Analisis Aktivitas Operasi

ANALISIS AKTIVITAS OPERASI

ANALISIS AKTIVITAS OPERASI

diajukan untuk memenuhi tugas matakuliah Seminar Analisis Informasi Keuangan diajukan untuk memenuhi tugas matakuliah Seminar Analisis Informasi Keuangan

Oleh : Oleh : Kelompok 5 Kelompok 5 Anggota Kelompok : Anggota Kelompok : P

Puuttrri i KKuurrnniia a IIggaattaammaa ((11221100552200!!""## $

$iimmaas s %%uuggrraahha a &&oodda a PP'' ((1122110055220055## )

)uurr* * PPrriimma a ))eemmaallddaa ((11221100552200++22## A

Allmmiirra ,a ,uutthhiia Ia Issllaammii ((11221100552200++55## S

Shhiinntta a ))iiaannii ((11221100550000## $

$iinni i SSeeppttiia a --ttaammaa ((112211005500## ,

,aauulliia a IInnddaarr..iittaa ((112211005500!!!!##

&urusan Akuntansi

&urusan Akuntansi

/akultas konomi

/akultas konomi

-niersitas Andalas

-niersitas Andalas

2015

2015

Menganalisis Menganalisis Aktivitas Aktivitas Perusahaan Perusahaan Pengukuran Pengukuran 2a3a 2a3a:: 4 Konsep 4 Konsep 4 Pengukuran 4 Pengukuran 4 Alternatif  4 Alternatif  4Analisis 4Analisis

Pos *ang 5ak Pos *ang 5ak 6erulang : 6erulang : 4 Pos 2uar 4 Pos 2uar 6iasa 6iasa 4 Penghentian 4 Penghentian Segmen Segmen 4 Peru3ahan 4 Peru3ahan Akuntansi Akuntansi 4Pos Khusus 4Pos Khusus Pengakuan Pengakuan Pendapatan : Pendapatan : 4 Panduan 4 Panduan 4Ketidakpastian 4Ketidakpastian Analisis Analisis Beban Beban  T  Tangguhan :angguhan : - Penelitian - Penelitian dan dan Pengembang Pengembang an an -Peranti -Peranti Lunak Lunak - Industri - Industri Ekstraktif  Ekstraktif  Kompensa Kompensa si ntuk si ntuk Kar!a"an: Kar!a"an: - Tin#auan - Tin#auan -$psi -$psi %aham %aham -Analisis -Analisis

6unga dan Pajak : 6unga dan Pajak : 4 Akuntansi 4 Akuntansi 4Pengungkapan 4Pengungkapan 4Analisis 4Analisis

Analisis Aktivitas Operasi

Analisis Aktivitas Operasi

a3a merupakan selisih pendapatan dan keuntungan setelah dikurangi 3e3an dan kerugian' a3a merupakan selisih pendapatan dan keuntungan setelah dikurangi 3e3an dan kerugian' a3a merupakan salah satu pengukuran aktiitas operasi dan dihitungg 3erdasarkan dasar akuntansi a3a merupakan salah satu pengukuran aktiitas operasi dan dihitungg 3erdasarkan dasar akuntansi akrual' aporan la3a rugi men*ajikan la3a 3ersih selama satu periode 3ersama dengan komponen4 akrual' aporan la3a rugi men*ajikan la3a 3ersih selama satu periode 3ersama dengan komponen4 komponen la3a (pendapatan7 3e3an7 keuntungan7 dan kerugian#' a3a dan komponen4komponen komponen la3a (pendapatan7 3e3an7 keuntungan7 dan kerugian#' a3a dan komponen4komponen n*

n*a a didiananalalisisis is ununututk k mmenenililai ai kikinenerjrja a peperurusasahahan n dadan n reresisiko ko *a*ang ng didihahadadapipin*n*a a sesertrta a ununtutuk k  mempred

memprediksi jumlah7 .aktuiksi jumlah7 .aktu7 7 dan keidakpastidan keidakpastian arus kas masa depan' Komponen4koman arus kas masa depan' Komponen4komponen la3aponen la3a terse3ut menjadi 3agian *ang penting dalam aktiitas operasi perusahaan'

terse3ut menjadi 3agian *ang penting dalam aktiitas operasi perusahaan' A'

A' PengPengukurukuran an a3a a3a AkAkuntauntansinsi A

A''11'' KKoonnsseep p aa33aa

a3a merangkum dampak keuangan aktiitas operasi usaha' ujuan utama laporan la3a rugi a3a merangkum dampak keuangan aktiitas operasi usaha' ujuan utama laporan la3a rugi adalah menjelaskan 3agaiman la3a dihitung dengan komponen penting *ang disajikan dalam pos adalah menjelaskan 3agaiman la3a dihitung dengan komponen penting *ang disajikan dalam pos terpisah' erdapat dua konsep alternatif la3a:

terpisah' erdapat dua konsep alternatif la3a: aa'' a3a3a a kkononomomii

,eng

,engukur ukur peruperu3aha3ahan n 3ers3ersih ih kekakeka*aa*aan n pempemeganegang g sahasaham m selaselama ma satsatu u periperiode ode dan dan padapada umumn*a sama dengan arus kas 3ersih satu periode ditam3ah peru3ahan nilai sekarang arus kas umumn*a sama dengan arus kas 3ersih satu periode ditam3ah peru3ahan nilai sekarang arus kas *ang diharapkan terjadi di masa depan'

*ang diharapkan terjadi di masa depan'  3'

 3' a3a ea3a etaptap

,erupakan suatu estimasi dari rata4rata la3a sta3il *ang diharapkan akan diperoleh suatu ,erupakan suatu estimasi dari rata4rata la3a sta3il *ang diharapkan akan diperoleh suatu usaha sepanjang usia n*a dengan mempertim3angkan kondisi usaha n*a saat ini' Se8ara konsep7 usaha sepanjang usia n*a dengan mempertim3angkan kondisi usaha n*a saat ini' Se8ara konsep7 la3a tetap9la3a 3erkelanjutan9la3a 3erulang7 mirip dengan kemampuan menghasilkan la3a *ang la3a tetap9la3a 3erkelanjutan9la3a 3erulang7 mirip dengan kemampuan menghasilkan la3a *ang dapat dipertahankan (

dapat dipertahankan ( sustainable  sustainable earning earning power)power) dimana perhitungan n*a menjadi tugas utamadimana perhitungan n*a menjadi tugas utama analisis'

&adi per3edaan la3a ekonomi dengan la3a tetap adalah 3ah.a la3a ekonomi mengukur   peru3ahan nilai pemegang saham sednagkan la3a tetap merupakan proporsi langsung dari  perusahaan'

a3a akuntansi *ang dilaporkan diukur 3erdasarkan akuntansi akrual7 serta dihitung dengan mengakui pendapatan dan mengaitkan 3ia*a dengan pendapatan *ang diakui' a3a akuntansi tidak dimaksudkan untuk menghitung mengukur la3a ekonomi maupun la3a tetap' a3a akuntansi 3isa saja memiliki masalah pengukuran *ang terjadi aki3at distorsi akuntansi karena diperkenalkan n*a 3er3agi aturan *ang telah dtentukan7 manajemen la3a7 dan kesalahan estimasi'

a3a akuntansi terdiri atas tiga komponen: 1# Komponen *ang tetap atau 3erulang 2# Komponen sementara

# Komponen *ang tidak relean terhadap nilai

ugas utama analis adalah mengidentifikasi komponen tetap atau 3erulang dari la3a *ang dilaporkan' Pos4pos laporan la3a rugi disusundalam urutan *ang memungkinkan seorang analis untuk mengidentifikasi komponen *ang 3erulang' Se3agai langkah pertama n*a7 seorang analis harus menentukan la3a inti7 *aitu la3a *ang dilpaorkan pada periode 3erjalan setelah menghilanhkan seluruh komponen *ang ridak 3erulang (atau konmponen *ang nilai n*a tidak  relean'

