DAILY OUTLOOK. STOCKS INDEX 28 October 2016 RESEARCH TEAM INFO. 28 October Page 1 of 8

(1)

Page 1 of 8

STOCKS INDEX

28 October 2016

DAILY OUTLOOK

SAHID SUDIRMAN CENTER LT. 40 JL. JENDERAL SUDIRMAN KAV. 86 JAKARTA 10220

021 - 27889393

Konten dalam Daily Outlook adalah untuk tujuan informasi saja. Setiap prakiraan, komentar, analisa dan artikel yang disampaikan didasarkan pada informasi yang dikumpulkan dari berbagai sumber yang dapat dipercaya, lengkap dan akurat. Namun tidak dapat diberikan jaminan atas keabsahan dari sumber-sumber tersebut. Seluruh pernyataan dan ekspresi yang disampaikan sebagai prakiraan dan analisa adalah semata-mata pendapat dan tidak dimaksudkan sebagai nasihat investasi atau ajakan. Pasar Valuta Asing, Kontrak Berjangka, Komoditi & CFD (Contract For Difference) bersifat volatile dan pendapat yang disampaikan dapat berubah tanpa pemberitahuan.

RESEARCH TEAM

INFO

PRO - iTRADER

MARGIN TRADING SYSTEM

TRADING TUTORIAL TRADING GUIDES

Untuk pertama kalinya dalam tiga tahun terakhir, Tesla Motor Inc melaporkan laba bersih kuartalan, seiring hasil pendapatan penjualan yang mendekati angka $139 juta. Tesla mencatat laba bersih sebesar $21.9 juta atau sekitar 14 sen per saham selama kuartal ketiga. Sementara total pendapatan naik lebih dari dua kali lipat menjadi $2.03 milliar. Pencapaian laba ini sangat kontras dengan kerugian sebesar $229.9 juta atau $1.78 per saham yang diderita oleh mereka dalam kurun waktu yang sama di tahun lalu. Tesla berencana akan melakukan belanja modal sebesar $1.8 milliar di tahun ini, namun total erkiraan belanja modal baru untuk tahun tercatat lebih rendah sekitar 20% dari perkiraan sebelumnya sebesar $2.25 milliar. Keuntungan selama periode kuartal ketiga serta perampingan rencana belanja modal, dinilai akan mampu untuk memuluskan langkah dari Elon Musk, selaku Chief Executive Tesla dalam memanfaatkan flutuasi di pasar uang guna menghasilkan keuntungan. Musk juga tengah berusaha untuk menggabungkan Tesla dengan perusahaan pembuat panel surya, SolarCity untuk menjadi perusahaan yang menawarkan sistem energi tanpa karbon. Produsen mobil listrik ini telah melewati masa-masa yang sulit, dimulai dengan kesalahan sistem autopilot yang menyebabkan jatuhnya korban jiwa, hingga berpuncak kepada keputusan untuk mengakuisisi SolarCity, perusahaan yang dikenal sarat dengan hutang, sehingga hal ini meningkatkan pengawasan terhadap keuangan Tesla dan SolarCity.

(2)

Page 2 of 8

Previous Range

Open High Low Close Prev.Close Change % Change

23315 23346 22980 23110 23351 -241 -1.03%

Daily Pivot Point

R3 R2 R1 Pivot S1 S2 S3

23676 23511 23310 23145 22944 22779 22578

Previous Range

17350 17490 17275 17445 17365 80 0.46%

17735 17615 17520 17395 17305 17185 17090

HSI50V6

Bursa saham Hongkong terbebani oleh turunnya harga minyak selama sesi AS di hari Rabu dan menjadikan indeks Hangseng turun 0.8 persen yang merupakan penurunan hari ketiga berturut-turut. Saham CNOOC turun 3.24 persen, sedangkan Petrochina turun 2.54 persen.

