i
PENGARUH ASIMETRI INFORMASI DAN FINANCIAL DISTRESS TERHADAP MANAJEMEN LABA
(Studi Empiris Perusahaan Sektor Property Real Estate and Building construction yang Terdaftar di BEI tahun 2019)
SKRIPSI
Untuk Memenuhi Salah Satu Persyaratan Mencapai Derajat Sarjana Akuntansi
DISUSUN OLEH : NOVI LAILATUL IMAMAH
201710170311362
PROGRAM STUDI AKUNTANSI FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS UNIVERSITAS MUHAMMADIYAH MALANG
ii
iii
iv
v ABSTRAK
Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh asimetri informasi dan financial distress terhadap manajemen laba. Jenis penelitian ini adalah penelitian asosiatif dengan objek penelitian perusahaan sektor property real estate and construction yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia tahun 2019. Dari 94 perusahaan diperoleh sampel sebanyak 52 perusahaan dengan metode purposive sampling. Hasil dari penelitian diuji dengan uji asumsi klasik menggunakan software SPSS 26 dengan metode regresi linier berganda. Hasil penelitin ini menunjukkan bahwa asimetri informasi dan financial distress berpengaruh positif signifikan terhadap manajemen labaterhadap manajemen laba.
Kata Kunci: Asimetri Informasi, Financial distress, Manajemen Laba
Abstact
This study aims to determine the effect ofinformation asymmetry and financial distress on earnings management. This type of research is associative research with the research object of real estate and construction sector companies listed on the Indonesia Stock Exchange in 2019. From the 94 companies, 52 samples were obtained using the purposive sampling method. The results of the study were tested by using the classical assumption test using SPSS 26 software with multiple linear regression methods. The results of this study indicate that information asymmetry and financial distress have a significant positive effect on earnings management on earnings management.
vi
KATA PENGANTAR
Puji syukur saya panjatkan atas kehadirat Allah SWT, yang mana telah memberikan rahmat, hidayah dan inayahnya sehingga skripsi yang berjudul “ Pengaruh Asimetri Informasi dan Financial Distress Terhadap Manajemen Laba : Studi Empiris pada Perusahaan Properti Real Estate and Building Contruction yang Terdaftar di BEI tahun 2019”. Skripsi ini merupakan salah satu persyaratan untuk menyelesaikan Pendidikan Sarjana Akuntansi di Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Muhammadiyah Malang.
Proses penyusunan skripsi ini bimbingan, bantuan, arahan serta doa dari orang-orang terkait, maka dari itu saya mengucapkan terimakasih yang tertehingga kepada:
1. Allah SWT yang mana telah memberikan rahmat, hidayah serta inayahnya sehingga saya dapat menyelesaikan skripsi ini dengan lancar dan sesuai dengan waktu yang diharapkan.
2. Nabi Muhammad SAW yang telah memberikan syafaar serta suri tauladan kepada hamba-hambanya.
3. Orang tua tercinta dan keluarga besar yang telah mendukung dan selalu mendoakan tak henti-hentinya kepada saya sehingga segala urusan saya dipermudah karena ridhanya.
4. Ibu Dr. Ida Zuhroh, M.M. selaku dekan Fakultas Ekonomi & Bisnis Universitas Muhammadiyah Malang yang memberikan dukungan dalam penyelesaian skripsi ini.
vii
5. Ibu Dr. Masiyah Kholmi, MM., Ak., CA selaku Ketua Jurusan Akuntansi Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Muhammadiyah Malang serta Dosen Wali saya Ibu Novitasari Agus Saputri M.Pd
6. Bapak Ahmad Waluya Jati, Drs.,M.M selaku Dosen Pembimbing saya yang telah memberikan waktu dan tenaga dengan sabar kepada saya. Dan juga meberikan arahan kritik serta saran untuk kebaikan penulisan skripsi saya.