A'2' ,engukur a3a Akuntansi

Pendapatan (dan keuntungan# dan 3e3an (dan kerugian# merupakan dua komponen utama la3a akuntansi'

Pendapatan merupakan arus kas masuk *ang diperoleh atau arus kas masuk *ang akan diperoleh *ang 3erasal dari aktiitas usaha *ang 3erasal dari aktiitas usaha perusahaan *ang masih  3erlangsung' $ari aktiitas usaha perusahaan *ang masih 3erlangsung' Pendapatan meliputi arus

kas masuk seperti penjualan tunai atau penjualan kredit' Sedangkan keuntungan adalah arus kas masuk *ang diperoleh atauakan diperoleh *ang 3erasal dari transaksi dan peristi.a *ang tidak   3erhu3ungan dengan aktiitas usaha perusahaan *angmsih 3erlangsung' Pem3edaan antara  pendaptaan dan keuntungan didasarkan pada aktiitas usaha *ang sedang 3erlangsung *ang menghasilkan pendapatan' Pendapatan diharapkan tetap terjadi selaman*a 3erdasarkan kelangsungan usaha7 sedangkankeuntungan tidak selalu 3erulang'

,etode pengakuan pendapatan dapat mempengaruhi la3a *ang dilaporkan se8ara signifikan' Pengakuan pendapatan merupakan area *ang pun*a panduan standar akuntansi7 dan kondisi seperti ini lah *ang memungkin kan adan*a peluang untuk melakukan menajemen la3a'

A'2'2' 6e3an dan Kerugian

6e3an merupakan arus kas keluar *ang terjadi7 arus kas keluar *ang akan terjadi7 atau alokasi arus kas keluar masa lalu *ang 3erasal dari aktiitas usaha perusahaan *ang masih  3erlangsung' Sedangakan kerugian merupakan penurunan aset 3ersih *ang 3erasal dari aktiitas

sampingan atau insidensial suatu perusahaan'

,asalah lainn*a dalah penangguhan biaya (alokasi sepanjang 3ia*a periode#' Akuntan mengkapitalisasi 3ia*a *ang manfaat n*a akan direalisasikan sepanjang 3e3erapa periode' 6ia*a ini se8ara sistematis akan dialokasikan ke periode4periode *ang sama ketika 3ia*a terse3ut terjadi' A'' Alternatif Klasifikasi dan Pengukuran a3a

Klasifikasi terhadap la3a se8ara tepat penting arti n*a dalam analisis' a3a dapat diklasifikasikan menjadi:

1# Operasi dan non4operasi 2# 6erulang dan tidak 3erulang

Seringkali kedua klasifikasi ini digunakan se8ara 3ersamaan' ,isaln*a7 3e3erapa analis *ang menga8u pada pengukuran la3a *ang mengeluarkan seluruh pos tidak 3erulang se3agai la3a operasi' etapi dua poin ini memiliki per3edaan *ang jelas7 3aik dalam sifat maupun tujuan' -ntuk   pos tidak 3erulang7 8ontoh n*a adalah kerugian persediaan aki3at ke3akaran merupaka kerugian

operasi' Sama hal n*a dengan 3e3an 3unga *ang sifat n*a non4operasi dan 3erulang'

Per3edaan operasi dan non4operasi ini adalah pada sum3er pendapatan dan 3e3an' Apakah tim3ul dari operasi perusahaan *ang masih 3erlangusng atau dari transaksi4transaksi efek atau aktiitas pendanaan'

Sedangkan untuk klasifikasi 3erulang dan tidak 3erulang 3ergantung pada peralatan dari  pendapatan atau 3e3an7 apakah diharapkan untuk terus terjadi atau han*a terjadi satu kali'

Perlun*a melakukan klasifikasi 3erasal dari ke3utuhan untuk menentukan komponen la3a tetap dan sementara' Pada hal ini akan di3ahas tentang pengukuran la3a aternatif *ang disajikan dalam laporan keuangan dan dampak n*a terhadap analisis

1# Pengukuran la3a akuntansi alternatif 

aporan la3a rugi 3iasan*a men*ajikan tiga pengukuran la3a alternatif: a# la3a 3ersih : dianggap se3agia hasil akhir pengukuran la3a

 3# pendapatan komperhensif : men8erminkan hampir seluruh peru3ahan pada ekuitas *ang tidak 3erasal ariaktiitas pemilik (sepeti diiden dan pener3itan saham#

8# la3a *ang masih 3erlangung : merupakan suatu pengukuran *ang mengeluarkan  pos4pos luar 3iasa7 dampak kumulatif peru3ahan akuntansi7 dan dampak   penghentian operasi'

6an*ak analis menghitung pengukuran la3a lain *ang dise3ut la3a inti' $ise3ut la3a inti karena mengeluarkan pos4pos *ang tidak 3erulang dan luar 3iasa7 merupakan pen8erminan hasil operasi *ang 3erjalan 3aik'

Standar akuntansi me.aji3kan penguuran la3a alternatif sehinga para pemakai laporan keuangan dapat mengidentfikasi komponen la3a *ang 3erkelanjutan dan *ang tidak'

A''2' a3a Operasi dan %on4Operasi

a3a Operasi merupakan suatu pengukuran la3a perusahaan *an 3erasal dari aktiitas operasi *ang masih 3erlangsung' Ada tiga aspek *an penting dalam la3a operasi7

1# a3a operasi han*a 3erkaitan dengan la3a *ang 3erasal dari aktiitas opersi' Sehingga setiap pendapatan dan 3e3an *ang tidak 3erhu3ungan dengan operasi perusahaan  3ukanlah menjadi 3agian dari la3a operasi'

2# a3a operasi 3erfokus pada la3a perusahaan se8ara keseluruhan dan 3ukan han*a unutk   pemilik utang dan ekuitas' Artin*a7 pendapatan dan 3e3an pendanaan akan dikeluarkan

ketika mengukur la3a operasi'

# a3a operasi han*a 3erkaitan dengan akiitas usaha *ang masih 3erlangsung' Arti n*a setiap la3a atau rugi *ang 3erkaitan dengan operasi *ang dihentikan7 akna dikeluarkan dari la3a operasi'

a3a non4operasi men8akup seluruh komponen la3a *ang tidak termasuk dalam la3a operasi' a3a in terkadang 3erguna ketika kita menganalisis le3a non4operasi untuk memisahkan komponen *ang 3erkaitan dengan aktiitas pendanan dari *ang 3erkaitan denganoperasi *ang dihentikan'

A''' Pendapatan Komprehensif 

Pendapatan komperhensif itu dimana angka la3a pada total 3aris ter3a.ah *ang terkait dengan ekuitas di dalam nera8a7 atau la3a ada 3aris ter3a.ah men8erminkan seluruh peru3ahan ekuitas pemegang saham *ang 3erasal dari transaksi selain transaksi pemilik' al ini dise3ut dengan surpuls 3ersih' Sedangkan para pem3uat standar telah le3ih lama memperkenakan kompoen tertentu

 pendapatan komperhensif menjadi pen*esuaian langsung ekuitas tanpa melalui laporan la3a rugi *ang dise3ut dengan surplus kotor' Surplus kotor ini ada karena kekha.atiran tentang ketidaksta3ilan la3a *ang 3erle3ihan jika seluruh peru3hahan terhadapa ekuitas dilakukan tanpa melalui laporan la3a rugi7maka akan mengurangi keandalan la3a akuntansi' Sehingga untuk  mengatasi n*a7 perusahaan harus melaporkan pengukuran pendapatan komperhensif se3agai tam3ahan dari la3a 3ersih'

1# ,engukur Pendapatan Komprehensif 

Seperti *ang terdapat dalam S/AS 107 3ah.a pendapatan komperhensif dihitung dengan men*esuaikan la3a 3ersih dengan pos4pos surplus kotor *ang jika diga3ungkan akan menjadi pendapatan komperhensif lainn*a' 6erikut merupakan 8ontoh dari perhitungan pendapatan komperhensif suatu perusahaan:

a3a 3ersih ''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''' ;;;;;;;'<1'205 Pendapatan Komprehensif lainn*a:

