Long-term Liablities
Long-term Liablities
Chapter
14
Intermediate Accounting 12th Edition
1. Menguraikan prosedur formal yang berkaitan dengan penerbitan hutang jangka panjang
2. Mengidentifikasi berbagai jenis penerbitan obligasi 3. Menguraikan penilaian akuntansi untuk obligasi pada
tanggal penerbitan
4. Menerapkan metode amortisasi diskonto dan premi obligasi
5. Menguraikan prosedur akuntansi untuk pelunasan hutang lebih awal
6. Menjelaskan prosedur akuntansi untuk wesel bayar jangk panjang
7. Menjelaskan pelaporan perjanjian pembiayaan di luar neraca
8. Menunjukkan cara hutang jangka panjang disajikan dan dianalisis
Learning Objectives
BOND PAYABLE
Umumnya hutang jangka panjang memiliki berbagai ketentuan atau pembatasan
(covenant or retrictions) untuk melindungi baik peminjam maupun pemberi pinjaman.
Item-item yang sering dinyatakan dalam indentiture atau perjanjian meliputi jumlah yang diotorisasi untuk diterbitkan, suku bunga, tanggal jatuh
tempo, provisi penarikan, properti yang digadaikan sebagai jaminan, persyaratan pelunasan, modal kerja dan pembatasan
•
Jika ketetapan ini berperan penting
untuk memahami secara menyeluruh
posisi keuangan dan hasil operasi
maka semu aini harus dijelaskan
dalam laporna keuangan atau
PENERBITAN BONDS
Obligasi yang timbul dari suatu kontrak dikenal
sebagai indenture Obligasi (bond indenture)
yang merupakan janji untuk membayar :
•
Sejumlah uang yang sudah ditetapkan pada
tanggal jatuh tempo ditambah
•
Bunga periodik pada tingkat tertentu atas
jumlah yang jatuh tempo (nilai nominal)
Setiap obligasi dinyatakan dengan sertifikat
dan me3mpunyai nilai nominal $1.000.
•
Tujuan utama dari obligasi adalah untuk
meminjam dalam jangka panjang apabila
jumlah modal yang diperlukan terlalu besar
untuk disediakan oleh pemberi pinjaman.
•
Dengan menerbitkan pecahan $100; $1.000
atau $10.000 sejumlah besar hutang jangka
panjang dapat dibagi banyak unit investasi
•
Keseluruhan obligasi yang diterbitkan dapat
dijual kepada bank I nvestasi yang
bertindak sebagai agen penjualan dalam
proses pemasaran obligasi.
•
Dalam perjanjian seperti ini, bank investasi
dapat menanggung keseluruhan penerbitan
dengan menjamin sejumlah tertentu kepada
perusahaan sehingga meikul risiko
penjualan obligasi pada harga berapapun
yang dapat mereka capai atau dapat
JENIS OBLIGASI
Obligasi berjaminan (secured bonds)
didukung oleh janji dari beberapa orang
penjamin.
•
Obligasi hipotik dijamin oleh klaim atas
real estate
•
Obligasi perwalian kolaterall dijamin oleh
saham dan obligasi korporasi lain
Obligasi tanpa jaminan (unsecured bods)
tidak didukung oleh jaminan
•
Junk bond
•
Obligasi Berjangka, terbitan obligasi
yang jatuh tempo pada satu tanggal
•
Obligasi Berseri, terbitan yang jatuh
tempo dengan serangkaian pembayaran
angsuran
•
Obligasi yang dapat ditebus (callable
bonds) memberikan kepada penerbitnya
hak untuk menebus dan menarik
•
Obligasi Konvertibel (convertible bonds),
jika obligasi dapat dikonvesrsi menjadi
sekuritas lain milik korporasi dalam jangka
waktu tertentu setelahg penerbitannya
•
Obligasi yang didukung oleh komoditas
atau obligasi yang berkaitan dengan aktiva
dapat ditebus dalam ukuran komoditas
seperti minyak dalam barel, batu bara
dalam ton dan logam mulia dalam ons
•
Obligasi dengan diskonto besar
•
Obligasi terdaftar (registered bonds),
obligasi yang diterbitkan atas nama
pemilik
•
Obligasi atas Unjuk atau kupon,
•
Obligasi laba (income bonds) tidak
membayar bunga kecuali
perusahaan penrbitnya meraih laba
•
Obligasi Pendapatan (revenue bonds)
PENILAIAN HUTANG
