GBPUSD Respon Positif Keputusan BoE dan Pengadilan Tinggi. Pound memperpanjang

(1)

4 November 2016 Market Review

 Dollar Lanjutkan Pelemahan Pasca Rilis Data Ekonomi AS.Dollar AS bergerak stabil di dekat level terendah tiga pekan terhadap mata uang utama lainnya pada hari Kamis, setelah perilisan data aktivitas sektor jasa AS yang mengecewakan dan di tengah memuncaknya ketidakpastian atas hasil dari pemilu Presiden AS.

The Institute of Supply Managment melaporkan bahwa indeks sektor jasa AS turun ke level 54.8 pada bulan lalu dari 57.1 di bulan September. Analis perkirakan indeks akan turun ke 56.0. Laporan tersebut datang setelah Departemen Tenaga Kerja AS melaporkan bahwa jumlah individu yang mengajukan klaim awal tunjangan pengangguran di pekan yang berakhir 29 Oktober naik sebanyak 7.000 menjadi 265.000 dari pekan sebelumnya yang 258.000. Analis perkirakan klaim pengangguran akan bertahan di level 258.000 di pekan lalu.

 GBPUSD Respon Positif Keputusan BoE dan Pengadilan Tinggi. Pound memperpanjang penguatannya pada hari Kamis setelah Bank of England mempertahankan kebijakan moneternya dan meningkatkan target pertumbuhan setelah sebelumnya sempat melonjak ketika pemerintah Inggris kalah dalam kasus Brexit di pengadilan tinggi. Komite kebijakan moneter BoE memilih untuk meninggalkan suku bunga tidak berubah, dan saat ini berada di rekor terendah di 0.25%. MPC juga meninggalkan program pelonggaran kuantitatif tidak berubah di level £425 miliar. Pound sebelumnya menguat setelah pengadilan tinggi Inggris memutuskan bahwa pemerintah tidak memiliki wewenang untuk mengaktifkan Pasal 50 perjanjian Lisbon untuk memulai prosesn Brexit tanpa voting parlemen.

 ISM: Pertumbuhan Sektor Jasa AS Melambat di Bulan Oktober.Perusahaan AS yang bergerak di bidang jasa, seperti perawatan kesehatan dan hiburan, tumbuh dengan kecepatan yang lebih lambat di bulan Oktober dan mengurangi rencana perekrutan. Namun kondisi bisnis digambarkan tetap stabil, menandakan bahwa perekonomian masih terus berkembang secara moderat. Institute for Supply Management mengatakan indeks non-manufaktur AS turun menjadi 54,8% setelah mencapai level tertinggi 11-bulan di 57,1% pada bulan September. Angka di atas 50% mengindikasikan lebih banyak pelaku bisnis yang mengalami ekspansi dibandingkan kontraksi. Produksi dan pesanan baru juga memperlihatkan perlambatan pada bulan Oktober, meskipun masih berada di tingkat yang sehat. Sementara indeks yang mengukur pekerjaan membukukan penurunan terbesar, dengan merosot 4,1 poin menjadi 53,1%.

 Pasar Ekuitas Asia Mixed Karena Ketidakpastian Pemilu AS.Pasar ekuitas Asia bergerak bervariasi pada hari Kamis karena kemungkinan bahwa kandidat dari Partai Republik, Donald Trump mungkin akan memenangi pemilu Presiden AS yang membuat para trader ragu untuk memasuki pasar. Ketegangan diperburuk oleh laporan media bahwa beberapa agen di FBI ingin terus maju dalam penyelidikan di Clinton Foundation, namun pejabat senior di lembaga tersebut dan Departemen Kehakiman tidak berpikir untuk banyak bukti. Para dealer di pasar Asia terlihat berhati-hati dalam membaca laporan tersebut,namun ada beberapa pencegahan dalam aksi jual dollar. Indeks Hang Seng di Hong Kong ditutup turun 0.6%, dan indeks Kospi di Korea Selatan naik 0.2%, memangkas penguatan sebelumnya. Indeks saham Jepang ditutup untuk hari libur.

