Manajemen - D3

(1)

SATUAN ACARA PENGAJARAN

Mata Kuliah

: Manajemen Keuangan 2

Kode Matakuliah

:

HM023302

SKS

: 3

Waktu pertemuan

: 300 menit

Pertemuan ke

: 1 dan 2

A. Tujuan

1. Tujuan Instruksional Umum (TIU)

Setelah mengikuti mata kuliah ini, mahasiswa memahami mengenai saham, perusahaan, dan saham preferen/istimewa

2. Tujuan Instruksional Khusus (TIK)

Setelah menyelesaikan mata kuliah ini, mahasiswa memahami berbagai aspek mengenai saham dan penilaian perusahaan

B. Pokok Bahasan

1.

Saham biasa

2.

Perusahaan

3.

Saham preferen/istimewa

C. Sub Pokok Bahasan

1.

Difinisi saham

2.

Hak yang melekat pada saham

3.

Jenis dan pasar saham

4.

Model penilaian saham biasa

5.

Penilaian perusahaan secara keseluruhan

6.

Model penilaian perusahaan

7.

Perbandingan model total perusahaan dan pertumbuhan dividen

8.

Keseimbangan pasar saham

9.

Perubahan keseimbangan harga saham

10. Hipotesis pasar efisien

11. Harga saham dan pengembalian yang actual

12. Pelaporan pasar saham

13. Saham preferen

D. Kegiatan Belajar Mengajar

Tahap Kegiatan Durasi Waktu

Kegiatan Pengajar Kegiatan Mahasiswa

Media dan Alat Peraga Pendahuluan 30 menit  Membuka perkuliahan

 Menjelaskan ruang lingkup manajemen keuangan 2

 Memperhatikan

 Memberikan tanggapan

 Mengajukan

 LCD

(2)

 Menjelaskan

mengenai saham, perusahaan dan saham preferen

pertanyaan

Penyajian 240 menit



Difinisi saham



Hak yang melekat

pada saham



Jenis dan pasar

saham



Model penilaian

saham biasa



Penilaian perusahaan

secara keseluruhan



Model penilaian

perusahaan



Perbandingan model

total perusahaan dan

pertumbuhan

dividen



Keseimbangan pasar

saham



Perubahan

keseimbangan harga

saham



Hipotesis

pasar

efisien



Harga saham dan

pengembalian yang

actual



Pelaporan pasar

saham



Saham preferen

 Memperhatikan

 Mengajukan pertanyaan

 LCD

 Papan tulis

Penutup 30 menit  Memberikan

pertanyaan kepada mahasiswa

 Menutup perkualiahan

 LCD

 Papan tulis

E. Evaluasi

1. Tanya jawab

2. Memberikan tes tertulis F. Daftar Pustaka

1. Eugene F. Brigham dan Joel F. Houston. Manajemen Keuangan. Buku I.Edisi kedelapan. Penerbit Erlangga.

(3)

SATUAN ACARA PENGAJARAN

Mata Kuliah

Kode Matakuliah

:

HM023302

SKS

: 3

Waktu pertemuan

: 150 menit

Pertemuan ke

: 3

A. Tujuan

Setelah mengikuti mata kuliah ini, mahasiswa memahami mengenai sumber dan biaya modal 2. Tujuan Instruksional Khusus (TIK)

Setelah menyelesaikan mata kuliah ini, mahasiswa memahami berbagai beberapa jenis sumber permodalan dan penghitungan biaya setiap sumber modal serta penentuan biaya modal optimal

B. Pokok Bahasan

1.

Sumber-sumber modal

2.

Biaya modal

1.

Logika biaya modal rata-rata tertimbang

2.

Biaya hutang

3.

Biaya saham preferen

4.

Biaya laba ditahan

5.

Biaya saham baru

6.

Biaya modal rata-rata tertimbang

7.

Faktor-faktor yang mempengaruhi biaya modal rata-rata tertimbang

8.

Penyesuaian biaya modal terhadap risiko

9.

Estimasi risiko proyek

10. Penggunaan CAPM untuk estimasi biaya modal yang disesuaikan

11. Teknik pengukuran risiko beta

(4)

Tahap Kegiatan Durasi Waktu

 Menjelaskan ruang lingkup biaya modal

 Memperhatikan  Memberikan tanggapan  Mengajukan pertanyaan  LCD

 Papan tulis

Penyajian 100 menit



Logika biaya modal

rata-rata tertimbang



Biaya hutang



Biaya

saham

preferen



Biaya laba ditahan



Biaya saham baru



Biaya modal

rata-rata tertimbang



Faktor-faktor yang

mempengaruhi biaya

modal

rata-rata

tertimbang



Penyesuaian biaya

modal

terhadap

risiko



Estimasi

risiko

proyek



Penggunaan CAPM

untuk estimasi biaya

modal

yang

disesuaikan



Teknik pengukuran

risiko beta



Beberapa masalah

terkait dengan biaya

modal

 Memperhatikan  Memberikan tanggapan  Mengajukan pertanyaan  LCD

 Papan tulis

 LCD

 Papan tulis

E. Evaluasi

1. Tanya jawab

(5)

