JAPAN
• Nikkei Jepang menguat pada Senin kemarin, mengakhiri penurunan terpanjang sejak reli "Abenomics" dimulai pada bulan November 2012, dipimpin oleh pembelian ritel saham berkapitalisasi kecil dan menengah dan pembelian spekulatif indeks berjangka.
• Indeks acuan Nikkei naik 0,9 persen menjadi 15,296.82, diatas rata-rata bergerak 25-hari di 15,224.18, mengakhiri lima hari penurunan setelah kegelisahan zona euro memudar dan saham perbankan mengangkat Wall Street pada hari Jumat.
• Indeks Topix menguat 0,8 persen menjadi 1,265.46 dalam perdagangan yang sepi, sedangkan Indeks JPXNK400 naik 0,8 persen menjadi 11,509.01.
• Tetapi banyak investor institusi memilih untuk berada di sidelines menjelang rentetan peristiwa minggu ini, termasuk Bank of pertemuan kebijakan Jepang.
• "We are in the midst of summer, prior to key policy meetings and speeches, earnings and Chinese data -- all those things together make for a very low volume, directionless, low conviction market," kata Stefan Worrall, director of equity cash sales dari Credit Suisse di Tokyo.
• Bank of Japan memulai pertemuan kebijakan dua hari pada hari Senin kemarin dan akan berakhir hari ini. Bank sentral secara luas diharapkan untuk membuat kebijakan moneter tidak berubah meskipun mungkin memangkas perkiraan pertumbuhan ekonomi karena ekspor yang lemah dan penurunan belanja konsumen setelah kenaikan April 1 pajak penjualan.
• Saham populer di kalangan trader harian membuat keuntungan besar dan kuat, dengan game-maker Colopl Inc melompat 6 persen dan PeptiDream Inc, sebuah perusahaan bio-tech, naik 2,5 persen.
• Pada papan bursa utama, indeks kelas berat SoftBank Corp merupakan saham yang paling diperdagangkan, naik 2,6 persen setelah harian bisnis Nikkei mengatakan operator seluler telah mencapai kesepakatan dasar untuk memperoleh T-Mobile US Inc dari Jerman Deutsche Telekom AG, membuka jalan bagi merger antara T-Mobile dan Sprint Corp. (Source Reuters, Research – @analispasar)
HONG KONG/CHINA
• Bursa saham Hong Kong berakhir lebih tinggi pada Senin karena tiga operator nirkabel milik negara China unggul di pasar setelah mereka mengumumkan kesepakatan pada sebuah perusahaan infrastruktur gabungan.
• Indeks Hang Seng ditutup naik 0,5 persen pada 23,346.67 poin dan China Enterprises Index yang listing di Hong Kong naik 0,8 persen, kenaikan harian ketiga secara berturut-turut.
• Memimpin keuntungan pada indeks Hang Seng adalah China Unicom, yang melonjak 4,7 persen. China Mobile dan China Telecom juga naik 2,6 dan 3,9 persen, dan merupakan pendongkrak pada indeks benchmark dan indeks H-share.
• Tiga telekomunikasi terbesar di China mengatakan Jumat lalu bahwa mereka telah sepakat untuk bersama-sama mendirikan menara perusahaan telekomunikasi dengan modal terdaftar senilai 10 miliar yuan ($ 1.61 milyar), dimana para analis mengatakan hal tersebut akan memotong biaya mereka.
• Pembuat mobil Cina juga lebih kuat pada dukungan kebijakan baru dari Beijing untuk mobil listrik dan plug-in hybrid. BYD yang didukung Warren Buffett naik 3,8 persen.
• Sementara bursa saham China sendiri mencatat kenaikan harian terbaik mereka dalam satu bulan pada hari Senin kemarin yang juga dirorong oleh berlanjutnya penguatan produsen mobil-nya baru-baru ini. Pembuat minuman keras China juga naik kuat.