 Pasar Eropa Ditutup Melemah Pasca keputusan BoE. Pasar Eropa ditutup dengan pelemahan pada hari Kamis dengan fokus investor ke perkembangan brexit, pemilu AS 2016, dan earning perusahaan. FTSE 100 Inggris ditutup 54.91 poin lebih rendah atau 0.80% pelemahan. DAX Jerman juga ditutup 45.05 poin lebih rendah, atau 0.43% pelemahan. Hari ini juga, Bank of England mempertahankan tingkat suku bunga untuk saat ini dan memperkirakan tingkat pertumbuhan 2.2% tahun ini dan 1.4% di tahun 2017. Investor juga ditenangkan oleh keputusan pengadilan tinggi Inggris untuk mengharuskan adanya voting parlemen dalam proses keluarnya Inggris dari Uni Eropa. Keputusan pengadilan tinggi ini bertolak belakang dengan rencana perdana menteri Inggris, Theresa May yang berencana untuk mempercepat proses keluarnya Inggros dari Uni Eropa per Maret 2017.

(2)

 Wall Street Masih Tertekan Oleh Kecemasan Pemilu Presiden AS. Wall Street ditutup melemah pada hari Kamis, dipimpin saham sektor IT, tertekan oleh kecemasan menjelang pemilu presiden. Dow Jones turun sekitar 25 poin, dipimpin oleh pelemahan saham Apple. S&P 500 melemah 0.4%, dengan saham sektor IT dan kesehatan sebanyak 1%. Nasdaq juga berada di bawah tekanan, melemah sekitar 1%. Sebelumnya, ketiga indeks utama tersebut sempat menguat. Investor juga mencerna sejumlah data ekonomi yang dirilis pada hari Kamis, yaitu klaim pengangguran yang berada pada 265,000, di atas estimasi pada 258,000. Juga produktivitas kuartal ketiga yang menunjukkan kenaikan sebesar 3.1%, di atas ekspektasi sebesar 2%. Data lain yang dirilis hari Kamis adalah indeks sektor jasa ISM untuk bulan Oktober, yang berada di bawah ekspektasi. Sementara itu, jumlah pesanan pabrik bertambah selama 3 bulan berturut-turut.

 Permintaan Safe Haven Emas Meningkat Jelang Pemilu AS. Harga emas masih dalam penguatan menjelang detik – detik penentuan hasil pemilu presiden AS 2016. Dengan semakin menyempitnya perbedaan peluang kemenangan antara Hillary Clinton dan Donald Trump, menjadikan selera pasar terhadap safe haven meningkat. Sentiment pasar melihat bahwa kemenangan Hillary Clinton akan membawa perekonomian AS menjadi lebih baik, sehingga menguatkan nilai dollar AS dan menekan harga emas. Namun ditengah arus penguatan hari ini, hari Kamis siang tadi diperkirakan ada aksi take profit yang membuat harga emas sempat tergelincir. Potensi tekanan ini juga ditambah diperkuat oleh hasil pertemuan FOMC kemarin yang memberikan sinyal kuat akan adanya peningkatan suku bunga AS bulan depan.

 Harga Minyak Melemah Ditekan Keraguan Akan OPEC. Harga minyak mentah masih dalam arus pelemahan seiring dengan data peningkatan stok minyak mentah AS dan pesimisnya pasar terhadap kebijakan OPEC. Masih dipengaruhi dengan laporan data stok AS pada hari Rabu lalu yang menunjukkan peningkatan stok hingga mencapai 14 juta barel di minggu lalu. Namun, harga minyak sempat mendapatkan dorongan naik dari penyerangan terhadap jalur pipa milik Nigerian National Petroleum Corporation pada hari Rabu lalu.

Dorongan lainnya juga datang dari pelemahan nilai dollar AS. Tanpa mengabaikan faktor – faktor pendorong harga minyak ini, pergerakan harga minyak saat ini mendapatkan pengaruh terbesar dari keputusan OPEC terkait kebijakan pembatasan tingkat produksi.