2. Lawrence J. Gitman. Principles of Managerial Finance. Boston: Prentice Hall. 2009.

SATUAN ACARA PENGAJARAN

Mata Kuliah

Kode Matakuliah

:

HM023302

SKS

: 3

Waktu pertemuan

: 150 menit

Pertemuan ke

: 4

A. Tujuan

Setelah mengikuti mata kuliah ini, mahasiswa memahami mengenai arus kas (cash flow) dalam proyek perusahaan

Setelah menyelesaikan mata kuliah ini, mahasiswa memahami berbagai jenis arus kas dalam proyek beserta komponen masing-masing dan risiko proyek serta penentuan penganggaran modal yang optimal

B. Pokok Bahasan

1. Aliran kas

(6)

3. Analisis risiko proyek

4. Penganggaran modal optimal

1.

Estimasi aliran kas

2.

Identifikasi aliran kas relevan

3.

Penentuan waktu aliran kas

4.

Analisis aliran kas

5.

Teknik pengukuran risiko proyek

6.

Pemaduan risiko proyek dan struktur modal ke dalam penganggaran capital

7.

Pemaduan real options ke dalam keputusan penganggaran modal

8.

Prosedur estimasi penganggaran modal yang optimal

Tahap Kegiatan Durasi Waktu

 Menjelaskan ruang lingkup arus kas dalam proyek, analisis risiko proyek dan penganggaran modal yang optimal

 Memperhatikan

 LCD

 Papan tulis

Penyajian 100 menit



Estimasi aliran kas



Identifikasi aliran

kas relevan



Penentuan waktu

aliran kas



Analisis aliran kas



Teknik pengukuran

risiko proyek



Pemaduan risiko

proyek dan struktur

modal ke dalam

penganggaran

capital



Pemaduan

real

options ke dalam

keputusan

penganggaran

modal



Prosedur estimasi

penganggaran

modal yang optimal

 Memperhatikan

 LCD

 Papan tulis

(7)

tanggapan _ Papan tulis

E. Evaluasi

3. Tanya jawab

SATUAN ACARA PENGAJARAN

Mata Kuliah

Kode Matakuliah

:

HM023302

SKS

: 3

Waktu pertemuan

: 150 menit

Pertemuan ke

: 5

A. Tujuan

Setelah mengikuti mata kuliah ini, mahasiswa memahami mengenai teknik dalam penganggaran modal

Setelah menyelesaikan mata kuliah ini, mahasiswa memahami beberapa teknik yang digunakan untuk menilai kelayakan suatu proyek

B. Pokok Bahasan

(8)

1.

Pentingnya penganggaran modal

2.

Ide proyek modal

3.

Klasifikasi proyek

4.

Kesamaan penganggaran modal dan penilaian sekuritas

5.

Metode penilaian kelayakan proyek

Tahap Kegiatan Durasi Waktu

 Menjelaskan teknik penggaran modal

 Memperhatikan

 LCD

 Papan tulis

Penyajian 100 menit



Pentingnya

penganggaran modal



Ide proyek modal



Klasifikasi proyek



Kesamaan

penganggaran modal

dan

penilaian

sekuritas



Metode penilaian

kelayakan proyek

 Memperhatikan

 LCD

 Papan tulis

 LCD

 Papan tulis

E. Evaluasi

1. Tanya jawab

(9)

SATUAN ACARA PENGAJARAN

Mata Kuliah

Kode Matakuliah

:

HM023302

SKS

: 3

Waktu pertemuan

: 300 menit

Pertemuan ke

: 6 dan 7

G. Tujuan

Setelah mengikuti mata kuliah ini, mahasiswa memahami mengenai struktur modal perusahaan dan leverage dalam perusahaan

(10)

H. Pokok Bahasan

1.

Struktur modal

2.

Leverage

I. Sub Pokok Bahasan

1.

Target struktur modal

2.

Risiko bisnis dan keuangan

3.

Leverage operasi dan keuangan

4.

Penentuan struktur modal optimal

5.