Suggest Stop Limit Target _(Pips)

Buy 23150 22600 150

Sell 22975 23500 150

JPU50Z6

Indeks Nikkei turun dari level tertinggi enam bulan karena hasil laporan laba yang mengecewakan dari perusahaan. Saham Canon turun sebesar 3 persen setelah perusahaan pembuat alat elektronik tersebut memangkas proyeksi laba operasi. Sementara JP Morgan Chase & Co mengurangi rating pada perusahaan untuk underweight dari netral.

Buy 17510 17150 100

(3)

Page 3 of 8

Previous Range

256.40 257.10 255.90 256.85 255.55 1.30 0.51%

258.55 257.85 257.35 256.60 256.15 255.45 254.95

Previous Range

18122 18183 18064 18084 18128 -44 -0.24%

18281 18232 18162 18113 18043 17994 17924

KRJ35Z6

Indeks Kospi Korea Selatan naik 0.5 persen pada perdagangan hari Kamis setelah ditutup pada tingkat enam minggu terendah di sesi seblumnya, karena saham Samsung Electronics Co naik 0.4 persen. Dimana perusahaan pembuat smartphone terbesar di dunia tersebut membukukan laba bersih kuartal ketiga sebesar 4.4 triliun won, mengalahkan perkiraan untuk keuntungan 3.9 triliun won.

Buy 257.50 255.55 1.00

Sell 256.25 258.55 1.00

DJC05

Saham AS dibuka lebih tinggi pada hari Kamis, didorong oleh hasil yang lebih baik dari perkiraan dari sejumlah perusahaan besar, termasuk ConocoPhillips dan Twitter. Kedua saham naik, dengan Twitter melonjak 3.9% dan Conoco naik 1.8%. Sedangkan sebuah penurunan klaim pengangguran mingguan, memberikan tanda positif terbaru untuk pasar tenaga kerja, yang menambah nada positif.

Buy 18175 17924 100

(4)

Page 4 of 8

Previous Range

2133.25 2143.50 2122.50 2123.75 2133.75 -10.00 -0.47%

2160.75 2152.25 2139.75 2131.00 2118.75 2110.25 2097.75

Previous Range

4853.75 4880.25 4804.25 4806.25 4853.25 -47.00 -0.97%

4944.50 4912.50 4868.50 4836.25 4792.50 4760.50 4716.50

SPC50

Indeks S&P 500 berfluktuasi di tengah data campuran anatara hasil laporan pendapatan perusahaan yang lebih baik dari perkiraan serta data ekonomi yang menunjukkan nada positif bagi kenaikkan suku bunga The Fed. Sementara saham telekomunikasi memimpin kenaikkan, sedangkan saham sektor real estate turun lebih dari 1.5 persen untuk memimpin penurunan.

Buy 2138.50 2097.75 20.00

Sell 2128.50 2160.75 20.00

NQC20

Bursa saham Wall Street di buka lebih tinggi pada hari Kamis karena laporan hasil pendapatan perusahaan yang kuat dan kesepakatan multi-miliar dolar di sektor teknologi mendorong sentimen tentang pasar ekuitas. Dimana investor melihat kesepakatan yang terjadi ketika Qualcomm’s membeli NXP Semiconductors untuk sekitar $ 47 miliar sebagai tanda kepercayaan di pasar ekuitas AS.

Suggest Stop Limit Target (Pips)

Buy 4848.50 4716.50 20.00

(5)

Page 5 of 8

Previous Range

10645.5 10769.5 10641.5 10702.5 10689.5 13.00 0.12%

10867.0 10818.5 10739.0 10690.0 10611.0 10562.5 10483.0

Previous Range

6894.0 6983.5 6892.5 6951.0 6911.0 40.00 0.58%

7060.0 7022.0 6969.0 6930.5 6878.0 6840.0 6787.0

DXC25

Indeks DAX Jerman terpantau bergerak naik yang terdorong oleh naiknya saham sektor keuangan, diantara saham komponen DAX, saham Deutsche Bank AG menguat setelah melaporkan laba bersih bank di kuartal ketiga sebesar 278 juta Euro, dibandingkan dengan kerugian yang besar dan kuat tahun lalu sebesar 6.02 miliar euro. Sedangkan untuk laba sebelum pajak adalah sebesar 619 juta euro, dibandingkan dengan kerugian tahun lalu sebesar 6.10 miliar euro.

