PT Jababeka Tbk Public Expose Mei 2018

(1)

0 89 79 245 175 22 132 115 82 200 218 78 86 134 182 205 102 95 133 111 160

Public Expose - 2018

PT Jababeka Tbk

16 Mei 2018

(2)

0 89 79 245 175 22 132 115 82 200 218 78 86 134 182 205 102 95 133 111 160

Overview of PT Jababeka Tbk

(3)

0 89 79 245 175 22 132 115 82 200 218 78 86 134 182 205 102 95 133 111 160

Pengembang Kota Terkemuka & Penyedia Infrastruktur

PT Jababeka, pengembang kota mandiri terdepan dengan rekam jejak yang terbukti dalam mengembangkan kota

berbasis industri dengan didukung oleh kawasan perumahan dan komersial serta infrastruktur

…dengan infrastruktur kelas dunia dalam mendukung pengembangannya

Jababeka ("KIJA") overview

 Berdiri di tahun 1989 dan menjadi perusahaan penyedia kawasan industri swasta pertama yang go publik pada tahun1994.

 Kota jababeka, adalah kota yang pertama kali di kembangkan yang terintegrasi dengan dukungan pembangkit listrik dan dry port

 Proyek strategis yang akan di kembangkan adalah kawasan industri kendal dan kawasan pariwisata di tanjung lesung, banten.

 Land bank yang besar dan terletak di lokasi yang strategis sebesar 3.376 ha pada 31 Desember 2017

PT Jababeka Tbk

Real Estate Infrastructure Industrial Residential Commercial Power Infrastructure Dry Port

Vision: To Create Modern Self Sustained Cities in Every

Province in Indonesia and Provide Jobs for Better Life

(4)

0 89 79 245 175 22 132 115 82 200 218 78 86 134 182 205 102 95 133 111 160

Rekam Jejak yang terbukti sebagai Pengembang Kota berskala besar dan

infrastruktur kelas dunia

1989 1994 1996 2001 2003 2010 2011 2012 Jababeka Group berdiri dan memulai pengembangan kawasan industri IPO di bursa efek Jakarta and Surabaya Akuisisi Menara Batavia di Jakarta CBD

akuisisi lahan industri 1.000 ha di Cilegon, Banten (sepenuhnya terjual di 2013) Inagurasi kawasan pendidikan Mulai mengembangkan Jababeka CBD Cikarang Dry Port mulai beroperasi Akuisisi 1.500 ha tanah di Tajung Lesung, Banten Bekasi Power Plant mulai beroperasi Mendirikan JV dengan Sembcorp untuk mengembangkan Kendal Industrial Park di jawa tengah dan mulai akuisisi lahan Penghargaan yang di terima

Supply Chain Asia Awards 2014 Asia Logistics Centre/Park of the

Year (Cikarang Dry Port)

#1

Frontier Consulting Group Award 2014 #1 Corporate Image Industrial Estate

Fortune Indonesia - 2013 #10 in 50 Fastest Growing

Companies in Indonesia

Ministry of Industry - 2013 Best infrastructure & facilities

among industrial developers

Fortune Indonesia - 2012 Best Company award

#1

Investor Magazine - 2012 Top 10 Best performing listed companies and Best

listed company in property

Lebih dari 29 tahun pengalaman dalam pengembangan kawasan berbasis industri

3 2013

Fortune Indonesia - 2015 Best Company award

Groundreaking Kawasan Indsutri Kendal 2016 Transformasi PT Garahabuana Cikarang melalui re-branding Logo Jababaka Residence

(5)

0 89 79 245 175 22 132 115 82 200 218 78 86 134 182 205 102 95 133 111 160

Persediaan Tanah (land bank) yang berskala besar pada lokasi yang strategis

dan berpotensi berkembang

Karawang

Note:

1 Land bank as at 31 December 2017



Kawasan industri terbesar di Indonesia, yang dihuni lebih dari 2.000 perusahaan lokal dan multinasional



