31 Desember 2018 (Tidak Diaudit) December 31, 2018 (Unaudited)

(1)

PT ALFA FINTECH INDONESIA PT ALFA FINTECH INDONESIA

Laporan Keuangan Financial Statements

Untuk Tahun yang Berakhir 31 Desember 2019 For the Year Ended December 31, 2019 dan Untuk Periode sejak Tanggal 25 Januari 2018 and For the Period from January 25, 2018 (Tanggal Pendirian) sampai dengan (Establishment Date) up to 31 Desember 2018 (Tidak Diaudit) December 31, 2018 (Unaudited)

(2)

Daftar Isi Table of Contents Halaman/

Pages

Surat Pernyataan Direksi Directors’ Statement Letter

Laporan Auditor Independen Independent Auditors’ Report Laporan Keuangan

Untuk Tahun yang Berakhir 31 Desember 2019 dan Untuk Periode sejak Tanggal 25 Januari 2018 (Tanggal Pendirian) sampai dengan

31 Desember 2018 (Tidak Diaudit)

Financial Statements For the Year Ended December 31, 2019 and For the Period from January 25, 2018 (Establishment Date) up to December 31, 2018 (Unaudited)

Laporan Posisi Keuangan 1 Statements of Financial Position

Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif Lain

2 Statements of Profit or Loss and Other Comprehensive Income

Laporan Perubahan Ekuitas 3 Statements of Changes in Equity

Laporan Arus Kas 4 Statements of Cash Flows

(3)

(4)

(5)

(6)

Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak The accompanying notes form an integral terpisahkan dari laporan keuangan secara keseluruhan part of these financial statements LAPORAN POSISI KEUANGAN STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION Per 31 Desember 2019 dan 2018 (Tidak Diaudit) As of December 31, 2019 and 2018 (Unaudited)

(Dalam Rupiah Penuh) (In Full Rupiah)

Catatan/

Notes 2019 2018

ASET ASSETS

ASET LANCAR CURRENT ASSTES

Kas di Bank 3, 19 321,588,549 776,078,946 Cash in Banks

Piutang Usaha 4, 19 2,242,919,486 248,347,580 Trade Receivables

Piutang Lain-lain 19 -- 500,000 Other Receivables

Beban Dibayar di Muka 5 941,672,960 498,103,389 Prepaid Expenses Jumlah Aset Lancar 3,506,180,995 1,523,029,915 Total Current Assets

ASET TIDAK LANCAR NON CURRENT ASSETS

Aset Tetap 6 2,357,207,130 380,293,695 Fixed Assets

Aset Pajak Tangguhan 10.c 114,843,960 -- Deferred Tax Asset

Aset Lain-lain 8, 19 561,180,900 92,235,000 Other Assets

Jumlah Aset Tidak Lancar 3,033,231,990 472,528,695 Total Non Current Assets

JUMLAH ASET 6,539,412,985 1,995,558,610 TOTAL ASSETS

LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITIES AND EQUITY

LIABILITAS JANGKA PENDEK SHORT TERM LIABILITIES

Utang Usaha 9, 19 899,459,073 96,716,754 Trade Payables

Utang Pajak 10.b 287,014,766 232,059,410 Tax Payables

Beban Akrual 11, 19 502,643,171 15,904,022 Accrued Expenses Utang Pemegang Saham 12, 19 1,587,586,036 -- Shareholder Loan Jumlah Liabilitas Jangka Pendek 3,276,703,046 344,680,186 Total Short Term Liabilities

LIABILITAS JANGKA PANJANG LONG TERM LIABILITIES

Liabilitas Imbalan Post-Employement Benefit

Pascakerja 13 522,018,000 -- LiabilitiesLiabilities

Jumlah Liabilitas Jangka Panjang 522,018,000 -- Total Long Term Liabilities Jumlah Liabilitas 3,798,721,046 344,680,186 Total Liabilities

EKUITAS EQUITY

Modal Saham Share Capital

Modal Dasar - 25.000 dan 12.500 Authorized Capital - 25.000 and

saham dengan nilai nominal 12,500 shares with Rp100,000

Rp100.000 masing-masing par value per share as of

pada tanggal 31 Desember December 31, 2019 and 2018,

2019 dan 2018 respectively

Modal Ditempatkan dan Disetor - Issued and Fully Paid Capital

-25.000 dan 12.500 saham 25,000 and 12,500 shares

masing-masing pada tanggal as of December 31, 2019 and

31 Desember 2019 dan 2018 14 2,500,000,000 1,250,000,000 2018, respectively

Saldo Laba 240,691,939 400,878,424 Retained Earnings

Jumlah Ekuitas 2,740,691,939 1,650,878,424 Total Equity

JUMLAH LIABILITAS DAN TOTAL LIABILITIES AND

(7)

Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak The accompanying notes form an integral terpisahkan dari laporan keuangan secara keseluruhan part of these financial statements

LAPORAN LABA RUGI DAN STATEMENTS OF PROFIT OR LOSS AND

PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN OTHER COMPREHENSIVE INCOME Untuk Tahun yang Berakhir 31 Desember 2019 For the Year Ended December 31, 2019 Dan Untuk Periode sejak Tanggal 25 Januari 2018 and For the Period from January 25, 2018

(Tanggal Pendirian) sampai dengan (Establishment Date) up to

31 Desember 2018 (Tidak Diaudit) December 31, 2018 (Unaudited)

Catatan/

Notes 2019 2018

PENDAPATAN 15 22,034,866,441 8,024,297,673 REVENUE

BEBAN POKOK PENDAPATAN 16 (10,236,621,779) (3,292,124,998) COST OF REVENUES

LABA KOTOR 11,798,244,662 4,732,172,675 GROSS PROFIT

BEBAN OPERASIONAL OPERATING EXPENSES

Beban Administrasi 17.a (9,635,224,626) (3,471,691,146) Administration Expenses Beban Penjualan 17.b (2,018,303,719) (510,002,670) Selling Expenses Jumlah Beban Operasional (11,653,528,345) (3,981,693,816) Total Operating Expenses

LABA USAHA 144,716,317 750,478,859 OPERATING PROFIT

PENDAPATAN (BEBAN)

LAINNYA OTHER INCOME (EXPENSES)

Pendapatan (Beban) Lainnya 18.a 48,169,374 10,561,335 Others Income (Expenses) Pendapatan (Beban) Keuangan 18.b (388,780,738) (274,993,145) Finance Income (Expenses) LABA SEBELUM PAJAK

PENGHASILAN (195,895,047) 486,047,049 PROFIT BEFORE TAX

Beban Pajak Penghasilan Income Tax Expenses

Pajak Kini (79,135,398) (85,168,625) Current Tax

Pajak Tangguhan 114,843,960 -- Deferred Tax

LABA TAHUN BERJALAN (160,186,485) 400,878,424 PROFIT FOR THE YEAR

PENGHASILAN KOMPREHENSIF OTHER COMPREHENSIVE

LAIN -- -- INCOME

LABA (RUGI) KOMPREHENSIF COMPREHENSIVE INCOME

(8)

Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak The accompanying notes form an integral

terpisahkan dari laporan keuangan secara keseluruhan part of these financial statements

LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITY

Untuk Tahun yang Berakhir 31 Desember 2019 For the Year Ended December 31, 2019

Dan Untuk Periode sejak Tanggal 25 Januari 2018 and For the Period from January 25, 2018

Modal Ditempatkan dan

Disetor Penuh/

Catatan/ Issued and Fully Saldo Laba/ Jumlah Ekuitas/ Notes Paid Capital Retained Earnings Total Equity

Setoran Modal Pendirian 15 1,250,000,000 -- 1,250,000,000 Establishment Paid in Capital

Laba Komprehensif Comprehensive Income

Tahun Berjalan -- 400,878,424 400,878,424 for the Year

SALDO PER 31 DESEMBER 2018 1,250,000,000 400,878,424 1,650,878,424 BALANCE AS OF DECEMBER 31, 2018

Tambahan Modal Disetor 15 1,250,000,000 -- 1,250,000,000 Additional Paid in Capital

Rugi Komprehensif Comprehensive Loss

Tahun Berjalan -- (160,186,485) (160,186,485) for the Year

(9)

Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak The accompanying notes form an integral terpisahkan dari laporan keuangan secara keseluruhan part of these financial statements

LAPORAN ARUS KAS STATEMENTS OF CASH FLOWS

Untuk Tahun yang Berakhir 31 Desember 2019 For the Year Ended December 31, 2019 Dan Untuk Periode sejak Tanggal 25 Januari 2018 and For the Period from January 25, 2018

Catatan/

Notes 2019 2018

ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOW FROM OPERATING

OPERASI ACTIVITIES

Penerimaan dari Pelanggan 20,040,294,535 7,185,111,704 Cash Receipt from Customers Pembayaran untuk Operasional (9,737,066,225) (6,631,900,645) Cash Payment for Operational Pembayaran Pajak Penghasilan (141,947,705) -- Payment of Income Tax

Permabayaran Gaji dan Payment of Salaries and

Tunjangan (10,600,913,323) (623,189,281) Allowances

Pendapatan (Beban) Keuangan (86,866,684) 9,269,777 Financial Income (Expenses)

Arus Kas Bersih Digunakan untuk Net Cash Flow Used for

Aktivitas Operasi (526,499,402) (60,708,445) Operating Activities

ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOW FROM INVESTING

INVESTASI ACTIVITIES

Perolehan Aset Tetap (2,765,577,031) (413,212,609) Acquisition of Fixed Assets

Arus Kas Bersih Digunakan untuk Net Cash Flow Used for

Aktivitas Investasi (2,765,577,031) (413,212,609) Investing Activities

ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOW FROM FINANCING

PENDANAAN ACTIVITIES

Penerimaan Pinjaman dari Loan Receipts from

Pemegang Saham 1,587,586,036 -- Shareholders

Penerimaan Modal dari Capital Receipts from

Pemegang Saham 1,250,000,000 1,250,000,000 Shareholders

Arus Kas Bersih Diperoleh dari Net Cash Flow Provided by

Aktivitas Pendanaan 2,837,586,036 1,250,000,000 Financing Activities

KENAIKAN (PENURUNAN) NET INCREASE (DECREASE)

BERSIH KAS DI BANK (454,490,397) 776,078,946 CASH IN BANKS

SALDO KAS DI BANK BEGINNING BALANCE CASH

AWAL TAHUN 3 776,078,946 -- IN BANKS

SALDO KAS DI BANK ENDING BALANCE CASH

(10)

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS Untuk Tahun yang Berakhir 31 Desember 2019 For the Year Ended December 31, 2019 Dan Untuk Periode sejak Tanggal 25 Januari 2018 and For the Period from January 25, 2018

1. Umum 1. General

1.a. Pendirian dan Informmasi Umum 1.a. Establishment and General Information PT Alfa Fintech Indonesia (dahulu PT Alfa

Finance Indonesia) (“Perusahaan”) didirikan berdasarkan akta Notaris Iznillah, SH., M.Kn. No. 01 tanggal 25 Januari 2018. Akta pendirian ini telah disahkan oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dalam Surat Keputusan No. AHU-0006566.AH.01.01 Tahun 2018, tanggal 7 Februari 2018.

PT Alfa Fintech Indonesia (formerly PT Alfa Finance Indonesia) (“the Company”) was established by Notarial Deed of Iznillah, SH., M.Kn. No. 01 dated January 25, 2018. The deed of establishment was approved by the Minister of Justice and Human Rights Republic of Indonesia in Decree No. AHU-0006566.AH.01.01 Year 2018, dated February 7, 2018.

Anggaran Dasar Perusahaan telah mengalami beberapa kali perubahan, terakhir melalui Akta No. 10 tanggal 12 Desember 2019 dari Jessy Darmawan, S.H., M.Kn., mengenai perubahan susunan direksi. Perubahaan anggaran dasar ini telah disahkan oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dalam Surat Keputusannya No. AHU-AH.01.03-0372031 Tahun 2019 tanggal 12 Desember 2019.

The Company's Articles of Association have been amended several times, most recently through Deed No. 10 dated December 12, 2019 from Jessy Darmawan, S.H., M.Kn., regarding changes in the composition of the directors. This amendment to the articles of association was approved by the Minister of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia in its Decree No. AHU-AH.01.03-0372031 Year 2019 dated December 12, 2019.

Sesuai dengan pasal 3 Anggaran Dasar, ruang lingkup kegiatan Perusahaan adalah bergerak dalam bidang penyelenggaraan layanan pinjam meminjam uang bebasis teknologi informasi.

In accordance with article 3 of the Articles of Association, the scope of the Company's activities is a peer to peer of lending platform based on information technology.

Berdasarkan surat keputusan Otoritas Jasa Keuangan (OJK) No. S-389/NB.213/2018 tanggal 8 Juni 2018 Perusahaan resmi terdaftar sebagai penyelenggara layanan pinjam meminjam uang berbasis teknologi informasi.

According to decision letter by the Financial Services Authority (OJK) No. S-389/ NB.213/2018 dated June 8, 2018 the Company is officially registered as a peer to peer of lending platform based on information technology.

Perusahaan masih dalam proses mengajukan izin usaha kepada Otoritas Jasa Keuangan (OJK) sehubungan dengan diterbitkannya POJK No. 77/POJK.01/2016 tentang Layanan Pinjam Meminjam Uang Berbasis Teknologi Informasi yang ditetapkan tanggal 29 Desember 2016.

The Company is still in the process to file for business licensing to Financial Services Authority (OJK) regarding the issuance of POJK No. 77/POJK.01/2016 regarding a Peer to Peer Lending Platform Based on Information Technology which was established on December 29, 2016.