OBLIGASI-DISKONTO DAN PREMI
Penerbitan dan pemasaran obligasi kepada publik biasanya diperlukan waktu beberapa minggu atau bahkan beberapa bulan karena
1. perusahaan penerbit harus mendapatkan para penanggung (underwriter) yang akan
memasarkan dan menjual obligasinya
2. Persetujuan Securities Exchange Commission harus diperoleh, audit dan penrbitan
prospektus
•
Harga jual obligasi ditetapkan oleh
penawaran dan permintaan dari pembeli
dan penjual, risiko relatif, kondisi pasar
dan keadaan perekonomian
•
Investasi obligasi pada nilai sekarang
dari arus kas masa depan yang
diharapkan terdiri dari :
•
Bunga
•
Suku bunga yang ditulis dalam
persyaratan indenture obligasi dikenal
sebagai suku bunga yang ditetapkan,
kupon atau nominalSuku bunga yang
ditetapkan oleh penerbit obligasi
dinyatakan sebagai persentase dari nilai
nominal yang disebut dengan niali pari
(par value), jumlah pokok (principal
•
Jika obligasi dijual lebih rendah dari
nilai nominalnya, maka obligasi
tersebut dijual dengan
diskonto
•
Jika obligasi dijual lebih tinggi dari
nilai nominalnya, maka obligasi
tersebut dijual dengan
premi
Suku bunga aktual yang dihasilkan
Contoh perhitungan nilai sekarang penerbitan obligasi
Service Master yang telah menerbitkan obligasi senilai $100.000, jatuh tempo dalam 5 tahun
dengan bunga 9% yang akan dibayarkan secara tahunan pada akhir tahun. Ketika diterbitkan, suku bunga pasar obligasi tersebut adalah 11%
Dengan membayar sebesar $92.608,10 pada
tanggal penerbitan, investor akan dapat merealisasi suatu suku bunga atau hasil efektif sebesar 11%,
selama jangka waktu 5 tahun. Obligasi itu akan dijual dengan diskonto sebesar $7.391,90
($100.000 - $92.608,10)
Nilai sekarang dari pokok
$100.000 x 0,59345 (tabel 6-2) $59.345,00 Nilai sekarang pembayaran
bunga
$9.000 x 3,69590 (tabel 6-4) 33.263,10 Nilai sekarang (harga jual)
•
Harga jual obligasi yang dijual
biasanya ditetapkan sebagai
persentase dari nilai pari atau
nominal obligasi tersebut.
•
Contoh, Obligasi ServiceMaster dijual
seharga 92,6 (92,6% dari nilai pari)
•
Jika ServiceMaster menerima
Obligasi yang diterbitkan pada Nilai Pari pada Tanggal Bunga
• Apabila Obligasi yang diterbitkan pada Tanggal
pembayaran Bunga dengan Nilai Pari (nilai nominal), maka tidak ada bunga akrual dan diskonto atau premi yang diakui • Buchanan Company menerbitkan obligasi berjangka 10
tahun dengan nilai pari $800.000 tertanggal 1 Januari 2007, dan membayar suku bunga tahunan sebesar 10% secara setengah tahunan setiap tanggal 1 Januari dan 1 Juli
• Buchanan mencatat pembayaran bunga setengah tahunan pertama sebesar $40.000 ($800.000 x 0,10 x ½)
• Ayat jurnal untuk mencatat beban bunga akrual pada tanggal 31 Desember 2007 (akhir tahun)
Kas
Hutang obligasi
800.000
800.000
Beban bunga obligasi
Kas
40.000
40.000
Beban bunga Obligasi
Hutang bunga obligasi
40.000
Obligasi yang diterbitkan dengan diskonto atau premi pada Tanggal Bunga
• Jika Obligasi senilai $800.000 pada tanggal 1 Januari 2007, pada 97 maka penerbitan itu akan dicatat
• Diskonto akan diamortisasi dan dibebankan ke beban bunga selama periode waktu obligasi tersebut beredar
• Menurut metode garis lurus jumlah yang diamortisasi setiap tahun merupakan jumlah yang konstan. Dengan diskonto $24.000Jumlah yang diamortisasi Buchanan ke beban
bunga setiap tahun selama 10 tahun adalah $2.400 ($24.000 :10 )
• Pada akhir tahun pertama, yaitu tahun 2007, saldo Diskonto Hutang Obligasi yang belum diamortisasi adalah $21.600 ($24.000-$2.400)
Kas ($800.000 x 0,97) Diskonto atas hutang obligasi
Hutang obligasi
776.000 24.000