Buy 10740.5 10483.0 20.0

Sell 10685.5 10867.0 20.0

FTC10

Indeks FTSE terpantau mengalami kenaikkan yang terdorong oleh naiknya saham Barclays. Dimana saham Barclays diperdagangkan lebih tinggi sebesar 2.3 persen setelah bank melaporkan kenaikan 35 persen pada laba sebelum pajak untuk kuartal ketiga.

Buy 6980.5 6840.0 50

(6)

Page 6 of 8

MARKET FOCUS

Klaim Pengangguran AS Turun Ke Level Terendah 43 Tahun

Jumlah orang yang mengajukan tunjangan pengangguran pada pekan lalu turun sebesar 3.000 orang menjadi sebesar 258,000, disaat para ekonom telah memperkirakan klaim tunjangan untuk turun menjadi 255,000 orang. Sementara untuk awal bulan ini klaim baru turun ke level terendah 43 tahun yang sebesar 246,000 klaim. Klaim awal telah di bawah angka 300,000 ambang batas untuk 86 minggu berturut-turut, dimana yang terakhir kali terjadi adalah pada tahun 1970. Hal ini dikarenakan penjualan telah cukup kuat untuk mendorong perusahaan untuk mempekerjakan lebih banyak orang tahun ini meskipun pertumbuhan ekonomi sedikit agak lambat. Sebuah pasar tenaga kerja yang lebih ketat di mana para pekerja terampil yang tersedia lebih sedikit juga membuat perusahaan enggan untuk memecat pekerja karena mereka mungkin tidak dapat menemukan pengganti yang cocok.

Pesanan Barang Tahan Lama AS Sedikit Menurun

Permintaan untuk barang-barang manufaktur tahan lama AS pada bulan September mengalami sedikit penurunan, yang menandakan bahwa sektor pabrik AS masih rapuh. Dimana dalam sebuah laporan yang dirilis pada hari Kamis kantor Departemen Perdagangan mengatakan bahwa pesanan barang tahan lama, yang dirancang untuk bertahan lebih dari tiga tahun turun sebesar 0.1 persen menjadi $227.3 miliar dari bulan sebelumnya. Sementara ekonom yang disurvei oleh The Wall Street Journal memperkirakan penurunan yang sebesar 0.6 persen dalam pesanan secara keseluruhan. Pesanan barang tahan lama telah berombak selama setahun terakhir, dan turun 0.4 persen dalam sembilan bulan pertama tahun ini, dibandingkan dengan periode yang sama di tahun 2015. Laporan terbaru telah menawarkan tanda-tanda bahwa perusahaan mulai berinvestasi di retooling fasilitas mereka, suatu perkembangan yang jika berkelanjutan akan mengangkat ekonomi untuk pertumbuhan yang lebih kuat.

Ekonomi Inggris Menunjukkan Ketahanan Terhadap Dampak Brexit

Pertumbuhan ekonomi Inggris lebih cepat dari yang perkiraan ekonom pada kuartal ketiga dengan sektor jasa memastikan ketahanan terhadap dampak Brexit. Ekspansi pertumbuhan ekonomi mencapai 0.5 persen lebih baik dari yang diperkirakan ekonom sebesar 0.3 persen dalam survei Bloomberg. Sektor jasa melonjak 0.8 persen, mengimbangi penurunan dari sektor konstruksi dan produksi, kinerjanya dibantu dari penerimaan film musim panas box-office seperti Jason Bourne dan Star Trek. Meskipun pertumbuhan masih lebih lambat 0.7 persen pada kuartal sebelumnya, namun hasil ini mengejutkan seiring Bank of England pada bulan lalu memperkirakan pertumbuhan hanya mencapai 0.3 persen. Angka ini memberikan dorongan bagi Bank of England untuk menunda pemangkasan suku bunga lebih lanjut dalam pertemuan bulanan bank sentral pada pekan depan. Namun demikian, para ekonom memperkirakan bahwa efek Brexit mungkin memerlukan waktu untuk menyaring ekonomi, mereka melihat pertumbuhan akan melambat sekitar 1 persen pada tahun depan, lebih rendah setengah dari yang diperkirakan untuk tahun 2016. Para ekonom di Bloomberg mengatakan ada kemungkinan BoE akan menunda pemangkasan suku bunga pada bulan November sampai awal tahun depan.

