PENAWARAN UMUM INI TIDAK DIDAFTARKAN BERDASARKAN UNDANG-UNDANG/PERATURAN SELAIN YANG BERLAKU DI INDONESIA.

(1)

PT Malacca Trust Wuwungan Insurance Tbk Kantor Pusat:

Chase Plaza 8th Floor

Jl. Jend. Sudirman Kav. 21 Jakarta 12920

JADWAL PENAWARAN UMUM

Tanggal Efektif : 29 September 2017 Masa Penawaran : 2, 3, 4 Oktober 2017 Tanggal Penjatahan : 6 Oktober 2017

Tanggal Distribusi Saham Secara Elektronik : 10 Oktober 2017

Tanggal Pengembalian Uang Pemesanan : 10 Oktober 2017

Tanggal Pencatatan di Bursa Efek Indonesia : 11 Oktober 2017

OTORITAS JASA KEUANGAN (“OJK”) TIDAK MEMBERIKAN PERNYATAAN MENYETUJUI ATAU TIDAK MENYETUJUI EFEK INI, TIDAK JUGA MENYATAKAN KEBENARAN ATAU KECUKUPAN ISI PROSPEKTUS INI. SETIAP PERNYATAAN YANG BERTENTANGAN DENGAN HAL-HAL TERSEBUT ADALAH PERBUATAN MELANGGAR HUKUM.

PROSPEKTUS INI PENTING DAN PERLU MENDAPAT PERHATIAN SEGERA. APABILA TERDAPAT KERAGUAN PADA TINDAKAN YANG AKAN DIAMBIL, SEBAIKNYA BERKONSULTASI DENGAN PIHAK YANG KOMPETEN.

PT MALACCA TRUST WUWUNGAN INSURANCE Tbk (“PERSEROAN”) DAN PENJAMIN PELAKSANA EMISI EFEK BERTANGGUNG JAWAB SEPENUHNYA ATAS KEBENARAN SEMUA INFORMASI, FAKTA, DATA, ATAU LAPORAN DAN KEJUJURAN PENDAPAT YANG TERCANTUM DALAM PROSPEKTUS INI.

PT MALACCA TRUST WUWUNGAN INSURANCE Tbk

(“PT MTWI” atau ”Perseroan”)

Kegiatan Usaha Utama

Bergerak dalam bidang Asuransi Umum Berkedudukan di Jakarta - Indonesia

KANTOR PUSAT

Gedung Chase Plaza Lantai 8 Jl. Jend. Sudirman Kav.21 Jakarta 12920 , Indonesia

Telp: (+6221) 2598 9830; Fax: (+6221) 2598 9837 Email: corsec@mtwi.co.id; Website: www.mtwi.co.id PENAWARAN UMUM PERDANA SAHAM

Sebanyak 310.000.000 Saham Biasa Atas Nama dengan nilai nominal Rp 100,- (seratus Rupiah) setiap saham, atau sebanyak 20,32% (dua puluh koma tiga dua persen) dari Jumlah Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh Perseroan setelah Penawaran Umum Perdana Saham yang ditawarkan kepada masyarakat dengan Harga Penawaran Rp 100,- (seratus Rupiah) setiap saham yang harus dibayar penuh pada saat mengajukan Formulir Pemesanan Pembelian Saham (”FPPS”), sehingga seluruhnya berjumlah sebesar Rp 31.000.000.000,- (tiga puluh satu miliar Rupiah).

Bersamaan dengan Penawaran Umum Perdana Saham, berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Rapat No. 30 tanggal 3 Agustus 2017, yang dibuat di hadapan Dr. Irawan Soerodjo SH., M.Si., Notaris di Jakarta, Perseroan mengadakan Program Alokasi Saham Karyawan (Employee Stock Allocation atau “Program ESA”). Program ESA dialokasikan sebanyak 0,02% (nol koma nol dua persen) dari jumlah Saham Yang Ditawarkan dalam Penawaran Umum Perdana Saham atau sebanyak 50.000 saham.

Seluruh pemegang saham Perseroan memiliki hak yang sama dan sederajat dalam segala hal dengan saham lainnya dari Perseroan yang telah ditempatkan dan disetor penuh antara lain hak suara dalam RUPS, Dividen, Saham Bonus dan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu.

PENJAMIN PELAKSANA EMISI EFEK

PT Panin Sekuritas Tbk

PENJAMIN EMISI EFEK

PT Artha Sekuritas Indonesia, PT Erdikha Elit Sekuritas, PT Jasa Utama Capital Sekuritas, PT KGI Sekuritas Indonesia, PT Minna Padi Investama, PT NH Korindo Sekuritas, PT NISP Sekuritas, PT Panca Global Securities Tbk, PT Phillip Sekuritas

Indonesia, PT Profindo Sekuritas Indonesia, PT Shinhan Sekuritas Indonesia dan PT Yulie Sekuritas Indonesia Tbk.

Pelaksana Emisi Efek dan Para Penjamin Emisi Efek menjamin seluruh penawaran saham secara Kesanggupan Penuh (full commitment) sesuai dengan porsi penjaminan saham masing-masing.

MENGINGAT JUMLAH SAHAM YANG DITAWARKAN PERSEROAN RELATIF TERBATAS, MAKA TERDAPAT KEMUNGKINAN PERDAGANGAN SAHAM PERSEROAN DI BEI AKAN MENJADI KURANG LIKUID. DENGAN DEMIKIAN, PERSEROAN TIDAK DAPAT MEMPREDIKSI APAKAH PERDAGANGAN SAHAM PERSEROAN DI BEI AKAN AKTIF ATAU LIKUIDITAS SAHAM PERSEROAN AKAN TERJAGA.

RISIKO UTAMA YANG DIHADAPI PERSEROAN ADALAH RISIKO KLAIM ASURANSI YAITU MEMBERI GANTI KERUGIAN APABILA TELAH TERJADI PERISTIWA YANG DIPERTANGGUNGKAN YANG MENIMPA TERTANGGUNG SEBESAR KERUGIAN YANG DIDERITA DENGAN MAKSIMUM SEBESAR JUMLAH YANG TELAH DISEPAKATI BERSAMA SEBAGAI HARGA PERTANGGUNGAN. RISIKO LAINNYA DAPAT DIBACA PADA KETERANGAN TENTANG FAKTOR RISIKO DALAM BAB VI PROSPEKTUS INI.

PERSEROAN TIDAK MENERBITKAN SAHAM HASIL PENAWARAN UMUM INI DALAM BENTUK SURAT KOLEKTIP SAHAM,

PENA

W

ARAN UMUM PERDANA

SAHAM PT MALACCA

TRUST WUWUNGAN INSURANCE TBK T

(2)

PT Malacca Trust Wuwungan Insurance Tbk (selanjutnya disebut “Perseroan”), telah menyampaikan Pernyataan Pendaftaran Emisi Efek sehubungan dengan Penawaran Umum Perdana Saham kepada Kepala Eksekutif Pengawasan Pasar Modal Otoritas Jasa Keuangan (OJK) di Jakarta dengan surat No. 072/ MTI-DIR/VII/17 tanggal 4 Agustus 2017 sesuai dengan persyaratan yang ditetapkan dalam Undang-Undang Republik Indonesia No. 21 Tahun 2011 tentang Otoritas Jasa Keuangan, Undang-Undang Republik Indonesia No. 8 Tahun 1995 tanggal 10 Nopember 1995 tentang Pasar Modal, Lembaran Negara Republik Indonesia No. 64 Tahun 1995, Tambahan Lembaran Negara No. 3608 beserta peraturan pelaksanaannya (selanjutnya disebut sebagai ”Undang-Undang Pasar Modal”), dan perubahan-perubahannya antara lain Peraturan OJK No. 7/POJK.04/2017 tentang Dokumen Pernyataan Pendaftaran Dalam Rangka Penawaran Umum Efek Bersifat Ekuitas, Efek Bersifat Utang, dan/atau Sukuk dan Peraturan OJK No. 8/POJK.04/2017 tentang Bentuk dan Isi Prospektus dan Prospektus Ringkas Dalam Rangka Penawaran Umum Efek Bersifat Ekuitas.

Saham-saham yang ditawarkan ini direncanakan akan dicatatkan pada Bursa Efek Indonesia sesuai dengan Perjanjian Pendahuluan Pencatatan Efek yang telah dibuat antara Perseroan dengan PT Bursa Efek Indonesia pada tanggal 28 Juli 2017 apabila memenuhi persyaratan pencatatan yang ditetapkan oleh PT Bursa Efek Indonesia antara lain mengenai jumlah Pemegang Saham baik perorangan maupun lembaga di PT Bursa Efek Indonesia dan masing-masing Pemegang Saham memiliki sekurang-kurangnya 1 satuan perdagangan saham. Apabila syarat-syarat pencatatan saham tersebut tidak dipenuhi, maka Penawaran Umum batal demi hukum dan uang pemesanan yang telah diterima dikembalikan kepada para pemesan sesuai dengan ketentuan Undang-Undang Pasar Modal dan peraturan pelaksanaannya.

Bersamaan dengan pencatatan sebanyak 310.000.000 Saham Biasa Atas Nama dengan nilai nominal Rp 100,- (seratus Rupiah) setiap saham, atau sebanyak 20,32% dari Jumlah Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh Perseroan setelah Penawaran Umum Perdana Saham yang ditawarkan kepada masyarakat, maka Perseroan atas nama pemegang saham lama akan mencatatkan pula sejumlah 1.215.819.116 (satu miliar dua ratus lima belas juta delapan ratus sembilan belas ribu seratus enam belas) saham yang telah ditempatkan dan disetor penuh atau sebesar 79,68% (tujuh puluh sembilan koma enam delapan persen) dari modal ditempatkan dan disetor penuh sesudah Penawaran Umum. Jumlah saham yang akan dicatatkan oleh Perseroan di Bursa Efek Indonesia sejumlah 1.525.819.116 (satu miliar lima ratus dua puluh lima juta delapan ratus sembilan belas ribu seratus enam belas) saham.

Semua Lembaga serta Profesi Penunjang Pasar Modal yang disebut dalam Prospektus ini bertanggung jawab sepenuhnya atas data yang disajikan sesuai dengan fungsi dan kedudukan masing-masing, sesuai dengan peraturan perundang-undangan di sektor Pasar Modal, dan kode etik, norma serta standar profesi masing-masing.

