ANALISIS PERBANDINGAN KINERJA
BANK UMUM SYARIAH HASIL
DIAJUKAN UNTUK MEMENUHI SEBAGAI PERSYARATAN
DALAM MEMPEROLEH GELAR SARJANA EKONOMI
DEPARTEMEN EKONOMI SYARIAH
PROGRAM STUDI EKONOMI ISLAM
SARAYA IZAZI SYARAFINA HISYAM
FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS
ANALISIS PERBANDINGAN KINERJA KEUANGAN
BANK UMUM SYARIAH HASIL SPIN OFF DAN AKUISISI
PERIODE 2013-2015
DIAJUKAN UNTUK MEMENUHI SEBAGAI PERSYARATAN
DALAM MEMPEROLEH GELAR SARJANA EKONOMI
DEPARTEMEN EKONOMI SYARIAH
PROGRAM STUDI EKONOMI ISLAM
DIAJUKAN OLEH
SARAYA IZAZI SYARAFINA HISYAM
NIM: 041211433081
FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS
UNIVERSITAS AIRLANGGA
SURABAYA
2016
KEUANGAN
DAN AKUISISI
DIAJUKAN UNTUK MEMENUHI SEBAGAI PERSYARATAN
DALAM MEMPEROLEH GELAR SARJANA EKONOMI
DEPARTEMEN EKONOMI SYARIAH
PROGRAM STUDI EKONOMI ISLAM
v
KATA PENGANTAR
Assalamu’alaikum Warohmatullahi Wabarokatuh
Penulis memanjatkan puji dan syukur kepada Allah SWT atas rahmat dan
kasih sayangNya, sehingga penulis dapat menyelesaikan dengan baik skripsi yang
berjudul “Analisis Perbandingan Kinerja Keuangan Bank Umum Syariah
Hasil Spin Off dan Akuisisi Periode 2013-2015” ini, dan tak lupa shalawat serta
salam selalu tercurahkan kepada Rasulullah Muhammad SAW. Penyusunan
skripsi ini dibuat sebagai salah satu persyaratan dalam memperoleh gelar Sarjana
Ekonomi Islam di Universitas Airlangga.
Dalam penulisan ini, penulis mengucapkan terima kasih kepada
semua pihak yang telah memberikan dukungan dan perhatian, antara lain:
1. Prof. Dr. Hj. Dian Agustia, SE., M.Si., Ak., selaku Dekan Fakultas
Ekonomi dan Bisnis Universitas Airlangga, beserta jajarannya.
2. Prof. Dr. Muslich Anshori, SE., M.Sc., Ak., yang pernah menjabat sebagai
Dekan Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Airlangga selama saya
menjadi mahasiswa.
3. Dr. Raditya Sukmana, S.E., M.A., selaku Ketua Departemen Ekonomi
Syariah.
4. Drs. Ec. H. Suherman Rosyidi R,M.Com, dan Dr. Muhammad Nafik HR.,
S.E., MSi, yang pernah menjabat sebagai Ketua Departemen Ekonomi Syariah
vi
5. Noven Suprayogi S.E., M.Si., Ak., selaku Koordinator Program Studi
Ekonomi Islam Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Airlangga.
6. Ibu Dina Fitrisia Septiarini, S.E., M.M., Ak., selaku dosen pembimbing yang
senantiasa meluangkan waktu dan dengan penuh kesabaran memberikan
bimbingan serta saran yang sangat bermanfaat dalam penyusunan skripsi ini.
Terima kasih atas motivasi-motivasi yang ibu berikan sehingga penulis dapat
menyelesaikan skripsi ini sesuai dengan target yang diinginkan. Terimakasih
banyak untuk semua ilmu, pelajaran dan wejangan-wejangan yang sudah ibu
berikan kepada saya.
7. Bapak Sunan Fanani, S.Ag., M.Pd.I., selaku dosen wali yang telah
memberikan banyak saran dan masukan untuk akademik penulis.
8. Kedua orang tua penulis yang bernama Muhammad Hisyam Bahri dan
Hariati, yang telah membesarkan, merawat, memberikan kasih sayang,
motivasi serta doa dan segala fasilitas sampai penulis menyelesaikan
perkuliahan.
