SEMINAR HASIL PENELITIAN PENGARUH PREDIK

(1)

SEMINAR HASIL

PENELITIAN

Mas Nur Mukmin

C. 0810 265

Akuntansi FE UNIDA

Pengaruh Prediksi Kebangkrutan Terhadap Harga

Saham Perusahaan Perbankan Yang Terdaftar Di

(2)

(3)

LAT

AR

BE

LA

KA

NG

• _{Peranan Sektor Perbankan}

• _{Kebijakan Regulasi Perbankan}

• _{Analisa Laporan Keuangan}

• _{Altman Z-s}

_core

• _{Share Holder}

Pengaruh Prediksi Kebangkrutan

Terhadap Harga Saham Perusahaan

Perbankan Yang Terdaftar Di Bursa

Efek Indonesia Tahun 2004-2010

J U

D

(4)

(5)

Batasan

Masalah

• _{Harga Saham Menggunakan Harga}

Saham Rata-Rata Penutupan Bulanan

• _{Perusahaan Perbankan terdaftar sejak}

2004-2010, tidak delisting selama

periode tersebut, menerbitkan laporan

keuangan yang telah di audit pada

periode tersebut, tidak berubah

entitas bisnisnya dan memiliki data

yang dibutuhkan.

• _{Alat pengujian data yang digunakan}

adalah kolmogrov-smirnov.

• _{Pengujian korelasi menggunakan}

(6)

(7)

Manfaat

Penelitian

• _{Bagi Penulis}

• _{Bagi Investor}

• _{Bagi Peneliti Lain}

• _{Bagi Perusahaan}

Sistematika

Penulisan

• _{BAB I PENDAHULUAN}

• _{BAB II TINJAUAN PUSTAKA}

• _{BAB III METODE PENELITIAN}

(8)

(9)

(10)

Prediksi Kebangkrutan

Analisis Rasio

Keuangan

Z-score Model

_Harga

Saham

Pasar

Modal

Perbanka

n

Hipotesis

Penelitian

Paradigma

Penelitian

Kerangka

(11)

Z-SCORE MODEL

Z = V

₁

(X

1 ) + V

2 (X

2 ) + V

3 (X

3 ) + V

4 (X

4 ) + V

5 (X

5 )

Keterangan :



V

₁

, ...., V

₅

=Koefisien

Diskriminan



_X

1

=Working capital To Total Assets (rasio modal kerja

terhadap total aktiva)



_X

2

=Retained Earning To Total Assets (rasio laba ditahan

terhadap total aktiva)



_X

3

=Earning Before Interest and tax To Total Assets (rasio laba

sebelum bunga dan pajak terhadap total aktiva)



_X

4

=Market Value of Equity to Book Value of Debt (rasio modal

sendiri terhadap total hutang)

(12)

• _{Paradigma Penelitian}

Y

X

1 X

2 X

4 X

3 X

5 X

(13)

Hipotesis Penelitian

Adapun hipotesis dalam penelitian ini adalah :

• H

₁

: Terdapat pengaruh yang signifikan antara

Prediksi Kebangkrutan terhadap harga saham

pada perusahaan perbankan di Bursa Efek

(14)

(15)

Objek

Metode

(16)

BAB 4

(17)

PERSAMAAN Z-

score

Variabel

Koefisien Diskriminan

(V)

Wilks’ Lambda = 0,474

Chi Square = 40,199

0,154

Signifikansi = 0,000

Tabel

Analisis Diskriminan Z

Sumber: Data yang diolah, 2012

Z = -1,606 + 0,154X

1 + 46,354X

2 – 35,599X

3 – 16,415X

4 + 15,638X

5

(18)

Tabel Rekap

Prediksi Kebangkrutan

No

Sampel Bank

Tabel Rekap Prediksi Kebangkrutan

Total

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

1 PT. Bank Artha Graha Internasional.

_Tbk

1

0

6 Sumber: Data yang diolah, 2012

Keterangan:

1 = Tidak Berpotensi Bangkrut

0 = Berpotensi Bangkrut

Sumber: Data yang diolah, 2012

Keterangan:

(19)

Tabel Harga Saham Rata-Rata Bulanan Tahun

2004-2010

(20)

Analisis Pengaruh Prediksi

Kebangkrutan Terhadap Harga Saham

Nama Bank

Tahun

X

Y

(x)

(y)

x

2

_y

2

_xy

PT. Bank Artha Graha.