Sehubungan dengan Penawaran Umum Perdana Saham ini, setiap pihak terafiliasi dilarang memberikan keterangan atau membuat pernyataan atau penjelasan apapun mengenai data yang tidak tercantum dalam Prospektus ini tanpa mendapatkan persetujuan tertulis terlebih dahulu dari Perseroan dan PT Panin Sekuritas Tbk selaku Penjamin Pelaksana Emisi Efek.

PT Panin Sekuritas Tbk selaku Penjamin Pelaksana Emisi Efek, Para Penjamin Emisi Efek, serta Lembaga dan Profesi Penunjang Pasar Modal dalam rangka Penawaran Umum ini bukan merupakan pihak terafiliasi Perseroan, baik langsung maupun tidak langsung sesuai dengan definisi Afiliasi dalam Undang-Undang Pasar Modal. Selanjutnya mengenai hubungan afiliasi dapat dilihat pada Bab XII tentang Penjamin Emisi Efek dan Bab XIII tentang Lembaga dan Profesi Penunjang Pasar Modal.

PENAWARAN UMUM INI TIDAK DIDAFTARKAN BERDASARKAN UNDANG-UNDANG/PERATURAN SELAIN YANG BERLAKU DI INDONESIA. BARANG SIAPA DI LUAR INDONESIA MENERIMA PROSPEKTUS INI, MAKA DOKUMEN TERSEBUT TIDAK DIMAKSUDKAN SEBAGAI PENAWARAN UNTUK MEMBELI SAHAM, KECUALI BILA PENAWARAN MAUPUN PEMBELIAN SAHAM-SAHAM TERSEBUT TIDAK BERTENTANGAN ATAU BUKAN MERUPAKAN PELANGGARAN TERHADAP PERATURAN PERUNDANG-UNDANGAN SERTA KETENTUAN BURSA EFEK YANG BERLAKU DI NEGARA ATAU YURISDIKSI DI LUAR INDONESIA TERSEBUT.

PERSEROAN TELAH MENGUNGKAPKAN SEMUA INFORMASI MATERIAL YANG WAJIB DIKETAHUI OLEH PUBLIK DAN TIDAK TERDAPAT LAGI INFORMASI MATERIAL YANG BELUM DIUNGKAPKAN SEHINGGA TIDAK MENYESATKAN PUBLIK.

(3)

DAFTAR ISI

DEFINISI DAN SINGKATAN i

RINGKASAN vii

I. PENAWARAN UMUM PERDANA SAHAM 1

II. RENCANA PENGGUNAAN DANA YANG DIPEROLEH DARI PENAWARAN UMUM

PERDANA SAHAM 6

III. PERNYATAAN UTANG 7

IV. IKHTISAR DATA KEUANGAN PENTING 12

V. ANALISIS DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN 16

VI. FAKTOR RISIKO 53

VII. KEJADIAN PENTING SETELAH TANGGAL LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN 57 VIII. KETERANGAN TENTANG PERSEROAN, KEGIATAN USAHA, SERTA

KECENDERUNGAN DAN PROSPEK USAHA 58

A. RIWAYAT SINGKAT PERSEROAN 58

B. PERKEMBANGAN KEPEMILIKAN SAHAM 59

C. PENGURUS DAN PENGAWAS 65

D. KETERANGAN TENTANG PENGENDALI KETERANGAN SINGKAT TENTANG

PEMEGANG SAHAM BERBENTUK BADAN HUKUM 69

E. TATA KELOLA PERUSAHAAN 73

G. SUMBER DAYA MANUSIA 76

H. TRANSAKSI DENGAN PIHAK AFILIASI 79

J. PERJANJIAN SEWA MENYEWA 81

K. PERKARA YANG SEDANG DIHADAPI PERSEROAN 82

L. KETERANGAN TENTANG ASET YANG DIMILIKI ATAU DIKUASAI YANG

DIGUNAKAN UNTUK BEROPERASI PERSEROAN 82

M. PENYERTAAN OLEH PERSEROAN 84

N. KEGIATAN USAHA SERTA KECENDERUNGAN DAN PROSPEK USAHA 84

IX. EKUITAS 92

X. KEBIJAKAN DIVIDEN 94

XI. PERPAJAKAN 96

XII. PENJAMIN EMISI EFEK 100

XIII. LEMBAGA DAN PROFESI PENUNJANG PASAR MODAL 102

XIV. KETENTUAN PENTING DALAM ANGGARAN DASAR DAN KETENTUAN PENTING

LAINNYA TERKAIT PEMEGANG SAHAM 106

XV. TATA CARA PEMESANAN SAHAM 115

XVI. PENYEBARLUASAN PROSPEKTUS DAN FPPS 122

XVII. PENDAPAT DARI SEGI HUKUM 123

(4)

DEFINISI DAN SINGKATAN

Afiliasi : berarti afiliasi sebagaimana dimaksud dalam Pasal Angka UUPM, yaitu

(a) ubungan keluarga karena perkawinan dan keturunan sampai derajat kedua, baik se ara hori ontal maupun ertikal (b) ubungan antara satu pihak dengan pegawai, irektur atau

omisaris dari pihak tersebut

(c) ubungan antara dua perusahaan dimana terdapat satu atau lebih anggota ireksi atau omisaris yang sama (d) ubungan antara perusahaan dengan suatu pihak, baik

langsung maupun tidak langsung, mengendalikan atau dikendalikan oleh perusahaan tersebut

(e) ubungan antara dua perusahaan yang dikendalikan baik langsung maupun tidak langsung oleh pihak yang sama (f) ubungan antara perusahaan dan Pemegang Saham Utama. BAPEPAM dan L : berarti Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga euangan merupakan penerus Badan Pengawas Pasar Modal BAPEPAM sebagaimana di maksud dalam Pasal ayat Undang-undang Pasar Modal sebagaimana didefinisikan di bawah ini , dengan struktur organisasi terakhir berdasarkan eputusan Menteri euangan epublik Indonesia tertanggal tiga puluh esember dua ribu lima - - nomor M . tentang rganisasi dan Tata erja Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga euangan, yang bertalian dengan perubahan terakhir dalam Peraturan Menteri euangan epublik Indonesia tanggal sebelas ktober dua ribu sepuluh - - , nomor PM . tentang rganisasi dan Tata erja ementrian

euangan, yang pada saat ini fungsi, tugas, dan wewenang pengaturan dan pengawasan kegiatan jasa keuangan di sektor Pasar Modal, beralih dan dilaksanakan oleh sebagaimana didefinisikan di bawah ini berdasarkan Undang-undang o. Tahun dua ribu sebelas tentang toritas asa euangan. Biro Administrasi Efek atau BAE : berarti pihak yang melaksanakan Administrasi Saham dalam

Penawaran Umum Perdana Saham Perseroan yang ditunjuk oleh Perseroan yang dalam hal ini adalah PT Adimitra asa orpora, berkedudukan di akarta Utara.

aftar Pemesanan Pembelian Saham atau PPS

: berarti daftar yang memuat nama-nama pemesan Saham Yang itawarkan dan jumlah Saham Yang itawarkan yang dipesan dan disusun berdasarkan ormulir Pemesanan Pembelian Saham yang dibuat oleh masing-masing Agen Penjualan apabila ada dan atau para Penjamin Emisi Efek.

ormulir onfirmasi Penjatahan atau FKP

: berarti formulir konfirmasi hasil penjatahan atas nama pemesan sebagai tanda bukti pemilikan atas bagian dari Saham Yang

(5)

ormulir Pemesanan Pembelian Saham atau PPS

: berarti formulir pemesanan pembelian Saham Yang itawarkan, asli atau salinan dari formulir tersebut, yang harus dibuat dalam rangkap lima dan masing-masing harus diisi se ara lengkap, ditandatangani oleh pemesan dan diajukan oleh pemesan kepada Agen Penjualan apabila ada dan atau para Penjamin Emisi Efek pada waktu memesan Saham Yang itawarkan.

arga Penawaran : berarti harga setiap Saham Yang itawarkan yaitu p ,- seratus upiah per saham.

ari Bank : berarti hari dimana Bank Indonesia menyelenggarakan kliring antar bank.

ari Bursa : berarti hari diselenggarakannya perdagangan efek di Bursa Efek. ari alender : berarti setiap hari dalam satu tahun sesuai dengan Gregorius

Calendar tanpa ke uali, termasuk hari Sabtu, Minggu dan hari

libur nasional yang ditetapkan sewaktu-waktu oleh Pemerintah. ari erja : berarti hari-hari kerja nasional ke uali hari Sabtu, hari Minggu dan

hari libur nasional di epublik Indonesia.

KSEI : berarti PT ustodian Sentral Efek Indonesia, berkedudukan di akarta, yang merupakan Lembaga Penyelesaian dan Penyimpanan sesuai dengan UUPM.

Manajer Penjatahan : berarti PT Panin Sekuritas Tbk, selaku Penjamin Pelaksana Emisi Efek yang bertangungjawab atas penjatahan Saham Yang Akan itawarkan menurut syarat-syarat yang ditetapkan dalam Peraturan Bapepam dan L omor IX.A. , Lampiran eputusan

etua Bapepam dan L omor ep- BL tanggal esember tentang Pemesanan dan Penjatahan Efek alam Penawaran Umum untuk selanjutnya disebut Peraturan omer IX.A. .

Masa Penawaran Umum : berarti jangka waktu dalam masa pemesanan Saham Yang itawarkan dapat dilakukan dan ormulir Pemesanan Pembelian Saham yang diajukan oleh masyarakat kepada Penjamin Pelaksana Emisi Efek dan para Penjamin Emisi Efek sebagaimana ditentukan dalam Prospektus dan ormulir Pemesanan Pembelian Saham, ke uali jika masa penawaran itu dipersingkat apabila terjadi jumlah saham yang dipesan melebihi jumlah saham yang ditawarkan, asalkan tidak kurang dari satu hari kerja dan tidak lebih dari lima hari kerja.

Masyarakat : berarti perorangan, baik warga negara Indonesia maupun warga negara asing, dan atau badan hukum, baik badan-badan hukum Indonesia maupun bdan hukum asing, yang bertempat tinggal atau berkedudukan hukum di Indonesia atau berkedudukan hukum di luar negeri dengan memperhatikan peraturan perundang-undangan yang berlaku di Indonesia.