• Shanghai Composite Index berakhir 1 persen lebih tinggi pada 2,066.65 poin, yang merupakan level tertinggi empat minggu, sedangkan CSI300 naik 1,1 persen. (Source Reuters, Research – @analispasar)
SOUTH KOREA
• Won Korea Selatan naik tipis terhadap dolar pada hari Senin, mengakhiri penurunan enam hari berturut-turut, tetapi keuntungan dibatasi oleh ketidakpastian tentang apa yang akan dikatakan oleh Ketua Federal Reserve Janet Yellen dalam kesaksian kongres pekan ini. Sementara saham Asia naik tipis seiring kegelisahan perbankan zona euro memudar, digantikan oleh kehati-hatian menjelang laporan pendapatan perusahaan dan risk event ekonomi global, termasuk kesaksian dari kepala Federal Reserve. Indeks Harga Saham Gabungan Korea (KOSPI) berakhir naik 0,3 persen pada 1,993.88 poin.
• Namun, investor asing melakukan net sell senilai ₩ 9.8 milyar ($9.63 juta) dan membebani pasar, membawa Saham Hyundai Hysco jatuh sebanyak 1,4 persen setelah Departemen Perdagangan AS mengatur tugas pada pipa baja yang dijual oleh perusahaan Korea Selatan pada hari Jumat.
• Sedangkan Samsung SDI Co Ltd naik 2,7 persen setelah pembuat layar dan perangkat energi itu mengumumkan rencana untuk menambah satu lini produksi lebih untuk baterai kendaraan listrik dalam tahun ini.
• Perusahaan konstruksi juga naik di tengah harapan menteri keuangan yang baru, Choi Kyung-hwan, akan mengumumkan rencana untuk meningkatkan pasar properti segera setelah ia diharapkan untuk berkantor minggu ini. Daewoo Engineering & Construction Co Ltd menguat 3,2 persen dan Hyundai Engineering & Construction Co Ltd naik 1,3 persen.
(Source Reuters, Research – @analispasar)
U.S. & GLOBAL MARKETS
• Pada perdagangan hari Senin kemarin, dolar diperdagangkan mendekati titik-impas (break-even) dan pasar ekuitas menguat, terangkat oleh laporan pendapatan Citigroupdan karena investor mengesampingkan kekhawatiran tentang bank-bank zona euro dan fokus dalam putaran baru kegiatan merger dan akuisisi. Citigroup melaporkan laba kuartalan yang lebih besar dari perkiraan, dan mendorong menguatnya saham perusahaan. Kenaikan saham Citigroup dan Apple Inc menjadi pendukung terbesar untuk menguatnya indeks S&P 500.
• Pasar terbesar di Eropa naik lebih dari setengah persen, dibantu oleh tercapainya kesepakatan di sektor farmasi dan berkurangnya kecemasan tentang dampak dari masalah di bank terbesar Portugal.
• Minyak mentah Brent stabil di sekitar $ 107 per barel, mendekati level terendah dalam tiga bulan setelah berminggu-minggu mencatat penurunan tajam karena tanda-tanda peningkatan pasokan dari produsen utama dan melemahnya permintaan.
• Investor akan mengalihkan fokus perhatian mereka dari masalah yang melanda bank terbesar Portugal ke testimoni Kepala The Fed Janet Yellen yang dapat membantu merencanakan langkah global menuju "normalisasi" pasca-krisis. Kekhawatiran global bahwa krisis ekonomi Eropa belum berakhir telah mengalami peningkatan. Hal ini terjadi setelah keputusan salah satu bank terbesar di Portugal, Espirito Santo International (ESI) yang menunda pembayaran surat utang jangka pendeknya. Tanggapan berlebihan investor tersebut karena melihat kemampuan Portugal dan potensi dari terganggunya bank swasta terbesar itu untuk kembali menyalakan krisis keuangan di zona euro. Investor khawatir krisis di bank itu bisa berpotensi menular ke bank lain di Portugal.