=94 keuntungan (kerugian# kepemilikan efek dapat djual

*ang 3elum direalisasi '''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''' < 05 =94 pen*esuaian translasi aluta asing '''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''' (<12# =94 pen*esuaian tam3ahan ke.aji3an pensiun minimum;;'''''''(<1+# =94 keuntungan(kerugian# kepemilikan instrumen deriatif 

*ang 3elum direalisasi '''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''' <>!5

otal '''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''' < 1'221 a3a Komperhensif '''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''' < 2'!2

Pendapatan kopmperhensif lain n*a untuk perusahaan diatas terdiri dari empat komponen:

• Keuntungan atau kerugian kepemilikan *ang 3erasal dari peru3ahan niali .ajar efek 

inestasi tersedia untuk dijual *ang 3elum direalisasi'

• Keuntungan dan kerugian aluta asing

• Peru3ahan status pem3ia*aan ke.aji3an pensiun *ang tidak termasuk dalam la3a

 3ersih'

• Keuntungan atau kerugian kepemilikan 3elum direalisasi *ang 3erasal dari 3agian

efektif lindung arus kas' &umlah ini din*atakan setelah pajak' 6' Pos *ang idak 6erulang

Pos luar 3iasa di3edakan dari sifatn*a *ang tidak la?im dan jarang terjadi' Se3elum S/AS 1!5 (*ang 3erlaku efektif untuk tahun fiskal 3ulan ,ei 2002# di3erlakukan' Se3agian 3esar pos luar   3iasa merupakan keuntungan dan kerugian aki3at 3en8ana alam dan pen*erahan aset' @alaupun demikian7 proporsi perusahaan perusahaan *ang melaporkan pos luar 3iasa telah mengalami  penurunan *ang signifikan' ,enurut standar akuntansi *ang 3erlaku saat ini7 hal inidikarenakan keuntungan dan kerugian *ang 3erhu3ungan dengan penghapusan utang harus 3ersifat tidak la?im dan jarang terjadi (lihat pem3ahasan kita tentang pers*aratan ini nanti# agar dapat diklasifikasikan se3agai pos luar 3iasa' Penjad.alan kem3ali utang umumn*a tidak memenuhi kedua pers*aratan terse3ut'

6'1'1' Akuntansi Pos uar 6iasa

-ntuk dapat memenuhi pers*aratan luar 3iasa7 suatu pos harus memiliki sifat *ang tidak  la?im dan jarang terjadi' Pers*aratan4 pers*aratan terse3ut didefinisikan se3agai 3erikut:

&' Sifat *ang tidak la?im7 (unusual nature). %uatu peristi"a atau transaksi

tidak normal dan tidak berhubungan) atau han!a kebutulan berhubungan dengan aktivitas rutin dan umum perusahaan*

+' ,arang ter#adi (infrequent occurence) suatu peristi"a atau transaksi

!ang se"a#arn!a tidak diharapkan akan ter#adi dalam #angka pendek* B*&*+*Analisis Pos-Pos Luar Biasa

Pos luar 3iasa 3ersifat tidak 3erulang' Oleh karena itu7 seorang analis akan mengeluarkan  pos luar 3iasa ketika menghitung la3a tetap' Pos luar 3iasa juga dikeluarkan dari la3a ketika melakukan per3andingan antar .aktu atau antar perusahaan' %amun7 meskipun pos luar 3iasa  3ersifat sementara7 pos ini menghasilkan 3ia*a (atau keuntungan# 3agi perusahan' Oleh se3a3 itu7

seorang analis harus memasukkan seluruh jumlah pos luar 3iasa ketika menghitung la3a ekonomi' 6'2' Operasi *ang $ihentikan

Perusahaan terkadang melepas suatu diisi atau lini produk' Saat pelepasamn terkait segmen usaha *ang dapat diidentifikasi se8ara terpisah ini terjadi7 diperlukan perlakuan akuntansi khusus  pada laporan la3a rugi' Satu standar 3aru (SFAS 1440) memperluasa perlakuan ini sehingga memasukkan seluruh komponen suatu entitas (dan 3ukan han*a satu segmen usaha#' Komponen satu entitas itu terdiri atas operasi (dan arus kas # *ang dapat di3edakan se8ara jelas7 3aik se8ara operasional maupun untuk tujuan pelaporan keuangan7 dari usaha *ang lain'

6'2'1' Analisis Operasi *ang $ihentikan

Analisis 3eroperasi pada keputusan dan masa depan' Karena itu untuk tujuan analisis7 seluruh dampak ooperasi *ang dihentikan harus dikeluarkan dari la3a 3erjalan dan masa lalu' Aturan ini 3erlaku tranpa melihat apakah tujuan analisis adalah menghitung la3a ekonomi atau tetap atau menghitung la3a operasi atau non4operasi' Pen*esuaian 3ersifat langsung untuk tahun 3erjalan dan dua tahun se3elumn*a karena perusahaan di.aji3kan men*ajikan kem3ali laporan la3a rugi dan melaporkan la3a rugi atau rugi operasi *ang dihentikan se8ara terpisah' Informasi seperti ini tidak  tersedia untuk tahun tahun se3elumn*a'

6'' Peru3ahan Akuntansi

Perusahaan dapat mengu3ah metode dan asumsi akuntansi *ang mendasari laporan keuangan karena 3e3erapa alasan' erkadang7 metode akuntansi diu3ah karena adan*a standar  akuntansi *ang 3aru' Pada suatu kondisi tertentu7 metode atau asumsi akuntansi diu3ah untuk dapat men8erminkan peru3ahan aktiitas atau kondisi usaha se8ara le3ih 3aik'

6''1' Pelaporan Peru3ahan Akuntansi 1# Pelaporan Peru3ahan Akuntansi

Peru3ahan prinsip akuntansi terjadi ketika perusahaan 3erpindah dari satu prinsip akuntansi *ang 3erlaku umum ke prinsip akuntansi *ang 3erlaku umum lainn*a' Istilah prinsip akuntansi menga8u pada standar dan praktik akuntansi *ang digunakan serta metode penerapann*a'

,enurut standar akuntansi *ang 3erlaku7 ketika terjadi peru3ahan7 la3a periode 3erjalan dihitung dengan menggunakan prinsip *ang 3aru' Selanjutn*a7 dihitung dampak kumulatif   peru3ahan prinsip ini (setelah pajak# terhadap la3a ditahan pada a.al periode ketika peru3ahan

dilakukan'

2# Peru3ahan stimasi Akuntansi

stimasi Akuntansi merupakan perkiraan *ang didasarkan pada kondisi masa depan *ang tidak diketahui' Bontohn*a7 masa manfaat aset7 3ia*a garansi7 keusangan persediaan7 asumsi  pensiun7 dan piutang tak tertagih'

Pers*aratan akuntansi dan pengungkapan *ang harus dilakukan ketika terjadi peru3ahan estimasi akuntansi :

a# Penerapan prospektif7 *aitu peru3ahan diterapkan pada periode dimana peru3ahan terjadi dan 3ila memungkinkan7 periode4periode masa depan pada dan ketika suatu dampak terjadi (tidak ada pen*ajian kem3ali se8ara retroaktif#'

 3# Penerapan pada 8atatan7 *aitu mengungkapkan dampak peru3ahan terhadap la3a 3ersih dan la3a se3elum pos luar 3iasa (termasuk la3a per lem3ar saham# han*a untuk periode  3erjalan7 3ahkan meskipun peru3ahan terse3ut mempengaruhi periode mendatang'

6''2' Analisis Peru3ahan Akuntansi

6e3erapa hal *ang perlu dipertim3angkan seorang analis ketika menganalisis peru3ahan akuntansi :

1# Kondisi keuangan perusahaan tidak terpegaruh oleh peru3ahan akuntansi'