Teori struktur modal

J. Kegiatan Belajar Mengajar

Tahap Kegiatan Durasi Waktu

 Menjelaskan struktur modal, leverage perusahaan, dan teori struktur modal

 Memperhatikan

 LCD

 Papan tulis

Penyajian 240 menit



Target

struktur

modal



Risiko bisnis dan

keuangan



Leverage operasi

dan keuangan



Penentuan struktur

modal optimal



Teori struktur modal

 Memperhatikan

 LCD

 Papan tulis

 LCD

 Papan tulis

K. Evaluasi

1. Tanya jawab

2. Memberikan tes tertulis L. Daftar Pustaka

1. Eugene F. Brigham dan Joel F. Houston. Manajemen Keuangan. Buku II.Edisi kedelapan. Penerbit Erlangga.

(11)

SATUAN ACARA PENGAJARAN

Mata Kuliah

Kode Matakuliah

:

HM023302

SKS

: 3

Waktu pertemuan

: 300 menit

Pertemuan ke

: 8 dan 9

A. Tujuan

(12)

Setelah menyelesaikan mata kuliah ini, mahasiswa memahami teori dividend an praktik kebijakan dividen dalam perusahaan

B. Pokok Bahasan

1.

Teori dividen

2.

Praktik kebijakan dividen

1.

Teori dividend irrelevance

2.

Teori bird in hand

3.

Teori tax preference

4.

Masalah lain dalam kebijakan dividen

5.

Stabilitas dividen

6.

Model dividen residual

7.

Laba, aliran kas dan dividen

8.

Prosedur pembayaran dividen

9.

Rencana reinvestasi dividen

10. Faktor-faktor yang mempengaruhi kebijakan dividen

11. Dividen saham dan pemecahan dividen

12. Pembelian kembali saham

Tahap Kegiatan Durasi Waktu

 Menjelaskan teori kebijakan dan prkatik kebijakan dividen dalam perusahaan

 Memperhatikan

 LCD

 Papan tulis

Penyajian 240 menit



Teori

dividend

irrelevance



Teori bird in hand



Teori tax preference



Masalah lain dalam

kebijakan dividen



Stabilitas dividen



Model

dividen

residual



Laba, aliran kas dan

dividen



Prosedur

pembayaran dividen



Rencana reinvestasi

dividen



Faktor-faktor yang

 Memperhatikan

 LCD

(13)

mempengaruhi

kebijakan dividen



Dividen saham dan

pemecahan dividen



Pembelian kembali

saham

 LCD

 Papan tulis

E. Evaluasi

1. Tanya jawab

SATUAN ACARA PENGAJARAN

(14)

Kode Matakuliah

:

HM023302

SKS

: 3

Waktu pertemuan

: 150 menit

Pertemuan ke

: 10

A. Tujuan

Setelah mengikuti mata kuliah ini, mahasiswa memahami mengenai peramalan dan perencanaan keuangan dalam perusahaan

Setelah menyelesaikan mata kuliah ini, mahasiswa memahami penyusunan laporan keuangan proforma

B. Pokok Bahasan

1.

Peramalan dan perencanaan keuangan

1.

Rencana dan cakupan strategik

2.

Tujuan dan strategi perusahaan

3.

Rencana operasi

4.

Langkah dalam perencanaan keuangan

5.

Komponen perencanaan keuangan

6.

Teknik peramalan laporan keuangan

Tahap Kegiatan Durasi Waktu

Media dan Alat Peraga Pendahuluan 15 menit _ Membuka perkuliahan

 Menjelaskan

mengenai peramalan dan perencanaan keuangan dalam perusahaan

 Memperhatikan

 LCD

 Papan tulis

Penyajian 100 menit



Rencana

dan

cakupan strategik



Tujuan dan strategi

perusahaan



Rencana operasi



Langkah dalam

perencanaan

keuangan



Komponen

perencanaan

keuangan



Teknik peramalan

laporan keuangan

 Memperhatikan

 LCD

(15)

Penutup 35 menit _ Memberikan

 LCD

 Papan tulis

E. Evaluasi

1. Tanya jawab

(16)

SATUAN ACARA PENGAJARAN

Mata Kuliah

Kode Matakuliah

:

HM023302

SKS

: 3

Waktu pertemuan

: 150 menit

Pertemuan ke

: 11

A. Tujuan

Setelah mengikuti mata kuliah ini, mahasiswa memahami mengenai manajemen kaungan dalam perusahaan multinasional

Setelah menyelesaikan mata kuliah ini, mahasiswa memahami pengertian perusahaan multinasional, lingkungan keuangan internasional yang mempengaruhi operasi perusahaan multinasional

B. Pokok Bahasan

1.

Aspek manajemen keuangan dalam perusahaan multinasional

2.

Nilai tukar dan pasar valuta asing

3.

Pasar uang dan modal internasional

1.

Difinisi perusahaan multinasional

2.

Faktor-faktor yang membedakan manajemen kaungan domestik dan multinasional

3.

Pencatatan dan penghitungan kurs

4.

Jenis kurs

5.

Interest rate parity

6.

Purchasing power parity

7.