Technical Outlook

 EUR/USD. Bias berpotensi bullish selama harga dapat bertahan di atas 50 -100 - 200 di grafik 4 jam. Level resisten terdekat terlihat dikisaran 1.1125, break di atas area tersebut seharusnya lanjutkan pergerakan bullish menguji ke 1.1250. Untuk sisi bawahnya, area 1.1000 adalah level support terdekat, break di bawah area tersebut dapat memicu bearish lanjutan menguji ulang ke wilayah 1.0850.

 GBP/USD. Bias intraday sideways dalam jangka pendek, menguji ke 1.2230 (MA 100) atau 1.2530 (MA 200) di dalam grafik 4 jam, diperlukan menembus salah satu sisi untuk dapatkan petunjuk lanjutan. Untuk sisi atasnya, break di atas 1.2530 seharusnya memicu bullish lanjutan menguji ke 1.2670. Dan untuk sisi bawahnya, break di bawah 1.2230 dapat memicu bearish lanjutan menuju ke wilayah 1.2130

 USD/JPY. Bias intraday sideways dalam jangka pendek menguji antara area 103.00 atau 104.15. Untuk sisi bawahnya, break di bawah 103.00 dapat memicu bearish lanjutan menguji ke 102.25 dan untuk sisi atas, break di atas 104.15 dapat memicu bullish lanjutan menguji ulang ke 105.50.

 USD/CHF. Bias terlihat cenderung bullish pada grafik 4-jam, terutama jika harga mampu break konsisten di atas area 0.9750. Yang berpotensi mendorong keberlanjutan pemulihan menuju area 0.9785, sebelum mengincar MA-200 di sekitar 0.9815. Sebaliknya, support terdekat dapat ditemukan di area 0.9725. Break kembali di bawah area tersebut akan membawa harga ke zona netral dalam jangka pendek, dengan kemungkinan menguji ulang area 0.9695. Support selanjutnya berada di area 0.9660.

(3)

 AUD/USD. Berdasarkan grafik 4-jam, bias bullish meskipun masih diperlukan break konsisten di atas area 0.7690 untuk mendorong kenaikan lebih lanjut menuju area 0.7710 atau bahkan area 0.7730. Sebaliknya, support terdekat berada di area 0.7670. Break kembali di bawah area tersebut akan membawa harga ke zona netral dalam jangka pendek, dengan kemungkinan menguji ulang area 0.7645. MA-200 di sekitar 0.7620 akan menjadi support kunci.

 XAU/USD.Bias bullish sementara menuju level 1305 dalam grafik 4 jam dengan volatilitas diatas garis MA 100 dan MA 50. Level support terdekat di kisaran level 1293. Break dibawah area tersebut akan membawa harga turun menuju level 1285. Untuk bagian atas, break diatas level 1307 akan membuat bias bullish menuju level 1315.

 CLS10/Crude WTI. Berdasarkan grafik 4 jam, bias bearish di area 44.60 dengan volatilitas dibawah MA 100 dan MA 50. Support terdekat di level 44.15. Break dibawah garis tersebut akan membawa harga turun ke area 44.00. Di sisi atas, resisten terdekat berada di level 46.00. Break diatas level tersebut akan membawa harga ke level 47.35.

 Nikkei Futures. Bias masih bearish, terutama jika harga bertahan di bawah area 16970, menuju support terdekat di sekitar area 16815 sebelum menguji area 1650. Untuk pergerakan naik, pergerakan konstan di atas area 16970 dapat memicu reboudn bullish menuju kembali ke area 17170. Hanya break ke atas area ini yang dapat menjadi ancaman bagi outlook bearish saat ini dan mendorong harga naik menuju area 17300 atau bahkan kembali menguji area 17500.

