Pusat Pengembangan Bahan Ajar - UMB Adolpino Nainggolan SE,MSi AKUNTANSI KEUANGAN II
MODUL 3
HUTANG JANGKA PANJANG ( LONG-TERM DEBT )
METODE BUNGA EFEKTIF
Prosedur yang dipilih profesi akuntansi untuk amortisasi diskonto atau premi adalah metode bunga efektif (amortisasi dari bunga sekarang). Dalam metode efektif:
1. Beban bunga obligasi dihitung pertama kali dengan mengalikan nilai tercatat obligasi pada awal periode dengan suku bunga efektif
2. Amortisasi diskonto dan premi obligasi kemudian ditentukan dengan memperbandingkan beban bunga obligasi terhadap bunga yang dibayarkan Perhitungan Amortisasi digambarkan sebagai berikut:
Beban Bunga Obligasi
Pembayaran Bunga Obligasi Nilai tercatat
obligasi pada awal periode x suku bunga efektif
-
Jumlah nominal obligasi x Suku bunga
Ditetapkan
=
Jumlah Amortisasi
Contoh:
1. Obligasi Diterbitkan pada Diskonto
Evermaster Cocporation menerbitkan obligasi 8 % senilai $100.000 pada tanggal 1 Januari 2001 dan jatuh tempo 1 Januari 2006, dengan bunga dibayarkan setiap tanggal 1 Juli dan 1 Januari. Karena investor menuntut suku bunga efektif sebesar 10 %, maka mereka membayar $92.278 untuk obligasi senilai $100.000,
Pusat Pengembangan Bahan Ajar - UMB Adolpino Nainggolan SE,MSi AKUNTANSI KEUANGAN II yang mendaptakan diskonto sebesar $7.722. Diskonto sebesar S7.722 ini dihitung sebagai berikut:
Nilai jatuh tempo hutang obligasi $100.000
Nilai sekarang dari $100.000 yang jatuh tempo dalam 5 tahun pada 10 %, bunga dibayar secara setengah tahunan
FVIF10,5% = $100.000 x 0.61391 $61.391
Nlai sekarang dari $4.000. bunga dibayar secara setengah tahunan selama 5 tahun pada 10 % per tahun
PVIFA10,5% = $ 4.000 x 7.72173 $30.887
Hasil dari penjualan obligasi $92.278
Diskonto atas hutang obligasi $ 7.722
Skedul Amortisasi diskonto Obligasi
Metode bunga Efektif-Pembayaran Bunga Setengah Tahunan Obligasi 5 tahun, 8 %, Dijual Untuk Hasil 10 %
Tanggal Kas Yang Dibayarkan
Beban Bunga Amortisasi Bunga
Jumlah tercatat Obligasi
1/1/01 92.278
1/7/01 4.000*) 4.614**) 614***) 92.892****)
1/1/02 4.000 4.645 645 93.537
1/7/02 4.000 4.677 677 94.214
1/1/03 4.000 4.711 711 94.925
1/7/03 4.000 4.746 746 95.971
1/1/04 4.000 4.783 783 96.454
1/7/04 4.000 4.823 823 97.277
1/1/05 4.000 4.864 864 98.141
1/7/05 4.000 4.907 907 99.048
1/1/06 4.000 4.952 952 100.000
Jumlah 40.000 47.722 7.722
Pusat Pengembangan Bahan Ajar - UMB Adolpino Nainggolan SE,MSi AKUNTANSI KEUANGAN II Catatan:
*) $100.000 x 0.08 x 6/12 = $4.000
**) $92.278 x 0.10 x 6/12 = $4.614
***) $4.614 – $4.000 = $614
****) $92.278 + $614 = $92.892 1 Januari 2001
Dr. Kas $92.276
Dr. Diskonto atas hutang Obligasi $ 7.722
Cr. Hutang Obligasi $100.000
(Jurnal untuk mencatat penerbitan obligasi) 1 Juli 2001