• Testimoni Janet Yallen di depan Kongres AS selama 2 hari, yang dimulai hari Selasa, akan mendominasi pasar global, yang mana sebagian besar dari mereka ingin mengetahui sampai kapan The Fed akan mempertahankan suku bunga rendah. Sementara Oktober adalah kemungkinan untuk menandai akhir dari pencetakan uang bank sentral, investor sedang mencari petunjuk untuk kemungkinan kenaikan suku bunga awal tahun depan, yang akan memberikan sinyal kembali ke keadaan normal pasca Resesi Besar dan akibat yang ditimbulkannya. Namun demikian, kesemuanya ini banyak tergantung pada kesehatan ekonomi AS dan kemampuannya untuk bangkit kembali dari bencana kuartal pertama. Jumlah orang Amerika yang mengajukan klaim baru untuk tunjangan pengangguran untuk pekan yang berakhir 5 Juli jatuh ke salah satu tingkat terendah sejak sebelum resesi 2007-09, merupakan tambahan bukti dari menguatnya pasar tenaga kerja. Pasar saat ini memprediksi kenaikan suku bunga AS pada akhir 2015, meskipun banyak kalangan ekonom yang memprediksi terjadi lebih awal, dengan bank-bank Eropa, termasuk BNP Paribas memprediksi The Fed akan menaikkan suku bunga pada pertengahan tahun depan.
• Kekhawatiran tentang pertumbuhan ekonomi yang lambat akan membuat Bank of Canada menghindar dari upaya menaikkan suku bunga sampai akhir tahun depan, namun kenaikan harga diperkirakan akan meredam ekspresi kekhawatiran tentang inflasi yang rendah dalam pernyataan kebijakan pada sidang reguler BOC hari Rabu.
• Pasar juga akan menantikan indikasi kenaikan suku bunga oleh BoC karena ekonomi pulih dari periode panjang stagnasi. Investor akan mencermati pernyataan dari Gubernur Mark Carney dan wakilnya Andrew Bailey pada hari Selasa di parlemen Inggris ketika mereka menghadapi Komite Treasury, sementara data pekerjaan untuk bulan Juni pada hari Rabu akan memberikan pasar sinyal penting.
• Di Cina, keberhasilan upaya pemerintah untuk menjaga perekonomian tumbuh sekitar 7,5 persen akan diuji oleh data produk domestik bruto (PDB) kuartal kedua pada hari Rabu, dengan data lainnya termasuk penjualan ritel untuk bulan Juni. Perdana menteri Li Keqiang mengatakan pekan lalu perekonomian China masih menghadapi risiko dan dia akan menyempurnakan kebijakan lebih lanjut. Data harga rumah baru periode Juni juga akan memberikan indikasi seberapa jauh perlambatan perumahan China akan menyeret pertumbuhan ekonomi.
• Investor juga akan memperhatikan rilis data indeks sentimen ekonomi ZEW Jerman periode Juli pada hari Selasa untuk melihat seberapa besar dampak dari krisis di Ukraina telah memukul kepercayaan di Jerman setelah mencatat awal yang kuat untuk tahun ini.
DATE WIB CTY INDICATORS PER ACTUAL FORECAST PREV. REV. MON-14 JUL 11:30 JP Industrial Output M/M Final May 0.7 N/A % 0.5