9. Kakak yang bernama Mirza Atikah Madarina Hisyam, yang telah memberikan
semangat dan arahan kepada penulis selama pengerjaan skripsi.
10. Ibu Lina, Ibu Puji, Ibu Tika, Bapak Zaki, Bapak Syifa dan Bapak Noven yang
telah menjadi penguji seminar proposal dan siding skripsi penulis dan
memberikan saran yang berharga bagi penulis.
11. Seluruh staf pengajar dan staf administrasi Fakultas Ekonomi dan Bisnis,
vii
yang telah mentransfer ilmunya kepada penulis dan membantu kelancaran
administrasi penyelesaian skripsi.
12. Rachmasari, Nella, Puspa, Yessi, Maya, Kikit, Pucin, Revi, Wafa, Yeni, Nana,
Ateeq, Arsyad dan Afif serta sahabat-sahabat penulis yang tidak bisa
disebutkan satu per satu yang telah menjadi sahabat setia menemani penulis
selama masa perkuliahan dan saling menyemangati dalam proses penulisan
skripsi.
13. Semua mahasiswa EKIS dan teman-teman EKIS 2012, FEB UNAIR, dan
alumni yang memberikan dukungan baik langsung maupun tidak langsung
kepada penulis.
14. Semua penulis dari sumber data dan referensi yang digunakan dalam skripsi
ini serta semua pihak yang telah membantu peneliti dalam penyelesain skripsi
ini yang tidak dapat disebutkan satu persatu.
Penulis sangat berterima kasih dan terbuka apabila ada kritik dan
saran yang dapat membangun sehingga skripsi ini menjadi lebih sempurna.
Semoga topik yang diangkat dalam skripsi ini dapat berguna bagi kita semua.
Wassalamu’alaikum Warohmatullahi Wabarokatuh
Surabaya,
viii
KEMENTERIAN RISET, TEKNOLOGI DAN PENDIDIKAN TINGGI FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS UNIVERSITAS AIRLANGGA
PROGRAM STUDI: EKONOMI ISLAM DAFTAR No :………..
ABSTRAK
SKRIPSI SARJANA EKONOMI ISLAM
NAMA : SARAYA IZAZI SYARAFINA HISYAM
NIM : 041211433081
TAHUN PENYUSUNAN : 2016
JUDUL:
Analisis perbandingan kinerja keuangan bank umum syariah hasil spin off dan akuisisi periode 2013-2015.
ISI:
Tujuan dari penelitian ini adalah untuk mengetahui ada atau tidaknya perbedaan kinerja keuangan pada bank umum syariah hasil spin off dan akuisisi periode 2013-2015. Kinerja keuangan menggambarkan prestasi yang dicapai oleh bank dalam kegiatan operasionalnya serta menunjukkan kekuatan dan kelemahan bank tersebut. Pengukuran kinerja keuangan bank umum syariah dalam penelitian ini menggunakan faktor permodalan, faktor kualitas aset, faktor rentabilitas dan faktor likuiditas. Metode penelitian yang digunakan adalah metode kuantitatif. Penelitian ini menggunakan tujuh bank umum syariah yang terdiri dari satu bank umum syariah hasil spin off dan enam bank umum syariah hasil akuisisi, kemudian dilakukan uji beda dengan menggunakan independent sample t-test dan Mann-Whitney Test. Penilaian kinerja keuangan bank umum syariah menggunakan lima variabel yaitu CAR, NPF, ROA, BOPO dan FDR. Data yang digunakan adalah data sekunder dengan mengumpulkan laporan keuangan semester per periode 30 Juni 2013-30 Juni 2015. Analisis perbandingan yang dilakukan menunjukkan bahwa tidak terdapat perbedaan kinerja keuangan pada bank umum syariah hasil spin off dan hasil akuisisi pada rasio CAR, NPF, ROA, BOPO dan FDR.
ix
MINISTRY OF RESEARCH, TECHNOLOGY AND HIGHER EDUCATION
FACULTY OF ECONOMIC AND BUSINESS UNIVERSITAS AIRLANGGA
STUDY : ISLAMIC ECONOMIC LIST No. : ……….…..