7. Sahabat saya Mariana yang telah memberikan dukungan, bimbingan dan saran untuk kebaikan skripsi saya.
8. Sahabat saya Sylvi, Sela dan Arum yang telah banyak membantu saya pada saat awal saya menjadi mahasiswa baru hingga sekarang.
9. Muhammad Kurniawan selaku teman dekat saya yang selalu memberikan dukungan, semangat dan doanya kepada saya.
10. Teman-teman saya kelas Akuntansi G 2017 yang banyak memberikan masukan, dukungan, doa serta pelajaran yang berharga sehingga saya dapat menjeadi seperti sekarang.
Malang, 23 Januari 2021 Penulis
viii DAFTAR ISI
LEMBAR PERSETUJUAN ... ii
LEMBAR PENGESAHAN ... iii
PERNYATAAN ORISINALITIAS ... iv
ABSTRAK ... v
DAFTAR ISI... viii
DAFTAR TABEL ... xi
DAFTAR GAMBAR ... xii
DAFTAR LAMPIRAN ... xiii
BAB I PENDAHULUAN ... 1
A. Latar Belakang Masalah... 1
B. Perumusan Masalah ... 7
C. Tujuan dan Manfaat Penelitian ... 7
BAB II TINJAUAN PUSTAKA ... 9
A. Riviu Penelitian Terdahulu ... 9
B. Teori dan Kajian Pustaka ... 12
1. Teori Keagenan (Agency Theory) ... 12
2. Manajamene Laba ... 13
3. Asimetri Informasi ... 18
4. Financial Distress ... 19
C. Pengembangan Hipotesis ... 21
1. Asimetri Informasi Berpengaruh Pada Manajemen Laba ... 21
2. Financial Distress Berpengaruh Pada Manajemen Laba ... 22
D. Kerangka Pemikiran ... 23
BAB III METODE PENELITIAN ... 24
A. Jenis Penelitian ... 24
B. Populasi dan Teknik Penentuan Sampel ... 24
C. Devinisi Operasional dan Pengukuran Variabel ... 25
1. Variabel Dependen ... 25
ix
D. Jenis dan Sumber Data ... 29
E. Teknik dan Perolehan Data ... 29
F. Teknik Analisis Data ... 29
1. Uji Statistika Deskriptif ... 29
2. Uji Asumsi Klasik ... 30
3. Analisis Reagresi Linier Berganda ... 31
4. Uji Hipotesis ... 31
BAB IV PEMBAHASAN ... 33
A. Gambaran Umum dan Objek Penelitian ... 33
B. Deskripsi Data ... 36
C. Hasil Analisis Data ... 41
1. Statistika Deskriptif ... 41
2. Uji Asumsi Klasik ... 44
3. Analisis Regresi Linier Berganda ... 46
4. Uji Hipotesis ... 48
D. Pembahasan ... 51
BAB V KESIMPULAN DAN PENUTUP ... 56
A. Kesimpulan ... 56
B. Keterbatasan ... 56
C. Saran ... 57
DAFTAR PUSTAKA ... 59
LAMPIRAN I DATA SAMPEL ... 61
Lampiran 1 Daftar Nama Perusahaan Sampel ... 61
Lampiran 2. Perhitungan Asimetri Informasi ... 64
Lampiran 3. Perhitungan Financial Distress ... 66
Lampiran 4. Data Manajemen Laba (Nondiscretionary Accruals) ... 68
Lampiran 5. Data Manajemen Laba (Discretionary Accrual) ... 72
LAMPIRAN II HASIL OUTPUT SPSS 26 ... 75
Hasil Uji Statistika Deskriptif ... 75
Uji Normalitas (Kolmogorov-Smirnov Test) ... 75
Uji Multikolonieritas ... 76
x
Hasil Uji Koofisien Determinasi ... 76
Hasil Uji F ... 77
Uji Parsial (Uji T) ... 77
xi
DAFTAR TABEL
Tabel 1.1 Kasus Manajemen Laba...03
Tabel 4.1 Daftar Jumlah Populasi Sampel...34
Tabel 4.2 Daftar Sampel Perusahaan...34