11:30 JP Industrial Output Y/Y Final May 1.0 N/A % 0.8
11:30 JP Capacity Utilization Index Chg. M/M May -0.7 N/A % -2.2
TUE-15 JUL 08:30 AU New Motor Vehicle Sales M/M Jun N/A % 0.3
08:30 AU New Motor Vehicle Sales Y/Y Jun N/A % -2.0
08:30 AU RBA Minutes of July Meeting
07:01 CN FX Reserves Q2 3.980 T 3.95
07:01 CN M2 Money Supply Jun 13.5 % 13.4
07:01 CN New Yuan Loans Jun 915.0 B 870.8
07:01 CN Outstanding Loan Jun 13.8 % 13.9
09:00 CN Foreign Direct Investment Y/Y Jun N/A % 2.80
10.00 JP BoJ Meeting on Rate 0.0 % 0.0
N/A JP BoJ Monetary Policy Statement
N/A JP BoJ Press Conference
19:30 US NY Fed Manufacturing Jul 17.00 IND 19.28
19:30 US Import Price Index M/M Jun 0.3 % 0.1
19:30 US Exports Price Index M/M Jun 0.2 % 0.1
19:30 US Retail Sales M/M Jun 0.6 % 0.3
19:30 US Retail Sales Ex Auto M/M Jun 0.5 % 0.1
19:30 US Retail Sales Ex Auto and Gas Jun N/A % 0.0
19:30 US Retail Sales Control Group Jun 0.5 % 0
21:00 US Business Inventories May 0.6 % 0. 6
21:00 US Fed’s Yellen Testimony
WED-16 JUL 06:00 KR Unemployment rate SA Jun N/A % 3.7
09:00 CN Investment Y/Y Jun 17.2 % 17.2
09:00 CN Industrial Production Y/Y Jun 9.0 % 8.8
09:00 CN Retail Sales Y/Y Jun 12.4 % 12.5
09:00 CN GDP YTD Y/Y Q2 7.4 % 7.4
09:00 CN GDP QQ SA Q2 1.8 % 1.4
19:30 US PPI Final Demand M/M Jun 0.2 % -0. 2
19:30 US Core PPI Final M/M Jun 0.2 -0. 1
19:30 US PPI Final Demand Y/Y Jun 1.8 % 2.0
19:30 US Core PPI Final Y/Y Jun 1.6 % 2.0
20:00 US Net Long-term TIC Flows May N/A B -24.2
20:00 US Foreign Buying May N/A B -13.6
20:00 US Overall Net Capital May N/A B 136.8
20:00 US Net L-T Flows Investment Incl Swaps May N/A B -34.5
20:15 US Industrial Output M/M Jun 0.4 % 0. 6
20:15 US Capacity Utilization Jun 79.3 % 79.1
20:15 US Manufacturing (SIC) Output M/M Jun 0.4 % 0.6
21:00 US Fed Chair Yellen Testifies
21:00 US NAHB Housing Market Index Jul 50 IND 49
21:30 US DOE Cushing OK Crude Inventory w/e N/A K 447
21:30 US DOE U.S. Crude Oil Inventories w/e N/A K -2370
21:30 US DOE U.S. Distillate Inventory w/e N/A K 227
21:30 US DOE U.S. Gasoline Inventories w/e N/A K 579
01:00 US FED’s Beige Book
THU-17 JUL 04:00 KR PPI Growth Y/Y Jun N/A % 0.0
04:00 KR PPI Growth Jun N/A % 0.0
06:30 JP Reuters Tankan Jul N/A IND 19
06:50 JP Foreign Buying Japan Bonds w/e N/A B -287.1
06:50 JP Foreign Buying Japan Stocks w/e N/A B 330.9
15:30 HK Unemployment Rate SA Jun N/A % 3.1
19:30 US Housing Starts Jun 1.020 M 1.001
19:30 US House Starts M/M Jun N/A % -6.5
19:30 US Building Permits Jun 1.040 M 1.005
19:30 US Building Permits Change Jun N/A % -5.1
19:30 US Initial Jobless Claims W/E N/A K 304
19:30 US Jobless Claims W/E N/A K 311.50
19:30 US Continuing Claims W/E N/A M 2.584
21:00 US Philadelphia Fed Business Outlook Jul 16.0 IND 17.8
FRI-18 JUL 08:30 CN China House Price Jun N/A % 5.6