ABSTRACT
THESIS OF ISLAMIC ECONOMIC BACHELOR
NAME : SARAYA IZAZI SYARAFINA HISYAM
NIM : 041211433081
COMPOSED YEAR : 2016
TITLE:
Comparative analysis in financial performance of Islamic banks result of acquisition and spin-off year of period 2013-2015.
CONTENTS:
The aim of the study was to determine the difference in financial performance of Islamic banks results of acquisition and spin-offs around period year of 2013-2015. The financial performances represent bank achievement in its operations, and represent the strengths and weaknesses of the bank. Financial performance measurement of Islamic banks in this study used capital, asset quality, earning, and liquidity factor. Thus, study used quantitative research. The Islamic bank that are used as a sample in this study including one Islamic bank result of spin off and six Islamic bank result of acquisition. The financial performances of all bank samples analyzed by comparative analysis test using independent sample t-test and Mann-Whitney test. The variables used in financial performance assessment are CAR, NPF, ROA, BOPO and FDR. The data used for this study are secondary data gathered from per semester financial report in period of June 30th 2013 to June 30th 2015. The comparative analysis result in ratio of CAR, NPF, ROA, BOPO and FDR showed no differences in financial performance of Islamic banks result of acquisition and spin-off.
xi
PEDOMAN TRANSLITERASI ARAB-LATIN
Pedoman transliterasi yang digunakan adalah Sistem Transliterasi
Arab-Latin berdasarkan SKB Menteri Agama dan Menteri P&K RI No. 158/1987 dan
No. 0543 b/U/1987 tertanggal 22 Januari 1988.
1. Konsonan Tunggal
No. Arab Latin Keterangan No. Arab Latin Keterangan
1
ا
- dilambangkan Tidak 16ط
ṭ t (dengan titik di bawahnya)2
ب
b - 17ظ
ẓ z (dengan titik dibawahnya)
3
ت
t - 18ع
‟koma terbalik terletak di
atas
4
ث
ṡ s (dengan titik di atasnya) 19غ
g -5
ج
j - 20ف
f -6
ح
ḥ h (dengan titik di bawahnya) 21ق
q -7
خ
kh - 22ك
k -8
د
d - 23ل
l -9
ذ
ż z (dengan titik di atasnya) 24م
m -10
ر
r - 25ن
n -11
ز
z - 26و
w -12
س
s - 27/ه
ھ
h -13
ش
sy - 28ﺀ
„ Apostrof14
ص
ṣ s (dengan titik di bawahnya) 29ي
y -xii 2. Konsonan Rangkap
Konsonan rangkap, termasuk tanda syiddah ( ) ditulis rangkap.
Contoh: ﮫﻨا ditulis innahu
3. Tā’marbūtah di akhir kata
3.1. Bila dimatikan ditulis h, kecuali untuk kata-kata Arab yang sudah
terserap menjadi bahasa Indonesia, seperti salat, zakat, dan sebagainya.
Contoh:
ﺔﻋﺎﻣﺟ ditulis jamā’a
h.ﺔﺒﺗﻛﻣ
ditulis maktabah.3.2. Bila dihidupkan ditulis t
Contoh:
ﺔﻌﻣﺎﺟﻟا
ﺔ
ﺒﺗﻛﻣ
ditulis maktabatu’l-jāmi’ah.4. Vokal Panjang
Fathah (baris di atas) di tulis ā, kasrah (baris di bawah) di tulis ī, serta
dammah (baris di depan) ditulis dengan ū. Misalnya: سﺎﻧﻟا ditulis an-nās,
مﯾﺣرﻟا ditulis ar-rahīm, نوﻣﻟﺳﻣﻟا ditulis al-muslimūn.
5. Vokal Pendek yang Berurutan Dipisahkan dengan Tanda Pisah (-)
xiii 6. Kata Sandang Alif+Lam
Bila Alif + lam diikuti oleh huruf-huruf qamariyah yang terkumpul dalam kata
ﻲﻐﺒا
كﺟﺣ
فﺧو
ﮫﻣﻗﻋ
(alif, b, g, y, h, j, k, w, kh, f, “, q, m, t) ditulis al,misalnya: نوﻣﻟﺳﻣﻟا ditulis al-muslimūn. Sedangkan bila diikuti oleh huruf
syamsiyah (huruf hijaiyah selain huruf qamariyah), huruf lam diganti dengan
huruf yang mengikutinya, misalnya: نﻣﺣرﻟا ditulis ar-rahmān.
