DAILY HIGHLIGHT MNC Sekuritas Research Retail Division

(1)

337.03 MNC 36

-0.45 (-0.13%)

Volume (million share) 15,021

Value (billion Rp) 9,329 Market Cap. 7,071 Average PE 18.2 Average PBV 2.5

Today Trade

DAILY HIGHLIGHT

MNC Sekuritas Research Retail Division

Tuesday, 12 November 2019

Real GDP (YoY) 5.02

Inflation rate (YoY) 3.39

BI 7-days repo rate _5.00

Indonesia Economy

LPS rate _6.50 Last (%) Prev (%) 5.05 3.49 5.25 6.75 JCI -0.47 Dow Jones +0.04 S&P 500 -0.20

Global Indexes

FTSE 100 -0.42 Index d/d (%) YTD (%) -0.74 +17.23 +22.34 +8.54 Nikkei +0.09 +14.17 Last 6,148 27,691 3,087 7,329 23,354

6,148.74

IHSG

-29.24 (-0.47%)

Crude Oil (USD/ barrel) -0.66 Coal (USD/ton) +0.22 Gold (USD/oz) -0.37

Commodities

Nickel (USD/ton) -3.86 Commodity d/d (%) YTD (%) +25.21 -34.39 +14.05 +45.60 CPO (RM/Mton) +2.14 +28.74 Tin (US/Ton) -0.75 -14.89 Last 56.8 66.95 1,459 15,565 2,580 16,575

FX

Currency d/d (%) YTD (%) USD/IDR -0.39 +2.24 EUR/USD -0.14 +3.78 GBP/USD -0.63 -0.79 USD/JPY +0.19 +0.58 Last 14,068 1.10 1.29 109.05

Awan mendung masih menyelimuti Bursa Indonesia saat ini menyusul cukup tajamnya kejatuhan harga komoditas seperti Nikel -3.82%, Timah -1.18%, Crude Oil -0.90% & Gold -0.21% ditengah mengecewakannya sebagian besar kinerja emiten dikuartal 3/2019 membuat IHSG berpeluang turun, termasuk hari Selasa ini, dalam jangka pendek ini. Kejatuhan sebagian Indeks Bursa Asia Selasa pagi semakin menambah perkiraan IHSG akan cenderung turun hari ini. Mengetahui pe-luang IHSG cenderung akan turun, kami tetap antusias merekomendasikan investor melakukan trading harian atas saham dari sektor Coal, TI, Properti, Konsumer, Investasi, Bank, Retail dan Infrastruktur untuk perdagangan dihari Selasa. IHSG kami perkirakan bergerak pada 6,102 - 6,194 Adapun saham – saham yang kami rekomendasikan hari ini adalah PTBA MTDL SMRA DMAS SRTG FOOD MDKA ACES TOWR BBRI

MNCS Update

Mayoritas bursa saham di developed economies bergerak bervariatif. Bursa saham be-nua kuning bergerak melemah pada perdagangan senin kemarin. Indeks Hang Seng ditutup melemah sebesar -2.62%, lalu Indeks Shanghai melemah sebesar -1.83% se-dangkan Indeks Kospi menguat sebesar +0.44%, Sementara itu, Dow Jones ditutup menguat tipis sebesar +0.04% ke level 27,691.49 penguatan tersebut berbanding ter-balik dengan pelemahan pada S&P 500 (-0.20%). Wall Street ditutup menguat tipis terjadi karena masih belum jelasnya kesepakatan dagang antara Amerika Serikat (AS) dengan China, untuk pelemahan bursa saham asia juga disebabkan situasi di Hong Kong yang kembali memanas yang membuat asset-asset berisiko berguguran. Di samping itu, di pasar komoditi, harga minyak mentah WTI melemah -0.66% ke USD 56.8 per barel dan menguatnya harga CPO sebesar +2.14% menjadi USD 2,580.

Pada perdagangan 11 November, IHSG ditutup melemah sebesar -0.47% ke level 6,148. Sentimen penggerak IHSG diantaranya masih pada perkembangan dari ke-sepakatan damai dagang AS-China yang akan menjadi penggerak utama, pelaku pasar juga perlu memperhatikan pernyataan dari Presiden Trump yang akan dijadwalkan berbicara pada acara Economic Club New York Selasa siang ini.