Tbk

2004

1,041

88,333

0,542

5,714

0,293

32,653

3 2005

0,799

86 0,300

3,381

0,090

11,431

1 2006

1,143

49 0,643

-33,619

0,414

1130,240

(22)

2007

0,784

150 0,285

67,381

0,081

4540,193

19 2008

0,192

75 -0,308

-7,619

0,095

58,050

2 2009

0,147

64 -0,353

-18,619

0,124

346,669

7 2010

-0,610

66 -1,109

-16,619

1,230

276,193

18 Σ

3,496

578,333

0

0 2,327

6395,429

29 Rata-Rata

0,499

82,619

√Σx

2

1,414

√Σy

2

₇₉

√Σx

2

* √Σy

2

111,706

(21)

Kolmogorov-Smirnov(a)

Shapiro-Wilk

Statistic

df

Sig.

Statistic

Df

Sig.

Y

.288

7 .083

.836

7 .092

Analisis Pengaruh Prediksi

Kebangkrutan Terhadap Harga Saham

Kolmogorov-Smirnov(a)

Shapiro-Wilk

Statistic

df

Sig.

Statistic

Df

Sig.

X

.287

8 .051

.854

8 .104

Sumber: Data yang diolah (SPSS), 2012

1. Uji Normalitas Data

Sig. > dari 0,05 (5%) artinya, distribusi data normal, oleh

karena itu, penggunaan Statistik Parametris untuk

pengujian hipotesis dapat dilanjutkan

Sig. > dari 0,05 (5%) artinya, distribusi data normal, oleh

karena itu, penggunaan Statistik Parametris untuk

(22)

(23)

Hasil Uji Korelasi, Regresi dan Signifikansi

PT. Bank Artha Graha Internasional. Tbk

R

KP

b

a

t-hitung

t-tabel

0,26

6,756%

12,47

76,39

0,624

0,727

Koefisien

Korelasi:

Positif, Rendah

Fungsi Regresi Linier Sederhana :

Y = 76,38 + 12,47X

t-hitung < t-tabel

(24)

Rekap Analisis Pengaruh Kebangkrutan

Terhadap Harga Saham

No Sampel Bank Tabel Rekap Analisis Pengaruh Prediksi Kebangkrutan Terhadap Harga Saham r KP Korelasi Fungsi Regresi _hitungt- _tabel t-1 PT. Bank Artha Graha Internasional. Tbk 0,260 6,765% Positif, Rendah Y = 76,39 + 12,47X 0,624 0,727 2 PT. Bank Central Asia. Tbk 0,428 18,28% Positif, Kuat Y = 3722,23 + 1354X 1,060 0,727 3 PT. Bank Danamon. Tbk 0,365 13,30% Positif, Rendah Y = 4634,37 + 647X 0,875 0,727 4 PT. Bank Rakyat Indonesia. Tbk 0,943 88,86% Positif, Sangat Kuat Y = 5643,11 + 3140X 6,181 0,727 5 PT. Bank Victoria International. Tbk

-6 PT. Bank Nusantara Parahyangan. Tbk 0,740 54,72% Positif, Kuat Y = 1185,57 + 695X 2,461 0,727 7 PT. Bank Permata. Tbk (0,653) 42,69% Negatif, Kuat Y = 957,88 - 60X -1,925 0,727 8 PT. Bank Negara Indonesia. Tbk (0,680) 46,24% Negatif, Kuat Y = 898,83 - 934X -2,074 0,727 9 PT. Bank Mega. Tbk 0,636 40,46% Positif, Kuat Y = 2699,83 + 745X 1,852 0,727 10 PT. Bank Mandiri. Tbk 0,543 29,50% Positif, Kuat Y = 4302,49 + 1903X 1,715 0,727 11 PT. Bank Internasional Indonesia. Tbk 0,516 26,61% Positif, Kuat Y = 329,49 + 96X 1,351 0,727