2# Peru3ahan akuntansi terkadang dapat men8erminkan realitas ekonomi se8ara le3ih 3ik' # Seorang analis harus .aspada terhadap manajemen la3a'

!# Seorang analis harus menilai dampak peru3ahan akuntansi terhadap per3andingan lintas .aktu' Penting 3agi seorang analis untuk memastikan 3ah.a setiap per3andingan (terutama *ang lintas .aktu# dilakukan dengan seperangkat aturan akuntansi *ang konsisten'

Seorang analis mungkin ingin mengealuasi dampak peru3ahan akuntansi terhadap la3a ekonomi dan la3a tetap' -ntuk mengestimasi la3a tetap7 analis dapat menggunakan angka *ang dilaporkan 3erdasarkan metode *ang 3aru dan menga3aikan dampak kumulatif' Se3alikn*a7 mengestimasi la3a periode 3erjalan7 dampak tahun 3erjalan maupun kumulatif ikut diperhitungkan' 6'!' Pos Khusus

Pos khusus menga8u pada transaksi dan peristi.a *ang tidak la?im atau jarang terjadi' Pos ini 3iasan*a dilaporkan se3agai 3aris terpisah dalam laporan la3a rugi se3elum la3a dari usaha *ang masih 3erlangsung'

6'!'1' Penurunan %ilai Aset

1# Penurunan %ilai Aset &angka Panjang

Aset jangka panjang din*atakan mengalami penurunan nilai jika nilai .ajarn*a (nilai pasar  atau nilai setelah digunakan perusahaan# le3ih rendah di3andingkan nilai ter8atat (nilai 3uku pada nera8a#' Penurunan nilai aset terjadi karena 3an*ak alasan7 antara lain penurunan nilai pasar aset7  penurunan permintaan pasar atas produk aset terse3ut7 teknologi *ang sudah ketinggalan ?aman7

dan peru3ahan strategi usaha perusahaan'

S/AS menjelaskan prosedur untuk menentukan jumlah penurunan nilai7 *aitu :

a# Penurunan nilai aset akan diakui ketika nilai ter8atat aset le3ih rendah dari taksiran arus kas masa depan aset terse3ut *ang tidak didiskonto'

 3# %ilai kerugian dihitung dari selisih nilai 3uku aset dengan nilai .ajarn*a7 *aitu se3esar  taksiran arus kas masa depan aset *ang didiskonto jika nilai .ajar aset tidak dapat ditentukan 3erdasarkan nilai pasar'

2# Penurunan %ilai Aset ainn*a

Selain penurunan nilai aset jangka panjang7 perusahaan terkadang menghapus nilai aset lain7 seperti piutang7 persediaan dan good.ill' &ika nilai persediaan dan piutang dapat ditentukan dengan tingkat akurasi *ang la*ak7 penghapusan nilai good.ill merupakan hasil dari proses penilaian sehingga terkadang 3ersifat su3jektif'

6'!'2' 6e3an )estrukturisasi

6er3eda degan penurunan nilai aset7 3e3an restrukturisasi 3iasan*a 3erhu3ungan dengan  peru3ahan 3esar dalam usaha dan strategi perusahaan' )estrukturisasi 3iasan*a diikuti reorganisasi  3esar43esaran termasuk diestasi unit usaha7 penghentian perjanjian kontraktual7 penghentian lini  produk7 perampingan kar*a.an7 peru3ahan manajemen7 dan penghapusan nilai aset *ang sering kali  3ersamaan dengan inestasi 3aru dalam 3entuk pa3rik7 peralatan dan tenaga kerja'

1# ,anajemen a3a dan Pos Khusus

Se3agian 3esar pos khusus7 3aik itu frekuensi maupun 3esarann*a7 merupakan pengurang la3a' e3ih jauh7 proporsi perusahaan *ang melaporkan pos4pos pengurang la3a semakin meningkat' Kenaikan pos khusus ini semakin men8emaskan dan menjadi perhatian SB' SB memperingatkan 3ah.a teknik manajemen la3a seperti penggunaan C3e3an restrukturisasi mandi  3esarD (3ig 3ath# akan mengurangi keper8a*aan terhadap pelaporan keuangan'

2# Pen*esuaian aporan a3a )ugi

Penting 3agi seorang analis untuk melakukan pen*esuaian dalam menentukan dampak   3e3an khusus7 khususn*a untuk la3a tetap' a3a tetap hendakn*a men8erminkan

 profita3ilitasperusahaan dalam kondisi normal' Ke3an*akan 3e3an khusus terdiri dari 3e3an operasi *ang men8erminkan la3a tetap' Pada dasarn*a7 3e3an khusus men8erminkan kurang saji 3e3an di masa lalu dan CinestasiD untuk per3aikan profita3ilitas masa depan'

# Pen*esuaian Pada %era8a

Salah satu fokus utama standar penurunan nilai aset adalah nera8a' Ada dua hal *ang perlu diperhatikan dalam melakukan pen*esuaian pada nera8a :

a# Se3agian 3e3an restrukturisasi sering kali 3er3entuk persediaan' Artin*a7 pengaruh pada aset dan ke.aji3an akan ter8ermin se8ara 3ertahap ketika 3ia*a aktual terjadi'

 3# Penghapusan aset akan men*e3a3kan men*e3a3kan 3ias konseratif dalam pen*ajian aset dan ke.aji3an'

B' Pengakuan Pendapatan

B'1' Panduan Pengakuan Pendapatan

$ari sudut pandang analisis7 pengakuan akrual pendapatan (dan keuntungan# *ang tidak  sesuai dapat men*e3a3kan satu dari dua konsekuensi *ang tidak diinginkan'

1# &ika perusahaan men8atat pendapatan terlalu dini atau terlam3at7 maka pendapatan itu akan diakui pada periode *ang salah'

2# &ika perusahaan mengakui pendapatan se3elum kepastian realisasi *ang .ajar7 maka  pendapatan kemungkinan akan di8atat pada satu periode dan kemudian di3atalkan atau

di3alik di periode 3erikutn*a'

Ini akan mem3uat kele3ihan pen8atatan la3a pada periode pertama dan kekurangan  pen8atatan pada peiode 3erikutn*a'

Kedua aki3at ini akan mem3erikan dampak *ang kurang 3aik pada pengukuran la3a' -ntuk  mengatasin*a7 akuntansi menerapkan aturan *ang ketat dan konseratif sehu3ungan dengan  pengakuan pendapatan'

Kriteria pengakuan pendapatan pendapatan :

• Aktiitas la3a *ang menghasilkan pendapatan telah selesai7 dan tidak di3utuhkan usaha *ang

signifikan untuk men*elesaikan transaksi'

• )isiko kepemilikan dalam penjualan telah se8ara efektif 3erpindah pada pem3eli'

• Pendapatan dan 3e3an terkait diukur atau diestimasikan dengan tingkat ketelitian *ang

.ajar'

• Pengakuan pendapatan 3iasan*a menghasilkan kenaikan kas7 piutang atau efek' $alam

kondisi4kondisi tertentupengakuan akan menghasilkan kenaikan persediaan atau aset lain7 atau penurunan ke.aji3an'

• ransaksi pendapatan *ang .ajar dengan pihak4pihak independen(3ukan dengan pihak4

 pihak penga.as#'

• ransaksi pendapatan tidak ada pem3atalan'

• Aktiitas la3a *ang menghasilkan pendapatan telah selesai7 dan tidak di3utuhkan usaha *ang

signifikan untuk men*elesaikan transaksi'

• )isiko kepemilikan dalam penjualan telah se8ara efektif 3erpindah kepada pem3eli'

• Pendapatan dan 3e3an terkait diukur atau diestimasikan dengan tingkat ketelitian *ang

.ajar'

• Pengakuan pendapatan 3iasan*a menghasilkan kenaikan kas7 piutang7 atau efek' $alam

kondisi4kondisi tertentu pengakuan akan menghasilkan kenaikan persediaan atau aset lain7 atau penurunan ke.aji3an'

