Public Expose PT Chandra Asri Petrochemical Tbk. Jakarta, 8 Juni 2015

Public Expose 2015

PT Chandra Asri Petrochemical Tbk

2. Kinerja Operasional & Keuangan

3. Strategi Usaha

4. Update Ekspansi Cracker

1. Profil Perusahaan

2. Kinerja Operasional & Keuangan 4. Update Ekspansi Cracker 3. Strategi Usaha

Sekilas Perusahaan (“CAP”)

 Produsen Olefins dan Polyolefins terintegrasi yang

terbesar di Indonesia.

 Memproduksi bahan baku plastik dan kimia yang

digunakan untuk membuat produk konsumen sehari-hari (kemasan, pipa, jerigen, otomotif, elektronik, sepatu, dll).

 Memiliki satu-satunya pabrik Naphtha Cracker, Styrene

Monomer, dan Butadiene di Indonesia.

 Salah satu dari dua produsen yang menghasilkan Propylene

(320KTA) & Polyethylene (336KTA) di Indonesia.

 Satu-satunya produsen Ethylene (600KTA); dan penghasil

Polypropylene (480KTA) terbesar di Indonesia.

 Lokasi pabrik yang strategis/dekat dengan pelanggan di kawasan industri Cilegon-Merak.

 Mengoperasikan 3 Jetty dengan kapasitas DWT 6K, 10K,

dan 80K di dalam komplek pabrik memudahkan logistik.  Pemegang saham utama Barito Pacific Grup* (65.2%) dan

SCG Chemicals (30.5%) per 30 April 2015.

Kompleks petrokimia yang terintegrasi

Pabrik Styrene Monomer Pabrik Butadiene Naphtha Cracker Pabrik Polypropylene

Catatan: (*) Termasuk kepemilikan Marigold Resources dan Magna Resources. KTA: Kilo tonnes per annum; DWT: Dead-weight ton

Operasional Bisnis yang Terintegrasi

“Operasional bisnis terintegrasi dari hulu sampai hilir membuat lebih efisien, berbiaya rendah, dan bernilai tambah”.

New Generation Synthetic Rubber Polypropylene Polyethylene Styrene Monomer Up str e am Petro ch e mi ca l

Ethylene Propylene Py-Gas Mixed C4

M id str e am Petro ch e mi ca l Oi l & G as

CAP Products Future products by SRI

Crude Oil

Diesel Kerosene Gasoline

Refinery Naphtha Cracker Naphtha LPG Raffinate - 1 Butadiene Condensate CAP Facility Legend:

Operasional Bisnis yang Terintegrasi (lanjutan)

Catatan:

(1) LLDPE: Linear Low Density Polyethylene (2) HDPE: High Density Polyethylene

Homopolymer Random Copolymer Impact (Block) Copolymer Ethylene

Produk Utama Proses Utama Pabrik Pasar Utama

330 KTPA 600 KTPA 170 KTPA 100 KTPA Propylene 320 KTPA Py-Gas 280 KTPA Crude C4 220 KTPA  Domestik  Ekspor  Domestik  Domestik  Ekspor  Ekspor  Domestik  Ekspor  Domestik Naphtha Cracker berlisensi Lummus and KBR. Polypropylene _{ W.R. Grace}  480 KTPA Styrene Monomer  Licensed by Mobil-Badger and Lummus  340 KTPA LLDPE(1) HDPE(2) Polyethylene  Licensed by Univation  336 KTPA Naphtha 1,700 KTPA Butadiene  BASF/Lummus  100 KTPA

Peningkatan marjin seiring terintegrasinya rantai nilai produksi

1. Profil Perusahaan

2. Kinerja Operasional & Keuangan 4. Update Ekspansi Cracker 3. Strategi Usaha

Lokasi yang Strategis

“Saling berdekatan dan terhubung dengan

fasilitas pelanggan (jaringan pipa Ethylene 45 km)”.

1. Profil Perusahaan

2. Kinerja Operasional & Keuangan

3. Strategi Usaha

4. Update Ekspansi Cracker

78 89 99 94 74 2011 2012 2013 2014 1Q-2015 Ethylene

Tingkat Utilisasi Pabrik

Polyethylene, Polypropylene, Styrene Monomer, Butadiene

89 100 94 ₉₃ 89 90 96 95 99 100 90 ₈₉ 95 74 62 76 76 76 79 65 2011 2012 2013 2014 1Q-2015

Polyethylene Polypropylene Styrene Monomer Butadiene

 Penurunan utilisasi khususnya Ethylene disebabkan shutdowns yang terjadi pada periode 2014 dan 1Q-2015.

 Manajemen akan melakukan Turn-Around Maintenance (TAM) yaitu pemeliharaan rutin untuk meningkatkan keandalan kinerja pabrik pada bulan Agustus-November 2015.

 Aktivitas TAM akan dilakukan bersamaan dengan proses Tie-in dalam rangka penyelesaian proyek ekspansi naphtha cracker.