Perusahaan berkedudukan di Dea Tower II Lantai 3 Unit 01 & 02-A, Suite 301, Jl. Mega Kuningan Barat Kav. E4.3 No.1-2, Setiabudi, Jakarta Selatan, DKI Jakarta, 12950

The Company is located at Dea Tower II Floor 3 Unit 01 & 02-A, Suite 301, Jl. Mega Kuningan Barat Kav. E4.3 No.1-2, Setiabudi, Jakarta Selatan, DKI Jakarta, 12950 Perusahaan mulai beroperasi secara komersial

pada April 2018.

The company began commercial operations in April 2018.

1.b. Dewan Komisaris, Dewan Direksi dan Karyawan

1.b. Board of Commissioner, Board of Directors and Employees

Berdasarkan akta Notaris Jessy Darmawan, S.H., M.Kn., No. 10 tanggal 12 Desember

Based on notarial deed No. 10 dated December 12, 2019 of Jessy Darmawan,

(11)

PT ALFA FINTECH INDONESIA PT ALFA FINTECH INDONESIA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS

(Lanjutan) (Continued)

2019, susunan anggota dewan komisaris dan direksi Perusahaan adalah sebagai berikut:

S.H., M.Kn., the composition of the Company’s board of commissioner and directors is as follow:

2019 2018

Dewan Komisaris Board of

Commissioner

Komisaris Ir. Indrawan Suparan Nurmaya Ulfa Commissioner

Dewan Direksi Board of Directors

Direktur Utama Adinda Artemisia Adinda Artemisia President Director

Direktur Giovani Francisco

Clemente

Vavi Rahma Director

Pada Tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 Perusahaan mempunyai pegawai tetap masing-masing 84 dan 33 orang.

As of December 31, 2019 and 2018, the Company employed 84 and 33 permanent employees, respectively.

2. Kebijakan Akuntansi Signifikan 2. Significant Accounting Policies 2.a. Kepatuhan Terhadap Standar Akuntansi

Keuangan (SAK)

2.a. Compliance to the Financial Accounting Standards (SAK)

Laporan keuangan telah disusun dan disajikan sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia yang meliputi Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) dan Interpretasi Standar Akuntansi Keuangan (ISAK) yang diterbitkan oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan – Ikatan Akuntan Indonesia (DSAK – IAI).

The financial statements were prepared and presented in accordance with Indonesian Financial Accounting Standards which include the Statement of Financial Accounting Standards (PSAK) and Interpretation of Financial Accounting Standards (ISAK) issued by the Financial Accounting Standard Board – Indonesian Institute of Accountant (DSAK – IAI).

2.b. Dasar Pengukuran dan Penyusunan Laporan Keuangan

2.b. Basis of Measurement and Preparation of Financial Statements

Laporan keuangan disusun dan disajikan berdasarkan asumsi kelangsungan usaha serta atas dasar akrual, kecuali laporan arus kas. Dasar pengukuran dalam penyusunan laporan keuangan ini adalah konsep biaya perolehan, kecuali beberapa akun tertentu yang didasarkan pengukuran lain sebagaimana dijelaskan dalam kebijakan akuntansi masing-masing akun tersebut. Biaya perolehan umumnya didasarkan pada nilai wajar imbalan yang diserahkan dalam pemerolehan aset.

The financial statements were prepared and presented based on going concern assumption and accrual basis of accounting, except for the statements of cash flows. Basis of measurement in preparation of these financial statements is the historical costs concept, except for certain accounts which have been prepared on the basis of other measurements as described in their respective policies. Historical cost is generally based on the fair value of the consideration given in exchange for assets. Laporan arus kas disajikan dengan

menggunakan metode langsung dengan mengelompokkan arus kas dalam aktivitas operasi, investasi dan pendanaan.

The statements of cash flows are prepared using direct method by classifying cash flows into operating, investing and financing activities.

Mata uang penyajian yang digunakan dalam penyusunan laporan keuangan ini adalah Rupiah yang merupakan mata uang fungsional Perusahaan.

The presentation currency used in the preparation of the financial statements is Indonesian Rupiah which is the functional currency of the Company.

(12)

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS

2.c. Pernyataan dan Interpretasi Standar Akuntansi Baru dan Revisi yang Berlaku Efektif pada Tahun Berjalan

2.c. New and Revised Statements and Interpretation of Financial Accounting Standards Effective in the Current Year Berikut adalah revisi, amandemen dan

penyesuaian atas standar akuntansi keuangan (SAK) serta interpretasi atas SAK berlaku efektif untuk tahun buku yang dimulai pada atau setelah 1 Januari 2019, yaitu:

The following are revisions, amendments and adjustments to financial accounting standards (SAK) and interpretations of SAK effective for the financial year starting on or after January 1, 2019, are as follows: • ISAK 33 “Transaksi Valuta Asing dan

Imbalan Di Muka”

• ISAK 34 “Ketidakpastian Dalam Perlakukan Pajak Penghasilan”

• Amandemen PSAK 24 “Imbalan Kerja tentang Amandemen, Kurtailmen atau Penyelesaian Program”

• Penyesuaian Tahunan 2018 PSAK 22 “Kombinasi Bisnis”

• Penyesuaian Tahunan 2018 PSAK 26 “Biaya Pinjaman”

• Penyesuaian Tahunan 2018 PSAK 46 “Pajak Penghasilan”

• Penyesuaian Tahunan 2018 PSAK 66 “Pengendalian Bersama”

• ISAK 33 “Foreign Exchange Transactions and Upfront Rewards" • ISAK 34 “Foreign Exchange

Transactions and Upfront Rewards" • Amendments to PSAK 24 "Employee

Benefits regarding Amendments, Curtailment or Completion of Programs" • Annual Improvement 2018 PSAK 22

“Business Combination”

• Annual Improvement 2018 PSAK 26 “Borrowing Cost”

• Annual Improvement 2018 PSAK 46 “Income Taxes”

• Annual Improvement 2018 PSAK 66 “Joint Arrangements”

Implementasi dari standar-standar tersebut tidak memiliki dampak yang signifikan terhadap jumlah yang dilaporkan di tahun berjalan atau tahun sebelumnya.

The implementation of the above standards had no significant effect on the amounts reported for the current year or prior financial year.

2.d. Kas di Bank 2.d. Cash in Banks

Kas di bank terdiri dari kas pada bank yang tidak dibatasi penggunaannya. Dana yang diterima dari pemberi pinjaman yang belum dialokasikan investasi oleh para pemberi pinjaman, dicatat sebagai dana kliring dan disajikan mengurangi saldo kas di bank dalam laporan posisi keuangan.

Cash in banks consist of cash on bank accounts are not restricted. Funds that recieved from lenders which have been not made allocation of investment by lenders, recorded as clearing account and presented net to cash in banks in statements of financial position.

2.e. Transaksi dan Saldo dalam Mata Uang Asing

2.e. Transactions and Balances in Foreign Currencies

Dalam menyiapkan laporan keuangan, Perusahaan mencatat dengan menggunakan mata uang dari lingkungan ekonomi utama di mana entitas beroperasi (“mata uang fungsional”). Mata uang fungsional Perusahaan adalah Rupiah.

