Investa Quicklook. Adakah Efek Lebaran? Edisi Juli 2014

(1)

Edisi Juli 2014

Disusun oleh : Jhon Veter & Kiswoyo, CSA®

PT Investa Saran Mandiri

Ruko Golden Boulevard Blok S-10 Jl. Pahlawan Seribu BSD

Tanggerang 15322 Telp : 021 5316 - 3280

Adakah Efek Lebaran ?

Lebaran akan segera tiba, dimulai dari bulan puasa terlebih dahulu. Apakah ada efeknya bagi pasar saham di Indonesia? Ternyata efeknya ada bahkan bisa menjadi sebuah peluang.

Jika kita melihat 5 kali dalam lebaran sebelumnya, setiap kali lebaran tidak jatuh di bulan Agustus maka peluangnya untuk naik menjadi sangat besar. Terlihat pada grafik di bawah ini :

Kotak merah adalah bulan dimana terjadi lebaran. Sekedar catatan saja lebaran untuk tahun 2013 dan 2012 jatuh di bulan Agustus. Untuk leba-ran tahun 2011 jatuh di akhir Agustus dan awal bulan September. Se-dangkan untuk tahun 2010 dan 2009 lebaran jatuh di bulan September. Agustus sudah menjadi bulan dimana secara statistic lebih besar kemungkinannya IHSG untuk jatuh / turun, bahkan efek lebarannya pun tidak bisa meredam kejatuhan IHSG.

Karena lebaran tahun 2014 ini jatuh di bulan Juli maka kami Investa memprediksi efek lebaran masih bisa terjadi dimana kemungkinannya IHSG untuk naik masih bisa terjadi.

Karena itu masih ada waktu sekitar 1 bulan menjelang lebaran untuk kita mempersiapkan diri menghadapi kemungkinannya IHSG untuk naik. Dan kami menyiapkan beberapa saham pilihan untuk para pembaca. Saham yang kami sarankan untuk beli ini dalam menyambut momentum Efek Lebaran. Dan secara fundamental juga baik untuk disimpan lebih lama lagi.

Semoga para pembaca bisa mendapatkan keuntungan dari tradingnya dan mendapatkan uang tambahan dalam merayakan lebaran di tahun 2014 ini.

Disclaimer: PT. Investa Saran Mandiri makes no claims as to the accuracy of data or comments provided. Thus PT. Investa Saran Mandiri accepts no

sponsibility or liability whatsoever for any expense loss or damages arising out of or in any way connected with the use of all or any part of any of these re-ports.

www.investa.co.id

Investa Quicklook

(2)

ADVERTISING

www.investa.co.id

BAGAIMANA INVESTA MEMBANTU ANDA?

Naik dan turun di pasar modal khususnya pasar saham tentu adalah sebuah hal yang sangat biasa. Di pasar saham, perubahan harga terjadi bukan semata-mata setiap hari tetapi terjadi setiap detik dari waktu kewaktu. Anda sebagai seorang investor di pasar saham tentu seringkali menjadi bingung dengan apa yang terjadi terhadap kenaikan dan penurunan harga terlebih ketika anda harus berhadapan dengan penurunan tajam ataupun ketika melihat sebuah rally panjang yang sepertinya tidak akan pernah berkesudahan. Dua kejadian

ekstrem tersebut akhirnya seringkali membuat seorang investor menjadi tidak rasional, tidak berpikir jernih, dan akhirnya membuat sebuah keputusan investasi yang salah dan harus ditanggung dikemudian hari oleh investor tidak rasional tersebut.

Tindakan irasional akibat emosi investor yang terpancing itulah yang oleh kami PT. Investa Saran Mandiri (INVESTA) berusaha untuk dimiinimalisir sekecil mungkin efeknya kepada para nasabah / klien yang menggunakan jasa kami. Di INVESTA kami hanya menggunakan data, fakta, dan laporan keuangan emiten untuk menentukan sebuah keputusan investasi dari waktu ke waktu. Melalui padangan rutin dalam Monday Note, riset emiten maupun sektoral, dan review kondisi fakta lewat white paper atau quicklook maka kami membiasakan nasabah untuk berpikir secara logis terhadap sebuah kenaikan maupun penurunan di pasar saham sehingga menghasilkan keputusan yang logis dan dapat dipertanggungjawabkan di kemudian hari.

