14 September 2016 Macroeconomic Daily Insight R E S E A R C H. Berita Ekonomi Rabu (14/9)

(1)

Berita Ekonomi Rabu (14/9)

Tingkat suku bunga acuan Lembaga Penjamin SImpanan (LPS) kembali diturunkan sebesar 50 basis poin menjadi 6.25% dalam rapat kebijakan LPS terkait tingkat suku bunga penjaminan. Keputusn LPS tersebut menjadi selaras dengan kebijakan moneter BI yang cenderung longgar dalam beberapa kuartal terakhir yang diharapkan dapat menjaga momentum pertumbuhan ekonomi diatas 5% pada tahun ini. Turunnya tingkat suku bunga acuan LPS akan mendorong penurunan biaya bunga yan gharus dibayarkan oleh perbankan kepada deposan yang akan berimbas pada kemungkinan turunnya bunga kredit yang disalurkan oleh perbankan nasional.

Pemerintah secara konsisten terus mengupayakan pemenuhan kebutuhan protein rakyat dengan melakukan upaya peningkatan produksi protein nasional yang berasal dari daging sapi, ayam, ikan dan lainnya. Salah satu upaya pemerintah dalam mengatasi kurangnya konsumsi protein di dalam negeri adalah dengan melakukan impor daging kerbau dari India yang akan mencapai 100 ribu ton hingga akhir semester pertama tahun depan. Impor daging kerbau asal India tersebut telah melalui pemeriksaan kesehatan yang sangat ketat dan dipastikan telah bebas penyakit serta aman untuk dikonsumsi. Daging kerbau asal India tersebut sudah mulai dijual dipasar domestik dengan ksiaran harga IDR 65-80 ribu per kilogram atau jauh lebih murah dibandingkan dengan daging sapi yang dipasaran saat ini harganya mencapai IDR 120 ribu per kilogram. Dengan terpenuhinya kebutuhan protein nasional diharapkan akan dapat meningkatkan kesehatan dan kesejahteraan masyarakat dalam beberapa tahun kedepan.

Wacana untuk melakukan pembangunan infrastruktur yang menghubungkan Bandung dan sekitarnya kembali mencuat. Pembangunan infrastruktur transportasi dan logistik yang lebih baik yang menghubungkan Kota Bandung dan daerah sekitarnya seperti Kabupaten Bandung, Kabupaten Bandung Barat, Kabupaten Sumedang dan Kota CImahi diperkirakan akan segera masuk dalam perencanaan Bappenas pad atahun depan untuk dilakukan kajian yang lebih mendalam lagi. Interkoneksi antar daerah dalam wilayah Bandung Raya diperkirakan akan dapat meningkatkan taraf hidup puluhan juta warga yang mendiami wilayah tersebut dimana aktifitas usaha kami perkirakan akan semakin menggeliat dengan biaya ekonomi yang lebih kompetitif sehingga dapat memberikan kontribusi yang lebih baik bagi perekonomian nasional secara keseluruhan.

Perkiraan Nilai Tukar Rabu (14/9)

IDR pada perdagangan hingga sore hari kemarin, Selasa (13/9), tercatat berada dilevel IDR 13,183 per USD atau sedikit melemah dibandingkan penutupan sehari sebelumnya dilevel IDR 13,169 per USD. Sementara itu, pada perdagangan kemarin IDR diperdagangkan dikisaran IDR 13,100—13,218 per USD dengan pergerakan harga yang masih wajar serta melanjutkan tren stabilitas nilai tukar yang telah berlangsung selama beberapa bulan terakhir. Pada hari ini, Rabu (14/ 9), IDR kami perkirakan akan berada dikisaran IDR 13,094—13,227 per USD (lihat Figure 1.) dengan kecenderungan untuk berada dilevel tengah seiring dengan minimnya sentimen positif dipasar pada hari ini.

Figure 1. Perkiraan Nilai Tukar IDR Rabu (14/9)

Sumber : BNIS Calculation, Bloomberg.