Transaksi-transaksi selama tahun berjalan dalam mata uang asing dicatat dalam Rupiah dengan kurs spot antara Rupiah dan valuta asing pada tanggal transaksi. Pada akhir periode pelaporan, pos moneter dalam mata uang asing dijabarkan ke dalam Rupiah menggunakan kurs penutup, yaitu kurs tengah Bank Indonesia pada 31 Desember 2019 dan 2018 sebagai berikut:

In preparing financial statements, the Company record by using the currency of the primary economic environment in which the entity operates (“the functional currency”). The functional currency of the Company is Rupiah.

Transactions during the year in foreign currencies are recorded in Rupiah at the spot rate between Rupiah and foreign currency at the date of the transaction. At the end of the reporting period, monetary items denominated in foreign currencies are translated into Rupiah using the closing rate, which is the middle rates of Bank Indonesia as of December 31, 2019 and 2018 as follows:

(13)

Mata Uang 2019 2018 Currency

1 USD 13,901 14.481 1 USD

Selisih kurs yang timbul dari penyelesaian pos moneter dan dari penjabaran pos moneter dalam mata uang asing diakui dalam laba rugi.

Exchange differences arising from settlement of monetary items and from translation of monetary items denominated in foreign currencies are recognized in profit or loss. 2.f. Beban Dibayar di Muka 2.f. Prepaid Expenses

Biaya dibayar di muka diamortisasi selama masa manfaat dengan menggunakan metode garis lurus (straight line method).

Prepaid expenses are amortized over its beneficial periods by using the straight-line method.

2.g. Aset Tetap 2.g. Fixed Assets

Aset tetap pada awalnya diakui sebesar biaya perolehan yang meliputi harga perolehannya dan setiap biaya yang dapat diatribusikan langsung untuk membawa aset ke kondisi dan lokasi yang diinginkan agar aset siap digunakan sesuai intensi manajemen.

Fixed assets are initially recognized at cost, which comprises its purchase price and any cost directly attributable in bringing the assets to the location and condition necessary for it to be capable of operating in the manner intended by management. Apabila relevan, biaya perolehan juga dapat

mencakup estimasi awal biaya pembongkaran dan pemindahan aset tetap dan restorasi lokasi aset tetap, kewajiban tersebut timbul ketika aset tetap diperoleh atau sebagai konsekuensi penggunaan aset tetap selama periode tertentu untuk tujuan selain untuk memproduksi persediaan selama periode tersebut.

Setelah pengakuan awal, aset tetap dinyatakan sebesar biaya perolehan dikurangi akumulasi penyusutan dan akumulasi rugi penurunan nilai.

When applicable, the cost may also comprise the initial estimate of the costs of dismantling and removing the item and restoring the site on which it is located, the obligation for which an entity incurs either when the item is acquired or as a consequence of having used the item during a particular period for purposes other than to produce inventories during that period.

After initial recognition, fixed assets are carried at its cost less any accumulated depreciation, and any accumulated impairment losses.

Penyusutan aset tetap dimulai pada saat aset tersebut siap untuk digunakan sesuai maksud penggunaannya dan dihitung dengan menggunakan metode garis lurus berdasarkan estimasi masa manfaat ekonomis aset sebagai berikut:

Depreciation of fixed assets starts when its available for use and its computed by using straight-line method based on the estimated useful lives of assets as follows:

Tahun/ Years

Perabotan 3 Furniture

Peralatan Kantor 4 Office Equipment

Nilai tercatat dari suatu aset tetap dihentikan pengakuannya pada saat pelepasan atau ketika tidak terdapat lagi manfaat ekonomik masa depan yang diharapkan dari penggunaan atau pelepasannya. Keuntungan atau kerugian yang timbul dari penghentian pengakuan tersebut (yang ditentukan sebesar selisih antara jumlah hasil pelepasan neto, jika

The carrying amount of an item of fixed assets is derecognized on disposal or when there are no future economic benefits are expected from its use or disposal. Any gain or loss arrising from derecognition (that determined as the difference between the net disposal proceeds, if any, and the carrying amount of the item) is included in profit or

(14)

ada, dan jumlah tercatatnya) dimasukkan dalam laba rugi pada saat penghentian pengakuan tersebut dilakukan.

Pada akhir periode pelaporan, Perusahaan melakukan penelaahan berkala atas masa manfaat, nilai residu, metode penyusutan, dan sisa umur pemakaian berdasarkan kondisi teknis.

loss when item is derecognized.

At the end of each reporting period, the Company made regular review of the useful lives, residual values, depreciation method and residual life based on the technical conditions.

2.h. Pengakuan Pendapatan dan Beban 2.h. Revenue and Expense Recognition Pendapatan diakui sepanjang besar

kemungkinan bahwa keuntungan ekonomi akan mengalir ke Perusahaan dan jumlahnya dapat diukur dengan andal, kapanpun pembayaran dilakukan. Pendapatan diukur pada nilai wajar dari pertimbangan yang diterima atau layak, dengan mempertimbangkan syarat pembayaran yang ditetapkan secara kontrak dan tidak termasuk pajak.

Revenue is recognised to the extent that it is probable that the economic benefits will flow to the Company and the amount can be reliably measured, regardless of when the payment is made. Revenue is measured at the fair value of consideration received or receivable, taking into account contractually defined terms of payment and excluding taxes.

Perusahaan menilai pengaturan pendapatan untuk menentukan apakah ia bertindak sebagai principal atau agen. Pendapatan dari originasi pinjaman, pendapatan dari sanksi denda atas keterlambatan pembayaran dan pendapatan dari pembayaran pinjaman diakui pada saat jasa diberikan.

The Company assesses its revenue arrangements to determine if it is acting as principal or agent. Fee income from loan origination, fee income from sanction of late payment penalty and fee income from repayment loan are recognized when the services are rendered.

Beban diakui sesuai manfaat pada periode berjalan (accrual basis).

Expenses are recognized according to benefits in the current period (accrual basis). 2.i. Pajak Penghasilan 2.i. Income Tax

Beban pajak adalah jumlah gabungan pajak kini dan pajak tangguhan yang diperhitungkan dalam menentukan laba rugi pada suatu periode. Pajak kini dan pajak tangguhan diakui dalam laba rugi, kecuali pajak penghasilan yang timbul dari transaksi atau peristiwa yang diakui dalam penghasilan komprehensif lain atau secara langsung di ekuitas. Dalam hal ini, pajak tersebut masing-masing diakui dalam penghasilan komprehensif lain atau ekuitas.

Tax expense is the aggregate amount included in the determinination of profit or loss for the period in respect of current tax and deferred tax. Current tax and deferred tax is recognized in profit or loss, except for income tax arising from transactions or events that are recognized in other comprehensive income or directly in equity. In this case, the tax is recognized in other comprehensive income or equity, respectively.