201 23 207 79 321 471 319 51 189 32 198 - 314 472 257 187 19 5 28 35 74 124 50 13 2013 2014 1Q-2015 596 325 212 216 317 458 322 58 561 296 181 185 311 477 250 179 109 59 38 36 74 118 52 16 2013 2014 1Q-2015

Volume Produksi Volume Penjualan

(dalam KT) 2013: 2,504 KT 2014: 2,440 KT 1Q-2015: 502 KT 2013: 1,672 KT 2014: 1,649 KT 1Q-2015: 348 KT Catatan:

Pabrik Butadiene pertama kali beroperasi sejak September 2013.

1. Profil Perusahaan

2. Kinerja Operasional & Keuangan

4. Update Ekspansi Cracker 3. Strategi Usaha

Ikhtisar Keuangan: Posisi Keuangan

31-Mar-2015 (US$ ‘000) 31-Des-2014 (US$ ‘000) Perubahan (%) 31-Des-2013 (US$ ‘000) Perubahan Yoy (%)

Kas dan setara kas 182,159 207,939 -12.4 241,873 -14.0

Aset Lancar

(selain Kas dan setara Kas)

427,856 458,495 -6.7 569,810 -19.5

Aset Tidak Lancar 1,263,323 1,257,076 0.5 1,095,755 14.7

JUMLAH ASET 1,873,338 1,923,510 -2.6 1,907,438 0.8

Liabilitas Jangka Pendek 408,101 477,912 -14.6 617,699 -22.6

Liabilitas Jangka Panjang 593,140 576,350 2.9 434,416 32.7

Ekuitas 872,097 869,248 0.3 855,323 1.6

Ikhtisar Keuangan: Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif

3M-2015 (US$ ‘000) 3M-2014 (US$ ‘000) Perubahan (%) FY-2014 (US$ ‘000) FY-2013 (US$ ‘000) Perubahan (%) Pendapatan Bersih 357,933 641,726 -44.2 2,460,051 2,506,414 -1.8

Beban Pokok Pendapatan 341,186 621,122 -45.1 2,342,587 2,408,370 -2.7

Laba Kotor 16,747 20,604 -18.7 117,464 98,044 19.8

Laba (Rugi) Usaha (0,531) 3,124 -117.0 50,079 31,317 59.9

Laba (Rugi) Bersih Tahun Berjalan

2,849 487 485.0 18,246 11,030 65.4

EBITDA 31,299 25,936 20.7 133,762 107,180 24.8

Margin Laba Kotor (%) 4.7 3.2 4.8 3.9

Margin Laba Usaha (%) -0.1 0.5 2.0 1.2

Margin Laba Bersih (%) 0.8 0.1 0.7 0.4

Margin EBITDA (%) 8.7 4.0 5.4 4.3

1. Profil Perusahaan

2. Kinerja Operasional & Keuangan

4. Update Ekspansi Cracker 3. Strategi Usaha

Portofolio Produk yang Variatif

Olefins

Polyolefins Styrene Monomer Butadiene

Ethylene Py-Gas Propylene Mixed C4 Polypropylene Polyethylene

Mendirikan PT Synthetic Rubber Indonesia, JV antara SMI dan Michelin, yang akan membangun pabrik

Styrene Butadiene Rubber.

Pendapatan Bersih US$1,303 juta Pendapatan Bersih US$514 juta Pendapatan Bersih US$419 juta Pendapatan Bersih US$219 juta 53% 21% _17%

Pendapatan Bersih FY-2014: US$2,460 juta (100%)

Pendapatan Bersih (juta US$) & Marjin Laba Kotor (%)

2,506 2,460 3.9% 4.8% 0.0% 1.0% 2.0% 3.0% 4.0% 5.0% 6.0% 2,400 2,450 2,500 2,550 2013 2014 642 358 3.2% 4.7% 0.0% 1.0% 2.0% 3.0% 4.0% 5.0% 100 200 300 400 500 600 700 1Q-2014 1Q-2015 11 18 0.4% 0.7% 0.2% 0.3% 0.4% 0.5% 0.6% 0.7% 0.8% 0 4 8 12 16 20 2013 2014

Laba Bersih (juta US$) & Marjin Laba Bersih (%)

0.5 2.8 0.1% 0.8% 0.0% 0.2% 0.4% 0.6% 0.8% 1.0% 1.0 2.0 3.0 1Q-2014 1Q-2015

Kinerja Keuangan

1. Profil Perusahaan

2. Kinerja Operasional & Keuangan

4. Update Ekspansi Cracker 3. Strategi Usaha

2. Kinerja Operasional & Keuangan

3. Strategi Usaha

4. Update Ekspansi Cracker

1. Profil Perusahaan

2. Kinerja Operasional & Keuangan 4. Update Ekspansi Cracker

3. Strategi Usaha

Prospek Usaha

Selisih Harga Ethylene Berbanding Naphtha

“Profitabilitas terus berlanjut seiring dengan pemulihan ekonomi global dan membaiknya permintaan akan produk petrokimia di 2015. Pada jangka menengah, profitabilitas akan cenderung stabil di 2018-2019.”