 Hang Seng Futures. Outlook bagi Hang Seng masih bearish, dengan break ke bawah area 22700 akan memicu momentum bearish lebih lanjut menuju area 22490 atau bahkan area 22320. Resisten terdekat masih ada pada area 22930, diikuti oleh area 23100. Namun hanya break ke atas area 23340 yang dapat mengakhiri outlook bearish saat ini.

 Kospi Futures.Mengacu dari grafik 1-jam, bias bullish terutama jika harga mampu clear break di atas MA- 21 di sekitar 253.95. Yang berpotensi memicu rebound lanjutan menuju area 254.60, sebelum membidik area 255.10. Sebaliknya, support terdekat berada di area 253.30. Break kembali di bawah area tersebut akan membawa harga ke zona netral dalam jangka pendek, dengan kemungkinan menguji ulang area 252.75.

Support berikutnya dapat dijumpai di area 252.15.

Pivot Levels

Support PIVOT Resistance Trend

EUR/USD 1.0964 1.1030 1.1068 1.1096 1.1134 1.1162 1.1228 Bullish

USD/JPY _101.18 _102.08 _102.54 _102.98 _103.44 _103.88 _104.78 Sideways

GBP/USD 1.2021 1.2219 1.2340 1.2417 1.2538 1.2615 1.2813 Sideways

USD/CHF 0.9599 0.9665 0.9702 0.9731 0.9768 0.9797 0.9863 Bullish

AUD/USD 0.7566 0.7617 0.7650 0.7668 0.7701 0.7719 0.7770 Bullish

Hang Seng 22334 22540 22632 22746 22838 22952 23158 Bearish

Nikkei 16560 16780 16875 17000 17095 17220 17440 Bearish

KOSPI 249.45 251.35 252.50 253.25 254.40 255.15 257.05 Bearish

FTSE 6519.0 6643.5 6688.5 6768.0 6813.0 6892.5 7017.0 Bearish

DAX 10102.5 10216.0 10255.0 10329.5 10368.5 10443.0 10556.5 Bearish

DOW 17641 17755 17804 17869 17918 17983 18097 Bearish

Gold 1256.64 1277.58 1290.59 1298.52 1311.53 1319.46 1340.40 Bullish

OIL 41.92 43.45 44.06 44.98 45.59 46.51 48.04 Bearish

(4)