• ransaksi pendapatan *ang .ajar dengan pihak4pihak independen (3ukan dengan pihak4

 pihak penga.as#

• ransaksi pendapatan tidak ada pem3atalan (misaln*a retur#

B'1'1' Ketidakpastian dalam Penagihan Pendapatan

Perusahaan men*isihkan 8adangan piutang ragu4ragu (tidak tertagih# untuk men8erminkan ketidakpastian kemungkinan penagihan piutang dari penjualan kredit'

B'1'2' Pengakuan Pendapatan &ika erdapat ak Pengem3alian

&ika pem3eli 3erhak mengem3alikan7 pendapatan diakui pada saat penjualan han*a jika  pers*aratan 3erikut ini terpenuhi'

1# arga se8ara su3stansial telah ditetapkan atau ditentukan pada tanggal penjualan'

2# Pem3eli mem3a*ar penjual atau 3erke.aji3an untuk mem3a*ar penjual (tidak 3ergantung  pada apakah 3arang dapat dijual kem3ali#'

# Ke.aji3an pem3eli terhadap penjual tidak 3eru3ah meskipun terjadi pen8urian atau kerusakan produk'

!# Pem3eli memiliki su3stansi ekonomi terpisah dari penjual'

5# Penjual tidak memiliki ke.aji3an *ang signifikan atas kinerja masa depan *ang terkait dengan penjualan'

# Pengem3alian dapat diestimasikan se8ara .ajar'

&ika pers*aratan diatas terpenuhi7 pendapatan penjualan dan harga pokok penjualan akan diakui tetapi dikurangi untuk men8erminkan pengem3alian dan 3e3an terkaitE jika tidak terpenuhi7  pengakuan pendapatan akan ditunda'

B'1'' Pendapatan @arala3a

Standar akuntansi me.aji3kan para pemilik .arala3a (fran8hisor# mengakui pendapatan komisi .arala3a dari penjualan .arala3a pada saat seluruh jasa atau kondisi material *ang terkait dengan penjualan se3agian 3esar telah dilaksanakan atau dipenuhi oleh pemilik .arala3a' al ini  3erlaku pula untuk 3ia*a .arala3a 3erjalan7 penjualan produk7 penjualan *ang melalui agen7

.arala3a *ang diperoleh kem3ali7 3ia*a .arala3a7 pendapatan ga3ungan7 serta hu3ungan antara  pemilik .arala3a dan pem3eli .arala3a (fran8hise#'

Perjanjian pem3ia*aan produk ( product financing agreement # merupakan perjanjian *ang meli3atkan perpindahan atau akuisisi persediaan oleh sponsor *ang (meskipun terkadang men*erupai penjualan persediaan# pada hakekatn*a merupakan salah satu 8ara untuk mem3ia*ai  persediaan'

Intin*a7 jika satu pihak *ang menanggung risiko dan im3alan kepemilikan memindahkan  persediaan kepada pem3eli dan pada transaksi *ang terkait setuju mem3eli kem3ali produk terse3ut  pada harga dan .aktu tertentu7 atau menjamin harga jual kem3ali atas penjualan produk pada pihak 

ketiga7 maka itu merupakan perjanjian pem3ia*aan produk dan di3ukukan sesuai dengan transaksi  pem3ia*aan7 *aitu persediaan tetap disajikan pada laporan si penjual dan penjual tidak mengakui

adan*a pendapatan'

B'1'5' Pendapatan kontrak 

Akuntansi untuk kontrak konstruksi jangka panjang untuk 3arang43arang seperti 3angunan7  pesa.at ter3ang7 kapal7 atau mesin 3erat memiliki masalah dalam penentuan pendapatan dan la3a' FAAP me.aji3kan perusahaan menggunakan metode persentase pen*elesaian ( percentage of  completion method # jika taksiran untuk men*elesaikan suatu kontrak dan perkem3angan dalam  pen*elesaian kontrak dapat diestimasi se8ara .ajar'

stimasi la3a umun*a dilakukan dengan men8atat 3agian dari perkiraan la3a total  3erdasarkan rasio 3ia*a *ang terjadi saat ini di3agi dengan perkiraan total 3ia*a' ,etode estimasi lain *ang dapat diterima didasarkan atas jumlah unit *ang diselesaikan7 estimasi teknik7 atau unit *ang diserahkan' 6erdasarkan metode ini7 kerugian 3erjalan atau antisipasi kerugian akan sepenuhn*a diakui pada periode ketika kerugian itu pertama kali diketahui'

B'1'' Pendapatan *ang 6elum $iterima

$alam kontrak pekerjaan jangka panjang4 seperti kontrak jaminan produk dan kontrak   pemeliharaan peranti lunak4 pendapatan seringkali ditagih dimuka' $alam kondisi seperti ini7  pendapatan diakui se8ara proporsional sepanjang keseluruhan periode kontrak' &umlah pendapatan *ang masih 3elum diakui mun8ul di dalam nera8a se3agai ke.aji3an *ang dise3ut pendapatan yang  belum diterima (unearned revenue).

B'2' Analisis $ampak Pengakuan Pendapatan

Pen8atatan pendapatan merupakan peristi.a *ang sangat penting dalam penentuan la3a' Analisis kita harus melihat metode akuntansi untuk memastikan apakah mereka telah se8ara tepat men8erminkan realitas ekonomi'

Ke8endrungan dan insentif manajer untuk mengatur pendapatan men8iptakan 3er3agai ketentuan tentang su3jek pengakuan pendapatan oleh 3adan pengaturaan akuntansi' @alaupun demikian7 analisis *ang kita lakukan harus tetap memperhatikan pendekatan4pendekatan akuntansi *ang men*alahi inti'

Adan*a masalah pengakuan pendapatan7 SB men*atakan ke*akinann*a 3ah.a ketidakpastian *ang signifikan sehu3ungan dengan kemampuan penjual untuk merealisasikan  penerimaan nontunai *ang 3erasal dari transaksi7 seringkali terjadi ketika pem3eli memiliki sedikit

modal7 3an*ak ke.aji3an7 atau jika aset pem3li se3agian 3esar 3erasal dari penjual' Biri48iri ini akan menim3ulkan ke8urigaan tentang apakah pengakuan pendapatan telah memadai'

6erikut kondisi *ang men8iptakan tim3uln*a pertan*aan tentang pengakuan pendapatan : 1# Kurangn*a ke8ukupan modal ekuitas pada entitas pem3eli selain ekuitas *ang 3erasal dari

 penjual'

2# Adan*a ke.aji3an kontinjen7 seperti jaminan utang atau perjanjian *ang me.aji3kan  penjual mem3erikan kas ke entitas pem3eli dalam situasi tertentu'

# Penjualan aset atau kegiatan operasi *ang se8ara historis tidak dapat menghasilkan 8ukup arus kas operasi untuk mendanai la*anan utang masa depan dan ekspektasi diiden'

Pendapatan 3elum 3oleh diakui sampaiE

1# Arus kas aktiitas operasi 8ukup untuk mendanai la*anan utang dan pers*aratan diiden (atas dasar akrual#

2# Inestasi perusahaan pada entitas pem3eli dapat dengan mudah diu3ah menjadi kas dan  perusahaan tiidak memiliki ke.aji3an lagi menurut perjanjian utang atau perjanjian apapun

*ang mengharuskann*a melakukan tam3ahan inestasi pada entitas pem3eli'

&umlah seluruh pendapatan *ang ditangguhkan7 termasuk penangguhan 3unga atau  pendapatan diiden7 3iasan*a diungkapkan didalam nera8a se3agai pengurang akun aset terkait' Batatan atas laporan keuangan 3iasan*a mem3erikan penjelasan tentang transaksi4transaksi seperti itu termasuk komitmen dan kontijensi *ang ada7 serta metode4metode akuntansi *ang diterapkan'

Praktik *ang 3erlaku pada umun*a tidak memperkenankan mengakui pendapatan se3elum  penjualan' ,isaln*a7 kenaikan nilai pasar properti seperti tanah7 peralatan7 atau 3angunanE  peningkatan nilai ka*u atau sum3er da*a alamE atau kenaikan nilai persediaan tidak diakui se3elum

terjadi penjualan'