Jumlah pajak kini untuk periode berjalan dan periode sebelumnya yang belum dibayar diakui sebagai liabilitas. Jika jumlah pajak yang telah dibayar untuk periode berjalan dan periode-periode sebelumnya melebihi jumlah pajak yang terutang untuk periode tersebut, maka kelebihannya diakui sebagai aset. Liabilitas (aset) pajak kini untuk periode berjalan dan periode sebelumnya diukur sebesar jumlah yang diperkirakan akan dibayar kepada

Current tax for current and prior periods shall, to the extent unpaid, be recognised as a liability. If the amount already paid in respect of current and prior periods exceeds the amount due for those periods, the excess shall be recognised as an asset. Current tax liabilities (assets) for the current and prior periods shall be measured at the amount expected to be paid to (recovered from) the taxation authorities, using the tax rates (and

(15)

(direstitusi dari) otoritas perpajakan, yang dihitung menggunakan tarif pajak (dan undang-undang pajak) yang telah berlaku atau secara substantif telah berlaku pada akhir periode pelaporan.

Manfaat terkait dengan rugi pajak yang dapat ditarik untuk memulihkan pajak kini dari periode sebelumnya diakui sebagai aset. Aset pajak tangguhan diakui untuk akumulasi rugi pajak belum dikompensasi dan kredit pajak belum dimanfaatkan sepanjang kemungkinan besar laba kena pajak masa depan akan tersedia untuk dimanfaatkan dengan rugi pajak belum dikompensasi dan kredit pajak belum dimanfaatkan.

tax laws) that have been enacted or substantively enacted by the end of the reporting period.

Tax benefits relating to tax loss that can be carried back to recover current tax of a previous periods is recognized as an asset. Deferred tax asset is recognized for the carryforward of unused tax losses and unused tax credit to the extent that it is probable that future taxable profit will be available against which the unused tax losses and unused tax credits can be utilized.

Seluruh perbedaan temporer kena pajak diakui sebagai liabilitas pajak tangguhan, kecuali perbedaan temporer kena pajak yang berasal dari:

A deferred tax liability shall be recognised for all taxable temporary differences, except to the extent that the deferred tax liability arises from:

a) pengakuan awal goodwill; atau a) the initial recognition of goodwill; or b) pengakuan awal aset atau liabilitas dari

transaksi yang bukan kombinasi bisnis dan pada saat transaksi tidak mempengaruhi laba akuntansi atau laba kena pajak (rugi pajak).

b) the initial recognition of an asset or liability in a transaction which is not a business combination and at the time of the transaction, affects neither accounting profit nor taxable profit (tax loss).

Aset pajak tangguhan diakui untuk seluruh perbedaan temporer dapat dikurangkan sepanjang kemungkinan besar laba kena pajak akan tersedia sehingga perbedaan temporer dapat dimanfaatkan untuk mengurangi laba dimaksud, kecuali jika aset pajak tangguhan timbul dari pengakuan awal aset atau pengakuan awal liabilitas dalam transaksi yang bukan kombinasi bisnis dan pada saat transaksi tidak mempengaruhi laba akuntansi atau laba kena pajak (rugi pajak).

A deferred tax asset shall be recognised for all deductible temporary differences to the extent that it is probable that taxable profit will be available against which the deductible temporary difference can be utilised, unless the deferred tax asset arises from the initial recognition of an asset or liability in a transaction that is not a business combination and at the time of the transaction affects neither accounting profit nor taxable profit (tax loss).

Aset dan liabilitas pajak tangguhan diukur dengan menggunakan tarif pajak yang diharapkan berlaku ketika aset dipulihkan atau liabilitas diselesaikan, berdasarkan tarif pajak (dan peraturan pajak) yang telah berlaku atau secara substantif telah berlaku pada akhir periode pelaporan. Pengukuran aset dan liabilitas pajak tangguhan mencerminkan konsekuensi pajak yang sesuai dengan cara Perusahaan memperkirakan, pada akhir periode pelaporan, untuk memulihkan atau menyelesaikan jumlah tercatat aset dan liabilitasnya.

Deferred tax assets and liabilities are measured at the tax rates that are expected to apply to the period when the asset is realized or the liability is settled, based on tax rates (and tax laws) that have been enacted or substantively enacted by the end of the reporting period. The measurement of deferred tax liabilities and deferred tax assets shall reflect the tax consequences that would follow from the manner in which the Company expects, at the end of the reporting period, to recover or settle the carrying amount of its assets and liabilities.

Jumlah tercatat aset pajak tangguhan ditelaah ulang pada akhir periode pelaporan.

The carrying amount of a deferred tax asset reviewed at the end of each reporting period.

(16)

Perusahaan mengurangi jumlah tercatat aset pajak tangguhan jika kemungkinan besar laba kena pajak tidak lagi tersedia dalam jumlah yang memadai untuk mengkompensasikan sebagian atau seluruh aset pajak tangguhan tersebut. Setiap pengurangan tersebut dilakukan pembalikan atas aset pajak tangguhan hingga kemungkinan besar laba kena pajak yang tersedia jumlahnya memadai.

The Company shall reduce the carrying amount of a deferred tax asset to the extent that it is no longer probable that sufficient taxable profit will be available to allow the benefit of part or all of that deferred tax asset to be utilized. Any such reduction shall be reversed to the extent that it becomes probable that sufficient taxable profit will be available.

Perusahaan melakukan saling hapus aset pajak tangguhan dan liabilitas pajak tangguhan jika dan hanya jika:

The Company offset deferred tax assets and deferred tax liabilities if, and only if:

a) Perusahaan memiliki hak yang dapat dipaksakan secara hukum untuk melakukan saling hapus aset pajak kini terhadap liabilitas pajak kini; dan

a) The Company has a legally enforceable right to set off current tax assets against current tax liabilities; and

b) Aset pajak tangguhan dan liabilitas pajak tangguhan terkait dengan pajak penghasilan yang dikenakan oleh otoritas perpajakan yang sama atas:

b) The deferred tax assets and the deferred tax liabilities relate to income taxes levied by the same taxation authority on either:

i. entitas kena pajak yang sama; atau i. the same taxable entity; or ii. entitas kena pajak yang berbeda

yang bermaksud untuk memulihkan aset dan liabilitas pajak kini dengan dasar neto, atau merealisasikan aset dan menyelesaikan liabilitas secara bersamaan, pada setiap periode masa depan dimana jumlah signifikan atas aset atau liabilitas pajak tangguhan diperkirakan untuk diselesaikan atau dipulihkan.

ii. different taxable entities which intend either to settle current tax liabilities and assets on a net basis, or to realize the assets and settle the liabilities simultaneously, in each future period in which significant amounts of deferred tax liabilities or assets are expected to be settled or recovered.