Ditetapkan sebagai Special Economic Zone



Ditetapkan sebagai

Kawasan Strategis Nasional melalui Keppres



Kota Mandiri yang terintegrasi, 45 mneit dari Jakarta, pusat area bisnis



Lokasi yang strategis diantara Koridor Ekonomi Jakarta-Semarang-Surabaya



tujuan resor terpadu kelas satu untuk wisatawan

domestik dan internasional



Tersedia pekerja muda dan terampil serta kompetitif Kawasan pariwisata yang luas dengan semenanjung

menghadap Samudera Hindia yang indah



Tanjung Lesung

 Master plan: 1.551 ha  170km barat laut Jakarta  Land Bank: 1,537ha(1)

Kendal, Jawa Tengah

 Master plan: 2.700 ha  450km timur Jakarta  Land Bank: 582ha(1)

Kota Jababeka Cikarang

 Master plan: 5.600 ha  35km timur Jakarta  Land Bank: 1,228ha(1)

Kota Jababeka Cikarang Kendal, Central Java Semarang Surabaya Tanjung Lesung

INDONESIA

(6)

0 89 79 245 175 22 132 115 82 200 218 78 86 134 182 205 102 95 133 111 160

(7)

0 89 79 245 175 22 132 115 82 200 218 78 86 134 182 205 102 95 133 111 160

Ikhtisar Keuangan Tahunan 2017 & 2016

6

(milyar Rp)

2017

2016

%

Hasil Operasi

Pendapatan bersih

2.995

2.931 2,1

Laba Kotor

1.137

1.243 (9)

Laba sebelum pajak

130

512 (75)

Laba - bersih

150

427 (65)

Posisi Keuangan

Persediaan & TUP

6.181

5.660

9 Total Aktiva

11.266

10.734

5 Pinjaman

4.036

3.565

13 Total Kewajiban

5.366

5.095

5 Total Ekuitas

5.900

5.638

5

(8)

0 89 79 245 175 22 132 115 82 200 218 78 86 134 182 205 102 95 133 111 160

Rincian Pendapatan 2017 (2016)

7

1. Real estate & properti terdiri dari penjualan tanah matang (industri & rescom),

standard factory building, perumahan, komersial dan sewa properti

2. Infrastruktur merupakan pendapatan jasa dari penyediaan air bersih, pengolahan

air limbah, pengelolaan lingkungan, penjualan energi listrik, dan dry port

3. Leisure & hospitality terdiri dari pendapatan dari golf, villa & hotel

Real Estate &

Property 37%

(38%)

Infrastructures

59% (59%)

Leisures &

hospitality 4%

(3%)

(9)

0 89 79 245 175 22 132 115 82 200 218 78 86 134 182 205 102 95 133 111 160

Ikhtisar Keuangan Kuartal Pertama

8

(milyar Rp)

Q1 2018

Q1 2017

%

Hasil Operasi

Pendapatan bersih

493

713 (31)

Laba Kotor

287

248

16 Laba sebelum pajak

17

61 (73)

Laba (rugi) - bersih

16

67 (76)

Posisi Keuangan

Q1 2018

Y2017

Persediaan & TUP

6.118

6.181 (1)

Total Aktiva

11.323

11.266 0,5

Pinjaman

4.115

4.036

2 Total Kewajiban

5.375

5.366 0,1

Total Ekuitas

5.948

5.900 0,8

(10)

0 89 79 245 175 22 132 115 82 200 218 78 86 134 182 205 102 95 133 111 160

Rincian Pendapatan Q1 2018 (2017)

9

1. Real estate & properti terdiri dari penjualan tanah matang (industri & rescom),

standard factory building, perumahan, komersial dan sewa properti

2. Infrastruktur merupakan pendapatan jasa dari penyediaan air bersih, pengolahan air

limbah, pengelolaan lingkungan, penjualan energi listrik, dan dry port

3. Leisure & hospitality terdiri dari pendapatan dari golf, villa & hotel

Real Estate &

Property 42%

(27%)

Infrastructures

52% (69%)

Leisures &

hospitality 6%

(4%)

(11)

0 89 79 245 175 22 132 115 82 200 218 78 86 134 182 205 102 95 133 111 160

Kinerja Operasional

(12)