$' 6e3an *ang $itangguhkan

6e3an *ang ditangguhkan (deferred charge# merupakan 3ia*a *ang telah terjadi dan ditangguhkan karena diharapkan manfaatn*a dapat dirasakan pada periode mendatang' Bontoh  3ia*a penelitian dan pengem3angan serta pengeluaran peranti lunak komputer' Pada 3an*ak kasus7  3ia*a *ang tim3ul dari aktiitas operasi diklasifikasikan se3agai 3e3an *ang ditangguhkan7

sementara 3ia*a *ang tim3ul dari aktiitas inestasi diklasifikasikan se3agai aset tidak 3er.ujud' ,otiasi di3alik penangguhan 3ia*a adalah agar dapat mengaitkan 3ia*a dengan manfaat *ang diharapkan' ,isaln*a7 jika perusahaan mengeluarkan 3ia*a a.al (start up# untuk mulai mengoperasikan fasilitas 3aru *ang le3ih 3aik atau le3ih efisien7 perusahaan terse3ut dapat menangguhkan 3ia*a terse3ut dan disesuaikan (diamortisasi# dengan taksiran manfaat periode mendatang'

$'1' Penelitian dan Pengem3angan

Penelitian 3ertujuan menemukan sesuatu *ang 3aru7 dan pengem3angan adalah  penerjamahan dari penelitian' Aktiitas penelitian dan pengem3angan (lit3ang# tidak termasuk 

dalam peru3ahan rutin atau 3erkala atas operasi *ang sedang 3erjalan7 riset pasar7 dan aktiitas  pengujian'

$'1'1' Akuntansi -ntuk Peenelitian dan Pengem3angan

Akuntansi 3e3an lit3ang memiliki 3e3erapa masalah' Alasan di3alik kesulitan dalam akuntansi lit3ang meliputi

1# inggin*a ketidakpastian manfaat akhir *ang diperoleh dari aktiitas lit3ang'

2# Sering kali di3utuhkan .aktu *ang 8ukup panjang antara dimulain*a aktiitas lit3ang hingga ke3erhasilann*a dapat ditentukan'

# ,asalah ealuasi *ang dise3a3kan oleh sifat tidak 3er.ujud se3agian 3esar aktiitas lit3ang'

Standar akuntansi AS me.aji3kan perusahaan mem3e3ankan 3ia*a lit3ang pada saat terjadi' an*a 3ia*a 3ahan 3aku7 peralatan7 dan fasilitas *ang memilki kegunaan alternatif dimasa depan *ang dikapitalisasi se3agai aset 3er.ujud'

6erikut 3ia*a43ia*a *ang diidentifikasi se3agai aktiitas lit3ang7 *aituE

1# 6ahan 3aku7 peralatan7 dan fasilitas *ang di3eli atau di3uat untuk pro*ek lit3ang tertentu7 atau aset tidak 3er.ujud *ang di3eli dan tidak memiliki penggunaan masa depan alternatif'

2# 6ahan 3aku *ang digunakan dalam aktiitas lit3angE dan pen*usutan peralatan atau fasilitas7 dan amortisasi aset tidak 3er.ujud *ang digunakan dalam aktiitas lit3ang dan memilki penggunaan masa depan alternatif'

# Faji dan pengeluaran lain *ang 3erhu3ungan dengan kar*a.an *ang terli3at dalam aktiitas lit3ang'

!# &asa *ang di3erikan pihak lain sehu3ungan dengan aktiitas lit3ang'

5# Alokasi 3ia*a tidak langsung diluar 3ia*a umum dan administrasi *ang tidak se8ara langsung 3erhu3ungan dengan aktiitas lit3ang'

$'1'2' Analisis Penelitian dan Pengem3angan

Akuntansi pengeluaran lit3ang merupakan solusi mudah untuk fenomena *ang rumit' Ketidakpastian manfaat mem3atasi kapitalisasi lit3ang' ,eskipun demikian7 mem3e3ankan 3ia*a lit3ang akan mengurangi kegunaan la3a'

Analisis kita mengakui 3ah.a meskipun akuntansi saat ini hampir dipastikan tidak akan melakukan le3ih saji terhadap aset lit3ang7 dapat mengaki3atkan kerugian karena tidak memiliki ukuran *ang jelas dari hu3ungan pengeluaran dengan pendapatan *ang tim3ul aki3at aktiitas lit3ang' %amun7 analisis terse3ut mampu men8apai keseragaman akuntansi aktiitas lit3ang dan terhindar dari pertim3angan sulit terkait dengan ke3ijakan kapitalisasi dan penangguhan' %amun7 tidak diakuin*a lit3ang dalam akuntansi7 gagal untuk mela*ani ke3utuhan dan kepentingan para  pemakai laporan keuangan se8ara efektif'

Ke3ijakan penangguhan 3ia*a lit3ang mem3erikan manajemen dan auditor independenn*a7 *ang se8ara rutin 3erhu3ungan dengan ketidakpastian dan estimasi7 kesempatan untukk  men*ampaikan informasi *ang 3erguna tentang pengeluaran lit3ang' -ntuk menilai kualitas dan

 potensi nilai pengeluaran lit3ang7 kita perlu mengetahui le3ih dari sekedar 3e3an lit3ang periodik' Informasi *ang harus ada 3erkaitan lit3ang *aitu 3erdasarkan kategori7 kela*akan teknik7 kelangsungan komersial7 dan kemungkinan pro*ek dinilai dan diealuasi kem3ali se8ara 3erkala'

Apa *ang dapat dengan aman diasumsikan adalah pem3e3anan pengeluaran lit3ang akan menghasilkan nera8a *ang le3ih konseratif' Kita harus men*adari 3ah.a dengan kurangn*a informasi mengenai potensi manfaat7 kita juga tidak mengetahui kemungkinan kerugian *ang akan menimpa perusahaan jika dipaksa mengeluarkan dana tam3ahan pada pro*ek lit3ang *ang menjanjikan7 tetapi sangat riskan mengalami kegagalan'

$'2' 6e3an Peranti unak Komputer 

Pengem3angan peranti lunak 8omputer merupakan aktiitas khusus *ang tidak sesuai dengan pengeluaran aktiitas lit3ang normal' Pengem3angan peranti lunak untuk tujuan pemasaran merupakan aktiitas 3erjalan *ang langsung mengarah pada pendapatan 3erjalan atau masa depan' Pada suatu titik dalam siklus pengem3angan peranti lunak7 3ia*a perlu ditangguhkan dan dikaitkan dengan pendapatkan masa depan' Praktik akuntansi *ang 3erlaku saat ini untuk pengeluaran peranti lunak 8omputer *ang akan dijual7 dise.akan7 atau dipasarkan dengan 8ara lain mengidentifikasi satu titik *ang dise3ut kela*akan teknologi (te8hnologi8al feasi3ilit*# dimana 3ia*a dikapitalisasi dan dikaitkan dengan pendapatan dimasa mendatang' Sampai ter8apain*a titik kela*akan teknologi ini7 seluruh pengeluaran di3e3ankan saat terjadi (sama dengan lit3ang#' Pengeluaran *ang terjadi setelah kela*akan teknologi7 hingga produk terse3ut siap dipasarkan kepada pelanggan7 dikapitalisasi se3agai asset tidak 3er.ujud' 6ia*a tam3ahan untuk menggandakan peranti lunak dari master dan mengemasn*a untuk distri3usi merupakan persediaan dan di3e3ankan terhadap  pendapatan se3agai harga pokok penjualan'