(6)

MTWI : PT Mala a Trust uwungan Insuran e Tbk.

toritas asa euangan : berarti lembaga yang independen dan bebas dari ampur tangan pihak lain, yang mempunyai fungsi, tugas dan wewenang pengaturan, pengawasan, pemeriksaan dan penyidikan sebagaimana dimaksud dalam Undang-Undang o. Tahun tanggal o ember Tentang toritas asa euangan. Pasar Perdana : berarti Penawaran dan penjualan Saham Yang itawarkan Perseroan kepada Masyarakat selama Masa Penawaran sebelum Saham Yang itawarkan tersebut di atatkan pada Bursa Efek. Pemegang ekening : berarti pihak yang namanya ter atat sebagai pemilik rekening efek

di SEI, yaitu Bank ustodian dan atau perusahaan efek beserta nama pihak yang ter antum sebagai pemegang sub rekening efek tersebut.

Pemegang Saham : berarti masyarakat yang memiliki manfaat atas saham yang disimpan dan diadministrasikan dalam

(a) aftar Pemegang Saham Perseroan (b) ekening efek pada SEI dan

(c) ekening efek pada SEI melalui Perusahaan Efek.

Pemegang Saham Utama : berarti setiap pihak yang baik se ara langsung maupun tidak langsung memiliki sekurang-kurangnya dua puluh persen hak suara dari seluruh saham yang mempunyai hak suara yang dikeluarkan oleh Perseroan.

Penawaran Umum : berarti penawaran atas Saham yang itawarkan kepada masyarakat berdasarkan tata ara yang diatur dalam UUPM dan peraturan-peraturan di bidang pasar modal.

Penitipan olektif : berarti penitipan atas efek yang dimiliki bersama oleh lebih dari satu pihak yang kepentingannya diwakili oleh SEI.

Penjamin Emisi Efek : berarti PT Panin Sekuritas Tbk, bersama-sama dengan para Penjamin Emisi Efek lainnya yang berdasarkan syarat dan kondisi yang ter antum dalam Perjanjian Penjaminan Emisi Efek, akan menjamin penjualan Saham Yang itawarkan dan melakukan pembayaran hasil Penawaran Umum di Pasar Perdana kepada Perseroan melalui para Penjamin Pelaksana Emisi Efek sesuai dengan Bagian Penjaminannya masing-masing.

Peraturan o. III. . : berarti Peraturan Bapepam-L o. III. . , Lampiran eputusan etua Bapepam-L o. ep- BL tanggal uni tentang Penyajian dan Pengungkapan Laporan euangan Perseroan atau Perusahaan Publik.

Peraturan o. IX.A. : Berarti Peraturan Bapepam-L o. IX.A. , Lampiran eputusan etua Bapepam - L o. ep- BL tanggal Mei tentang Tata ara Pendaftaran alam angka Penawaran Umum.

(7)

Peraturan o. IX.A. : Berarti Peraturan Bapepam-L o. IX.A. , Lampiran eputusan etua Bapepam dan L o. EP- BL tanggal esember , tentang Pemesanan an Penjatahan Efek alam Penawaran Umum.

Peraturan o. IX.E. : berarti Peraturan Bapepam-L o. IX.E. , Lampiran eputusan etua Bapepam-L o. ep- BL tanggal opember tentang Transaksi Afiliasi dan Benturan epentingan Transaksi Tertentu.

Peraturan o. IX.E. : berarti PeraturanBapepam-L IX.E. , Lampiran eputusan etua Bapepam-L o. ep- BL tanggal opember tentang Transaksi Material dan Perubahan egiatan Usaha Utama.

Peraturan o. : berarti Peraturan o. P . tanggal Maret tentang okumen Pernyataan Pendaftaran alam angka Penawaran Umum Efek Bersifat Ekuitas, Efek Bersifat Utang, dan atau Sukuk.

Peraturan o. : berarti Peraturan o. P . tanggal Maret tentang Bentuk dan Isi Prospektus dan Prospektus ingkas alam

angka Penawaran Umum Efek Bersifat Ekuitas.

Peraturan o. berarti Peraturan o. P . tanggal uni tentang Pembatasan Atas Saham

Yang iterbitkan Sebelum Penawaran Umum

Peraturan o. : berarti Peraturan o. P . tanggal esember tentang Laporan ealisasi Penggunaan ana asil Penawaran Umum.

Peraturan o. : berarti Peraturan o. P . tanggal esember tentang en ana dan Penyelenggaraan apat Umum Pemegang Saham Perusahaan Terbuka.

Peraturan o. : berarti Peraturan o. P . tanggal esember tentang ireksi dan ewan omisaris Emiten atau Perusahaan Publik.

Peraturan o. : berarti Peraturan o. P . tanggal esember tentang omite ominasi dan emunerasi Emiten atau Perusahaan Publik.

Peraturan o. : berarti Peraturan o. P . tanggal esember tentang Sekretaris Perusahaan Emiten atau Perusahaan Publik.

Peraturan o. berarti Peraturan OJK No. 55/POJK.04/2015 tanggal 29 Desember 2015 tentang Pembentukan dan Pedoman Pelaksanaan Kerja Komite Audit.

(8)

Peraturan o. berarti Peraturan OJK No. 56/POJK.04/2015 tanggal 29 Desember 2015 tentang Pembentukan dan Pedoman Penyusunan Piagam Unit Audit Internal.

Peraturan o. : berarti Peraturan o. P . tentang esehatan euangan Perusahaan Asuransi dan Perusahaan easuransi Penjamin Pelaksana Emisi Efek : berarti PT Panin Sekuritas Tbk yang bertanggung jawab atas

pengelolaan dan penyelenggaraan serta penjatahan Saham Yang itawarkan dalam Penawaran Umum.

Perjanjian Penjaminan Emisi Efek : berarti Perjanjian Penjaminan Emisi Efek, yang dibuat oleh dan antara Perseroan dan Penjamin Emisi Efek dengan syarat dan ketentuan yang dimuat dalam Akta o. tanggal Agustus yang dibuat dihadapan r. Irawan Soerodjo, S , MSi, otaris di akarta dan telah diadendum berdasarkan Akta Perubahan I Perjanjian Penjaminan Emisi Efek o. tanggal September yang dibuat dihadapan Putra utomo, otaris Penganti r. Irawan Soerodjo, S , MSi, otaris di akarta.

Pernyataan Pendaftaran : berarti dokumen yang wajib diajukan kepada oleh Perseroan dalam rangka Penawaran Umum kepada masyarakat sesuai dengan ketentuan UUPM dan peraturan pelaksanaannya. Perseroan : berarti PT Mala a Trust uwungan Insuran e Tbk.

Perusahaan Efek : berarti pihak yang melakukan kegiatan usaha sebagai penjamin emisi efek, perantara pedagang efek dan atau manajer in estasi sebagaimana yang ditentukan dalam UUPM.

Prospektus : berarti dokumen tertulis final yang memuat seluruh informasi maupun fakta-fakta penting dan rele an mengenai Perseroan serta Saham Yang itawarkan dalam rangka Penawaran Umum dalam bentuk dan isi sesuai dengan Peraturan o. tentang Bentuk dan Isi Prospektus dan Prospektus ingkas alam angka Penawaran Umum Efek Bersifat Ekuitas.

ekening IP : berarti rekening atas nama Penjamin Pelaksana Emisi Efek pada bank penerima untuk menampung dan menerima uang pemesanan atas Saham pada arga Penawaran.

RUPS : berarti apat Umum Pemegang Saham yang diselenggarakan sesuai dengan ketentuan Anggaran asar Perseroan.

RUPSLB : berarti apat Umum Pemegang Saham Luar Biasa yang diselenggarakan sesuai dengan ketentuan Anggaran asar Perseroan.

Saham : berarti saham-saham atas nama yang ditawarkan dan dijual oleh Perseroan dalam rangka Penawaran Umum yang dilakukan menurut Perjanjian Penjaminan Emisi Efek dan akan di atatkan pada Bursa Efek.

(9)

Tanggal istribusi : berarti tanggal yang sama dengan Tanggal Pengembalian, yaitu selambat-lambatnya dua ari erja setelah Tanggal Penjatahan, pada tanggal mana Saham Yang itawarkan didistribusikan se ara elektronik oleh SEI kepada Pemegang ekening.

Tanggal Pembayaran : berarti Tanggal pembayaran hasil penjualan Saham Yang itawarkan pada Pasar Perdana, yang harus disetor oleh Penjamin Pelaksana Emisi Efek, berdasarkan dana yang telah diterima Penjamin Emisi Efek, ke rekening Perseroan selambat-lambatnya pada satu hari Bank sebelum Tanggal Pen atatan kepada Perseroan.

Tanggal Pen atatan : berarti tanggal pen atatan saham untuk diperdagangkan di Bursa Efek dalam waktu selambat-lambatnya satu ari erja setelah Tanggal istribusi Saham.

Tanggal Pengembalian : berarti tanggal pengembalian uang pemesanan pembelian saham yang ditawarkan oleh Penjamin Pelaksana Emisi Efek dan melalui para Penjamin Emisi Efek lainnya selain Perseroan Terbatas PT Panin Sekuritas Tbk atau agen penjualan yaitu pihak yang membantu menjual Saham apabila ada kepada para pemesan dan kepada para pemesan khusus yang sebagian atau seluruh pesanannya tidak dapat dipenuhi karena adanya penjatahan maka pengembalian uang pemesanan dilakukan sesegera mungkin paling lambat dua ari erja setelah Tanggal penjatahan, atau dalam hal Penawaran Umum Perdana dibatalkan atau ditunda, maka pengembalian uang pemesanan saham yang ditawarkan harus dilakukan paling lambat dua ari erja setelah tanggal diumumkannya pembatalan atau penundaan Penawaran Umum Perdana.

Tanggal Penjatahan : berarti selambat-lambatnya dua ari erja terhitung setelah penutupan Masa Penawaran, pada saat mana Manajer Penjatahan menetapkan penjatahan Saham Yang itawarkan bagi setiap pemesan.

USD : berarti olar Amerika Serikat.

Undang-undang Pasar Modal atau UUPM

: berarti Undang-Undang o. tahun tanggal opember tentang Pasar Modal, Lembaran egara epublik Indonesia o. Tahun , Tambahan o. .

UUPT : berarti Undang-Undang o. tahun tanggal Agustus tentang Perseroan Terbatas, Lembaran egara epublik Indonesia o. Tahun , Tambahan o. .

(10)

RINGKASAN

Ringkasan di bawah ini dibuat atas dasar fakta-fakta dan pertimbangan-pertimbangan yang paling penting bagi Perseroan, yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dan harus dibaca dalam kaitannya dengan keterangan yang lebih terperinci dan data keuangan yang tercantum dalam Prospektus ini. Semua informasi keuangan Perseroan disusun dalam Rupiah dan sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan yang berlaku umum di Indonesia.