800.000
Beban bunga obligasi
Diskonto atas hutang obligasi
2.400
• Jika obligasi itu bertanggal serta dijual pada 1 Oktober 2007, dan jika tahun fiskal perusahaan berakhir tanggal 31 Desember maka diskonto yang diamortisasi selama tahun 2007 hanya 31/12 dan 1/10 dari $24.000 atau $600. Bunga akrual selama tiga bulan juga harus dicatat pada tanggal 31 Desember 2007
• Premi hutang Obligasi diperhitungkan dengan
cara yang sama dengan diskonto hutang obligasi. Jika obligasi berjangka 10 tahun dengan nilai pari sebesar $800.000 bertanggal dan dijual pada
tanggal 1 Januari 2007 seharga 103, maka jurnal
• Pada akhir tahun 2007 dan selama tahun obligasi beredar, ayat jurnal mengamortisasi premi
menurut metode garis lurus
Kas ($800.000x1.03)
Premi atas hutang obligasi
Beban bunga obligasi
2.400
Obligasi yang diterbitkan di Antara Tanggal Bunga
• Apabila obligasi diterbitkan pada tanggal selain tanggal pembayaran bunga maka pembeli
obligasi itu akan membayar penjual bunga
obligasi yang terutang dari tanggal pembayaran bunga terakhir sampai tanggal penerbitan
• Taft Corp. obligasi 10 tahun dengan niali pari $800.000 tertanggal 1 Januari 2007 dan
membayar bunga pada tingkat tahunan sebesar 6% yang dibayarkan secara setengah tahunan pada tanggal 1 Januari dan 1 juli. Karena Taft
menerbitkan obligasi antara tanggal bunga, ayat jurnal untuk mencatat penerbitan obligasi pada nilai pari ditambah bunga akrualKas
Hutang Obligasi
Beban Bunga Obligasi ($800.000x0,06x2/12)
(Hutang bunga juga dapat dikredit)
808.000
• Pembeli membayar di muka bunga 2 bulan
tanggal 1 Juli 2007, yaitu 4 bulan setelah tanggal pembelian Taft membayar pembeli bunga 6 bulan Taft membuat ayat jurnal pada tanggal 1 Juli 2007
• Akun beban bunga obligasi sekarang berisi saaldo debit $16.000 yang merupakan julah yang tepat untuk beban bunga 4 bulan pada bunga 6% pada $800.000
• Dengan obligasi tanggal 1 Januari 2007, yang
diterbitkan pada tanggal 1 Maret 2007 pada nilai pari. Akan tetapi, jika obligasi diterbitkan pada 102, maka ayat jurnal per 1 Maret pada
pembukuan perusahaan penerbit adalah
Beban bunga obligasi
METODE BUNGA EFEKTIF
• Prosedur yang paling disukai untuk amortisasi
diskonto atau premi adalah metode bunga efektif
(disebut juga amortisasi nilai sekarang) :
• Beban bunga obligasi dihitung pertama kali dengan mengalikan nilai tercatat (nilai buku) obligasi pada awal periode dengan suku bunga efektif
• Amortisasi diskonto atau premi obligasi kemudian ditentukan dengan membandingkan beban bunga obligasi terhadap bunga yang dibayarkan
• Metode bunga efektif menghasilkan beban bunga periodik yang sama dengan persentase konstan dari nilai tercata obligasi itu.
• Metode bunga efektif dan metode garis lurus keduanya menghasilkan jumlah total beban
Obligasi yang diterbitkan pada diskonto
• Evermaster Corp. menerbitkan obligasi 8% senilai $100.000 pada tanggal 1 Januari 2007, jatuh
tempo 1 Januari 2012 dengan bunga dibayarkan setiap tanggal 1 Juli dan 1 januari. Karena
investor menuntut bunga suku bunga efektif
sebesar 10%, maka mereka membayar $92.278 untuk obligasi senilai $100.000 yang
menciptakan diskonto sebesar $7.722. Diskonto sebesar $7.722, ini dihitung sebagai berikut :
Nilai jatuh tempo hutang obligasi
Nilai sekarang dari $100.000 yang jatuh tempo dlm 5 th pada 10%, bunga dibayar secara setengahtahunan (tabel6-2) FV(PVF10,5%); ($100.000x0,61391)
Nilai sekarang dari $4.000, bunga dibayar secara setengah tahunan selama 5 tahun pada 10% per tahun (Tabel 6-4) R(PVF-OA 10,5%);($4.000x7.72173)
Hasil dari penjualan obligasi