0 89 79 245 175 22 132 115 82 200 218 78 86 134 182 205 102 95 133 111 160

Jababeka Residence – A City for Your World

1 Residential & Commercial Developments

Mixed-Use Developments

Facilities

Oscar Townhouse

Cluster

Sudirman Boulevard

Commercial Center

Hollywood Junction, Monroe & Elvis Tower

International

Hotels

Hospitals

President

University &

Reputable Schools

Jababeka Golf &

Country Club

Senior Living

D’Khayangan

Jababeka Stadium

Jababeka

Convention Center

KM 29

KM 31

KM 34

Kota Jababeka sukses menciptakan “critical mass” kawasan yang menghasilkan

peluang baru dengan menyediakan jasa pelengkap

(13)

0 89 79 245 175 22 132 115 82 200 218 78 86 134 182 205 102 95 133 111 160

Kota Jababeka — Flagship industry-based integrated township

1 …dihuni oleh lebih dari 2.000 perusahaan lokal & multinasional dari lebih 20 negara

Akses dan konektivitas yang sangat baik dengan 3 Exit Toll menuju Kota Jababeka

dan pembangunan Infrastruktur Transportasi Utama sepanjang Koridor Timur Jakarta ke Kota Jababeka.

Proposed MRT Station

Tranportation infrastructure

(Proposed / Under Construction) High Speed Train

LRT Track

Elevated Toll Road MRT Track

Double-double track Railway

KOTA JABABEKA

JAKARTA

1.5 hours

6 lane Highway of Jakarta Inner Ring Road

• 35 KM from Jakarta City

• Close to International Airport & Seaport

• Accessible by toll road and railway

KM 29

KM 31

KM 34

(14)

0 89 79 245 175 22 132 115 82 200 218 78 86 134 182 205 102 95 133 111 160

Kota Jababeka – Meningkatkan Nilai melalui Kerja Sama (JV)

1

PT Plaza Indonesia Realty Tbk PT PP Properti (Persero) Tbk JV 1 JV 2 JV 1 JV 2 70% 30% 30% 70% 49% 51% 52.6% 47.4%

“MAYFAIR Estate

& Park Land”

 Mixed use superblock di lahan 12-ha bersebelahan lapangan golf

 Groundbreaking di Juni 2015; piling selesai di 2016, konstruksi mulai tahun 2017

 Perkiraan selesai :2019

13

 Mixed use superblock di lahan 4,6-ha

 Akan dibangun 6 gedung apartemen dan Mal bergaya Jepang

 4 gedung apartemen berlokasi strategis dekat gerbang tol

 Target pasar menengah bawah

 Tower 1 – Mahakam Tower – 80% terjual; Tower 2 akan diluncurkan di 2017

 Akan dikembangkan di lahan 4-ha bersebelahan dengan JV 1

 Konsep akan ditentukan kemudian – untuk mendukung/ melengkapi JV 1

“Riverview

Residence”

(15)

0 89 79 245 175 22 132 115 82 200 218 78 86 134 182 205 102 95 133 111 160

Kota Jababeka – Kawana Golf Residence

1 

Kawana Golf Residence merupakan perusahaan patungan (JV) antara PT GBC/Jababeka Residence (60%) dan

Creed Group (40%) dari Jepang



High-end golf view apartment tower with 234 units



Total of 95% terjual dalam 2 tahap

(16)

0 89 79 245 175 22 132 115 82 200 218 78 86 134 182 205 102 95 133 111 160

 130MW gas fired combined cycle plant

 Kontrak 20 tahun 100% off-take dari Perusahaan Listrik Negara (“PLN”)

– Rate per KWH: ~US$11 cents

– Biaya gas rata2 / MMBTU: ~US$10.0

– Beban BBG ditanggung oleh PLN (pass-through basis)

– Kontrak pasokan gas

– Fleksibel untuk buyback energi dan jual dengan premium

 Di Q2 2016, ditemukan ada kebocoran pada salah satu boiler di Heat Recovery Steam Generators Pembangkit Listrik. Perbaikan telah diselesaikan dengan baik pada pertengahan Agustus 2016. Saat perbaikan, pembangkit hanya beroperasi sekitar 50% dari kapasitas normal.

