HUTANG JANGKA PANJANG pada perusahaan docx

(1)

Bab 14: Kewajiban Jangka

Panjang

BY:

- A311 13 025 NURLAILA H

(2)

Hutang jangka panjang terdiri dari

pengorbanan manfaat ekonomi yang sangat mungkin dimasa depan. Hutang jangka

panjang memiliki berbagai covenants

(ketentuan) atau restrictions (pembatasan) untuk melindungi baik peminjam maupun pemberi pinjaman.

Ketentuan dan persyaratan dinyatakan dalam

indenture agreement (Perjanjian)

Hutang Jangka

Panjang : umum

(3)

Obligasi adalah jenis hutang jangka panjang

yang sering dilaporka

yang sering dilaporkann dalam neraca dalam neraca per

perusausahhaanaan. .

Biasanya diterbitkan dalam pecahan $1,000.

Indenture

Indenture obligasi obligasi adalah janji untuk membayar adalah janji untuk membayar 1. Sejumlah uang yang sudah ditetapkan pada

1. Sejumlah uang yang sudah ditetapkan pada

tanggal jatuh tempo.

2. Ditambah Bunga periodik pada tingkat

tertentu atas jumlah yang jatuh tempo (nilai

nominal)

Penerbitan obligasi

(

(4)

Obligasi berjaminan dan tanpa Obligasi berjaminan dan tanpa

jaminan jaminan

Obligasi berjangka dan berseri Obligasi berjangka dan berseri

Obligasi kovertibel Obligasi kovertibel

Obl

Obliiggasiasi terdaftar dan atas unjuk terdaftar dan atas unjuk Obligasi laba dan obligasi

Obligasi laba dan obligasi pendapatan

pendapatan

Jenis-jenis obligasi

(5)

Harga obligasi yang diterbitkan ditentukan oleh : Harga obligasi yang diterbitkan ditentukan oleh :

• _{Present value pembayaran bunga + nilai}_{Present value pembayaran bunga + nilai}

nominal. nominal.

• _{Selisih PV obligasi dengan nilai nominal}_{Selisih PV obligasi dengan nilai nominal}

(premi/diskonto) (premi/diskonto)

• _{Suku bunga yang ditetapkan oleh pemegang}_{Suku bunga yang ditetapkan oleh pemegang}

obligasi disebut market (effective) rate of obligasi disebut market (effective) rate of

interest. interest.

Pembayaran bunga oleh peminjam dihitung sbb: Pembayaran bunga oleh peminjam dihitung sbb:

Nilai nominal obligasi yang diterbitkan x Nilai nominal obligasi yang diterbitkan x

Tingkat bunga pada nilai nominal yang Tingkat bunga pada nilai nominal yang

ditetapkan. ditetapkan.

Penilaian Obligasi :

Penentuan hrg

obligasi

(6)

Contoh :

Nilai Nominal Obligasi diterbitkan: Nilai Nominal Obligasi diterbitkan:

$100,000

Jatuh tempoJatuh tempo:: 5 years 5 years

BungaBunga:: 9% per year, 9% per year, dibayar secara dibayar secara

tahunan pada akhir tahun

Suku bunga pasar obligasiSuku bunga pasar obligasi:: 11%11%

Berapa nilai sekarang (harga jual obligasi)

Berapa nilai sekarang (harga jual obligasi)??

Penentuan Harga Obligasi :

Contoh

(7)

Tahun 1 Tahun 2 Tahun 3 Tahun 4 Tahun 5

$9,000 $9,000 $9,000 $9,000 $9,000 bunga

$100,000 face value pokok ==>

Bunga = $100,000 x 9% bunga tahunan

Menentukan harga obligasi ;

contoh

(8)

Tahun1 Tahun 2 Tahun 3 Tahun 4 Tahun 5

$9,000 $9,000 $9,000 $9,000 $9,000

Bunga

Suku bunga pasar, 11%

$9,000 x 3.69590(ilustrasi 14-2)

$ 33,263

$100,000

Suku bunga pasar, 11%

$100,000 x 0.59345(ilustrasi 14-2)

$ 59,345 plus

=$92,608 adalah harga jual

Menentukan harga obligasi;

nilai sekarang

(9)

Diskonto diamortisasi baik dengan metode Diskonto diamortisasi baik dengan metode garis lurus atau metode suku bunga efektif. garis lurus atau metode suku bunga efektif.

Metode yang efektif lebih unggul. Metode yang efektif lebih unggul.

Beban bunga diakui sebagai berikut: Beban bunga diakui sebagai berikut:

Pembayaran kas untuk kepentingan $ XXX Pembayaran kas untuk kepentingan $ XXX

Tambahkan: Diskon diamortisasi Tambahkan: Diskon diamortisasi

selama periode

selama periode $ XXX$ XXX Beban bunga diakui $ XXX Beban bunga diakui $ XXX

Diskonto hutang obligasi

(10)

• Diskon hutang obligasi adalah rekening kewajiban kontra dan ditampilkan sebagai:

Hutang Obligasi (face value): $ XXX kurang: belum diamortisasi Diskon: ($ XXX) Hutang Obligasi (nilai tercatat): $ XXX

• Nilai tercatat = Nilai buku

Klasifikasi diskonto pada

hutang obligasi

(11)

• Sebuah premium diamortisasi baik dengan _{Sebuah premium diamortisasi baik dengan}

metode garis lurus atau metode suku bunga

efektif.