1. UMUM

PT Mala a Trust uwungan Insuran e dahulu bernama . Maskapai Asuransi Umum uwungan dan PT Asuransi uwungan didirikan berdasarkan Akta Pendirian Perseroan Terbatas o. tanggal

esember , yang kemudian dirubah berdasarkan Akta o. tertanggal anuari keduanya dibuat dihadapan aden Mas Soerojo, S. . otaris di akarta. Akta mana telah mendapat Penetapan dari Menteri ehakiman epublik Indonesia berdasarkan Surat eputusan o. .A. . tertanggal anuari , serta telah didaftarkan dalam buku register Pengadilan egeri akarta o. tertanggal Maret dan diumumkan dalam Berita egara epublik Indonesia o. tanggal ktober Tambahan o. . selanjutnya disebut Akta Pendirian .

Perseroan mengalami beberapa perubahan anggaran dasar sebagaimana terakhir kali dirubah berdasarkan Akta Pernyataan eputusan Para Pemegang Saham Perseroan o. tanggal uni yang dibuat dihadapan r. Irawan Soerodjo, S. ., MSi., otaris di akarta Barat, akta tersebut telah memperoleh persetujuan dan Penerimaan Pemberitahuan Perubahan ata Perseroan dari Menteri ukum dan ak Asasi Manusia sesuai dengan Surat eputusannya o. A U- .A . . .TA U , Penerimaan Pemberitahuan Perubahan Anggaran asar Perseroan omor A U-A . . - dan Penerimaan Pemberitahuan Perubahan ata Perseroan omor A U-A . . - , seluruhnya tertanggal uli , serta dan telah didaftarkan dalam aftar Perseroan o. A U- .A . . .TA U tanggal uli , dimana para pemegang saham Perseroan menyetujui untuk menyesuaikan seluruh anggaran dasar Perseroan dalam rangka Penawaran Umum Perdana Saham kepada Masyarakat. selanjutnya disebut

Akta 130 /17

Perseroan merupakan Perusahaan Asuransi Umum dan telah memiliki i in usaha yang dikeluarkan oleh Menteri euangan berdasarkan Surat eputusan Menteri euangan epublik Indonesia o. EP-M tanggal ktober yang kemudian ditegaskan dalam Surat eputusan Menteri euangan

epublik Indonesia o. EP- M. tanggal opember kepada Perseroan yang memiliki bidang usaha asuransi umum.

Sesuai dengan pasal anggaran dasar Perseroan, kegiatan usaha Perseroan adalah menjalankan usaha di bidang asuransi umum, dengan kegiatan usaha sebagai berikut

a. egiatan usaha utama menjalankan usaha-usaha di bidang asuransi umum, yaitu usaha jasa pertanggungan risiko yang memberikan penggantian kerugian, kerusakan, biaya yang timbul, kehilangan keuntungan, atau tanggung jawab hukum kepada pihak ketiga yang mungkin diderita tertanggung atau pemegang polis karena terjadinya suatu peristiwa yang tidak pasti sebagaimana dimaksud dalam peraturan perundang-undangan yang berlaku

b. egiatan usaha penunjang menjalankan usaha-usaha lain yang berkaitan dengan bidang usaha asuransi umum sesuai dengan peraturan perundang-undangan yang berlaku

Menjalankan setiap kegiatan dan usaha yang sesuai dengan maksud dan tujuan sebagaimana dimaksud dalam ayat-ayat tersebut di atas dan bentuk sebagaimana disyaratkan dengan tidak mengurangi ketentuan peraturan egara epublik Indonesia satu dan lainnya dalam arti kata yang seluas-luasnya.

Berdasarkan surat keterangan domisili perusahaan o. . BU. . . . - . e tanggal ktober yang telah dikeluarkan oleh Satuan Pelaksana Pelayanan Terpadu Satu Pintu elurahan aret, Perseroan berkedudukan di hase Pla a Lantai , l. end. Sudirman a . , akarta , tel. - , fa . - , email orse mtwi. o.id dan website www.mtwi. o.id.

(11)

2. STRUKTUR PERMODALAN DAN SUSUNAN PEMEGANG SAHAM PERSEROAN

omposisi modal saham Perseroan pada saat Prospektus ini diterbitkan adalah sebagai berikut

Saham Biasa Atas Nama

Keterangan Nilai Nominal Rp 100,- per saham

Jumlah Saham (lembar)

Jumlah Nilai Nominal

(Rupiah) %

Modal Dasar 4.863.000.000 486.300.000.000

Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh :

PT Bata ia Prima In estama 700.336.083 70.033.608.300 57,60

PT Bata ia Prosperindo inan e Tbk 241.938.250 24.193.825.000 19,90

PT Ilthabi ekatama 79.722.302 7.972.230.200 6,56 ientje arijanto 68.778.836 6.877.883.600 5,66 Iwan Semiawan 47.616.117 4.761.611.700 3,92 arjanto 37.034.758 3.703.475.800 3,05 inanjaya Amidjojo 37.034.758 3.703.475.800 3,05 Iis Syarifudin 3.358.012 335.801.200 0,26

Jumlah Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh 1.215.819.116 121.581.911.600 100,00

Jumlah Saham dalam Portepel 3.647.180.884 364.718.088.400

3. STRUKTUR PENAWARAN UMUM

1.

umlah Penawaran Umum : Sebanyak . . tiga ratus sepuluh juta saham biasa atas

nama yang merupakan saham baru yang berasal dari portepel.

2.

Persentase Penawaran Umum : , dua puluh koma tiga dua persen dari Modal itempatkan

dan isetor Penuh setelah Penawaran Umum Perdana

3.

ilai ominal : p ,- seratus upiah

4.

arga Penawaran : p ,- seratus upiah per saham

5.

umlah Penawaran Umum : p . . . ,- tiga puluh satu miliar upiah

6.

Pen atatan Saham : PT Bursa Efek Indonesia

engan terjualnya seluruh saham yang ditawarkan dalam Penawaran Umum ini, maka susunan permodalan dan pemegang saham Perseroan sebelum dan sesudah Penawaran Umum adalah sebagai berikut

MODAL SAHAM

Terdiri Dari Saham Biasa Atas Nama Dengan Nilai Nominal Rp 100,- (Seratus Rupiah)

Sebelum Penawaran Umum Setelah Penawaran Umum Jumlah Saham (Lembar) Nilai Nominal (Rupiah) % Jumlah Saham (Lembar) Nilai Nominal (Rupiah) % Modal Dasar 4.863.000.000 486.300.000.000 4.863.000.000 486.300.000.000 Modal Ditempatkan

dan Disetor Penuh:

PT Bata ia Prima In estama 700.336.083 70.033.608.300 57,60 700.336.083 70.033.608.300 45,90 PT Bata ia Prosperindo inan e Tbk 241.938.250 24.193.825.000 19,90 241.938.250 24.193.825.000 15,86 PT Ilthabi ekatama 79.722.302 7.972.230.200 6,56 79.722.302 7.972.230.200 5,22 ientje arijanto 68.778.836 6.877.883.600 5,66 68.778.836 6.877.883.600 4,51 Iwan Semiawan 47.616.117 4.761.611.700 3,92 47.616.117 4.761.611.700 3,12 arjanto 37.034.758 3.703.475.800 3,05 37.034.758 3.703.475.800 2,43 inanjaya Amidjojo 37.034.758 3.703.475.800 3,05 37.034.758 3.703.475.800 2,43 Iis Syarifuddin 3.358.012 335.801.200 0,26 3.358.012 335.801.200 0,22 Masyarakat - - 0,00 310.000.000 31.000.000.000 20,32 Jumlah Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh 1.215.819.116 121.581.911.600 100,00 1.525.819.116 152.581.911.600 100,00 Jumlah Saham Dalam

(12)

Program Kepemilikan Saham Perseroan oleh Karyawan melalui Penjatahan Saham untuk Karyawan (Employee Stock Allocation atau Program ESA)

Berdasarkan Akta Pernyataan eputusan apat o. tanggal Agustus , yang dibuat di hadapan r. Irawan Soerodjo S ., M.Si., otaris di akarta, para pemegang saham Perusahaan telah menyetujui ren ana Program ESA. Program ESA ini dialokasikan sebanyak , nol koma nol dua persen dari jumlah saham baru yang ditawarkan dalam Penawaran Umum atau sebanyak . saham.

engan terjualnya seluruh Saham Yang itawarkan Perseroan dalam Penawaran Umum Saham Perdana ini, dan dilaksanakannya seluruh Program ESA seperti dijelaskan di atas, maka susunan pemegang saham Perseroan sebelum dan sesudah Penawaran Umum Saham Perdana dan pelaksanaan Program ESA, se ara proforma menjadi sebagai berikut

MODAL SAHAM

Terdiri Dari Saham Biasa Atas Nama Dengan Nilai Nominal Rp100,- (Seratus Rupiah)

Sebelum Penawaran Umum _{dan Pelaksanaan Program ESA}Setelah Penawaran Umum Jumlah Saham (Lembar) Nilai Nominal (Rupiah) % Jumlah Saham (Lembar) Nilai Nominal (Rupiah) % Modal Dasar 4.863.000.000 486.300.000.000 4.863.000.000 486.300.000.000

Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh: PT Bata ia Prima In estama 700.336.083 70.033.608.300 57,60 700.336.083 70.033.608.300 45,90 PT Bata ia Prosperindo inan e Tbk 241.938.250 24.193.825.000 19,90 241.938.250 24.193.825.000 15,86 PT Ilthabi ekatama 79.722.302 7.972.230.200 6,56 79.722.302 7.972.230.200 5,22 ientje arijanto 68.778.836 6.877.883.600 5,66 68.778.836 6.877.883.600 4,51 Iwan Semiawan 47.616.117 4.761.611.700 3,92 47.616.117 4.761.611.700 3,12 arjanto 37.034.758 3.703.475.800 3,05 37.034.758 3.703.475.800 2,43 inanjaya Amidjojo 37.034.758 3.703.475.800 3,05 37.034.758 3.703.475.800 2,43 Iis Syarifudin 3.358.012 335.801.200 0,26 3.358.012 335.801.200 0,22 Masyarakat - - 0,00 309.950.000 30.995.000.000 20,31 aryawan Program ESA - - 0,00 50.000 5.000.000 0,01 Jumlah Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh 1.215.819.116 121.581.911.600 100,00 1.525.819.116 152.581.911.600 100,00 Jumlah Saham Dalam

Portepel 3.647.180.884 364.718.088.400 3.337.180.884 333.718.088.400

Seluruh Pemegang Saham Perseroan memiliki hak yang sama dan sederajat dalam segala hal dengan saham lainnya dari Perseroan yang telah ditempatkan dan disetor penuh, sesuai dengan Undang-Undang

o. tahun tanggal Agustus tentang Perseroan Terbatas.