Global Market

www.mncsekuritas.id

MNC Sekuritas

1-500-899

msec.research@mncsekuritas.id

Grafik 1. JCI VS Cummulative Annual of Net Buy (Sell) Foreign

Page 1 Source: Bloomberg and MNCS

-20000 -10000 0 10000 20000 30000 40000 50000 60000 70000 5400 5600 5800 6000 6200 6400 6600 6800 ID R b ill io n P ts Net Foreign (RHS)

(2)

Corporate News

www.mncsekuritas.id

MN Sekuritas

1-500-899

msec.research@mncsekuritas.id

Economic News

Wall Street cenderung bergerak turun pada perdagangan awal pekan ini. Dari tiga indeks utama Wall Street, hanya Dow Jones Industrial Average yang menguat karena kenaikan harga saham Boeing Co sebesar 4,5%. Senin (11/11), Dow Jones Industrial Average naik tipis 0,04% ke 27.691,49. Indeks S&P 500 turun 0,20% ke 3.087,01. Nasdaq Composite turun 0,13% ke 8.464,28. Pernyataan Trump akhir pekan lalu tersebut menekan opti-misme berakhirnya perang dagang AS-China yang sudah berlangsung 16 bulan. Trump menambahkan bahwa negosiasi dagang antara kedua ne-gara berjalan lebih lambat daripada harapan dia, tapi keinginan China untuk mencapai kesepakatan lebih besar daripada keinginan dia. Investor akan menunggu komentar perdagangan dari Trump pada hari ini. Trump dijadwalkan berbicara pada The Economic Club of New York. Investor juga akan menunggu data ekonomi pekan ini dan testimoni Gubernur Federal Reserve Jerome Powell. (Kontan)

Situasi Hong Kong yang makin membara membuat Carrie Lam menyatakan, "para perusuh", begitu ia juga menyebut para pemrotes, sudah menghancurkan masyarakat dan tidak akan pernah berhasil dalam mewujudkan tuntutan mereka. Kemarin, para pengunjuk rasa antipemerintah melemparkan bom molotov ke polisi dalam aksi di kampus-kampus, sekaligus menandai peningkatan kekerasan yang dramatis dalam lebih dari lima bulan aksi pro-demokrasi yang belakangan kerap beringas. Belakangan, hampir setiap hari ada protes di Hong Kong, kadang-kadang tanpa pemberitahuan. Tapi, jarang polisi memuntahkan gas air mata selama demo yang terjadi di hari kerja di kawasan Central yang penuh dengan kantor pusat bank dan toko-toko terkemuka. (Kontan)

Siap-Siap Harga Mobil dan Motor Terkerek, Pajak BBN-KB Jakarta Naik Jadi 12,5%. Regulasi ini diundangkan pada 11 November 2019 dan berlaku 30 hari sejak tanggal diundangkan atau 11 Desember nanti. Kebijakan kenaikan BBN-KB ini akan berpengaruh langsung terhadap harga mobil dan sepeda motor sejak berlaku efektif mulai 11 Desember 2019 mendatang. Kenaikan tersebut termaktub dalam Peraturan Daerah (Perda) Pemerintah Provinsi DKI Nomor 6 Tahun 2019 tentang Perubahan Atas Peraturan Daerah Nomor 9 Tahun 2010 Tentang BBN-KB. (Kontan)

KEMENPERIN : Industri Makanan dan Minuman Tumbuh 8% Selama 2019. Direktur Jenderal Industri Agro Kemenperin Abdul Rochim menyampai-kan pertumbuhan industri mamenyampai-kanan dan minuman pada semester I12019 hanya berkisar 7,4% di mana angka yang terbilang jauh di bawah target tersebut dipengaruhi oleh perhelatan pemilihan umum. Sementara pada triwulan III-2019 meningkat mencapai 8,33%. Sehingga Secara kumulatif sejak triwulan I hingga triwulan III tahun 2019, laju pertumbuhan industri makanan dan minuman mencapai 7,72%. (IQPlus)

PT Indotambang Raya Megah (ITMG). Perseroan mengalami penurunan laba periode berjalan yang dapat diatribusikan ke pemilik entitas induk hingga periode 30 September 2019 sebesar 49,2% menjadi US$101,22 juta dari laba US$199,41 juta di periode sama tahun 2018. Penurunan laba tersebut sebagai dampak dari turunnya pendapatan bersih hingga akhir kyartal 3/2019 menjadi US$1,31 miliar dari US$1,42 miliar tahun 2018. (IQPlus)