$'' 6ia*a ksplorasi dan Pengem3angan pada Industri Pertam3angan

Pen8arian 8adangan sum3er da*a alam 3aru merupakan hal *ang penting 3agi perusahaan  pada 3idang industri pertam3angan' Industri ini meliputi min*ak7 gas 3umi7 logam7 3atu 3ara7 dan

mineral non4logam' Pentingn*a industri ini dan khususn*a masalah akuntansin*a la*ak mendapat  perhatian khusus' Sama haln*a seperti aktiitas lit3ang7 pen8arian dan pengem3angan sum3er da*a alam memiliki sifat *ang 3erisiko tinggi' )isiko *ang terkait dengan ketidakpastian dan dalam  penentuan la3a7 ketidakpastian menim3ulkan masalah pengukuran dan pengakuan' -ntuk industr*  pertam3angan7 masalahn*a adalah apakah 3ia*a ekspolarasi dan pengem3angan *ang se8ara .ajar 

diharapkan akan diperoleh kem3ali dari penjualan sum3er da*a alam di3e3ankan ketika terjadi atau dikapitalisasi dan diamortisasi sepanjang perkiraan periode manfaat dimasa mendatang' ,eskipun  3an*ak perusahaan mem3e3ankan 3ia*a eksplorasi dan pengem3angan pada saat terjadi7 3e3erapa  perusahaan lain mem3e3ankan se3agian dan mengapitalisasi sisan*a' an*a sedikit perusahaan

*ang mengapitalisasi seluruh 3ia*a eksplorasi dan pengem3angan $''1' Akuntansi Industri Pertam3anganG

6adan pem3uat standar akuntansi telah melakukan 3e3erapa usaha untuk mem3atasi ke3eragaman praktik ini' /AS6 mengeluarkan akuntansi su88essful effort untuk perusahaan min*ak  dan gas 3umi' Standar ini meminta 3ia*a eksplorasi7 ke8uali 3ia*a penge3oran sumur eksplorasi7

dikapitalisasi saat terjadi' 6ia*a43ia*a ini di3e3ankan kemudian jika sumur terse3ut tidak 3erhasil7 atau direklasifikasi se3agai asset *ang dapat diamortisasi jika ter3ukti ditemukan 8adangan min*ak  dan gas' SB tidak men*etujui pendekatan ini7 dan se3agai gantin*a memilih akuntansi pengakuan 8adangan (resere re8ognition a88ounting# atau metode nilai sekarang' al ini men*e3a3kan /AS6 melakukan pertim3angan ulang7 dan akhirn*a memperkenankan alternatif *ang sama' Kemudian7 SB meminta /AS6 mem3uat pengungkapan tam3ahan7 termasuk pengungkapan 3erdasarkan nilai' /AS6 merespons dengan me.aji3kan pengungkapan tam3ahan *ang diminta untuk perusahaan  pu3li8 *ang memproduksi min*ak dan gas se3agai 3erikut :

1# &umlah 8adangan min*ak dan gas 3umi ter3ukti

2# 6ia*a *ang dikapitalisasi terkait dengan aktiitas produksi min*ak dan gas 3umi # 6ia*a *nag 3erasal dari aktiitas akuisisi7 eksplorasi7 dan pengem3angan

!# asil operasi aktiitas produksi min*ak dan gas 3umi

5# -kuran diskonto arus kas 3ersih masa depan untuk 8adangan48adangan ter3ukti

6aik perusahaan ter3uka maupun perusahaan lain di.aji3kan mengungkapkan metode akuntansi untuk 3ia*a *ang terjadi dalam aktiitas produksi min*ak dan gas 3umi dan 8ara  penghapusan 3ia*a43ia*a kapitalisasi *ang terkait'

Pengungkapan dan pngukuran akuntansi adalah dua hal *ang 3er3eda' ,etode akuntansi su88essful effort 3elum menerima dukungan penuh' %amun demikian7 dalam memperkenankan  penggunaan akuntansi full 8ost7 SB men*atakan 3ah.a 3ia*a *ang di8atat 3erdasarkan metode ini dikapitalisasi sampai jumlah maksimum tertentu' &umlah ini ditentukan oleh nilai sekarang  persediaan perusahaan' 6ia*a kapitalisasi *ang mele3ihi jumlah maksimum ini akan di3e3ankan' Saat harga min*ak turun mele3ihi jumlah maksimum ini akan di3e3ankan' Saat harga min*ak turun mele3ihi jumlah maksimum7 perusahaan telah dan kemungkinan akan terus menekan SB untuk  menunda atau mengu3ah aturan terse3ut'

$''2' Implikasi Analisis Industri Pertam3angan

6eragamn*a metode perlakuan 3ia*a eksplorasi dan pengem3angan *ang 3erlaku untuk  industr* pertam3angan menghalangi kita untuk mem3andingkan hasil antarperusahaan' Akuntansi  pada industr* ini akan terus memiliki ke3eragaman' $ua metode umum *ang digunakan dan ariasi metode terse3ut dapat mem3erikan hasil *ang sangat jauh 3er3eda' Analisis kita harus me.aspadai hal ini' 6an*ak analisis le3ih memilih akuntansi su88essful effort daripada akuntansi full 8ost karena le3ih 3aik dalam mengaitkan 3ia*a dengan pendapatan dan le3ih konsisten dengan praktik  akuntansi *ang 3erlaku saat ini' Akuntansi su88essful effort me.aji3kan hu3ungan langsung antara  3ia*a *ang terjadi dengan 8adangan spesifik *ang ditemukan se3elum 3ia*a eksplorasi dan  pengem3angan dikapitalisasi' Se3alikn*a7 akuntansi full 8ost memperkenankan perusahaan

mengklasifikasikan aktiitas eksplorasi dan pengem3angan *ang tidak 3erhasil se3agai asset' ' Kompensasi am3ahan -ntuk Kar*a.an

'1' injauan atas Kompensasi am3ahan untuk Kar*a.an

ekanan so8ial7 persaingan7 dan kelangkaan kar*a.an *ang 3er3akat telah menim3ulkan kenaikan kompensasi tam3ahan untuk kar*a.an selain gaji' 6e3erapa tunjangan seperti uang 8uti7

 3onus7 pem3agian keuntungan7 dan asuransi kesehatan atau ji.a *ang di3a*ar perusahaan dapat diidentifikasi dengan periode saat kompensasi diterima atau di3erikan' 6e3an *ang dapat diidentifikasi ini tidak memiliki masalah pengakuan dan akrual akuntansi' Kompenasi tam3ahan lain7 karena sifatn*a sementara dan tidak terduga7 tidak sesuai dengan pengakuan akuntansi penuh atau tepat .aktu' 6e3erapa kompensasi terse3ut 3eserta akuntansin*a diuraikan se3agai 3erikut'

• Kontrak kompensasi *ang ditangguhkan (deferred 8ompensation 8ontra8t# merupakan janji

untuk mem3a*ar kar*a.an dimasa mendatang7 3e3erapa dengan s*arat tertentu' Perusahaan sering mem3erikan kompensasi ini kepada petinggi4petinggi perusahaan *ang ingin dipertahankan atau kar*a.an *ang ingin menangguhkan penghasilan hingga pension atau tahun dimana tariff pajak le3ih rendah' Kontrak seperti ini sering kali men8antumkan ketentuan non4kompetisi atau men*e3utkan kesediaan kar*a.an untuk mem3erikan jasa konsultasi' Akuntansi umumn*a me.aji3kan paling sedikit dilakukan akrual atas nilai sekarang kompensasi *ang ditangguhkan ini dengan 8ara *ang sistematis dan rasional sepanjang periode kar*a.an mulai 3ekerja sejak kontrak ditandatangani'

• ak apresiasi saham (Sto8k Appre8iation )ights  SA)# merupakan hak atas sejumlah

tertentu saham *ang di3erikan kepada kar*a.an' Pem3erian SA) didasarkan atas kenaikan nilai pasar saham perusahaan sejak tanggal pem3erian dan dapat di3erikan dalam 3entuk  tunai7 saham7 atau kom3inasi keduan*a' 6erdasarkan ren8ana ini7 perusahaan men8atat  3e3an kompensasi pada akhir setiap periode' 6e3an dihitung se3agai selisih antara harga  pasar saham *ang di3erikan dengan harga opsi pada tanggal pem3erian' Akuntansi mem3erikan satu metode untuk mengalokasikan 3e3an sepanjang periode pem3erian jasa    peru3ahan harga pasar dari period ke periode akan ter8ermin se3agai pen*esuaian terhadap  3e3an kompensasi'

