Earning Management During Import Relief Investigations
Earning Management During Import Relief Investigations
EARNIN
EARNING MANAG MANAGEMENT GEMENT DURINDURING IMPORG IMPORT RELIET RELIEF INVF INVESTIGAESTIGATIOTIONS NS JENNIFER J.JONES
JENNIFER J.JONES
1.
1. RINGKASANRINGKASAN St
Stududi i inini i mmenenguguji ji apapakakah ah peperurusasahahaan an yayang ng akakan an memendndapapat at mamanfnfaaaat t dadari ri imimpopor r relrelieief f (m
(misisalalnynya, a, kenkenaiaikan kan tataririf f dadan n pepengngururanangan gan kukuotota) a) sesebabagagai i upupayaya a untuntuk uk memengungurarangngi i lalababa mel
melalualui i mamanajenajemen men lablaba a selselama ama invinvestestigaigasi si imimpor por relirelief ef oleoleh h AmAmerierika ka SerSerikaikatt International International Trade Commission
Trade Commission (ITC)(ITC). . Impor relief yang dibuat oleh ITC Impor relief yang dibuat oleh ITC didasdidasarkan pada arkan pada beberabeberapa faktor pa faktor ya
yang ng diditetentntukukan an dadalalam m titindandakakan n perperdadagangangagan n fefedederaral, l, tetermrmasasuk uk prprofofititababililititas as inindusdustrtri.i. enggun
enggunaan aan angka akuntansi dalam peraturan impor legal angka akuntansi dalam peraturan impor legal membmemberikan insentierikan insentif f bagi manajer bagi manajer unt
untuk uk menmengelgelola ola penpendapadapatan tan daldalam am menmeningingkatkatkan kan kemkemungkungkinainan n daldalam am menmendapadapatkatkan n imimpor por reli
relief ef dan dan meninmeningkatkagkatkan n jumljumlah ah relirelief ef yang yang diberidiberikan. kan. enelienelitian ini tian ini mendokmendokumentaumentasikansikan penggunaan
penggunaan angka akunangka akuntansi dalam tansi dalam pemerintah federal pemerintah federal program pemerintah program pemerintah sebagai dasar sebagai dasar untuk untuk trans
transfer kekayaan (yaitu, impor fer kekayaan (yaitu, impor relirelief). erkiraaef). erkiraan n komponkomponenen discretionary acrualsdiscretionary acruals keseluruhan keseluruhan akan digunakan sebagai ukuran manajemen laba daripada komponen diskresioner dari akrual akan digunakan sebagai ukuran manajemen laba daripada komponen diskresioner dari akrual tun
tunggaggal. l. analanalisiisiss cross-sectional cross-sectional untuk menguji apakah perkiraan untuk menguji apakah perkiraan discretionary acruals discretionary acruals (yaitu, (yaitu, res
residu idu dardari i modmodel el perperkirkiraan aan eksekspektpektasiasi) ) !en!enderderung ung menmenuruurunkan nkan pendpendapaapatan tan selselama ama perperiodiodee inves
investigastigasi i impor relief. "etodologimpor relief. "etodologi i yang dikembangkayang dikembangkan n di di studi ini studi ini mempememperluas metodolorluas metodologigi ya
yang ng didigugunaknakan an dadalalam m pepenenelilititian an mamananajejememen n lalaba ba lalaininnynya, a, khukhusususnysnya, a, momodeldel time-seriestime-series dikembangkan untuk
dikembangkan untuk memperkirakan total
memperkirakan total non-discretnon-discretionary ionary acrualsacruals dan tes pendapatan dan tes pendapatan cross-scross-sectional ectional .. a.
a. enelitian Se!elumn"aenelitian Se!elumn"a St
Stududi i #e#eAnAngegelo lo $%$%&'&', , *e*ealaly y $%$%&'&'++, , dan dan "!"!ii!h!holols s dan dan --ililsoson n $%$%&'&'' ' memenggnggununakaakann beberapa jenis ukuran
beberapa jenis ukuran akrual diskresioner, membahas partisi dari total akrual akrual diskresioner, membahas partisi dari total akrual ke diskresioner danke diskresioner dan komponen nondiskresioner. umlah akrual dihitung sebagai perubahan dalam modal kerja non komponen nondiskresioner. umlah akrual dihitung sebagai perubahan dalam modal kerja non kas sebelum pajak penghasilan kurang beban penyusutan total hutang. erubahan modal kerja kas sebelum pajak penghasilan kurang beban penyusutan total hutang. erubahan modal kerja non kas sebelum pajak didefinisikan sebagai perubahan aktiva lan!ar selain kas dan investasi non kas sebelum pajak didefinisikan sebagai perubahan aktiva lan!ar selain kas dan investasi jangka
jangka pendek pendek kurang kurang lan!ar lan!ar selain selain jatuh jatuh tempo tempo ke/ajiban ke/ajiban jangka jangka panjang panjang dan dan pendapatanpendapatan.. *utang pajak ini mengukur akrual tidak termasuk akrual terkait pajak penghasilan karena ITC *utang pajak ini mengukur akrual tidak termasuk akrual terkait pajak penghasilan karena ITC mendasarkan evaluasi terhadap laba sebelum pajak.