Dr. Beban Bunga Obligasi $4.614
Cr. Kas $4.000
Cr. Diskonto atas Hutang Obligasi $ 614 (Untuk mencatat pembayaran bunga pertama dan amortisasi diskonto) 31 Desember 2001
Dr. Beban Bunga Obligasi $4.645
Cr. Hutang Bunga Obligasi $4.000
Cr. Diskonto atas Hutang Obligasi $ 645 (Untuk mencatat akrual bunga dan amortisasi diskonto)
2. Obligasi Diterbitkan Pada Premi
Jika investor ingin menerima suku bunga 6%, maka mereka akan membayar
$108.530 atau premi sebesar $8.530 yang dihitung sebagai berikut:
Nilai jatuh tempo hutang obligasi $100.000
Nilai sekarang dari $100.000 yang jatuh tempo dalam 5 tahun pada 6 %, bunga dibayar secara setengah tahunan
FVIF 10,3% = $100.000 x 0.74409 $74.409
Pusat Pengembangan Bahan Ajar - UMB Adolpino Nainggolan SE,MSi AKUNTANSI KEUANGAN II Nlai sekarang dari $4.000. bunga dibayar secara setengah
tahunan selama 5 tahun pada 6 % per tahun
FVIA10,3% ) = $ 4.000 x 8.53020 $34.121
Hasil dari penjualan obligasi $92.278
Premi atas hutang obligasi $ 8.530
Skedul Amortisasi Premi Obligasi
Metode bunga Efektif-Pembayaran Bunga Setengah Tahunan Obligasi 5 tahun, 8 %, Dijual Untuk Hasil 6 %
Tanggal Kas Yang Dibayarkan
Beban Bunga Amortisasi Bunga
Jumlah tercatat Obligasi
1/1/01 108.530
1/7/01 4.000*) 3.256**) 744***) 107.786****)
1/1/02 4.000 3234 766 107.020
1/7/02 4.000 3.211 789 108.231
1/1/03 4.000 3.187 813 105.418
1/7/03 4.000 3.162 838 104.580
1/1/04 4.000 3.137 863 103.717
1/7/04 4.000 3.112 888 102.829
1/1/05 4.000 3.085 915 101.914
1/7/05 4.000 3.057 943 100.974
1/1/06 4.000 3.029 971 100.000
Jumlah 40.000 31.470 8.530
*) $100.000 x 0.08 x 6/12 = $4.000
**) $108.530 x 0.06 x 6/12 = $3.256
***) $4.000 – $3.256 = $744
****) $108.530 – $744 = $107.786
1 Januari 2001
Dr. Kas $108.530
Cr. Premi atas Hutang Obligasi $ 8.530
Cr. Hutang Obligasi $100.000
Pusat Pengembangan Bahan Ajar - UMB Adolpino Nainggolan SE,MSi AKUNTANSI KEUANGAN II (untuk mencatat penerbitan obligasi dengan premi)
1 Juli 2001
Dr. Beban Bunga Obligasi $3.256
Dr. Premi atas Hutang Obligasi $ 744
Cr. Kas $4.000
(Untuk mencatat pembayaran bunga pertama dan amortisasi premi)
31 Desember 2001
Dr. Beban Bunga Obligasi $3.234
Dr. Premi atas Hutang Obligasi $ 766
Cr. Hutang Bunga Obligasi $4.000
(Untuk mencatat akrual bunga dan amortisasi premi)
Diskonto atau premi harus diamortisasi sebagai penyesuaian terhadap beban bunga selama umur obligasi sedemikian rupa sehingga menghasilkan suku bunga yang konstan apabila diterapkan pada nilai tercatat hutang yang beredar pada awal setiap periode tertentu. Meskipun metode bunga efektif direkomendasikan, namun metode lainnya (garis-lurus) juga diizinkan jika hasil yang di peroleh tidak berbeda secara material dengan hasil yang diperoleh dari metode bunga efektif.