Perusahaan melakukan saling hapus atas aset pajak kini dan liabilitas pajak kini jika dan hanya jika, Perusahaan:

The Company offset current tax assets and current tax liabilities if, and only if, the Company:

a) memiliki hak yang dapat dipaksakan secara hukum untuk melakukan saling hapus atas jumlah yang diakui; dan

a) has legally enforceable right to set off the recognized amounts; and

b) bermaksud untuk menyelesaikan dengan dasar neto atau merealisasikan aset dan menyelesaikan liabilitas secara bersamaan.

b) intends either to settle on a net basis, or to realize the assets and settle liabilities simultaneously.

2.j. Transaksi dan Saldo dengan Pihak Berelasi 2.j. Transaction and Balances with Related Parties

Pihak berelasi adalah orang atau entitas yang terkait dengan entitas pelapor:

A related party represents a person or an entity who is related to the reporting entity: a) Orang atau anggota keluarga terdekat

mempunyai relasi dengan entitas pelapor jika orang tersebut:

a) A person or a close member of that person’s family is related to a reporting entity if that person:

i. memiliki pengendalian atau pengendalian ersama atas entitas pelapor;

i. has control or joint control over the reporting entity;

(17)

ii. memiliki pengaruh signifikan atas entitas pelapor; atau

ii. has significant influence over the reporting entity; or

iii. personil manajemen kunci entitas pelapor atau entitas induk dari entitas pelapor.

iii. is a member of the key management personnel of the reporting entity or of a parent of the reporting entity.

b) Satu entitas berelasi dengan entitas pelapor jika memenuhi salah satu hal berikut:

b) An entity is related to the reporting entity if it meets one of the following

i. entitas dan entitas pelapor adalah anggota dari kelompok usaha yang sama (artinya entitas induk, entitas anak, dan entitas anak berikutnya terkait dengan entitas lain).

i. the entity and the reporting entity are members of the same group (which means that each parent, subsidiary and fellow subsidiary is related to the others).

ii. satu entitas adalah entitas asosiasi atau ventura ersama dari entitas lain (atau entitas asosiasi atau ventura ersama yang merupakan anggota suatu kelompok usaha, yang mana entitas lain tersebut adalah anggotanya).

ii. one entity is an associate or joint venture of the other entity (or an associate or joint venture of a member of a group of which the other entity is a member).

iii. kedua entitas tersebut adalah ventura ersama dari pihak ketiga yang sama.

iii. both entities are joint ventures of the same third party.

iv. satu entitas adalah ventura ersama dari entitas ketiga dan entitas yang lain adalah entitas asosiasi dari entitas ketiga.

iv. ne entity is a joint venture of a third entity and the other entity is an associate of the third entity. v. entitas tersebut adalah suatu

program imbalan pasca kerja untuk imbalan kerja dari salah satu entitas pelapor atau entitas yang terkait dengan entitas pelapor. Jika entitas pelapor adalah entitas yang menyelenggarakan program tersebut, maka entitas sponsor juga berelasi dengan entitas pelapor.

v. he entity is a post-employment benefit plan for the benefit of employees of either the reporting entity, or an entity related to the reporting entity. If the reporting entity in itself such a plan, the sponsoring employers are also related to the reporting entity.

vi. ntitas yang dikendalikan atau dikendalikan ersama oleh orang yang diidentifikasi dalam huruf (a).

vi. the entity is controlled or jointly controlled by a person identified in (a).

vii. rang yang diidentifikasi dalam huruf (a) (i) memiliki pengaruh signifikan atas entitas atau personil manajemen kunci entitas (atau entitas induk dari entitas).

vii. a person identified in (a) (i) has significant influence over the entity or is a member of the key management personnel of the entity (or a parent of the entity). viii. entitas, atau anggota dari

kelompok yang mana entitas merupakan bagian dari kelompok tersebut, menyediakan jasa personil manajemen kunci kepada entitas pelapor atau kepada entitas induk dari entitas pelapor.

viii. the entity, or any member of a Group of which it is a part, provides key management personnel services to the reporting entity or to the parent of the reporting entity.

(18)

Seluruh transaksi dan saldo yang signifikan dengan pihak berelasi diungkapkan dalam Catatan yang relevan.

All significant transactions and balances with related parties are disclosed in the relevant Notes.

2.k. Instrumen Keuangan 2.k. Financial Instruments

Pengakuan dan Pengukuran Awal Initial Recognition and Measurement Perusahaan mengukur pada nilai wajarnya.

Dalam hal aset keuangan atau liabilitas keuangan tidak diukur pada nilai wajar melalui laba rugi, nilai wajar tersebut ditambah atau dikurang dengan biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung dengan perolehan atau penerbitan aset keuangan atau liabilitas keuangan tersebut. Biaya transaksi yang dikeluarkan sehubungan dengan perolehan aset keuangan dan penerbitan liabilitas keuangan yang diklasifikasikan pada nilai wajar melalui laba rugi dibebankan segera.

The Company measure all financial assets and financial liabilities at its fair value. In the case of a financial asset or financial liability not at fair value through profit or loss, fair value plus or minus with the transaction costs that are directly attributable to the acquisition or issue of the financial asset or financial liability. Transaction costs incurred on acquisition of a financial asset and issue of a financial liability classified at fair value through profit or loss are expensed immediately.

Pengukuran Selanjutnya Aset Keuangan Subsequent Measurement of Financial Assets

Pengukuran selanjutnya aset keuangan tergantung pada klasifikasinya pada saat pengakuan awal. Perusahaan mengklasifikasi kan aset keuangan dalam salah satu dari empat kategori berikut:

Subsequent measurement of financial assets depends on their classification on initial recognition. The Company classifies financial assets in one of the following four categories: i. Aset Keuangan yang Diukur pada Nilai

Wajar Melalui Laba Rugi (FVTPL) Aset keuangan yang diukur pada FVTPL adalah aset keuangan yang dimiliki untuk diperdagangkan atau yang pada saat pengakuan awal telah ditetapkan untuk diukur pada nilai wajar melalui laba rugi. Aset keuangan diklasifikasikan dalam kelompok diperdagangkan jika diperoleh atau dimiliki terutama untuk tujuan dijual atau dibeli kembali dalam waktu dekat, atau bagian dari portfolio instrumen keuangan tertentu yang dikelola bersama dan terdapat bukti mengenai pola ambil untung dalam jangka pendek aktual saat ini, atau merupakan derivatif, kecuali derivatif yang ditetapkan dan efektif sebagai instrumen lindung nilai.