20:55 US Univ. of Michigan Sentiment Prelim. Jul 83.2 IND 82.5
20:55 US Univ. of Michigan Condition Prelim. Jul 97.0 IND 96.6
20:55 US Univ. of Michigan Expectation Prelim. Jul 74.2 IND 73.5
21:00 US Leading Index Jun 0.5 IND 0.5
ASIA AND GLOBAL MARKET SPOT PRICE 2014
HIGH / LOW .N225 .KS200 .HSI .DJI /.SPX /.SSEC
YEAR HIGH 16164.01 (06/Jan/2014) 264.51 (02/Jan/2014) 23469.33 (02/Jan/2014) 17088.43 (14/Jul/2014) 1985.59 (03/Jul/2014) 2177.97770 (20/Feb/2014) YEAR LOW 13885.11 (11/Apr/2014) 245.10 (04/Feb/2014) 21137.61 (20/Mar/2014) 15340.69 (05/Feb/2014) 1737.92 (05/Feb/2014) 1974.38240 (12/Mar/2014) PREV. YEAR HIGH 16320.22 271.25 24014.81 16588.25 1849.44 2444.80400
PREV. YEAR LOW 10398.61 230.18 19426.36 13104.30 1426.19 1849.65330
RECORD HIGH 38915.87 (29/Dec/89) 295.51 (03/May/11) 31958.41 (30/Oct/07) 17088.43 (14/Jul/2014) 1985.59 (03/Jul/2014) 6124.04400 (16/Oct./07) RECORD LOW 85.25 (06/Jul/50) 31.96 (16/Jun/98) 58.61 (31/Aug/67) 388.20 (17/Jan/55) 132.93 (23/Nov./82) 325.92200 (29/Jul/94)
Closing Prices – 14 July 2014
CLOSE CHANGE CLOSE CHANGE
.DJI 17055.42 111.61 / 0.66% .N225 15296.82 132.78/0.88%
/.SPX 1977.10 9.53 / 0.48% .KS200 257.27 0.55/0.21%
/.IXIC 4440.419 24.925 /0.56% .HSI 23346.67 113.22/0.49%
JPY= 101.53 0.17 /0.17% /.SSEC 2066..64640 19.68540/0.96%
SSIamU4 (Nikkei September Futures) Exp. Date: 15 Sep. 2014
INTRADAY CHART DAILY CHART
Reuters Graphic Reuters Graphic
DAILY CHART INDICATORS
RSI-14 : 58.99 Mom-14 : EMA 20 : 15239 WMA 55 : 15073 Daily Trend :
DATE OPEN HIGH LOW RANGE CLOSE SETTLE CHANGE % CHANGE VOLUME
14 Jul SSIpmU4 15325 15385 15320 65 15370 --- 60 0.39 11064 14 Jul SSIamU4 15230 15330 15170 160 15310 15310 120 0.79 37058 11 Jul SSIpmU4 15180 15220 15115 105 15175 --- 15 0.10 17152 11 Jul SSIamU4 15095 15210 15070 140 15190 15190 50 0.33 51490 10 Jul SSIpmU4 15235 15235 15005 230 15130 --- 110 0.72 52021 10 Jul SSIamU4 15365 15370 15210 160 15240 15240 50 0.33 41707 09 Jul SSIpmU4 15295 15355 15270 85 15350 --- 60 0.39 14059 09 Jul SSIamU4 15235 15310 15180 130 15290 15290 40 0.26 46019 08 Jul SSIpmU4 15330 15350 15205 145 15235 --- 95 0.62 22684 08 Jul SSIamU4 15305 15395 15220 175 15330 15330 50 0.33 54626
WEEKLY JULY JUNE 2014
HIGH LOW HIGH LOW HIGH LOW HIGH LOW
15385 15170 15530 15005 15480 14730 16400 13840
(14/July) (14/July) (04/July) (10/July) (20/June) (02/June) (02/Jan) (14/Apr)
ANALYSIS & RECOMMENDATION
Rebound berkembang sekaligus telah menggagalkan formasi
consecutive lower highs pada 1-D chart, dan saat ini sedang
menguji kembali area pivot line di sekitar 15430.
Sedangkan pada 4-H chart, rebound berkembang dan sedang menguji area resistance di 15480, meskipun waspadai kondisi RSI sudah overbought. Selama area pivot line di 15215 tetap efektif, maka rebound cenderung akan berlanjut.