Tabel 4.3 Asimetri Informasi Financial Distress Manajeman Laba...38
Tabel 4.4 Statistika Deskriptif...42
Tabel 4.5 Uji Normalitas (One Kolmogrif Smirnov Test)...44
Tabel 4.6 Uji Multikolonieritas...45
Tabel 4.7 Analisis Regresi Linier Berganda...47
Tabel 4.8 Hasil Uji Koofisien Determinasi...49
Tabel 4.9 Uji Parsial (Uji T)...50
xii
DAFTAR GAMBAR
Gambar 2.1 Kerangka Pemikiran...23
xiii
DAFTAR LAMPIRAN
Lampiran 1 Data Sampel ...61
59
DAFTAR PUSTAKA
Agustia, Y. P. and Suryani, E. (2018) ‘Pengaruh Ukuran Perusahaan, Umur Perusahaan, Leverage, Dan Profitabilitas Terhadap Manajemen Laba (Studi Pada Perusahaan Pertambangan yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode 2014-2016)’, JURNAL ASET (AKUNTANSI RISET), 10(1), pp. 71–82.
Banjarnahor, D. (2019) Laporan Laba Janggal, OJK Minta BEI Periksa Manajemen Garuda, CNCB Indonesesia. Available at: Laporan Laba Janggal, OJK Minta BEI Periksa Manajemen Garuda.html (Accessed: 28 July 2020).
Barus, A. C. and Setiawati, K. (2015) ‘Pengaruh Asimetri Informasi, Mekanisme Corporate Governance dan Beban Pajak Tangguhan Terhadap Manajemen Laba’, JWEM (Jurnal Wira Ekonomi Mikroskil), 5(1), pp. 31–40.
Carolina, V. and Pratama, D. (2017) ‘Analisis Rasio Keuangan untuk Memprediksi Kondisi Financial Distress ( Studi Empiris pada Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode 2014-2015 )’, 9(November), pp. 137–145.
Chairunesia, W., Sutra, P. R. and Wahyudi, S. M. (2018) ‘Pengaruh Good Corporate Governance dan Financial Distress terhadap Manajemen Laba pada Perusahaan Indonesia yang Masuk dalam ASEAN Corporate Governance Scorecard’, 11(2), pp. 232–250.
Chayono, B. and Widyawati, D. (2019) ‘Pengaruh Asimetri Informasi, Ukuran Perusahaan, Profitabilitas Terhadap Manajemen Laba’, Jurnal Ilmu dan Riset Akuntansi, Volume 8,.
Damayanti, C. R. and Kwedar, W. (2018) ‘Financial Distress Terhadap Manajemen Laba’, Diponegoro Journal of Accounting, 7, pp. 1–9.
Damodoran, A. (1997) Corporate Finance: Theory and Practice. Wiley.
Ghozali, I. (2018) Aplikasi Analisis MULTIVARIATE Dengan Program IBM SPSS 25. Edisi 9. Semarang.
Hasanah, A. F., Jubaedah, S. and Astuti, D. (2018) ‘Penentuan Pertumbuhan Laba Perusahaan Property dan Real Estate di Bursa Efek Indonesia’, 2(2), pp. 134–144.
Hasty, A. D., Herawaty, V. and Trisakti, U. (2017) ‘Pengaruh Struktur Kepemilikan, Leverage, Profitabilitas dan Kebijakan Dividen terhadap Manajemen Laba dengan Kualitas Audit sebagai Variabel Moderasi’, Jurnal Media Riset Akuntansi, Auditing & Informasi, 17(1), pp. 1–16. Hidayat, A. A., Juanda, A. and Jati, A. W. (2019) ‘Pengaruh Asimetri Informasi
dan Leverage Terhadap Manajemen Laba Pada Perusahaan Pertambangan yang Terdaftar di Bursa Efek Tahun 2016-2018’, Jurnal Akademi Akuntansi, 2(2), pp. 15–16.