Setelah pengakuan awal, aset keuangan yang diukur pada FVTPL diukur pada nilai wajarnya. Keuntungan atau kerugian yang timbul dari perubahan nilai wajar aset keuangan diakui dalam laba rugi.

i. Financial Assets at Fair Value Through Profit or Loss (FVTPL)

Financial assets at FVTPL are financial assets held for trading or upon initial recognition it is designated as at fair value through profit or loss. Financial asset classified as held for trading if it is acquired or incurred principally for the purpose of selling and repurchasing it in the near term, or it is a part of a portfolio of identified financial instruments that are managed together and for which there is evidence of a recent actual pattern of short-term profit taking, or it is a derivative, except for a derivative that is a designated and effective hedging instrument

After initial recognition, financial assets at FVTPL are measured at its fair value. Gains or losses arising from a change in the fair value of financial assets are recognized in profit or loss.

ii. Pinjaman yang Diberikan dan Piutang Pinjaman yang diberikan dan piutang adalah aset keuangan nonderivatif dengan pembayaran tetap atau telah

ii. Loans and Receivables

Loans and receivables are non-derivative financial assets with fixed or determinable payments that are not

(19)

ditentukan dan tidak mempunyai kuotasi di pasar aktif, kecuali:

quoted in an active market, other than: a) pinjaman yang diberikan dan

piutang yang dimaksudkan untuk dijual dalam waktu dekat dan yang pada saat pengakuan awal ditetapkan sebagai aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi;

a) those that intends to sell immediately or in the near term and upon initial recognition designated as at fair value through profit or loss;

b) pinjaman yang diberikan dan piutang yang pada saat pengakuan awal ditetapkan sebagai tersedia untuk dijual; atau

b) those that upon initial recognition designated as available for sale; or

c) pinjaman yang diberikan dan piutang dalam hal pemilik mungkin tidak akan memperoleh kembali investasi awal secara substansial kecuali yang disebabkan oleh penurunan kualitas pinjaman.

c) those for which the holder may not recover substantially all of its initial investment, other than because of credit deterioration.

Setelah pengakuan awal, pinjaman yang diberikan dan piutang diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif.

After initial recognition, loans and receivable are measured at amortized cost using the effective interest method.

iii. Investasi Dimiliki Hingga Jatuh Tempo (HTM)

Investasi HTM adalah aset keuangan nonderivatif dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan dan jatuh temponya telah ditetapkan, serta Perusahaan mempunyai intensi positif dan kemampuan untuk memiliki aset keuangan tersebut hingga jatuh tempo. Setelah pengakuan awal, investasi dimiliki hingga jatuh tempo diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif.

iii. Held-to-Maturity (HTM) Invetsments HTM investments are non-derivative financial assets with fixed or determinable payments and fixed maturity that the Company has the positive intention and ability to hold to maturity.

After initial recognition, HTM investments are measured at amortized cost using the effective interest method.

iv. Aset Keuangan Tersedia Untuk Dijual (AFS)

Aset keuangan AFS adalah aset keuangan nonderivatif yang ditetapkan sebagai tersedia untuk dijual atau yang tidak diklasifikasikan sebagai (a) pinjaman yang diberikan dan piutang, (b) investasi yang diklasifikasikan dalam kelompok dimiliki hingga jatuh tempo, atau (c) aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi.

Setelah pengakuan awal, aset keuangan AFS diukur pada nilai wajarnya. Keuntungan atau kerugian yang timbul dari perubahan nilai wajar diakui dalam

iv. Available-for-Sale (AFS) Financial Assets

AFS financial assets are non-derivative financial assets that are designated as available for sale on initial recognition or are not classified as (a) loans and receivable, (b) held-to-maturity investment, or (c) financial assets at fair value through profit or loss.

After initial recognition, AFS financial assets are measured at its fair value. Gains or losses arising from a change in the fair value is recognized on other

(20)

penghasilan komprehensif lain, kecuali untuk kerugian penurunan nilai dan keuntungan atau kerugian akibat perubahan kurs, sampai aset keuangan tersebut dihentikan pengakuannya. Pada saat itu, keuntungan atau kerugian kumulatif yang sebelumnya diakui dalam penghasilan komprehensif lain direklasifikasi dari ekuitas ke laba rugi sebagai penyesuaian reklasifikasi. Investasi dalam instrumen ekuitas yang tidak memiliki harga kuotasian di pasar aktif dan nilai wajarnya tidak dapat diukur secara andal diukur pada biaya perolehan.

comprehensive income, except for impairment losses and foreign exchange gains or losses, until the financial assets are derecognized. At that time, the cumulative gains or losses previously recognized in other comprehensive income shall be reclassified from equity to profit or loss as a reclassification adjustment.

Investment in equity instruments that do not have a quoted market price in an active market and whose fair value cannot be reliably measured are measured at cost.

Pengukuran Selanjutnya Liabilitas Keuangan Subsequent Measurement of Financial Liabilities

Pengukuran selanjutnya liabilitas keuangan tergantung pada klasifikasinya pada saat pengakuan awal. Perusahaan mengklasifikasikan liabilitas keuangan dalam salah satu dari kategori berikut:

Subsequent measurement of financial liabilities depends on their classification on initial recognition. The Company classifies financial liabilities into one of the following categories:

i. Liabilitas Keuangan yang Diukur pada Nilai Wajar Melalui Laba Rugi (FVTPL) Liabilitas keuangan yang diukur pada FVTPL adalah liabilitas keuangan yang dimiliki untuk diperdagangkan atau yang pada saat pengakuan awal telah ditetapkan untuk diukur pada nilai wajar melalui laba rugi. Liabilitas keuangan diklasifikasikan dalam kelompok diperdagangkan jika diperoleh atau dimiliki terutama untuk tujuan dijual atau dibeli kembali dalam waktu dekat, atau bagian dari portfolio instrumen keuangan tertentu yang dikelola bersama dan terdapat bukti mengenai pola ambil untung dalam jangka pendek aktual saat ini, atau merupakan derivatif, kecuali derivatif yang ditetapkan dan efektif sebagai instrumen lindung nilai.

Setelah pengakuan awal, liabilitas keuangan yang diukur pada FVTPL diukur pada nilai wajarnya. Keuntungan atau kerugian yang timbul dari perubahan nilai wajar diakui dalam laba rugi.

i. Financial Liabilities at Fair Value Through Profit or Loss (FVTPL) Financial liabilities at FVTPL are financial liabilities held for trading or upon initial recognition it is designated as at fair value through profit or loss. Financial liabilities classified as held for trading if it is acquired or incurred principally for the purpose of selling and repurchasing it in the near term, or it is a part of a portfolio of identified financial instruments that are managed together and for which there is evidence of a recent actual pattern of short-term profit taking, or it is a derivative, except for a derivative that is a designated and effective hedging instrument.

After initial recognition, financial liabilities at FVTPL are measured at its fair value. Gains or losses arising from a change in the fair value are recognized in profit or loss.

ii. Liabilitas Keuangan Lainnya

Liabilitas keuangan yang tidak diklasifikasikan sebagai liabilitas keuangan yang diukur pada FVTPL dikelompokan dalam kategori ini dan diukur pada biaya perolehan diamortisasi

ii. Other Financial Liabilities

Financial liabilities that are not classified as financial liabilities at FVTPL are grouped in this category and are measured at amortized cost using the effective interest method.

(21)

dengan menggunakan metode suku bunga efektif.