4. RENCANA PENGGUNAAN DANA

Seluruh dana yang diperoleh Perseroan dari hasil Penawaran Umum Perdana Saham, setelah dikurangi biaya-biaya emisi, akan digunakan untuk

Seluruhnya akan dipergunakan sebagai modal kerja untuk memperkuat struktur permodalan Perseroan sehingga meningkatkan kemampuan Perseroan dalam menanggung risiko sendiri yang lebih besar dan meningkatkan rasio sol abilitas atau risk based capital rb dalam rangka mengantisipasi pertumbuhan bisnis asuransi Perseroan, dimana dana-dana tersebut akan ditempatkan dalam instrumen-instrumen in estasi seperti deposito, obligasi, saham dan lain-lain sesuai dengan ketentuan dari PM o. PM .

dan Peraturan omor P . Tentang esehatan euangan Perusahaan Asuransi dan Perusahaan easuransi.

(13)

Penjelasan lebih lengkap mengenai en ana Penggunaan ana dari asil Penawaran Umum dapat dilihat pada Bab II Prospektus ini.

5. FAKTOR RISIKO

alam menjalankan usahanya Perseroan tidak lepas dari risiko yang mungkin mempengaruhi hasil usaha Perseroan. isiko yang disajikan berikut ini telah disusun berdasarkan bobot risiko yang akan memiliki dampak paling besar hingga dampak yang paling ke il bagi Perseroan. Menurut manajemen Perseroan, faktor risiko yang dihadapi Perseroan adalah sebagai berikut

A. Risiko Perseroan

1. isiko laim Asuransi 2. isiko perasional 3. isiko In estasi

4. isiko Sumber aya Manusia 5. isiko Persaingan

6. isiko Perubahan ebijakan Pemerintah 7. isiko Ekonomi

B. Risiko Umum

1. isiko Ekonomi egional dan lobal 2. isiko perubahan kurs aluta asing

3. isiko kepatuhan terhadap peraturan perundang-undangan Asuransi 4. isiko tuntutan atau gugatan hukum

5. isiko kebijakan pemerintah

6. isiko ketentuan negara lain atau peraturan internasional.

C. Risiko Yang Berkaitan Dengan Investasi Pada Saham Perseroan

1. isiko Tidak Likuidnya Saham Perseroan 2. isiko arga Saham Yang Ber uktuasi

3. isiko emapuan Perseroan Untuk Membayar i iden i Masa Yang Akan atang

Penjelasan lebih lanjut mengenai risiko-risiko usaha Perseroan tersebut dapat dilihat dalam Bab I tentang aktor isiko.

Manajemen Perseroan menyatakan bahwa semua risiko yang dihadapi oleh Perseroan dalam melaksanakan kegiatan usaha telah diungkapkan dan disusun berdasarkan bobot dari dampak masing-masing risiko terhadap kinerja keuangan Perseroan dalam Prospektus.

6. KEBIJAKAN DIVIDEN

Seluruh saham Perseroan yang telah ditempatkan dan disetor penuh, termasuk Saham yang ditawarkan dalam Penawaran Umum Perdana ini, mempunyai hak yang sama dan sederajat termasuk hak atas pembagian di iden.

Sesuai peraturan perundang-undangan yang berlaku, pembayaran di iden harus disetujui oleh pemegang saham dalam UPS Tahunan berdasarkan usulan dari ireksi. Anggaran dasar Perseroan menyatakan bahwa di iden hanya dapat dibayarkan sesuai dengan kemampuan keuangan Perseroan berdasarkan keputusan yang diambil dalam UPS setelah mempertimbangkan faktor-faktor antara lain ren ana pengembangan usaha dan kebutuhan belanja modal. ireksi dapat mengubah kebijakan di iden sewaktu-waktu sepanjang mendapat persetujuan dari UPS.

Perseroan meren anakan untuk membagikan di iden kas sekurang-kurangnya satu kali dalam setahun. engan tidak mengabaikan tingkat kesehatan keuangan Perseroan dan tanpa mengurangi hak dari UPS Perseroan untuk menentukan lain sesuai dengan ketentuan anggaran dasar Perseroan, maka besarnya di iden kas yang akan dibagikan adalah dikaitkan dengan keuntungan Perseroan pada tahun buku yang bersangkutan. Sesuai dengan kebijakan di iden Perseroan, maka manajemen Perseroan meren anakan pembayaran di iden kas sebanyak-banyaknya sampai dengan 30 tiga puluh persen dari laba bersih setelah pajak yang ter antum dalam laporan keuangan yang diaudit, dimulai dengan tahun buku .

(14)

7. IKHTISAR DATA KEUANGAN

Tabel berikut ini menggambarkan ikhtisar data keuangan penting Perseroan. Angka-angka pada ikhtisar data keuangan penting Perseroan diambil dari laporan keuangan Perseroan untuk periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal Maret dan untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal esember dan yang telah diaudit oleh Akuntan Publik uninho idjaja, PA dari antor Akuntan Publik osasih, urdiyaman, Mulyadi, Tjahjo ekan Member Crowe Horwath International dengan opini ajar Tanpa Modifikasian dan laporan keuangan Perseroan untuk tahun yang berakhir pada tanggal esember yang telah diaudit oleh Akuntan Publik Meilyn Soetiono, S.E., Ak., PA dari antor Akuntan Publik osasih, urdiyaman, Tjahjo

ekan Member Crowe Horwath International dengan pendapat ajar Tanpa Penge ualian.

Laporan Posisi Keuangan

(dalam jutaan Rupiah)

31 Maret 31 Desember Keterangan 2017 (Diaudit) 2016 (Diaudit) 2015 (Diaudit) 2014 (Diaudit) Total Aset 281.968 266.557 172.294 150.718 Total Liabilitas 182.847 163.750 64.011 43.871 Total Ekuitas 99.121 102.807 108.283 106.847

Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif Lain

dalam jutaan upiah 31 Maret (3 Bulan) 31 Desember (12 Bulan) Keterangan 2017 (Diaudit) 2016 (Tidak Diaudit) 2016 (Diaudit) 2015 (Diaudit) 2014 (Diaudit)

Total Pendapatan Underwriting 15.005 18.379 70.236 49.558 50.843

Total Beban Underwriting 10.931 12.540 47.936 38.793 43.415

asil Underwriting 4.074 5.839 22.300 10.765 7.428

asil In estasi 2.042 2.162 9.031 8.190 6.622

Beban Usaha . . . . .

ugi Usaha . . . . .

Penghasilan Beban Lain-Lain - eto 678 3.962 5.159

ugi Sebelum Manfaat Beban Pajak

Penghasilan . . . . .

Manfaat Beban Pajak Penghasilan 395 2.646 3.971 2.981

ugi Tahun Periode Berjalan . . . . .

Total Penghasilan omprehensif Lain 835 17 2.018

Total ugi omprehensif . . . . .

Rasio Keuangan

Keterangan

Periode Yang Berakhir Tahun Yang Berakhir

31 Maret 31 Desember 2017 2016 2016 2015 2014 Rasio Pertumbuhan Pendapatan Underwriting , A , , , Beban Underwriting , A , , , asil In estasi , A , , 53,18 Beban Usaha , A , , 15,96 ugi Usaha , A , , 475,57

Laba ugi omprehensif , A , , ,

Total Aset , A , , ,

Total Liabilitas , A , , ,

(15)

Keterangan

Periode Yang Berakhir Tahun Yang Berakhir

31 Maret 31 Desember

2017 2016 2016 2015 2014

Rasio Profitabilitas

Laba ugi Usaha Pendapatan , , , , ,

Laba ugi Tahun Berjalan Pendapatan , , , , ,

Laba ugi Usaha Total Aset , , , , ,

Laba ugi Tahun Berjalan Total Aset A , , , , ,

Laba ugi Usaha Total Ekuitas , , , , ,

Laba ugi Tahun Berjalan Total Ekuitas E , , , , ,

Rasio Keuangan

Total Liabilitas Total Aset , , , , ,

Total Liabilitas Total Ekuitas , , , , ,

Total Aset Total Ekuitas , , , , ,

Rasio Likuiditas

Aset Lan ar umlah Liabilitas angka Pendek Current

Ratio , , , , ,

Keterangan:

(16)

(17)

I. PENAWARAN UMUM PERDANA SAHAM

A. PERSEROAN

Perseroan dengan ini melakukan Penawaran Umum Perdana Saham selanjutnya disebut Penawaran Umum sebanyak . . tiga ratus sepuluh juta Saham Biasa Atas ama dengan nilai nominal p ,- seratus upiah setiap saham, atau sebanyak , dua puluh koma tiga dua persen dari umlah Modal itempatkan dan isetor Penuh Perseroan setelah Penawaran Umum Perdana Saham yang ditawarkan kepada Masyarakat dengan arga Penawaran p ,- seratus upiah setiap saham, yang harus dibayar penuh pada saat mengajukan ormulir Pemesanan Pembelian Saham FPPS , sehingga seluruhnya berjumlah sebesar p . . . ,- tiga puluh satu miliar upiah .

Bersamaan dengan Penawaran Umum, berdasarkan Akta Pernyataan eputusan apat o. tanggal Agustus , yang dibuat di hadapan r. Irawan Soerodjo S ., M.Si., otaris di akarta, Perseroan mengadakan Program Alokasi Saham aryawan Employee Stock Allocation atau Program ESA . Program ESA dialokasikan sebanyak , nol koma nol duapersen dari jumlah Saham Yang itawarkan dalam Penawaran Umum Perdana Saham atau sebanyak . saham.

Saham-saham tersebut seluruhnya akan memberikan kepada pemegangnya hak yang sama dan sederajat dalam segala hal dengan saham lainnya dari Perseroan yang telah ditempatkan dan disetor penuh, termasuk hak suara dalam UPS serta hak atas pembagian di iden, Saham bonus dan ak Memesan Efek Terlebih

ahulu.

