C H A P T E R 14
LIABILITAS JANGKA PANJANG
Intermediate Accounting IFRS Edition
Kieso, Weygandt, and Warfield
Chapter
14-2 – AA YKPN
Liabilitas Jangka Panjang
Liabilitas Jangka Panjang adanya kemungkinan pengeluaran sumber daya sebagai akibat dari
kewajiban saat ini yang tidak akan jatuh tempo dalam waktu 1 tahun atau satu siklus operasi
mana yang lebih pendek.
Examples:
Utang Obligasi Utang Wesel
Utang Mortgage
Kewajiban pensiun
Kewajiban sewa Long-term debt has
various covenants or restrictions.
Utang Obligasi
Kontrak obligasi disebut dengan bond indenture.
Merupakan janji tertulis untuk membayar:
(1) Sejumlah uang pada tanggal jatuh tempo, plus
(2) Bunga periodik dengan tarif tertentu dari nilai jatuh tempo (nilai nominal)
Sertifikat obligasi.
Pembayaran bunga biasanya dilakukan semiannually.
Tujuan: untuk meminjam uang jika kebutuhan dana terlalu besar kalau meminjam dari satu pihak saja.
Chapter
14-4 – AA YKPN
Contoh Obligasi
Issuer of Bonds
Maturity Date
Contractual Interest
Rate
Face or Par Value
Jenis-jenis Obligasi
Jenis-jenis yang umum dijumpai di praktik:
Secured and Unsecured (debenture) bonds, Term, Serial, and Callable bonds,
Convertible bonds, Commodity-backed bonds, Deep-discount bonds (Zero-interest debenture bonds),
Registered bonds and bearer or coupon
bonds,
Chapter
14-6 – AA YKPN
Peringkat Obligasi
LO 2 Identify various types of Obligasi issues.
Corporate Obligasi listing.
Company Name
Interest rate paid as a % of par value
Price as a % of par
Interest rate based on price
Creditworthiness
Penilaian Obligasi – Diskon dan Premi
1. Nilai jual obligasi ditentukan sebesar PV of future cashflow bunga &nilai nominal
obligasi.
2. Tingkat bunga untuk menghitung PV adalah tingkat bunga pasar/efektif.
3. Tingkat bunga yang tercantum sertifikat obligasi disebut tarif bunga nominal.
4. Tarif tt merupakan % dari nilai nominal atau face value, par value, principal amount,
maturity value.
Chapter
14-8 – AA YKPN
5. Bila tingkat bunga pasar berbeda dengan
tingkat bunga yang ditetapkan, maka PV tsb akan beda dengan nilai nominal obligasi.
Selisihnya disebut diskon bila nilai tunai obligasi dibawah nilai nominal, otherwise premi (need more explanations)
6. Jika obligasi dijual dengan diskon atau
premi, bunga yang menjadi hak pemegang
obligasi akan > atau < dibanding dengan
bunga yang telah ditetapkan
Bagaimana menghitung bunga yang benar- benar dibayarkan kepada pemegang
obligasi setiap periode?
(Tarif nominal x Nilai nominal obligasi)
Bagaimana menghitung bunga yang benar- benar dicatat sebagai biaya bunga oleh
penerbit obligasi?
(Tarif efektif x Nilai buku obligasi)
Chapter
14-10 – AA YKPN
1- Tergantung pada tingkat bunga pasar 2- Perhitungan nilai jual:
- hitung PV nilai jatuh tempo, plus - hitung PV bunga, at what rate?
- gunakan tingkat bunga pasar
3- Pembayaran bunga tengah tahunan:
Menghitung nilai jual obligasi
Obligasi dijual Bunga Pasar
6%
8%
10%
Premi
Nilai Nominal Diskon
Jika bunga nominal 8%
Chapter
14-12 – AA YKPN
Illustrasi 1. Pada tanggal 1 Januari 2007, dijual obligasi berjangka 3 tahun pada nilai nominal seharga $100,000 dengan tarif bunga nominal
8%. Bunga dibayar setiap tanggal 31 Desember.
Hitung nilai jual obligasi, jika tingkat bunga pasar sebesar 8%.
Obligasi dijual pada nilai nominal
Bila obligasi dijual dibawah nominal :
► Investor menghendaki bunga yang lebih tinggi dari bunga yang dinyatakan.
► Biasanya terjadi karena investor dapat memperoleh
bunga yang lebih tinggi dari investasi yang lain dengan resiko yang sama .
► Tidak dapat mengganti tingkat bunga yang dinyatakan Sehingga investor menolak membayar sebesar nominal obligasi.