7. Kata dam Rangkaian Frasa atau Kalimat, misalnya:
Penghubung antar kata menggunakan tanda petik (‘), sedangkan penghubung
dalam satu kata menggunakan tanda pisah (-).
xiv
DAFTAR ISI
HALAMAN JUDUL ... i
HALAMAN PERSETUJUAN ... ii
PERNYATAAN ORISINALITAS SKRIPSI ... iii
DECLARATION ... iv
KATA PENGANTAR ... v
ABSTRAK ... viii
ABSTRACT ... ix
ABSTRAK BAHASA ARAB ... x
PEDOMAN TRANSLITERASI ARAB-LATIN ... xi
DAFTAR ISI ... xiv
DAFTAR TABEL ... xvii
DAFTAR GAMBAR ... xix
DAFTAR PERSAMAAN ... xx
DAFTAR LAMPIRAN ... xxi
BAB 1 PENDAHULUAN ... 1
1.1. Latar Belakang ... 1
1.2. Rumusan Masalah... 7
1.3. Tujuan Penelitan ... 7
1.4. Manfaat Penelitian ... 7
1.5. Sistematika Penulisan ... 8
BAB 2 TINJAUAN PUSTAKA ... 10
2.1. Landasan Teori ... 10
2.1.1. Bank Umum Syariah ... 10
2.1.2. Perbedaan antara Bank Umum Syariah dengan Bank Umum Konvensional ... 11
2.1.3. Jenis Bank Syariah... 14
2.1.4. Peranan Bank Syariah ... 16
2.1.5. Tujuan Sistem Perbankan Syariah ... 18
2.1.6. Prinsip-prinsip Dasar Operasional Bank Syariah ... 20
2.1.7. Pembentukan Bank Umum Syariah ... 24
2.1.7.1. Pengertian Spin-Off ... 26
2.1.7.2. Pengertian Akuisisi ... 27
2.1.8. Penilaian Kinerja Keuangan Bank Umum Syariah ... 29
2.1.8.1. Faktor Permodalan (Capital) ... 30
2.1.8.2. Faktor Kualitas Aset (Asset) ... 33
2.1.8.3. Faktor Rentabilitas (Earning) ... 34
2.1.8.4. Faktor Likuiditas (Liquidity)... 35
2.2. Penelitian Sebelumnya ... 37
2.3. Hipotesis dan Model Analisis ... 40
2.3.1. Hipotesis ... 40
xv
2.4. Kerangka Berpikir ... 41
BAB 3 METODE PENELITIAN ... 43
3.1. Pendekatan Penelitian ... 43
3.2. Identifikasi Variabel ... 43
3.3. Definisi Operasional ... 44
3.4. Jenis dan Sumber Data ... 47
3.5. Prosedur Pengumpulan Data ... 48
3.5.1. Populasi ... 48
BAB 4 HASIL DAN PEMBAHASAN ... 54
4.1. Gambaran Umum Subyek Penelitian ... 54
4.1.1. Bank BRI Syariah ... 54
4.1.1.1. Sejarah Bank BRI Syariah ... 54
4.1.1.2. Visi dan Misi ... 55
4.1.2. Bank BNI Syariah ... 55
4.1.2.1. Sejarah Bank BNI Syariah ... 55
4.1.2.2. Visi dan Misi ... 56
4.1.3. Bank Syariah Bukopin ... 57
4.1.3.1. Sejarah Bank Syariah Bukopin ... 57
4.1.3.2. Visi dan Misi ... 58
4.1.4. Bank BCA Syariah ... 58
4.1.4.1. Sejarah Bank BCA Syariah ... 58
4.1.4.2. Visi dan Misi ... 59
4.1.5. Bank Panin Syariah ... 60
4.1.5.1. Sejarah Bank Panin Syariah ... 60
4.1.5.2. Visi dan Misi ... 61
4.1.6. Bank Mega Syariah ... 61
4.1.6.1. Sejarah Bank Mega Syariah ... 61
4.1.6.2. Visi dan Misi ... 64
4.1.7. Bank Syariah Mandiri ... 64
4.1.7.1. Sejarah Bank Syariah Mandiri ... 64
4.1.7.2. Visi dan Misi ... 65
4.2. Deskripsi Penelitian ... 66
4.2.1. Deskripsi Capital Adequancy Ratio (CAR) ... 66
4.2.2. Deskripsi Non Performing Financing (NPF) ... 68