Menambah nilai preposisi Kota Jababeka: Bekasi Power Plant

Kota Jababeka merupakan kawasan industri yang memiliki power plant sendiri

Memberikan keunggulan dalam pemasaran diantara kompetitor dengan penyediaan listrik handal yang

merupakan komponen penting bagi industri di Indonesia

Integrated Power Generation & Distribution Process

PLN

Factories

100% output to PLN

Buy back from PLN (+16% margin)

1

2

Direct sale to factories (+ margin)

3

Ikhtisar operasi Pembangkit Listrik BP:

Operasi power plant meningkat sejak COD tahun 2013 dan efisiensi terus diperbaiki sehingga marjin semakin baik

2

15

Description 2014 2015 2016 2017 Net Dependable Capacity 118.8MW 120MW 120MW 121MW

Load Factor 108MW 110MW 93MW 109,1MW

Capacity factor 90.01% 90.01% 81.85% 87.95%

Equivalent Availability Factor 90.34% 96.39% 82.85% 94.53%

Financial highlight

IDR milyar Operational highlight

1,062 1,267 1,499 1,310 1,360 82 155 215 ₁₆₄ 232 7.7% 12.2% 14.3% 12.5% 17.1% -3.0% 2.0% 7.0% 12.0% 17.0% 22.0% 200 400 600 800 1,000 1,200 1,400 1,600 2013 2014 2015 2016 2017

(17)

0 89 79 245 175 22 132 115 82 200 218 78 86 134 182 205 102 95 133 111 160

 pada April 2011, CDP menjadi pelabuhan asal dan tujuan dengan kode internasional, IDJBK. Saat ini memiliki jaringan kerjasama dengan 29 shipping lines ternama.

 Integrated port & logistics facilities with multi modal transportation services

 Selain ekspor impor, CDP juga melayani distribusi domestik melalui jalur kereta utama dari jawa barat hingga ke jawa timur

 Pusat Logistik Berikat (PLB) untuk katun & mineral/logam dimana gudang kedua telah beroperasi pada Q1 2017 untuk mengakomodasi traders katun dan komoditi lainnya

Menambah nilai preposisi Kota Jababeka : Cikarang Dry Port

Cikarang Dry Port (CDP) : Kawasan Pelayanan Pabean Terpadu (KPPT) pertama dan satu-satunya di Indonesia

…memberikan peluang bagi pelanggan untuk mengelola kegiatan ekspor dan impor

secara lebih efisien dan lebih hemat biaya

Strong momentum in CDP operations Overview

Pendapatan (milyar Rp)

Throughput (TEU)

2

16

Profil pengguna & mitra Cikarang Dry Port Shipping Lines:

Third Party Logistics Provider (3PL):

Shippers / Consignees: 62 78 120 151 171 20 40 60 80 100 120 140 160 180 2013 2014 2015 2016 2017 25,808 37,507 50,844 65,250 73,946 10,000 20,000 30,000 40,000 50,000 60,000 70,000 80,000 2013 2014 2015 2016 2017

(18)

0 89 79 245 175 22 132 115 82 200 218 78 86 134 182 205 102 95 133 111 160

Menambah nilai preposisi Kota Jababeka : Cikarang Dry Port

2 Lokasi yang strategis di pusat zona industri terbesar pada koridor Bekasi-Cikampek

International Port Code: IDJBK

Surrounded by 11 Industrial Estates and

more than 3,000 manufacturing companiee

JABABEKA MM 2100

EJIP LIPPO

HYUNDAI SURYA CIPTA

KIKC KIM KBI KIIC GIIC

62%

1 Notes:

1 Estimated % of total throughput at Tanjung Priok Port originating from this area Cikarang Utama Toll Gate New Toll Gate KM 29 Flyover to Jakarta Highway Exit KM 29

Enhanced Accessibility with New Toll Gate KM 29

Airport

(19)

0 89 79 245 175 22 132 115 82 200 218 78 86 134 182 205 102 95 133 111 160

Menambah nilai preposisi Kota Jababeka : Cikarang Dry Port

Fasilitas & jasa yang disediakan Cikarang Dry Port

2

CFS Gate

Bonded Logistics Center

Office: CDP, Quarantine, Banking New Office & Warehouse

Mobile X-Ray Physical Inspection

Reefer

To Jakarta / Tanjung Priok To Surabaya

Railway Emplacement

(20)