Upcoming Data and Events

Thursday, November 3^rd2016

WIB Loc Economic Data Period Impact Actual Forecast Val Last

0:30 CA Gov Council Member Wilkins Speaks - Med - - - -

1:00 US FOMC Statement Nov High - - - -

US Federal Funds Rate Nov High <0.5 <0.5 % <0.5

07:30 AU Trade Balance Sep High -1.23 -1.71 Bln -1.89

08:45 CN Caixin Services PMI Oct Med 52.4 52.5 Ind 52.0

15:00 ES Unemployment Change Oct Med 44.7 77.3 K 22.8

16:30 GB Services PMI Oct High 54.5 52.5 Ind 52.6

17:00 EZ Unemployment Rate Sep Low 10.0 10.0 % 10.0

19:00 GB BOE Inflation Report Nov High - - - -

GB MPC Official Bank Rate Votes Nov High 0-0-9 0-0-9 - 0-0-9

GB Monetery Policy Summary Nov High - - - -

GB Official Bank Rate Nov High 0.25 0.25 % 0.25

GB Asset Purchase Facility Nov Med 435 435 Bln 435

GB MPC Asset Purchase Facility Votes Nov Med 0-0-9 0-0-9 - 0-0-9

19:30 US Unemployment Claims w/e High 265 257 K 258

US Prelim NonFarm Productivity q/q Q3 Med 3.1 1.7 % -0.6

US Prelim Unit Labor Costs q/q Q3 Med 0.3 1.6 % 4.3

20:45 US Final Services PMI Oct Low 54.8 54.8 Ind 54.8

21:00 US ISM Non-Manufacturing PMI Oct High 54.8 56.2 Ind 57.1

US Factory Orders m/m Sep Med 0.3 0.2 % 0.4

Friday, November 4^th2016

3:55 GB MPC Member Cunliffe Speaks - Med - - -

7:30 AU RBA Monetary Policy Statement Oct High - - -

AU Retail Sales m/m Sep High 0.4 % 0.4

7:35 CA BOC Gov Poloz Speaks - High - - -

19:30 CA Employment Change Oct High -10.0 K 67.2

CA Unemployment Rate Oct High 7.0 % 7.0

CA Trade Balance Sep Med -1.7 B -1.9

US Average Hourly Earnings m/m Oct High 0.3 % 0.2

US Non-Farm Employment Change Oct High 174 K 156

US Unemployment Rate Oct High 4.9 % 5.0

US Trade Balance Sep Med -37.5 B -40.7

21:00 CA Ivey PMI Oct Med 56.2 Ind 58.4

21:45 GB MPC Member Forbes Speaks - Med - - -

Saturday, November 5^th2016

3:00 US FOMC Member Fischer Speaks - Med - - -

AGENDA ON NOVEMBER 4^th2016

Sydney : Pernyataan Reserve Bank of Australia (RBA) terkait kebijakan moneter - 07.30 WIB.

Canada : Gubernur Bank of Canada (BOE), Stephen Poloz, berpidato setelah dimasukkan dalam Oshawa Walk of Fame - 07.35 WIB.

Chicago : Dewan Gubernur Federal Reserve, Lael Brainard, berpidato dalam acara 19th Annual International Banking Conference yang diselenggarakan Federal Reserve Bank of Chicago - 20.00 WIB.

Orlando : Presiden Federal Reserve Bank of Atlanta, Dennis Lockhart, berpidato dalam acara 2016 Realtors Conference and Expo - 20.40 WIB.

Washington : Anggota Monetary Policy Committee Bank of England (BOE), Kristin Forbes, menjadi panelis dalam konferensi riset 17th annual Jacques Polack - 21.45 WIB.

(5)

Mexico City : Presiden Federal Reserve Bank of Dallas, Rob Kaplan, berpidato dalam forum Association of Banks of Mexico - 23.00 WIB.

Chicago : Wakil Presiden European Central Bank (ECB), Vitor Constancio, berpidato dalam acara 19th Annual International Banking Conference yang diselenggarakan Federal Reserve Bank of Chicago - 00.00 WIB (Sabtu, 5 November 2016).

Washington : Vice Chairman Federal Reserve, Stanley Fischer, berpidato mengenai "Policy Changes After the Great Recession" dalam konferensi riset 17th annual International Monetary Fund-hosted Jacques Polack - 03.00 WIB (Sabtu, 5 November 2016).

EARNINGS & FACTORS TO WATCH FOR INDICES ON FRIDAY

-- Tidak ada earnings dan faktor yang perlu diperhatikan untuk indeks untuk hari ini --

