R REC
PERTAMBANGAN
INCO 2560 -70 2415 2775 BOW
INDUSTRI DASAR DAN KIMIA
CPIN 4190 -15 4145 4250 BOW
INTP 22200 -500 21813 23088 BOW SMGR 15125 -325 15025 15550 BOW
ANEKA INDUSTRI
AUTO 3990 130 3693 4158 BUY
INDUSTRI BARANG KONSUMSI
GGRM 47025 -25 46138 47938 BOW ICBP 11000 0 10813 11188 BUY
INDF 7550 50 7075 7975 BUY
KLBF 1415 -5 1373 1463 BOW
MYOR 30200 0 29750 30650 BOW
ULTJ 4160 -80 4020 4380 BOW
UNVR 29000 525 27125 30350 BUY
INFRASTRUKTUR
JSMR 5500 -50 5338 5713 BOW
PGAS 4985 70 4688 5213 BUY
TBIG 6075 -75 6000 6225 BOW
TLKM 2165 -15 2105 2240 BOW
PERDAGANGAN, JASA DAN INVESTASI
ACES 785 -10 760 820 BOW
CODE CLOSE CHG S R REC
PROPERTI DAN REAL ESTATE
ASRI 615 -5 580 655 BOW
BKSL 184 -3 168 204 BOW
BSDE 1675 0 1615 1735 BUY
CTRA 1095 10 1023 1158 BUY
CTRP 850 -5 808 898 BOW
LPKR 1085 25 968 1178 BUY
PWON 371 -2 359 386 BOW
SMRA 1090 -10 1043 1148 BOW
WIKA 2235 -45 2168 2348 BOW
WSKT 740 -15 718 778 BOW
KEUANGAN
BBCA 10350 -50 10263 10488 BOW
BBNI 4850 0 4633 5068 BUY
BBRI 9150 -75 9038 9338 BOW
BJBR 1020 -5 993 1053 BOW
BMRI 9225 -150 9038 9563 BOW
BTPN 4425 -75 4313 4613 BOW
COMPANY GROUP
BHIT 339 13 303 363 BUY
BMTR 2395 -45 2350 2485 BOW
MNCN 2765 -15 2683 2863 BOW
BABP 148 8 128 161 BUY
BCAP 1200 -10 1018 1393 BOW
IATA 107 12 76 127 BUY
KPIG 1390 -5 1370 1415 BOW
MSKY 2405 -30 2330 2510 BOW
TOP TRADING VALUE
ASII 440 7,3
TLKM 310 5,1
BBRI 278 4,6
TRAM 271 4,5
BMRI 197 3,3
Code (Bill.Rp) %
TOP LOSERS
ERTX -60 -16,22 PNSE -90 -14,75 MYTX -20 -10,15 SRTG -400 -8,99
ARTA -12 -6,19
Code Change % TRADING SUMMARY
DAILY TECHNICAL RECOMMENDATION TOP TRADING VOLUME
BKSL 678 11,9
APLN 381 6,7
KIJA 379 6,6
ASRI 228 4,0
BINA 190 3,3
Code (Mill.Sh) %
TOP GAINERS
YULE +19 +21,35 SCBD +425 +15,89 RBMS +12 +13,19 CNTX +850 +12,98 IATA +12 +12,63
Code Change %
BIRD Daily
Disclaimer
This research report has been issued by PT MNC Securities It may not be reproduced or further distributed or published, in whole or in part, for any purpose. PT MNC Securities has based this document on information obtained from sources it believes to be reliable but which it has not independently verified; PT MNC Securities makes no guarantee, representation or warranty and accepts no responsibility to liability as to its accu- racy or completeness. Expression of opinion herein are those of the research department only and are subject to change without notice. This document is not and should not be construed as an offer or the solicitation of an offer to purchase or subscribe or sell any investment. PT MNC Securities and its affiliates and/or their offices, directors and employees may own or have positions in any investment mentioned herein or any investment related thereto and may from time to time add to or dispose of any such investment. PT MNC Securities and its affiliates may act as market maker or have assumed an underwriting position in the securities of companies discusses herein (or investment related thereto) and may sell them to or buy them from customers on a principal basis and may also perform or seek to perform investment banking or underwriting ser- vices for or relating to those companies.