0 89 79 245 175 22 132 115 82 200 218 78 86 134 182 205 102 95 133 111 160

Bonded Logistics Center

Menambah nilai preposisi Kota Jababeka : Cikarang Dry Port

(21)

0 89 79 245 175 22 132 115 82 200 218 78 86 134 182 205 102 95 133 111 160

Basis recurring income dalam USD yang memadai dan stabil

Penyediaan jasa infrastruktur telah memberikan pertumbuhan progresif dalam membangun dasar

pendapatan yg berkelanjutan secara signifikan…

…dengan tarif yang mengikuti kurs Dolar AS (power & water), memperkuat stabilitas

arus kas Jababeka dan juga memberikan lindung nilai alami (natural hedge) terhadap

beban bunga dalam mata uang Dolar AS

Recurring revenue & EBITDA (IDR milyar)

Catatan:

1 Recurring revenue/EBITDA meiliputi kontribusi dari power plant, dry port dan jasa & pemeliharaan 2 Terdiri dari real estate, golf dan segmen non-infrastruktur lainnya

3

20

Recurring(1) Real Estate(2)

Total Pendapatan & Breakdown

Terlebih lagi, sejumlah Dolar AS 200 juta telah dilakukan hedging dalam bentuk call spreads dengan

rata-rata lower strike pada Rp13.021 and upper strike Rp15.997.

2012 IDR 1,401 billion IDR 2,799 billion 17% 83% 57% 43% 59% 41% 2014 2017 IDR 2.994 milyar 210 344 415 424 419 15.5% 21.6% 22.2% 24.6% 23.6% 0.0% 5.0% 10.0% 15.0% 20.0% 25.0% 30.0% 0 200 400 600 800 1,000 1,200 1,400 1,600 1,800 2,000 2013 2014 2015 2016 2017

(22)

0 89 79 245 175 22 132 115 82 200 218 78 86 134 182 205 102 95 133 111 160

Land bank/projek yang terdiverfikasi dan berpotensi berkembang

Land bank yang terdiverfikasi geografis memberikan KIJA untuk menyasar segmen pasar yang bervariasi

dan menyumbang marjin laba yang tinggi…

…potensi mendapat manfaat dari pengembangan infrastruktur yang sedang digarap oleh pemerintah dari

lokasi persediaan tanah (land bank) yang dimiliki Perseroan

Kota Lokasi land bank yang dimiliki

Kota Jababeka Cikarang 1.228

Kendal Industrial Park Central Java 582

Tanjung Lesung Banten 1.537

Total 3.347

Pembagian land bank berdasarkan lokasi pada 31 Des 2016 (dalam hektar)

Perusahaan asing dan domestik yang bersedia membayar premium untuk lokasi yang strategis dan sudah

matang dengan infrastruktur yang berkualitas

Diperuntukan untuk calon pembeli yang mencari alternatif lokasi di luar Jakarta area dengan tujuan biaya yang lebih rendah

Kota mandiri dan terintegrasi dengan fokus Tourism, leisure and hospitality sebagai kota tujuan

pariwisata/hiburan untuk kelas menengah di indonesia

21

4

Kota Jababeka

Kendal Industrial Park

(23)

0 89 79 245 175 22 132 115 82 200 218 78 86 134 182 205 102 95 133 111 160

Proyek Terdiversifikasi : Kawasan Industri Kendal (“KIK”)

Kendal Industrial Park didukung oleh pengalaman Sembcorp dalam pengembangan dan pemasaran kawasan

industri di Asia (China, Vietnam, Batam, Bintan, dll)…

…dan bersinergi dengan Jababeka yang telah memiliki rekam jejak yang panjang dan berpengalaman dalam

pengembangan kawasan industri dan pengoperasian infrastrukturfrastructure operations