PT MALACCA TRUST WUWUNGAN INSURANCE Tbk

Perseroan egiatan Usaha Utama

Bergerak dalam bidang Asuransi Umum Berkedudukan di akarta - Indonesia

Kantor Pusat:

edung hase Pla a Lantai l. end. Sudirman a . akarta , Indonesia

Telp a

Email orse mtwi. o.id ebsite www.mtwi. o.id

RISIKO UTAMA YANG DIHADAPI PERSEROAN ADALAH RISIKO KLAIM ASURANSI YAITU MEMBERI GANTI KERUGIAN APABILA TELAH TERJADI PERISTIWA YANG DIPERTANGGUNGKAN YANG MENIMPA TERTANGGUNG SEBESAR KERUGIAN YANG DIDERITA DENGAN MAKSIMUM SEBESAR JUMLAH YANG TELAH DISEPAKATI BERSAMA SEBAGAI HARGA PERTANGGUNGAN. RISIKO LAINNYA DAPAT DIBACA PADA KETERANGAN TENTANG FAKTOR RISIKO DALAM BAB VI PROSPEKTUS INI.

MENGINGAT JUMLAH SAHAM YANG DITAWARKAN PERSEROAN RELATIF TERBATAS, MAKA TERDAPAT KEMUNGKINAN PERDAGANGAN SAHAM PERSEROAN DI BEI AKAN MENJADI KURANG LIKUID. DENGAN DEMIKIAN, PERSEROAN TIDAK DAPAT MEMPREDIKSI APAKAH PERDAGANGAN SAHAM PERSEROAN DI BEI AKAN AKTIF ATAU LIKUIDITAS SAHAM PERSEROAN AKAN TERJAGA.

(18)

Anggaran Dasar

omposisi modal saham Perseroan pada saat Prospektus ini diterbitkan adalah sebagai berikut

Keterangan

Saham Biasa Atas Nama Nilai Nominal Rp 100,- per saham Jumlah Saham (lembar) Jumlah Nilai Nominal (Rupiah) % Modal Dasar 4.863.000.000 486.300.000.000

Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh :

PT Bata ia Prima In estama 700.336.083 70.033.608.300 57,60

PT Bata ia Prosperindo inan e Tbk 241.938.250 24.193.825.000 19,90

PT Ilthabi ekatama 79.722.302 7.972.230.200 6,56 ientje arijanto 68.778.836 6.877.883.600 5,66 Iwan Semiawan 47.616.117 4.761.611.700 3,92 arjanto 37.034.758 3.703.475.800 3,05 inanjaya Amidjojo 37.034.758 3.703.475.800 3,05 Iis Syarifudin 3.358.012 335.801.200 0,26

Jumlah Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh 1.215.819.116 121.581.911.600 100,00

Jumlah Saham dalam Portepel 3.647.180.884 364.718.088.400

engan terjualnya seluruh saham yang ditawarkan Perseroan dalam Penawaran Umum Perdana ini, maka susunan modal saham dan pemegang saham Perseroan sebelum dan sesudah Penawaran Umum Perdana adalah sebagai berikut

MODAL SAHAM

Terdiri Dari Saham Biasa Atas Nama Dengan Nilai Nominal Rp 100,- (Seratus Rupiah)

Sebelum Penawaran Umum Setelah Penawaran Umum

Jumlah Saham (Lembar) Nilai Nominal (Rupiah) % Jumlah Saham (Lembar) Nilai Nominal (Rupiah) % Modal Dasar 4.863.000.000 486.300.000.000 4.863.000.000 486.300.000.000

Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh: PT Bata ia Prima In estama 700.336.083 70.033.608.300 57,60 700.336.083 70.033.608.300 45,90 PT Bata ia Prosperindo inan e Tbk 241.938.250 24.193.825.000 19,90 241.938.250 24.193.825.000 15,86 PT Ilthabi ekatama 79.722.302 7.972.230.200 6,56 79.722.302 7.972.230.200 5,22 ientje arijanto 68.778.836 6.877.883.600 5,66 68.778.836 6.877.883.600 4,51 Iwan Semiawan 47.616.117 4.761.611.700 3,92 47.616.117 4.761.611.700 3,12 arjanto 37.034.758 3.703.475.800 3,05 37.034.758 3.703.475.800 2,43 inanjaya Amidjojo 37.034.758 3.703.475.800 3,05 37.034.758 3.703.475.800 2,43 Iis Syarifuddin 3.358.012 335.801.200 0,26 3.358.012 335.801.200 0,22 Masyarakat - - 0,00 310.000.000 31.000.000.000 20,32 Jumlah Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh 1.215.819.116 121.581.911.600 100,00 1.525.819.116 152.581.911.600 100,00 Jumlah Saham Dalam

Portepel 3.647.180.884 364.718.088.400 3.337.180.884 333.718.088.400

Seluruh pemegang saham Perseroan memiliki hak yang sama dan sederajat dalam segala hal dengan saham lainnya dari Perseroan yang telah ditempatkan dan disetor penuh, sesuai dengan Undang-Undang o. tahun tanggal Agustus tentang Perseroan Terbatas.

Berdasarkan Peraturan o. tidak terdapat pembatasan atas pen atatan saham dalam rangka Penawaran Umum ini.

(19)

Program Kepemilikan Saham Perseroan oleh Karyawan melalui Penjatahan Saham untuk Karyawan (Employee Stock Allocation atau Program ESA)

Berdasarkan Akta Pernyataan eputusan apat o. tanggal Agustus , yang dibuat di hadapan r. Irawan Soerodjo S ., M.Si., otaris di akarta, para pemegang saham Perusahaan telah menyetujui ren ana Program ESA. Program ESA ini dialokasikan sebanyak , nol koma nol dua persen dari jumlah saham baru yang ditawarkan dalam Penawaran Umum atau sebanyak . saham.

engan terjualnya seluruh Saham Yang itawarkan Perseroan dalam Penawaran Umum Saham Perdana ini, dan dilaksanakannya seluruh Program ESA seperti dijelaskan di atas, maka susunan pemegang saham Perseroan sebelum dan sesudah Penawaran Umum Saham Perdana dan pelaksanaan Program ESA, se ara proforma menjadi sebagai berikut

MODAL SAHAM

Terdiri Dari Saham Biasa Atas Nama Dengan Nilai Nominal Rp100,- (Seratus Rupiah)

Sebelum Penawaran Umum _{dan Pelaksanaan Program ESA}Setelah Penawaran Umum Jumlah Saham (Lembar) Nilai Nominal (Rupiah) % Jumlah Saham (Lembar) Nilai Nominal (Rupiah) % Modal Dasar 4.863.000.000 486.300.000.000 4.863.000.000 486.300.000.000 Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh: PT Bata ia Prima In estama 700.336.083 70.033.608.300 57,60 700.336.083 70.033.608.300 45,90 PT Bata ia Prosperindo inan e Tbk 241.938.250 24.193.825.000 19,90 241.938.250 24.193.825.000 15,86 PT Ilthabi ekatama 79.722.302 7.972.230.200 6,56 79.722.302 7.972.230.200 5,22 ientje arijanto 68.778.836 6.877.883.600 5,66 68.778.836 6.877.883.600 4,51 Iwan Semiawan 47.616.117 4.761.611.700 3,92 47.616.117 4.761.611.700 3,12 arjanto 37.034.758 3.703.475.800 3,05 37.034.758 3.703.475.800 2,43 inanjaya Amidjojo 37.034.758 3.703.475.800 3,05 37.034.758 3.703.475.800 2,43 Iis Syarifudin 3.358.012 335.801.200 0,26 3.358.012 335.801.200 0,22 Masyarakat - - 0,00 309.950.000 30.995.000.000 20,31 aryawan Program ESA - - 0,00 50.000 5.000.000 0,01 Jumlah Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh 1.215.819.116 121.581.911.600 100,00 1.525.819.116 152.581.911.600 100,00 Jumlah Saham Dalam

Portepel 3.647.180.884 364.718.088.400 3.337.180.884 333.718.088.400

Program ESA diperuntukkan kepada karyawan Perusahaan dan tidak diperuntukkan bagi direksi, komisaris dan pemegang saham. Pelaksanaan program ESA akan mengikuti ketentuan yang terdapat dalam Peraturan o. IX.A. , Lampiran eputusan etua Bapepam o. ep- BL tanggal

esember tentang Pemesanan dan Penjatahan Efek dalam Penawaran Umum.

Program alokasi saham pegawai ESA ini merupakan program pemberian jatah saham yang merupakan bagian dari Penawaran Perdana Saham Perusahaan kepada pegawai Perusahaan yang telah memenuhi kualifikasi dari Perusahaan dengan ketentuan bahwa direktur dan komisaris Perusahaan tidak diperkenankan untuk mengikuti program ESA.

arga pelaksanaan Program ESA adalah sama dengan harga penawaran umum perdana saham dan mendapatkan subsidi dari Perseroan sebesar .

Tujuan pelaksanaan program ESA adalah etensi

Mempertahankan karyawan yang ada dan berkualitas akan menjadi lebih mudah jika mereka memiliki penyertaan modal.

(20)

Moti asi dan inerja

Meningkatkan kinerja dan moti asi karyawan yang pada akhirnya akan meningkatkan kinerja Perusahaan se ara keseluruhan

Pengembangan Budaya erjasama Tim

engan dilibatkannya karyawan dalam Program ESA, akan meningkatkan jiwa kebersamaan dan kerja tim, dimana seluruh karyawan bekerja sama memfokuskan pada tujuan kinerja Perseroan.

Program ESA akan dilaksanakan dan dilaporkan oleh Perseroan dengan mengikuti peraturan dan perundang-undangan yang berlaku. Bentuk saham untuk program ESA ini adalah seluruhnya berupa Saham Penghargaan yaitu pemberian saham kepada pegawai sebagai penghargaan.

Syarat Kepersertaan

ireksi Perseroan telah menunjuk pejabat bagian sumber daya manusia beserta jajarannya untuk menjadi pengelola ESA. umlah karyawan Perusahaan yang berhak mengikuti program ESA akan diatur lebih lanjut dengan tidak mengurangi ketentuan kriteria sebagai berikut

aryawan tetap yang ter atat pada tanggal Maret

aryawan tetap yang ter atat pada saat program ESA dilaksanakan aryawan yang tidak sedang dikenakan sanksi administratif.

Lock Up Period

alam waktu satu tahun sejak tanggal efektif saham Perseroan di atatkan di Bursa Saham, pemegang saham ESA tidak dapat mengalihkan kepemilikan sahamnya kepada pihak ketiga Lo k-up Period .