Latest IDR, 13,183 Mean, 13,139 Highest, 13,183 Lowest, 13,081 Forecast Max, 13,227 Forecast Min, 13,094 12,600 12,900 13,200 13,500 13,800

7-Sep-16 9-Sep-16 11-Sep-16 13-Sep-16 Forecast 1 Day

(2)

Economic & Debt Update News

2,237 2,313 2,270 _2,262 2,353 4.66 4.74 5.04 4.91 5.18 2,100 2,200 2,300 2,400 4.4 4.6 4.8 5 5.2 5.4

Sep-15 Dec-15 Mar-16 Mar-16 Jun-16

GDP Riel Indonesia

GDP Riel (IDR tn.) GDP Riel ( % )

Uang Beredar M2 (IDR tn.), 4,729 Uang Beredar M2 ( % ), 8.13 4,000 4,200 4,400 4,600 4,800 0 4 8 12 16

Jul-15 Oct-15 Jan-16 Apr-16 Jul-16

Jumlah Uang Beredar

Inflasi (%, mom), -0.02 Inflasi (%, yoy), 2.79 -2 0 2 4 6 8

Aug-15 Nov-15 Feb-16 May-16 Aug-16

Inflasi Indonesia PMI Manufaktur, 50.4 Standard, 50 44 46 48 50 52 54

PMI Manufaktur Indeks Indonesia

Deskripsi 2Q'16 1Q'16 2Q'15

PDB Real ( % ) 5.18 4.91 4.66

PDB Real (IDR tn.) 2,353 2,262 2,237

PDB Nominal ( % ) 7.59 7.83 9.6

PDB Nominal ( IDR tn.) 3,087 2,942 2,869

Neraca Pembayaran (USD mio.) 2,741 (172) (2,252)

Transaksi Berjalan (USD mio.) (4,679) (4,762) (4,286)

Transaksi Berjalan (% PDB) (2.14) (2.14) (2.46)

Deskripsi Jul-16 Jun-16 Jul-15

Neraca Perdagangan (USD mio.) 598 879 1,384

Kinerja Ekspor (USD mio.) 9,514 12,974 11,466

Kinerja Ekspor (%, yoy) (17.02) (3.99) (18.82)

Kinerja Impor (USD mio.) 8,917 12,095 10,082

Kinerja Impor (%, yoy) (11.56) (6.80) (28.40)

Uang Beredar M1 (IDR tn.) 1,144 1,184 1,032

Uang Beredar M1 (yoy, %) 10.91 13.93 12.34

Uang Beredar M2 (IDR tn.) 4,729 4,737 4,373

Uang Beredar M2 (yoy, %) 8.13 8.69 12.5

Deskripsi Aug-16 Jul-16 Aug-15

Inflasi Umum (mom, %) -0.02 0.69 0.39

Inflasi Umum (yoy, %) 2.79 3.21 7.18

Inflasi Inti (yoy, %) 3.32 3.49 4.92

Cadangan Devisa (USD bio.) 113.5 111.4 105.3

Cadangan Devisa (IDR tn.) 1,473 1,422 1,434

Deskripsi Anggaran Jul'16 % Realisasi

Total Pendapatan Negara dan Hibah 1,822.5 759.1 42.5

Penerimaan Perpajakan 1,539.2 607.9 39.5

Penerimaan Negara bukan Pajak 245.1 150.1 61.2

Hibah 2.0 1.1 55.2

Total Belanja Negara 2,082.9 1,006.9 48.3

Belanja Pemerintah Pusat 1,306.7 561.6 43.0

-Belanja Modal 206.6 49.2 23.8

-Subsidi 177.8 76.7 43.1

Transfer ke Daerah dan Dana Desa 776.3 445.3 57.4

Surplus/Defisit Anggaran (296.7) (247.8) 83.5

Penjualan Mobil (unit) 62,585 91,471 55,615

Penjualan Motor (unit) 305,153 518,878 421,838

Indeks Keyakinan Konsumen BI 113.3 114.2 112.6

Indeks Situasi Terkini Konsumen 97.2 101.2 101.2

Indeks Harapan Konsumen 129.5 127.1 124

Deskripsi Aug-16 Jul-16 Aug-15 Indikator Ekonomi Makro

Indikator Bisnis Realisasi APBN 2016 (IDR tn.)

(3)

Deskripsi Hari ini H-1 W-1 M-1

BI Rate 6.5 6.5 6.5 6.5

BI Reverse Repo 7H 5.25 5.25 5.25 5.25

BI Fasilitas Simpan 4.75 4.75 4.75 4.75

BI Fasilitas Pinjam 7.25 7.25 7.25 7.25

Credit Default Swap 5Y 140 136 146 146 Pinjaman Rata-rata (IDR) 13.88 13.88 13.78 13.49 Pinjaman Rata-rata (USD) 5.20333 5.20333 5.20333 5.20