Penghentian Pengakuan Aset dan Liabilitas Keuangan

Derecognition of Financial Assets and Liabilities

Perusahaan menghentikan pengakuan aset keuangan, jika dan hanya jika hak kontraktual atas arus kas yang berasal dari aset keuangan berakhir atau Perusahaan mengalihkan hak kontraktual untuk menerima kas yang berasal dari aset keuangan atau tetap memiliki hak kontraktual untuk menerima kas tetapi juga menanggung kewajiban kontraktual untuk membayar arus kas yang diterima tersebut kepada satu atau lebih pihak penerima melalui suatu kesepakatan. Jika Perusahaan secara substansial mengalihkan seluruh risiko dan manfaat atas kepemilikan aset keuangan, maka Perusahaan menghentikan pengakuan aset keuangan dan mengakui secara terpisah sebagai aset atau liabilitas untuk setiap hak dan kewajiban yang timbul atau yang masih dimiliki dalam pengalihan tersebut.

The Company derecognize a financial asset when, and only when the contractual rights to the cash flows from the financial asset expire or the Company transfer the contractual rights to receive the cash flows of the financial asset or retains the contractual rights to receive the cash flows but assumes a contractual obligation to pay the cash flows to one or more recipients in an arrangement. If the Company transfers substantially all the risks and rewards of ownership of the financial asset, the Company derecognize the financial asset and recognize separately as asset or liabilities any rights and obligation created or retained in the transfer.

Jika Perusahaan secara substansial tidak mengalihkan dan tidak memiliki seluruh risiko dan manfaat atas kepemilikan aset keuangan tersebut dan masih memiliki pengendalian, maka Perusahaan mengakui aset keuangan sebesar keterlibatan berkelanjutan dengan aset keuangan tersebut. Jika Perusahaan secara substansial masih memiliki seluruh risiko dan manfaat atas kepemilikan aset keuangan, maka Perusahaan tetap mengakui aset keuangan tersebut.

Perusahaan menghentikan pengakuan liabilitas keuangan, jika dan hanya jika, liabilitas keuangan tersebut berakhir, yaitu ketika kewajiban yang ditetapkan dalam kontrak dilepaskan atau dibatalkan atau kedaluwarsa.

If the Company neither transfer nor retains substantially all the risks and rewards of ownership of the financial asset and has retained control, the Company continue to recognize the financial asset to the extent of its continuing involvement in the financial asset. If the Company retains substantially all the risks and rewards of ownership of the financial asset, the Company continue to recognize the financial asset.

The Company remove a financial liability from its statement of financial position when, and only when, it is extinguished, ie when the obligation specified in the contract is discharged or cancelled or expires.

Penurunan Nilai Aset Keuangan Impairment of Financial Assets Pada setiap akhir periode pelaporan,

Perusahaan mengevaluasi apakah terdapat bukti objektif bahwa aset keuangan atau kelompok aset keuangan mengalami penurunan nilai. Aset keuangan atau kelompok aset keuangan diturunkan nilainya dan kerugian penurunan nilai telah terjadi, jika dan hanya jika, terdapat bukti objektif mengenai penurunan nilai tersebut sebagai akibat dari satu atau lebih peristiwa yang terjadi setelah pengakuan awal aset tersebut (peristiwa yang merugikan), dan peristiwa yang merugikan tersebut berdampak pada estimasi arus kas

At the end of each reporting period, the Company assess whether there is any objective evidence that a financial asset or Company of financial assets is impaired. A financial asset or Company of financial assets is impaired and impairment losses are incurred, if and only if, there is objective evidence of impairment as a result of one or more events that occurred after the initial recognition of the asset (loss event), and that loss event has an impact on the estimated future cash flows of the financial asset or Company of financial assets that can be

(22)

masa depan dari aset keuangan atau kelompok aset keuangan yang dapat diestimasi secara andal.

reliably estimated.

Berikut adalah bukti objektif bahwa aset keuangan atau kelompok aset keuangan mengalami penurunan nilai:

The following are objective evidence that a financial asset or Company of financial assets is impaired:

a) Kesulitan keuangan signifikan yang dialami penerbit atau pihak peminjam;

a) Significant financial difficulty of the issuer or obligor;

b) Pelanggaran kontrak, seperti terjadinya gagal bayar atau tunggakan pembayaran pokok atau bunga;

b) A breach of contract, such as default or delinquency in interest or principal payments;

c) Terdapat kemungkinan bahwa pihak peminjam akan dinyatakan pailit atau melakukan reorganisasi keuangan lainnya;

c) It becoming probable that the borrower will enter bankruptcy or other financial reorganization;

d) Terdapat data yang dapat diobservasi yang mengindikasikan adanya penurunan yang dapat diukur atas estimasi arus kas masa depan dari kelompok aset keuangan sejak pengakuan awal aset, seperti memburuknya status pembayaran pihak peminjam atau kondisi ekonomi yang berkorelasi dengan gagal bayar.

d) Observable data indicating that there is a measurable decrease in the estimated future cash flows from a Company of financial assets since the initial recognition, such as adverse changes in the payment status of borrowers or economic condition that correlate with defaults.

Untuk investasi pada instrumen ekuitas, penurunan yang signifikan atau penurunan jangka panjang dalam nilai wajar instrumen ekuitas di bawah biaya perolehannya merupakan bukti objektif terjadinya penurunan nilai.

Jika terdapat bukti objektif bahwa kerugian penurunan nilai telah terjadi atas pinjaman yang diberikan dan piutang atau investasi dimiliki hingga jatuh tempo yang dicatat pada biaya perolehan diamortisasi, maka jumlah kerugian tersebut diukur sebagai selisih antara jumlah tercatat aset dan nilai kini estimasi arus kas masa depan yang didiskonto menggunakan suku bunga efektif awal dari aset tersebut dan diakui pada laba rugi. Jika penurunan dalam nilai wajar atas aset keuangan tersedia untuk dijual telah diakui dalam penghasilan komprehensif lain dan terdapat bukti objektif bahwa aset tersebut mengalami penurunan nilai, maka kerugian kumulatif yang sebelumnya diakui dalam penghasilan komprehensif lain direklasifikasi dari ekuitas ke laba rugi sebagai penyesuaian reklasifikasi meskipun aset keuangan tersebut belum dihentikan pengakuannya. Jumlah kerugian kumulatif yang direklasifikasi adalah selisih antara biaya perolehan (setelah dikurangi pelunasan pokok dan amortisasi) dan

For investment in equity instrument, a significant and prolonged decline in the fair value of the equity instrument below its cost is an objective evidence of impairment.

If there is objective evidence that an impairment loss has been incurred on loans and receivable or held-to-maturity investments carried at amortized cost, the amount of impairment loss is measured as the difference between the carrying amount of the financial asset and the present value of estimated future cash flows discounted at the financial asset’s original effective interest rate and recognized in profit or loss.

When a decline in the fair value of an available-for-sale financial asset has been recognized in other comprehensive income and there is objective evidence that the asset is impaired, the cumulative loss that had been recognized in other comprehensive income shall be reclassified from equity to profit or loss as a reclassification adjustment even though the financial assets has not been derecognized. The amount of the cumulative loss that is reclassified are the difference between the acquisition cost (net of any principal repayment and amortization)