(Research – @ErwinRiset)
RESISTANCE
15970 Reaction high on 1-D chart 15770 High 24/Jan/2014 15530 Reaction high on 1-D chart 15395 Reaction high on 4-H chart
SUPPORT
15005 Reaction low on 4-H chart 14800 Reaction low on 4-H chart
14750 Pivot line
14560 Reaction low on 1-D chart
RECOMMENDATION BUY 15315 SELL ---- STOP LOSS 15215 TARGET 15425 15530
KSU4 (Kospi September Futures) Exp. Date: 11 Sep. 2014
INTRADAY CHART DAILY CHART
Reuters Graphic Reuters Graphic
DAILY CHART INDICATORS
RSI-14 : 38.66 Mom-14 : EMA 20 : 260.22 WMA 55 : 260.56 Daily Trend :
DATE OPEN HIGH LOW RANGE CLOSE SETTLE CHANGE %
CHANGE VOLUME 14 Jul 258.95 259.60 257.95 1.65 258.50 258.50 0.70 0.28 106603 11 Jul 258.15 258.45 257.00 1.45 257.80 257.80 2.00 0.77 109239 10 Jul 260.00 260.60 259.30 1.30 259.80 259.80 0.40 0.15 129897 09 Jul 259.45 259.65 258.45 1.20 259.40 259.40 1.05 0.40 122945 08 Jul 260.85 261.40 259.50 1.90 260.45 260.45 0.15 0.06 151942
WEEKLY JULY JUNE 2014
HIGH LOW HIGH LOW HIGH LOW HIGH LOW
259.60 257.95 264.00 257.00 263.40 256.25 266.65 245.25
(14/July) (14/July) (02/July) (11/July) (11/June) (20/June) (02/Jan) (04/Feb)
ANALYSIS & RECOMMENDATION
Rebound berkembang meskipun masih cukup terbatas. Kondisi
RSI yang mulai bangkit dari zona oversold pada 1-D chart nampaknya akan memberikan dukungan terhadap berkembangnya rebound.
Jika indeks mampu bertahan di atas area lower line dari trend
channel pada 1-D chart di sekitar 259.50, maka rebound
potensial berlanjut.
Waspadai area gap di sekitar 258.45 pada 1-H chart. Selama area tersebut utuh, maka berpotensi mendukung rebound. Waspadai indeks dibuka menguat disekitar 259.50. (Research – @ErwinRiset)
RESISTANCE
265.30 Peak level on 1-D chart 264.05 Reaction high on 1-H chart 261.40 Reaction high on 1-H chart 260.60 Reaction high on 1-D chart
SUPPORT
256.25 Bottom level on 1-D chart 253.15 Reaction low on 1-H chart 251.55 Bottom level on 1-D chart 249.45 Reaction low on 1-D chart
RECOMMENDATION BUY 258.90 SELL ---- STOP LOSS 257.90 TARGET 260.70 261.60
HSIN4 (Hang Seng July Futures) Exp. Date: 30 Jul. 2014
INTRADAY CHART DAILY CHART
Reuters Graphic Reuters Graphic
DAILY CHART INDICATORS
RSI-14 : 55.90 Mom-14 : EMA 20 : 23234 WMA 55 : 23066 Daily Trend :
DATE OPEN HIGH LOW RANGE CLOSE SETTLE CHANGE %
CHANGE VOLUME 14 Jul 23274 23497 23228 269 23366 23366 148 0.64 41780 11 Jul 23100 23340 23035 305 23218 23218 12 0.05 48987 10 Jul 23279 23291 23164 127 23206 23206 47 0.20 27909 09 Jul 23450 23457 23111 436 23159 23159 385 1.64 50750 08 Jul 23495 23579 23460 119 23544 23544 5 0.02 27034
WEEKLY JULY JUNE 2014
HIGH LOW HIGH LOW HIGH LOW HIGH LOW
23497 23228 23639 23035 23477 22747 23616 21143
(14/July) (14/July) (04/July) (11/July) (23/Jun) (23/June) (03/July) (05/Feb)
ANALYSIS & RECOMMENDATION
Rebound berkembang dan sedang mendekati area pivot line di
23520. Jika area tersebut dapat dipecahkan, maka upside potensial berkembang.
Sedangkan pada 4-H chart, rebound berhasil breakout area pivot
line di 23260 dan saat ini sedang menguji area resistance di
23639. Namun waspadai kondisi RSI berada di zona overbought untuk kemungkinan rebound terhambat.
(Research – @ErwinRiset)
RESISTANCE
24048 High 09/Dec/2013
23848 High 10/Dec/2013
23778 High 11/Dec/2013
23639 Reaction high on 1-D chart
SUPPORT
22750 Horizontal support on 4-H chart
22570 Pivot line
22390 Reaction low on 4-H chart
22104 Reaction low on 4-H chart
RECOMMENDATION BUY 23350 SELL ---- STOP LOSS 23250 TARGET 23510 23675