Deposito Rata-rata 1M (IDR) 6.23 6.23 6.20 6.25

Deposito Rata-rata 1M (USD) 0.61 0.61 0.62 0.65

JIBOR O/N 4.97 4.97 4.75 4.65

JIBOR 1 Minggu 5.41 5.41 5.37 5.35

JIBOR 1 Bulan 6.23 6.23 6.20 6.17

JIBOR 3 Bulan 7.16 7.16 7.14 7.11

JIBOR 12 Bulan 7.64 7.64 7.64 7.66

Deskripsi Hari ini H-1 W-1 M-1

JISDOR 13,089 13,089 13,197 13,113 IDR/USD 13,169 13,158 13,138 13,093 IDR/EUR 14,783 14,812 14,644 14,589 IDR/JPY 129 128 127 128 IDR/GBP 17,545 17,494 17,478 16,971 IDR/CNY 1,971 1,972 1,968 1,975 IDR/SGD 9,709 9,707 9,685 9,747 IDR/AUD 9,963 9,942 9,962 10,081 USD/EUR 1.1235 1.1233 1.1147 1.1137 JPY/USD 101.86 102.69 103.43 101.96 USD/GBP 1.3337 1.3268 1.3303 1.2957 USD/CNY 6.6801 6.6876 6.6768 6.6304 USD/SGD 1.3562 1.3587 1.3569 1.3433 USD/AUD 0.7566 0.7540 0.7582 0.7699

Nilai Tukar IDR dan Mata Uang Global Tingkat Suku Bunga ( % )

Source : BNIS, Bloomberg

JPY, 129.33 CNY, 1,973 1,920 1,960 2,000 124.00 128.00 132.00 136.00

15-Aug-16 23-Aug-16 31-Aug-16 8-Sep-16 Nilai Tukar IDR terhadap JPY dan CNY

EUR, 14,797

14,400 14,800 15,200

15-Aug-16 23-Aug-16 31-Aug-16 8-Sep-16 Nilai Tukar IDR terhadap EUR

Source : BNIS, Bloomberg

BI Rate ( % ), 6.5 Jibor 1W (%), 5.41923 Rev.Repo 7D (%), 5.25 5 5.5 6 6.5 7

15-Aug-16 23-Aug-16 31-Aug-16 8-Sep-16

BI Rate, Jibor 1W, Rev.Repo 7D

USD, 13,183

12,800 13,000 13,200 13,400

15-Aug-16 23-Aug-16 31-Aug-16 8-Sep-16 Nilai Tukar IDR terhadap USD

Cadangan Devisa, 113.5 Rata-rata, 105.2 92.0 96.0 100.0 104.0 108.0 112.0 116.0

Aug-15 Nov-15 Feb-16 May-16 Aug-16

Cadangan Devisa (USD bio.) (4,286) (4,154) (5,115) (4,762) (5,115) -2.46 -2.18 -2.11 -2.14 -2.11 (6,000) (4,000) (2,000) --3 -2 -1

Jun-15 Sep-15 Dec-15 Mar-16 Jun-16

Surplus/Defisit Neraca Transaksi Berjalan

(4)

Source : BPS

Perkembangan Jumlah Pekerja per Sektor

Tingkat Pengangguran Berdasarkan Pendidikan yang Ditamatkan

Perkembangan Investasi Langsung per Kuartal

(5)

MACROECONOMIC RESEARCH TEAM

Research Division

: +62 21 25543946

Fax No

: +62 21 57935828

E-mail

: research@bnisecurities.co.id

Norico Gaman

ext. 3934

norico@bnisecurities.co.id

Head of Research

Heru Irvansyah

ext. 2030

heru.irvansyah@bnisecurities.co.id

Economist

FIXED INCOME TEAM

Fixed Income Division

: +62 21 25543946

Fax No

: +62 21 57936934

E-mail

: fi@bnisecurities.co.id

Annie Djatmiko

ext. 3936

annie@bnisecurities.co.id

Division Head (PJS)

Robitirtanto

ext. 3991

robi@bnisecurities.co.id

Sales Coordinator

Meili Anggraini

ext. 3989

meili.anggraini@bnisecurities.co.id

Fixed Income Sales

Nur Amalia

ext. 3911

nur.amalia@bnisecurities.co.id

Fixed Income Sales

Agus Aslichan

ext. 3952

agus.aslichan@bnisecurities.co.id

Fixed Income Sales

(6)

MAIN OFFICE - JAKARTA PT BNI SECURITIES

Sudirman Plaza, Indofood Tower 16th Floor, Jl. Jend. Sudirman Kav. 76-78 Jakarta 12910, Indonesia

Phone: (62-21) 25543946 (Hunting) Fax: (62-21) 57935831 e-mail: bnisec@bnisecurities.co.id (General)

