PERAMALAN INDEKS HARGA SAHAM GABUNGAN DI BURSA EFEK JAKARTA DENGAN MODEL ARCH - GARCH
SKRIPSI
EVI SYAFITRI POHAN 080803015
DEPARTEMEN MATEMATIKA
FAKULTAS MATEMATIKA DAN ILMU PENGETAHUAN ALAM UNIVERSITAS SUMATERA UTARA
PERAMALAN INDEKS HARGA SAHAM GABUNGAN DI BURSA EFEK JAKARTA DENGAN MODEL ARCH - GARCH
SKRIPSI
Diajukan untuk melengkapi tugas dan memenuhi syarat untuk mencapai gelar sarjana sains
EVI SYAFITRI POHAN 080803015
DEPARTEMEN MATEMATIKA
FAKULTAS MATEMATIKA DAN ILMU PENGETAHUAN ALAM UNIVERSITAS SUMATERA UTARA
MEDAN 2013
PERSETUJUAN
Nomor Induk Mahasiswa : 080803015
Program Studi : SARJANA (S1) MATEMATIKA
PERNYATAAN
PERAMALAN INDEKS HARGA SAHAM GABUNGAN DI BURSA EFEK JAKARTA DENGAN MODEL ARCH-GARCH
SKRIPSI
Saya mengakui bahwa skripsi ini adalah hasil kerja saya sendiri, kecuali beberapa kutipan dan ringkasan yang masing-masing disebutkan sumbernya.
Medan, 2013
EVI SYAFITRI POHAN 080803015
PENGHARGAAN
Puji dan syukur penulis sampaikan kepada Allah SWT, karena berkat rahmat dan hidayah-Nya sehingga penulis dapat menyelesaikan skripsi ini dengan baik dan shalawat berangkaikan salam penulis juga sampaikan kepada Rasulullah tercinta Muhammad SAW.
Skripsi ini merupakan salah satu syarat yang harus dipenuhi dan diselesaikan oleh seluruh mahasiswa Fakultas FMIPA Departemen Matematika USU. Pada skripsi ini penulis melakukan penelitian tentang ”PERAMALAN INDEKS HARGA SAHAM GABUNGAN DI BURSA EFEK JAKARTA DENGAN MODEL ARCH-GARCH”.
Ucapan terima kasih saya sampaikan kepada Bapak Drs. Pangarapen Bangun, M.Si, selaku dosen pembimbing I dan Ibu Dra. Asima Manurung, M.Si selaku dosen pembimbing II yang telah memberikan panduan, dukungan moral, motivasi dan ilmu pengetahuan kepada saya untuk menyelesaikan penelitian ini. Ucapan terima kasih juga ditujukan kepada Bapak Prof. Drs. Tulus, Vordipl, M.Si, Ph.D , dan Ibu Dra. Mardiningsih, M.Si selaku Ketua dan Sekretaris Departemen Matematika FMIPA USU, Pembantu Dekan Fakultas Metematika dan Ilmu Pengetahuan Alam Universitas Sumatera Utara, Bapak Drs. Suwarno Ariswoyo, M.Si selaku dosen penguji I dan Bapak Drs. Henry Rani Sitepu, M.Si selaku dosen penguji II, yang telah memberi saran dan masukan demi kesempurnaan skripsi ini, Bapak Drs. Haluddin Panjaitan, S.Si selaku dosen penasehat akademik dan seluruh Staf Pengajar Departemen Matematika dan pegawai Fakultas Matematika dan Ilmu Pengetahuan Alam Universitas Sumatera Utara.
Terima kasih untuk semua pihak yang terkait, semoga Tuhan yang Maha Kuasa membalasnya dengan pahala dan mencatatnya sebagai amalan yang baik. Amin.
Penulis menyadari terdapat banyak kekurangan dalam penulisan ini. Oleh karena itu, penulis meminta saran dan kritik membangun dari pembaca yang dapat membuat tulisan ini lebih baik lagi.
Demikianlah yang dapat penulis sampaikan, atas perhatian dan kerjasamanya penulis ucapkan terima kasih. Semoga tulisan ini bermanfaat bagi siapa yang membutuhkan.
Medan, 2013
Penulis,
Evi Syafitri Pohan
ABSTRAK
Terdapat banyak metode peramalan (forcasting) yang dapat digunakan untuk meramalkan nilai dari variabel tak bebas (Y) seperti indeks harga saham gabungan dan variabel bebes (X) seperti Kurs, dan Suku Bunga. Model ARCH-GARCH merupakan singkatan dari AutoRegressive Conditional Heteroscedasticity (ARCH) dan Genaralized AutoRegressive Conditional Heteroscedasticity (GARCH) merupakan model yang tidak memandang heteroskedastisitas sebagai permasalahan, tetapi justru memanfaatkan kondisi tersebut untuk membuat model. Kata Kunci : Model ARCH-GARCH, peramalan indeks harga saham gabungan
FORECASTING COMPOSITE STOCK PRICE INDEX ON THE JAKARTA STOCK EXCHANGE WITH ARCH- GARCH MODELS
ABSTRACT
There are many methods of forecasting (forecasting feature) that can be used to predict the value of a variable is not free (y) such as the composite stock price index and free variables (x) as the exchange rate and interest rate model of Arch-Gard is an abbreviation of Autoressive conditionals heteroscedasticity (ARCH) and Generalized Auturegressive carditonal Cedaticity Heteros (GARCH) model is not looking at heteroskedastistitas as a problem, but instead take advantage of the conditions to make the model.
Keywords: ARCH-GARCH Models, forecasting composite stock price index on the Jakarta Stock Exchange
.
DAFTAR TABEL
Halaman Tabel 3.1 Indeks Harga saham Gabungan (IHSG), Kurs dan Suku Bunga (SBI)
Tahun 2012 35
Tabel 3.2 Uji Stasioneritas Data dengan Uji Augmented Dickey-Fuller 46 Tabel 3.3 Uji Derajat Integrasi dengan Uji Augmented Dickey-Fuller 47
Tabel 3.4 Estimasi Model ARCH-GARCH 53
Tabel 3.5 Nilai R2, AIC dan SIC 54
Tabel 3.6 Perbandingan Nilai RMSE, MAE, dan MAPE 55
Tabel 3.7 Hasil Regresi Model GARCH 2.2 55
Tabel 3.8 Hasil Eviews Model GARCH 2.2 56
DAFTAR GAMBAR
Halaman
Gambar 3.1 : Grafik pergerakan IHSG pada tahun 2012 44 Gambar 3.2 : Grafik peramalan IHSG tahun 2013 62