Metode bunga efektif menghasilkan beban bunga periodik yang sama dengan persentase konstan dari nilai tercatat obligasi itu. Karena persentasenya adalah suku bunga efektif yang dikeluarkan peminjam pada waktu penerbitan, maka metode bunga efektif menghasilkan penandingan beban yang lebih baik terhadap pendapatan dari pada metode garis-lurus.
Metode bunga efektif dan metode garis-lurus keduanya meughasilkan jumlah total beban bunga yang sama selama jangka waktu obligasi, dan jumlah tahunan beban bunga umumnya sama. Akan tetapi, apabila jumlah tahunan berbeda secara material, maka metode bunga efektif disyaratkan menurut prinsip akuntansi yang diterima umum.
Pusat Pengembangan Bahan Ajar - UMB Adolpino Nainggolan SE,MSi AKUNTANSI KEUANGAN II Mengakrualkan Bunga
Dalam contoh kita sebelumnya, tanggal pembayaran bunga dan tanggal penerbitan laporan keuangan adalah sama. Sebagai contoh, ketika Evermaster menjual obligasi dengan premi, kedua tanggal pembayaran bunga bersamaan dengan tanggal laporan keuangan. Akan tetapi, apa yang akan terjadi jika Evermaster ingin melaporkan laporan keuangan pada akhir Februari 2001? Dalam kasus ini, premi akan diproratakan menurut jumlah bulan yang tepat untuk men dapatkan beban bunga yang tepat sebagai berilkut:
Akrual Bunga ($4.000 x 2/6) $l.333.33 ->Bunga 1 Jan – 1 Mrt Amortisas, premi ($744 x 2/6) ($ 248.00)->Amortisasi 1 Jan – 1 Mrt
Beban bunga $1.085.33
Jurnal untuk mencatat akrual ini adalah sebagai berikut:
Dr. Beban Bunga Obligasi $1.085
Dr. Premi atas Hutang Obligasi $ 248
Cr. Hutang Bunga Obligasi $1.333,33
Jika perusahaan menyusun laporan keuangan 6 bulan kemudian, maka prosedur yang sama harus diikuti, yaitu:
Perhitungan Amortisasi Premi
Premi yang diamortisasi ($744 x 4/6) $496.00-> Maret—Juni Premi yang diamortisasi ($766 x 2/6) $253.33-> Juli-Agus Premi yang diamortisasi $ 751.33->(Maret—Agus) Perhitungan Bunga Obligasi
Premi yang diamortisasi ($4.000 x 4/6) $2.666-> Maret—Juni Premi yang diamortisasi ($4.000x 2/6) $1333.33-> Juli-Agus Premi yang diamortisasi $3.999.33->(Maret—Agus)
Jurnal untuk mencatat akrual ini adalah sebagai berikut:
Dr. Beban Bunga Obligasi $3.999.33
Dr. Premi atas Hutang Obligasi $ 751.33
Pusat Pengembangan Bahan Ajar - UMB Adolpino Nainggolan SE,MSi AKUNTANSI KEUANGAN II
Cr. Hutang Bunga Obligasi $4.750.33
Perhitungannya jauh lebih sederhana jika digunakan metode garis-lurus. Sebagai contoh, dalam situasi Evermaster, total preminya adalah $8.530 yang dialokasikan secara merata selama periode 5 tahuni. Jadi, amortisasi premi per bulan adalah
$142,17 ($8.530 ÷ 60 bulan)
KLASIFIKASI DISKONTO DAN PREMI
Diskonto hutang obligasi bukan merupakan aktiva karena tidak memberikan manfaat ekonomi di masa mendatang. Perusahaan mungkin akan menggunakan dana yang dipinjam, walaupun untuk itu harus membayar bunga. Diskonto obligasi berarti perusahaan meminjam lebih kecil dari nilai nominal atau nilai jatuh tempo obligasi tersebut dan karenanya menghadapi suku bunga actual( efektif) yang lebih tinggi dari pada suku bunga ditetapkan (nominal). Secara konseptual, diskonto hutang obligasi merupakan akun penilaian kewajiban yaitu pengurangan dari jumlah nominal atau jatuh tempo kewajiban yang berhubungan. Akun ini disebut sebagal akun kontra.