PT Mustika Ratu Tbk (MRAT). Perseroan hingga akhir September 2019 mencatat penjualan bersih sebesar Rp222,4 miliar, atau turun dari penjualan bersih Rp238,6 miliar di periode yang sama tahun sebelumnya. Sementara, hingga akhir kuartal 3/2019 total laba bersih yang dapat diatribusikan ke pemilik entitas induk naik +192.4% menjadi sebesar Rp2,31 miliar dari laba Rp789,6 juta diperiode sama 2018. (IQPlus)

PT Multipolar (MLPL). Perseroan mencatat laba periode berjalan yang dapat diatribusikan ke pemilik entitas induk hingga kuartal 3/2019 menjadi sebesar Rp14,9 juta, atau turun tajam -98,33% dari laba Rp897,3 juta pada periode yang sama tahun sebelumnya. Penurunan laba tersebut karena penjualan neto turun menjadi menjadi Rp9,14 triliun hingga periode 30 september 2019 dari penjualan neto Rp11,17 triliun periode yang sama tahun 2018. (Emitennews)

PT Bank Arto Indonesia (ARTO). Perseroan mencatat kenaikan rugi bersih hingga kuartal 3/2019 menjadi Rp19,08 miliar, dimana Rugi tersebut justru melonjak sebesar 87,42% dibandingkan rugi bersih Rp10,18 miliar di periode sama tahun sebelumnya. Kenaikan kerugian tersebut karena beban operasional bersih lainnya hingga akhir kuartal 3/2019 hanya naik tipis menjadi Rp31,96 miliar dari beban Rp31,59 miliar diperiode sama tahun 2018. (Emitennews)

PT Mitrabahtera Segara Sejati (MBSS). Perseroan meraih pendapatan usaha sebesar USD 60,6 juta hingga kuartal III 2019 atau naik 16,9% dari penjualan USD 51,8 juta periode yang sama tahun 2018. Dampaknya hingga akhir September 2019 laba periode berjalan yang dapat diatribusikaan ke pemilik entitas induk hingga kuartal III tahun ini turun tajam -94.74% menjadi sebesar USD 547,2 ribu dari laba USD 10,41 juta diperiode sama tahun 2018. (Emitennews)

PT Sat Nusapersada (PTSN). Perseroan hingga akhir kuartal 3/2019 meraih pendapatan srbesar USD 271,1 juta, atau naik +16.1% dari USD 233,5 juta pe-riode yang sama tahun 2018. Akan tetapi, perseroan mencatat laba tahun berjalan yang dapat diatribusikan ke pemilik entitas induk hingga kuartal 3/2019 turun tajam -80.66% menjadi sebesar USD 2,05 juta dari laba tahun berjalan sebesar USD 10,6 juta diperiode sama tahun 2018. (Emitennews)

(3)

www.mncsekuritas.id

MNC Sekuritas

1-500-899

msec.research@mncsekuritas.id

Support 2

Support 1

Resistance 1

Resistance 2

6102 6132 6187 6212

Price

6157 IDX Composite 6,102- 6,194

SUMMARY: STRONG SELL



RSI (14): SELL



STOCH (9,6): SELL



MACD(12,26): OVERSOLD



VO: NEUTRAL



BANDARMOLOGY: TOP 5 BROKER ACCU-MULATED PERIODE (10 DAYS): DISTRIBU-T I O N N E T B U Y S E L L A S I N G : PERIODE (10 DAYS): DISTRIBUTION

PT Metrodata Electronics Tbk. (MTDL)

PT Bukit Asam Tbk. (PTBA)

Daily Recommendation

Support 2

Support 1

Resistance 1

Resistance 2

2503 2535 2615 2663

Price

2583

Support 2

Support 1

Resistance 1

Resistance 2

1730 1775 1860 1900

Price

1815

Jakarta Composite Index (JCI)