► Investor menerima bunga sebesar yang dinyatakan dalam kupon tetapi pendapatan riil mereka sebesar
Obligasi Dijual Dengan Diskon atu Premi
Chapter
14-14 – AA YKPN
Obligasi dijual dengan diskon - jumlah yang
dibayar saat jatuh tempo lebih besar dari jumlah saat penjualan.
Obligasi dijual dengan premi – perusahaan
membayar lebih rendah pada saat jatuh tempo dari saat penjualan.
Penyesuaian adalah pencatatan biaya bunga
obligasi selama umur obligasi melalui proses yang disebut amortisasi.
Amortisasi dilakukan dengan metode bunga Efektif (disebut PV amortisasi)
Metode Bunga Efektif
Metode Bunga Efektif
Effective-Interest Method
Chapter
14-16 – AA YKPN
Obligasi dijual dengan Diskon
Bunga Pasar 10% (PV 3 periode)
Illustrasi 2. Pada tanggal 1 Januari 2007, dijual obligasi berjangka 3 tahun, nilai nominal
$100,000 dengan tarif bunga nominal 8%.
Bunga dibayar setiap tanggal 31 Desember.
Hitung nilai jual obligasi, jika tingkat bunga
pasar sebesar 10%.
Bunga pasar 6% (PV 3 periode)
Obligasi dijual dengan premi
Illustrasi 3. Pada tanggal 1 Januari 2007, dijual obligasi berjangka 3 tahun, nilai nominal
$100,000 dengan tarif bunga nominal 8%.
Bunga dibayar setiap tanggal 31 Desember.
Hitung nilai jual obligasi, jika tingkat bunga pasar sebesar 6%.
Chapter
14-18 – AA YKPN
1. Hitung nilai jual obligasi, jika tingkat bunga pasar sebesar 12%.
2. Buatlah tabel amortisasi diskon
3. Buatlah jurnal pada tanggal 1 Januari 2007, 1 Juli 2007, 31 Desember 2007, dan 1
Januari 2008.
Latihan-01
Soal 1. Pada tanggal 1 Januari 2007, dijual obligasi berjangka 3 tahun, nilai nominal
$100,000 dengan tarif bunga nominal 8%.
Bunga dibayar setiap tanggal 1 Juli dan 1 Januari.
Pelunasan sebelum tanggal jatuh tempo Harga beli > Nilai buku = Rugi
Harga beli < Nilai buku = Laba
Pada saat pelunasan, premi atau diskon yang belum diamortisasi, dan biaya
pengeluaran obligasi harus diamortisasi sampai dengan tanggal transaksi (agar dapat dihitung nilai buku obligasi)
Pelunasan Obligasi
Chapter
14-20 – AA YKPN
Pelunasan Obligasi (sebelum tgl jatuh tempo)
Illustrasi 7. Obligasi berjangka 3 tahun dg tingkat bunga 8%, nominal $100,000 yang dikeluarkan tanggal 1 Januari, 2007, ditarik pada kurs 105 pada tanggal 31 Desember, 2008. Biaya
penarikan $2,000. Bunga pasar per 1 Jan. 2007 adalah 10%.
Utang Wesel Jangka Panjang
Akuntansi wesel jangka panjang sama dengan utang obligasi
Utang wesel dinilai sebesar present value bunga yang dibayar dan pokok pinjamnan yang akan dibayar.
Perusahaan mengamortisasi diskon dan premi sepanjang umur utang.
Chapter
14-22 – AA YKPN
BE14-9: Tanggal 1 Jan 2011 Coldwell, Inc. meminjam ke bank
$100,000, 4 tahun, bunga 10% dan menerima sebesar $100,000 cash. Pembayaran bunga setiap tanggal 31 Desember.
Utang Wesel Sebesar Nominal
LO 5 Explain the accounting for long-term notes payable.
Perusahaan mencatat perbedaan antara nominal dengan presen value (kas diterima) sebagai:
Diskon, dan
Diamortisasi sebagai biaya bunga selama umur utang.
Wesel Tanpa Bunga
Utang Wesel Tidak Sama Dengan Nominal
Chapter
14-24 – AA YKPN
BE14-10: Tanggal 1 Jan 11 Samson Corporation meminjam
$75,000 wesel tanpa bunga, jangka waktu 4 tahun dan menerima
$47,663. Tingkat bunga implisit 12%.
LO 5
Wesel Tanpa Bunga
Wesel Dengan Bunga
BE14-11: Tanggal 1 Jan 2011 McCormick Corporation issued meminjam $40,000, bunga 5% jangka 4 tahun , dan menerima sebuah komputer seharga $31,495. Pembayaran bunga 31 Des.
Bunga pasar 12%.