Premi hutang obligasi tidak memiliki eksistensi yang terpisah dari hutang yang berkaitan. Biaya bunga yang lebih rendah akan dihasilkan karena hasil peminjaman melebihi jumlah nominal atau jatuh tempo hutang. Secara konseptual, premi hutang obligasi merupakan akun penilaian kewajiban, yakni penambahan pada jumlah nominal atau jatuh tempo kewajiban yang berhubungan. Akun ini disebut sebagai akun pengimbang (adjunct account). Akibatnya, profesi mensyaratkan agar diskonto obligasi dan premi obligasi dilaporkan sebagai pengurangan langsung dari atau penambahan pada jumlah nominal obligasi.
BIAYA PENERBITAN OBLIGASI
Biaya penerbitan obligasi diperlakukan sebagai beban yang ditangguhkan dan diamortisasi selama umur hutang tersebut.
Pusat Pengembangan Bahan Ajar - UMB Adolpino Nainggolan SE,MSi AKUNTANSI KEUANGAN II Contoh:
Microchip Corporation menjual obligasi surat hutang senilai $20.000.000, berjangka 10 tahun, dengan harga $20.795.000 pada tanggal 1 Januari 2002 (juga tanggal obilgasi). Biaya penerbitan obligasinya adalah $245.000. Ayat jurnal sebagai berikut:
1 Januari 2002
Dr. Kas $20.550.000
Dr. Biaya Penerbilan Obligasi yang Belum Diamortisasi $ 245.000
Cr. Premi atas Hutang Obligasi $ 795.000
Cr. Hutang Obligasi $20.000.000
(Untuk mencatat penerbitan obligasi) 31 Desember 2002
Dr. Beban Penerbitan Obligasi $24.500
Cr. Biaya Penerbitan Obligasi yang Belum Diamortisasi $24.500 (Untuk mengamortisasi selama satu tahun biaya penerbitan obilgasi-metode garis- lurus)
Sekalipun biaya penerbitan obligasi harus diamortisasi dengan menggunakan metode bunga efektif, namun metode garis-lurus umumnya juga digunakan dalam praktik karena lebth mudah dan hasilnya tidak banyak berbeda.
PENARIKAN OBLIGASI (OBLIGASI TREASURI)
Hutang obligasi yang diakuisisi kembali oleh perusahaan yang menerbitkannya atau agen atau trustee atau perwaliannya dan belum dibatalkan disebut sebagai obligasi treasuri (treasury bond). Obligasi ini harus diperlihatkan dalam neraca pada nilai pari sebagai pengurangan dari hutang obligasi yang diterbitkan untuk memperoleh angka bersih yang merupakan hutang obligasi yang beredar. Apabila obilgasi itu dijual atau dibatalkan, maka akun Obligasi Treasuri harus dikredit.
PELUNASAN HUTANG LEBIH AWAL
Jumlah yang dibayarkan atas pelunasan lebih awal atau penebusan sebelum jatuh tempo mencakup setiap premi penarikan dan beban reakuisisi, yang disebut
Pusat Pengembangan Bahan Ajar - UMB Adolpino Nainggolan SE,MSi AKUNTANSI KEUANGAN II sebagai harga reakuisisi (reacquisition price). Pada tanggal tertentu, jumlah tercatat bersih (carrying amount) dari obligasi adalah jumlah yang akan dibayarkan pada jatuh tempo, yang disesuaikan dengan premi atau diskonto yang belum diamortisasi, dan biaya penerbitan. Setiap kelebihan dari jumlah bersih yang tercatat di atas harga reakuisisi merupakan keuntungan dari reakuisisi, sementara kelebihan harga reakuisisi di atas jumlah tercatat bersih disebut kerugian dari pelunasan lebih awal.