Atas alasan itulah banyak nasabah kami telah merasakan bagaimana sebuah penurunan di pasar saham yang membuat banyak orang panik justru menjadi sebuah kesemapatan untuk menemukan saham terbaik di harga diskon. Demikian sebaliknya ketika kenaikan menjadi tidak rasional maka kami di INVESTA mampu menangkap momen tersebut untuk melakukan penjualan. Lalu bagaimana hasil dari tindakan tersebut?

Dibawah ini kami lampirkan gambaran kinerja portofolio real INVESTA dengan dana Rp 1 Milyar. Secara Year To Date (1 Jan-9 Mei 2014) Portofolio

INVESTA mampu memberikan return sebesar 23,39%, lebih tinggi dibandingkan IHSG yang hanya naik sebesar 14,59% di periode yang sama. Perbedaan hingga sebesar 10% ini dirasakan juga oleh mereka para

nasabah PREMIUM INVESTA sebuah layanan yang bersifat lebih personal dari INVESTA. Secara resiko, portofolio INVESTA juga memiliki resiko yang relatif lebih kecil dibandingkan dengan Benchmark (ETF MSCI) yaitu sebesar 14,92%. Perlu diketahui bahwa saham-saham dalam portofolio INVESTA hanyalah saham-saham pilihan yang tercantum dalam list INVESTA-30.

Dua kejadian ekstrem tersebut akhirnya seringkali membuat seorang investor menjadi tidak rasional, tidak berpikir jernih, dan akhirnya membuat ....

Portofolio INVESTA mampu memberikan return sebesar 23,39%,

lebih tinggi dibandingkan IHSG yang hanya naik sebesar 14,59% ....

(3)

ADVERTISING

www.investa.co.id

Secara lebih jauh apabila kita melihat susunan saham-saham yang berada di dalam portofolio INVESTA maka para pembaca sekalian akan melihat beberapa fakta menarik untuk disimak dan dipelajari. Merujuk pada nilai PE ratio saham-saham dalam portoflio INVESTA maka tidaklah mengherankan apabila portofolio INVESTA memiliki kinerja yang cenderung lebih moncer apabila dibandingkan dengan bechmark ataupun IHSG. Portofolio INVESTA

memiliki dalam data trailing 12 bulan terakhir (Grafik pertama) memiliki PE rasio yang lebih murah hingga 25% dibandingkan dengan PE ratio IHSG secara keseluruhan.

Selanjutnya dari gambar grafik kedua juga terlihat adanya growth dari Net

Sales saham-saham dalam portofolio INVESTA yang selalu konsisten

lebih tinggi dibandingkan dengan perusahaan-perusahaan di IHSG pada umumnya. Kenaikan penjualan (Net Sales) bagi sebuah perusahaan tentu

adalah sumber paling utama dari kenaikan harga saham di kemudian hari, Jadi memiliki saham-saham yang bertumbuh diatas pesaingnya selalu menjadi penting bagi INVESTA untuk dapat selalu memiliki performa portofolio yang unggul dibangingkan rata-rata market.

Terakhir pada gambar ketiga kita melihat perbandingan PE Ratio untuk 12 bulan kedepan dimana secara kasat mata kita melihat saham-saham dalam portofolio INVESTA tetap memiliki PE Rasio yang relatif lebih murah dibandingkan dengan market. Jadi dari ketiga gambaran tersebut sangat jelas alasan bagi Portofolio INVESTA dapat mengalahkan kinerja market selama periode BULLISH sepanjang awal tahun 2014 kali ini.

Nah sekarang setelah anda mengetahui fakta ini maka keputusan ada di tangan anda ... Tetap dengan pola permainan anda sekarang ini atau bergabung dengan INVESTA untuk mendapatkan kinerja yang lebih baik di kemudian hari untuk tercapainya tujuan investasi anda. Selamat Berinvestasi !!!