Pelaksanaan Program ESA

Perusahaan akan menerbitkan formulir alokasi saham untuk para karyawan yang berhak mengikuti Program ESA. ormulir penjatahan saham ini akan diteruskan ke Biro Administrasi Efek BAE untuk selanjutnya digunakan sebagai dasar distribusi saham pada tanggal distribusi.

Sumber Dana dan Perpajakan Program ESA

Saham Penghargaan akan menjadi beban Perseroan, yaitu dibayarkan se ara penuh oleh Perseroan, yang berasal dari kas internal Perseroan, sesuai harga saham dalam Penawaran Umum Perdana, untuk masing-masing Saham Penghargaan.

Saham Penghargaan di atatkan oleh Perseroan sebagai insentif kepada karyawan serta merupakan obyek Pajak Penghasilan Pasal .

Setelah periode lock-up berakhir dan peserta program ESA melakukan transaksi penjualan saham melalui bursa efek atau diluar bursa efek maka pajak penghasilan akan dibebankan kepada masing-masing peserta program ESA. Atas pelaksanaan penjualan tersebut, berlaku ketentuan perpajakan sebagai berikut

Untuk pelaksanaan penjualan melalui bursa efek akan dikenakan pajak yang bersifat final yang besarnya , nol koma satu persen dari nilai transaksi.

Untuk pelaksanaan penjualan saham diluar bursa efek akan dikenakan pajak yang diperhitungkan dari

capital gain yang diterima oleh peserta dan akan dikenakan pajak progresif sesuai dengan tarif yang

berlaku.

Ketentuan- ketentuan Program ESA

eputusan pemberian saham kepada karyawan sepenuhnya merupakan hak wewenang ireksi Perseroan setelah mempertimbangkan antara lain masa kerja, status karyawan, dan ireksi berhak untuk tidak memberikan atau menggugurkan membatalkan dan mengurangi pemberian saham kepada karyawan tertentu dan juga berhak untuk menambah pemberian saham kepada karyawan lain yang memberikan kontribusi signifikan dengan pertimbangan ireksi sendiri.

(21)

B. PENCATATAN SAHAM DI BURSA EFEK INDONESIA

Bersamaan dengan pen atatan sebanyak . . tiga ratus sepuluh juta Saham Biasa Atas ama dengan nilai nominal p ,- seratus upiah setiap saham, atau sebanyak , dua puluh koma tiga dua persen dari umlah Modal itempatkan dan isetor Penuh Perseroan setelah Penawaran Umum Perdana Saham yang ditawarkan kepada Masyarakat, maka Perseroan atas nama pemegang saham lama akan men atatkan pula sejumlah . . . satu miliar dua ratus lima belas juta delapan ratus sembilan belas ribu seratus enam belas saham yang telah ditempatkan dan disetor penuh atau sebesar , tujuh puluh sembilan koma enam puluh delapan persen dari modal ditempatkan dan disetor penuh sesudah Penawaran Umum. Sehingga jumlah saham yang akan di atatkan oleh Perseroan di Bursa Efek Indonesia sejumlah . . . satu miliar lima ratus dua puluh lima juta delapan ratus sembilan belas ribu seratus enam belas saham atau sebesar , seratus persen dari jumlah modal ditempatkan dan disetor penuh sesudah Penawaran Umum ini.

PERSEROAN TIDAK BERENCANA MENGELUARKAN ATAU MENCATATKAN SAHAM BARU DAN/ ATAU EFEK LAINNYA YANG DAPAT DIKONVERSI MENJADI SAHAM DALAM JANGKA WAKTU 12 (DUA BELAS) BULAN SETELAH TANGGAL PERNYATAAN PENDAFTARAN MENJADI EFEKTIF.

(22)

II. RENCANA PENGGUNAAN DANA YANG DIPEROLEH DARI PENAWARAN

UMUM PERDANA SAHAM

Seluruh dana yang diperoleh Perseroan dari hasil Penawaran Umum Perdana Saham, setelah dikurangi biaya-biaya emisi, akan dipergunakan sebagai modal kerja untuk memperkuat struktur permodalan Perseroan sehingga meningkatkan kemampuan Perseroan dalam menanggung risiko sendiri yang lebih besar dan meningkatkan rasio sol abilitas atau risk based capital rb dalam rangka mengantisipasi pertumbuhan bisnis asuransi Perseroan, dimana dana-dana tersebut akan ditempatkan dalam instrumen-instrumen in estasi seperti deposito, obligasi, saham dan lain-lain sesuai dengan ketentuan dari PM o. PM .

dan Peraturan omor P . Tentang esehatan euangan Perusahaan Asuransi dan Perusahaan easuransi.

Sesuai dengan Peraturan o. , perkiraan total biaya emisi yang dikeluarkan oleh Perseroan adalah sekitar , lima koma delapan sembilan persen dari jumlah dana yang diperoleh dari Penawaran Umum Perdana Saham ini, yang meliputi

a. Biaya jasa Penjamin Emisi Efek sekitar , satu koma delapan dua persen , yang terdiri dari biaya jasa penyelenggaraan management fee sebesar , satu koma tiga dua persen , biaya jasa penjaminan

underwriting fee sebesar , nol koma dua lima persen dan biaya jasa penjualan selling fee sebesar , nol koma dua lima persen .

b. Biaya jasa profesi penunjang Pasar Modal sekitar , satu koma sembilan lima persen , yang terdiri dari biaya jasa akuntan publik sebesar , satu koma nol enam persen , biaya jasa konsultan hukum sebesar , nol koma enam lima persen dan biaya notaris sebesar , nol koma dua empat persen .

c. Biaya lembaga penunjang pasar modal sebesar , nol koma satu delapan persen , yang merupakan biaya jasa Biro Administrasi Efek.

d. Biaya BEI dan SEI sebesar , nol koma enam satu persen , terdiri dari BEI sebesar , nol koma empat sembilan persen dan SEI sebesar , nol koma nol enam persen .

e. Biaya pendaftaran kepada sebesar , nol koma nol lima persen .

f. Biaya lain-lain antara lain biaya penyelenggaraan Public Expose dan Due Dilligence Meeting, pembuatan prospektus, per etakan, iklan koran dan biaya-biaya emisi lainnya sebesar , satu koma dua delapan persen .

Sesuai dengan Peraturan o. , Perseroan akan menyampaikan laporan realisasi penggunaan dana hasil Penawaran Umum Perdana Saham ini kepada dan mempertanggungjawabkan pada UPS Tahunan Perseroan. Laporan realisasi penggunaan dana yang disampaikan kepada akan dibuat se ara berkala setiap enam bulan sampai seluruh dana hasil Penawaran Umum Perdana Saham ini digunakan. Perseroan akan menyampaikan laporan tersebut selambat-lambatnya tanggal bulan berikutnya.

Apabila di kemudian hari Perseroan bermaksud mengubah ren ana penggunaan dana hasil Penawaran Umum Perdana Saham ini, maka Perseroan akan terlebih dahulu melaporkan ren ana tersebut ke dengan mengemukakan alasan beserta pertimbangannya, dan perubahan penggunaan dana tersebut harus mendapat persetujuan terlebih dahulu dari para pemegang saham Perseroan dalam UPS.

(23)

III. PERNYATAAN UTANG

Posisi liabilitas Perseroan per tanggal Maret yang disajikan berikut ini diambil dari Laporan euangan Perseroan untuk periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal Maret yang telah diaudit oleh Akuntan Publik uninho idjaja, PA dari antor Akuntan Publik osasih, urdiyaman, Mulyadi, Tjahjo ekan

Member Crowe Horwath International dengan opini ajar Tanpa Modifikasian. Saldo liabilitas Perseroan

pada tanggal Maret adalah sebesar p . juta dengan rin ian sebagai berikut

Liabilitas 31 Maret 2017

Utang klaim

Pihak ketiga 2.916

Pihak berelasi 46

Liabilitas reasuransi

Estimasi klaim retensi sendiri 20.963

Premi yang belum merupakan pendapatan 91.620

Utang reasuransi 49.186 Utang koasuransi 6.251 Utang komisi Pihak ketiga 6.199 Pihak berelasi 7 Utang pajak 161 Utang lain-lain Pihak ketiga 3.311

Liabilitas imbalan kerja karyawan 2.187

JUMLAH LIABILITAS 182.847

a. Utang Klaim

Utang klaim merupakan saldo utang klaim kepada bengkel dan pemegang polis yang telah disetujui pembayarannya. Utang klaim Perseroan pada tanggal Maret adalah sebesar p . juta dengan rin ian sebagai berikut

Keterangan 31 Maret 2017

Pihak ketiga

PT Pinako otary Permai 463

PT Semen Bosowa Maros 434

PT ago urniture 252

PT Puninar aya 85

anky Leonardi Tjhia 68

Lain-lain masing-masing di bawah p juta 1.614

Subjumlah 2.916

Pihak berelasi 46

(24)

b. Liabilitas Reasuransi

Liabilitas reasuransi terdiri atas estimasi klaim retensi sendiri dan premi yang belum merupakan pendapatan. Estimasi klaim retensi sendiri, termasuk klaim yang telah terjadi tetapi belum dilaporkan, Perseroan pada tanggal Maret adalah sebesar p . juta dengan rin ian sebagai berikut

(dalam jutaan Rupiah) 31 Maret 2017

Keterangan Bruto Reasuransi Neto

ebakaran 7.695 . 3.810 endaraan 4.471 4.294 esehatan 3.576 . 715 Pengangkutan 1.866 1.656 e elakaan 22 18 Lain-lain 3.333 . 1.674

Jumlah Estimasi Klaim Retensi Sendiri 20.963 (8.796) 12.167

Premi yang belum merupakan pendapatan Perseroan pada tanggal Maret adalah sebesar p . juta dengan rin ian sebagai berikut

Keterangan Bruto Reasuransi Neto

ebakaran 24.574 . 5.508 endaraan 20.562 20.351 esehatan 31.957 . 6.392 Pengangkutan 270 239 angka kapal 7.658 . 269 e elakaan 4.346 4.345 Lain-lain 2.253 1.280

Jumlah Premi Yang Belum Merupakan

Pendapatan 91.620 (53.236) 38.384

c. Utang Reasuransi

Utang reasuransi merupakan saldo utang atas premi asuransi, dan komisi kepada pihak ketiga. Pada Maret utang reasuransi Perseroan ter atat sebesar p . juta dengan rin ian sebagai berikut