4.2.3. Deskripsi Return On Asset (ROA) ... 71
4.2.4. Deskripsi Beban Operasional Pendapatan Operasional (BOPO) ... 75
4.2.5. Deskripsi Penelitian Financing to Deposit Ratio (FDR) ... 78
4.3. AnalisisModel dan Pengujian Hipotesis ... 81
xvi
4.3.2. Uji Beda ... 82
4.3.2.1. Uji Beda Capital Adequancy Ratio (CAR) ... 82
4.3.2.1. Uji Beda Non Performing Financing (NPF) ... 83
4.3.2.2. Uji Beda Return On Asset (ROA) ... 83
4.3.2.3. Uji Beda Beban Operasional Pendapatan Operasional (BOPO) .... 84
4.3.2.4. Uji Beda Financing to Deposit Ratio (FDR) ... 84
4.4. Pembahasan ... 86
4.4.1. Capital Adequancy Ratio (CAR) ... 87
4.4.2. Non Performing Financing (NPF) ... 90
4.4.3. Return On Asset (ROA) ... 93
4.4.4. Beban Operasional Pendapatan Operasional (BOPO) ... 97
4.4.5. Financing to Deposit Ratio (FDR)... 100
BAB 5 SIMPULAN DAN SARAN ... 104
5.1. Simpulan ... 104
5.2. Saran ... 105
xvii
DAFTAR TABEL
Tabel 1. 1 Daftar Bank Umum Syariah per Juni 2015 ... 5 Tabel 2. 1 Perbedaan Bank Syariah dan Bank Konvensional ... 12 Tabel 2. 2 Ringkasan Perbedaan dan Persamaan dengan Penelitian
Sebelumnya ... 39 Tabel 3. 1 Populasi Penelitian ... 49 Tabel 3. 2 Sampel Penelitian... 50 Tabel 4. 1 Rasio Capital Adequancy Ratio (CAR) dan Analisis Statistik
Deskriptif Capital Adequancy Ratio (CAR) Bank Umum Syariah Hasil Spin Off dan Akuisisi 30 Juni 2013-30 Juni 2015 ... 66 Tabel 4. 2 Analisis Statistik Deskriptif Mean Capital Adequancy Ratio (CAR)
Bank Umum Syariah Hasil Spin Off dan Akuisisi
per Periode 30 Juni 2013-30 Juni 2015 ... 68 Tabel 4. 3 Rasio Non Performing Financing (NPF) dan Analisis Statistik
Deskriptif Non Performing Financing (NPF) Bank Umum Syariah Hasil Spin Off dan Akuisisi 30 Juni 2013-30 Juni 2015 ... 69 Tabel 4. 4 Analisis Statistik Deskriptif Mean Non Performing Financing (NPF)
Bank Umum Syariah Hasil Spin Off dan Akuisisi
per Periode 30 Juni 2013-30 Juni 2015 ... 71 Tabel 4. 5 Rasio Return On Asset (ROA) dan Analisis Statistik
Deskriptif Return On Asset (ROA) Bank Umum Syariah
Hasil Spin Off dan Akuisisi 30 Juni 2013-30 Juni 2015 ... 72 Tabel 4. 6 Analisis Statistik Deskriptif Mean Return On Asset (ROA)
Bank Umum Syariah Hasil Spin Off dan Akuisisi
per Periode 30 Juni 2013-30 Juni 2015 ... 74 Tabel 4. 7 Rasio Beban Operasional Pendapatan Operasional (BOPO) dan
Analisis Statistik Deskriptif Beban Operasional Pendapatan Operasional (BOPO) Bank Umum Syariah Hasil Spin Off dan
Akuisisi 30 Juni 2013-30 Juni 2015 ... 75 Tabel 4. 8 Analisis Statistik Deskriptif Mean Beban Operasional Pendapatan
Operasional (BOPO) Bank Umum Syariah Hasil Spin Off dan
Akuisisi per Periode 30 Juni 2013-30 Juni 2015 ... 77 Tabel 4. 9 Rasio Financing to Deposit Ratio (FDR) dan Analisis Statistik