!. S#ema enelitian
Konsep enelitian
Variabel Independent $%&
erlin'ungan Impor
(. Alat analisis "ang 'iguna#an
enelitian ini menggunakan uji statistik deskriptif untuk menguji perbedaan antara akrual saat dan sebelum tahun adalah karena semata0mata perubahan akrual diskresioner dan akrual nondiskresioner diasumsikan konstan dari periode ke periode. "odel ekspektasi digunakan untuk total akrual dan untuk mengontrol perubahan dalam kondisi ekonomi perusahaan. Analisis cross sectional digunakan untuk mengelompokkan perusahaan ke dalam kelompok industri sehingga
dapat menganalisis akrual diskresioner. Selain itu juga dilakukan uji heteroskedastisitas, autokorelasi, regresi berganda, uji t, uji 1.
'. )asil *+i )ipotesis %. "odel Akrual
*asil menunjukkan bah/a tahun 2 mendukung hipotesis manajemen laba sedangkan tahun 0% tidak mendukung. ilai 3 statistik untuk tahun 4% adalah 0%,55' dengan uji satu sisi tingkat signifikansi 2,%2& menunjukkan bah/a tidak ada pembalikan akrual diskresioner pada tahun 4% yang mana konsisten dengan statistik deskriptif
5. "odel Misspecification
Scatter plot dari persamaan regresi tidak menunjukkan hubungan nonlinier antara akrual abnormal dengan perubahan pendapatan maka dari itu residu negatif untuk tahun 2 tidak terlihat pada hasil pengujian model misspecification.
6. engujian Alternatif
Variabel Dependent $,&
*asil pengujian tidak mengindikasikan bah/a perusahaan membuat penurunan akrual pendapatan yang lebih dibandingkan perusahaan yang diselidiki berdasarkan undang0undang
countervailing dan antidumping. 7. engujian ortofolio
engujian portofolio menunjukkan bah/a masalah yang berkaitan dengan korelasi cross sectional dikurangi dengan mengelompokkan perusahaan ke dalam portofolio industri, akrual
diskresioner pada tahun 2 masih se!ara signifikan terjadi income-decreasing. Se!ara empiris pengujian yang menggunakan total akrual menunjukkan bah/a akrual diskresioner adalah pendapatan menurun pada tahun 2 dimana memberikan dukungan untuk hipotesis manajemen
laba.
e. Simpulan )asil enelitian
*asil pada riset ini mendukung hipotesis manajemen laba dimana manajer melakukan income-decreasing accruals selama import relief investigations. engujian hipotesis manajemen laba berdasarkan pada model ekspektasi perusahaan spesifik untuk memprediksi total akrual normal.
"odel ini memungkinkan untuk dilakukan perubahan akrual nondiskresioner yang disebabkan karena kondisi ekonomi. ITC dapat mengambil manfaat dengan memperhatikan bukti yang diberikan di sini bah/a manajer tampaknya membuat pendapatan penurunan akrual selama periode import relief investigations.
. MO/I0ASI ENE-I/IAN
Import relief investigations menyediakan motif yang khusus mengenai manajemen laba yang mana tidak diberikan pada study manajemen laba yang lain sehingga hal ini yang memotivasi peneliti untuk melakukan penelitian yang dimana jika pada kontrak lain memberikan peluang
yang sempurna untuk memonitor manajemen laba yang melakukan manipulasi. ihak yang menjadi consumers tidak dapat memonitor manajemen laba se!ara efektif karena mereka mempunyai kepentingan yang beragam.
. MASA-A) ENE-I/IAN
enelitian ini menguji apakah ada manfaat bagi perusahaan jika perusahaan menurunkan laba melalui menajemen laba selama import relief investigations yang ditetapkan oleh ITC 8S
berdasarkan beberapa faktor spesifik pada tindakan perdagangan federal termasuk didalamnya yaitu profitabilitas perusahaan.
2. -ANDASAN /EORI
enelitian ini menggunakan contracting theory dimana kontrak antara consumers dan winners. Setiap consumers disebutkan mempuntai kepentingan yang beragam dan setiap consumers mempunyai tingkat kerugian yang ke!il.