Pada saat reakuisisi, premi atau diskonto yang belum diamortisasi, dan setiap biaya penerbitan obligasi, harus diamortisasi sampai tanggal reakuisisi.
Contoh:
Pada tanggal 1 Januari 1991, General Bell Corp. menerbitkan obligasi dengan nilai pari sebesar $800.000 yang akan jatuh tempo dalam 20 tahun pada 97.
Biaya penerbitan obligasi yang yang berjumlah $16.000 telah dikeluarkan. Delapan tahun setelah tanggal penerbitan, keseluruhan terbitan itu ditebus pada 101 dan dibatalkan. Kerugian atas penarikan (pelunasan lebih awal) itu dihitung sebagal berikut (amortisasi garis lurus digunakan untuk menyederhanakan):
Harga reakuisisi ($800.000 x 101 %) $808.000
Jumlah tercatat bersih dari obIigasi yang ditarik:
Nilai nominal $800.000
Diskonto yang belum diamortisasi ($24.000* x 12/20) ($ 14.400) Biaya penerbitan yang belum diamortisasi ($16000 x 12/20)
(keduanya menggunakan garis lurus) ($ 9.600)
$776.000
Kerugian atas penarikan $ 32.000
Jurnal untuk mencatat reakuisisi dan pembatalan obligasi adalah:
Dr. Hutang Obligasi $800.000
Dr. Kerugian atas Penarikan Obligasi (Luar Biasa) $32.000
Cr. Diskonto atas Hutang Obligasi $ 14.400
Cr. Biaya Penerbitan Obligasi yang Belum Diamortisasi $ 9.600
Cr. Kas $808.000
Pusat Pengembangan Bahan Ajar - UMB Adolpino Nainggolan SE,MSi AKUNTANSI KEUANGAN II Perhatikan bahwa sering menguntungkan bagi perusahaan yang menerbitkan untuk mengakuisisi keseluruhan terbitan obligasi yang beredar dan menghasilkan dengan terbitan obligasi baru yang mempunyai suku bunga yang lebib rendah.
Penggantian terbitan obligasi yang masih beredar dengan yang baru disebut pendanaan kembali (refunding). Apakah penarikan awal atau pelunasan lain atas obligasi yang beredar merupakan situasi non pendanaan kembali atau pendanaan kembali, selisih (keuntungan atau kerugian) antara harga reakuisisi dari jumlah tercatat bersih obligasi yang ditarik harus diakui saat itu sebagai laba periode penarikan, dan diklasifikasikan sebagai pos luar biasa.
Perlakuan pos luar biasa dapat diterapkan baik apakah pelunasan dilakukan lebih awal, pada tanggal jatuh tempo, atau lebih Sama, tanpa memperhatikan kriteria
―sifat tidak biasa‖ dan ―kelangkaan terjadinya.‖ Keuntungan dan kerugian tersebut dilaporkan sebagai pos luar biasa sehingga pembaca laporan keuangan dapat mengevaluasi signifikansinya. Pengungkapan berikut akan diperlukan:
1 Uraian tentang transaksi pelunasan lebih awal termasuk sumber setiap dana yang digunakan untuk melunasi hutang jika hal ini dapat dipraktekkan untuk mengidentifikasi sumber tersebut.
2. Pengaruh pajak penghasilan selama periode pelunasan lebih awal.
3. Jumlah per saham dari keuntungan atau kerugian agregat, setelah pengaruh pajak yang berkaitan.
Ilustrasi berikut rnenyajikan pengungkapan pada bagian muka laporan laba rugi dan dalam catatan atas laporan keuangan
1998 1997 1996 Laba sebelum Pos Luar Biasa $453 $410 $353 Kerugian luar biasa atas pelunasan hutang
lebih awal (setelah manfaat pajak
penghasilan sebesar $6)—Catatan 15 13 - -
Laba bersih $440 $410 $363