PTBA 2,420 - 2,710 TECHNICAL INDICA-TORS: STRONG BUY



RSI (14): BUY



STOCH (9,6): BUY



MACD(12,26): BUY



VO: BUY



BANDARMOLOGY: TOP 5 BROKER ACCU-MULATED PERIODE (10 DAYS): ACCUMU-L A T I O N S E L L A S I N G : PERIODE (10 DAYS): DISTRIBUTION



MTDL 1,770 - 1,855 TECHNICAL INDICA-TORS: STRONG BUY



RSI (14): OVERBOUGHT



STOCH (9,6): BUY



MACD(12,26): BUY



VO: OVERBOUGHT



(4)

www.mncsekuritas.id

MNC Sekuritas

1-500-899

msec.research@mncsekuritas.id

Support 2

Support 1

Resistance 1

Resistance 2

3643 3655 3695 3723

Price

3683



SRTG 3,670 - 3,710 TECHNICAL INDICA-TORS: BUY



RSI (14): BUY



STOCH (9,6): SELL



MACD(12,26): BUY



VO: OVESRSOLD



PT Ace Hardware Indonesia Tbk. (ACES)



ACES 1,720 - 1,755 TECHNICAL INDICA-TORS: BUY



RSI (14): NEUTRAL



STOCH (9,6): NEUTRAL



MACD(12,26): SELL



VO: BUY



PT Puradelta Lestari Tbk. (DMAS)



DMAS 318 - 330 TECHNICAL INDICATORS:

STRONG BUY



RSI (14): BUY



STOCH (9,6): NEUTRAL



MACD(12,26): BUY



VO: SELL



BANDARMOLOGY: TOP 5 BROKER ACCU-MULATED PERIODE (10 DAYS): ACCUMU-LAT ION N ET BUY S ELL AS IN G : PERIODE (10 DAYS): ACCUMULATION

Support 2

Support 1

Resistance 1

Resistance 2

1704 1723 1758 1774

Price

1739

Support 2

Support 1

Resistance 1

Resistance 2

313 319 331 337

Price

325

PT Saratoga Investama Sedaya Tbk. (SRTG)

(5)

MNC36 Stock Metrics

Ticker ROE 5YR P/E P/BV VWAP TP Support 2 Support

1

Price Resist 1 Resist 2 Recommendation

FINANCE

BBCA 20.67 27.45 4.62 31450 33000 31119 31288 31494 31663 31869 Trading SELL BBNI 15.33 9.05 1.19 7558 9000 7413 7475 7563 7625 7713 Trading SELL BBRI 21.74 14.53 2.48 3982 4800 3938 3975 3988 4025 4038 Spec BUY BMRI 15.42 12.11 1.67 7055 8759.5 6919 6988 7044 7113 7169 Spec BUY BNGA 6.71 6.71 0.57 951 1380 938 950 958 970 978 Spec BUY BNLI -2.94 23.47 1.48 1253 1300 1200 1230 1250 1280 1300 Spec BUY

TRADE, SERVICES & INVESTMENT

AKRA 14.15 20.77 1.83 3758 4840 3663 3695 3753 3785 3843 Trading SELL MAPI 6.63 21.21 2.92 1056 1300 991 1018 1046 1073 1101 Trading SELL MNCN 16.62 8.08 1.61 1452 1640 1369 1398 1454 1483 1539 Trading SELL

PROPERTY, REAL ESTATE & BUILDING CONSTRUCTION

BSDE 15.65 8.81 0.92 1389 1700 1349 1363 1384 1398 1419 Trading SELL CTRA 11.98 19.53 1.35 1077 1360 1035 1045 1075 1085 1115 Trading SELL DMAS 12.61 14.54 2.27 322 345 313 320 325 332 337 Spec BUY PTPP 17.96 8.19 0.74 1551 2330 1513 1525 1553 1565 1593 Trading SELL PWON 26.70 9.42 1.90 568 740 550 560 570 580 590 Neutral SMRA 12.06 30.09 2.36 1177 1450 1136 1153 1171 1188 1206 Trading SELL WIKA 14.10 7.62 1.07 1901 2700 1836 1858 1901 1923 1966 Trading SELL