THE HIGHEST AND LOWEST LEVEL 2016

A Week November Year 2016

CUR HIGH LOW RANGE HIGH LOW HIGH LOW

EUR 1.1124 1.0934 190 1.1124 1.0959 1.1615 1.0709

JPY 105.22 103.01 221 105.1 103.01 121.67 98.98

GBP 1.2493 1.2142 351 1.2493 1.2204 1.5015 1.1885

CHF 0.9906 0.9693 213 0.9897 0.9693 1.0254 0.9442

AUD 0.7687 0.7581 106 0.7687 0.7596 0.7825 0.6825

IDR 13070 13025 45 13070 13025 13975 12930

GOLD 1307.88 1271.08 36.80 1291.77 1275.34 1367.13 1061.68

OIL 48.74 44.37 4.37 47.35 44.37 51.93 26.05

CURRENCY MARKET RANGE TRADING on November 3^rd2016

Currency Open High Low Close Range Change Previous

EUR 1.1094 1.1124 1.1058 1.1106 66 0.07% 1.1098

JPY 103.38 103.43 102.53 102.99 90 -0.30% 103.30

GBP 1.2302 1.2493 1.2295 1.2462 198 1.28% 1.2304

CHF 0.9731 0.9759 0.9693 0.9740 66 0.02% 0.9738

AUD 0.7657 0.7686 0.7635 0.7683 51 0.29% 0.7661

CAD 1.3395 1.3400 1.3359 1.3397 41 0.04% 1.3392

SGD 1.3825 1.3865 1.3825 1.3836 40 -0.05% 1.3843

IDR 13040 13070 13040 13075 30 0.15% 13055

GOLD 1296.57 1306.45 1285.51 1303.60 20.94 0.49% 1297.30

SILVER 18.47 18.62 17.98 18.35 0.64 -0.60% 18.46

OIL 45.48 45.90 44.37 44.67 1.53 -1.85% 45.51

CURRENCY CROSSES RANGE TRADING

EUR / JPY 114.68 114.76 114.00 114.37 76 -0.26% 114.67

EUR / CHF 1.0796 1.0822 1.0771 1.0817 51 0.15% 1.0801

EUR / GBP 0.9014 0.9022 0.8857 0.8911 165 -1.21% 0.9020

CHF / JPY 106.24 106.35 105.60 105.73 75 -0.44% 106.20

AUD / JPY 79.11 79.30 78.46 79.14 84 0.00% 79.14

GBP / CHF 1.1971 1.2167 1.1953 1.2138 214 1.36% 1.1975

GBP / JPY 127.18 128.90 126.48 128.34 242 0.98% 127.10

EUR / CAD 1.4859 1.4893 1.4800 1.4878 93 0.11% 1.4862

EUR / AUD 1.4499 1.4557 1.4414 1.4456 143 -0.21% 1.4487

GBP / AUD 1.6079 1.6285 1.6039 1.6221 246 1.00% 1.6061

AUD / NZD 1.0501 1.0530 1.0468 1.0468 62 -0.41% 1.0511

(6)

GLOBAL MARKET INDICES RANGE TRADING

SSIamZ6 17100 17125 16905 16980 220 -0.59% 17080

SSIpmZ6 16935 17050 16925 16975 125 -0.03% 16980

.N225 17238 17283.6 17080.59 17134.68 203.01 0.00% 17134.68

NIYZ6 17030 17125 16915 16970 210 -0.26% 17015

KSZ6 252.70 254.00 252.10 253.70 1.9 0.22% 253.15

HSIX6 22740 2859 22653 22725 -19794 -0.06% 22739

.HSI 22708.55 22855.01 22683.51 22683.51 171.5 -0.56% 22810.50

.JKSE 5395.871 5402.047 5329.502 5329.502 72.545 -1.41% 5405.455

FFIU6 6809.5 6847.5 6723.0 6734.0 124.5 -1.19% 6815.0

FDXU6 10374.0 10404.0 10290.5 10294.0 113.5 -0.76% 10373.0

DJU6 17862 17935 17821 17852 114 -0.16% 17881

.DJI 17978.75 18006.96 17904.07 17930.67 102.9 -0.16% 17959.64

NQU6 4700.00 4729.50 4670.50 4674.50 59.0 -0.90% 4716.75

.IXIC 5104.696 5115.057 5053.525 5058.408 61.532 -0.92% 5105.566

ESU6 2088.25 2098.75 2079.75 2083.50 19.0 -0.42% 2092.30

USD 97.395 97.456 97.041 97.157 0.415 -0.20% 97.351

Disclaimer:

Semua tulisan yang terdapat dalam publikasi ini hanya bersifat informasi saja dan tidak ditujukan sebagai saran untuk melakukan trading. PT.Monex Investindo Futures berusaha menyajikan berita terbaik, namun demikian kami tidak menjamin keakuratan dan kelengkapan dari semua informasi atau analisa yang tersedia. PT. Monex Investindo Futures tidak bertanggung jawab terhadap semua kerugian baik langsung maupun tidak langsung yang dialami oleh pembaca atau pihak lain akibat menggunakan informasi dari publikasi ini.

Composed by:

Research and Analysis Team Email:research_monex@mifx.com www.monexnews.com