Jarak dari Kendal Industrial Park

Tanjung Emas Int'l Seaport 25 km

Ahmad Yani Int'l Airport 20 km

Semarang City (provincial capital) 21 km

Semarang Tanjung Emas Seaport Ahmad Yani Int'l Airport Kendal Port

Koneksi yang baik dengan infrastruktur utama di jawa tengah

49% 51%

Kendal Industrial Park adalah JV antara KIJA dan Sembcorp

Total area yang di rencanakan: sampai dengan 2.700 ha fase 1: 860 ha (582 ha sudah di akuisisi sampai dengan 31

Dec 2017)

5

(24)

0 89 79 245 175 22 132 115 82 200 218 78 86 134 182 205 102 95 133 111 160

Proyek Terdiversifikasi : Kawasan Industri Kendal (“KIK”)

Pengembangan projek Kawasan Industri Kendal di Jawa Tengah memiliki posisi yang baik dan memperoleh manfaat dari

pertumbuhan permintaan atas kawasan industri yang berbiaya rendah namun tetap dengan konektivitas yang baik dan

biaya tenaga kerja yang kompetitif

Key Highlights



Kendal Industrial Park menawarkan pelanggan melalui produk dengan infrastruktur

standar internasional



Biaya tenaga kerja yang rendah menjadikan Kawasan Industri Kendal menarik

khususnya untuk Industri padat karya



KIK terletak pada jalur ekonomi Pantura Jakarta-Semarang-Surabaya

23

5

Acara pembukaan dan peresmian KIK 14 November 2016 oleh Presiden Indonesia, Joko Widodo, dan PM

Singapura, Lee Hsien Loong

Sektor industri yang beragam dari tenant KIK (rincian berdasarkan jumlah tenant) – per Sep 2017

Manufacturing, 34% Logistics, 19% Building Materials, 16% Furniture, 13% F&B, 9% Others, 9%

(25)

0 89 79 245 175 22 132 115 82 200 218 78 86 134 182 205 102 95 133 111 160

Diversified projects: Kendal Industrial Park

5

(26)

0 89 79 245 175 22 132 115 82 200 218 78 86 134 182 205 102 95 133 111 160

Proyek Terdiversifikasi : Tanjung Lesung

5

25

Tanjung Lesung overview

Kunjungan President Joko Widodo saat penetapan Tanjung Lesung sebagai

Special Economic Zone for Tourism

Lokasi ~ 180 km barat daya Jakarta di Banten

Konsep Tourism-based integrated township (hotels, apartments, sailing, diving & beach clubs)

Akses Dapat diakses melalui Jalan Tol dari Jakarta selama ~ 3,5 jam

(27)

0 89 79 245 175 22 132 115 82 200 218 78 86 134 182 205 102 95 133 111 160

Proyek Terdiversifikasi : Tanjung Lesung

Dukungan kuat dari Pemerintah untuk pengembangan Tanjung Lesung sebagai zona pariwisata ...

…diharapkan akan meningkatkan minat potential investors/partners terhadap projek

Dukungan kuat dari Pemerintah untuk Tanjung Lesung



Salah satu 10 prioritas tujuan wisata baru Indonesia yang gencar

dipromosikan Pemerintah



Jalan tol yang akan dibangun dari Serang Timur ke Panimbang:

Konsorsium yang dipimpin oleh PT Wijaya Karya Tbk (Persero) yang

memenangi tender projek ini



Tanjung Lesung ditetapkan sebagai Special Economic Zone for Tourism

5

26

Fasilitas dan infrastruktur di Tanjung Lesung



Keberadaan infrastruktur termasuk akses jalan, water treatment plant,

wastewater treatment plant, listrik dan telekomunikasi



Daya tampung pengunjung sebanyak +/- 300 kamar dari 2 hotel/resorts,

bed & breakfast dan cottages



Fasilitas lainnya: restaurant & bar, driving range, kolam renang, spa, beach

club, sailing club, sekolah, mesjid, kawasan perumahan , dan klinik

Villa with private pool at Tanjung Lesung Golf course

(28)

0 89 79 245 175 22 132 115 82 200 218 78 86 134 182 205 102 95 133 111 160

Proyek Terdiversifikasi : Tanjung Lesung

Beach at Tanjung Lesung

Villa at Tanjung Lesung

5

27

Aerial view

(29)

0 89 79 245 175 22 132 115 82 200 218 78 86 134 182 205 102 95 133 111 160