Website: http://www.bnisecurities.co.id

JAKARTA - Mangga Dua Pertokoan Mangga Dua Blok E4 No. 7

Jl. Mangga Dua Raya, Jakarta Utara Phone: (62-21) 6123804-5,62203890

Fax: (62-21) 6123806 e-mail: manggadua@bnisecurities.co.id

JAKARTA - Puri Indah Gedung Bank BNI Ruko Grand Puri Niaga

Puri Kencana Blok K 6 no.2J 2K Puri Kembangan, Jakarta Barat

Phone: (62-21) 58357464 Fax: (62-21) 58357465 e-mail: bnispuri@bnisecurities.co.id

JAKARTA - Central Park Central Park, APL Tower Podomoro City

Jl. Letjen S. Parman Kav 28, Tanjung Duren Selatan, Grogol Petamburan Phone: (62-21) 29034215

Fax: (62-21) 29034216 email: centralpark@bnisecurities.co.id

JAKARTA - Wisma Bumiputera Wisma Bumiputera Lt. 6 Jl. Jend. Sudirman Kav. 75 Jakarta Pusat 12910

Phone: (62-21) 2523349 Fax: (62-21) 2523350 e-mail: wisma46@bnisecurities.co.id

BANDUNG Jl. Perintis Kemerdekaan No. 3

Bandung - 40117 Phone: (62-22) 4213375

Fax: (62-22) 4220604 e-mail: bnisbpk@bnisecurities.co.id

YOGYAKARTA

Jl. Laksda Adisucipto 137, Yogyakarta - 55282 Phone: (62-274) 581001-584032

Fax: (62-274) 584023 e-mail: jogja@bnisecurities.co.id

SURABAYA Jl. Gubernur Suryo No. 36, Surabaya

Phone: (62-31) 5320912 Fax: (62-31) 5318425 e-mail: surabaya@bnisecurities.co.id

SOLO

Jl. Honggo Wongso No. 24, Surakarta Phone: (62-271) 729667, 730525

Fax: (62-271) 729668 e-mail: solo@bnisecurities.co.id

MALANG Jl. Buring No. 58 Malang Phone: (62-341) 321214,321213,321430

Fax: (62-341) 356876 e-mail: malang@bnisecurities.co.id

DENPASAR

Komplek Pertokoan Diponegoro Megah Blok A5-6 Lantai 2 Jl. Diponegoro No. 100, Denpasar - Bali

Phone: (62-361) 264376, 2753389 Fax: (62-361) 229170 e-mail: denpasar@bnisecurities.co.id

MEDAN Jl. Pemuda No. 12, Medan - 20151

Phone: (62-61) 4579616 Fax: (62-61) 4579656 e-mail: medan@bnisecurities.co.id

PALEMBANG Jl. Jend. Sudirman 132, Palembang - 30126

Phone: (62-711) 361969 Fax: (62-711) 319663 e-mail: plb@bnisecurities.co.id

PEKANBARU Jl. Riau, No. 124, Lt. 2, Pekanbaru

Phone: (62-761) 46757, 839698 Fax: (62-761) 856279 e-mail: pekanbaru@bnisecurities.co.id

MANADO

BNI KLN Megamas, Lt. 3, Kawasan Mega Mas Blok I C1 Jl. PiereTendean, No. 20, Manado

Phone: (62-431) 847256 Fax: (62-24) 847256 e-mail: manado@bnisecurities.co.id

ACEH Kantor Cabang BNI Banda Aceh Lt.2 Jl. KH. Ahmad Dahlan No. 111, Banda Aceh

Phone: (62-651) 31109 Fax: (62-651) 31107

BANJARMASIN Gd. Bank BNI Antasari Lt. 2 Jl. PangeranAntasari No. 44 RT 008, Banjarmasin

Phone: (62-511) 3253735 Fax: (62-651) 3253754 e-mail: banjarmasin@bnisecurities.co.id

This document is not intended to be an offer, or a satisfaction of an offer, to buy or sell relevant securities (i.e. securities mentioned herein or of the same issuer and options, warrants or rights to or interest in any such securities). The information and opinions contained in this document have been compiled from or arrived at in good faith from sources believed to be reliable. No representation or warranty, expressed or implied, is made by BNI SECURITIES or any other member of the BNI Group, including any other member of the BNI Group from whom this document may be received, as to the accuracy or completeness of the information contained herein. All opinions and estimates in this report constitute our judgment as of this date and are subject to change without notice. Dokumen ini tidak diperuntukan sebagai suatu penawaran, atau permohonan dari suatu penawaran, permintaan untuk membeli atau menjual efek dan segala hal yang berhubungan dengan efek (seperti efek yang disebutkan disini, atau dari emiten yang sama, dari waran atau hak memesan efek atau kepentingan lain dari efek tersebut). Seluruh informasi dan opini yang terdapat dalam dokumen ini dengan