Deskriptif Financing to Deposit Ratio (FDR) Bank Umum Syariah Hasil Spin Off dan Akuisisi 30 Juni 2013-30 Juni 2015 ... 78 Tabel 4. 10 Analisis Statistik Deskriptif Mean Financing to Deposit Ratio (FDR)
Bank Umum Syariah Hasil Spin Off dan Akuisisi
xviii
Tabel 4. 11 Uji Normalitas Data Masing-Masing Variabel Bank Umum Syariah Hasil Spin Off dan Akuisisi ... 81 Tabel 4. 12 Mann-Whitney Test pada Variabel
Capital Adequancy Ratio (CAR) ... 82 Tabel 4. 13 Mann-Whitney Test pada Variabel
Non Performing Financing (NPF) ... 83 Tabel 4. 14 Independent Sample t-Test pada Variabel Return On Asset (ROA) .. 84 Tabel 4. 15 Independent Sample t-Test pada Variabel
Beban Operasional Pendapatan Operasional (BOPO) ... 85 Tabel 4. 16 Mann-Whitney Test pada Variabel
Financing to Dposit Ratio (FDR) ... 86 Tabel 4. 17 Hasil Uji Beda Semua Variabel pada Bank Umum Syariah
xix
DAFTAR GAMBAR
Gambar 2. 1 Model Analisis ... 36 Gambar 2. 2 Kerangka Berfikir ... 37 Gambar 4. 1 Perkembangan Mean Rasio CAR (dalam Persentase) pada
Bank Umum Syariah Hasil Spin Off dan Akuisisi per Periode
30 Juni 2013-30 Juni 2015 ... 88 Gambar 4. 2 Perkembangan Mean Rasio NPF (dalam Persentase) pada
Bank Umum Syariah Hasil Spin Off dan Akuisisi per Periode
30 Juni 2013-30 Juni 2015 ... 91 Gambar 4. 3 Perkembangan Mean Rasio ROA (dalam Persentase) pada
Bank Umum Syariah Hasil Spin Off dan Akuisisi per Periode
30 Juni 2013-30 Juni 2015 ... 95 Gambar 4. 4 Perkembangan Mean Rasio BOPO (dalam Persentase) pada
Bank Umum Syariah Hasil Spin Off dan Akuisisi per Periode
30 Juni 2013-30 Juni 2015 ... 98 Gambar 4. 5 Perkembangan Mean Rasio FDR (dalam Persentase) pada
Bank Umum Syariah Hasil Spin Off dan Akuisisi per Periode
xx
DAFTAR PERSAMAAN
Persamaan 2. 1. Rumus Variabel Capital Adequecy Ratio (CAR) ... 31 Persamaan 2. 2. Rumus Variabel Non Performing Financing (NPF) ... 34 Persamaan 2. 3. Rumus Variabel Return On Asset (ROA) ... 35 Persamaan 2. 4. Rumus Variabel Beban Operasional Pendapatan Operasional
xxi
DAFTAR LAMPIRAN
Lampiran 1 Statistik Deskriptif Capital Adequancy Ratio (CAR) (dalam Persentase)
Lampiran 2 Statistik Deskriptif Non Performing Financing (NPF) (dalam Persentase)
Lampiran 3 Statistik Deskriptif Return On Asset (ROA) (dalam Persentase) Lampiran 4 Statistik Deskriptif Financing to Deposit Raio (FDR) (dalam
Persentase)
Lampiran 5 Statistik Deskriptif Beban Operasional Pendapatan Operasional (BOPO) (dalam Persentase)
Lampiran 6 Tabel Uji Normalitas Data Maing-Masing Variabel Bank Umum Syariah Hasil Spin Off dan Akuisisi
Lampiran 7 Independet t-Test Variabel Return On Asset (ROA)
Lampiran 8 Independet t-Test Variabel Beban Operasional Pendapatan Operasional (BOPO)