Beban bunga diakui sebagai berikut:

• Pembayaran kas untuk kepentingan: _{Pembayaran kas untuk kepentingan:}

$ XXX

Kurang: Premium diamortisasi selama

periode:

periode: $ XXX$ XXX

Beban bunga diakui:

Beban bunga diakui: $ XXX $ XXX

(12)

Premi atas hutang obligasi adalah

rekening tambahan dan ditampilkan

sebagai:

Hutang Obligasi (face value): $ XXX

menambahkan: Premi

menambahkan: Premi: $ XXX: $ XXX Hutang Obligasi (nilai terctt): $ XXX

Hutang Obligasi (nilai terctt): $ XXX

(13)

Dengan metode ini amortisasi jumlah yang

sama beban bunga dan amortisasi

diskon / premium diakui setiap periode.

Jumlah yang amortisasi setiap periode =

Total Diskon / Premium

Total Jumlah Periode

Metode garis lurus

(14)

Metode ini menghasilkan sebuah beban

bunga yang berbeda dan jumlah diskon /

premium diamortisasi setiap periode.

Beban bunga Obligasi =

Nilai buku Obligasi pãda akhir periode x

suku bunga Efektif

Diskon / premium diamortisasi =

Selisih ANTARA Beban bunga Obligasi

DENGAN Pembayaran bunga Obligasi

(Jangka Waktu nominal Obligasi x Suku

bunga ditetapkan)

Metode suku bunga

efektif

(15)

(16)

Pada perusahaan penerbit diterbitkan pada pari: Kas

Hutang obligasi Dterbitkan dengan Diskon:

Kas

Diskon hutang obligasi hutang obligasi Diterbitkan dengan Premi:

Kas

Premi hutang obligasi Hutang obligasi

(17)

• _{Obligasi yang diterbitkan diantara tanggal} bunga, maka pembeli obligasi akan

membayar bunga penjual obligasi yang terhutang dari taggal pembayaran bunga terakhir sampai dengan tanggal penerbitan. • Pembeli akan menerima pembayaran bunga

pada saat jatuh tempo pembayaran bunga . • _{Premi atau Diskonto juga diamortisasi dari}

tanggal diterbitkan sampai akhir periode bunga.

Obligasi yang

diterbitkan diantara

tangga bunga

(18)

Ilustrasi: Obligasi 10 tahun nilai pari

$800.000, tgl 1/1/01, bunga dibyr ½ th-an

10% tgl 1/1 dan 1/7 diterbitkan 1/3/01

Kas 813.333

Hutang Obligasi 800.000 Beban bunga Obligasi 13.333

• Keterangan:

(19)

Obligasi treasuri adalah

h

u

_u

tang obligasi yang telah

_{tang obligasi yang telah}

diakuisisi kembali oleh

perusahaan yang

menerbitkan atau agen dan

belum dibatalkan.

Diperlihatkan dineraca

dengan nilai pari.

(20)

1.

1. Wesel diterbitkan pada nilai nominalWesel diterbitkan pada nilai nominal

2.

2. Wesel tidak diterbitkan pada nilai nominal_{Wesel tidak diterbitkan pada nilai nominal}

- wesel dengan bunga nol

- wesel berbunga

Keterangan :

a. Wesel dengan bunga nol atau tanpa bunga

diterbitkan semata-mata utk kas, maka

nilai sekarangnya diukur dg kas yg diterima

oleh penerbit wesel tsb. Suku bunga

Implisit adl suku bunga yg menyamakan

kas yg diterima dg jml yg diterima dimasa

depan. Selisih antara jml nom dan ni skrg

(kas yg diterima) dicatat sbg

diskonto/premi diamortisasi kebeban bunga

selama umur wesel tsb.

WESEL BAYAR JANGKA

(21)

Jika catatan tanpa bunga dikeluarkan untuk kas akuntansi mirip dengan hutang obligasi. Diskonto atau premi diamortisasi selama

jangka catatan. Wesel bayar Dikredit sebagai pengganti hutang obligasi.

Wesel berbunga

(22)

Pembiayaan diluar neraca

Pembiayaan diluar neraca adalah suatu adalah suatu upaya utk meminjam uang dg cara

upaya utk meminjam uang dg cara

sdmk rupa shg kewajibannya tdk

tercatat.

Contoh :Contoh :

Perjanjian pembiayaan proyek.Perjanjian Perjanjian pembiayaan proyek.Perjanjian pembiayaan timbul apabila dua entitas

pembiayaan timbul apabila dua entitas

atau lebih membangun dan membentuk

entitas baru. Perusahaan yg membentuk

entitas baru tdk harus melaporkan

kewajiban dlm pembukuannya.

PEMBIAYAAN DILUAR NERACA