CONSUMER GOODS

GGRM 17.84 11.06 2.16 53532 63230 52356 52763 53431 53838 54506 Trading SELL HMSP 46.63 16.93 7.43 2047 2400 2005 2020 2045 2060 2085 Trading SELL ICBP 20.82 26.69 5.55 11404 12850 11219 11313 11394 11488 11569 Spec BUY INDF 12.42 14.26 1.92 7876 8900 7706 7838 7881 8013 8056 Spec BUY KLBF 20.12 28.38 4.76 1548 1760 1451 1503 1556 1608 1661 Trading SELL MYOR 21.47 27.63 5.39 2122 2815 2085 2100 2125 2140 2165 Trading SELL SIDO 18.47 23.05 5.54 1191 1320 1148 1160 1188 1200 1228 Trading SELL ULTJ 18.24 21.25 3.59 1661 1600 1626 1643 1661 1678 1696 Trading SELL UNVR 128.23 45.14 47.94 43071 46650 42900 43125 43200 43425 43500 Spec BUY

MISCELLANEOUS

ASII 17.51 13.15 1.88 6607 7800 6525 6600 6625 6700 6725 Spec BUY

Page 5

www.mncsekuritas.id

MNC Sekuritas

1-500-899

msec.research@mncsekuritas.id

(6)

Ticker ROE 5YR

P/E P/BV VWAP TP Support 2 Support 1 Price Resist 1 Resist 2 Recommendation

BASIC INDUSTRY & CHEMICALS

BRPT 6.66 116.60 5.17 974 620 953 960 973 980 993 Trading SELL SMGR 15.18 32.96 2.42 12693 14750 12463 12575 12713 12825 12963 Trading SELL TPIA 13.78 117.90 6.65 9135 5000 8988 9175 9238 9425 9488 Spec BUY

INFRASTRUCTURE, UTILITY & TRANSPORTATION

EXCL 6.66 116.60 5.17 974 620 953 960 973 980 993 Trading SELL PGAS 15.18 32.96 2.42 12693 14750 12463 12575 12713 12825 12963 Trading SELL TLKM 13.78 117.90 6.65 9135 5000 8988 9175 9238 9425 9488 Spec BUY

MINING

ADRO 10.11 6.19 0.85 1412 1575 1363 1390 1413 1440 1463 Spec BUY ANTM -1.85 24.80 1.00 826 1225 810 820 830 840 850 Neutral INCO 3.03 421.36 1.29 3476 4200 3345 3380 3465 3500 3585 Trading SELL PTBA 27.66 6.61 1.68 2588 2575 2515 2560 2595 2640 2675 Spec BUY

COMPANY GROUP

BHIT -0.54 3.70 N/A 71 -- 68 69 71 72 74

BMTR 4.84 4.13 N/A 394 -- 381 384 393 396 405 MNCN 16.62 8.08 1.61 1452 1640 1369 1398 1454 1483 1539

BABP -9.00 N/A N/A 50 -- 50 50 50 50 50

BCAP -0.75 11.11 N/A 151 -- 147 148 151 152 155

IATA -11.46 N/A 0.96 50 -- -- -- -- --

KPIG 2.39 41.86 0.49 136 -- -- -- -- --

MSKY -19.76 N/A N/A N/A -- N/A N/A N/A N/A N/A

Source: Bloomberg and MNCS

(7)

TOP TRADING VOLUME Code (Mill Sh) % TRAM 605 11.3 RIMO 363 6.8 MAMI 278 5.2 ARMY 247 4.6 BRMS 194 3.6

TOP TRADING VALUE Code (Bill.Rp) % BBRI 503 10.3 BBCA 494 10.1 TLKM 356 7.3 INKP 252 5.2 ASII 179 3.7 TOP LOSERS Code Chg % ARTO -770 -25.0 OMRE -415 -24.8 FORZ -165 -24.4 TGRA -165 -22.9 BYAN -2,800 -19.4 TOP GAINERS Code Chg % KAYU +28 +34.6 BMSR +63 +34.4 SINI +63 +34.4 SKYB +20 +33.9 SWAT +21 +23.6

Trading Summary

Economic Calendar

Date Country Event Actual Previous Consensus

12/11 Indonesia Property Price Index YoY 1.90% 1.80%

12/11 UK GDP Growth Rate YoY 1% 1.3% 1.1%

12/11 UK Balance of Trade SEP £-3.36B £-1.76B

12/11 Japan Machinery Orders YoY 5.1% -14.5% 7.9%

12/11 UK Manufacturing Production MoM -0.4% -0.7% -0.3%

12/11 UK Business Investment YoY -0.6% -1.4% -1.3%

IPO Schedule

Company Code IPO Price

(IDR)