Hubungan inflasi dan tingkat bunga dengan kurs

8.

Pasar Eurodollar

9.

Pasar obligasi dan saham internasional

10. Penganggaran, struktur modal, dan manajemen modal kerja pada perusahaan

multinasional

Tahap Kegiatan Durasi Waktu

Media dan Alat Peraga Pendahuluan 15 menit _ Membuka perkuliahan

 Menjelaskan

mengenai perusahaan multinasional dan

 Memperhatikan

 Mengajukan

 LCD

(17)

lingkungan keuangan internasional yang mempengaruhinya

pertanyaan

Penyajian 100 menit



Difinisi perusahaan

multinasional



Faktor-faktor yang

membedakan

manajemen kaungan

domestik

dan

multinasional



Pencatatan

dan

penghitungan kurs



Jenis kurs



Interest rate parity



Purchasing power

parity



Hubungan inflasi

dan tingkat bunga

dengan kurs



Pasar Eurodollar



Pasar obligasi dan

saham internasional



Penganggaran,

struktur modal, dan

manajemen modal

kerja

pada

perusahaan

multinasional

 Memperhatikan

 LCD

 Papan tulis

 LCD

 Papan tulis

E. Evaluasi

1. Tanya jawab

(18)

SATUAN ACARA PENGAJARAN

Mata Kuliah

Kode Matakuliah

:

HM023302

SKS

: 3

Waktu pertemuan

: 150 menit

Pertemuan ke

: 12

A. Tujuan

Setelah mengikuti mata kuliah ini, mahasiswa memahami mengenai sumber pembiayaan campuran

Setelah menyelesaikan mata kuliah ini, mahasiswa memahami sekuritas hibrida/campuran, leasing, sekuritas konversi, dan option

B. Pokok Bahasan

1.

Sekuritas hibrida

2.

Leasing

3.

Sekuritas konversi

4.

Option

1.

Difinisi leasing

2.

Jenis leasing

3.

Keputusan lease vs membeli

4.

Sekuritas konversi dan jenisnya

5.

Pertimbangan pendanaan dengan sekuritas konversi

6.

Jenis nilai obligasi konversi

7.

Karakteristik warrant

8.

Nilai warrant

9.

Difinisi Call option dan put option

10. Pasar dan perdagangan option

Tahap Kegiatan Durasi Waktu

 Menjelaskan

 Memperhatikan

 Memberikan

 LCD

(19)

campuran, leasing, sekuritas konversi dan option

Penyajian 100 menit



Difinisi leasing



Jenis leasing



Keputusan lease vs

membeli



Sekuritas konversi

dan jenisnya



Pertimbangan

pendanaan dengan

sekuritas konversi



Jenis nilai obligasi

konversi



Karakteristik warrant



Nilai warrant



Difinisi Call option

dan put option



Pasar

dan

perdagangan option

 Memperhatikan

 LCD

 Papan tulis

Penutup 35 menit _ Memberikan

 LCD

 Papan tulis

E. Evaluasi

1. Tanya jawab

(20)

SATUAN ACARA PENGAJARAN

Mata Kuliah

Kode Matakuliah

:

HM023302

SKS

: 3

Waktu pertemuan

: 300 menit

Pertemuan ke

: 13 dan 14

A. Tujuan

Setelah mengikuti mata kuliah ini, mahasiswa memahami mengenai reorganisasi perusahaan 2. Tujuan Instruksional Khusus (TIK)

Setelah menyelesaikan mata kuliah ini, mahasiswa memahami merger, divestiture, holding company dan LBO

B. Pokok Bahasan

1.

Merger

2.

Diverstiture

3.

Holding company

4.

LBO

1.

Difinisi, motif dan keuntungan/kerugian merger

2.

Jenis merger

3.

Metode penilaian untuk perusahaan target

4.

Proses dan manajemen negosiasi merger

5.

Difinisi dan motif divertiture

6.

Difinisi dan keunggulan/kerugian holding company

7.

Difinisi LBO

8.

Atribut perusahaan yang melakukan LBO

Tahap Kegiatan Durasi Waktu

 Menjelaskan

 Memperhatikan

 Memberikan

 LCD

(21)

reorganisasi suatu perusahaa

tanggapan

 Mengajukan pertanyaan Penyajian 240 menit



Difinisi, motif dan

keuntungan/kerugia

n merger



Jenis merger



Metode penilaian

untuk perusahaan

target



Proses

dan

manajemen

negosiasi merger



Difinisi dan motif

divertiture



Difinisi

dan

keunggulan/kerugia

n holding company



Difinisi LBO



Atribut perusahaan

yang melakukan

LBO

 Memperhatikan

 LCD

 Papan tulis

 LCD

 Papan tulis

E. Evaluasi

1. Tanya jawab