Diskonto atas hutang obligasi
• Penerbitan obligasi Evermaster Corp. dengan diskonto pada tanggal 1 Januari 2007 adalah
• Pembayaran bunga pertama pada 1 Juli 2007 dan amortisasi diskonto
• Beban bunga akrual pada 31 Desember 2007 (akhir tahun) dan amortisasi diskonto
Kas
Diskonto atas Hutang Obligasi Hutang Obligasi
92.278 7.722
100.000
Beban bunga Obligasi
Hutang bunga Obligasi Diskonto Obligasi
4.614
614 4.000
Beban bunga Obligasi
SKEDUL AMORTISASI DISKONTO OBLIGASI
metode bunga efektif-pembayaran bunga setengah tahunan obligasi 5 tahun dijual untuk hasil 10%
tanggal Kas yang
Obligasi Diterbitkan pada Premi
• Investor ingin menerima suku bunga efektif 6%. Mereka akan membayar $108.530 atau $8.530, yang dihitung sbb :
• Evermaster mencatat penrbitan obligasi dengan premi pada 1 januari 2007
• Pembayaran bunga pertama pada tgl. 1 Juli 2007 dan amortisasi premi
Nilai jatuh tempo hutang obligasi
Nilai sekarang dari $100.000 yang jatuh tempo dlm 5 th pada 6%, bunga dibayar secara setengahtahunan (tabel6-2) FV(PVF10,3%); ($100.000x0,74409)
Nilai sekarang dari $4.000, bunga dibayar secara setengah tahunan selama 5 tahun pada 6% per tahun (Tabel 6-4) R(PVF-OA 10,3%);($4.000x8,53020)
Hasil dari penjualan obligasi
Diskonto atas hutang obligasi
$74.409
Beban Bunga Obligasi
Premi atas Hutang Obligasi
Hutang bunga Obligasi
3.256
744
SKEDUL AMORTISASI PREMI OBLIGASI
metode bunga efektif-pembayaran bunga setengah tahunan obligasi 5 tahun dijual untuk hasil 6%
tanggal Kas yang
Mengakrualkan bunga
Contoh sebelumnya tanggal pembayarn bunga dan tanggal penerbitan laporan keuangan adalah sama. Ketika Evermaster menjual obligasi dengan premi, kedua tanggal pembayaran bunga bersamaan dengan tanggal laporan keuangan. Akan tetapi, apa yang akan terjadi jika Evermaster ingin melaporkan keuangan pada akhir Februari 2007? Dalam kasus ini premi kaan diproratakan menurut jumlah bulan yang tepat untuk mendapatkan beban bunga yang tepat sbb:Akrual bunga ($4.000 x 2/6) $1.333,33
Amortisasi premi ($744 x 2/6) (248,00)
Beban bunga (Jan-Feb) $1.085,33
Beban bunga oblogasi Premi atas hutang
hutang bunga obligasi
1.085,33 248,00
Jika perusahaan menyusun laporan
keuangan 6 bulan kemudian, premi
yang akan diamortisasi:
Premi yang diamortisasi (maret-juni)($744x4/6) =$496,00
Premi yang diamortisasi (juli-agst)($766x2/6) =$253,33
BIAYA PENERBITAN OBLIGASI
• Penerbitan obligasi melibatkan biaya mendesain,
dan mencetak, biaya hukum dan akuntansi,
komisi biaya promosi serta beban serupa lainnya.
• Perusahaan disyaratkan untuk membebankan
biaya-biaya ini ke akun-akun aktiva, sering disebut biaya penerbitan obligasi
• Biaya penerbitan obligasi yang belum
diamortisasi diperlakukan sebagai beban yang
• Microchip Corp. menjual obligasi surat hutang
atau debenture senilai $20.000.000 berjangka 10 tahun, dengan harga $20.795.000 pada tanggal 1 januari 2007 (juga tanggal obligasi). Biaya
penerbitan obligasi $245.000. Microchip mencatat penerbitan obligasi dan amortisasi biaya
penerbitan obligasi sbb :1 Januari 2007 Kas
Biaya penerbitan obligasi yg blm diamortisasi
31 Desember 2007 Beban penerbitan Obligasi
OBLIGASI TREASURI
•
Hutang obligasi yang telah diakuisisi
kembali oleh perusahaan yang
menerbitkannya atau agen atau
soal
Berikut ini adalah dua situasi independen
• Pada tgl 1 Januari 2007 Simon Company menerbitkan
obligasi 9% senilai $200.000 berjangka 10 tahun dengan nilai pari. Bunga dibayar secara kuartalan pada tanggal 1 April, 1 Juli, 1 Oktober dan 1 januari
• Pada tgl 1 Juni 2007 Garfunkel Company menerbitkan