1.

Menyelesaikan proyek ekspansi naphtha cracker dengan memastikan jalannya

proses Tie-in, proses pengintegrasian fasilitas naphtha cracker baru dengan existing,

berjalan lancar dan sesuai jadwal pada bulan Agustus-November 2015.

2.

Melakukan kegiatan pemeliharaan rutin/Turn-Around Maintenance (TAM) fasilitas

pabrik guna meningkatkan keandalan kinerja pabrik agar berfungsi secara optimal.

3.

Finalisasi FID pembangunan pabrik Styrene Butadiene Rubber (SBR) dalam waktu

dekat. Pembangunan pabrik SBR akan segera dimulai dengan target

produksi/on-stream di tahun 2017/2018.

4.

Melanjutkan Studi Kelayakan pengembangan condensate splitter (mini refinery).

Proyek ini akan memproses 100 ribu barel/hari condensate menjadi naphtha, gas

oil, jet fuel, diesel. Dengan adanya proyek ini diharapkan dapat mengurangi

ketergantungan akan bahan baku impor.

5.

Menjalankan inisiatif pengurangan biaya energi serta optimalisasi human capital

melalui program pengembangan sumber daya manusia berbasis kompetensi.

1. Profil Perusahaan

2. Kinerja Operasional & Keuangan

3. Strategi Usaha

4. Update Ekspansi Cracker

600 430 170 860 430 430 Capacity Requirement Surplus/(Deficit) Capacity Requirement Surplus/(Deficit)

Tinjauan

 Ekspansi Cracker akan

meningkatkan produksi Ethylene hingga 43%.

 Nilai proyek: US$380 juta.

 Progress proyek per April 2015

mencapai 83%.

 Penyelesaian mekanik/Tie-in &

TAM ditargetkan pada Q3-2015 selama 90 hari.

 Selama proses Tie-in & TAM,

aktivital operasional pabrik akan dinon-aktifkan sementara.

 Cracker dengan kapasitas baru

ditargetkan mulai beroperasi pada Desember 2015. Kapasitas saat ini Kapasitas pasca ekspansi Cracker

Ethylene

Propylene

Mixed C4

320 480 (160) 470 480 (10) 220 220 0 315 315 0

Satuan dalam KTPA (Kilo Ton per Annum)

Ekspansi Naphtha Cracker

“Dengan kapasitas baru naik hingga 43% menjadi 860 KTA, menjadikan cracker CAP sebanding dengan

ukuran skala dunia.”

Area Proyek Naphtha Cracker

1. Profil Perusahaan

2. Kinerja Operasional & Keuangan

_{4. Update Ekspansi Cracker}

3. Strategi Usaha

Naphtha Tank 60 KT

Furnace

Terima Kasih

Disclaimer:

Pemberitahuan Penting

• Dokumen ini disusun semata-mata dan secara eksklusif untuk pihak-pihak yang saat ini diundang dengan tujuan diskusi. Dokumen ini maupun isinya

tidak diperbolehkan untuk direproduksi, diungkapkan atau digunakan tanpa izin tertulis dari PT Chandra Asri Petrochemical Tbk.

• Dokumen ini mungkin berisi pernyataan yang menyampaikan ekspektasi yang berorientasi masa depan yang mewakili pandangan dari Perusahaan

pada peristiwa dan rencana keuangan yang mungkin terjadi di masa depan. Pandangan tersebut didasarkan atas asumsi saat ini, yang dipengaruhi oleh berbagai risiko dan perubahan yang terjadi kapan pun. Asumsi yang disajikan dianggap benar dan berdasarkan pada data yang tersedia pada tanggal pembuatan dokumen ini. Perusahaan tidak menjamin terwujudnya pandangan tersebut. Hasil yang sebenarnya dapat berbeda secara signifikan dari yang diproyeksikan. Informasi dalam dokumen ini dapat berubah tanpa pemberitahuan, akurasinya tidak diverifikasi atau dijamin, dan mungkin tidak lengkap atau dipersingkat dan mungkin tidak berisi semua informasi material mengenai Perusahaan.

• Tidak satu pun dari Perusahaan, PT Chandra Asri Petrochemical Tbk atau orang yang bersangkutan dengan Perusahaan menerima tanggung jawab

apapun atas kerugian yang timbul dari penggunaan dokumen ini, atau isinya, atau lainnya yang muncul dan berhubungan dengan dokumen ini.

Alamat Kantor:

PT Chandra Asri Petrochemical Tbk Wisma Barito Pacific Tower A, Lt. 7 Jl. Let. Jend. S. Parman Kav. 62-63 Jakarta 11410 Kontak: Investor Relations Email: investor-relations@capcx.com Telp: +62 21 530 7950 Faks: +62 21 530 8930