MNC Securities
MNC Tower Lt.4
Jl. Kebon Sirih No.17-19 Jakarta 10340 P. 021-3922000
F. 021-39836857
Research
Edwin J. Sebayang Head of research [email protected] ext.260
mining, energy, company groups
Reza Nugraha
[email protected] ext.261 cement, transportation, construction, property
Dian Agustina ext.262
plantation, pharmacy
Zabrina Raissa ext.264
banking
Victoria Venny ext.263
telecomunication
7
BIRD Daily
MNC Tower - Jakarta MANGGA DUA - Jakarta SURYO - Jakarta
Jl. Kebon Sirih No 17-19 Arkade Belanja Mangga Dua Jl. Suryo No. 20
Jakarta 10340 Ruko No. 2 Senopati
Telp. 021- 3928333 Jl Arteri Mangga Dua Raya Jakarta Selatan
Fax. 021-3919930 Jakarta 10620 Telp. ( 021 ) 72799989
HP. 0888 800 9138 Telp. 021-6127668 Fax. (021 ) 72799977
Yelly Syofita Fax. 021-6127701 Suta Vanda Syafril
[email protected] HP. 0812 910 0807 [email protected]
Yenny Mintarjo [email protected] [email protected]
INDOVISION - Jakarta GAJAH MADA - Jakarta TAMAN PERMATA BUANA - Jakarta
Wisma Indovision Lantai Dasar Mediterania Gajah Mada Residence Ruko Taman Permata Buana
Jl Raya Panjang Z / III Unit Ruko TUD 12 Jalan Pulau Bira D1 No. 26
Jakarta 11520 Jl. Gajah Mada 174 Jakarta 11610
Telp. 021-5813378 / 79 Telp. ( 021 ) 63875567 Telp. 021-5803735
Fax. 021-5813380 '( 021 ) 63875568 Fax . 021-58358063
HP. 0815 1650 107 Anggraeni Kie Henny Roosiana
Denny Kurniawan [email protected] [email protected]
[email protected] [email protected]
KEMAYORAN - Jakarta KELAPA GADING - Jakarta GANDARIA - Jakarta
Jl. Landasan Pacu Utara Selatan Blok A1, Kav 2 Komplek Bukit Gading Mediterania Jl. Iskandar Muda No. 9 A Apartemen Mediterania Palace, Ruko C/OR/M Jl. Boulevard BGR Blok A/12 Kelapa Gading Barat Arteri Pondok Indah (depan Gandaria City)
Kemayoran, Jakarta 10630 Jakarta Utara 14240 Jakarta 12240
Telp. (021) 30044599 Telp. 021-45842111 Telp. (021) 7294243, 7294230
Ponirin Johan Fax . 021-45842110 Fax. (021) 7294245
[email protected] Andri Muharizal Putra A. Dwi Supriyanto
[email protected] [email protected]
OTISTA - Jakarta SURABAYA Sby-Sulawesi
Jl. Otista Raya No.31A GEDUNG ICBC CENTER Jl. Sulawesi No. 60
Jakarta Timur JL. BASUKI RAHMAT 16-18 Surabaya 60281
Telp. (021) 29360105 SURABAYA Telp. 031-5041690
FAX. (021) 29360106 TELP. 031-5317929 Fax. 031-5041694
Fauziah/Nadia HP. 0888 303 7338 HP. 0812 325 2868
Otista [email protected] ANDRIANTO WIJAYA Lius Andy H.
[email protected] [email protected]
[email protected] [email protected]
MEDAN MALANG SOLO
Jl. Karantina No 46 Jl. Pahlawan TRIP No. 9 Jl. Dr. Rajiman 64 / 226
Kel. Durian, Kec Medan Timur Malang 65112 Solo
Medan 20235 Telp. 0341-567555 Telp. (0271) 642722,
Telp. 061-6641905 Fax. 0341-586086 631662, 633707
HP. 0888 330 0000 Fax. (0271) 637726
Lanny Tjahjadi Tindawati
[email protected] LY. Lennywati
[email protected] [email protected]
Bandung MAGELANG SEMARANG
Jl. Gatot Subroto No. 2 Jl. Cempaka No. 8 B Rukan Mutiara Marina No. 36 Lt. 2
Bandung - 40262 Komp. Kyai Langgeng Kav. 35 - 36
Telp No. 022- 733 1916-17 Kel. Jurang Ombo, Magelang 56123 Semarang
Fax No. 022- 733 1915 Telp. 0293-313338 Telp. 024-76631623
Bismar / Dimas Panji 0293-313468 Fax. 024-76631627
[email protected] Fax. 0293-313438 Widyastuti
[email protected] HP. 0888 282 6180 [email protected]
Deddy Irianto [email protected]
DENPASAR MAKASSAR BATAM
Gedung Bhakti Group Jl. Lanto Dg Pasewang No. 28 C Hotel Nagoya Plaza
( Koran Seputar Indonesia ) Makassar - Sulawesi Selatan Jl. Imam Bonjol No. 3-4
Jl. Diponegoro No. 109 Kompleks Rukan Ratulangi Lubuk Baja, Batam 29432
Denpasar - 80114 Blok. C12-C13 Telp. 0778-459997
Telp. 0361-264569 Jl. DR. Sam Ratulangi No. 7 Fax. 0778-456787
Fax. 0361-264563 Makassar - 90113 HP. 0812 701 7917
Telp. 0411-858516 Manan
Fax. 0411-858526 [email protected]
Fax. 0411 - 850913 [email protected]
Daniel R. Marsan email: [email protected]
Sentul - Bogor TEGAL PATI
Jl. Ir. H. Djuanda No. 78 Jl. Ahmad Yani No 237 Jalan HOS Cokroaminoto Gang 2 No. 1
Sentul City, Tegal Pati – Jawa Tengah
Bogor – 16810 Telp. 0283 - 335 7768 Telp (0295) 382722
Telp. 6221- 87962291 – 93 Fax. 0283 - 340 520 Faks (0295) 385093
Fax. 6221- 87962294 Tubagus Anditra/ Aprilia Arie Santoso
Hari Retnowati [email protected] [email protected]
Semarang_Pojok BEI Semarang_Pojok BEI Balikpapan
Univ Dian Nuswantoro Universitas Stikubank Jl. Jend Sudirman No.33
Telp . (024) 356 7010 Telp . (024) 841 4970 Balikpapan – Kaltim
Gustav Iskandar Gustav Iskandar Tel. (0542) 736259
Bandar Lampung Menado Jambi
Jl. Brigjen Katamso No. 12 Jl. Pierre Tendean Jl. GR. Djamin Datuk Bagindo No.7
Tanjung Karang, Bandar Lampung 35111 Komp Mega Mas Blok 1 D No.19 Jambi
Tel. (0721) 251238 DEALING Tel. (0431) 877888 Telp : 0741-7554595/7075309
Tel. (0721) 264569 CSO Fax. (0431) 876222 Jasman