obligasi 12% senilai $100.000 berjangka 10 tahun dengan nilai pari ditambah bunga akrual dan tertanggal 1 januari. Bunga dibayar secara setengah tahunan pada tgl 1 Juli dan 1 Januari
Diminta: Untuk masing-masing dari dua situasi independen tersebut, buatlah ayat jurnal untuk mencatat: a. Penerbitan obligasi
WESEL BAYAR JANGKA
PANJANG
•
Wesel dinilai pada nilai sekarang dari arus
kas bunga dan pokok masa depan dimana
setiap premi dan diskonto diamortisasi
dengan cara yang sama selama umur
wesel tersebut
•
Perhitungan nilai sekarang dari wesel
berbunga
(interest bearing notes
),
WESEL DITERBITKAN PADA NILAI NOMINAL
• Wesel senilai $10.000 berjangka 3 tahun yang
diterbitkan pada nilai nominal oleh Scandinavian Import kepada Bigelow Corp. Suku bunga yang ditetapkan dan suku bunga efektif adalah 10%. Karena nilai sekarang wesel sama dengan nilai nominalnya $10.000 maka tidak ada premi atau diskonto yang diakui
• Penerbitan wesel akan dicatat oleh Scandinavian
Import :
• Scandinavian Import akan mengakui bunga
terjadi setiap tahun sbb :
Kas
Wesel bayar 10.000 10.000
Beban bunga
WESEL TIDAK DITERBITKAN PADA NILAI
NOMINAL
•
Wesel dengan bunga Nol
•
Jika wesel dengan bunga nol atau tanpa
bunga semata-mata untuk kas, maka nilai
sekarangnya diukur dengan kas yang
diterima.
•
Suku bunga implisit adalah
suku bunga
yang menyamakan dengan kas yang
dibayarkan dengan jumlah yang
diterima di masa depan
•
Selisih antara jumlah nominal dan nilai
sekarang (kas yang diterima) dicatat sebagai
diskonto dan diamortisasi ke beban
• Turtle Cove menerbitkan Wesel tanpa bunga
berjangka 3 tahun senilai $10.000 kepada
Jeremiah Comp. Suku bunga implisit yang sama dengan total kas yang dibayarkan ($10.000 pada jatuh tempo) untuk nilai sekarang dari arus kas masa depan ($7.721,80 kas yang dihasilkan pada tanggal penerbitan) adalah 9%. (Nilai sekarang untuk periode pada 9% adalah $0,77218)
• Turtle mencatat penerbitan wesel sbb :
Kas
Diskonto atas wesel bayar
Wesel Bayar
7.721,80 2.278,20
SKEDUL AMORTISASI DISKONTO WESEL metode bunga efektif
Wesel 0% Didiskontokan pada 9%
tanggal Kas yang dibayark an
Beban
bunga Amortisasi diskonto Jumlah tercatat wesel
Tanggal penerbitan Akhir Tahun 1 Akhir Tahun 2 Akhir Tahun 3
$-0-Beban bunga ($7.721,80 x 9%)
diskonto atas wesel bayar
694,96
694,96
• Wesel Berbunga
• Marie Co menerbitkan wesel berbunga senilai $10.000 berjangka waktu 3 tahun pada 10%
kepada Morgan Corp. secara tunai. Suku bunga pasar untuk wesel dengan risiko sejenis adalah 12 %
• Karena suku bunga efektif 12% lebih besar dari suku bunga ditetapkan 10% maka nilai sekarang wesel lebih kecil dari nilai nominal yaitu wesel tersebut dipertukarkan dengan diskonto
• Penerbitan wesel tersebut dicatat oleh Marie Co sbb :KasDiskonto atas wesel
bayar
Wesel Bayar
9.520 480
SKEDUL AMORTISASI DISKONTO WESEL metode bunga efektif
Wesel 10% Didiskontokan pada 12%
tanggal Kas yang dibayark an
Beban
bunga Amortisasi diskonto Jumlah tercatat wesel
Tanggal penerbitan Akhir Tahun 1 Akhir Tahun 2 Akhir Tahun 3
$1.000a
Beban bunga
WESEL BAYAR SITUASI KHUSUS
• Wesel Diterbitkan untuk Properti, Barang dan Jasa
• Apabila instrumen hutang tsb dipertukarkan dengan properti, barang dan jasa dalam suatu transaksi
pertukaran istimewa maka suku bunga ditetapkan dianggap layak kecuali :
1. Tidak ada suku bunga yang ditetapkan 2. Suku bunga yang ditetapkan tidak layak
3. Jumlah nominal yang ditetapkan dari instrumen hutang itu secar amaterial berbeda dengan harga jual tunai berjalan atas barang yang sama atau serupa atau dari nilai pasar berjalan instrumen hutang tsb