Issued Share (Mn)

Offering Start-End Listing

PT Palma Serasih Tbk. 103 - 110 4,000,000,000 19/11/2019 25/11/2019

Dividend Schedule

Company Code Price Cum Date Ex Date Recording Date Payment Date

PT Multi Bintang Indonesia Tbk. MLBI 47 08/11/2019 11/11/2019 12/11/2019 27/11/2019 PT Tunas Ridean Tbk. TURI 8 11/11/2019 12/11/2019 13/11/2019 05/12/2019 Surya Toto Indonesia Tbk. TOTO 3 15/11/2019 18/11/2019 19/11/2019 10/12/2019

Right Issue Schedule

Company Code Price Ratio Cum Date Ex Date Recording Date Subscription Date

PT Trimuda Nuansa Citra Tbk. TNCA 344 3:2 08/01/2020 09/01/2020 10/01/2020 20/01/2020

PT Bank Oke Indonesia Tbk. DNAR 197 2:5 27/11/2019 28/11/2019 29/11/2019 09/12/2019

PT Trisula International Tbk. TRIS 276 2:1 26/11/2019 27/11/2019 28/11/2019 06/12/2019

Source: Trading Economics Source: RTI

Source: RTI Source: RTI

Source: IDX

(8)

Disclaimer

This research report has been issued by PT MNC Sekuritas. It may not be reproduced or further distributed or

published, in whole or in part, for any purpose. PT MNC Sekuritas has based this document on information

obtained from sources it believes to be reliable but which it has not independently verified; PT MNC Sekuritas makes

no guarantee, representation or warranty and accepts no responsibility to liability as to its accuracy or completeness.

Expression of opinion herein are those of the research department only and are subject to change without notice. This

document is not and should not be construed as an offer or the solicitation of an offer to purchase or subscribe or sell

any investment. PT MNC Sekuritas and its affiliates and/or their offices, directors and employees may own or have

positions in any investment mentioned herein or any investment related thereto and may from time to time add to or

dispose of any such investment. PT MNC Sekuritas and its affiliates may act as market maker or have assumed an

underwriting position in the securities of companies discusses herein (or investment related thereto) and may sell them

to or buy them from customers on a principal basis and may also perform or seek to perform investment banking or

underwriting services for or relating to those companies.

www.mncsekuritas.id

MNC Sekuritas

1-500-899

msec.research@mncsekuritas.id

Page 8 BANDUNG

Jalan Naripan No. 97A Bandung Telp. 022-84281468 YOGYAKARTA Jl. Mangkubumi No. 84 Karangwaru, Tegalrejo Yogyakarta Telp. 0274 – 2923 537 SEMARANG

Kantor IDX Semarang Lt 2 Jl. MH Thamrin No. 152 Semarang

Telp. 024 – 764 4151 ; 7644 3784 SURABAYA

Taman Ade Irma Suryani Gedung Bursa Efek Indonesia

Jl. Taman Ade Irma Suryani Nasution No. 21 Surabaya

Telp. 031-99205700 (tekan 2)

SURABAYA Tidar

Mall The Centre, Ruko No. 2,

Komplek Gunawangsa Tidar, Jl. Tidar 350 Surabaya

Telp. 031-99253666/09 ; 99252588

MEDAN

MNC Financial Center

Jl. Kapten Maulana Lubis No. 12 Medan

Telp. 061 - 6910 0628

MALANG

Jl. Pahlawan Trip No. 9 Malang

Telp. 0341 – 567 555

MAGELANG

Komp. Kyai Langgeng Kel. Jurang Ombo Jl. Cempaka No. 8 B Magelang 56123 Telp. 0293 - 313 338

PONTIANAK

Komplek Ruko Pontianak Mall No. C 26 Jl. Teuku Umar, Kelurahan Darat Sekip Pontianak

Kalimantan Barat Telp. 0561-8179652 MANADO

Kawasan Megamas ruko blok 1D No. 19 Jl. Piere Tendean Boulevard

Manado 95111 Telp. 0431 - 877 888

BALIKPAPAN

Jendral Sudirman No 33-B

Balikpapan 76114 – Kalimantan Timur Telp. 0542 – 8519889