PT easuransi asional Indonesia 19.111

BMS arris i on Marine Ltd., Inggris 11.211

PT IBU einsuran e Broker Utama 10.412

PT Marsh einsuran e Broker Indonesia 3.960

PT Trinity einsuran e Brokers 1.265

PT IBS Insuran e Broking Ser i e 1.188

PT Tugu easuransi Indonesia 653

PT Maskapai easuransi Indonesia Tbk 333

PT Asuransi asa Indonesia 185

PT AsuransI redit Indonesia Persero 183

PT Simas einsuran e Brokers 177

Lain-lain masing-masing di bawah p juta 508

(25)

d. Utang Koasuransi

Pada Maret utang koasuransi Perseroan ter atat sebesar p . juta dengan rin ian sebagai berikut

PT Asuransi Tripakarta 5.950

PT Asuransi Mega Pratama 36

PT Asuransi arta Aman Pratama Tbk 36

PT i toria Insuran e Tbk 36

PT Berdikari Insuran e 34

PT Asuransi e apital 28

PT Asuransi Purna Artanugraha 20

PT M Asuransi Indonesia 18

PT Asuransi Asoka Mas 17

PT Asuransi Bintang Tbk 16

PT Asuransi Umum idei 13

PT Merit orindo Insuran e 11

PT Asuransi resna Mitra Tbk 10

Lain-lain masing-masing di bawah p juta 26

Jumlah Utang Koasuransi 6.251

e. Utang Komisi

Pada Maret utang komisi Perseroan ter atat sebesar p . juta dengan rin ian sebagai berikut

Pihak ketiga 6.199

Pihak berelasi 7

Jumlah Utang Komisi 6.206

f. Utang Pajak

Pada Maret utang pajak Perseroan ter atat sebesar p juta dengan rin ian sebagai berikut

Pajak Penghasilan

Pasal ayat final 12

Pasal 75

Pasal 74

Jumlah Utang Pajak 161

g. Utang Lain-lain

Pada Maret utang lain-lain Perseroan ter atat sebesar p . juta dengan rin ian sebagai berikut

Pihak ketiga

Bonus 729

Titipan premi 721

Administrasi pihak ketiga 608

Pendidikan 553

Lain-lain 700

(26)

h. Liabilitas Imbalan Kerja Karyawan

Besarnya imbalan kerja karyawan dihitung berdasarkan peraturan yang berlalu yakni Undang- undang etenagakerjaan o. Tahun . Tidak terdapat pendanaan khusus yang disisihkan sehubungan dengan imbalan kerja tersebut.

umlah karyawan yang berhak memperoleh manfaat tersebut adalah sebesar karyawan pada tanggal Maret .

ilai kini kewajiban imbalan pasti 2.187

Jumlah Kewajiban Imbalan Kerja 2.187

i. Komitmen

omitmen sewa operasi sebagai penyewa atas sewa ruang kantor pada PT uta Anggada ealty Tbk dan PT raha Meruya.

Total pembayaran sewa minimum di masa depan yang ter ata di dalam kontrak sewa bangunan dengan PT uta Anggada ealty Tbk dan PT raha Meruya yang tidak dapat dibatalkan tetapi tidak diakui sebagai kewajiban sebagai berikut

Jangka Waktu 31 Maret 2017

tahun 861

tahun 513

Total 1.374

SELURUH LIABILITAS PERSEROAN PER TANGGAL 31 MARET 2017 TELAH DIUNGKAPKAN DALAM PROSPEKTUS INI. PADA TANGGAL DITERBITKANNYA PROSPEKTUS INI, PERSEROAN TELAH MELUNASI SELURUH LIABILITAS YANG TELAH JATUH TEMPO. TIDAK ADA LIABILITAS YANG TELAH JATUH TEMPO YANG BELUM DILUNASI OLEH PERSEROAN.

KECUALI SEBAGAIMANA DINYATAKAN DALAM KEJADIAN PENTING SETELAH TANGGAL LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN, SEJAK TANGGAL 31 MARET 2017 SAMPAI DENGAN TANGGAL LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN DAN SETELAH TANGGAL LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN SAMPAI DENGAN TANGGAL EFEKTIFNYA PERNYATAAN PENDAFTARAN, PERSEROAN TIDAK MEMILIKI KEWAJIBAN-KEWAJIBAN DAN IKATAN-IKATAN LAIN YANG JUMLAHNYA MATERIAL SELAIN DINYATAKAN DI ATAS DAN YANG TELAH DIUNGKAPKAN DALAM LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN DAN LAPORAN KEUANGAN PERSEROAN.

MANAJEMEN DALAM HAL INI BERTINDAK UNTUK DAN ATAS NAMA PERSEROAN SERTA SEHUBUNGAN DENGAN TUGAS DAN TANGGUNG JAWABNYA DALAM PERSEROAN DENGAN INI MENYATAKAN KESANGGUPANNYA UNTUK MEMENUHI PADA SAAT JATUH TEMPO SELURUH LIABILITAS YANG TELAH DIUNGKAPKAN DALAM LAPORAN KEUANGAN SERTA DISAJIKAN DALAM PROSPEKTUS INI.

ATAS MASING-MASING LIABILITAS TERSEBUT DI ATAS TIDAK TERDAPAT PEMBATASAN-PEMBATASAN (NEGATIVE COVENANT) YANG DAPAT MERUGIKAN HAK - HAK PEMEGANG SAHAM PUBLIK.

TIDAK TERDAPAT PELANGGARAN ATAS PERSYARATAN DALAM PERJANJIAN KREDIT YANG DILAKUKAN OLEH PERSEROAN YANG BERDAMPAK MATERIAL TERHADAP KELANGSUNGAN USAHA PERSEROAN.

TIDAK TERDAPAT KEADAAN LALAI ATAS PEMBAYARAN POKOK DAN/ATAU BUNGA PINJAMAN SETELAH TANGGAL LAPORAN KEUANGAN TERAKHIR SAMPAI DENGAN TANGGAL EFEKTIFNYA PERNYATAAN PENDAFTARAN.

(27)

IV. IKHTISAR DATA KEUANGAN PENTING

Tabel berikut ini menggambarkan ikhtisar data keuangan penting Perseroan. Angka-angka pada ikhtisar data keuangan penting Perseroan diambil dari laporan keuangan Perseroan untuk periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal Maret dan untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal esember dan yang telah diaudit oleh Akuntan Publik uninho idjaja, PA dari antor Akuntan Publik osasih, urdiyaman, Mulyadi, Tjahjo ekan Member Crowe Horwath International dengan opini ajar Tanpa Modifikasian dan laporan keuangan Perseroan untuk tahun yang berakhir pada tanggal esember yang telah diaudit oleh Akuntan Publik Meilyn Soetiono, S.E., Ak., PA dari antor Akuntan Publik osasih, urdiyaman, Tjahjo

ekan Member Crowe Horwath International dengan pendapat ajar Tanpa Penge ualian.

Laporan Posisi Keuangan

dalam jutaan Rupiah Keterangan 31 Maret 31 Desember 2017 (Diaudit) 2016 (Diaudit) 2015 (Diaudit) 2014 (Diaudit) ASET as dan bank 12.991 15.768 1.358 953 In estasi

eposito berjangka yang dibatasi penggunaannya 500 500 500 20.844

eposito berjangka 10.700 10.700 15.200 60.884

Portofolio efek

imiliki hingga jatuh tempo 101.457 101.521 92.724 25.495

ilai wajar melalui laba rugi 1 1 2.492 7.073

Tersedia untuk dijual 1.538 1.538 1.538 1.538

Piutang premi Pihak ketiga 57.435 49.589 16.031 6.997 Pihak berelasi 821 595 975 1.878 Piutang reasuransi 3.784 4.751 2.644 1.154 Piutang lain-lain 2.050 2.676 1.910 1.328 Aset reasuransi

Estimasi klaim retensi sendiri 8.796 9.198 5.501 3.946

Premi yang belum merupakan pendapatan 53.236 42.872 5.961 1.821

Aset tetap - neto 12.916 12.993 14.124 8.192

Aset pajak tangguhan 11.272 12.276 9.474 5.605

Aset lain-lain 4.471 1.579 1.862 3.010

Total Aset 281.968 266.557 172.294 150.718

dalam jutaan Rupiah Keterangan 31 Maret 31 Desember 2017 (Diaudit) 2016 (Diaudit) 2015 (Diaudit) 2014 (Diaudit) LIABILITAS Utang klaim Pihak ketiga 2.916 1.693 533 2.487 Pihak berelasi 46 184 209 256 Liabilitas reasuransi

Estimasi klaim retensi sendiri 20.963 23.736 12.255 8.085

Premi yang belum merupakan pendapatan 91.620 80.385 36.973 25.076

Utang reasuransi 49.186 45.398 7.677 3.713 Utang koasuransi 6.251 28 297 26 Utang komisi Pihak ketiga 6.199 7.047 3.446 1.890 Pihak berelasi 7 15 9 10 Utang pajak 161 350 344 301 Utang lain-lain Pihak ketiga 3.311 2.398 878 852 Pihak berelasi - - 8

(28)

-Keterangan 31 Maret 31 Desember 2017 (Diaudit) 2016 (Diaudit) 2015 (Diaudit) 2014 (Diaudit)

Liabilitas imbalan kerja karyawan 2.187 2.516 1.382 1.175

Total Liabilitas 182.847 163.750 64.011 43.871

EKUITAS – NETO

Modal saham - nilai nominal p per saham

Modal dasar - . . . saham

Modal ditempatkan dan disetor penuh - . . . saham pada tanggal Maret , esember dan , dan

. . . saham pada tanggal esember 121.582 121.582 121.582 113.082

Penghasilan komprehensif lain

euntungan re aluasi aset tetap 2.150 1.714 1.714

-Saldo laba defisit

itentukan penggunaannya 33 33 33 33

Belum ditentukan penggunaannya . . . .

Total Ekuitas – Neto 99.121 102.807 108.283 106.847

Total Liabilitas dan Ekuitas - Neto 281.968 266.557 172.294 150.718

Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif Lain

Keterangan 31 Maret 31 Desember 2017 (Diaudit) 2016 (Tidak Diaudit) 2016 (Diaudit) 2015 (Diaudit) 2014 (Diaudit) Pendapatan Underwriting Pendapatan premi Premi bruto 49.703 62.538 202.076 75.360 53.367 Premi reasuransi . . . . .