'2' Opsi Saham Kar*a.an

Pengertian mendasar tentang Opsi Saham Kar*a.an adalah surat kontrak *ang mem3erikan hak pada kar*a.an untuk mem3eli saham perusahaan dalam periode .aktu tertentu di masa *ang akan datang dengan harga *ang telah ditetapkan se3elumn*a atau pada saat opsi terse3ut di3erikan' arga *ang telah ditetapkan se3elumn*a terse3ut dikenal dengan istilah strie price' $engan adan*a selisih positif antara harga saham perusahaan dengan strie price di masa *ang akan datang7 maka kar*a.an akan mendapatkan keuntungan'

Pem3erian kompensasi dalam 3entuk Opsi Saham Kar*a.an ini tidak han*a mem3erikan keuntungan 3agi kar*a.an tetapi juga akan mem3erikan keuntungan se8ara tidak langsung 3agi  perusahaan' Keuntungan *ang dapat dirasakan oleh perusahaan antara lain program ini dapat

meningkatkan kinerja kar*a.an7 hal ini dikarenakan mun8uln*a rasa memiliki terhadap perusahaan oleh kar*a.an *ang memperoleh opsi saham kar*a.an' Selain itu program ini juga dapat menahan kar*a.an4kar*a.an unggulan untuk tidak meninggalkan perusahaan dan 3erpindah ke perusahaan lain' al ini dise3a3kan karena untuk memanfaatkan opsi *ang telah diterima7 kar*a.an terse3ut harus mele.ati suatu periode .aktu tertentu'

/' 6ia*a 6unga

6unga merupakan kompensasi atas penggunaan uang *ang merupakan kele3ihan kas *ang di3a*ar atau ditagih atas jumlah uang (pokok# *ang dipinjam atau dipinjamkan' '6ia*a 3unga (interest cost #  adalah kenaikan nilai kini ke.aji3an im3alan pasti *ang tim3ul selama suatu  periode karena periode terse3ut semakin dekat dengan pen*elesaian'

/'1' Perhitungan 6unga

6e3an 3unga merupakan tingkat nominal *ang di3a*arkan untuk pendanaan melalui utang' ermasuk pada kasus o3ligasi7 amortitasi7 amortisasi diskon atau premium' Kesulitan terjadi saat  perusahaan mengeluarkan utang konersi atau utang dengan .arran' Situasi ini menim3ulkan

tingkat nominal *ang le3ih rendah dari 3ia*a utang sejenis *ang tidak mem3erikan fitur tam3ahan ini '

/'2' Kapatilasisi 6unga

Kapitalisasi 3unga di.aji3kan se3agai 3agian dari 3ia*a asset *ang sedang di3angun atau diproduksi untuk digunakan sendiri oleh perusahaan (termasuk asset *ang di3angun atau diproduksi untuk perusahaan oleh pihak lain dengan pem3a*aran di muka atau 3erkala#' ujuan kapitalisasi  3unga adalah (1# mengukur 3ia*a akuisisi asset se8ara le3ih akurat dan (2# mengamortisasi 3ia*a

akuisisi terhadap pendapatan *ang diperoleh dari aktia terse3ut' /'' ,enganalisis 6unga

F' Pajak Penghasilan

F'1' Akuntansi Pajak Penghasilan

Akuntansi dan standar pelaporan pajak penghasilan me.aji3kan pendekatan aktia dan ke.aji3an' erutama pajak tangguhan ditentukan terpisah untuk setiap komponen pem3a*ar pajak  (satu entitas indiidu atau satu kelompok entitas *ang dikonsolidasi untuk kepentingan pajak# untuk  setiap .ila*ah pajak' Badangan penilaian harus 8ukup untuk mengurangi aktia pajak tangguhan hingga se3esar jumlah *ang mungkin direalisasi' Aktia pajak tangguhan dan ke.aji3an pajak  tangguhan disesuaikan terhadap efek peru3ahan tarif pajak dan peru3ahan hukum' fek ini ter8ermin pada la3a dari operasi *ang masih 3erlangsung pada periode terse3ut'

F'1'1' Per3edaan emporer dan etap

Per3edaan permanen terjadi karena akuntansi fiskal menghitung la3a *ang 3er3eda dengan akuntansi komersial tanpa adan*a koreksi di kemudian hari' Bontoh: Penghasilan *ang sudah dikenakan PPh finalE Penghasilan *ang tidak termasuk o3jek pajakE 6e3an *ang tidak 3oleh dikurangkan dalam akuntansi fiskal sesuai dengan peraturan perundang4undangan perpajakan'

Per3edaan temporer merupakan per3edaan *ang 3ersifat sementara7 terjadi karena adan*a ketidaksamaan saat pengakuan penghasilan dan 3e3an oleh akuntansi komersial dengan akuntansi fiskal'

F'1'2' Pajak angguhan

Pajak angguhan ini umumn*a dise3a3kan oleh dua hal7 *aitu

1# Per3edaan temporer antara akuntansi dan pajak7 adalah ke.aji3an pajak *ang ditangguhkan ke masa mendatang'

2# Sisa Kompensasi Kerugian untuk melihat Pajak angguhan ini7 diperhatikan pada nilai  3ukun*a7 3ukan pada 3ia*an*a'

$ari per3edaan ini akan mun8ul dua hal:

1# utang Pajak angguhan ( !eferred "a# $iability#

a3a FAAP le3ih tinggi daripada la3a kena pajak di masa laluE pem3a*aran pajak di masa lalu relatie le3ih rendah7 sehingga pem3a*aran pajak di masa depan diperkirakan akan relatie le3ih tinggi'

2# Aktia Pajak angguhan ( !eferred "a# Assets#

a3a FAAP le3ih rendah daripada la3a kena pajak di masa laluE pem3a*aran pajak di masa lalu relatie le3ih tinggi7 sehingga pem3a*aran pajak di masa depan diperkirakan akan relatie le3ih rendah'

F'2' Pengungkapan Pajak Penghasilan

Perusahaan mem3erikan ringkasan komponen ke.aji3an dan aktia pajak tangguhann*a' Aktia pajak tangguhan 3erasal dari 3e3an akrual pada laporan la3a rugi *ang 3elum di3a*ar dan karenan*a 3ukan merupakan pengurang pajak'

F'' Analisis Pajak Penghasilan

Analisis kita harus memahami hu3ungan antara la3a se3elum pajak dengan 3e3an  pajak penghasilan' Aktia pajak tangguhan ini akan dikurangi dengan pen*isihan penilaian sejauh

Hkemungkinan terjadiG realisasi se3agian atau seluruh pengurangan pajak terutang (atas  penghasilan kena pajak# selama periode ter3a.a kedepan'

,eskipun terdapat per3edaan alokasi pajak7 akuntansi menghasilkan akrual pajak *ang le3ih .ajar dan7 karenan*a angka *ang le3ih .ajar' Alokasi pajak antar periode juga 3aik  ditinjau dari perspektif analis' aitu7 aktia *ang pengurang pajak masa depann*a dikurangi tidak  le3ih 3erharga daari aktia *ang memiliki pengurang pajak *ang le3ih 3esar' Kelemahan alokasi pajak antarperiode adalah tidak adan*a pengakuan nilai sekarang ke.aji3an atau hilangn*a manfaat pada masa depan'

Pengungkapan pajak penghasilan mem3erikan penjelasan mengapa tingkat 3e3an pajak  efektif 3er3eda dengan tarif pajak .aji3' Ini merupakan sarana penting dalam menganalisis apakah manfaat pajak saat ini atau 3ia*a tam3ahan *ang dikenakan pada perusahaan *ang ditaksir akan 3erlanjut'