3. )IO/ESIS
*ipotesis pada penelitian ini yaitu manajer produser domestic yang ingin mendapat keuntungan dari proteksi impor akan memilih akuntansi yang mengurangi laporan laba selama periode investigasi ITC yang dibandingkan dengan periode non0investigasi.
4. KARAK/ERIS/IK K*A-I/A/IF DESAIN ENE-I/IAN
a. Rantai Kausal 'an 0ali'itas -ogi#a
enelitian ini memiliki rantai kausal dan validitas logika yang baik karena peneliti telah menjelaskan pendahuluan, landasan teori, dan pengembangan hipotesis, mengenai variabel dependent yaitu perlindungan impor serta variabel independent yaitu manajemen laba income decreasing .
!. engen'alian 0aria!el E#straneous
9ariabel ekstraneous dalam penelitian ini dikendalikan dengan metode purposive sampling dimana dalam penelitian ini dibatasi untuk investigasi bantuan impor yang mengharuskan ITC untuk membuat suatu keputusan injury: anti dumping, countervailing duty, dan general escape clause.
9aliditas internal berkenaan dengan derajat akurasi antardesain penelitian. enelitian ini memiliki validitas internal yang !ukup baik karena terdapat Terjadi konsistensi antara masalah penelitian dan hipotesis yang diuji, dimana penelitian ini dilakukan untuk menguji hipotesis
manajemen laba berdasarkan model ekspektasi perusahaan spesifik untuk memprediksi total akrual normal. sehingga hasil penelitian dapat menja/ab masalah penelitian yang diungkapkan peneliti.
'. 0ali'itas E#sternal
9aliditas eksternal dari hasil riset merupakan kemampuan data untuk digeneralisasi terhadap orang0orang, tempat, dan /aktu ( generalizaility). enelitian ini hanya menggunakan sampel dibatasi untuk investigasi bantuan impor yang mengharuskan ITC untuk membuat suatu keputusan injury: anti dumping, countervailing duty, dan general escape clause dalam menentukan hasil dari penelitian ini maka dapat disimpulkan bah/a validitas eksternal penelitian ini adalah tinggi.
e. engumpulan 'an Analisis Data
Sampel dalam penelitian ini didapat dari perusahaan yang dalam melakukan investigasi bantuan impor mengharuskan ITC untuk membuat suatu keputusan injury: anti dumping, countervailing duty, dan general escape clause enelitian ini menggunakan analisis cross sectional dan statistik deskriptif yang terdiri dari uji heteroskedastisitas, autokorelasi, regresi berganda, uji t, dan uji 1. #alam penelitian juga digunakan analisis sensitivitas untuk memastikan efek variasi dari perusahaan dan industri yang diteliti.
f. *+i Statisti#
enelitian ini menggunakan analisis cross sectional dan statistik deskriptif yang terdiri dari uji heteroskedastisitas, autokorelasi, regresi berganda, uji t, dan uji 1. #alam penelitian juga digunakan analisis sensitivitas untuk memastikan efek variasi dari perusahaan dan industri yang diteliti.
g. Konsistensi antara Masala5 penelitian6 )ipotesis6 'an Analisis Data
Terjadi konsistensi antara masalah penelitian dan hipotesis yang diuji, dimana penelitian ini dilakukan untuk menguji hipotesis manajemen laba berdasarkan model ekspektasi perusahaan spesifik untuk memprediksi total akrual normal. Analisis data yang digunakan pada penelitian ini telah sesuai dengan masalah yang ingin diteliti dan hipotesis.
5. Konsistensi )asil engu+ian 'engan Simpulan
Terjadi konsistensi antara hasil pengujian dan simpulan. #imana hasil pengujian dan simpulan sama0sama menjabarkan hasil dari hipotesis penelitian se!ara sistematik dan terstruktur.
i. Impli#asi Ke!i+a#an
Implikasi kebijakan pada penelitian ini adalah riset ini memberikan informasi bah/a manajer akan melakukan income decreasing selama periode investigasi ITC. "odel ekspektasian dalam penelitian juga mempertimbangkan kondisi0kondisi ekonomi yang berdampak pada perusahaan.
enelitian selanjutnya dapat menggunakan ukuran atau proksi lainnya dari manajemen laba dan perusahaan yang dijadikan objek penelitian dapat dilakukan pada jenis industri lainnya.
;ead "ore on : http:<<jibonkro!ksite.blogspot.!om<52%7<26<earning0management0during0import0 relief.html=i>116nkI?Cn