Pertumbuhan Kredit Zona Euro Stabil Pada Bulan September

Pertumbuhan kredit ke perusahaan zona euro dan rumah tangga tumbuh pada kecepatan yang stabil dibulan September sementara indeks ukuran uang beredar menurun seiring indikator aktivitas masa depan sedikit melambat, data dari Bank Sentral Eropa pada hari Kamis. Pinjaman kepada perusahaan tumbuh sebesar 1.9 persen dalam (yoy) pada bulan September sementara pinjaman rumah tangga tumbuh sebesar 1.8 persen, hasil ini tidak berubah dengan bulan lalu. Sementara tingkat pertumbuhan M3 atau ukuran uang yang beredar di zona euro melambat menjadi 5 persen, dibandingkan dengan ekspektasi ekonom dan bulan Agustus sebesar 5.1 persen. Berharap untuk menghidupkan kembali pinjaman, pengeluaran dan investasi, ECB telah melakukan stimulus lanjutan pada tahun ini dengan memangkas suku bunga jauh ke

(7)

Page 7 of 8

senilai lebih dari satu triliun euro.

CBI: Inggris Harus Meningkatkan Anggaran Investasi Dan Infrastruktur

Para pebisnis Inggris menuntut adanya tindakan dari Menteri Keuangan Britania Raya Philip Hammond untuk meningkatkan produktivitas dan merangsang kepercayaan diri demi melawan ketidakpastian yang disebabkan oleh Brexit. Pemerintah harus meningkatkan investasi publik tahunan sebesar 6 miliar pound ($ 7.3 miliar) menjadi 2 persen dari produk domestik bruto, kata Confederation of British Industry pada hari Kamis dalam satu set rekomendasi untuk Hammond mini-budget atau dikenal sebagai pernyataan Autumn. Inggris harus "berinvestasi untuk masa depan," kata Direktur Jenderal CBI Carolyn Fairbairn. "Ada hal-hal yang bisa dilakukan pemerintah segera mungkin untuk mendukung perekonomian ditengah lingkungan ekonomi yang tidak menentu. Lembaga ini mendorong pemerintah untuk mengutamakan proyek-proyek infrastruktur. CBI menekankan bahwa keuangan publik harus seimbang selama siklus ekonomi dan memperingatkan bahwa pertumbuhan ekonomi dapat melambat kurang dari 1 persen pada tahun 2017.

Kuroda: BoJ Tidak Akan Memaksa Untuk Menurunkan Yield Obligasi Super-Jangka Panjang