Jensen, M. C. and Meckling, W. H. (1976) ‘Theory Of the Firm: Managerial Behavior, Agency Cost and Ownership Strukture, Journal of Financial Economics 3, pp. 305-360.
60
Kusumawardani, N. F., Dewi, R. R. and Trisakti, U. (2016) ‘Motivasi Bonus, Pajak, dan Utang dalam Tindakan Manajemen Laba (Studi Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia)’, Media Riset Akuntansi, Auditing & Informasi, 16, pp. 79–90.
Machdar, N. M. (2018) ‘Kinerja Keuangan, Kinerja Saham Dan Struktur Modal Di Indonesia’, Media Riset Akuntansi, Auditing & Informasi, 18(2), p. 135. doi: 10.25105/mraai.v18i2.3069.
Melinda and Widyasari (2019) ‘Faktor Yang Mempengaruhi Manajemen Laba Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar di BEI’, Jurnal Multiparadigma Akuntansi, 1(2), pp. 452–359.
Mulumbot, F. J. and Sumanti, E. (2020) ‘The Effect Of Information Asimetri and Corporate Governance Mechanism On Earning Management’, 1(1), pp. 27–40.
Panjaitan, D. K. and Muslih, M. (2019) ‘Manajemen Laba : Ukuran Perusahaan , Kepemilikan Manajerial dan Kompensasi Bonus’, Jurnal Aset, 11(1), pp. 1–20.
Redaksi (2016) Direksi PT Cakra Mineral Tbk Dilaporkan ke BEI dan OJK, beritaLima. Available at: Direksi PT Cakra Mineral Tbk Dilaporkan ke BEI dan OJK – Beritalima.com.html (Accessed: 28 July 2020).
Richardson, V. J. (1998) ‘Information Asymmetry and Earnings Management: Some Evidence’, SSRN Electronic Journal. doi: 10.2139/ssrn.83868. Ronen, J. and Varda, Y. (2008) EARNINGS MANAGEMENT Emerging Insights
in Theory, Practice, and Research, Sante Publique.
Scott, W. R. (2015) Buku AK FINANCIAL ACCOUNTING THEORY Seventh Edition. 7th edn.
Subramanyam, K. . and Wild, J. J. (2014) Analisis Laporan Keuangan Financial Statement Analysis. 2nd edn. Salemba 4.
Supriati, D., Bawono, I. R. and Anam, K. C. (2019) ‘Analisis Perbandingan Model Springate, Financial Distress pada Perusahaan Manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia’, 3(2), pp. 258–270.
Suwardjono (2014) Teori Akuntansi Perekayasaan Pelaporan Keuangan. 3rd edn. Yogyakarta: BPFE-YOGYAKARTA.
Tangngisalu, J. and Jumady, E. (2020) ‘Good Corporate Governance Sebagai Pemoderasi: Hubungan Asimetri Informasi terhadap Manajemen Laba’, 7(1), pp. 81–91.
Ulum, I. and Juanda, A. (2018) METODOLOGI PENELITIAN AKUNTANSI. 2nd edn. Malang: Aditya Media Publishing.
Utomo, L. P. (2020) ‘Good Corporate Governance Moderation Of Influences Between Infromastion’, 4(2).
Watts, R. L. and Zimmermen, J. L. (1986) ‘Positive Accounting Theory’.
Yando, A. D. and Lubis, S. hidayat (2018) ‘Pengaruh Asimetri Informasi terhadap Manajemen Laba’, 3(1), pp. 1–10.
Yapono, D. A. and Khomsatun, S. (2018) ‘Peranan Tata Kelola sebagai Pemoderasi atas Pengaruh Manajemen Laba terhadap Efisiensi Investasi’, Jurnal Dinamika Akuntansi dan Bisnis, 5(2), pp. 179–194.