Jadi dari ketiga gambaran tersebut sangat jelas alasan bagi Portofolio INVESTA dapat mengalahkan kinerja

market selama periode BULLISH sepanjang awal tahun 2014 kali ini

(4)

Investa Ouicklook

Beberapa saham yang kami rekomendasikan adalah

INDF / Indofood Sukses Makmur

INDF adalah salah satu perusahaan konsumer terintegrasi dari hulu sampai hilir. Bebera-pa produknya bahkan menjadi market leader di kelasnya. Mulai dari mie instant (melalui ICBP), juga tepung terigu (melalui Bogasari). Bahkan INDF tidak hanya punya anak usaha dibidang perkebunan kelapa sawit di Indonesia tetapi juga perusahaan budi daya dan pen-golahan sayur sayuran. Belakangan INDF juga membeli pabrik gula di Brazil, dimana Bra-zil terkenal sebagai produsen gula yang terkenal maju dalam teknologi pengolahan gula dan budidaya bibit unggul tanaman gulanya di dunia. Selain itu INDF juga membeli Roxas Holding Inc, perusahaan gula terintegrasi yang terbesar di Filipina.

Langkah INDF untuk terus berekspansi dalam rangka mendukung kegiatan bisnis sumen nya patut di apresiasi. Karena INDF berekspansi untuk melengkapi bisnis kon-sumennya dari hulu sampai ke hilir, sehingga langkah INDF ini untuk mengurangi ketergantungan INDF dari pihak ketiga / pihak lain di luar Indofood Group.

Kotak merah adalah saat masa lebaran berlangsung. Pergerakan saham INDF terlihat sepintas hamper mirip dengan pergerakan IHSG. Ketika IHSG turun saham INDF akan ikut turun. Beta saham INDF terhadap IHSG sebesar 1,07. Sehingga ketika IHSG berpelu-ang untuk naik setiap kali menjelberpelu-ang lebaran maka saham INDF juga berpeluberpelu-ang untuk naik.

Seperti dalam riset Investa sebelumnya kami merek-omendasikan beli INDF da-lam menghadapi Efek dari lebaran untuk tahun 2014 ini.

Tips dan Triknya: Support INDF saat ini berada di level 6700, sehingga membeli di level 6800 pada saat tulisan ini dibuat cukup aman.

www.investa.co.id

re-sponsibility or liability whatsoever for any expense loss or damages arising out of or in any way connected with the use of all or any part of any of these reports.

Sumber : Thomson Reuters Eikon

(5)

Investa Ouicklook

Saham berikutnya adalah

UNVR / Unilever Indonesia

UNVR terkenal dengan memiliki banyak merek ternama dan memiliki ban-yak produk konsumen. Dan nyaris di setiap produk dan merek milik UNVR menjadi market leader di kelasnya.

UNVR juga terkenal sebagai perusahaan yang rajin dalam membagikan devidennya. Beberapa tahun terakhir UNVR selalu membagikan 100% net profitnya sebagai deviden. Bahkan UNVR juga menjadi perusahaan dengan ROE yang paling tinggi di Indonesia sejak lama.

UNVR juga setiap setahun sekali akan selalu mengeluarkan produk baru di kelasnya masing masing. Contohnya setiap setahun sekali Ice Cream Wall selalu melaunch / meluncurkan produk barunya. Sehingga UNVR tetap selalu bisa menjaga pangsa pasarnya agar tidak jenuh dengan produk yang lama.

Kotak merah adalah masa ketika lebaran berlangsung di tahun yang sama. Harga saham UNVR terlihat setiap kali lebaran nyaris bisa bertahan bahkan bisa naik sekalipun lebaran terjadi di bulan Agustus.

Kami menyarankan beli untuk saham UNVR menjelang lebaran kali ini. Tips dan Triknya: Support UNVR saat ini berada di level 28.500, sehingga membeli di level 29.600 pada saat tulisan ini dibuat cukup aman.

www.investa.co.id

re-sponsibility or liability whatsoever for any expense loss or damages arising out of or in any way connected with the use of all or any part of any of these reports.

Salah satu yang harus diingat, pertumbuhan ekonomi Indonesia

sampai saat ini masih di dukung oleh konsumsi dalam negeri. Sehingga saham saham sektor konsumen di Bursa Efek Indonesia

layak dan wajib di beli oleh para investor.

Sumber : Thomson Reuters Eikon