Gubernur Bank of Japan Haruhiko Kuroda mengatakan pada hari Kamis bahwa bank sentral tidak akan mencoba untuk menekan imbal hasil obligasi super-jangka panjang pemerintah, meskipun mengalami kenaikan lebih, karena difokuskan untuk pengendalian kurva yield dengan tenor 10 tahun. Kuroda mengatakan kepada parlemen bahwa ia melihat tidak ada kebutuhan yang mendesak untuk mengubah target suku bunga jangka pendek minus 0.1 persen untuk dikurangi dan target yield obligasi 10 tahun pemerintah disekitar nol persen. Pernyataan ini menunjukkan bahwa B0J akan menunda pelonggaran kebijakan lebih lanjut dalam review tingkatan pada pertemuan pekan depan. "Kami tidak berpikir untuk menginginkan kurva yield disamaratakan," kata Kuroda kepada parlemen. "Kami tidak merasa terkejut jika melihat imbal hasil obligasi super-panjang naik lebih sedikit. Jika ditanya apakah kita akan mencoba untuk menekan yield super-panjang jika mereka bangkit lagi, jawabannya adalah tidak". Deputi Gubernur BoJ Kikuo Iwata juga mengatakan kepada sidang parlemen bahwa bank sentral tidak perlu mengontrol imbal hasil obligasi di luar jatuh tempo 10 tahun karena mereka kurang memiliki pengaruh pada kegiatan ekonomi dari hasil jangka pendek. Pada bulan lalu BoJ telah beralih sasaran kebijakan suku bunga dari kecepatan pencetakan uang, setelah bertahun-tahun pembelian aset besar-besaran gagal mengangkat ekonomi keluar dari stagnasi. Dengan kebijakan baru yaitu mengontrol "kerangka kurva yield" sebuah mekanisme pelonggaran utama BoJ yang akan memperdalam suku bunga negatif, disertai jika diperlukan oleh pemotongan target yield obligasi tenor 10 tahunnya.

Pertumbuhan Laba Industri-Industri China Melambat Dibulan September; Sinyal Pemulihan Yang Rapuh

Pertumbuhan laba di perusahaan industri China melambat pada bulan September dari laju bulan sebelumnya karena beberapa sektor menunjukkan aktivitas yang lemah. Hal ini menunjukkan ekonomi terbesar kedua di dunia tetap kurang bertenaga meskipun adanya tanda-tanda stabilitas yang muncul. Keuntungan pada bulan September hanya naik 7.7 persen menjadi 577.1 miliar yuan, melambat tajam dari bulan Agustus yang sempat melonjak 19.5 persen, menurut data yang dirilis oleh Biro Statistik Nasional (NBS) di situsnya pada hari Kamis. Keuntungan dalam industri seperti elektronik, baja dan listrik mengalami penurunan yang signifikan dalam pertumbuhan, kata He Ping seorang pejabat NBS dalam catatan yang disertai data tersebut. Pertumbuhan laba dibulan Agustus menandai laju tercepat dalam tiga tahun, dibantu oleh peningkatan belanja Beijing pada proyek-proyek infrastruktur dan melonjaknya industri real estate.Total pendapatan untuk sembilan bulan mencapai 4.64 trilyun yuan ($ 684.77 miliar), naik8.4 persen dari periode yang sama tahun lalu, laju yang sama seperti pada periode Januari-Agustus.

(8)

Page 8 of 8

Economic Calendar

Friday 28 October 2016

Date Time Currency Actual Forecast Previous

Fri Oct 28 6:30am JPY Household Spending y/y -2.6% -4.6%

JPY Tokyo Core CPI y/y -0.5% -0.5%

JPY National Core CPI y/y -0.5% -0.5%

JPY Unemployment Rate 3.1% 3.1%

7:00am AUD HIA New Home Sales m/m 6.1%

7:30am AUD PPI q/q 0.6% 0.1%

12:00pm JPY BOJ Core CPI y/y 0.3% 0.4%

12:30pm EUR French Prelim GDP q/q 0.3% -0.1%

All Day EUR German Prelim CPI m/m 0.1% 0.1%

1:45pm EUR French Consumer Spending m/m 0.3% 0.7%

EUR French Prelim CPI m/m 0.2% -0.2%

2:00pm CHF KOF Economic Barometer 101.8 101.3

EUR Spanish Flash CPI y/y 0.3% 0.2%

EUR Spanish Flash GDP q/q 0.7% 0.8%

Tentative EUR Italian 10-y Bond Auction 1.21|1.4

7:30pm USD Advance GDP q/q 2.5% 1.4%

USD Advance GDP Price Index q/q 1.3% 2.3% USD Employment Cost Index q/q 0.6% 0.6% 9:00pm USD Revised UoM Consumer Sentiment 88.2 87.9 USD Revised UoM Inflation Expectations 2.4%